Рынки. Обзоры, аналитика, прогнозы » Рынки с Владиславом Гуровым » Анализ рынка от Владислава Гурова
+ Подписаться
Страница 596 из 596 ПерваяПервая ... 496546586594595596
  1. 3,283
    Комментарии
    6
    Темы
    3283
    Репутация Pro
    Аватар для Владислав Гуров  
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от Владислав Гуров Посмотреть сообщение
    Обзор рынков на 03 мая 2010 года
    Обзор рынка нефти, золота и меди
    Кто кого теперь тянет и, главное, куда?

    Надо полагать, что уровень складских запасов, как и коммерческих запасов сырой нефти не лучший показатель нынче для всех товарных активов. Не лучшая для товарных активов картина текущего положения дополняется относительно высокой стоимостью американской валюты. Между тем, что касается внешнего фона, уровень доверия потребителей ЕС показывает рост на максимальном уровне за два года. Индекс делового и потребительского доверия в ЕС указывает на факт восстановления. Есть положительные показатели на рынке труда, как в ЕС, так в в США. К примеру, показатель безработицы в Германии за апрель сократился на 68 тыс. Экономисты же ожидали снижения всего на 10 тыс. В результате безработица в стране упала до 7,8% против 8%, числа зарегистрированных безработных в марте. В США этот же показатель, так же, несколько снизился. Показатель числа первичных заявок на пособие по безработице в США на неделе до 24 апреля сократилось на 11 тыс. Количество же повторных заявок снизилось на 18 тыс. В общем, есть явные признаки выравнивания показателей, которые оказывают заметное влияние на рыночные тенденции. Наконец, на какое-то время проблема долгов Греции должна уйти на второй план. Ясно, что долговые проблемы рынки будут помнить ещё долго, но на время они станут не так актуальны.

    Итоги и тенденции в пятницу 30 апреля

    Общая картина на товарных рынках не кажется единой и имеющей общее направление, если не рассматривать период торгов более 3-5 месяцев. В этом периоде все товарные активы имеют положительную динамику. С другой стороны, после завершения первого квартала и финансового полугодия товарные активы повели себя самостоятельно.

    На рынке базовых промышленных металлов можно обратить внимание на формирование некоторой коррекции, скорее всего, поддерживаемой динамикой котировок меди. Рынок золота устойчиво стремиться закрепиться в диапазоне 1180 долларов за унцию, а рынок нефти формирует консолидацию выше уровня 85 долларов за баррель.

    По итогам торгов в пятницу стоимость никеля закрепилась выше уровня 25,500 и техническим ограничением роста выступает теперь уровень 26,500. После заметного снижения на прошлой неделе, в пятницу цены алюминия закрепились на уровне 2,200 долларов за тонну, что даёт основание полагать вероятность коррекционного роста. В то же время, камнем на шее всего рынка металлов остаётся медь. На прошлой неделе к моменту завершения торгов в пятницу медь закрепилась ниже уровня 7,500, опустившись до уровня 7,412 долларов за тонну.

    Вероятно, сложное положение на рынке базовых металлов стало поддержкой для рынка золота и серебра. По итогам торгов в пятницу золото и серебро показывали устойчивый рост и закрылись на относительно высоких уровнях. В отношении рынка драгоценных металлов стоит учитывать, что в покупки контрактов на этом рынке могут представляться хеджирующими покупками против сложного положения остальной группы товарных активов. По итогам торгов в пятницу золото торговалось на уровне 1178 долларов за унцию, а серебро на уровне 18,629 долларов.

    Текущее положение рынка нефти, против положения рынка металлов, выглядит наиболее устойчиво. Так, по итогам торгов в пятницу 30 апреля фьючерсные контракты на смесь Brent, с поставкой в середине мая, уверенно торговались выше уровня 87 долларов за баррель, а контракты на смесь Light Sweet выше 86 долларов.

    Общее положение на товарных рынках выглядит положительным и не предвещает каких-то серьёзных изменений в сторону заметной коррекции, по крайней мере, до второй половины мая.

    Ожидаемые тенденции на рынке нефти и драгоценных металлов


    Золото и серебро в период торгов в понедельник 3 мая имеют некоторый потенциал роста, за счёт имеющейся тенденции прошедшей недели. кроме того, покупки на рынке драгоценных металлов могут поддерживаться за счёт положения на относительно низком уровне котировок курса EUR/USD и неуверенности в локальном росте рынка базовых металлов и нефти.

    Коридор торгов

    Золото - 1177,1-1181.1,
    Серебро - 18,512-18,650
    Brent - 86,88-88,12
  2. 815
    Комментарии
    106
    Темы
    819
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    4 Медалей
    С 7 мая посещать вебинары Влада Гурова в Системе дитанционного обучения можно имея Абонемент.
    По абонементу доступны следующие вебинары:
    - вебинар «Анализ + прогноз» - каждый понедельник (методика альтернативного графического анализа, прогнозы недельных тенденций валютного рынка, примерные планы торгов)

    - вебинар «Итоги недели» - каждую пятницу (положение основных валютных курсов в конце торговой недели, оценка вероятности дальнейшего развития событий на основе построения графического прогноза и логики вероятного поведения реальных участников торгов)

    - вебинар, посвященный теме «Фондовые активы - поддержка в низкой стоимости доллара»

    - вебинар, посвященный вопросам завершения мирового финансового кризиса и возникающим в связи с этим перспективам получения прибыли при работе на фондовых и товарных рынках.
    Абонемент также дает право на 20-процентную скидку на посещение курсов Влада Гурова «Мы пришли на рынок» http://elearning.brocompany.com/course/view.php?id=43
    и «Опытный трейдинг» http://elearning.brocompany.com/course/view.php?id=60

    Как получить абонемент?
    1.Клиенты компании Broco могут воспользоваться абонементом совершенно бесплатно. Необходимо лишь прислать письмо-заявку в свободной форме по адресу v.vladimirova@brocompany.com, указав в нем номер своего торгового реального счета и логин учетной записи в СДО. После этого вы получите уведомление о доступе на вебинары в течение 30 дней, в рамках абонемента. Если по прошествии месяца вы захотите продлить свой абонемент, нужно будет лишь снова написать письмо-заявку и отправить его по тому же адресу.
    2. Стоимость абонемента на 1 месяц для тех, кто не является клиентом ГК Broco, – 20 USD

    Приобрести абонемент возможно, оплатив его стоимость с помощью WebMoney через терминал, либо банковским переводом. После этого необходимо отправить квитанции об оплате по адресу v.vladimirova@brocompany.com для проверки, а также логин учетной записи в СДО. После этого вы будете авторизованы как участник и получите уведомление о доступе на вебинары в течение 30 дней, в рамках абонемента.

    Через WebMoney:
    R260352648324 - в рублях
    Z752065518574 - в долларах
    E288077090780 - в евро
    по текущим курсам
    Банковским переводом:
    Реквизиты http://elearning.brocompany.com/mod/...iew.php?id=189

    б) Оплатить абонемент непосредственно на сайте СДО, пройдя по ссылке http://elearning.brocompany.com/course/view.php?id=194. После оплаты вы будете авторизованы как участник и получите уведомление о доступе на вебинары в течение 30 дней, в рамках абонемента.
  3. 3,283
    Комментарии
    6
    Темы
    3283
    Репутация Pro
    Аватар для Владислав Гуров  
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от Владислав Гуров Посмотреть сообщение
    Обзор рынков на 24 мая 2010 года
    Общий внешний фон

    Прогнозы экономистов на период этого года мало чем отличаются. Одни экономисты, во главе с профессором Н. Рудини сулят полный коллапс экономики мира и новый кризис. Другие, вероятно, более острожные не ожидают полного падения и развала структуры Единого Союза, но и не предполагают какого-то восстановления вовсе.

    Не в пример прогноза экономистов более оптимистично звучит текст доклада Международного валютного фонда: «Перспективы развития мировой экономики». В докладе говориться, что рост мирового ВВП по итогам 2010 году может составить 4,2% и этот показатель на 0,3% больше, чем прогноз МВФ, сделанный в январе.

    В связи с более высокими чем ожидалось темпами восстановления мировой экономики, МВФ уменьшил на $533 млрд. свою оценку убытков мирового финансового сектора в ходе глобального кризиса. «Улучшающиеся экономические условия и условия финансового рынка уменьшили ожидаемые списания банковских активов с $2,8 трлн. до $2,28 трлн., и состояние банковского капитала существенно улучшилось»,— так говориться докладе МВФ.

    Только по банковской системе США оценка убытков была снижена с $1,03 трлн. до $885 млрд. Согласно расчетам МВФ, оценка убытков банков по кредитам была снижена на 13% по сравнению с октябрьским отчетом — до $1,65 трлн., а оценка потерь по банковским ценным бумагам была уменьшена на 31,3% — до $629 млрд.

    Развивающиеся страны «с формирующимся рынком» восстанавливаются после кризиса быстрее других, способствуя ускорению темпов роста мировой экономики. Наиболее высокие темпы роста ожидаются в странах Азии, где в 2010 году они могут составить 8,7%. Лидерами мирового восстановления в этом году будут Китай, Индия, Бразилия и Мексика. Согласно прогнозу фонда, экономика Китая в 2010 году увеличится на 10%, а в 2011 году — на 9,9%. Рост экономики Индии в 2010 году составит 8,8%, а в 2011 году — 8,4%. Бразильская экономика в 2010 году увеличится на 5,5%, а в 2011 году — на 4,1%. ВВП Мексики в 2010 году вырастет на 4,2%, а в 2011 году — на 4,5%.
    Рост экономики России в 2010 году составит 4,0%, а не 3,6%, которые фонд предсказывал в январе. Прогноз роста ВВП России на 2011 году снижен до 3,3% с 3,4%. Перспективы качественного роста в стране благодаря внутреннему спросу по-прежнему оставляют желать лучшего, полагают эксперты МВФ.

    Кроме того, в апреле повышать прогнозы по ВВП России начали инвестбанки. BofA Merrill Lynch Global Research — с 5% до 7% в 2010 году, Morgan Stanley — с 5,3% до 6,5%, ING — с 4,1% до 5,8%.

    Крупнейшая экономика мира — США по темпам экономического роста опередит Европу и Японию, однако будет отставать от Китая и других развивающихся стран. По данным МВФ, в 2010 году рост экономики США составит 3,1%, а в 2011 году — 2,6%. ВВП Японии в 2010 году увеличится на 1,9%, а в 2011 году — на 2%.

    В то же время в Европе в 16 странах зоны евро темпы экономического роста в 2010 году составят только 1%. Экономика Германии — крупнейшая в Европе — в 2010 году увеличится на 1,2%, а в 2011 году — на 1,7%. Не входящая в зону евро, экономика Великобритании в 2010 году может вырасти на 1,3% и в 2011 году — на 2,5%.

    По оценкам экономистов МВФ, объем мировой торговли товарами и услугами, который в 2009 году сократился более чем на 10%, в 2010 году должен вырасти на 7%, а в 2011 году — еще на 6,1%. Средняя цена на нефть на основании данных о фьючерсных поставках на рынок ожидается на уровне $80 за баррель в 2010 году и $83 — в 2011 году В 2009 году она составляла около $62 за баррель.

    Специалисты МВФ призывают к «гладкому перераспределению спроса от государственного к частному сектору и от стран с чрезмерными внешними дефицитами к странам с чрезмерными профицитами». Под первыми подразумеваются прежде всего США и другие развитые державы, а под вторыми — быстрорастущие экономики развивающихся стран. МВФ выражает надежду, что Китай и другие развивающиеся страны «перед лицом крупного притока капиталов сумеют абсорбировать этот приток и взрастить внутренний спрос», не создавая предпосылок для нового циклического экономического спада.

    Мировая экономика восстанавливается быстрее, чем прогнозировали ведущие аналитики. Позитивные цифры статистики экономик стран мира заставляют финансовые институты оптимистичнее смотреть в будущее. Развивающиеся рынки Азии продолжают возглавлять процесс восстановления экономики. Последнее тому подтверждение – оглашенные недавно цифры по промпроизводству и торговле. В связи с этим аналитики Bofa Merrill Lynch повысили прогноз по росту ВВП Тайваня в 2010 году с 5,5% до 7,0%.
    В Европе, несмотря на греческие проблемы, в целом происходит циклическое восстановление экономики. На этой неделе промышленное производство, потребительский спрос и индекс общего состояния экономики в Европе показали рост по сравнению с прошлым периодом. Индекс делового оптимизма Германии вырос с 98,2 пункта в марте до 101,6 пункта в апреле. Это превосходит прогнозы аналитиков, предсказывавших индексу рост лишь до 98,7 пункта. Это стало основанием для предположения, что Европу во втором квартале 2010 года ждет рост выше ожидаемого. Этот рост, однако, не затронет Грецию.

    В США повысился спрос на потребительские товары длительного пользования. При этом рост потребительских расходов превышает рост доходов населения. Однако тенденция роста потребительских расходов – краткосрочная, считают в Merrill Lynch. Она обоснована рядом факторов: 11,4-процентным ростом возврата налогов, начавшейся в США государственной программой компенсационных выплат на покупку энергосберегающих бытовых приборов, отказом банков от принудительного взыскания ипотечной кредитной задолженности, увеличившейся суммой страховых выплат по безработице (она выросла 0,3% от общего дохода в начале рецессии до 1,2% сегодня – это самый высокий уровень с 1975 года), и снижением налоговой нагрузки. Кроме того, сейчас стали совершать крупные покупки (например, покупать автомобили) те граждане, которые отложили их во время рецессии, опасаясь ее перерастания в депрессию.

    Хорошие экономические показатели в странах мира заставили финансовые институты пересмотреть официальные прогнозы. В апреле Международный валютный фонд предсказал L-образное восстановление большинству стран мира. По мнению аналитиков Merrill Lynch, эти прогнозы слишком пессимистичные. В МВФ недооценили силу государственной помощи, оказываемой правительствами национальным экономикам, и не учли, что после рецессии традиционно следует скачок в экономическом развитии.

    Такой, вот, общий фон для мировой экономики и, следовательно, для всех мировых рынков на сегодняшний день с точки зрения специалистов из МВФ.

    А что же имеется на рынках в настоящий момент времени? А на рынках сумятица в настроениях и масса противоречий. С одной стороны готовность мировых банков к проведению уже совместных интервенций против роста стоимости EUR. С другой стороны, заявления экономистов о том, что курс EUR в динамике снижения является положительным фактором для экономики ЕС. Если падение стоимости EUR положительный фактор, то можно ждать дальнейшего падения фондовых и товарных рынков и значительного. С другой стороны, если снижение стоимости рынка нефти или промышленных металлов ещё куда не шло, то падение фондовых индексов, явно, не вписывается в планы. В общем на рынках, в головах участников торгов много сомнений относительно вероятных перспектив развития событий в период лета.

    Обстановка на рынках мутная и можно только с большой осторожностью пытаться что-то прогнозировать. Однако некоторые факторы говорят, что до конца августа какого-то катастрофического падения рынков ждать, всё же не стоит, а потому для потенциал некоторого роста имеется. Хотя, потенциал роста в форме сигнала, который можно поискать в период с 19 мая ещё должен получить подтверждение.

    отмечу собственное мнение относительно определения понятия "сигнал". Под понятием сигнала я понимаю некий период времени, в который могут начать формироваться позиции, как в сторону покупок инструментов, какого-то рынка или всех рынков, либо в сторону продаж. Я имею в виду формирование бычьих либо медвежьих настроений, естественно. Таким образом, сигнал разворота некой тенденции или продолжения той же тенденции может формироваться только в период некого времени. В данном случае я рассматривал вероятность формирования некого сигнала в период с 19 мая. Естественно, в период с 19 мая сигнал появился, но трактовать его в стороны роста или снижения на рынках в будущем нельзя до тех пор, пока сигнал не получит подтверждений в ту или иную сторону. 19 и 20 мая можно было только предполагать вероятность направления, но не быть уверенным в том, что предположения верные.

    Теперь можно рассмотреть техническую картину и вероятные сигналы, которые могут иметь место на разных рынках с технической точки зрения для отдельных рынков.
  4. 3,283
    Комментарии
    6
    Темы
    3283
    Репутация Pro
    Аватар для Владислав Гуров  
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от Владислав Гуров Посмотреть сообщение
    Обзор технической картины рынка нефти и меди на 24 мая 2010 года
    Быть может, для товарных активов есть техническая поддержка...

    Положение рынка меди, если принять в основу вероятность начала инвестиционного цикла в конце торгов апреля 2007 года, не так плачевно, как может показаться.

    Я делаю сейчас простые построения, которые отражают динамику изменения стоимости меди в периоде с конца апреля 2007 года по момент закрытия торгов в 2009 году. В данном случае я построениями отражаю для себя следующее:

    1. в период 2006 года индекс Dow Jones, как индикатор изменения экономики проделал довольно хороший путь роста, что привело инвесторов к пониманию, того, что можно начать инвестировать на продолжительный период времени.
    2. не только экономика, в виде динамики индекса Dow Jones показала рост, но в 2007 года ставки на USD пошли вниз и начался бум роста на товарные и фондовые активы, поддерживаемый рейтинговыми агентствами.
    3. оценив в апреле факт отчётности за период 2006 года, по итогам первого квартала и сам первый квартал, концу апреля инвесторы полезли в покупки на продолжительный срок.
    4. в период 2008 года наступает кризис и стоимость всех активов падает, но это не значит, что все инвесторы просто закрыли позиции и вышли из рынка. К началу 2009 года многие долгосрочные инвестиции в рынок меди в то, что было с этим рынком связано, оставались, но несли реальный убыток.
    5. в 2009 году к маю деньги антикризисных программ потупили и оказали поддержку рынку.
    6. по итогам 2009 года показатель инвестиций, которые оставались в рынке меди несли небольшой убыток относительно уровня 350 и 335 долларов

    Собственно, именно эти события я и отразил своим построением, что выражено на графике линией сопротивления.

    Линию. поддержки логично строить относительно уровня закрытия торгов 5 февраля 2010 когда рынок меди опускался на уровень 288,50-65. Таким образом, я получил довольно сильные, как мне кажется технические уровни канала торгов между уровнями 288 и 330.

    Кроме того, я построил динамику роста рынка меди в период 2009 года, от уровня закрытия торгов в апреле до уровня закрытия торгов в предпоследнюю неделю ноября. Затем я использовал построенную линию, как показатель динамики роста настроений инвесторов. полагая, что факторы, которые формировали рост рынка в период 2009 года не могли исчезнуть и учитывались участниками торгов, они сыграли, вероятно, свою роль в качестве поддержки роста в период завершения торгов первой недели февраля 2010 года.

    Далее я предположил, что расстояние между линией динамики роста в период 2009 года и линией через уровень закрытия первой недели в торгов в феврале, отражает амплитуду, возникновения сил роста динамики 2009 года. Следовательно, я построил и ещё линию роста в перспективе, достижение которой может в будущем стать основой для нового роста.

    Таким образом, учитывая значение уровня 300, как значительного уровня технической поддержки, я предположил область формирование технического сигнала начала разворота, вероятно, технической фигуры, что выделил цветом.

    Собственно, для рынка меди больше ничего строить и не стоит сейчас, а стоит мониторить поведение рынка и ждать подтверждения завершения появления сигнала. Сигнал я рассматриваю для периода торгов с 19 мая, как факт того, что рынок не упал ниже уровня 300.

    Для рынка нефти всё проще, как мне кажется. относительно этого рынка динамика ограничена областью уровня 70 долларов и сигнал, вероятно, формируется фактом того, что рынок нефти не прошёл ниже уровня 70 долларов.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать