Рынки. Обзоры, аналитика, прогнозы » Рынки с Владиславом Гуровым » Анализ рынка от Владислава Гурова
+ Подписаться
Страница 590 из 596 ПерваяПервая ... 490540580588589590591592 ... ПоследняяПоследняя
  1. 3,283
    Комментарии
    6
    Темы
    3283
    Репутация Pro
    Аватар для Владислав Гуров  
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от Владислав Гуров Посмотреть сообщение
    Обзоры рынков на 25 января
    Обзор фондового рынка США
    Рост фондовых индексов США откладывается

    У многих участников торгов на рынке американском рынке акций мнение, что фондовый рынок США начинает уверенно падать. Оптимизм покупателей акций компаний и банков, наблюдавшийся на рынке в конце 2009 и с начала 2010 года, похоже иссяк. Падение фондового рынка могло бы не быть, если бы не инициатива президента США Барака Обамы наложить ограничения на инвестиционные операции крупных банков обвалило котировки акций на мировых фондовых рынках.

    Итоги

    Уже на прошлой неделе, которая завершилась 15 января, стало известно о намерениях Белого Дома ввести дополнительный налог на прибыль крупных банков, воспользовавшихся господдержкой. Надо полагать, что администрация собирается повысить налог с прибыли по, т.н. «рисковым операциям» банков. С другой стороны, такие планы направлены в сторону необходимости снижения рисков, которые принимают на себя банки. В первую очередь, ограничения, как полагают аналитики, коснуться операции с рисковыми активами, хедж фондами и фондами частного капитала. Таким образом, снижая спекулятивные риски банков и фондов, ограничиваются, до некоторой степени, и потенциал заработка на рынке акций от спекуляций. Для краткосрочных спекулянтов такая оценка инициативы президента стала ушатом холодной воды.

    По итогам торгов в пятницу 22 января индекс Dow Jones закрылся ниже уровня 10200 на отметке 10173 пункта. Потери индекса за одну сессию в пятницу составили 431 пункт, а по итогам недели потери составили 4%. Индекс S&P 500 потерял по итогам прошлой недели 3,96%, закрывшись ниже уровня 1100 на отметке 1091,50 пункта.

    Снижение на рынке акций, выразившееся падением ниже важных ценовых уровней основных индексов отражает мнение инвесторов о подрыве потенциала экономического роста. Падение индексов отразило и неуверенность инвесторов в скором восстановлении и всей мировой экономики.

    Прогноз

    В период торгов в понедельник 25 января первая волна продаж на фондовом рынке, скорее всего, может быть приостановлена. В период торгов в понедельник можно будет ожидать попыток несколько восстановить рост, но ожидать серьёзной коррекции в понедельник не стоит. Вероятнее всего в период первого торгового дня последней недели января основные индексы будут торговаться в относительно узком диапазоне без чётко выраженного направления.


    Обзор рынка нефти.
    Для снижения нужно закрепиться ниже области уровней 71,50-72 доллара.


    По итогам прошедшей недели относительно слабые экономические данные развитых стран, а оказывают серьезное давление на настроения участников торгов на рынке нефти. Надежды на относительно скорое завершение кризиса мировой экономики больше не поддерживают нефтяной рынок. Котировки рынка нефти имеют все шансы продолжать снижение. Улучшение показателей экономики может способствовать росту котировок, но ожидать такие улучшения пока рано. Некоторую положительную роль для цен рынка нефти могут сыграть и геополитические факторы, о которых сейчас говорят меньше. Имеется в виду обострение ситуации вокруг Ирана, атаки повстанцев в дельте Нигера, что может несколько поддержать рынок. Однако пока внимание рынка направлено больше на оценку динамики роста запасов нефти, низкого уровня спроса со стороны конечных пользователей, падения на фондовых рынках и укрепления американского доллара.

    Итоги

    Итоги торгов недели с 18 по 22 января продемонстрировали разочарование участников торгов в перспективах роста котировок выше уровня 75 долларов за баррель. По итогам прошедшей недели нефть марки Brent потеряла 5,8%, снизившись от 77 до уровня 76,50 долларов за баррель, а стоимость нефти марки Light Sweet за неделю упала на 5.12%, снизившись от 78 к уровню 74 доллара за баррель.

    Вероятно, стоит учитывать, что до некоторой степени коррекционное снижение на сырьевых рынках, в начале года была в общем прогнозируемой. Относительно рынка нефти руководители ОПЕК ещё в конце 2009 года высказались относительно комфортного диапазона 70-80 долларов. Это фактор не самый основной, но выступал техническим сигналом для коррекции в области 81.50-82 доллара. Возможно, некоторая часть инвесторов рассчитывала на то, что ралли прошлого года на товарных рынках будет продолжено. По крайней мере, многие ожидали роста в период первого квартала. Однако на деле оказалось, что фундаментальные показатели экономики США и других развитых стран остались прежние. Всё те же уровни безработицы и низкий объём спроса со стороны реальных потребителей. Сейчас есть признаки опасений инвесторов в отношении действенности антикризисных программ. Естественно, ожидания восстановления мировой экономики оправданы и в дальнейшем сыграют свою положительную роль, но до наступления второго квартала объективных сигналов роста ждать не приходится.

    Прогнозы

    Динамика торгов в период понедельника 25 января будет связана с, относительно, более низкими объёмами торгов, по сравнению с обычными днями торгов недели. В свою очередь, низкие объёмы торгов будут определены началом недели и противоречивой ситуацией на фондовом и валютном рынке. С другой стороны, для рынка нефти факторами снижения активности может стать положение котировок рынка в области значимых ценовых уровней. Область таких уровней, как 72-73 может стать в понедельник хорошей областью для краткосрочной технической коррекции в сторону уровня 75 долларов.

    Диапазон котировок для марки Brent – 72.12-73.88 – есть коррекционного роста до уровня 73.95. Диапазон торгов для котировок контрактов маркой Light Sweet – 73,88-75,12

    Рынок оценивается без потенциала уверенного направления торгов с вероятностью краткосрочного роста котировок.


    Обзор валютного рынка.
    Рост стоимости USD ограничен уровнем 1,4.


    В качестве наиболее важного фактором внешнеэкономического фона прошедшей недели могло стать предложение президента США, об ограничениях торговых операций с рисковыми активами, проводимых финансовыми институтами. Данная инициатива, прямо направлена на снижение рисков и предотвращение возникновения потенциала нового финансового кризиса. С другой стороны, инициатива президента США могла стать причиной волны продаж на фондовых и сырьевых площадках. Основной индекс американского рынка акций, Dow Jones, по итогам недели закрылся на уровне 10173, потеряв за неделю с 18 по 22 января 4,18%. Индекс S&P 500 снизился на 3,6%, закрывшись в пятницу на уровне 1095.

    Итоги

    Снижение на фондовых и товарных рынках, связанные с опасениями инвесторов в ближайших перспективах роста стоимости, в первую очередь, бумаг банковского сектора не могло не отразиться на тенденциях валютного рынка.

    За неделю с 18 по 22 января стоимость EUR снизилась против USD (на 1,9%), против GBP (на 0,76%), против JPY (на 1,27%) и против CHF (на 0.28%). По итогам недели снижение стоимости EUR против основных конкурентов, без учёта сырьевых валют, составило 1.05%. Стоимость USD, напротив, за прошедшую неделю выросла против EUR (на 1.9%), против CHF (на 1.42%), против GBP (на 0.84%). По отношению к JPY USD снизился на 1%. По итогам недели средний показатель роста стоимости USD против основных конкурентов, без учёта сырьевых валют, составил 3.16%.

    Важным показателем прошедшей недели стало снижения стоимости сырьевых валют таких, как AUD, NZD и CAD по отношению к USD. Фоном для снижения котировок AUD и NZD можно рассматривать снижение котировок рынка золота и серебра в период прошлой недели. По итогам недели рынок золота снизился 3.18%, закрывшись на уровне 1095 долларов за унцию, а котировки рынка серебра упали за неделю на 7.33%, закрывшись на уровне 17.05. По итогам недели котировки AUD упали к уровню 0.90, а котировки NZD к уровню 0.7095. За ту же неделю котировки курса USD/CAD выросли до уровня 1.0575.

    В то же время, стоит отметить, что котировки основных валют рынка не опустились ниже важных уровней. Так котировки EUR остаются выше уровня 1.41, в области уровня 1.4150, котировки GBP выше 1.61 в области уровня 1.6250, а котировки JPY в области уровня 0.90 (0.89-0.91).

    Прогнозы

    В период торгов в 25 января возможны попытки участников торгов снизить котировки EUR и остальных валют рынка по отношению к USD, но вероятность активных покупок USD достаточно мала. Скорее всего на рынке в период торгов в понедельник можно будет ожидать некоторой коррекции и снижения стоимости USD против основных валют.

    Коридор торгов

    EUR/USD – 1.4088-1.4188; вероятность коррекционного роста
    GBP/USD – 1.6069-1.6169; вероятность коррекционного роста
    USD/JPY – 0.8950-0.9069; позиционная торговля - диапазон
    USD/CHF – 1.0331-1.0431; диапазонная торговля - диапазон
    AUD/USD – 0.8950-0.9069; вероятность коррекционного роста
    CAD/USD –1.0488-1.0569; диапазонная торговля - диапазон

    Вне рынка.
  2. 3,283
    Комментарии
    6
    Темы
    3283
    Репутация Pro
    Аватар для Владислав Гуров  
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от Владислав Гуров Посмотреть сообщение
    Обзоры рынков на 27 января 2010 года
    Обзор валютного рынка
    EUR постепенно снижается.


    Японская валюта становится лидером роста на валютном рынке. Настроения покупателей JPY не испугали заявления агентства Standard & Poor's о возможности понижения рейтинга Японии. Период традиционного роста стоимости валюты Японии наступил. Изменить процесс репатриации JPY уже мало, что может в настоящий момент времени до момента окончания торгов в январе. Банк Японии в среду сохранил текущий уровень процентной ставки на уровне 0,1%. Так же, банк Японии подтвердил продолжение процесса восстановления экономики и намерение бороться с дефляцией.

    Итоги

    Период торгов во вторник 26 января в очередной раз, с начала года, продемонстрировал негативные оценки высоких уровней котировок национальных валют и EUR. Слабая динамика фондового рынка США, неуверенность в перспективах завершения мирового финансового кризиса и отсутствие макроэкономической статистики в период торгов вторника привели к снижению основных валют, кроме JPY, по отношению к американскому доллару.

    По итогам торгов во вторник котировки сырьевых валют на фоне низких уровней рынка золота и серебра снизились. Так, к закрытию торгов котировки AUD/USD снизились от уровня 0.9050 к уровню 89.90. В период торгов котировки данного курса тестировали уровень 0.8950. Снижением завершились торги и для курса NZD/USD. По итогам торгов котировки NZD/USD закрылись на уровне 0.7075, начав снижение от уровня 0.7131. На фоне отсутствия динамики рынка нефти, рост закрылись котировки курса USD/CAD от уровня 1.0580 до уровня 1.0622. В период дня котировки USD/CAD достигали уровня 1.0675.

    Наибольшее снижение показали котировки GBP/USD. На динамику котировок курса GBP/USD повлияли, вероятнее всего, данные по изменению ВВП Великобритании. Данные отразили, что экономика Великобритании в 4 квартале 2009 г. выросла на 0,1% в то время, как показатель 4 квартала 2008 г. составлял 3,2%. Экономисты прогнозировали рост на 0,4% по сравнению с III кварталом и замедление снижения в годовом выражении до 3,0%. По итогам торгов во вторник котировки GBP/USD упали от уровня 1.6250 до уровня 1.6150 к закрытию торгов.

    Котировки EUR/USD так же снизились, более всего, под давлением снижения котировок кросс-курса EUR/JPY. По итогам торгов котировки EUR/USD снизились от уровня 1.4150 к уровню 1.4075.
    Котировки курса USD/JPY зажаты в узкой области уровня 0.90 в диапазоне 0.8950-0.9012.

    Прогнозы

    В период торгов в 27 января ожидается начало заседания комитета по открытым рынкам США (FOMC) и решения ФРС по ставкам. Участники торгов, вероятнее всего не станут предпринимать активных действий до начала заседания. Коридор торгов в пределах суточных колебаний – 100-120 пунктов. Изменение направления рынка, сформированного с начала года мало вероятно.

    Коридор торгов

    EUR/USD – 1.4012-1.4131; большая вероятность снижения
    GBP/USD – 1.6031-1.6212; вероятность снижения
    USD/JPY – 0.8950-0.9050; позиционная торговля - диапазон
    USD/CHF – 1.0388-1.0488; больший потенциал роста
    AUD/USD – 0.8912-0.9031; больший потенциал снижения
    CAD/USD –1.0569-1.0688; вероятность роста

    Возможность острожных продаж основных валют в сторону роста USD в области диапазонов торгов на верхних уровнях. Имеется потенциал роста стоимости JPY в кросс-курсах.

    Обзор рынка нефти
    Новости из КНР давят на рынок нефти.


    Торги на рынке нефти проходили во вторник 26 января без особой активности. Отсутствие активности участников торгов на нефтяном рынке во многом связывают с опасениями относительно решений ЦБ КНР. Не менее сильным фактором для рынка нефти является отсутствие направления фондового рынка США. Кроме того, во вторник участники торгов не получили достаточно важных макроэкономических новостей, как фактора для принятия торговых решений.

    Итоги

    В период торгов во вторник 26 января рынок нефти показал довольно смешанную динамику в относительно узком диапазоне уровней. Контракты на Марку Brent торговались в области уровней 73-73.50, а контракты на марку Light Sweet в области 74.31-75.12.

    Судя по динамике торгов с начала года, рынок нефти остаётся под давлением, снизившись относительно закрытия прошлого года на 6.36%. Оценивая теоретическую основу роста, такой основой может быть сокращение квот на добычу странами ОПЕК. В то же время, представители нефтедобывающих стран уже сделали официальное заявление о том, что пока не собираются ничего менять в квотировании. Сохранение уровня квот на прежнем уровне направлено на удержание стабильности на рынке нефти. По мнению министра нефти Саудовской Аравии Али аль-Наими цены рынка нефти между 70 и 80 долларами за баррель «почти идеальна». По мнению министра, такой диапазон цен рынка нефти может стимулировать инвестиции в увеличение поставок энергоносителей, чтобы удовлетворить мировой спрос, не мешая экономическому росту.

    Конечно, можно предполагать, что рост цен на нефть может стать стимулом снижения стоимости американского доллара, пока же наблюдается его рост. С начала текущего 21010 года наблюдается снижение уровня спроса в Европе и в США, что, вероятно, может перевешивать увеличение спроса со стороны КНР. Вероятно было бы не верным считать, что дефицит нефти может формироваться за счет КНР. Отметим, что даже закупки государственного бюро закупок КНР сырой нефти в период 2009 года не привело к излишнему росту на нефтяном рынке. С другой стороны, как это и было в прошлом году, оценки КНР того, что его действия ведут к излишнему росту цен, он прекратит покупки.

    Вместе с тем прогнозы американских банкиров относительно роста спроса на нефть, скорее всего, не связаны с объективной ситуацией на мировом рынке нефти. Прогнозы таких банков, как «Morgan Stanley» и «Goldman Sachs», как и в прошлые годы, пытка раскачать ситуацию на рынке. Прогнозы этих банков, вероятнее всего, спекулятивная позиция.

    Прогнозы

    Динамика торгов в период торгов во вторник 27 января остаётся без явно выраженного направления. Участники рынка, скорее всего, будут не спешить с принятием торговых решений в ожидании начала заседания комитета по открытым рынкам, которое начнётся завтра. Кроме того, участники торгов на рынке нефти будут ожидать в период второй половины дня данных министерства энергетики США по запасам нефти, бензина, дистиллятов и уровня загрузки нефтеперерабатывающих мощностей. Однако общий показатель рынка нефти остаётся направленным в сторону дальнейшего снижения.

    Диапазон котировок для марки Brent – 72,50-73,88 – возможность коррекционного роста до уровня 73,88, но вероятность такого роста может быть кратковременным выбросом котировок. Большая вероятность – снижение в область ниже уровня 73,00

    Рынок оценивается без потенциала уверенного направления торгов с вероятностью снижения в область 72, 05-72,88.

    Обзор фондового рынка США
    Интрига рынка в среду - заседание FOMC

    Интерес участников американского рынка акций направлен не только в сторону показателей отчётности банков и корпораций. Внимание инвесторов занимает возможность смены руководства ФРС. Сам Бен Бернанке уже заявил свои намерения остаться на второй срок. Отмечается, что шансы Бернанке остаться на второй срок, высоки и, безусловно, благоприятны для инвесторов. По мнению наблюдателей, рынок может находиться в подвешенном состоянии до голосования по кандидатуре председателя ФРС. В поддержку кадидатуры Бернанке уже выступил Белый дом.

    Итоги

    Открытие торгов во вторник не стало неожиданным – торги открылись основных индексов. Однако позже индексы сделали попытку восстановиться, но к завершению торгов вновь снизились.

    Снижение индексов в начале торгов и отсутствие сил закрепить динамику роста связывают с решениями ЦБ КНР. Имеется в виду решение об ужесточении требований к банковским резервам. Во вторник стало известно, что ЦБ КНР потребовал от нескольких крупнейших банков страны повысить собственные резервы для ограничения роста кредитования.
    Падение промышленный индекса Dow Jones на фоне опасений инвесторов с начала торгов составило 0.25%. В то же время стал заметно компенсировать потери, понесённые в понедельник после заявления президента США Б.Обамы. В то же время, проблемы банковской сферы в КНР не позволяли развить уверенный рост. Индекс S&P 500 упал с открытия на 0.50%, до 1091,20 пункта.

    Рост показывали с начала торгов акции Citigroup - 0,63%, Bank of America - 0,53%, а JPMorgan Chase - 0,46%. Компании автомобильной индустрии торгуются с понижением. Так, акции Daimler снижались в начале торгов на 1,50%, Ford на 1,45%, Toyota на 0,86%, Honda и Tata на 1,80% и 1,28%, соответственно.

    Негатив начала торгов давил на динамику рынка весь период торгов и к закрытию индекс Dow Jones снизился, не закрепив потенциала роста. Снизился к закрытию торгов во вторник и индекс S&P 500.
    По итогам торгов во вторник индекс Dow Jones закрылся на уровне открытия – 10194, а индекс S&P 500 показал снижение относительно уровня открытия торгов, закрывшись ниже уровня 1100 на уровне 1095.

    Прогноз

    В период торгов 27 января сохраняют некоторый потенциал для восстановления. Однако вероятность восстановления постепенно снижается из-за растущих опасений инвесторов по поводу влияния решений ЦБ КНР и проблем с оценками реального восстановления экономики США.
    В период завершения торгов в январе участники американского фондового рынка, скорее всего, не станут принимать решений, связанных активизацией покупок акций. Завтра пройдёт заседание комитета по открытым рынкам (FOMC) и участники торгов не станут спешить с принятием торговых решений.

    Завтра, на фондовом рынке снижение основных фондовых индексов более вероятно, чем рост.
  3. 3,283
    Комментарии
    6
    Темы
    3283
    Репутация Pro
    Аватар для Владислав Гуров  
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от Владислав Гуров Посмотреть сообщение
    Обзоры рынков на 28 января
    ОБЗОР ВАЛЮТНОГО РЫКА

    Перспективы коррекции могут быть не в пользу EUR.


    Заседание комитета по открытым рынкам не стало фактором активизации на валютном рынке. Участников торгов больше занимала тема начала мирового форума и вопросам, которые стоят на повестке обсуждений. Кроме того, сохраняется негативное влияние проблем Греции и политики Китая в отношении банков. Ключевая ставка ФРС осталась на прежнем уровне 0-0,25%, что не не могло стать стимулом для валютного рынка. Есть повод для коррекционных покупок EUR и сырьевых валют.

    Итоги

    По итогам торгов в среду 27 января основным фактором для динамики всего валютного рынка стало положение котировок курса EUR/USD относительно уровня 1.40. С одной стороны, краткосрочная техническая динамика снижения котировок EUR с начала торгов в январе говорит о вероятности прорыва уровня 1.40 и возможность тестирования области 1.3950-31. С другой стороны, именно в этой области расположен уровень закрытия торгов в 2008 году, что является крайне сильным уровнем поддержки. Фактор того, что котировки EUR вчера продолжали удерживаться относительно уровня 1.40, выше, говорило в пользу двух противоречивых оценок. Первой оценкой является слабость EUR, в условиях тенденции снижения. Второй оценкой является и наличие относительной силы EUR, как валюты торгующейся над уровнем поддержки.

    Противоречивость оценок состояния рыночной стоимости EUR против USD, создавало условия для поддержания относительно высоких уровней котировок GBP/USD. По итогам торгов в среду курс GBP/USD торговался в области 1.6131-1.6250, сохраняя потенциал роста. Поддерживало высокие котировки GBP/USD относительно уровня 1.60, снижение котировок кросс-курса EUR/GBP. По итогам торгов курс EUR/USD закрылся выше уровня 1.40.

    Отсутствие реальных предпосылок для USD оказаться котировками ниже уровня 1.40 уже в период этой недели, стало определённой поддержкой и для сырьевых валют. Так, по итогам торгов в среду котировки USD/CAD были ограничены для роста в области уровня 1.0650-75, что стало фактором закрытия торгов на уровне 1.0663. Не развилось снижение котировок AUD/USD даже при условии потенциала снижения рынка золота и серебра. К моменту закрытия торгов в среду котировки AUD так и не вышли из суточного коридора уровня 0.90, закрывшись выше уровня 0.89 на уровне 0.8925. В свою очередь, котировки NZD по итогам торгов вчера не смогли даже протестировать фигуру 0.70.

    Прогнозы

    Завершение торгов в январе в настоящий момент времени даёт сигнал о формировании тенденции снижения стоимости EUR, выхода из доходных активов таких, как AUD и NZD и необоснованности высоких уровней котировок GBP. В настоящий момент времени, за день до завершения торгов в январе, тенденция уже вершившийся факт. Кроме того, завершение торгов в январе становится фактом тенденции 4 месяцев торгов первого полугодия финансового 2010 года, что усиливает значение показателя снижения стоимости национальных валют в пользу американского доллара.

    Между тем, для периода торгов в четверг наиболее вероятным сценарием является коррекционный откат в сторону роста EUR и остальных валют рынка. Рост котировок связан с высокими рисками.

    Коридор торгов

    EUR/USD – 1.4095-1.4131; большая вероятность роста котировок
    GBP/USD – 1.6212-1.6331; вероятность роста котировок
    USD/JPY – 0.8995-0.9131; рост котировок
    USD/CHF – 1.0512-1.0388; снижение
    AUD/USD – 0.8995-0.9131; больший потенциал роста
    CAD/USD –1.0531-1.0612; вероятность снижения

    Есть возможность покупок против USD, кроме курса USD/JPY. Риски покупок крайне высокие.

    ОБЗОР АМЕРИКАНСКОГО ФОНДОВОГО РЫНКА

    Рост в среду. Рост или коррекция снижения?

    Решение ФРС оставить ставку на низком уровне, скорее всего, оказало поддержку росту основных индексов США. Опасения инвесторов по поводу КНР, кажется, заметно снизились. Вчера, в Давосе начал свою работу всемирный экономический форум. Основными темами обсуждений форума станут поиски путей изменений мировой экономической системы и действия президента США, по ограничению деятельности банковских институтов. Падение котировок акций ведущих американских и европейских банков в последние дни прямо связано и предложением Барака Обамы и потому будет актуальной темой обсуждения в рамках всемирного форума.

    Итоги

    По итогам торгов в среду 27 января основные индексы закрылись ростом. Лидерами роста вчера стал банковский сектор и сектор высоких технологий, за счёт чего динамика роста индекса S&P 500 заметно опередила динамику индекса Dow Jones. По итогам торгов рост индекса Dow Jones составил 41,87 пункта (+0,41%) – до уровня 10236,16, а индекс S&P вырос на 5,33 пункта, что составило 0,49%, закрывшись на отметке 1097,50 пункта. Индекс NASDAQ вырос на 17,68 пункта, прибавив 0,8% и закрывшись на уровне 2221,41.

    Наблюдается попытка американского рынка сделать коррекцию того, снижения, которое наблюдается с начала года. Технически коррекция начала вчера исполняться идеально и стали появляться мнения о начале роста. Однако объективных причин для оптимистических прогнозов реального восстановления роста на американском фондовом рынке пока нет.

    В середу уверенно росли бумаги банков, в числе которых JPMorgan Chase & Co., рост на 2,32%, Bank of America Corp - 2,84%, Citigroup Inc. - 1,59%. Активный рост показывали бумаги Wells Fargo & Co, 4,48%, Fifth Third Bancorp, 4,01% и US Bancorp – рост на 3,33%.

    Отчёт инвестиционной компании BlackRock Inc за 4 квартал 2009 года показал рост прибыли в четыре раза, в сравнении с аналогичным периодом 2008 г. Прибыль выросла до уровня 2,39 долларов на 1 акцию. Такой рост оказался выше прогнозов роста до уровня 2,1 доллар. Рост бумаг BlackRock составил вчера 0,92%. В качестве заметной, можно отметить информацию о принадлежащей Уоррену Баффету инвесткомпании Berkshire Hathaway Inc. Стало известно, что акции этой компании будут добавлены в расчет индекса S&P 500. Рост капитализации компании за день составил 5,16%.

    Прогноз

    Каким бы позитивным не рассматривалась бы динамика торгов в среду, но общая тенденция с начала года для фондового рынка – снижение. Пока нет объективных данных, как фундаментального, так и технического свойства для уверенности в начале устойчивого роста.

    В период торгов в четверг, коррекционный рост на американском фондовом рынке будет, скорее всего, продолжен. В то же время, рост индексов стоит рассматривать в рамках технической коррекции снижения, начатого в январе.

    ОБЗОР РЫНКА НЕФТИ

    До реального восстановления ещё не скоро.


    Настроения участников торгов на рынке нефти в среду не изменились. Нефтяные фьючерсы продолжили снижение. В среду стали известны данные министерства энергетики США. Согласно опубликованным данным, потребление топлива за 4 недели января снизилось на 2% по сравнению с таким же периодом годом ранее, снизилось и потребление бензина. Запасы бензина в США выросли на 1,99 миллиона баррелей до 229,4 миллиона баррелей, что является максимумом роста за период 22 месяца. Запасы нефти, напротив, снизились. Надежды на то, что глобальный экономический рост будет продолжен, что вызовет и рост потребления нефти, пока остается. Однако надежды это только надежды – нужны реальные подтверждения условий роста потребления, которых пока нет.

    Итоги

    Можно строить много перспективных прогнозов относительно роста цен рынка нефти, но реальность может оказаться в этом году обескураживающей. Наиболее важным фактором отсутствия оптимизма по поводу ожиданий роста цен рынка нефти является фактор снижения спроса конечных потребителей и рост запасов. Ссылки на спрос со стороны КНР, могут быть подвергнуты серьёзной критики. Уровень добычи нефти в Ираке составляет около 2,5 миллионов баррелей нефти в день. Планируется, что к 2017 году иракцы могут увеличить объемы до 6,5 миллионов баррелей. Бразилия, Казахстан, Ангола и другие страны также намерены поднять объём добычи. Как бы то ни было, но КНР просто реально не сможет перекрыть полностью рост предложения на рынке сырой нефти. Увеличение перекоса в сторону роста не обеспеченного спросом предложения становится перспективной угрозой для рынка нефти. Этот фактор играет не в пользу роста выше уровня 80 и далее в сторону 100 долларов. Наоборот, фактор работает в пользу снижения уровней рынка энергоносителей.

    Вчера стали известны данные министерства энергетики США. Согласно данным, потребление снизилось на 0,4% против предыдущей недели. Данные по запасам нефти снизились, что могло бы поддержать рынок нефти, но рост запасов бензина заметно охладил аппетит покупателей. Не лучшим фактором стали и показатели загрузки нефтеперерабатывающих мощностей - показатель не изменился, оставшись на уровне 78,5%, против с 78,4% прошлой недели.

    Сохранение ставки ФРС на низком уровне 0,25%, что играет сейчас в пользу роста стоимости доллара, оценивается в качестве поддержки восстановления экономического роста. Однако увеличения спроса на нефть, при условии роста стоимости американского доллара, ожидать не приходится. Кроме того, остаются в силе негативные ожидания по поводу ужесточения политики Китая в отношении банковского сектора, что снижает склонность к риску у рыночных спекулянтов и инвесторов.

    В период торгов в среду 27 января рынок нефти показал противоречивое движение котировок фьючерсных контрактов и не вышел из диапазона 72-73 доллара за баррель для контрактов на марку Brent. Контракты на марку Light Sweet в области 73.00-75.12, закрывшись на уровне 73, 62 доллара за баррель.

    Прогнозы

    Завершение январских торгов и некоторая стабилизация на фондовом рынке может стать основой для некоторой коррекции на рынке нефти. В период торгов в четверг 28 января весьма вероятно ожидать коррекционного роста котировок фьючерсных контрактов рынка нефти. Однако рост стоимости контрактов нельзя рассматривать в качестве предпосылок для начала стратегического роста. По этой причине покупки нефтяных фьючерсов могут нести повышенные риски.

    Диапазон котировок для марки Brent – 72,12-73,50 – возможность роста до уровня 73,88, Для марки Light Sweet диапазон торгов в области 73,43 – 74,88 – есть вероятность тестирования области 75,12-50. Для динамики рынка нефти стоит ожидать вероятности резких разнонаправленных движений котировк. Риски повышены.

    Рынок оценивается с потенциалом коррекционного роста.

  4. 3,283
    Комментарии
    6
    Темы
    3283
    Репутация Pro
    Аватар для Владислав Гуров  
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от Владислав Гуров Посмотреть сообщение
    Обзоры рынков на 1 февраля 2010 года
    Обзор фондового рынка США

    Уровень поддержки 10000.00 Dow Jones остаётся в силе по итогам 4 месяцев

    В период торгов последней недели января для участников торгов на американском фондовом рынке не нашлось ничего, что могло бы возобновить рост. На заседании комитета по открытым рынкам ФРС США, как и ожидалось, в среду было принято решение оставить базовую учетную ставку без изменений в диапазоне 0,0-0,25% годовых. Акции компаний технологического сектора оказались под давлением фоне снижения доходов компании Qualcomm и более значительного снижения доходов, чем ожидалось, компании Motorola. Беспокойство у инвесторов вызывало в конце января финансовое положение Греции. В конце прошлой недели информация из Греции могла уже серьёзно испугать инвесторов. Кредитные спрэды CDS /5 летние/ росли уже до уровня 422 пунктов. Опрасения инвесторов связаны с предположениями, что следом за Грецией пойдут и другие европейские страны. Ко всем прочим опасениям добавляется и динамика снижения Единой Европейской валюты. В свою очередь, динамика снижения EUR отражается на снижении цен сырьевых активов.

    Итоги

    Общее настроения участников торгов на рынке акций США в январе, скорее, нейтральное. Динамика торгов в период января выглядит пессимистичным, судя по итогам месяца. Потери индекса Dow Jones за январь составили 4,12%, а индекс S&P потерял 3,8%. Оптимизм по поводу перспектив роста индексов в январе не наблюдается. С другой стороны, за период 4 месяцев первого финансового полугодия, с октября 2009 года, индекс Dow Jones показывает последовательный рост выше уровня 9500,00, 9850,00 и 10000,00. Общий рост индекса за 4 месяца 5,79%.

    Рост индексов 4 месяца подряд в период первого финансового полугодия, может быть нарушен динамикой азиатских индексов из-за опасений, что КНР может продолжить меры по ужесточению денежно-кредитной политики. КНР уже заявил, что уже начал предпринимать действия по охлаждению быстро растущей экономики. На рынке хорошо понимают, что такие шаги Китая могут привести к сокращению спроса на сырье и, как следствие, ударит по рынку акций. ВВП Китая в четвертом квартале вырос на 10,7% в пересчете на годовые темпы, почти совпав с прогнозом опрошенных Dow Jones экономистов, которые ожидали 10,8%. За весь 2009 год ВВП Китая вырос на 8,7%, превысив прогнозы. Потребительские цены в Китае в декабре увеличились на 1,9%. Опубликованные официальные данные продемонстрировали, таким образом, усиление оживления в Китае, которое, однако, быстро может привести к перегреву экономики. На этом фоне, считают многие эксперты, китайские денежные власти могут ускорить действия властей КНР по ужесточению монетарной политики и сокращению объемов кредитования экономики.

    В конце недели биржевые индексы США снижались не только на фоне опасений относительно событий в КНР. Не улучшала настроения инвесторов отчётность американских банков про итогам 4 квартала 2009 года. Так негативно оценили инвесторы отчет Bank of America, Morgan Stanley и IBM за IV квартал 2009 года. К примеру, банк Morgan Stanley получил прибыль в размере 413 млн. долларов или 14 центов на акцию, в то время, как прогнозировался доход в размере 42 цента на акцию. Крупнейший банк США Bank of America зафиксировал чистый убыток по результатам четвертого квартала 2009 года в размере 5,2 млрд. долларов, или 60 центов на акцию, в то время, как ожидания были убытка в размере только 52 цента на акцию.

    Ожидания и прогноз

    Как бы то ни было, но индекс Dow Jones остаётся выше стратегического уровня 10000.00, а индекс S&P закрепился пока в области уровней 1070-1080, между уровнем 1050 и 1100. По высказыванию известного американского трейдера А. Герчика, «участники рынка находятся пока в засаде».

    В период торгов в понедельник 1 февраля основные индексы, скорее всего, будут торговаться в узких диапазонах, без выраженного направления. Однако попытку небольшого роста индексов можно будет наблюдать с большой вероятностью.



    Обзор рынка нефти.

    Месяц снижения против 4 месяцев роста. Коррекция?

    Общий фон данных макроэкономической статистики по США указывает, что темп восстановления есть. В то же время, ожидания увеличения спроса на рынке нефти сталкиваются с проблемой роста стоимости доллара. В условиях роста экономики можно ожидать ужесточения монетарной политики ФРС США и, как следствие, сокращения притока ликвидности на рынки. Беспокойство участников рынка вызывают и высокие запасы нефти. В настоящий момент времени запасы сырой нефти и бензина на 4% выше среднего показателя последних 5 лет, а запасы дистиллятов выше на 16,2%. Динамика азиатских рынков, так же не поддерживает бычьи настроения нефтяных трейдеров.

    Итоги

    По итогам торгов в пятницу контракты на нефть марки Brent закрылись на уровне 71.36 долларов за баррель. Потери контрактов на Brent за период торгов в январе составили 9,7%. Для контрактов на нефть марки Light Sweet завершились на уровне 72,85 доллара за баррель, а по итогам января снижение стоимости составило 8,7%. Однако в перспективе первого финансового полугодия, которое началось в октябре 2009 года не всё так плохо. В период начавшегося первого финансового полугодия нефть марки Brent выросла на 5,45%, а мрка Light Sweet на 1,5%, среднестатистический рост рынка нефти, без учёта динамики роста других марок, составил за 4 месяца, приблизительно, 3,47%.

    Стоит отметить, что сохранение показателя среднестатистического роста в период 4 месяцев финансового полугодия может рассматриваться в качестве положительного фактора на период торгов первой недели февраля. С другой стороны долгосрочные перспективы рынка нефти остаются туманными. Ещё 27 января исполнительный директор Международного энергетического агентства заявил о том, что 25 февраля начнется встреча представителей регулирующих органов США и Великобритании, а также инвестиционных банков по поводу предотвращения спекулятивных "пузырей" на рынке нефти. Есть вероятность того, могут быть предприняты некие ограничения по объемам позиций на рынке нефти. Такие ограничения могут серьёзно повлиять на тенденции рынка.

    Технически рынок находится пока в стоянии коррекционного снижения, сохраняя тенденцию роста, которая остаётся основной.

    Прогнозы

    Стоит отметить, что показатель среднестатистического роста рынка нефти за период 4 месяцев первого финансового полугодия даёт возможность рассматривать потенциал коррекционного роста котировок нефтяных контрактов в начале торгов февраля. Кроме того, фактором вероятности попыток участников рынка покупать контракты уже в понедельник может стать закрытие торгов января выше уровня 71,31 для марки Brent и 72,69 для котировок контрактов на марку Light Sweet. В данном случае рассматриваются технические факторы того, что динамика снижения для котировок Brent не показывает закрепления ниже границ фильтра уровня 71 доллар (71,12 – 71, 31), а котировки марки Light Sweet не закрепились ниже области фильтра уровня 73 доллара (72,69 – 72,88). Тем самым, для участников торгов на рынке нефти, вероятно, уже в понедельник появляется шанс пытаться покупать контракты в области 70, 88 – 71,12 и 72,50 – 71,69.

    Динамика рынка по направлению торгов в понедельник не определена, но у рынка есть потенциал роста.
  5. 3,283
    Комментарии
    6
    Темы
    3283
    Репутация Pro
    Аватар для Владислав Гуров  
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от Владислав Гуров Посмотреть сообщение
    Обзор валютного рынка на 1 февраля 2010 года

    Плачевные итоги января для EUR

    Итоги января показали, что завершение мирового финансового кризиса ещё не наступило, что привело к росту стоимости американского доллара. Макроэкономические показатели в конце января указывали на восстановление экономики США. Данные ВВП за 4 квартал, производственный обзор Chicago PMI и индексы потребительских чувств, рассчитанных Мичиганским университетом, оказались лучше прогнозов. В Европе, напротив, растут опасения относительно финансовой ситуации в Греции и некоторых других стран. Есть опасения в отношении Португалии и Испании. Положительные показатели экономической статистики США внушают участникам валютного рынка ожидания того, что ключевая процентная ставка в США будет повышаться раньше, чем ожидалось первоначально. В то же время, высказывания относительно второй волны кризиса продолжают звучать.

    Итоги

    По итогам торгов в пятницу 29 января котировки EUR/USD закрылись, практически, на уровне 1,3850, что вносит сомнение в то, что торги первой недели февраля смогут дать возможность достигнуть области 1,37-1,38. Динамика рынка нефти и золота, где в период января наблюдалось снижение, привело к снижению интереса участников рынка покупать сырьевые валюты на высоких уровнях.

    По итогам торгов в пятницу котировки AUD/USD снизились к уровню 0,8850, а общее снижение за период торгов в январе составило 2,5 фигуры рынка, от уровня 0.90. Снижение котировок курса NZD/USD выразилось в январе аналогичным снижением на 2,5 фигуры, от уровня 0,7250 к уровню 0,70. В свою очередь, поддержкой росту котировок курса USD/CAD стало снижение на рынке нефти. По итогам торгов в пятницу котировки USD/CAD закрылись на уровне 1,0680, выше важного уровня 1,0650. По итогам всего месяца котировки USD/CAD выросли от уровня 1,0450, обозначив динамику роста выше уровня 1,0500.

    К концу торгов в январе несколько изменилось состояние котировок кросс-курса EUR/GBP, который не смог закрепиться ниже области 0,8831-0,8869, закрывшись на уровне 0,8675. Этот фактор сказался на состоянии котировок курса GBP/USD, который по итогам торгов в пятницу закрылся на уровне 1,5980. По итогам января потери курса GBP/USD выразились снижением от уровня 1,6150.

    Наиболее важным показателем торгов в январе можно считать снижение курса USD/JPY от уровня 0,93 в область уровня 0,90. Котировки курса USD/JPY не закрепились ниже уровня 0,90, закрывшись в области фильтра 0,9012-0,9031, что даёт сигнал о том, что объём репатриационных покупок японской валюты, возможно, заметно снижается. Это даёт определённую поддержку росту стоимости USD. В то же время пока, во всяком случае, изменений в динамике снижения курса USD/JPY не наступило.

    Прогнозы

    Итоговые показатели торгов в январе указывают на продолжение роста стоимости USD против основных валют рынка. Однако в период первой половины первой недели февраля, минимум, стоит ожидать попыток формирования коррекции. Вероятность формирование коррекционного роста котировок основных валют против USD стоит рассматривать, не более как, технический рост после динамики снижения. В понедельник 1 февраля объём торгов на рынке Forex, скорее всего, будет довольно низким и значительных изменений котировок, вероятнее всего, не будет. Однако формирование консолидации на достигнутых в пятницу уровнях и некоторое снижение котировок USD может быть уже до закрытия торгов в Азии.

    Коридор торгов

    EUR/USD – 1,3831 - 1,3931; вероятность коррекционного роста, вне рынка
    GBP/USD – 1,5905 – 1,6012; консолидация, вне рынка
    USD/JPY – 0,8988 - 0.9012; консолидация, вне рынка
    USD/CHF – 1,0569 -1,0631; вероятно снижение, вне рынка
    AUD/USD – 0,8831 – 0,8931; вероятность роста, вне рынка
    CAD/USD –1.0631 – 1,0712; вне рынка

    В период понедельника возможно формирование коррекционного отката.
  6. 3,283
    Комментарии
    6
    Темы
    3283
    Репутация Pro
    Аватар для Владислав Гуров  
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от Владислав Гуров Посмотреть сообщение
    Обзоры рынков на 2 февраля 2010 года [/COLOR]
    Обзор валютного рынка

    Слабые предпосылки коррекции

    Динамика снижения стоимости EUR усиливается относительно динамики снижения в 4 квартале 2009 года. Снижение стоимости EUR наблюдается в период всего января и уже превышает уровень 1,39. Вне всякого сомнения, что процесс вывода средств из активов Европейского Экономического Союза. Заметно утихли рассуждения на тему того, что EUR может заменить USD в качестве мировой резервной валюты, а те, кто в прошлом году сулил неминуемый крах американской валюте, притихли. Процентное снижение стоимости EUR с октября составляет уже 8,4 %. Финансовые проблемы Греции и иных стран Единого Союза не делает EUR привлекательной и только укрепляет доверие USD. С начала года аналитики стали уже прогнозировать снижение EUR до уровня 1,20 – кто больше.

    Итоги

    Как бы то ни было, но постоянные участники торгов на валютном рынке мало решений принимают на основе общих оценок внешнего фона отношения к Единой валюте и USD. Рынок подчиняется иным законам и в большей степени связан с фактическими тенденциями роста/снижения уровня спроса и предложения. С другой стороны, серьёзным фактором для тенденций валютного рынка в настоящий момент времени, вне всякого сомнения, являются факторы текущих ставок и вывод активов из сырьевых валют.

    Именно факто вывода активов из сырьевых валют таких, к примеру, как AUD и NZD оказывает серьёзное давление на динамику изменения уровня котировок EUR. По итогам торгов в понедельник 1 февраля котировки AUD/USD консолидировались в области уровней 0,8850-0,8905. Фактически, по итогам вчерашних торгов котировки курса AUD/USD не смогли закрепиться в области фильтра уровня 89 фигуры (0,8912-31). Это указывало на то, что процесс вывода активов из AUD ещё не завершился. Динамика снижения котировок AUD против JPY сохраняет свою силу, что серьёзно давит на курс AUD/USD.

    Снижение уровня котировок EUR привело в движение котировки кросс-курса EUR/GBP в сторону роста, и по итогам вчерашних торгов кросс-курс вырос к уровню 0,8731. В свою очередь, рост котировок кросс-курса оказывает давление на курс GBP/USD, усиливая его снижение. По итогам торгов вчера курс GB/USD закрылся на уровне 1,5963.

    Динамика котировок курса USD/JPY остаётся в области уровня 0,90, не делая попыток выраст и выше уровня среднесуточного отклонения от 0,90 в области 0,9112-31. Закрытие торгов вчера показало уровень 0,9064.

    Таким образом, по итогам вчерашних торгов динамика валютных курсов не смогла выразиться в коррекционный рост.

    Прогноз

    В период торгов во вторник 2 февраля вероятность попыток развить коррекцию может быть усилена. С другой стороны, сила снижения стоимости EUR может ограничить интересы покупателей EUR, GBP и других валют рынка против USD. Не менее важно и то, что в период торгов во вторник могут усилиться продажи AUD и NZD против EUR и JPY.

    Диапазон торгов по основным валютным парам

    EUR/USD – 1.3912-1.4031, консолидация, попытки роста
    GBP/USD – 1.5931-1.6012, консолидация, попытки роста
    USD/JPY – 0.9012-0.9131, консолидация
    AUD/USD – 0.8755-0.8812, консолидация, вероятность роста
    USD/CAD – 1.0531-1.0612, консолидация, попытки снижения


    Обзор американского фондового рынка.

    Основные биржевые индексы США готовы формировать коррекцию
    [

    I]Объективно на поведение рынка продолжают оказывать негативное влияние факторы конца прошлой недели. Сохраняет свою негативную для настроений инвесторов решение администрации США реформировать существующую структуру финансового рынка по двум основным направлениям. Это ограничение возможности банков по размещению свободных денежных средств и ограничения лимитов долей присутствия банков на рынках. Говоря иными словами, ограничивается объём открытых на определённых рынках позиций. В данном случае, профессиональные участники рынка, активные спекулянты, оценивают этот фактор, как вероятность снижения волатильности стоимости активов фондового рынка и, как следствие, снижение, вероятной, доходности американского рынка акций. [/I]

    Итоги

    Инерция негативных оценок перспектив принятия Белым Домом поправок по ограничению присуствия банковских институтов на рынках не могла изменить и довольно позитивной оценки общего фона отчётности ряда крупных компаний и банков. В период прошлой недели стали известны данные отчёта по итогам 4 квартала 2009 года компании General Electric. Отметим, что по некоторым оценкам финансовое состояние данной компании рассматривается многими как некий барометр состояния экономики США. Чистая прибыль компании в 4 квартале снизилась на 19% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - до 2,938 миллиарда долларов. В то же время, хотя прибыль на одну акцию по итогам четвертого квартала 2009 года снизилась на 20%, составив доход в размере 28 центов на акцию, но оказалось лучше ожиданий аналитиков. В прогнозах аналитиков озвучивался показатель дохода на уровне 26 центов на акцию. Влияние фактического показателя снижения доходности на отметку выше ожиданий, как позитивный фактор, крайне важно в настоящий момент времени в отношении рынка акций. Выручка компании в четвертом квартале прошлого года снизилась на 10%, составив 41,438 миллиарда долларов, что также оказалось выше ожиданий аналитиков, по мнению которых она должна была составить лишь 39,99 миллиарда долларов.

    В то же время, данные другой компании, Schlumberger Ltd., не порадовали инвесторов. Чистая прибыль крупнейшей в мире сервисной компании в области добычи нефти и газа по итогам 2009 года сократилась на 42,3% - до 3,1 миллиарда долларов против 5,4 миллиарда долларов в 2008 году. В октябре-декабре 2009 года чистая прибыль Schlumberger упала на 30,9% - до 795 миллионов долларов против 1,2 миллиарда долларов за аналогичный период годом ранее.

    В конце прошлой недели, как мы знаем, ситуацию на рынке не изменило и заявление компании, о том, что Schlumberger рассматривает результаты четвертого квартала как положительные и ожидает, что в 2010 году прибыль компании будет возрастать.

    Таким образом, общий фон завершения торгов прошлой недели можно было рассматривать достаточно негативно. Именно такая оценка и была отражена в динамике основных индексов. С другой стороны, в понедельник 1 февраля уровни, на которых завершились торги в январе, давали предпосылки формирования коррекционного роста, что и произошло.

    По итогам торгов в понедельник 1 февраля индекс Dow Jones вырос выше уровня 10150, что создаёт предпосылки для роста в область уровней 10200-10300.

    Прогноз

    Сегодня рынок не ожидает публикации значимых данных макроэкономической статистики, и будет ориентироваться на те показатели, которые будут публиковаться в следующие дни. В период следующих дней появятся данные по деловой активности в секторах экономики США (индекс ISM сегодня и в среду), данные с рынка труда (показатель nonfarm payrolls и безработица в пятницу).

    Предоставят свои отчёты по итогам прошлого года 95 компаний. Отметим, что эти 95 компаний составляют 19 % всех компаний, входящих в индекс S&P500. Показатель 220 компаний, которые уже предоставили свои отчёты (44% компаний, входящих в индекс) положительный - доходы растут.

    Таким образом, на период торгов во вторник 2 февраля фондовый рынок будет склонен принимать решения на основе оценок факторов технического свойства. Технические факторы, весьма вероятно, указывают на возможность продолжения формирования коррекционного роста, начатого в период понедельника.

    Обзор рынка нефти.

    Удачная попытка формирования коррекции

    В выходные боевики Нигерии атаковали один из ключевых нефтепроводов, что заставило компанию Shell приостановить работу трех насосных станций. Вряд ли это отразится на поставках, но нарастание конфликта может сформировать тревожность на рынке. Рост котировок на рынке нефти стал естественной реакцией спекулянтов на эти события. Также в период торгов первого дня в февральских торгов, наблюдалось ослабление доллара после роста прошлой недели. Фактор снижения стоимости доллара оказал поддержку росту рынка нефти не менее заметно. Макроэкономический фон был насыщен данными из Китая и Европы, но существенного влияния на решения участников рынка данные не оказывали.

    Итоги

    По итогам торгов в понедельник 1 февраля котировки контрактов на марку Brent закрылись на уровне 73,50, что может стать хорошим сигналом продолжения роста в область 75,00 долларов за баррель. Котировки контрактов на марку Light Sweet, пркатически, достигли уровня 75,00 долларов по итогам торгов.

    Развитие коррекции от нижних границ коридора, 70-80 долларов, определившийся ещё в период завершения 2009 года, вполне логично. С другой стороны, данная коррекция может оказаться недолгой. В данном случае стоит учитывать, что отопительный сезон в США подходит к концу, а уровень запасов так и не снизился. Ко всем прочим проблемам стоит добавить опасения в отношении перспективы динамики изменения стоимости американской валюты. Остаётся проблема высоких уровней запасов и вероятности снижения уровня спроса. Не менее сильно давят на рынок и ожидание очередной волны экономического спада, о котором всё больше говорят знаменитые экономисты. Не снижается и давление на рынок со стороны оценок происходящего в КНР. Риски ужесточения кредитно-денежной политики КНР, проблемы государственного долга стран Европы – не могут стать хорошим стимулом для уверенного роста.

    Тенденция

    В период торгов 2 февраля рынок нефти оказался зажатым в области важных уровней. Не имея стимулирующих факторов, которые могли бы стать поддержкой роста выше технических уровней, участники торгов будут вынуждены вести операции в относительно узких диапазонах. Для выхода из контрактов и нала продаж причин нет, но нет причин и для покупок контрактов.

    Диапазон торгов

    Brent – 72,88 – 73,88 диапазонная торговля, склонность к слабому снижению
    Light Sweet – 74, 05 – 75,69 диапазонная торговля, склонность к слабому снижению



  7. 3,283
    Комментарии
    6
    Темы
    3283
    Репутация Pro
    Аватар для Владислав Гуров  
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от Владислав Гуров Посмотреть сообщение
    Обзор валютного рынка на среду 3 февраля 2010 года
    Итоги января оказывают поддержку EUR

    Внешний фон для валютного рынка оставался без каких-либо изменений и не мог быть использован участниками торгов в качестве торговой идеи. Наиболее вероятными для рыночных кругов могли быть обсуждения сохранения потенциала ослабления Единой валюты и отсутствие реальной альтернативы американскому доллару. С другой стороны, могли обсуждаться итоги финансового форума, который проходил в Давосе. К примеру, управляющий Банка Израиля Стенли Фишер в своём интервью указал на доминирующие позиции американской валюты и не исключил, что «при более быстром восстановлении экономики США по сравнению с другими доля доллара может увеличиться в ближайшие несколько лет». В принципе, контекст заявлений финансистов и чиновников в рамках форума не отличался разнообразием. Основной мыслью было то, что доллар будет ещё долго пользоваться статусом мировой резервной валютой и в обозримом будущем это положение не изменится. В среду, Еврокомиссия должна представить оценку плана греческих властей по сокращению дефицита.

    Итоги

    Торги во вторник 2 февраля на валютном рынке прошли без энтузиазма. Единая валюта и американский доллар торговались против своих конкурентов в относительно узком диапазоне, формируя предпосылки для не значительной технической коррекции. С другой стороны, именно такая слабая активность торгов может накапливать риски усиления волатильности в ближайшее время и рост рисков при проведении краткосрочных спекулятивных операций.

    По итогам торгов во вторник котировки EUR/USD насколько выросли относительно уровня закрытия торгов в понедельник на уровне 1,39 и закрепились в области 1,3950. На открытие торгов в Азии уже 3 февраля в среду котировки EUR/USD зажаты областью фильтров 39 и 4-й фигур – 1,312-31 и 1,3969-88. Стоит отметить снижение равное котировок EUR и USD по отношению к Шведской и Норвежской кроне на вчерашних торгах, как фактор неуверенности в USD и EUR. Именно тот фактор мог оказывать определённую поддержку котировкам GBP, которые по итогам торгов выросли в область фильтра уровня 1,60 – 1,5969-88, и закрепились в этой области. С открытия торгов в среду котировки EUR стали снижаться в кросс-курсе EUR/GBP, что позволило вырасти котировкам GBP/USD в область верхнего фильтра уровня 1,60 – 1,6012-31. Между тем, уверенности в настроениях постоянных участников торгов не заметно.

    На вчерашних торгах противоречиво торговались сырьевые валюты, отражая общее настроение рынка. Котировки AUD/USD снизились к уровню 0,8850, а котировки NZD, напротив, выросли, закрывшись на уровне 0,7115. На фоне коррекционного роста рынка нефти упали по итогам вчерашних торгов котировки курса USD/CAD от уровня 1,0622 к уровню 1,0579. Вполне естественно, что в период азиатских торгов в среду котировки CAD продолжили снижение, т.к. динамика роста рынка нефти не могла в этот момент существенно измениться и оказывала поддержку снижению.

    Отсутствие уверенности в направлении движения рынка отразилось наиболее точно в динамике котировок USD/JPY. В период вчерашних торгов котировки USD/JPY колебались в области 0,9050, с отклонениями в границах фильтров уровней 0,90 и 0,91, между уровнями 0,9031 и 0,9069.На азиатских торгах в среду котировки USD/JPY торгуются относительно уровней 0,9031-48.

    Прогнозы

    Динамика рынка в период торгов в среду 3 февраля остаётся под влиянием роста на рынке нефти и золота, что оказывает поддержку вероятности технической коррекции в сторону роста EUR/USD. С другой стороны, объективных предпосылок со стороны перспектив Единой валюты и финансовых проблем ЕЭС, нет. Это создаёт условия противоречивости поведения рынка. В то же время, на период торгов в среду, вероятнее всего, может рассматриваться рост котировок EUR и остальных валют рынка против USD в пределах среднесуточного колебания – 50-110 пунктов. В пользу некоторого снижения стоимости USD говорит фактор высоких уровней рынка нефти и золота. Так же в пользу коррекционного снижения котировок USD может сигнализировать закрытие вчерашних торгов по индексу Dow Jones на уровне 10300.

    Коридор торгов

    EUR/USD – 1,3931 - 1,4069; вероятность коррекционного роста, вне рынка
    GBP/USD – 1,5988 – 1,6112; вероятность роста, вне рынка
    USD/JPY – 0,8988 - 0.9088; консолидация, вне рынка
    USD/CHF – 1,0512 -1,0588; вероятно снижение, вне рынка
    AUD/USD – 0,8831 – 0,8912; вероятность роста, вне рынка
    CAD/USD –1.0488 – 1,069; вероятность снижения, вне рынка

    В период среды возможность коррекционного роста усиливается, рост рисков.
  8. 3,283
    Комментарии
    6
    Темы
    3283
    Репутация Pro
    Аватар для Владислав Гуров  
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от Владислав Гуров Посмотреть сообщение
    Обзор рынка нефти на среду 2 февраля 2010 года
    Рынок в диапазоне комфорта

    Динамика рынка нефти с начала торгов этого года остаётся относительно противоречивой до тех пор, пока уровни цен находятся в области, вероятного, стратегического диапазона 70-80 долларов за баррель. В общих оценках аналитиков продолжают доминировать ожидания снижения уровня запасов, но, в то же время, участники торгов оценивают и показатели низких объёмов потребления со стороны конечных пользователей. Запасы дистиллятов, в настоящий момент времени, выше среднего показателя последних 5 лет на 16%. В понедельник американская перерабатывающая компания Sunoco объявила приостановке крекинговых установок, ссылаясь на слабый спрос. Аналогичный шаг предприняла и японская перерабатывающая компания Cosmo Oil. Не менее сложное положение для оценок тенденций нефтяного рынка и относительно уровней стратегического диапазона, где уровень 75 долларов создаёт предпосылки, как роста, так и снижения уровней рыночных предложений.

    Итоги

    Вне всякого сомнения, что формирование коррекции на рынке нефти в период торгов вторника 2 февраля было связано с оценками замедления роста стоимости американского доллара против Единой валюты по итогам торгов в январе. Не менее сильным фактором, ставшим, вероятно, основанием для коррекции, могла стать тенденция роста стоимости нефти за 4 месяца первого финансового полугодия, с начала октября 2009 года. Дополнительным техническим фактором коррекции могло быть формирование диапазона 70- 80, где область уровня 75 долларов является наиболее комфортной областью стоимости в рамках диапазона.

    Мнения наблюдателей и аналитиков в начале текущего года расходятся в оценках перспектив рынка нефти. С одной стороны присутствуют мнения относительно перспективы завершения мирового кризиса и восстановления экономики, что станет стимулом увеличения спроса на сырую нефть. С другой стороны, высказываются авторитетные мнения о вероятности возникновения второй волны кризиса, что не сулит рынку нефти ничего хорошего. В условиях наличия таких полярных мнений спекулянтам не остаётся ничего, как ориентироваться в том диапазоне, который был озвучен руководителями стран ОПЕК в конце прошлого года. Этот диапазон предполагает наиболее комфортные уровни цен в области 75 долларов, от 73,50 до уровня 76,50. именно в эту область и формировалась коррекция роста котировок рынка нефти в период торгов во вторник.

    Прогнозы

    В период 3 февраля, среда, участники торгов на рынке нефти будут проводить свои операции, ориентируясь на границы комфортного диапазона 75 долларов. Учитывая же предпосылки некоторого ослабления стоимости американского доллара и наличие, по факту, тенденции роста стоимости нефти за 4 месяца выше уровня 71 доллар, торги будут проходить выше 75-76 долларов. Однако рассчитывать на существенный рост выше верхних границ комфортного диапазона, 76,50-88 сегодня не стоит. Вероятнее всего, участники торгов будут опасаться покупать контракты выше уровня 77,00 долларов за баррель.

    Динамика рынка по направлению торгов в среду определена в сторону уровня 77,00 долларов для марки Brent и уровня 78,50 для марки Light Sweet. В области этих уровней возникает вероятность роста рисков снижения уровней котировок на факторе фиксации прибыли участниками торгов.
  9. 3,283
    Комментарии
    6
    Темы
    3283
    Репутация Pro
    Аватар для Владислав Гуров  
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от Владислав Гуров Посмотреть сообщение
    Обзоры рынков на четверг 4 февраля 2010 года
    Обзор рынка нефти.

    Коррекция к уровню 75 долларов выполнена – приехали

    В период первых двух дней торгов этой недели рынок нефти бурно развивал коррекционный рост в область уровня 75 долларов. Положительный для роста покупок нефтяных контрактов участниками рынка стал нарастать уже с конца прошлой недели. Основной позитив несли данные экономики США. Так, рост ВВП США в 4 квартале составил 5,7%, а рост производственного индекса ISM США в январе достиг уровня 58,4 тогда, как в декабре показатель был на уровне 54,9. Кроме всего прочего, в период первых двух дней текущей недели доллар не проявлял явных признаков потенциала роста. Поддержал рост рынка нефти и рост основных биржевых индексов. Между тем, уровень реального спроса на нефть и нефтепродукты сохраняется на низком уровне. Отмечается и сохранение тенденции роста запасов сырой нефти. Рост на рынке нефти оценивается технической коррекцией в области стратегического коридора 70 – 80 долларов за баррель.

    Итоги

    Можно считать, что формирование технической коррекции цен фьючерсных контрактов рынка нефти в период первых дней торгов этой недели в область 75 долларов, является техническим фактором. Стоит учесть, что в настоящий период как вероятная динамика изменения стоимости американского доллара, так и американского фондового рынка вызывает противоречивые оценки. Такое положение на валютном и фондовом рынке заставляет нефтяных трейдеров искать область ведения торгов в наиболее комфортной и без рисковой области уровней коридора 70-80 долларов. Естественно, что наиболее комфортной становится область уровня 75 долларов.

    В период торгов 3 февраля, в среду, именно в область 75 долларов росли котировки фьючерсных контрактов на марку Brent. В отношении уровня 75 долларов стоит учитывать и ширину диапазона колебаний от уровня 73,50 до уровня 76,50. Для котировок контрактов на нефть марки Light Sweet амплитуда колебаний аналогична – от уровня 73, 50 до уровня 76,50. Относительно контрактов на марку Light Sweet стоит учитывать фактор несколько большего разброса колебания котировок относительно уровня 75 долларов.

    По итогам торгов в среду мартовские контракты нефти марки Brent не смогли закрепиться выше уровня 76,50 и закрылись на уровне 75,89 долларов за баррель. Мартовские контракты на нефть марки Light Sweet по итогам торгов в среду достигли уровня 77,00 и закрылись на уровне 76,88.

    Прогнозы

    В период торгов 4 февраля, в четверг, динамика рынка нефти будет, вероятнее всего, определяться диапазоном уровня 75 долларов и тем, что динамика фондового рынка не завершилась в среду уверенным ростом. Эти факторы, как высокие уровни для фиксации прибыли двух дней торгов, так и замедление роста фондовых индексов, могут стать фактором снижения котировок рынка нефти в область уровня 75 долларов за баррель.


    Обзор фондового рынка США

    Комфортная область 10200-10300 не позволила расти индексу Dow Jones

    Уверенный рост основных биржевых индексов США за два дня текущей недели, поддержал рост и с начала торгов в среду 3 февраля. Готовность участников торгов покупать подкреплялось общим позитивным фоном статистических показателей. Данные числа продаж домов с не завершённой регистрацией по итоговым показателям декабря выросло на 1,0%, в месячном исчислении. Показатель совпал с прогнозами аналитиков и, естественно, был положительно воспринят рынком. Не разочаровал рынок и годовой показатель, который составил 10,5% роста. Рост показал и индекс продаж сетевых ритейлеров США ICSC/GS, который рассчитывается Международным советом торговых центров, совместно с банком Goldman Sachs. Рост данного индекса по итогам последней недели января вырос на 0,1%.Общий фон настроений рынка в первой половине торговой сессии 3 февраля указывал на вероятность хорошего роста и возможности прорыва индекса Dow Jones выше области уровня 10300.00. Однако попытки роста выше 10300.00 оказались неудачными – позитивный настрой участников рынка к концу торгов иссяк.

    Итоги

    На торгах в среду большое внимание участников торгов на фондовом рынке было обращено к бумагам сырьевых компаний, что связано с ростом нефтяного рынка. Фактором положительной оценки роста акций компаний сырьевого сектора, стал рост фьючерсов на Техасскую нефть марки WTI в область уровня 77 долларов за баррель. Оценивался положительно и рост уровня цен рынка металлов в первой половине торгового дня.

    Свою положительную роль в настроениях рынка в первой половине торгов сыграл, вне сомнений, рост индекса продаж домов. Рост индекса поддержал рост стоимости акций компании Home Depot, т орговая сеть товаров для дома, которые выросли на 2,36% до уровня 29,36 долларов за акцию.

    В среду стали известны данные отчётности компании химической отрасли Dow Chemical. По данным отчётности за 4 квартал 2009 года химический концерн получил чистую прибыль в размере 87 млн. долларов, против убытка в размере 1,55 млрд. долларов за аналогичный период 2008 года. В итоге, рост составил 8 центов на акцию, против 68 центов в 2008 году. Однако данные отчётности не стали для инвесторов сигналом покупать и акции компании упали на 1,05%. Ростом отметились бумаги одного из ведущих производителей шоколада, компании Hershey Co. Рост бумаг компании составил На 1,39%. Поддержку котировкам дали показатели роста прибыли компании на 40%. В данном случае важно, что именно в период 4 квартала 2009 года чистая прибыль Hershey увеличилась на 54%, до уровня в 126,8 млн. долларов, против 82,16 млн. долларов последнего квартала 2008 года.

    Хорошо смотрелись в период вчерашних торгов и акции одного, из крупнейших американских банков, Citigroup Inc. По заявлению представителей банка следует, что он снова начнет развивать бизнес в Японии и откроет в этом году четыре новых филиала по предоставлению банковских услуг для физических лиц. Данный шаг станет первым шагом по увеличению сети филиалов банка. Котировки банка показывали хороший рост на 0,16%.

    Таким образом, позитивные настроения фондового рынка сулили все предпосылки для того, что бы основные биржевые индексы завершили торги ростом выше важных ценовых уровней. Однако к моменту закрытия торгов в среду активность роста индексов упала. По итогам торгов индекс Dow Jones не смог закрепиться выше уровня 10300 и завершил торги на уровне 10271, в фильтре 10269-88. Аналогичную попытку закрепиться выше уровня 1100.00 предпринял индекс S&P500, но завершились торги в среду откатом котировок на уровень 1098.5.

    Ожидания и прогноз

    Динамика основных американских биржевых индексов на период торгов четверг ограничена техническими показателями. Кроме того, в динамике торгов имеется противоречие имеющихся тенденций. С одной стороны, рост индексов поддерживается тенденцией роста в период 4 месяцев первого полугодия финансового года, с октября 2009 года. С другой стороны, росту мешает краткосрочное, но заметное снижение индексов и всего рынка акций в период торгов января. Данное противоречие имеющихся тенденций заметно снижает активность участников рынка в настоящий момент времени. Данный фактор заставляет инвесторов искать наиболее комфортную область положения котировок индексов, относительно стратегических уровней.

    Для индекса Dow Jones такой областью становится область уровней 10200-10300. Допуск колебаний котировок индекса относительно данного диапазона до уровня 10150 и уровня 103650. Аналогично рассматривается и диапазон уровня 1100 для индекса S&P500 между уровнями 1106,50 и 1093,50

    Обзор валютного рынка.

    День замедленного действия

    Общий фон макроэкономической для единой валюты выглядит положительным. Пересмотрен в сторону роста такой показатель, как индекс деловой активности в секторе услуг Германии и ЕС, до уровня 52,2 для Германии и до уровня 52,5 для ЕС. Замедлился темп снижения показателя розничных продаж в ЕС. Однако центральным событием можно рассматривать решение Европейской комиссии относительно Греции. Заявление комиссии выражают требования к правительству Греции, представить к средине марта предварительный доклад о мерах по сокращению дефицита бюджета. Комиссар ЕС по вопросам экономики и денежной политики подтвердил, что европейская комиссия поддерживает план Греции по сокращению бюджетного дефицита и выражает властям этой страны. Таким образом, Греческая проблема, вероятно, уходит на время на второй план.

    Итоги

    Вероятно, доминирующим фактором вчерашних торгов вчерашних торгов на валютном рынке могло стать положение основных биржевых индексов США и рынка нефти. «Тихая гавань» уровней 10200-10300 для индекса Dow Jones и область 73,50-76,50 для рынка нефти не могла стать сигналом к активизации операций с USD, как в сторону роста стоимости, так и в сторону коррекционного снижения. По этой причине динамика основных валют рынка сохранила направление, начатое ещё в понедельник – снижение против USD. В то же время динамика торгов была слабой.

    Фактором, закрепившим снижение котировок EUR, и других валют против USD, стало снижение котировок мартовских контрактов на медь после 16:00 МСК ниже уровня 300.00. Попытка роста котировок EUR/USD в первой половине торгового дня закрепиться на уровне 1,40 была остановлена границами фильтра 1,4012-31 и к закрытию котировки EUR оказались на уровне 1,3895. Аналогичная попытка роста котировок GBP выше уровня 1,60 была резко остановлена приближением к фильтру 61 фигуры – 1,6069-88 на уровне 1,6067. Завершились торги для GBP на уровне 1,5895.

    Котировки курса USD/JPY в период торгов в среду так и не вышли из диапазона 0,90-0,91, закрывшись по итогам дня на уровне 0,9095. Не получила серьёзного развития динамика котировок сырьевых валют. Так, по итогам дня котировки AUD снизились относительно уровня 0,8850 и закрылись на 88 фигуре, а котировки NZD завершили торги уже в области 0,70-0,71 на уровне 0,7065. Никакого намёка на наличие направления не показали котировки USD/CAD, оставшись в области фильтра 1,06 – уровни 1,0612-1,0631.

    Под давлением вчерашнего снижения на рынке меди и замедлением роста на уровне 10300 индекса Dow Jones, торги в Азии, на 09:30 МСК, проходят под знаком слабого роста котировок USD против остальных валют рынка.

    Прогнозы

    Динамика торгов в четверг 4 февраля останется под влиянием фактора снижения на рынке меди так, как динамика этого рынка часто бывает опережающим индикатором настроений и других рынков. Застой на валютном рынке может сегодня несколько развеять оглашение итогов заседаний ЕЦБ и Банка Англии. Ожидается, что уровни процентных ставок в Великобритании и ЕС останутся на прежних уровнях. Однако рынок будет ждать начала пресс-конференции ЕЦБ в 16:30, где интерес будет представлять оценка развития экономики и вероятность действий по свертыванию стимулирующих мер. В общем, динамика торгов в период четверга будет накапливать потенциал для начала активных действий.

    Коридор торгов

    EUR/USD – 1,3812 - 1,3895; консолидация с уклоном к снижению, вне рынка
    GBP/USD – 1,5831 – 1,5912; консолидация с уклоном к снижению, вне рынка
    USD/JPY – 0,9065 - 0.9169; консолидация с уклоном к росту, вне рынка
    USD/CHF – 1,0588 -1,0669; консолидация с уклоном к снижению, вне рынка
    AUD/USD – 0,8969 – 0,8731; консолидация с уклоном к снижению, возможны острожные продажи
    CAD/USD –1.0605 – 1,0669; консолидация с уклоном роста, вне рынка

    Динамика рынка на этой неделе – формирование роста стоимости USD к закрытию торгов в пятницу.
  10. 3,283
    Комментарии
    6
    Темы
    3283
    Репутация Pro
    Аватар для Владислав Гуров  
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от Владислав Гуров Посмотреть сообщение
    Обзоры рынков на 5 февраля 2010 года

    Рынок нефти

    Рынок вернулся к границе диапазона

    Надежды по поводу того, что коррекция ранка нефти в область уровня 75 долларов и выше может перейти в устойчивый рост, в сторону уровня 80 долларов, были, явно, ничем не обоснованы. Ожидания того, что очередные данные по безработице в США, могут изменить тенденцию роста стоимости американского доллара, были не оправданы. Данные, первичных обращений за пособиями показали рост на 8 тыс. до уровня 480 тыс. за период последней недели января и стали сигналом падения на фондовом рынке. В свою очередь, резкое снижение основных биржевых индексов привело к снижению цен рынка нефти и очередному росту стоимости USD. Дополнительным фактором для снижения рынка нефти стали макроэкономические показатели из Европы и они не указывают на то, что обещанное завершение мирового кризиса может быть уже скоро.

    Итоги

    В принципе, в период вчерашних торгов не произошло ничего не естественного. Рынок нефти имел фактическую тенденцию роста, сформированную за период торгов 4 квартала 2009 года. Эта тенденция от уровня 68 долларов за баррель указывала на то, что фактическая динамика роста направлена в сторону уровня 70 и выше него, но не выше уровня 75 долларов. Надо полагать, что наличие этой тенденции могло рассматриваться стратегическими участниками рынка в качестве объективного роста в область диапазона 70-80 долларов. Вероятно, стратегические участники торгов понимали и то, что положение рынка выше уровня 75 долларов могло бы указывать на вероятность дальнейшего роста в сторону уровня 100 долларов. Однако завершение торгов в 2009 году, как общий показатель настроений участников рынка не показал и намёка, что имеется устойчивый спрос по уровням цен выше 75 долларов. Все попытки роста уровня предложений выше уровня 75 долларов в конце прошлого года завершались снижением. В итоге к закрытию 2009 года фактический рост стоимости барреля нефти Brent составил рост до уровня 71,50.

    В первый месяц торгов 2010 года попытка роста уровня предложений на рынке нефти выше уровня 80 долларов завершилась 3 недельным снижением. Участники торгов на рынке нефти к концу января стали более реально оценивать состояние американской экономики, неустойчивость динамики основных фондовых индексов и уровень запасов сырой нефти. Не менее важным фактором, который не мог стимулировать позитивные стратегические настроения на рынке нефти стали реальные оценки отсутствия роста потребления со стороны конечных потребителей нефти и нефтепродуктов. Фактически, для периода начала торгов 2010 года не было никаких объективных факторов роста. Надо понимать, что при таких составляющих, анализ и прогноз вероятности роста рынка нефти мог рассматриваться в диапазоне 70-80 долларов, но не выше 75 долларов.

    Этот объективный фактор оценок, вне всякого сомнения, и стал драйвером в период вчерашних торгов. Фактически, в начале недели рынок вышел к тому уровню, на котором могли уже заранее формироваться ордерные области для фиксации прибыли по контрактам, которые покупались в период октября прошлого года в области 68-71.

    Прогнозы

    В период торгов 5 февраля общие показатели рынка нефти не могут измениться кардинально и вероятность дальнейшего снижения возрастает. С другой стороны, в период торгов в пятницу могут наблюдаться попытки выкупить контракты на текущих низких уровнях, что может привести к формированию консолидации в области 71,50-71,69 для котировок контрактов на марку Brent. Динамика контрактов на марку Light Sweet находится в области 72,69-73, 88.

    Валютный рынок

    Чёрный день фондового рынка укрепил доллар

    Данные по первичным обращениям за пособиями по безработице оказались хуже ожиданий аналитиков и составили цифру 480 тыс., что оказалось хуже ожиданий экономистов. Надежды на то, что ухудшения показателя может стать сигналом для снижения стоимости американского доллара, по классической теории экономики, не оправдались. Снижаться стала стоимость английского фунта стерлингов и единой валюты. Однако пострадал, всё же, и доллар, стоимость которого снизилась относительно японской валюты.

    Итоги

    Основным драйвером вчерашних торгов стало положение котировок единой валюты в динамике снижения в периоде 4 месяцев первого финансового полугодия, с октября 2009 года. Динамика снижения стоимости EUR не указывает на рост стоимости USD, а отражает снижение объёма операций, которые вели к росту стоимости национальных и сырьевых, в первую очередь. При этом, в период 4 месяцев наблюдается устойчивая тенденция снижения объёма т.н. операций кэрри-трейд, в которых участвуют USD и JPY. Именно за счёт такого снижения замедлялся рост стоимости таких сырьевых валют, как AUD и NZD в первую очередь, и рост стоимости CAD.

    Не менее важным фактором для вчерашних торгов стало положение на сырьевых рынках и рынке промышленных металлов. Заметное снижение на рынке меди, как опережающего индикатора и рынке нефти, рушило все рассуждения экономистов о том, что при условии ухудшения экономического показателя для США доллар будет снижаться.

    По итогам торгов 4 февраля заметное снижение показали котировки AUD, которые снизились от уровня 0,8850 на уровень 0,8650, указав вероятность достижения области уровня 0,85 и ниже него. На фоне падения рынка нефти котировки CAD снижаются относительно USD. По итогам торгов прошедшего дня котировки USD/CAD выросли до уровня 1,07 и стремятся в область уровня 1,08-1,0850.

    Важным фактором для валютного рынка рассматривается динамика снижения котировок курса USD/JPY, которые снизились по итогам вчерашних торгов ниже уровня 0,90, закрывшись на уровне 0,8902-05. В данном случае, стоит учитывать, что снижение котировок курса USD/JPY является серьёзным фактором давления на EUR и GBP в сторону снижения и в меньшей степени становится фактором снижения стоимости USD.

    По итогам торгов прошедшего дня котировки курса EUR/USD упали ниже уровня 1,3750, что открывает путь в сторону уровня 1,3650 и в область уровня 1,35. Для котировок курса GBP/USD снижение стоимости EUR и вероятность положения котировок JPY в области уровней 0,88-0,90 ведёт к вероятности падения в область уровней 1,48-1,52. По итогам торгов, котировки GBP опустились в область уровня 1,5750 и это сигнал снижения ниже.

    Коридор торгов


    EUR/USD – 1,3605 - 1,3712; снижение
    GBP/USD – 1,5550 – 1,5669; снижение
    USD/JPY – 0,8888 - 0.8969; консолидация, вне рынка
    USD/CHF – 1,0712 -1,0831; рост, вне рынка
    AUD/USD – 0,8550 – 0,8669; снижение
    CAD/USD –1.0712 – 1,0888; рост

    Динамика рынка на этой неделе – формирование роста стоимости USD к закрытию торгов в пятницу.

    Фондовый рынок США

    Чёрный четверг для индекса Dow Jones

    Внешний информационный фон весь четверг накачивал в умы инвесторов негативные настроения относительно перспектив экономического развития событий. Поступают всё новые данные о финансовых проблемах Испании, Португалии и Греции. На европейском рынке акций наблюдается заметное снижение. По итогам торгов потери индекса FTSEurofirst 300 составили 2,2%. Из Германии поступили данные о снижении объёма промышленных заказов в декабре, которые снизились на 2,3%. Однако самый негативный фактор это показатели безработицы в США. Число первоначальных требований по выплате пособия по безработице за последнюю неделю января, выросло на 8 тыс. и составило 480 тыс. Масла в огонь добавило министерство торговли США, сообщившее, что объем промышленных заказов в декабре 2009 года вырос на 1% в сравнении с показателем прошлого месяца.

    Итоги

    Не изменили настроения инвесторов и финансовые отчёты корпораций. Финансовый отчет британо-нидерландской компании Unilever, владельца брендов Axe, Rexona, Domestos. Чистая прибыль компании за 4 квартал снизилась на 24% до уровня 906 млн. EUR. Оценки инвесторами показателей отчёта отразились в ходе торгов. По итогам торговой сессии ценные бумаги Unilever закрылись в минусе на бирже Амстердама и в Лондоне. Вчера подешевели ценные бумаги и нефтяного гиганта Royal Dutch Shell на 2,11%. Снижались котировки и других компаний. В минусе закрылись котировки акций британской компании BP, снижение на 1,6% и BG Group, снижение на 1,58%. Акции испанской компании Repsol упали на 3,58%, а французской Total потерял в стоимости 1,82%.

    Заметно упали акции крупнейшего в Великобритании страховщика, компании Aviva Plc. Потери акций этой компании составили 4,27%.
    Драйвером падения для этой компании стал показатель того, что по итогам 2009 года выручка Aviva Plc. снизилась на 10% и составила 36 млрд. фунтов стерлингов или 57,5 млрд. EUR. Показатель выручки в 2008 году был на уровне 40 млрд. фунтов стерлингов

    На фоне вчерашнего падения на рынке золота, падали акции горнодобывающих компаний. По итогам сессии подешевели ценные бумаги Anglo American и BHP Billiton на 4,92% и 4,04% соответственно. На 5,96 упали акции компании Xstrata и Rio Tinto на 4,64%.

    Более удачно завершился вчерашний день для компаний других секторов. Однако по итогам торгов 4 февраля 2010 года общий фон настроений на фондовых площадках был крайне негативный.

    Индекс FTSE 100 потерял 2,17, индекс DAX снизился на 2,45%, а Французский индекс CAC 40 понизился на 2,75%. Самое заметное и важное снижение показал по итогам вчерашних торгов индекс Dow Jones закрывшийся на уровне 10000.00. Потери Dow Jones за вчерашний день составили 2,53%

    Ожидания и прогноз

    Последний день торгов первой недели февраля уже не может принести изменений в настроения участников торгов и потому динамика снижения на фондовом рынке, скорее всего, будет продолжена





Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать