Рынки. Обзоры, аналитика, прогнозы » Рынки с Владиславом Гуровым » Анализ рынка от Владислава Гурова
+ Подписаться
Страница 594 из 596 ПерваяПервая ... 494544584592593594595596 ПоследняяПоследняя
  1. 3,283
    Комментарии
    6
    Темы
    3283
    Репутация Pro
    Аватар для Владислав Гуров  
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от Владислав Гуров Посмотреть сообщение
    Обзор рынков на 10 марта 2010 года
    Обзор валютного рынка.
    «Бегство» в сырьевые валюты – противоречие перспективам восстановления экономики

    Отсутствие заметных экономических данных, противоречивость оценок перспектив сырьевых рынков оказывает равное давление на EUR и USD. Правда, стало известно, что КНР может продолжить покупки государственных облигаций США. Вчера стало известно заявление руководителя государственного валютного управления КНР, И Ганна: «Рынок американских Treasuries – самый большой в мире рынок государственных облигаций. Наши валютные резервы огромны, поэтому вы можете представить, как рынок облигаций США важен для нас». Кроме того, по заявлению И. Ганн, Китай не участвует в краткосрочных валютных спекуляциях, и будет проявлять осторожность при увеличении вложений в золото.

    Итоги и текущая ситуация

    EUR. Котировки курса EUR/USD остаются в области 1,36 и не указывают на вероятность скорого выхода из диапазона 1,3512-1,3669. С другой стороны искать сигналы в текущем положении курса EUR/USD сейчас и не стоит, всё внимание рынка нацелено на поведение котировок сырьевых валют рынка. По итогам торгов во вторник котировки курса EUR/USD закрылись на уровне 1,3598.

    GBP. Котировки курса GBP/USD остаются под давлением общего настроения на валютном рынке, где в равной степени сохраняется неуверенность в перспективах EUR и USD. Такое положение ведёт к росту сырьевых валют, что оказывает давление через кросс-курсы на котировки GBP/USD. Однако стратегически котировки GBP/USD остаются в области уровня 1,50 и пока не выходят за пределы области 1,4869-1,5131.

    JPY. Котировок курса USD/JPY в период торгов во вторник не развили рост выше уровня 90.50 и по итогам торгов оказались снова на уровне 90.0. Покупки японской валюты связанны с тем, что пока не завершились торги в марте, не самым лучшим положением на фондовом рынке и приближением момента завершения финансового года в Японии.

    AUD и CAD. Котировки таких сырьевых валют, как CAD, AUD, NZD и NOK остаются доминирующими для валютного рынка. По итогам торгов вчерашнего дня котировки AUD/USD закрылись ростом, но ниже уровня 0,9150. Вероятность роста котировок AUD/USD выше уровня 0,9150 была ограничена, вероятно, данными отчёта таких компаний, как EADS и производителя меди Antofagasta Plc. Котировки курса USD/CAD остаются ниже уровня 1,30, но по итогам торгов Во вторник не закрепились ниже уровня 1,250.

    Прогноз вероятного направления торгов

    Торги в среду, как всегда, могут принести неожиданности в текущие динамики котировок. Приближение срока завершения торгов финансового полугодия, данных по итогам финансового года в Японии, высоких уровней стоимости сырьевых валют и неуверенность в перспективах рынка металлов и нефти, несут серьёзные риски, как для краткосрочных покупателей, так и для продавцов на валютном рынке.

    Вероятный коридор торгов

    EUR/USD – 1,3512 - 1,3612; консолидация, слабая вероятность снижения
    GBP/USD – 1,4888 – 1,4969; консолидация, слабая вероятность снижения
    USD/JPY – 89,88 – 90,69; консолидация
    USD/CHF – 1,0743 -1,012; консолидация
    AUD/USD – 0,9112 – 0,9150; консолидация, слабая вероятность снижения
    USD/CAD –1.0243 – 1,0388; консолидация, есть вероятность роста

    Динамика торгов в четверг 10 марта не определённая, высокие риски краткосрочных сделок.


    Обзор рынка нефти
    У покупателей нефтяных контрактов растёт неуверенность в будущем

    По итогам торгов во вторник 9 марта котировки рынка нефти немного снизились, не продолжив рост прошлой недели. Фактором замедления роста могли стать ожидания того, что данные министерства энергетики США покажут очередное увеличение запасов нефти и нефтепродуктов. Предварительные оценки уровня запасов говорят о росте запасов. По данным опроса агентства Reuters, ожидается, что за прошлую неделю запасы нефти выросли на 1,9 млн. бар. Ко всему прочему, в конце марта традиционно наблюдается снижение зимнего спроса на нефтепродукты, и наступает период профилактических мероприятий на предприятиях нефтяной отрасли.

    Итоги и текущая ситуация 9 марта

    Динамика контрактов на смесь марки Brent в период торгов во вторник не внушала уверенность в том, что котировки контрактов, с поставкой в марте могут закрепиться выше уровня 80 долларов за баррель. Такая неуверенность, по итогам торгов выразилась общим снижением котировок к концу дня к уроню 79,80. На таком фоне и котировки контрактов на смесь марки Light Sweet завершили вчерашний день ниже уровня 81,50.

    Вчера стали известны оценки перспектив рынка нефти аналитиков крупных банков. Так, к примеру, аналитики банка Credit Suisse, прогнозируют среднестатистические цены смеси Brent в 2010 г. В области 75 долларов за баррель. По мнению аналитиков рынка нефти, Саудовская Аравия, весьма вероятно, будет прилагать усилия для сохранения стабильности рынка нефти в границах уже сложившегося ценового диапазона. Как полагают эксперты, для стабилизации цен рынка нефти в границах диапазона Саудовская Аравия может блокировать, как рост котировок, так и их резкое снижение. По мнению аналитиков банка, диапазон колебаний рынка нефти может составить диапазон 60-85 долларов за баррель. В то же время, специалисты из Deutsche Bank полагают, что цена на нефть может снизиться до уровня 60 за баррель в конце года.

    Напротив, аналитики банка Goldman Sachs прогнозируют рост рынка нефти в период этого года до уровня 95 долларов за баррель.

    Такие противоречивые оценки перспектив рынка нефти вносят сумятицу в настроения участников торгов и потому, вероятнее всего, рынок нефти не может сформировать определённого направления.

    По итогм торгов во вторник сопротивлением для котировок контрактов на смесь Brent остаётся область уровня 80.00 долларов за баррель, с диапазоном от уровня 80,69 до уровня 81,31. Котировки смеси Light Sweet ограничены в росте областью 81,69-81,88.

    Прогноз вероятного диапазона торгов в период торгов в среду 10 марта

    Смесь Brent – 79,31-80,69 консолидация, есть вероятность снижения
    Смесь Light Sweet – 80,69-81,88 консолидация, есть вероятность снижения


    Обзор фондового рынка США
    Силы «быков» и «медведей» почти сравнялись

    В период текущей недели внешний фон экономических и политических показателей ровный и участники фондового рынка с начала недели могут ориентироваться только на статистические данные корпоративной отчётности. Однако и с этой стороны для участников рынка выбор общего направления рынка не прост. Основные биржевые индикаторы продолжают рост. 9 марта исполнился ровно год роста индекса Dow Jones. За это время рост индекса вчера достиг уровня 62,5%. В то же время. В начале этого года область роста на 64,6-65% в начале этого года уже отразилась снижением на 6,5%. А область уровня 10650 представляется сильной областью сопротивления.

    Итоги и текущая ситуация 9 марта

    На вчерашних торгах настроения в разных секторах рынка были довольно смешанные. К середине торгов сессии количество бумаг показывавших рост было примерно равно количеству бумаг показывавших снижение.
    Хороший рост показывали бумаги таких авиаперевозчиков, как Delta Air Lines Inc., 2,15%, US Airways Group Inc., 5,33%, Southwest Airlines Co., 1,04%. В лидерах оказались бумаги AMR Corp, выросших на 9,28%.

    Продолжили рост акции компании AIG. В секторе компаний технологического сектора, лидером стали акции компании Sprint Nextel Corp. После роста 8 марта, акции этой компании выросли еще на 6,47%. Котировки других компаний сектора двигались разнонаправлено.

    В банковском секторе лидерами стали бумаги Citigroup Inc., рост составил 7,3%. Напротив, акции банка JPMorgan Chase & Co. потеряли 0,4%. Потери понесли бумаги и таких банков, как US Bancorp, 1,28% и Goldman Sachs Group Inc., 0,58%.

    По итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 0,11% и закрылся на уровне 10564,38, а индекс S&P вырос на 0,17%, закрывшись на уровне 1140,44.

    Прогноз вероятных тенденций на период торгов в среду 10 марта

    В период торгов в среду 10 марта стоит учитывать достаточную силу настроений инвесторов по поводу того, что восстановление экономики США уже началось. Эти настроения могут позволить на торгах в среду достигнуть новых уровней роста. Однако стоит учитывать фактор завершения торгов первого квартала и финансового полугодия, что может заметно снизить настроения покупателей. Кроме того, сильным уровнем сопротивления выступает на период торгов в среду область уровня 10650 (10569-10588 и 10612-10631).
  2. 3,283
    Комментарии
    6
    Темы
    3283
    Репутация Pro
    Аватар для Владислав Гуров  
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от Владислав Гуров Посмотреть сообщение
    Обзоры рынков на 11 марта 2010 года
    Обзор рынка нефти
    Реальных покупателей нефти дороже 80 долларов пока не нашлось

    Импорт нефти в КНР в феврале вырос до уровня 4,85 млн. баррелей в сутки, а показатель чистого импорта составил 18,3 млн. тонн. Эти показатели меньше рекордов по импорту нефти в декабре и январе. Хотя, учитывая календарные дни поставок февраля и декабря, к примеру, показатели могут быть вполне сравнимы. Кстати, именно объём импорта КНР сырой нефти учитывается в прогнозах роста реального спроса в этом году большинством экспертов. Возможно, показатели импорта сырой нефти в КНР учитывалось в прогнозе министерства энергетики США, повысившего свои оценки перспектив рынка нефти на этот год.

    Итоги и текущая ситуация 10 марта

    В среду в 18:30 МСК стали известны данные, относительно уровня коммерческих запасов сырой нефти в США за прошлую неделю. Уровень запасов вырос на 1,43 млн. баррелей, что составило рост на 0,4%, до уровня 343,003 млн. баррелей. Далее, по данным министерства энергетики США, стало известно, что товарные запасы бензина, напротив, снизились на 2,96 млн. баррелей, 1,3%, и составили 228,984 млн. баррелей. Снизились и запасы дистиллятов на 2,2 млн. баррелей, 1,5%, до уровня 149,604 млн. баррелей. Аналитики ожидали роста уровня запасов нефти на 2 млн. баррелей и снижения запасов дистиллятов на 1 млн. баррелей. Мнения аналитиков в отношении запасов бензина расходились.

    Так или иначе, но показатели реальных запасов оказались лучше прогнозов аналитиков, что и стало поводом роста котировок рынка нефти в момент публикации данных.

    Как бы то ни было, но уровень 80 долларов за баррель был и остаётся важнейшей преградой роста рынка нефти. Вполне вероятно, что эта преграда уровня 80 могла бы быть сломлена уже в этом квартале, и закрепление котировок нефтяного рынка выше области 82 доллара по итогам мартовских торгов могло бы быть обеспечено. Однако время для такого прорыва и закрепления уже прошло. Шансов для роста выше уровня границы стратегического диапазона уже нет. Нет пока и достаточных фундаментальных показателей объективности положения рынка нефти выше области 81,50-82.

    По итогам торгов в среду итог торгов 3 дней недели указывает на то, что рынок нефти сильно замедлил рост, после недели упорного подъёма к уровню 80,00 долларов за баррель. В большой степени в пользу роста котировок контрактов на сырую нефть играет сложное положение американской валюты на рынке Forex.

    По итогам торгов 3 недель в феврале и недели торгов в марте котировки USD остаются в области уровня 1,3650 по отношению к EUR. Этот фактор играет в пользу роста котировок сырьевых валют, лишь частично оказывая поддержку рынку нефти. В том случае, если бы фактор положения американской валюты был бы полностью принят рынком нефти, то, вероятно, котировки контрактов на смесь марки Brent уже торговались бы выше 82 долларов.

    По итогам торгов в среду котировки смеси марки Brent закрылись на уровне 80,31, а котировки контрактов на смесь марки Light Sweet на уровне 81,88.

    Прогноз вероятного диапазона торгов в период торгов в среду 10 марта

    В четверг, 11 марта рынок нефти может ожидать вероятность некоторого снижения за счёт очередных попыток зафиксировать часть ранее открытых длинных позиций. Кроме того, во второй половине дня будут опубликованы данные по количеству первичных обращений за пособием по безработице в США, публикация данных в 16:30 МСК. Данные могут, весьма вероятно, стать сигналом снижения котировок курса EUR/USD и стать фактором коррекционного снижения котировок рынка нефти.

    Вероятный диапазон торгов

    Смесь Brent – 79,31-80,69 консолидация, есть вероятность снижения
    Смесь Light Sweet – 80,69-81,88 консолидация, есть вероятность снижения


    Обзор фондового рынка США
    Индексы ещё растут, но активность покупателей падает

    Рост основных биржевых индексов США в среду, скорее, был похож на попытку закрепиться на достигнутых уровнях, а не на готовность продолжения роста. В пользу роста индексов оказались данные о снижении уровня запасов на оптовых складах, которые показали снижение на 0,2%. В пользу роста оказались и данные уровня продаж компаний за февраль. Последний показатель вырос на 1,3%, после декабрьского роста на 1,2%. С точки зрения этих показателей могла крепнуть уверенность инвесторов в том, что признаки восстановления экономики, всё же, имеются. Уже перед закрытием торгов стали известны данные показателей бюджета США за февраль. Показатель дефицита бюджета США за февраль составил 220,9 млрд. долларов, что оказалось лучше прогнозов аналитиков. Между тем оценки того, что фактические показатели дефицита оказались лучше вступили в противоречие с оценками самого факта, роста дефицита в 5 раз, относительно этого показателя в январе.

    Итоги, текущая ситуация торгов в среду 10 марта

    Вероятным лидером роста на американском рынке остаётся страховая компания AIG. На прошлой неделе рост уровня капитализации компании уже составил 10,59%. Вчера в пользу дальнейшего роста акций этой компании могли стать оценки роста облигаций AIG, составивший за 2 недели 13 центов. Итоговый показатель стоимости облигаций AIG составил вчера 79,5 цента за бумагу. Следом за AIG, рост продемонстрировали бумаги других компаний этого сектора.

    Рост на вчерашних торгах показывали бумаги банковского сектора. Ростом закрылись бымаги таких банков, как Wells Fargo & Co, 2,04%), Goldman Sachs Group Inc., 1,83%, Bank of America Corp., 1,85%, JPMorgan Chase & Co., 1,2% и US Bancorp, 1,18%. В лидерах роста оказались акции банка Citigroup Inc., 3,66%.

    Положительно оценили на фондовом рынке данные о запасах нефти и нефтепродуктов в США, которые были опубликованы вчера. Согласно данным Министерства энергетики страны, коммерческие запасы сырой нефти в США за неделю выросли только на 1,4 млн. баррелей, против ожиданий аналитиков роста запасов на 1,9 млн. баррелей. Котировки смеси марки Brent выросли выше уровня 80 долларов за баррель и наблюдался тест уровня 92 доллара. Фактор роста котировок рынка нефти поддержал бумаги компаний нефтяных компаний. К примеру, акции компании Occidental Petroleum Corp. показали рост на 0,59%, EOG Resources Inc., 0,81%, Exxon Mobil Corp., 0,66%, XTO Energy Inc., 0,55%, а акции компании ConocoPhillips показали рост на 1,22%.

    В свою очередь, динамика индекса Dow Jones и S&P, оптимизм инвесторов не отразила. Индексы не проявились заметным ростом, оставшись в относительно узком диапазоне. По мнению профессора финансовой экономики Уортонской школы бизнеса при Пенсильванском университете Джереми Сигела, предпосылок для краха нет. Профессор считает, что американская экономика уверенно восстанавливается, и, вероятно, ФРС придется поднимать ставки еще до конца этого года, чтобы умерить этот рост. Рост расходов американских компаний на средства производства в 2010г. превысит затраты потребителей и станет основным фактором развития экономики США. Д.Сигел ожидает падения уровня безработицы с февральских 9,7% до 9% к концу 2010г. и роста ВВП страны на 4%.

    По итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 0,03%, закрывшись на уровне 10567,33, а индекс S&P вырос на 0,45%, до уровня 1145,61.

    Вероятная динамика торгов в четверг 11 марта

    Для основных индексов США динамика роста сохраняет актуальность и потому способность некоторого роста в период торгов в четверг есть. Однако для индекса Dow Jones сильной областью сопротивления росту может выглядеть область уровней 10612-10631, а для индекса S&P область 1148,80-1151,20. в период торгов в четверг 11 марта растёт вероятность формирования коррекционного снижения, но ожидать начала коррекции пока ещё рано.


    Обзор валютного рынка.
    Время удерживать позиции в сырьевых валютах подходит к концу

    Вероятно, что финансовые проблемы европейских стран, всё же, продолжают оказывать негативное влияние на положение EUR. Довольно оптимистичные заявления политиков относительно проблем Греции и некоторых других стран ЕС, пока не выглядят убедительно. Не лучшей поддержкой для EUR выглядят и экономические данные из Германии. Положительное сальдо торгового баланса Германии в январе снизилось до 8,0 млрд. EUR. Сократился показатель объема экспорта Германии на 6,3% в месячном выражении. Масла в огонь добавляют и не лучшие показатели экономики Италии. С другой стороны, основным фактором торгов периода, как первого квартала этого года, так и всего финансового полугодия, который близится к своему завершению, остаётся бегство и удержания длинных позиций в сырьевых валютах. На таком фоне можно сколько угодно говорить о завершении кризиса, но мало, кто готов верить в это.

    Итоги и текущая ситуация торгов в среду 10 марта

    EUR. О динамике курса EUR/USD стоит говорить, либо хорошо либо ничего, как о покойнике. За период торгов с 5 февраля котировки этого курса находятся в широкой консолидации относительно уровня 1,3650, изредка тестируя уровень 37-й фигуры или область уровня 1,35. В принципе, больше ничего с этим курсом и не происходит. Правда, такое положение котировок EUR помогли упасть котировкам GBP. По итогу торгов в среду котировки EUR закрылись на уровне 1,3648, что не удивительно, даже. За три дня торгов этой недели котировки EUR выросли на 36 пунктов, что является, по-своему, рекордом.

    GBP. Котировки курса GBP/USD продолжали на торгах в среду плотно торговаться ниже уровня 1,50 и завершили торги на уровне 1,4967. каких-либо существенных изменений для этого курса пока не намечается и в период среды не наметилось.

    JPY. Котировкам USD/JPY нет пока иного пути, как закрепляться в области выше уровня 90.00 и формировать потенциал роста в сторону уровня 91-й фигуры. Этот курс завершил все движения, которые можно было прогнозировать для него до завершения финансового года в Японии 31 марта.

    AUD и CAD. Два основных курса рынка для текущего периода торгов остаются доминантой всех тенденций и не только самого рынка Forex. Положение этих курсов сегодня и в период вчерашнего дня остаётся важным и для рынка золота, меди и рынка нефти. Удержание длинных позиций в сырьевых валютах несёт серьёзные проблемы, как для рынка металлов, так и для рынка нефти и газа. Отражается это положение и на фондовом рынке. Торги в среду завершились для котировок курса AUD/USD на уровне 0,9145, а котировки курса USD/CAD закрылись на уровне 1,0260.

    Прогноз вероятного направления торгов

    В 16:30 МСК будут опубликованы данные по количеству первичных заявок на получение пособий по безработице. Эти данные могут стать сигналом для выбора направления торгов на валютном рынке. Однако текущее положение рынка таково, что выход из консолидации котировок курса EUR/USD представляется сложным и не может быть осуществлён за один день. Пока сырьевые валюты находятся на высоких уровнях относительно USD, общая динамика валютного рынка сохранится. С другой стороны, начало фиксации, хоть части, длинных позиций в сырьевых валютах становится всё более вероятно.

    Вероятный коридор торгов

    EUR/USD – 1,3569 - 1,3669; консолидация, слабая вероятность снижения
    GBP/USD – 1,4912 – 1,4988; консолидация, слабая вероятность снижения
    USD/JPY – 90,12 – 91,31; консолидация, вероятность роста
    USD/CHF – 1,0688 -1,0769; консолидация
    AUD/USD – 0,9112 – 0,9165; консолидация, слабая вероятность снижения
    USD/CAD –1.0212 – 1,0288; консолидация, вероятность роста

    Динамика торгов в четверг 11 марта не определённая, высокие риски.
  3. 3,283
    Комментарии
    6
    Темы
    3283
    Репутация Pro
    Аватар для Владислав Гуров  
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от Владислав Гуров Посмотреть сообщение
    Обзор рынков на 12 марта 2010 года
    Обзор валютного рынка.
    Куда ты ведёшь нас, на видно ни зги …?

    Уровень текущих процентных ставок ЕЦБ вновь назван соответствующим ситуации. В ЕЦБ подтверждают пересмотр прогнозов развития экономики ЕС и темпов инфляции. Отмечается обсуждение постепенного сворачивания стимулирующих мер, хотя подчеркивается, что ЕЦБ продолжит обеспечивать банковскую систему дополнительной ликвидностью на весьма благоприятных условиях. Таким образом, дешёвых денег в EUR меньше не станет. Рейтинговое агентство Moody’s, заявило, что реструктуризация финансового сектора Испании проходит медленно. Кроме того, финансовые проблемы европейских стран, в числе которых Греция, Испания и Португалия, остаются в числе негативных факторов для EUR. Правда, слышать это уже, даже, не интересно. Что совершенно не удивительно, агентство Standard & Poor’s подтвердило то, что доллар США будет сохранять статус мировой резервной валюты, естественно, при сохранении надежности американских финансовых рынков. Отмечается, что доллар США поддерживает высший кредитный рейтинг США (AAA) и обеспечивает правительству доступ к внешнему финансированию на благоприятных условиях, при условии низкой стоимости заемных средств. В общем, «в Датском королевстве всё спокойно».

    Итоги и текущая ситуация торгов в четверг 11 марта

    Похоже, что период торгов с середины февраля выглядит, как сюжет картины Питера Брейгеля, старшего, «Слепые». Котировки курса EUR/USD остаются под давлением динамики снижения в периоде торгов с начала октября 2009 года, но уже 5 недель не выходят из диапазона 1,35-1,37.

    Считать ли виной всему сомнения в силе и перспективах восстановления мировой экономики и потому сохранение инвестиционных капиталов в национальных валютах или сомнения в надёжности роста на фондовом рынке или рынка сырья, мало, кто готов дать уверенный ответ. Кто ссылается в который раз на проблемы стран ЕС, кто-то высыпает на голову кучу сравнительных цифр ставок, дисконтов и т.п. статистики, а кто-то размахивает линиями скользящих средних или считает очередные волны A, B, C, как витаминный набор. А рынок, между тем, просто репродукция знаменитой картины великого художника.

    EUR. По итогам торгов в четверг котировки курса EUR/USD закрылись на уровне 1,3680, сохранив относительную стабильность стоимости EUR против CAD, AUD и GBP.

    GBP. Котировки курса GBP/USD продолжают торговаться в области выше уровня 1,50, не подавая признаков жизни. Не сиделось вам на уровне 2,0, теперь мучайтесь проблемой направления – либо выше 1, 50, либо ниже 1,50. Так вам и надо!

    JPY. Котировкам USD/JPY закрылись в четверг в области 90.50, чуть выше, обозначив то, что к заседанию банка Японии по итогам финансового года они готовы.

    AUD и CAD. Проблемы, связанные с высокой стоимостью канадской и австралийской валютой растут, но пока не завершились торги первого квартала и полугодия это никого сильно не волнует и времени решать эти проблемы, ни у кого нет. Торги для курса USD/CAD вчера завершились на уровне 1,0239, а котировки курса AUD/USD закрылись на уровне 0,9150.
    Прогноз вероятного направления торгов

    Направления у рынка нет. Динамика торгов сохранится под влиянием выставления котировок участниками рынка в зависимости от уровня конкретных потребностей отдельных банков в покупке тех или иных валют.

    Вероятный коридор торгов

    EUR/USD – 1,3631 - 1,3688; консолидация
    GBP/USD – 1,5012 – 1,45088; консолидация
    USD/JPY – 90,31 – 90,88; консолидация
    USD/CHF – 1,0643 -1,0688; консолидация
    AUD/USD – 0,9112 – 0,9169; консолидация
    USD/CAD –1.0212 – 1,0288; консолидация

    Динамика торгов в пятницу 12 марта не определённая, повышенные риски краткосрочных сделок.


    Обзор рынка нефти
    Если нет технического фактора, поищем штормовые предупреждения …

    Исполнительный директор международного энергетического агентства Нобуо Танака на конференции Cambridge Associates, сообщил, что очередной прогноз МЭА вряд ли будет сильно изменен. Танака подчеркнул, что рынок нефти может переживать структурные изменения, которые характеризуются тем, что при восстановлении мировой экономики спрос на нефть будет демонстрировать слабый рост. При всех позитивных моментах в развивающихся странах, экономика развитых стран находится в неопределенности. При этом, экономика развивающихся стран вызывает не меньшие сомнения. В дополнение ко всему, есть прогнозы о формировании в Атлантике более 10 именных штормов. Около 5 штормов могут достичь силы урагана, а 2 или 3 шторма могут иметь разрушительную силу. Почти все эти штормы достигнет Мексиканского залива, а некоторые коснутся побережья США.

    Итоги и текущая ситуация 10 марта

    Сказать, что динамика рынка нефти «противоречивая» или «разнонаправленная», это не сказать ничего. Рынок «повис» в области 80 долларов, чётко тестируя котировками отдельных контрактов на смесь марки Brent уровень 81,50 и 78,50 в период торгов этой недели. Рынок вступает на следующей неделе в период завершения первого квартала и финансового полугодия с показателями роста. Показатель роста, относительно стоимости контрактов на смесь марки Brent за первый квартал – 1,9%, а за полугодие рост составляет 17,6%. Единственными параметрами динамики рынка нефти в период квартала и полугодия остаются уровни 70 и 80 долларов, которые в конце прошлого года были определены, как границы комфортного коридора на заседании руководства ОПЕК.

    К концу полугодия нет объективных показателей того, что восстановление мировой экономики станет достаточным для увеличения показателей реального спроса на нефть и нефтепродукты, а перспективы изменения стоимости американского доллара остаются туманными.

    Экономическая статистика КНР, с одной стороны, указывает продолжение бурного экономического развития. С другой стороны, этот бурный рост ведёт к реальной необходимости по ужесточению денежно-кредитной политики. Рост показателей производства в КНР за первые два месяца года составляет уже 27%, а объем кредитования за февраль перевалил за показатель 700 млрд. юаней. Отмечается заметный рост потребительских цен, который в феврале составил 2,7% в годовом выражении в то время, как в январе показатель был ещё на уровне 1,5%. Выросли в феврале и цены производителей на 5,4%, в сравнении с показателем роста этих цен январе на уровне 4,3%. Отмечен и рост цен на продовольствие. Ситуация, когда властям КНР придётся применить очередные ограничения уровня кредитования, зреет не по дням, а по часам уже. Так или иначе, но решение проблемы роста показателей инфляции руководству КНР придётся решать и, как можно предположить, решения уже не за горами. Как такие решения и конкретные ограничительные мероприятия могут отразиться на рынке сырья, гадать не стоит – прогноз реакции сырьевого рынка на 90% известен.

    Вероятнее всего участники торгов на рынке нефти стараются сохранить длинные контракты, на сколько это будет возможно, долго. Завершение торгов в четверг не принесло изменений в тенденции рынка и по итогам торгов котировоки контрактов на смесь марки Brent закрылись на уровне 80,35, а котировки контрактов на смесь марки Light Sweet на уровне 82,23.

    Прогноз вероятного диапазона торгов в период торгов в пятницу 12 марта

    В пятницу, 12 марта рынок нефти сохраняет вероятность некоторого снижения в том случае, если часть краткосрочных спекулянтов не выдержит психологического давления неопределённости ситуации и начнёт фиксировать длинные контракты. Вероятность новых покупок с целями роста стоимости нефтяного рынка мала. Риски на рынке крайне высокие.

    Вероятный диапазон торгов

    Смесь Brent – 79,31-80,69 консолидация
    Смесь Light Sweet – 81,69-82,88 консолидация


    Обзор фондового рынка США
    Основные биржевые индексы стремятся закрыть квартал ростом

    Технические показатели основных биржевых индексов США указывают на то, что по итогам первого квартала фондовый рынок готов к росту. С начала года индекс Dow Jones прибавляет около 1%, а индекс S&P, 2,5%. В то же время индексы вошли в области технического сопротивления уровней 10650 и 1150. Фондовый рынок вступил в фазу двух недель завершения первого квартала и финансового полугодия с перспективой подтвердить устойчивость роста. Данные показателя торгового баланса США оказались положительными для рынка, как и незначительное снижение показателя заявок на пособие по безработице (снижение на 7 тыс.) Единственным фактором негативного свойства можно было рассматривать, как обычно, данные по КНР. В Китае отмечен очередной рост потребительских цен и существуют опасения того, что продолжение роста цен может ЦБ КНР будет вынужден повышать процентные ставки. В свою очередь, повышение ставок в КНР может стать серьёзным тормозом восстановления, как экономики КНР, так и других стран мира.

    Итоги, текущая ситуация торгов в среду 11 марта

    Фактором негативного свойства в период вчерашних торгов стали показатели динамики рынка металлов. На рынке металлов отмечено снижение, что и отразилось на стоимости акций горнодобывающих компаний и производителей меди. Снизились акции крупнейшего в мире производителя меди, компании Southern Copper Corp., 0,92%. Снизились акции и транснациональной металлургической группы Arcelor Mittal на 1,01%.

    Стоит отметить снижение стоимости акций портала Yahoo! Inc., которые снизились на 1,55%. Потери понесли вчера акции интернет-аукциона eBay Inc., 0,47% и он-лайн проката фильмов Netflix Inc., 0,13%.

    Не в лучшем положении остаются и акции авиаперевозчики. Международная ассоциация воздушного транспорта (IATA) обнародовала прогноз, согласно которому убытки мировой авиации в 2010 года составят 2,8 млрд. долларов. Этот показатель в два раза меньше прогнозов аналитиков, но на фоне прибыли в других отраслях бизнеса, не мог вдохновить инвестиционные настроения. Перспектива получения убытка не может стать позитивным фактором. Упали акции компании US Airways Group Inc. на 1,26%, Delta Air Lines Inc., 2,33%, LAN Airlines S.A., 0,11%.

    В секторе компаний нефтегазового направления торги проходили сложно, скорее, если выразиться в рыночной терминологии, торги проходили разнонаправлено.

    Вне всякого сомнения, основным драйвером роста для основных биржевых индексов стало заявление главы банка Citigroup, Викрама Пандита. Глава банка заявил, что, распродавая рискованные активы, банк движется к устойчивой прибыльности. Citigroup была одной из наиболее пострадавших от финансового кризиса, и заявление такого смысла от руководства этого банка возбудило до максимумов настроения спекулянтов. Котировки акций банка Citigroup выросли на 5,56%. В то же время, такие заявления не смогут оказывать на рынок долгосрочного влияние и, как говорят на рынке, откат и оценка реальности – неизбежность.

    По итогам торгов 11 марта индекс Dow Jones вырос на 0,42%, закрывшись на уровне 10611,84, а индекс S&P порос на 0,4%, закрывшись на уровне 1150,24.

    Вероятная динамика торгов в пятницу 12 марта

    Динамика основных индексов в настоящий момент времени, не совсем, объективно отражает общее настроение рынка. Как отмечают аналитики, «медвежьи» сигналы формируются уже несколько дней, хотя и не получают какого-то реального импульса. Растут опасения относительно возникновения неожиданной коррекции, и они накапливаются у профессиональных участников торгов.


    В период последнего дня торгов этой недели сохраняется потенциал технического роста, поддерживаемый силой инерции технической тенденции. С другой стороны накапливает силу вероятность формирования коррекции.
  4. 3,283
    Комментарии
    6
    Темы
    3283
    Репутация Pro
    Аватар для Владислав Гуров  
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от Владислав Гуров Посмотреть сообщение
    Недельный (кратко - формальный) обзор валютного рынка на период 15-19 марта 2010 года

    Предварительные итоги финансового полугодия не внушают доверия евро

    Предварительные итоги первого финансового полугодия выглядят плачевно для EUR. За период не полных 6 месяцев потери EUR к USD составили уже 5,6%. Правда, и USD остаётся не в лучшем положении. По отношению к AUD потери USD составляют сейчас 6,4%, а против CAD – 5,6%. Между тем, у EUR потери против CAD и AUD более значительны. Против CAD снижение стоимости EUR с начала торгов в октябре 2009 года составляет 11,4%, а против AUD – 11,2%. Проблемы стран ЕС заслуживают внимания, но обеспокоенность по этому поводу у инвесторов утихла. Американская экономика нуждается пока в низком уровне ставок, и ожидать их рост, в скором времени, не стоит. Хотя на рынке доминируют сырьевые валюты, фактор завершения финансового года в Японии (31 марта) выходит на первый план по своему значению. В конце недели аналитики, наконец-то, вспомнили о том, что банк Японии о возможности проведения интервенций для прекращения роста стоимости JPY. Заговорили и о том, ЦБ Японии может понизить уровень процентной ставки, заседание руководства банка Японии уже совеем близко. Заседание пройдёт 16-17 марта, на следующей неделе.

    Итоги, текущая ситуация

    EUR. Рост котировок курса EUR/USD в период торгов в четверг и пятницу прошедшей недели отражал рост покупок USD и снижение покупок EUR. Это привело к тому, что по итогам торгов в пятницу недельный цикл курс EUR/USD закрылся ниже уровня 1,3769, и потому 37-я фигура рынка осталась в неприкосновенности. Коридор торгов, сложившийся за 5 недель, в области 1,35-1,37, сохраняет свою актуальность.

    GBP. Динамика снижения стоимости GBP сохранила свою силу, а с начала финансового полугодия снижение стоимости GBP составляет 4,4% против USD. Торгов пятницу завершились на уровне 1,52. Таким образом, путь курса GBP/USD в область уровней 1,48-1,4850, скорее всего, не вызывает ни у кого сомнений.

    JPY. Котировки курса USD/JPY остаются в области уровня 90.0. Закрылись торги в пятницу на уровне 90,50, а по итогам торгов с начала финансового года котировки изменились в сторону роста стоимости USD на 70 пунктов. Курс замер в ожидании отчёта банка Японии по итогам финансового года.

    CAD и AUD. Рост стоимости CAD и AUD – основной фактор рынка. Рост стоимости валюты Канады и Австралии отражает то, что восстановление объективного роста товарных активов и мировой экономики, в целом, не наступило. По итогам торгов в пятницу 12 марта котировки USD/CAD закрылись на уровне 1,0189, а котировки AUD/USD на уровне 0,9150.

    На рынке доминируют технические показатели тенденции изменения котировок в период 5 месяцев.

    Ожидания, прогноз

    В период наступающей недели на рынке имеется перевес в сторону покупок USD. Однако сохранится и тенденция роста стоимости CAD и AUD. Есть вероятность некоторого изменения краткосрочных тенденций рынка к среде 17 марта, после завершения заседания банка Японии в том случае, если котировки курса USD/JPY закрепятся в области 91,31-91,69, что весьма вероятно.

    Вероятный коридор торгов

    EUR/USD – 1,3531-1,3812, консолидация, вероятность снижения
    GBP/USD – 1,4931-1,5269, консолидация
    USD/CHF – 1,0512-1,0769, консолидация, вероятность роста
    USD/JPY – 90,12-91,31, консолидация, рост
    AUD/USD – 0,9012-0,9212 консолидация, снижение
    USD/CAD – 1,0112-1,0269, консолидация, вероятность роста
    Brent – 80,12-78,12 консолидация, вероятность снижения
  5. 3,283
    Комментарии
    6
    Темы
    3283
    Репутация Pro
    Аватар для Владислав Гуров  
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от Владислав Гуров Посмотреть сообщение
    Обзоры рынков на 16 марта 2010 года

    Обзор фондового рынка США
    Говорят, весна и о том, что спячка медведей может закончиться …

    Понедельник, 15 марта, в очередной раз показал преобладание на фондовом рынке США «быков». Надо полагать, что «медведи» ещё мирно спят, но, вероятно, уже так крепко, как может показаться на первый взгляд. «Мишки» могут скоро проснуться. Инвесторов с бычьими настроениями начинают беспокоить более реальные факторы, чем рассуждения по поводу финансового положения европейских стран. Реальной угрозой росту может стать решение Народного банка КНР по ужесточению кредитных ограничений и вероятности роста учётной ставки. Кроме того, статистика покупок американских активов иностранными инвесторами за январь, заметно снизилась. В январе объём покупок активов США составил 19,1 млрд. долларов, против декабрьского показателя в 63,3 и ноябрьского 126,4 млрд. долларов. Зато, показатель промышленного производства, неожиданно для аналитиков, вырос на 0,1%. «Сено пожевать ещё есть», решили быки, и основные биржевые индексы торги в понедельник завершили ростом.

    Итоги и текущая ситуация в понедельник 15 марта

    Положение на рынке металлов не могло оказать поддержку акциям таких компаний, как United States Steel Corp., снижение на 1,16%, AK Steel Holding Corp., минус 0,9%, Southern Copper Corp., снижение на 2,31%, Arcelor Mittal, 0,92%, Steelcase Inc., 0,7%, Newmont Mining Corp., 0,62%.

    Не в лучшем положении были вчера акции и страховых компаний. В отношении компаний сектора страхования, вероятнее всего, сработал принцип парадокса. Президент США Барак Обама активно продвигает реформу здравоохранения, а советник главы государства Дэвид Аксельрод абсолютно уверен, что законопроект о бесплатной медицине будет одобрен. По сути, «чем здоровье населения лучше, тем меньше страховых выплат – страховщиков стоит покупать», но рыночные спекулянты этого не поняли и в результате акции страховых компаний стали падать в цене. Акции компании Unitedhealth Group Inc. упали на 1,15%, WellPoint Inc., 1,69%, Aetna Inc., 0,69%, Cigna Corp., 0,72%, The Travelers Companies Inc., 0,81%.

    В секторе банков в период понедельника наблюдались противоречия в оценках участников торгов. Некоторым спекулянтам виделись новые перспективы роста, и они смело проводили покупки, а другие уже спешили записаться в партию медведей. В отношении банковского сектора, даже, довольно сложно сказать, какие показатели конкретных эмитентов были стимулирующими причинами покупок либо продаж акций. Выросли, по итогам торгов в понедельник, акции банка Bank of America Corp., 0,01%, Wells Fargo & Company, 0,88%, US Bancorp, 0,9% и The Bank of New York Mellon Corp., 0,74%. Зато, снизились акции банка Citigroup, 2,02%, Goldman Sachs Group Inc., 0,82% и JPMorgan Chase & Co., 0,19%. Стоит отметить, что профессиональных участников рынка не сильно затронул законопроект, представленный Кристофером Доддом. Имеется в виду законопроект по контролю над крупнейшими финансовыми институтами страны.

    По итогам торгов 15 марта индекс Dow Jones вырос на 0,16%, закрывшись на уровне 10642,15, а индекс S&P 500 вырос на 0,05%, закрывшись на уровне 1150,51.

    Прогноз вероятной тенденции в период вторника 16 марта

    На открытии торгов во вторник основные индексы оказались в области крайне сильных уровней сопротивления. На фоне завершения торгов первого квартала и опасений по поводу китайского фактора, основные индексы могут начать формировать коррекционное снижение.

    Вероятнее всего на открытии торгов во вторник основные индексы могут открыться ростом, но во второй половине торгов начать консолидироваться и немного снизится. Американских фондовый рынок готов к снижению и нужен только повод для его начала. Динамика роста основных индексов накапливает значительные риски резкого изменения направления торгов.


    Обзор рынка нефти
    Вторник – спешить с решениями не стоит, нужно готовиться

    Общая экономическая информация, которая может иметь отношение к рынку нефти к концу первого квартала 2010 года, не выглядит положительной для наращивания объёма длинных позиций. Уже завтра, 17 марта министры стран ОПЕК собираются на очередное совещание. Естественно, не ожидается, что на этом совещании могут быть изменены текущие условия квотирования добычи. Скорее всего, в центре обсуждения окажется реальное положение на рынке нефти, которое может выразиться в заявление в сторону добывающих компаний. К примеру, Представитель Ирана в ОПЕК Мохаммад Али Хатиби заявил о том, что «рынок может оказаться в условиях перепроизводства нефти, если картель не повысит дисциплину». По сути, ОПЕК беспокоит то, что чрезмерные поставки могут привести к избыточному росту запасов в то время, как во 2 квартале ожидается традиционный спад потребления. А самих участников рынка нефти беспокоят ожидания того, что Народный банк КНР может уже в самое скорое время вновь повысить нормы резервирования, а следом и учётную ставку.

    Итоги и текущая ситуация в понедельник 15 марта

    Техническая картина торгов в понедельник указывает на то, что на рынке наблюдались настроения фиксировать прибыль в длинных позициях. Собственно, ничего удивительного в фиксации прибыли теперь, в конце первого квартала, нет. Действия профессиональных участников торгов на рынке нефти вполне логичны, учитывая то, что перспективы рынка в период второго квартала пока остаются туманными. Кроме того, за период 5 месяцев финансового полугодия рост стоимости контрактов, как на смесь Brent, так и на смесь Light Sweet, не превысил уровень 80 долларов за баррель.

    По итогам торгов в феврале нефть марки Brent закрылась на уровне 77,65, а нефть марки Light Sweet закрылась на уровне 79,70. Таким образом, как в период торгов двух месяцев первого квартала, так и всего финансового полугодия стратегический коридор, ограниченный уровнями 70 и 80 долларов не бал нарушен. Совокупный рост стоимости контрактов на смесь Brent за 5 месяцев составил 14,7%. То, что рост стоимости не превысил уровень 15%, вероятно, и не имеет какого-то существенного значения для краткосрочных торговцев. С другой стороны, в стратегических оценках этот показатель мог иметь значение, как фактор вероятности уже 30%-го роста стоимости.

    По итогам торгов в понедельник торги контрактами на смесь марки Brent закрылись на уровне 78 долларов, а торги на контракты нефти марки Light Sweet – на уровне 79,90 долларов за баррель.

    Прогноз вероятного диапазона торгов на вторник 16 марта

    В период торгов во вторник 16 марта рынок нефти остаётся ниже области сопротивления верхней границы стратегического коридора, ниже уровня 80 долларов. Ожидания того, какие решения могут быть приняты на заседании министров стран ОПЕК, вероятнее всего, ограничат диапазон колебаний котировок довольно узким коридором уровней. С другой стороны, внимание участников торгов будет направлено на положение американского доллара на валютном рынке.

    К середине торгов в Азии доллар США находится в области уровней 1,3650-1,37, что на период торгов во вторник не даёт уверенности в том, что имеются шансы снижения его стоимости в область 1,3731-1,3769, что могло бы стать основанием покупать нефтяные контракты. В свою очередь, рост стоимости американской валюты ограничен областью 1,3631-1,3669, что не даёт оснований для продолжения фиксации прибыли в длинных нефтяных контрактах. Хорошим индикатором вероятного развития событий на рынке нефти и общего положения американского доллара на валютном рынке могут стать котировки курса USD/NOK относительно уровня 5,85, выше либо выше границ диапазона уровней 5,8310 и 5,8690.

    Вероятный диапазон торгов

    Смесь Brent – 77,31-78,12 консолидация, склонность к снижению
    Смесь Light Sweet – 79,31-80,12 консолидация, склонность к снижению


    Обзор валютного рынка.
    Курс в область 1,35-1,36 никто не отменил пока

    За период торгов с начала года EUR сильно потеряла в стоимости по отношению к USD, но с середины февраля, вот уже более 5 недель, торгуется в диапазоне 1,35-1,37. Такое положение привело к тому, что аналитики разбежались на два, противоборствующих лагеря. Аналитикам одного лагеря мерещатся уровни роста котировок EUR в область уровня 1,45. Напротив, аналитики противоположного лагеря сулят EUR снижение в область 1,30. Всё встало на свои места, как и положено. Если явной тенденции для котировок курса нет, то можно давать два совершенно разных прогноза. Кто угадал, то будет кричать: «я же говорил!». Ну, а по поводу того, что в прогнозе использовалось подкидывание монеты, можно и промолчать. Если же в основу прогнозов заложить нечего, то можно перечитывать выводы рейтинговых агентств. По оценкам рейтингового агентства Moody’s, есть признаки роста рисков для снижения рейтингов ведущих стран, в числе которых, как удивительно-то, и Великобритания. Специалисты агентства считают, что в Великобритании могут возникнуть трудности с обслуживанием растущего внешнего долга. Тут же, те же самые специалисты подчеркивают то, что высшим рейтингам (Triple-A) США, Британии, Франции и Германии ничего не угрожает. Любопытно и то, что ничего не угрожает и рейтингу проблемной Испании. Вот, Вам и «орёл», с «решкой»!

    Итоги и текущая ситуация торгов в понедельник 15 марта

    Техническая картина, а только она и может нынче рассматриваться в качестве объективной, выглядела, как и прежде и не претерпела каких-либо изменений. Недоверие положению на рынке нефти и рынке металлов влекло покупки сырьевых валют протии EUR, больше, и USD, но уже меньше. Вновь снизились котировки EUR и GBP, а котировки JPY продолжали находиться выше уровня 90.0, что говорило в пользу USD. Несколько вырос индекс USDX, но попытка закрепиться выше уровня 80,50 была сломлена областью фильтра 81-й фигуры – областью 80,69-80,88. Понедельник – одно слово!

    EUR. Попытка тестировать область уровня 1,3750 в период вчерашних торгов завершилась неудачей и к концу торгов котировки курса EUR/USD закрылись на уровне 1,3675. Правда, стоит отметить смелые попытки роста котировок EUR против GBP и без того задавленные всеми конкурентами, но, в то же время, котировки EUR упали вновь против AUD и CAD.

    GBP. Котировки курса GBP/USD, вероятнее всего, под давлением EUR, вместе с сырьевыми валютами, вполне логично рухнули вчера на 150 пунктов. По итогам торгов в понедельник котировки GBP закрылись на уровне 1,5050. Признаков попыток роста пока не наблюдается и этот, когда-то доходный курс, похоже, смирился с текущим положением.

    JPY. Котировки курса USD/JPY, как и ожидалось, готовы к встрече данных по итогам финансового года и отчёта банка Японии в конце этого месяца. Положение котировок чуть выше, либо чуть ниже уровня 90.0 всех участников торгов вполне устраивает. Торги курсом USD/JPY закрылись в понедельник на уровне 90.50.

    AUD и CAD. Похоже то, что к концу торгов в первом квартале намечается некоторое понимание перспектив USD, по крайней мере, на относительно короткий период времени. Во всяком случае, рост стоимости AUD и CAD против USD заметно снизился, но рост стоимости этих валют против EUR продолжается. По итогам торгов в понедельник котировки CAD/USD остались в области 1,0180-1,0190, а котировки EUR/CAD снизились от уровня 1,4003 до уровня 1,3935. Аналогично вели себя вчера и котировки AUD. Котировки курса AUD/USD снизились в пользу USD на 10 пунктов и не обозначили рост. В свою очередь, котировки курса EUR/AUD снизились на 75 пунктов и закрылись на уровне 1,4950.

    Прогноз вероятного направления торгов

    Общий фон для валютного рынка, по всем оценкам, остаётся противоречивым. Есть неуверенность в том, что рынок нефти может продолжить рост, что вступает в некоторое противоречие с динамикой роста фондовых индексов. Остаётся проблемой рост стоимости сырьевых валют и технический диапазон колебания котировок курса EUR/USD. Для каких-то существенных изменений на валютном рынке пока нет никаких причин. Не находя технических факторов для формирования тенденций, участники торгов ведут позиционную торговлю в относительно узких диапазонах, без объективно выраженного направления. Рынок ждёт внешнего сигнала, но его пока нет.

    Вероятный коридор торгов

    EUR/USD – 1,3669 - 1,3731; консолидация
    GBP/USD – 1,5012 – 1,5088; консолидация
    USD/JPY – 89,69 – 90,31; консолидация
    USD/CHF – 1,0543 -1,0612; консолидация
    AUD/USD – 0,9131 – 0,9188; консолидация
    USD/CAD –1.0143 – 1,0212; консолидация

    Динамика торгов во вторник 16 марта не определёна, вне рынка.


  6. 3,283
    Комментарии
    6
    Темы
    3283
    Репутация Pro
    Аватар для Владислав Гуров  
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от Владислав Гуров Посмотреть сообщение
    Обзор фондового рынка США и валютного рынка FOREX на 17 марта 2010 года
    Обзор фондового рынка США
    Индекс Dow Jones приблизился к уровню роста 2005 года

    Во вторник 16 марта прошло очередное заседание комитета по открытым рынкам. На самом деле, инвесторов в большей степени интересовали комментарии руководителей ФРС по поводу оценок текущего экономического положения и перспективы дальнейшего развития экономики. Так, ставка останется в диапазоне 0-0,25% и такой диапазон сохранится в течение длительного времени. В комментарии по поводу перспектив занятости прозвучала формулировка «стабилизирующаяся». Кроме того, ещё днём стало известно то, что агентство S&P подтвердило долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги Греции на уровне BBB+/A-2. По оценкам агентства S&P, одобренный парламентом Греции комплекс мер способен поддержать рейтинги страны на текущем уровне. В общем, о негативном влиянии финансовых проблем Греции стоит забыть, как о кошмарном сне. Аналитики вздохнули с облегчением, а, следом за ними, и профессиональные участники торгов на фондовом рынке. Если не считать такой мелочи, как уровень закрытия 2005 года, как сопротивления для индекса Dow Jones, впереди только чистое небо бесконечного роста …

    Итоги и текущая ситуация на торгах во вторник 16 марта

    Вероятно, основной движущей силой, которая привела индекс Dow Jones к очередному росту в период вчерашних торгов, мог стать рост стоимости акций компании Intel Corp. На вчерашних торгах бумаги крупнейшего в мире производителя полупроводников выросли на 3,97%. Компания Intel Corp. Представила новую линейку чипов для серверов, заметно опережая своих конкурентов. К слову, конкурент компании Intel Corp., компания AMD (Advanced Micro Devices Inc) только во второй половине марта представить решение 8 и 12 ядрами. Больших сомнений в росте бумаг этих компаний у аналитиков не имеется. По итогам вчерашних торгов акции AMD подорожали на 5,38%.

    Хороший день вчера выдался и у байкеров, после того, как бумаги производителя мотоциклов марки Harley-Davidson, выросли на 6,98%. Представители компании ситацию не комментируют, но есть сведения о том, что возможно поглощении компании со стороны Kohlberg Kravis Roberts.

    В пользу роста акций нефтяных компаний вчера было, как снижение стоимости доллара на валютном рынке, так и высокие уровни цен рынка нефти. Хотя заседание представителей стран – членов ОПЕК состоится в среду 17 марта текущие уровни цен рынка нефти высокие и не указывают на снижение. На таком фоне, совершенно не удивительным рассматривается рост акций компаний данного сектора. Подорожали вчера акции Exxon Mobil Corp., 0,41%, Chevron Corp., 0,56%, ConocoPhillips, 1,01%, Occidental Petroleum Corp., 1,62%, Anadarko Petroleum Corp., 0,83%, Marathon Oil Corp., 1,54%.

    В лидерах роста вчера оказались акции банковского сектора. Рост на вчерашних торгах показали акции всех крупнейших банков. Выросли бумаги банка Goldman Sachs Group Inc.,1,53%, Wells Fargo & Co, 1,3%, US Bancorp, 0,85%, The Bank of New York Mellon Corp, 1,04%, Bank of America Corp, 1,07%.

    Вероятная тенденция в среду 17 марта

    По итогам торгов 16 марта индекс Dow Jones вырос 0,41%, закрывшись на уровне 10685,98, а индекс S&P прибавил 0,78%, закрывшись на отметке уровня 1159,46 пункта. Как бы то ни было, но позитив роста вывел показатель индекса Dow Jones к уровню, на котором закрывались торги в 2005 года и этот уровень может стать не простой преградой на пути роста. Позитивные настроения за 11 торговых сессий до завершения цикла первого календарного квартала и финансового полугодия радуют и внушают уверенность в перспективах восстановления экономики. С другой стороны, опасения по поводу обоснованности такого активного роста не пропали совсем.

    Для динамики торгов в среду технической проблемой может стать преграда технического сопротивления для индекса Dow Jones на уровне 10700. Область колебаний относительно данного уровня – 10669-10731. Напомним, что в этом году попытка пройти выше уровня 10731 завершилась для индекса Dow Jones снижением до уровня 10000.


    Обзор валютного рынка.
    Попытка котировок EUR/USD пробить диапазон наверх не удалась

    Очередное заседание комитета по открытым рынкам и комментарии относительно текущего положения экономики не принесли ничего нового. Диапазон ставки остаётся на прежнем уровне, 0-0,25%, а про перспективы занятости сказано, что ситуация «стабилизируется». О проблемах Греции можно забыть и не использовать их в качестве основания каких-либо изменений на рынке. На таком фоне основные биржевые индексы США вчера очередной раз выросли, а котировки рынка нефти, золота и металлов остались на высоких уровнях. На таком позитивном фоне котировки курса EUR/USD стоило ждать, как минимум, выше уровня 1,3850, но границы диапазона 1,25-1,37 так и остались в неприкосновенности. Индекс USDX вчера снизился, но не закрепился ниже границы «фильтра», уровня 79,88, закрывшись на уровне 79,95. Сегодня день не слишком богат данными экономического свойства, но некоторые из них могут внести изменения в имеющиеся на рынке тенденции. В 6:00 МСК Банк Японии объявит решение по процентной ставке. Вероятнее всего, ставка останется на прежнем уровне, 0,1%. Великобритания в 12:30 МСК опубликует свои данные об уровне безработицы за февраль, которые, скорее всего, останутся на прежнем уровне, 5%. А уже 15:30 МСК станут известны данные министерства энергетики США по запасам нефти и нефтепродуктов. Позитива много и некоторые аналитики уже строят планы роста стоимости EUR к прошлым высотам, но до завершения торгов в этом квартале осталось 11 торговых дней и это может несколько изменить сценарии прогнозов.

    Итоги и текущая ситуация торгов во вторник 16 марта

    Динамика котировок курса EUR/USD с 9 февраля текущего года формирует диапазон в области 1,35-1,38. Естественно, наибольшее количество операций по главному курсу рынка проводилось в этот период 5 недель в области 1,3550-1,37, средний уровень сделок в этот период (относительно дневных закрытий торгов) находится на уровне 1,3635, ниже уровня 1,3650.

    Актуальность покупок национальных валют и, т.н. «сырьевых» валют остаётся в силе и покупки EUR против AUD, NZD и CAD вчера были слишком слабые, для изменения ситуации в свою пользу. Время главного события первого квартала и финансового полугодия, годовой отчёт банка Японии, приближается неумолимо, но впереди ещё 11 дней. Участники торгов, скорее всего, не имеют желания спешить с принятием решений по кардинальному изменению текущей ситуации.

    EUR. На вчерашних торгах котировки EUR/USD выросли более 100 пунктов, но против закрытия торгов в понедельник стоимость EUR изменилась менее 1%, на 0,65%. Технически котировки курса не прошли уровень закрытия прошлой недели. Закрылись торги на уровне 1,3761.

    GBP. Котировки курса GBP/USD, выросли вчера к уровню 1,5250, закрывшись на уровне 1,5225, и составил 1,32%.

    JPY. Котировки курса USD/JPY изменялись вчера незначительно, оставшись в границах диапазона уровней 90,31-90,69.

    AUD и CAD. В период торгов во вторник 16 марта заметно упали покупки таких сырьевых валют, как CAD, AUD и NZD против USD. Котировки этих курсов к USD не изменились. Что можно отметить в пользу EUR. Так это некоторое снижение стоимости CAD, AUD и NZD против EUR, отразившееся на некотором росте кросс-курсов.

    CHF. Весьма вероятно, что вчера основным драйвером рынка, неожиданно стал швейцарский фрак. Не станет удивительным, если появятся сведения о крупных покупках швейцарского франка крупными инвесторами, как это происходило уже в период развития кризиса 2008-2009 года. Завершились торги по курсу USD/CHF на уровне 1,0545.

    Прогноз вероятного направления торгов

    Вероятность того, что на валютном рынке будут предприняты попытки заметно снизить стоимость американского доллара в период среды 17 марта, весьма возможна. Рост стоимости швейцарского франка в область технического паритета с долларом США на уровне 1,0, после прорыва котировок ниже уровня 1,5, может привести к росту всех валют рынка против USD.

    Вероятный коридор торгов

    EUR/USD – 1,3731 - 1,3831; консолидация, вероятность роста
    GBP/USD – 1,5212 – 1,5388; консолидация, вероятность роста
    USD/JPY – 90,31 – 90,69; консолидация
    USD/CHF – 1,0488 -1,0569; консолидация, вероятность снижения
    AUD/USD – 0,9131 – 0,9269; консолидация, вероятность роста
    USD/CAD –1.0088 – 1,0131; консолидация, вероятность снижения

    Динамика торгов в среду 17 марта под давлением снижения стоимости USD, вне рынка.
  7. 3,283
    Комментарии
    6
    Темы
    3283
    Репутация Pro
    Аватар для Владислав Гуров  
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от Владислав Гуров Посмотреть сообщение
    Обзоры рынков на 18 марта 2010 года

    Обзор фондового рынка США
    Рынок в эйфории роста

    Основные биржевые индексы США упорно растут 7 торговых сессий подряд, хотя состояние экономики США, да, и всей мировой экономики ещё не указывает на радикальное восстановление. Оптимизм покупок на американском и европейском рынке впечатляет. Ростом завершились торги для индекса FTSE 100, прибавившего 0,43%. Вырос на 0,89% немецкий индекс DAX и на 0,48% вырос французский индекс CAC 40, а общеевропейский индекс FTSEurofirst 300 вырос вчера 0,9% - до 1070,53. Вероятно, стоит согласиться с мнением большинства аналитиков, которые говорят о том, что оптимизм на рынках поддерживается решением ФРС удерживать диапазон ставок на низком уровне, 0-0,25% «продолжительное время». Низкая стоимость денег, проще говоря, «дешёвый» доллар - хороший стимул роста фондового и товарного рынка. Кроме того, статистика за февраль указывает на снижение индекса производственных цен на 0,6%, хотя аналитиками ожидалось снижение на 0,2%. Выражаясь языком аналитических обзоров «положительный фон внешнеэкономических данных стимулирует оптимистические настроения инвесторов».

    Итоги и текущая ситуация в среду 17 марта

    Высокие уровни цен рынка нефти и дешёвые деньги стали хорошей поддержкой для покупок акций компаний нефтегазового сектора. В период торгов в среду выросли акции таких компаний, как Exxon Mobil Corp., 1,19%, Chevron Corp., 0,93%, ConocoPhillip, 1,55%, Occidental Petroleum Corp., 1,02%, Anadarko Petroleum Corp., 1,74%, XTO Energy Inc, 1,02%, Marathon Oil Corp., 1,96%.

    Общие настроение рынка отразилось положительно и на покупках акций страховой компании Lincoln National Corp., спасённую от банкротства. В среду акции этой компании выросли на 4,35%. Надо полагать, что поддержку желающим покупать акции Lincoln National Corp., оказала рекомендация банка Bank of America Corp., который дал рекомендацию «покупать бумаги».

    Хороший рост отмечен для бумаг финансовой компании CIT Group, которая является одной из крупнейших американских организаций, предоставляющих кредиты малому и среднему бизнесу. Отчёт компании за 4 квартала 2009 года показал наличие чистой прибыли в размере 3,2 млрд. долларов. По итогам вчерашних торгов акции этой финансовой компании выросли на 4,35%.

    Устойчивый рост показали и бумаги банков. Так, по итогам вчерашних торгов, выросли акции таких банков, как JPMorgan Chase & Co., 1,27%, Bank of America, 1,41%, Goldman Sachs Group Inc., 0,26%, Wells Fargo & Co, 0,89%, Citigroup Inc., 0,01%, US Bancorp, 0,34%, The Bank of New York Mellon Corp., 1,45%. Заметный рост стоимости показали вчера бумаги Western Union Co., выросшие на 3,83%.

    Естественно, на общем фоне роста стоимости всего рынка и уровней рынка металлов, росли акций металлургических компаний. Акции второй в мире по объему выплавки алюминия, компании Alcoa Inc. Выросли вчера на 4,78%. Ростом закрылись вчера акции и таких компаний, как Southern Copper Corp., 1%, Arcelor Mittal, 0,05%, Steelcase Inc., 0,27

    По мнению стратег по инвестициям из компании Wells Capital Management Джеймса Полсена, причин для остановки ралли на фондовом рынке сейчас нет.

    По итогам торгов 17 марта индекс Dow Jones вырос на 0,45%, закрывшись на уровне 10733,82, а индекс S&P вырос на 0,58%, закрывшись на уровне 1166,2.

    Предполагаемое направление торгов в четверг 18 марта

    Вероятнее всего, действительно, за несколько дней до завершения торгов в 1 квартале этого года нет причин для остановки ралли роста на фондовом рынке. В данном случае, отнести устойчивость ралли роста только на поддержку со стороны внешних факторов экономики было бы не совсем верным. Как и не совсем верным было бы искать объективность в поддержке росту фондового рынка в положении рынка металлов и нефти. Стоит учитывать фактор завершения цикла торгов первого финансового полугодия и наличие желания у участников торгов зафиксировать максимум прибыли по открытым ранее длинным позициям.

    С одной стороны, фактор желания зафиксировать максимальные прибыли, тем более, на фоне положительных факторов экономического фона, стимул к росту сильный. С другой стороны, имеется достаточно рисков и со стороны краткосрочных спекулянтов, которые, при любом намёке на опасность, всегда готовы начать фиксировать свои длинные позиции. Ко всем прочему, индекс Dow Jones находится в области технического сопротивления, в которой завершились торги в 2005 году.

    Таким образом, в динамике основных биржевых индексов США сохраняются значительные силы для продолжения роста, но есть и факторы, которые стоит учитывать и быть готовым, что рост индексов не окажется достаточно бурным и устойчивым.


    Обзор рынка нефти
    Спекулянты народ пугливый

    Рынок нефти, хотя и следует за тенденциями основных фондовых индексов США, что и естественно, но пока не стремится опережать их. По данным американского института нефти, за прошлую неделю запасы сырой нефти выросли на 403 тыс. баррелей, что выражается цифрой 344 млн. баррелей. Запасы бензина и дистиллятов, по данным отчёта, напротив, снизились на 3,65 и 0,76 млн. баррелей, соответственно. Без каких-либо неожиданных и серьёзных заявлений со стороны министров нефти завершилось заседание ОПЕК в Вене. На этом заседании господа министры, в политкорретной форме констатировали факт наличия признаков восстановления спроса то, что рынок достаточно обеспечен поставками нефти. Кстати, министр нефти Саудовской Аравии Али Ал-Найми, вообще, уже перед началом цикла заседаний выразился о текущем положении рынка нефти с формулировкой «текущие цены прекрасны». Ну, а то, что большинство министров нефти устраивает диапазон 70-80 долларов за баррель, и говорить не стоит, это известно было всем давно.

    Итоги и текущая ситуация торгов в среду 17 марта

    Завершение цикла торгов первого квартала и финансового полугодия пока не изменило никаким образом техническую картину рынка нефти, ориентируясь на поведение котировок контрактов на основной показатель этого рынка, котировки смеси марки Brent. Границы стратегического коридора 70-80 долларов, хотя в настоящий момент, можно считать, несколько превышены, но в области допустимых отклонений. Кроме того, по итогам вчерашних торгов торги контрактами на смесь Brent завершились в области максимального закрытия торгов дневной сессии 6 января 2010 года.

    С одной стороны, активность покупателей нефтяных контрактов можно отнести в сторону потенциала роста фондового рынка США и Европы, что говорит о признаках восстановления экономики. С другой стороны, поддерживает покупки контрактов и то, что восстановление экономики сулит в перспективе и восстановление тенденции роста спроса со стороны реальных потребителей. Однако есть фактор и противоречивого свойства. Имеется в виду фактор спекуляций в периоде завершения торгов цикла квартала и полугодия. Естественно, профессиональным спекулянтам нефтяными контрактами, хочется зафиксировать максимальную прибыль, пока есть время это сделать до завершения инвестиционного цикла торгов полугодия.

    Фактор спекуляций нефтяными контрактами в конце инвестиционного цикла несёт в себе две составляющие. С одной стороны, это положительный фактор индикативного свойства, отражающий предварительные оценки потенциала рынка в будущем со стороны наиболее активных участников рынка. С другой стороны именно эта группа торговцев наиболее чутко реагирует, и мгновенно выражает свою реакцию, изменениями направления своих сделок на все, самые не значительные, намёки экономического фона или технические показатели рынка. Стоит отметить и то, что мгновенная реакция этой части участников торгов, иногда становится тем самым «мелким камушком», вызывающим взрыв роста или обвал. Завершение торгов в среду 17 марта в области фильтра 82-й фигуры, 81,69-81,88, на уровне 81,79 – это именно тот случай.

    Именно такой закрытие вчерашних торгов несёт в себе опасности резких изменений на рынке нефти, которые могут быть вполне естественны для периода завершения инвестиционного цикла.

    Вчерашние торги контрактами на смесь марки Light Sweet завершились на уровне 82,76, т.е. ниже среднего показателя фильтра 83-й фигуры и потому для тенденции остаётся актуальным уровень 82,50 доллара за баррель.

    Вероятный диапазон торгов

    Смесь Brent – 80,69-81,69 консолидация, склонность к снижению
    Смесь Light Sweet – 81,88-82,69 консолидация, склонность к снижению



    Обзор валютного рынка.
    Всё тот же рынок и всё те же проблемы роста стоимости сырьевых валют

    Валютный рынок, если рассматривать его тенденции относительно главного курса, отражающего соотношение EUR и USD, не изменяет своего диапазона 1,35-1,37 уже 5 недель. Колебания в сторону роста к верхним границам диапазона трактовались аналитиками либо проблемами бюджетного дефицита стран Европы, либо тем, что ставка ФРС останется длительное время на низком уровне. В том случае, когда котировки курса EUR/USD снижались в область 1,3550-1,36, начинали вспоминать об «угрозах» Сороса, и компании «злостного сборища хедж-фондов», играющих на понижение стоимости EUR. Конечно, в случае роста стоимости USD, Греция становилась, естественно, «главным козлом всех мировых бед и несчастий». В общем, ситуация на валютном рынке была дружественная и непринуждённая, а торги проходили в духе полного взаимопонимания и доверия, как говорят дипломаты. Теперь же экономические показатели США и Европы трактуются не иначе, как положительные и сулящие перспективы восстановления и последующего роста экономики всего мира.

    Итоги и текущая ситуация торгов в среду 17 марта

    Что говорить, если говорить в общем-то, и нечего. Обстановка на рынке не изменилась кардинальным образом, даже, после того, как прошло очередное заседание ФРС, после которого рынок ждал изменения формулировок в отношении сроков сохранения уровня ставок. Формулировки остались прежние, и рынок с радостью купил курс EUR/USD и GBP/USD. Аналитики восстали духом и стали прогнозировать, кто 1,40, а более смелые пошли рыться в поисках облаков ишимоку и волн А, Б,С, Е, Ж, З и Е выше уровней 1,45. Правда, те же аналитики указали, что «если рынок пойдёт в сторону роста стоимости доллара, то, естественно (кто бы сомневался-то….!), есть и уровни ниже уровня 1,35». Вот так, с шутками и прибаутками рынок завершает торги этого цикла квартала и полугодия. Между тем, т.н. «сырьевые валюты», CAD и AUD остаются доминирующими и, явно, не читают аналитические обзоры, ни мои, ни кого-то ещё.

    EUR. Торги в среду 17 марта завершились, как и положено в среду, ниже уровня 1,3750, дав возможность для снижения кросс-курса EUR/GBP и поддержав котировки курса GBP/USD..

    GBP. Котировки курса GBP/USD, остались ниже уровня 1,5350, что не могло говорить о том, что у курса уже есть потенциал роста в сторону уровня 1,55.

    JPY. Котировки курса USD/JPY не изменялись вчера, оставшись в границах диапазона уровней 90,12-90,50.

    AUD и CAD. Уровень покупок CAD и AUD против USD и EUR остаётся высокий и, вероятно, до завершения торгов этого месяца серьёзных изменений не будет иметь. С другой стороны, высокие уровни стоимости национальных валют, вероятно, уже беспокоят руководителей национальных ЦБ.

    CHF. Франк Швейцарии не закрепился в области фильтра уровня 1,50, область уровней 1,0512-1,0531 и потому для участников торгов на валютном рынке опасения в том, что стоимость USD может снижаться ускоренными темпами, с этой стороны ослабла.

    Прогноз вероятного направления торгов

    Скорее всего, в период торгов в четверг 18 марта динамика торгов будет носить смешанный характер, но, так или иначе, покупки USD против конкурентов будут превалировать с большей вероятностью.

    Вероятный коридор торгов

    EUR/USD – 1,3588 - 1,3669; консолидация, вероятность снижения
    GBP/USD – 1,5188 – 1,5269; консолидация, вероятность снижения
    USD/JPY – 89,88 – 90,69; консолидация, вероятность роста
    USD/CHF – 1,0531 -1,0612; консолидация, вероятность роста
    AUD/USD – 0,9143 – 0,9231; консолидация, вероятность снижения
    USD/CAD –1.0088 – 1,0131; консолидация

    Динамика торгов в четверг 18 марта под давлением роста объёма покупок USD, вне рынка – высокие риски краткосрочных операций.
  8. 3,283
    Комментарии
    6
    Темы
    3283
    Репутация Pro
    Аватар для Владислав Гуров  
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от Владислав Гуров Посмотреть сообщение
    Обзоры рынков на 19 марта 2010 года

    Обзор фондового рынка США
    Индекс Dow Jones на уровне 2005 года

    Экономические показатели США продолжают поддерживать настроения инвесторов на фондовом рынке. Снизилось число первичных обращений за пособиями по безработице. К тому же, президентом США подписан закон о борьбе с безработицей, по которому затраты на стимулирующие меры могут составить, приблизительно, 17,6 млрд. долларов. На относительно низком уровне находятся показатели инфляции, что отразилось ростом потребительских цен в феврале на 0,1% и отсутствием изменения по отношению к январскому показателю. В принципе. Все показатели совпали с прогнозами ФРС. Поддержали настроения инвесторов и показатели индекса деловой активности, который опубликовал ФРБ Филадельфии. Данный индекс в марте вырос до уровня 18,9, что значительно выше ожиданий его показателя на уровне 18,0.

    Итоги и текущая ситуация на торгах в четверг 18 марта


    На торгах в четверг выделялись ростом стоимости бумаги корпорации Boeing Co. Надо понимать, что именно рост стоимости бумаг этой корпорации, стали вчера основной силой, поддержавшей рост индекса Dow Jones. Корпорация выпускает авиационную, космическую и военную технику и является, одной из крупнейших в мире. По итогам торгов в четверг бумаги корпорации подорожали на 2,15%. Следом за бумагами корпорации Boeing Co, ростом на 1,27% завершились торги бумагами компании Lockheed Martin Corp.

    Не плохо торговались вчера акции страховых компаний таких, к примеру, как Health Net Inc., 4,67%, Unitedhealth Group Inc., 2,56%, WellPoint Inc., 3,04%, American International Group Inc., 0,67%, Aetna Inc., 4,73% и Cigna Corp., 2,9%.

    В четверг стало известно об объединении Google Inc., Intel Corp. и компании Sony. Целью объединения является разработка и создание платформы Google TV, которая позволит телезрителям получать доступ к интернет-контенту, используя при этом обычный телевизор. Создание этого устройства может быть выгодной все участникам проекта. Комания Google получит доступ к новому рынку рекламы, компания Intel сможет производить больше микрочипов, а Sony - получит конкурентное преимущество на рынке телевизоров.

    Пока инвесторы настроены осторожно и потому акции Google выросли только на 0,15%, а Intel, даже, снизились в стоимости на 0,19%.

    По итогам торгов 18 марта индекс Dow Jones вырос на 0,42%, закрывшись на отметке 10779,17, а индекс S&P прибавил только 0,03%, закрывшись на уровне 1165,82.

    Прогноз вероятной тенденции на период торгов в пятницу 19 марта

    Индекс Dow Jones, делает явные попытки закрепиться выше уровня 10700, на котором закрылись торги в 2005 году и пока это ему удаётся. Между тем, период последних дней торгов в марте, как уже часто бывало, может принести неожиданности. Не стоит забывать и о том, что 19 марта будет проходить экспирация фьючерсных контрактов, истекают сроки опционов на акции и опционов на индексы. Как говорят трейдеры, в пятницу 19 марта наступает, т.н. «day of three witches». В этот день устойчивые, казалось бы, тенденции могут неожиданно измениться.


    Обзор рынка нефти
    Не просто очередной календарный день, не просто пятница …

    Динамика рынка нефти в четверг не впечатляет совершенно. Доллар несколько вырос против Единой валюты и не снижался, как в прошлые дни против сырьевых валют. Аналитики, как котёнка из мешка, вновь вытащили на свет божий Грецию в качестве обоснования поведения участников торгов. Ох, уж, эта несчастная Греция! Если не понятны настроения на рынке, винить некого – Греция за всё в ответе! Между тем, данные по запасам сырой нефти выросли, но сократились запасы бензина и дистиллятов. В принципе, показатели запасов упорно растут уже 2 месяца и это, как-то не совпадает с ростом цен рынка, как и показатель того, что спрос за этот период упал 0,2 млн. баррелей. Кстати, потребление бензина выросло, только, на 0,1 млн. баррелей. К примеру, аналитики отмечают то, что уровень спроса в США и Европе сегодня ниже уровня спроса в 2007 году, когда уровни цен рынка росли, как на дрожжах.

    Итоги и текущая ситуация торгов в четверг 18 марта

    Торги в четверг 18 марта контрактами на смесь марки Brent проходили относительно спокойно в области максимальных уровней, на которых прекратился рост стоимости контрактов в январе 2010 года. Фактически, область вчерашних торгов, 81,31-81,69 была областью падения цен рынка нефти в январе ниже уровня 75 долларов. Позже это снижение продолжилось, вплоть, до уровня 70 и краткосрочно наблюдался тест уровня 68 долларов за баррель. Вчерашние торги завершились на уровне 81,39, а общая динамика торгов показала снижение.

    Тенденция торгов контрактами на смесь Light Sweet, в принципе, ничем не выделялась и повторяла динамику торгов контрактов на североморскую смесь. Завершились торги для контрактов на смесь Light Sweet на уровне 82,14, а преградой роста вчера выступал уровень 82,69.

    Вероятная тенденция и диапазон торгов в пятницу 19 марта

    Вероятно, в пятницу торги будут проходить не просто и могут носить противоречивый характер, что увеличивает риски для краткосрочных спекулянтов, использующих большой торговое плечо. Стоит отметить, что день 19 марта это третья пятница, когда истекают сроки опционов на индексы и акции. Так же, в этот день происходит экспирация фьючерсных контрактов. Этот день не всегда сопровождается сильными движениями цен на рынках, но часто такие движения наблюдать приходилось. Такой день на трейдерском сленге называют «днём трёх ведьм» и он считается не самым привлекательным для торгов.

    Учитывая все факторы, которые сегодня имеются в отношении рынка нефти, вероятность общей динамики снижения котировок более вероятно. В то же время. Вероятность резких выбросов котировок в сторону роста может нести высокие риски получения убытков.

    Смесь Brent – 80,69-81,69 консолидация, склонность к снижению
    Смесь Light Sweet – 81,12-82,69 консолидация, склонность к снижению


    Обзор валютного рынка.
    Дядя трейдер, а что такое «трипл вичинг»? Это не больно?

    Как ни грустно, но финансовые проблемы Греции, кажется, именно для валютного рынка могут быть актуальны нынче. Можно достаточно уверенно предполагать, что денег на выкуп собственных обязательств в апреле у Греции не окажется. Какое влияние это окажет на котировки EUR не так сложно предположить, ведь обязательства номинированы именно в EUR. Если экономические показатели в США те, которые актуальны к сегодняшнему дню, не плохие, то данные отчета Eurostat пока не впечатляют. Согласно данным отчёта в январе был зафиксирован дефицит торгового баланса еврозоны в размере 8,9 млрд. EUR. Кстати, цифра дефицита торгового баланса выше прогнозов экономистов, которые прогнозировали уровень дефицита, около, 4,0 млрд. В общем, как говорят: «карта не пошла….», а Греция, образно говоря, ко всему прочему, та самая дырка в кармане, куда всё может посыпаться.

    Итоги и текущая ситуация торгов в пятницу 18 марта

    Нет, прикладывать греческие проблемы и цифры дефицита торгового баланса к котировкам валютного рынка дело совершенно не правильное, и ведёт только к убыткам. Помнится, ещё не так давно, в 2008 году прикладывали цифры экономических показателей к котировкам рынка экономисты и сулили уровни 1,65, 1,7 и выше. А что в итоге? В итоге имели рынок на 30, с лишним фигур ниже.

    Нынче можно проще рассматривать рынок и не просыпаться по ночам, что бы вновь с восторгом перечитывать полюбившиеся главы, зачитанного до дыр бестселлера «Экономис». Сегодня стоит просто понять, что есть по факту интерес покупать сырьевые валюты, как против USD так и против EUR, но против EUR больше. Говорит ли это в пользу роста стоимости USD? Ответ: «Да». А как же высокие уровни цен рынка нефти и золота? А что делать с высокими уровнями американских индексов? А, ничего не нужно с ними делать. Март заканчивается, заканчивается финансовое полугодие и первый календарный квартал. Закроются торгами эти периоды, и всё станет ясно, что делать – мы же не реальные участники торгов. Рынок-барин укажет, куда он смотрит и, гораздо точнее нас, с нашими прогнозами, укажет, как он понимает экономические показатели.

    EUR. Торги в четверг 18 марта завершились, всё там же и на том же уровне, на котором и относительно которого курс EUR/USD торгуется уже 5 недель – на уровне 1,36. Наверх котировки ходили? Конечно! Аналитикам дали шанс прогнозировать возврат к уровню 1,4 и выше? Дали и аналитики стали спешно давать прогнозы в отношении нового роста курса EUR/USD, видя, кто Фибоначчи, кто волны, а кто у разные мувинги.
    А раньше, котировки ходили к уровню 1,35 и чуть ниже и те же аналитики говорили, кто об уровне 1,30, а кто-то смело указывал на 1,20. Сорос умудрился предрекать падение даже до 1,0. В итоге мы 5

    GBP. Котировки GBP/USD завершили торги на вчерашних торгах чуть ниже уровня 1,5250, что удобно, когда положение EUR и USD не определено совершенно. От этого уровня можно покупать GBP в сторону 1,55 и покупать USD в сторону 1,50.

    JPY. О поведении курса USD/JPY хорошего слова сказать нельзя теперь. Курс готовиться к отчёту банка Японии и нашёл свою область на уровне 90.0. Котировки 90,50 выгодны для покупок USD выше уровня 90.0, и выгодны для покупок JPY уже дешевле уровня 90.0 – тактически верно.

    AUD и CAD. Уровень покупок CAD и AUD против USD и EUR остаётся высоким, но против USD заметно упал. Торги вчера по курсу CAD/USD закрылись на уровне 1,0135, а по курсу AUD/USD на уровне 0,9204. В поведении инвесторов, которые использовали эти валюты в качестве основы операций керри-трейд, наблюдаются настроения постепенно снижать объёмы покупок AUD и CAD за USD и наращивать объёмы покупок за EUR. Странные они, эти банки, все говорят о вероятности роста EUR, а они покупают за неё CAD и AUD. Может они не видели технических предпосылок роста EUR?

    Прогноз вероятного направления торгов

    Может не так и страшен этот день «трёх ведьм», как считают профессиональные трейдеры? Возможно. Однако день совершенно не простой и может принести много неприятностей для тех, кто пробует работать в рамках нескольких часов. Направление рынка пока остаётся неопределённым и потому только завершение торгов сегодня, как фактора закрытия торгов недели, может стать показателем реальности изменений на рынке.

    Вероятный коридор торгов

    EUR/USD – 1,3569 - 1,3669; консолидация
    GBP/USD – 1,5131 – 1,5188; консолидация
    USD/JPY – 90,31 – 90,69; консолидация
    USD/CHF – 1,0531 -1,0588; консолидация
    AUD/USD – 0,9169 – 0,9243; консолидация
    USD/CAD –1.0131 – 1,0188; консолидация

    Динамика торгов в пятницу 19 марта неопределённая, вне рынка.
  9. 3,283
    Комментарии
    6
    Темы
    3283
    Репутация Pro
    Аватар для Владислав Гуров  
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от Владислав Гуров Посмотреть сообщение
    Недельный обзор валютного рынка
    Обзор валютного рынка 22-26.03.2010.

    Надо покупать USD, пока он не подорожал

    Аналитики банков, на самом деле, беззастенчиво врут всему рынку по поводу своего желания скупать USD. Всё наоборот. Банки спешат покупать EUR, пока стоимость Единой валют имеет перспективы снижаться в цене. Банки предлагают всему рынку поступать против всех законов логики торгов и покупать дорожающий доллар. Именно по этой причине в конце прошлой недели банки начали пересматривать свои прогнозы для курса EUR/USD в сторону снижения. К примеру, в конце недели на рынке появились мнения о том, что ФРС может поднять ставку дисконтирования, а Народный банк КНР может ещё больше ужесточить условия резервирования. Даже ожидания таких действий со стороны ФРС и ЦБ КНР ведёт к росту стоимости USD и снижению стоимости EUR. Банки, как единственные профессиональные участники рынка, выберут наиболее выгодный инструмент для среднесрочных покупок. Какой инструмент выберут банки? Конечно, они выберут EUR, а нам и всему рынку будут продавать дорожающий доллар. Рынок готов подчинится условиям этой игры.

    Итоги, текущая ситуация


    Главным показателем прошедшей недели стала подготовка к завершению финансового полугодия и первого квартала 2010 года. К концу недели банкам стало окончательно ясно, что кризис завершается, и ФРС готова начать активно изымать из рыночного оборота дешёвый доллар. Период с начала 2 квартала 2009 года, когда антикризисные меры давали возможность накапливать доллар, заканчивается. Подходит к своему завершению и период покупок сырьевых валют по высокой и, явно, не слишком выгодной стоимости. Начинается уже реальный период завершения мирового финансового кризиса.

    CAD, AUD и NOK. В период прошедшей недели заметно снизился темп роста стоимости CAD и AUD, а стоимость Норвежской кроны против доллара США упала на 0,14%. Зато против EUR рост стоимости сырьевых валют продолжился. Котировки курса AUD/USD в пятницу 19.03.2010 закрылись на уровне 0,9151, а прошлая неделя, 12.03.2010, на уровне 0,9155. Курс USD/CAD закрылся на уровне 1,0162, а в предыдущую пятницу на уровне 1.0179; котировки курса USD/NOK выросли за неделю от уровня 5,83 до уровня 5,90.

    EUR. Торги по курсу EUR/USD завершились в пятницу 19.03, на уровне 1,3530. За неделю стоимость EUR против USD упала на 0,2%.

    GBP. Для английского фунта стерлингов неделя завершилась снижением на 1,1%. Торги завершились в пятницу на уровне 1,5015.

    JPY. Котировки курса USD/JPY не изменяются всю неделю, оставаясь в диапазоне 90,12-90,69. Торги в пятницу завершились на уровне 90,51.

    В период прошедшей недели на рынке наблюдался заметное снижение активности проведения конверсионных операций и ликвидности основных валют рынка.

    Ожидания, прогноз

    В период наступающей недели на рынке имеется перевес клиентских приказов в сторону покупок USD. Вероятнее всего стоит ожидать рост объёма клиентских приказов на закрытие длинных позиций в CAD и AUD. Вероятнее всего, объём торгов в период наступающей недели снизится, что может вызвать противоречивость движения котировок в пределах 50-100 пунктов.

    Вероятный коридор торгов

    EUR/USD – 1,3412-1,3588, консолидация
    GBP/USD – 1,4931-1,5088, консолидация
    USD/CHF – 1,0569-1,0669, консолидация
    USD/JPY – 90,12-90,88, консолидация
    AUD/USD – 0,9088-0,9188 консолидация, снижение
    USD/CAD – 1,0131-1,0269, консолидация, вероятность роста

    Brent – 80,31-78,69 вероятность снижения
  10. 3,283
    Комментарии
    6
    Темы
    3283
    Репутация Pro
    Аватар для Владислав Гуров  
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от Владислав Гуров Посмотреть сообщение
    Обзоры рынков на 22 марта 2010 года

    Обзор фондового рынка США
    Квартал завершается и спешить больше некуда

    В пятницу, 19 марта в США не было опубликовано заметной макроэкономической статистики, и рынок оставался во власти технических уровней. Ко всему прочему, 3 я пятница марта считается не самым лучшим днём у профессиональных участников рынка. День, когда истекают сразу сроки опционов на индексы, акции и происходит экспирация фьючерсных контрактов, на профессиональном сленге зовётся «трипл вичинг». Участники торгов суеверны и потому «день трёх ведьм», явно не тот день, когда можно было ожидать уверенных настроений в торгах. Из внешних факторов можно выделить состояние рынка нефти, на котором в пятницу наблюдалось замедление активности покупателей, что и привело котировки смеси марки Brent к закрытию ниже уровня 80 долларов за баррель. Не в пользу роста активности покупателей были и некоторые корпоративные показатели. Недоверие объективности роста основных индексов в марте выразилось тем, что основной индекс биржевого рынка США, Dow Jones industrial, закрылся ниже важного уровня 10750.

    Итоги и текущая ситуация торгов в пятницу 19 марта

    Общий фон снижения активности покупателей на рынке акций затронул в пятницу не все сектора рынка. В пятницу пользовались спросом бумаги страховых компаний. Лидером роста выступали акции компании Aetna. Рост стоимости акций этой компании составил 3,67%. Следом за акциями компании Aetna, выросли акции таких компаний, как WellPoint Inc, 1,96%, Unitedhealth Group Inc., 2,38% и Cigna Corp., 3,46%.

    Странным образом отреагировали инвесторы на поступившую из Австралии новость о второй в мире по объему производства алюминия компании Alcoa Inc. Ее подразделение было вынуждено приостановить проект модернизации завода по переработке глинозема в Западной Австралии. Работы не начнутся, пока Alcoa не обеспечит себе долгосрочные контракты на газ на конкурентных условиях. Дефицит газа в Западной Австралии, как ожидается, сохранится еще в течение как минимум десяти лет, что будет мешать развитию горнорудных проектов.

    Тем не менее акции Alcoa в течение дня торговались в плюсе и лишь к концу торгов ушли в небольшой минус - на 0,28%, тогда как все остальные игроки отрасли подешевели, причем значительно: AK Steel Holding Corp., 2,61%, Southern Copper Corp., 3,12%, Steelcase Inc., 0,96%, Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc., 2,19%, Arcelor Mittal, 2,61%, United States Steel Corp., 1,15%.

    Снижение на рынке нефти было, явно, не в пользу компаний нефтегазового сектора. Акции ConocoPhillips по итогам последней торговой сессии недели стали дешевле на 0,65%, Anadarko Petroleum Corp., 1,34%, Devon Energy Corp., 1,65%, EOG Resources Inc., 1,69%, Marathon Oil Corp., 0,37%.

    По итогам торгов 19 марта Dow Jones понизился на 0,35%, закрывшись на уровне 10741,98, а индекс S&P потерял по итогам торгов 0,51%, закрывшись на уровне 1159,9.

    Вероятная тенденция торгов на период торгов в понедельник 22 марта

    Результаты торгов в пятницу 19 марта не внушают уверенности в том, что в последние дни марта активность участников рынка, наблюдавшаяся 3 недели, может сохраниться. Путь роста индекса Dow Jones, к уровню 11245, который на прошлой недели аналитики поспешили называть целевым, стоит отложить. Вероятно, профессиональные участники торгов готовы проводить покупки в рамках имеющихся тенденций, но не в последние дни квартала.

    С другой стороны, в период торгов марта есть достаточно много факторов, которые говорят в пользу уверенности начала восстановления экономики, что не позволит развиться динамики сильной коррекции, за счёт закрытия длинных позиций. Динамика торгов в понедельник 22 марта, скорее всего, не будет иметь выраженного направления, и основные индексы останутся вблизи уровней закрытия торгов в пятницу.



    Обзор рынка нефти
    Текущая стоимость доллара и вероятность его роста – не стимул для покупок нефти

    Данные по запасам нефти в США по тем оценкам, которые могли делать участники торгов в пятницу 19 марта, не моли стать основой для продолжения покупок нефтяных контрактов. Семь недель, к ряду, запасы нефти растут. По отношению к показателю уровня запасов в конце января (по состоянию на 22.01.2010) показатель запасов нефти вырос больше уровня в 17 млн. баррелей. В то же время, показатель спроса на нефть падает уже 4 недели. Только за последнюю отчётную неделю показатель спроса упал сразу на 4,2% до уровня 18,8 млн. баррелей в сутки

    Итоги и текущая ситуация торгов в пятницу 19 марта

    По мере приближения к моменту завершения торгов финансового полугодия и первого календарного квартала 2010 года участникам торгов на рынке нефти становится всё более понятно, что пока нет объективных причин для покупок нефти дороже области верхней границы стратегического коридора, уровня 80 долларов за баррель. Какие бы перспективы не сулили, теории аналитиков, но тенденции рынка нефти определяет реальный спрос на текущих уровнях предложения, а не наличие волн либо линий скользящих средних на графиках.

    Аналитикам всё равно, они ничего не покупают и не добывают – они кроме графика не знают о рынке ничего. Но именно возможность покупать по текущим ценам сырую нефть беспокоит уже государства, которые стремятся избавиться от груза последствий кризиса.

    По данным Oil Movements, морские поставки ОПЕК могут увеличиться к концу марта на 0,3% до 23,2% в сравнении уровнем поставок в феврале. Появились слухи о том, что руководство Франции и Великобритании оказывает давление на Саудовскую Аравию, чтобы крупнейший поставщик нефти увеличил добычу и помог сбить текущие цены.

    Между тем, нельзя сбрасывать со счёта и технический фактор, который могут рассматривать профессиональные участники рынка нефти. В данном случае, рассматривается фактор того, что в периоде торгов финансового полугодия цена барреля нефти смеси Brent не смогла закрепиться по итогам 5 месяцев выше уровня 78,00 и 78,50, что не создавало потенциала роста выше уровня 80 долларов по итогам торгов в марте. Не было причин покупать нефть на максимальных уровнях и на фоне ожиданий роста стоимости USD относительно уровня 1,35 в курсе EUR/USD.

    По итогам торгов в пятницу 19 марта нефть смеси марки Brent закрылась на уровне 79,78, смесь марки Light Sweet на уровне 80,65. Таким образом, по итогам торгов в пятницу смесь Brent завершила торги в границах нижнего фильтра 80-й фигуры, а смесь Light Sweet в области нижнего фильтра 81-й фигуры.

    Вероятная тенденция и диапазон торгов в понедельник 22 марта

    До момента завершения торгов в марте остаётся слишком мало времени. На рынке нефти крайне много спекулятивного капитала и потому поведение цен неустойчивое. Учитывая приближение срока окончания торгов первого квартала и финансового полугодия, стоит учитывать, что основной объём длинных позиций с реальной поставкой уже закрыт. На рынке в последние дни торгов марта остаются спекулянты.

    Уже в понедельник 22 марта можно ожидать начало открытия спекулятивных позиций на продажу фьючерсных контрактов. Однако значительного объёма позиций «шорт» уже в понедельник ожидать мало вероятно.

    Смесь Brent – 79,12-79,88 консолидация, склонность к снижению
    Смесь Light Sweet – 79,69-80,43 консолидация, склонность к снижению



    Обзор валютного рынка.
    Все три пятничные ведьмы, как позже выяснилось, были сотрудницами ФРС

    Греческие проблемы, как бельмо на глазу, для аналитиков валютного рынка. То, что стоимость Единой валюты уверенно падает 5 месяцев подряд против USD и в большей степени против сырьевых валют рынка беспокоит меньше, чем Греция. Что же, если в Греции, как говорится, «есть всё», то, уж, и финансовые проблем тем более. Германия, во всю, выступает против предоставления помощи и советует Афинам обратиться в МВФ за поддержкой. Греки же, напротив, в лице главы министерства финансов делают «хорошую мину, при плохой игре» и заявляют, что «возможность обращения к МВФ остаётся в числе возможных вариантов…». Лучше всех смотрится греческий премьер министр Георгиос Папандреу, заученно повторяющий, что страна не просит денег у соседей, но нуждается в политической поддержке жестких мер, направленных на сокращение бюджетного дефицита. Весело, ничего не скажешь. А расчёт, на изменение условий на рынке долговых обязательств это не материальная помощь? В общем, «не учите нас жить, а помогите материально». Между тем. На валютном рынке в третью пятницу марта, как и положено, случился т.н. «трипл вичинг». Ведьмы рынка, в виде истечения опционов на акции, индексы и экспирация фьючерсных контрактов оказались засланными из ФРС, что и привело к росту стоимости USD, что и следовало ожидать.

    Итоги и текущая ситуация торгов в пятницу 19 марта

    Экономические данные в США довольно приемлемые. Индекс потребительских цен за февраль остался на уровне января, а отчёт о ценах производителей снизился на 0,6%Э. в месячном выражении. Таким образом, данные по инфляции подтвердили позицию ФРС в том, что инфляция не представляет угрозы для низких процентных ставок. Но, если вопрос касается ФРС, всё становится не так просто, как кажется на первый взгляд. В среде тех, кто хорошо разбирается в происходящем, нарастает мнение, что возможность ещё одного повышения ставки дисконтирования, можно ожидать уже скоро.

    Следующее заседание руководства ФРС намечено на конец апреля. 18 февраля этого года ФРС уже повышал ставку дисконтирования до уровня 0,75%. Тогда это решение поддержало доллар, стоимость которого выросла тогда за день на 0,6% относительно Единой валюты и на 0,9% против фунта стерлингов. Что произойдёт при условии нового повышения ставки дисконтирования угадывать не стоит.

    EUR. Торги в пятницу для курса EUR/USD завершились ниже уровня 1,3550. Если бы не фактор времени завершения торгов полугодия и квартала, можно было бы и рассчитывать ещё на очередной возврат котировок в область 1,36-1,3650, но теперь для этого времени уже нет.

    GBP. Неделя торгов для курса GBP/USD завершилась на уровне 1,5018, что значительно ниже уровня закрытия торгов в феврале и этот показатель уже серьёзный намёк нс снижение в область 1,4875-1,4912, минимум.

    JPY. Поведение котировок курса USD/JPY не изменилось и торги в пятницу завершились на уровне 90.43-50. Снижение стоимости японской валюты не наблюдается, но наблюдается рост её стоимости против Единой валюты и фунта стерлингов..

    AUD NZD и CAD. Завершение торгов прошлой недели показало то, что сырьевые валюты склонны прекратить рост против USD. Теперь вся сила давления роста стоимости сырьевых валют легла на Единую валюту, как камень на шее утопленника. Котировки курса AUD/USD закрылись в пятницу на уровне 0,9150, а котировки курса UAD/CAD на уровне 1,0161. Котировки курса USD/NOK по итогам недели выросли от уровня 5,82 и закрылись в пятницу на уровне 5,9022.

    Прогноз вероятного направления торгов

    Понедельник в середине или начале месяца не день, когда стоит ожидать активности на валютном рынке, но последней, практически, недели марта может и нарушить традиции.

    Текущая ситуация рынка металлов рынка нефти, не предвещает покупателям ничего хорошего, а на валютном рынке выгодность покупок EUR на низких уровнях растёт. С другой стороны, стоимость USD пока ещё не высокая и уже сегодня на рынке могут начать формироваться настроения начать увеличивать объёмы покупок USD, пока его рыночная стоимость не выросла.

    Вероятный коридор торгов

    EUR/USD – 1,3388 - 1,3512; снижение
    GBP/USD – 1,4869 – 1,54988; снижение
    USD/JPY – 90,31 – 91,12; консолидация
    USD/CHF – 1,0588 -1,0669; консолидация
    AUD/USD – 0,9069 – 0,9169; консолидация, снижение
    USD/CAD –1.0131 – 1,0212; консолидация, рост

    Динамика торгов в понедельник 22 марта формируется в сторону роста объёма покупок USD.





Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать