Рынки. Обзоры, аналитика, прогнозы » Рынки с Владиславом Гуровым » Анализ рынка от Владислава Гурова
+ Подписаться
Страница 589 из 596 ПерваяПервая ... 489539579587588589590591 ... ПоследняяПоследняя
  1. 3,283
    Комментарии
    6
    Темы
    3283
    Репутация Pro
    Аватар для Владислав Гуров  
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от Владислав Гуров Посмотреть сообщение
    Обзор рынка на 14 января
    Ближайшие перспективы Евро остаются туманными.

    Противоречивость динамики котировок валютного рынка в среду 13 января определялась не только низкими объёмами начала года. Сложность оценок перспектив рынка была связана и с внешним фоном данных, поступавших на рынки. К примеру, после заявления министра финансов Греции, входящей в ЕЭС, заявившего, что страна не нуждается в финансовой помощи извне, национальные валюты несколько выросли против USD. В то же время, поддержку английской валюте оказали вчера комментарии представителя Банка Англии. Кроме этого в пользу роста стоимости GBP участниками торгов были оценены и, более лучшие, чем ожидалось данные по промышленному производству. Между тем, ещё утром USD поддерживался мнениями о том, что возможность ужесточения монетарной политики ФРС в ближайшее время велика. Президент ФРБ Филадельфии Чарльз Плоссер накануне отметил необходимость повышения процентных ставок до момоента снижения безработицы к приемлемым уровням. По мнению Плоссера, ФРС следует действовать, пока инфляция находится вблизи желаемых уровней, а инфляционные риски сбалансированы. В пользу USD можно было рассматривать и статистику из Германии, которая оказалась хуже ожиданий. ВВП Германии в 2009 г. снизился на 5% в то время, тогда экономисты прогнозировали снижение только на 4.8%. Отметим, что оценки ВВП идут в сравнении с показателями 2008 г., когда был зафиксирован рост экономики на 1.3%.

    Итоги

    Таким образом, динамика торгов в среду, хотя и показала общее снижение стоимости USD против основных валют рынка, но выглядела довольно противоречиво и неустойчиво на относительно близкую перспективу времени торгов.

    По итогам торгов в среду 13 января котировки курса EUR/USD несколько выросли относительно уровня 1.45, закрывшись по итогам торгового дня на уровне 1.4508. Не в пример EUR, котировки GBP против USD показали более активный рост, связанный с динамикой снижения котировок кросс-курса EUR/GBP. Котировки кросс-курса EUR/GBP вчера снизились к уровню 0.8912, а котировки GBP/USD выросли к уровню 1.63, но не закрепились выше него.

    Не слишком активно проявляли рост котировки сырьевых валют против USD. Так котировки AUD выросли вчера, но не смогли закрепиться выше уровня 0.9250, что могло бы стать сигналом дальнейшего роста в сторону уровня 0.93-0.9350. Не снизился относительно стратегически важного уровня и курс USD/CAD на фоне того, что рынок нефти не продемонстрировал вчера рост. По итогам торгов вчера котировки CAD остались выше уровня 1.0300.

    Довольно слабым ростом отметился вчера курс USD/JPY от уровня 0.91 к уровню 0.9150

    Прогнозы

    В период торгов в четверг 14 января ситуация остаётся противоречивой. Однако направление торгов пока не определено достаточно чётко. Единственным фактором остаётся ситуативный рост котировок EUR и GBP, но текущий краткосрочный рост может неожиданно быть ограничен встречными ордерами на покупку USD.

    Коридор торгов на период 14 января

    EUR/USD – 1.45-1.46; боковое движение.

    GBP/USD – 1.62-1.6350; боковое движение.

    USD/JPY – 0.9150-0.9231; боковое движение

    USD/CHF – 1.0150-1.0231; боковое движение

    AUD/USD – 0.9250-0.9350; боковое движение

    CAD/USD –1.0269-1.0350; боковое движение

    Направления нет, вне рынка.

  2. 3,283
    Комментарии
    6
    Темы
    3283
    Репутация Pro
    Аватар для Владислав Гуров  
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от Владислав Гуров Посмотреть сообщение
    Обзор рынка нефти 18 января


    Котировки остановили снижение в области 76.50-78.50


    Рынок нефти по итогам прошедшей недели закрылся снижением котировок. Официальные цены нефтяных фьючерсов ближайшего месяца на марку Brent упали в Лондоне к уровню 77,82 долларов за баррель, а в Нью-Йорке котировки контрактов на марку Sweet Crude Oil к уровню 79,39 долларов за баррель. С момента, как ЕЦБ оставил учетную ставку без изменения - на уровне 1% рынок нефти не предпринимает попыток роста. Как считают эксперты, повышения ставок ЕЦБ не произойдет, скорее всего, до конца второго полугодия 2010 года. Негативным фактором для рынка нефти остаются показатели запасов и проблемы Греции с обслуживанием внешнего долга, что снижает доверие EUR.


    Итоги

    По итогам прошедшей недели общее снижение котировок нефти марки Brent составило 4,5%. Такая динамика не стала неожиданной для основных участников торгов. По мнению экспертов, нынешний рост котировок рынка нефти значительно отставал от динамики фондового рынка, хотя должен был его опережать. На вторую половину текущего года эксперты рынка нефти ожидают начала массовых продаж, что может быть связано с вполне ожидаемым ослаблением рыночной активности. О вероятности такого сценария говорить ещё рано, но предпосылки к нему есть. Во всяком случае, технические предпосылки состояния рынка нефти указывают на вероятность снижения в область уровня 68-70 долларов за баррель. Эксперты указывают на возможность достижения уровня 71-72 доллара за баррель. В том случае если область этих уровней не удержит рынок, то котировки могут опуститься до уровня 58 долларов за баррель.

    Техническая картина котировок фьючерсных контрактов на марку Brent на прошлой неделе выглядит серьёзным сигналом дальнейшего снижения. Сильным показателем устойчивости снижения уровня котировок стало закрытие торгов в среду 13 января на уровне 78,50, что указывало на силу динамики снижения в область уровня 77 и 76.50. Не менее уверенно снижаются и котировки контрактов на марку Light Swwet. В принципе, котировки контрактов на Light Swwet повторяют динамику Brent относительно уровня 82, выше которого рынок не смог закрепиться. По итогам торгов в пятницу котировки контрактов на Light Swwet закрепились на уровне 78 долларов за баррель.

    Ожидания

    В понедельник не ожидается высокой активности торгов на рынке нефти. Вероятнее всего в период 18 января нефтяной рынок будет торговаться в узком диапазоне уровней.

    Прогнозы

    Диапазон котировок для марки Brent – 76.50-77.31
    Диапазон котировок для марки Light Swwet – 77.50-78.31

    Рынок рассматривается без выраженного направления.
  3. 3,283
    Комментарии
    6
    Темы
    3283
    Репутация Pro
    Аватар для Владислав Гуров  
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от Владислав Гуров Посмотреть сообщение
    Обзор фондового рынка 18 января
    Разочаровывающее закрытие торгов в пятницу


    Последний день торгов прошедшей недели для основных фондовых индексов разочаровал инвесторов. В пятницу 15 января американские биржевые индексы снизились, от 0,94 до 1,24%. Негативным фактором для динамики фондовых индексов в пятницу стала публикация отчётности второго по величине активов банка в США JPMorgan. Согласно данным отчётности, четвертом квартале 2009 года чистая прибыль JPMorgan увеличилась в 4,7 раза - до 3,3 миллиарда долларов. Однако выручка JPMorgan за тот же период составила 25,24 миллиарда долларов, в то время как аналитики ожидали 26,21 миллиарда долларов. К закрытию торгов индекс Dow Jones понизился на 0,94%, достигнув уровня 10609,65 пункта, а индекс S&P 500 упал в пятницу на 1,08%, достигнув 1136,03 пункта. Поддержал общую динамику снижения и индекс NASDAQ, который по итогам торгов потерял 1,24%, закрывшись на отметке 2287,99 пункта.


    Итоги

    Надо полагать, что отсутствие оптимизма на фондовом рынке в конце прошедшей недели связано с опасениями относительно хороших перспектив корпоративной отчётности американских компаний и банковского сектора. Кроме того, финансовые эксперты напомнил о том, что у банков на балансах еще имеются «токсичные» активы. Естественно, что инвесторы хорошо понимают, что вялость восстановление экономики подразумевает их сохранение этих активов, если не учитывать вероятность роста их количества. Не внушают оптимизм инвесторам и показатели макроэкономической статистики. Рост числа заявок на пособие по безработице в США превысил прогнозы, хотя показатель розничных продаж в США за декабрь снизился на 0,3%.

    Между тем, при условии пока ещё относительно высоких уровней цен, на которых торгуется рынок акций, процесс выхода из акций в деньги не наблюдается. Поддержку рынку на высоких уровнях, вероятно, оказала отчётность компании Intel Corp. По итогам 4-го квартала компания увеличила прибыль почти в 10 раз, превзойдя все прогнозы, которые делались на Уолл-стрит. Однако на рынке чувствуется отсутствие каких-то, более знаковых, для понимания ситуации новостей и показателей, способных удержать тенденцию роста. Удалось лишь закрыть движение вторника.

    Стоит отметить публикацию в период прошлой недели данных т.н. Beige Book. По данным «книги», экономическая активность в 12 округах ФРБ остается слабой. Потребительские расходы за отчетный период оказались несколько выше уровня аналогичного периода прошлого года, но периоду 2007 г. Отмечены низкие объемы запасов розничной торговли во всех округах. Объем продаж автотранспорта практически не изменился, в то время как увеличилась активность продаж недвижимости в последние недели прошлого года. Особенно заметна активность в секторе дешевого жилья. Банки отмечают поддержку рынку налогового кредитования. Ожидается рост активности в секторе весной. Цены на недвижимость стабильны. Однако сектор коммерческой недвижимости остается слабым. Производственный сектор показывает рост по отношению к предыдущему периоду. Остается очень слабым спрос на кредиты, а иногда и продолжает сокращаться. Отмечается, что ухудшение кредитного качества заемщиков. Рынки труда остаются слабыми в большинстве округов. Давление заработной платы незначительно, что сказывается на уровне цен.

    Таким образом, инвесторы рассматривают внешнего экономического фона, как противоречивого фактора для принятия инвестиционных решений. Стоит учесть и то, что участники торгов на фондовом рынке уделяют внимание и состоянию котировок американской валюты, где нет объективной уверенности в том, что снижение стоимости USD может продолжиться. Есть сомнения и относительно перспектив рынка сырья, что отразилось снижением акций сырьевых компаний.

    Прогнозы

    Сложность оценки реальной перспективы завершения кризиса и показателей отчётности американских промышленных компаний, создаёт неустойчивость в динамике торгов наступающей недели. Надо полагать, что в период наступающей недели фондовый рынок может начать формировать некоторое снижение по основным индексам.

    В понедельник в США празднуется «День Мартина Лютера Кинга». В этот день выходной в школах, офисах, почтовых отделениях и банках.


  4. 3,283
    Комментарии
    6
    Темы
    3283
    Репутация Pro
    Аватар для Владислав Гуров  
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от Владислав Гуров Посмотреть сообщение
    Обзор валютного рынка 18 января
    Европейская валюта под давлением.


    По итогам торгов в пятницу 15 января котировки EUR упали относительно других валют рынка. Негативного фона для снижения котировок Единой валюты в конце недели было достаточно. В конце недели на рынке появились слухи о возможной отставке А. Меркель. Позже эти слухи не подтвердились, но они уже сыграли свою роль. Кроме того, в ходе пресс-конференции по итогам заседания Банка глава ЕЦБ Ж-К. Трише высказал опасения относительно судьбы Греции. В итоге, два последних дня прошедшей недели участники торгов оставили без внимания положительную статистику ЕЭС.

    Итоги

    По итогам торгов в пятницу 15 января котировки EUR стали резко снижаться из области уровней закрытия четверга - 1.4480-95. Закрылись торги в пятницу уже на 125 пунктов ниже, в области фильтра 44-й фигуры рынка на уровне 1.4475. Стоит отметить, что по итогам торгов двух недель с начала 2010 года котировки EUR/USD сохранили показатель роста от уровня 1.4330. Котировки EUR в пятницу упали не только против USD, но и против GBP, что выразилось снижением кросс-курса EUR/GBP к уровню 0.8812. В свою очередь, снижение котировок EUR/GBP поддержало рост GBP/USD, который по итогам торгов в пятницу закрылся ростом от уровня 1.6030 в начале торгов, на уровне 1.6260 к моменту закрытия.

    Снижение котировок EUR участники торгов не оценили в качестве показателя укрепления стоимости USD, по этой причине курс USD/JPY в пятницу продолжил снижение, начатое в понедельник прошлой недели. По итогам торгов в пятницу котировки USD/JPY закрылись в области фильтра 91-й фигуры на уровне 0.9085. недельное снижение котировок USD против JPY составило 125 пунктов от уровня 0.9260.

    В период прошедшей недели крайне противоречиво вели себя котировки сырьевых валют таких, как AUD и NZD по отношению к USD. Так котировки AUD/USD в понедельник прошлой недели делали неудачную попытку роста выше уровня 0.93. Вторую попытку штурма уровня 0.93 курс AUD/USD предпринял уже в четверг, но в пятницу курс закрылся на уровне 0.9216. В сложном положении оказались и котировки курса USD/CAD. На фоне относительно высоких уровней цен рынка нефти, в области 77-78 долларов за баррель, котировки USD/CAD пытались закрепиться ниже уровня 1.0250, но попытка оказалась неудачной. Закрылись торги для курса USD/CAD выше уровня 1.0300.

    В целом динамика торгов прошедшей недели выглядит противоречиво и без уверенно выраженного направления. Достаточно негативным фактором для роста котировок основных валют против USD можно рассматривать итоги недельных торгов на рынке золота. По итогам пятницы 15 января недельные торги на рынке золота завершились снижением от уровня 1136 к уровню 1128.

    Прогнозы

    В понедельник 18 января ситуация отсутствия направления на валютном рынке, скорее всего, сохранится в связи с праздником «День Мартина Лютера Кинга» в США. В это день объём суточных торгов может снизиться, что снизит и волатильность рыночных торгов.

    Коридор торгов на период 18 января

    EUR/USD – 1.4312-1.4412; нет направления.
    GBP/USD – 1.6212-1.6305; нет направления.
    USD/JPY – 0.9012-0.9112; вероятно снижение
    USD/CHF – 1.0212-1.0288; вероятен некоторый рост
    AUD/USD – 0.9212-0.9312; есть вероятность некоторого роста
    CAD/USD –1.0231-1.0312; боковое движение, вероятность роста

    Направления нет, вне рынка.
  5. 3,283
    Комментарии
    6
    Темы
    3283
    Репутация Pro
    Аватар для Владислав Гуров  
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от Владислав Гуров Посмотреть сообщение
    Обзор рынка 19 января
    На валютном рынке штиль.


    Отсутствие значимой статистики и праздник в США стали причиной полного штиля на валютном рынке. Снижение котировок курса EUR/USD в прошедшую пятницу создавало определённые предпосылки к коррекционному росту в понедельник, но коррекции не последовало.


    Итоги

    В период торгов в понедельник 18 января котировки курса EUR/USD оставались в узком диапазоне 1.4350-1.4388. В первой половине торгового дня участники торгов предприняли попытку закрепить котировки курса ниже уровня 1.4350, но попытка оказалась не удачной. Большую активность проявили покупатели курса GBP/USD, уровни которого выросли в период торгов от уровня 1.6250 к уровню 1.6331. Слабый рост продемонстрировали в понедельник и котировки сырьевых валют таких, как AUD, NZD и CAD. Рост этих валют против USD в период торгов не превысил 0,5%. Котировки AUD выросли к уровню 0.9265, а котировки NZD к уровню 0.7388. На фоне стабилизации рынка нефти выше уровня 77 долларов за баррель, снизились котировки курса USD/CAD от уровня 1.03 к уровню 1.0260.

    Снижение активности торгов на валютном рынке получило отражение и на рынке золота. В период торгов в понедельник котировки контрактов на золото торговались в диапазоне 1134-1137 долларов за унцию. Не отличились активностью и покупатели контрактов на поставку серебра. В период 18 января котировки контрактов на серебро не вышли из диапазона 18.35 – 18.59 долларов за унцию.

    Прогнозы

    В период торгов 19 января участникам валютного рынка нужно будет решать вопрос о вероятности коррекции роста стоимости американской валюты в период прошлой недели. Вероятность такой коррекции весьма велика в период вторника.

    Коридор торгов на период 19 января

    EUR/USD – 1.4350-1.4469; вероятность коррекционного роста
    GBP/USD – 1.6312-1.6450; вероятность коррекционного роста
    USD/JPY – 0.9031-0.9155; отсутствие направления – диапазонная торговля
    USD/CHF – 1.0212-1.0288; отсутствие направления – диапазонная торговля
    AUD/USD – 0.9212-0.9312; отсутствие направления – диапазонная торговля
    CAD/USD –1.0231-1.0312; боковое движение, вероятность роста

    Направления нет, вне рынка.


  6. 3,283
    Комментарии
    6
    Темы
    3283
    Репутация Pro
    Аватар для Владислав Гуров  
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от Владислав Гуров Посмотреть сообщение
    Обзор фондового рынка
    Фондовые индексы США в зоне риска


    Динамика фондовых индексов США во вторник 19 января выглядела довольно позитивно. Однако у участников торгов накапливают и опасения относительно слишком позитивной динамики роста. В среду ожидается отчётности сразу нескольких крупных американских банков и это вселяет опасения участникам торгов. В том случае, если отчётность разочарует инвесторов, поддержать оптимизм роста стоимости фондовых активов во второй половине недели будет сложно. Многие эксперты придерживаются мнения, что более обоснованной представляется откат котировок американского рынка акций и основных индексов.

    Итоги

    19 января основные американские фондовые индексы закрылись уверенным ростом. Хорошую поддержку росту на фондовом рынке оказали настроения инвесторов в отношении акций. американского банка Citigroup Inc., В то же время, стоит отметить, что отчёт банка оказался несколько хуже ожиданий. Согласно данным отчёта, убыток на 1 акцию банка составил 0,33 доллара в то время, как убыток прогнозировался в размере 0,3 долл. Банк обосновал свои убытки в 4 квартале тем, что вернул государству 20 млрд. долларов, полученных в рамках антикризисной программы TARP и вышел из соглашения о гарантиях по активам. По заявлению главного исполнительного директора банка Викрама Пандита, «банк начинает 2010 год, не имея проблем с капитализацией и являясь гораздо более эффективным, чем раньше». Такое заявление банкира было положительно оценено инвесторами. По итогам среды, капитализация Citigroup выросла на 3,51%. Положительным фактором для роста фондовых индексов стали и ожидания инвесторов выхода в среду, 20 января, отчёта банка Morgan Stanley за 2009 год. Бумаги банка вчера выросли на 2,57%. Выросли акции Wells Fargo, +0,71% и Bank of America Corporation на 0,37%. Более слабо выглядели акции банка JP Morgan Chase & Co, которые снизились на 0,92%. Вероятно, инвесторы отыгрывали слабый отчет банка JP Morgan Chase & Co, который был опубликован в понедельник, когда биржи в США были закрыты.

    Положительным фактором для роста американских индексов оказали вчера данные об объеме покупок американских активов иностранными инвесторами в ноябре, которые были опубликованы в 17:00 МСК. Объёмы покупок американских бумаг превзошли ожидания аналитиков в 4 раза. Прогнозировалось значение 30 млрд. долларов, а фактический показатель покупок оказался на уровне 126,8 млрд. долларов. Такой значительный рост покупок со стороны иностранных инвесторов стал хорошим стимулом роста на фондовом рынке, поддержав биржевые индексы США.

    Однако, техническую картину торгов фондовых индексов США объективно оценивать положительной, пока рано. Индекс Dow Jones вырос по итогам торгов во вторник от уровня 10600 к уровню 10700, но пройти уровень 10731 не удалось. Закрылись торги на уровне 10725, что даёт техническое основание для отката котировок. Индекс S&P 500 вырос по итогам торгов к уровню 1150, но для закрепления выше этого уровня необходимо подтверждение.

    Прогнозы

    Положительная динамика на американском фондовом рынке ограничена достаточно важными техническими областями. Для индекса Dow Jones такой областью является область 10700-10800 с уровнем 10750, а для индекса S&P 500 областью сопротивления является область уровня 1170 (1165-1168). Хотя настроения участников торгов выглядят оптимистично в отношении ожиданий положительной отчётности банковского сектора, но готовность покупать активы выше важных технических уровней должна быть подкреплена реальными данными.

    В период торгов среды 20 января активность покупателей на американском фондовом рынке может быть серьёзно ограничена техническими показателями. С начала торгов в январе основные биржевые индексы продолжают торговаться в диапазоне у верхних границ, что ограничивает рост.

    Вероятнее всего, в период торгов 20 января стоит рассматривать вероятность коррекционного отката и начало формирования консолидации котировок.

    Вероятным диапазоном для индекса Dow Jones можно рассматривать область уровней 10650-10750
    Вероятным диапазоном для индекса S&P 500 можно рассматривать область уровней 1145-1168

    Рынок имеет потенциал роста
  7. 3,283
    Комментарии
    6
    Темы
    3283
    Репутация Pro
    Аватар для Владислав Гуров  
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от Владислав Гуров Посмотреть сообщение
    Обзор рынка нефти
    Тепло и рост предложения давят на рынок нефти


    Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) снизила в своем ежемесячном отчете плановые показатели спроса на её нефть в этом году, сообщив, что запасы остаются на достаточно высоком уровне, чтобы справиться с любым неожиданным ростом зимнего потребления топлива.

    Ещё в пятницу международное энергетическое агентство (IEA) сообщило в своем ежемесячном отчете, что эффект от холодов в большинстве стран-потребителей нефти на топливный спрос был небольшим. Тепло и увеличение объёма предложения оказывают негативное влияние на настроения участников торгов на рынке нефти. Впереди данные статистики КНР, которые ожидаются в четверг. Основной идеей торгов на рынке нефти остаётся технический диапазон 70-80 долларов, на который указали руководители ОПЕК в конце прошлого года.

    Итоги

    Прошлая неделя, завершившаяся 15 января, показала то, что участники торгов не готовы покупать нефтяные контракты на уровнях выше 80 долларов за баррель. Отсутствие оптимизма в настроениях участников торгов связано с оценками динамики запасов нефти в конце года, как показателя снижения уровня спроса. Кроме того, фактором снижения активности покупок стал фактор существенного замедления снижения стоимости американского доллара на валютном рынке и сложность оценки, перспектив роста фондового рынка США.

    Техническая картина котировок фьючерсных контрактов на марку Brent на прошлой неделе выглядит серьёзным сигналом дальнейшего снижения. Этот сигнал участники торгов перехватили уже в начале этой недели и вчера котировки нефти марки Brent тестировали область уровня 75,40. Хотя снижение в область уровня 75 долларов было резким, но завершились торги во вторник на уровне 77 долларов за баррель.

    В сторону вероятности роста котировок нефтяных контрактов может играть прогноз роста запасов нефтепродуктов в США. Представитель МЭА сообщил вчера, что ОПЕК не будет повышать нефтедобычу из-за высоких текущих запасов. С другой стороны, негативно может оцениваться участниками торгов информация о банкротстве Japan Airlines Corp. Отметим, что компания активно хеджировалась на рынке топлива и в случае банкротства её контракты, предположительно, будут ликвидированы. По мнению аналитика из компании Elektrizitaets-Gesellschaft, в данный момент цена на нефть все равно выше обоснованной на 2 доллара. Он считает, что в настоящий момент растущий спрос со стороны Китая не является достаточным фактором поддержки цены, так как ОПЕК производит слишком много нефти.

    Ожидания

    Динамика рынка нефти на период торгов в среду 20 января находится под давлением не только настроений участников торгов, не готовых пока к активным покупкам, но и под давлением технических показателей прошлой недели.

    В качестве наиболее сильного фактора для снижения рынка нефти остаётся вероятность укрепления американской валюты в перспективе 1 первого квартала 2010 года.

    Прогнозы

    Диапазон котировок для марки Brent – 76.50-77.31
    Диапазон котировок для марки Light Swwet – 77.12-78.31

    Рынок рассматривается направленным на снижение.

  8. 3,283
    Комментарии
    6
    Темы
    3283
    Репутация Pro
    Аватар для Владислав Гуров  
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от Владислав Гуров Посмотреть сообщение
    Обзор валютного рынка
    Доллар ещё не растёт, но мажоры готовы снижаться.


    Оценки перспектив экономических показателей Европейского Союза во вторник не оказывают поддержку EUR. К обсуждению финансовых проблем Греции стали добавляться и данные экономической статистики. Данные экономических настроений института ZEW, в Германии в январе снизился до 47,2, против декабрьского показателя 50,4. Аналогичный индикатор ЕЭС упал до 46,4 с отметки 48, на которой был показатель в декабре. Экономисты прогнозировали, что значение показателя не изменится. Снижение этого важного для формирования настроений участников торгов показателя отмечается уже 4 месяца подряд.

    Итоги

    По итогам торгов во вторник 19 января котировки EUR падали к большинству валют рынка. В качестве важного показателя на вчерашних торгах рассматривается снижение котировок EUR по отношению к JPY и GBP. Так по итогам торгов во вторник котировки EUR упали в кросс-курсе EUR/GBP ниже уровня 0.8750, что усилило ослабление EUR против USD. В свою очередь, котировки кросс-курса EUR/JPY плотно легли на уровень 130 и направлены в сторону дальнейшего падения.

    На фоне снижения котировок EUR проявили активность роста котировки курса GBP/USD, но для серьёзного объективного роста котировок GBP выше уровня 1.65 пока нет причин. По итогам торгов вчера котировки GBP/USD закрылись в пределах фильтра 64-й фигуры, на уровне 1.6380.

    Ограниченный рост показывали котировки таких сырьевых валют, как AUD и NZD. Котировки AUD не вышли за пределы уровня 0.93, а котировки NZD – уровня 0.74. Тем самым, участники торгов указали, что интерес играть на разнице процентных ставок, который сохраняется в пользу покупок сырьевых валют, заметно снизился.

    На фоне отсутствия активности на рынке нефти, в динамике роста торговался вчера курс USD/CAD. По итогам торгов курс USD/CAD вырос от уровня 1.0265 к уровню 1.0312.

    Для котировок курса USD/JPY диапазон торгов остаётся в области суточного колебания относительно уровня 0.90, ниже уровня 0.9150. Вчера активность торгов курсом USD/JPY не наблюдалась и котировки находились в области 0.9108-0.9131.

    Прогнозы

    В период торгов 20 января торги будут проходить под флагом ожидания показателей отчётности нескольких крупных банков США. Давление на EUR сохраняется, а высокие уровни котировок GBP слабо обоснованы и находятся в риске снижения.

    Коридор торгов

    EUR/USD – 1.4131-1.4250; вероятность снижения
    GBP/USD – 1.6212-1.6331; вероятность снижения
    USD/JPY – 0.9050-0.9131; отсутствие направления – диапазонная торговля
    USD/CHF – 1.0331-1.0469; вероятность роста
    AUD/USD – 0.9088-0.9188; вероятность снижения
    CAD/USD –1.0331-1.0469; вероятность роста

    Рынок склонен к росту USD.


  9. 3,283
    Комментарии
    6
    Темы
    3283
    Репутация Pro
    Аватар для Владислав Гуров  
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от Владислав Гуров Посмотреть сообщение
    Краткий недельный обзор валютного рынка
    EUR – шансы роста снижаются

    В период 3 недели года стоимость Единой валюты снизилась против USD на 1.2%. Падение котировок EUR/USD связано с падением на фондовом рынке США, который является опережающим индикатором относительно начала восстановления экономики. Настроения на мировых биржах третью неделю с начала текущего года остаётся пессимистичным. Более десяти дней наблюдается падение азиатских бирж, снижаются цены рынка нефти и рынка металлов. Не внушают большого оптимизма участникам рынка и отчёты многих компаний и банков по итогам 4 квартала 2009 года.

    Итоги, текущая ситуация

    Техническая картина тенденции последнего квартала 2009 года курса EUR указывала на то, что участники торгов не готовы были покупать EUR выше области уровней 1.47-1.48. В итоге, направление тенденции 4 квартала 2009 года указывало снижение EUR/USD в январе в область уровней 1.4150-1.4250. По итогам прошедшего года покупки сырьевых валют подняли котировки AUD/USD и NZD/USD на уровни, выше которых рост не мог быть объективным. За прошедшую неделю котировки AUD/USD упали не прошли область 0.92-0.93, которая могла открыть путь к уровню 0.95 и снизилась к 0.90. Курс NZD/USD не прошёл область 0.72-0.73 и завершил неделю ниже 0.71 в области уровня 0.70.

    В конце года поддержку росту котировок GBP/USD оказывали покупки GBP за EUR, что отражала тенденция кросс-курса EUR/GBP. Однако в период прошлой недели котировки EUR/GBP не смогли закрепиться выше области 1.62-1.63, что давало бы силу роста в сторону уровня 1.65 и закрылись на уровне 1.61. На фоне снижения рынка нефти USD против CAD. По итогам недели котировки USD/CAD не снизились относительно уровня 1.0300, что указывало бы на вероятность снижения в сторону 1.0200 и 1.0150 и выросли выше 1.0550.

    Однако тенденция снижения основных валют рынка была связана, в основном, не с ростом стоимости USD, а с ростом стоимости JPY. Период 1 квартала является традиционным периодом репатриации японской валюты. Котировки JPY росли против всех валют рынка. По итогам недели котировки USD/JPY упали от уровня 0.91 ниже уровня 0.90, снизились котировки EUR/JPY от 130.50 к уровню 127.00, а котировки GBP/JPY упали от 147.60 ниже уровня 145.00. Падали котировки и AUD/JPY, NZD/JPY и CAD/JPY.

    Ожидания, прогноз

    В период торгов недели с 25 по 29 января валютный рынок останется под давлением укрепления JPY и неуверенности в росте европейской валюты. Фактором ожиданий останутся показатели корпоративной отчётности компаний и банковского сектора. В начале торгов наступающей недели можно будет ожидать некоторого восстановления котировок EUR/USD, но вторая половина недели продолжит снижение.

    Коридор торгов основных валютных курсов

    EUR/USD – 1.3850-1.4188, потенциал снижения
    GBP/USD – 1.5888-1.6231, потенциал снижения
    USD/CHF – 1.0331-1.0688, потенциал роста
    USD/JPY – 0.8831-0.9188, потенциал снижения
    AUD/USD – 0.8831-0.9131, потенциал снижения
    USD/CAD – 1.0450-1.0731, потенциал роста
    Brent – 69.88-73.88, потенциал снижение
  10. 3,283
    Комментарии
    6
    Темы
    3283
    Репутация Pro
    Аватар для Владислав Гуров  
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от Владислав Гуров Посмотреть сообщение
    Итоги работы со счётом фонда на 23 января 2010 года
    С начала торгов 2010 года активные спекуляции проводились только краткосрочные т.к. причин занимать стратегические позиции в сторону роста или снижения стоимости USD пока нет. Так же нет оснований проводить и инвестирование в товарные или фондовые активы, судя по динамике фондового рынка США. Вполне удачно прошли краткосрочные продажи серебра, золота и нефти, после ошибочной покупки нефтяного фьючерса в ожидании коррекции.
    Относительно валютного рынка покупки кросс-курса EUR/GBP закрылись по ордеру стоп. Получена прибыль от покупок USD/ZAR и продаж AUD и NZD.
    Удерживать позиции пока не считаю верным до конца торгов января. Оставляю перспективные, на мой взгляд, продажи по кросс-курсам EUR/JPY и GBP/JPY минимальным объёмом.

    На понедельник 25 января торговых идей нет.

    Инвестиционные правила проведения операций со счётом фонда остаются прежними:

    а) Сумма счёта - USD120`000
    б) Сумма рискового капитала для проведения операций - USD20`000
    в) Размер капитала маржи не может превышать 5% общей суммы средств фонда или USD6`000
    г) Текущий убыток не может превышать 10% суммы капитала счёта фонда или USD12`000

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать