Рынки. Обзоры, аналитика, прогнозы » Рынки с Владиславом Гуровым » Анализ рынка от Владислава Гурова
+ Подписаться
Страница 572 из 596 ПерваяПервая ... 472522562570571572573574582 ... ПоследняяПоследняя
  1. 3,283
    Комментарии
    6
    Темы
    3283
    Репутация Pro
    Аватар для Владислав Гуров  
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Текущая ситуация с положением курса USD/JPY выглядит пока наиболее противоречиво. В период торгов финансового полугодия курс в первом квартале снижался, введя в большое заблуждение аналитиков в прошлом году, когда многие из них стали прогнозировать (правда, кому нужна была дорогая иена...??) снижение котировок курса USD/JPY ниже 80.00.
    Между тем, ни по итогам какого-то месяца торгов, ни по итогам квартала покупок JPY за USD дороже уровня 90 не наблюдалось. Ну, по этим ли или по иным причинам, которые я приводил раньше, но курс стал расти от уровня 90 в начале года.
    В нынешней динамике сформировалась вполне устойчивая тенденция роста курса USD/JPY в сторону уровня 100.0. Коррекция это полугодичного снижения курса или начало разворота сказать сейчас уверенно нельзя.

    Однако активность покупать JPY дороже области уровней 95-й фигуры, а это область уровней 93-97, пока прогнозировать не стоит. По этой причине движение в сторону уровня 100 актуально, как и в начале этого года.
  2. 56
    Комментарии
    1
    Темы
    56
    Репутация Pro
    Аватар для XbI  
    В начале пути

    2 Медалей
    Доброго времени суток Владислав и все форумчане !

    Владислав я хотел спросить у вас , я держу позицию 26,50 по недельному кан-у согласно моему построению, опирающийся на ваш метод, позиция нацелена на закрытие квартала

    (точки канала 1) 2002,03, 01; 2)2005,01,01; 3)2008,03,01 ) ,

    но если квартал закроется в рамках канала и не пробьет поддержку 35.50 к кварталом от 2005г.

    есть смысл удерживать позицию и надеется на продолжение роста по квартальному каналу или можно зафиксировать , и ждать откат к 30?

    С уважением Алексей.
     
  3. 3,283
    Комментарии
    6
    Темы
    3283
    Репутация Pro
    Аватар для Владислав Гуров  
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Итог изменений по показательному демо счёту прошедшей недели торгов.



    (позиции и результат по ним (в рыночных пунктах) является только примером вероятного состава портфеля инструментов, выбора направления и примера размещения ордеров в рамках проводимого мной прогноза. Направление позиций, размер и конкретные инструменты не являются и не могут являться рекомендациями к открытию реальных торговых операций)
  4. 3,283
    Комментарии
    6
    Темы
    3283
    Репутация Pro
    Аватар для Владислав Гуров  
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от XbI Посмотреть сообщение
    Доброго времени суток Владислав и все форумчане !
    Владислав я хотел спросить у вас , я держу позицию 26,50 по недельному кан-у согласно моему построению, опирающийся на ваш метод, позиция нацелена на закрытие квартала
    (точки канала 1) 2002,03, 01; 2)2005,01,01; 3)2008,03,01 ) ,
    но если квартал закроется в рамках канала и не пробьет поддержку 35.50 к кварталом от 2005г.
    есть смысл удерживать позицию и надеется на продолжение роста по квартальному каналу или можно зафиксировать , и ждать откат к 30?

    С уважением Алексей.
    Алексей, держать позицию можно хоть по недельному, по дневному либо меньшему периоду времени, в котором образовалось движение. Но важно понимать и то, что это краткосрочное движение, которое не является самостоятельной и не может быть формирующей. Есть более продолжительные тенденции. которые и являются формирующими и стратегическими.

    Сама позиция покупки от 1.2650 нормальная, т.к. если наметился рост выше 1.25, то закрепление котировок по итогу, как минимум суточных торгов выше
    1.2650, говорит о вероятности роста 1.28, а мы уже на 1.35.

    Относительно вопроса по поводу "но если квартал закроется в рамках канала и не пробьет поддержку 35.50" - поддержки 1.3550 нет, есть область уровня 1.35 с допустимыми отклонениями до 1.3350 и 1.3650. Пока котировки на закрепились выше/ниже этих уровней - актуальным остаётся уровень 1.35.

    Далее стоит понимать, что в период завершения торгов всего квартала на движение котировок оказывают влияние уже тенденции более долгосрочного порядка, квартальная и полугодовая, берущая начало от закрытия торгов в сентябре (начало торгов в 2009 финансовом году). Это связано с тем, что если в период квартала, недели или дня влиятельно поведение краткосрочных торговцев, то к моменту закрытия квартала влиятельны настроения уже долгосрочных торговцев, которые вели позиции в периоде квартала и полугодия, как настоящий момент.

    Остаётся понять, какие тенденции формировали торговцы в периоде полугодия и квартала.

    В периоде полугодия торговцы, или сумма всех, последовательно проводившихся на рынке сделок торговцев из Азии, Европы и Америки, сформировали тенденцию покупок USD. Тенденция отражала последовательное снижение уровня стоимости EUR и последовательный рост уровня стоимости USD. Тенденция сформировалась от уровня 1.45 (в чистом виде - 1.46) в сторону уровня 1.40, где и завершились торги прошлого года. В периоде второго квартала полугодия, который первый календарного 2009 года, тенденция была продолжена уже от уровня 1.40 в сторону уровня 1.30. В рамках всего полугодового цикла допустимо отклонение, от уровня к которому направлена тенденция, на 500 пунктов, как по итогу отдельных торгов часа, 4-х часов, дня или недели, так и по итогу одного квартала. Следовательно, при условии полугодовой тенденции в сторону уровня 1.40, от 1.45, допустимым снижением по инерции ниже целевого уровня, 1.40 допускается проскальзывание до уровня 1.35 по итогу торгов квартала. Факт проскальзывания ниже допустимого уровня отклонения, предположим, до уровня 1.3350, может давать сигнал, что целевой уровень тенденции, 1.40, превышен и что полугодичная тенденция может быть продолжена до следующего уровня - 1.30.

    Ровно так же оценивается уже квартальная тенденция, которая является составляющей тенденцию полугодия. Тут так же присутствует вероятность допустимого отклонения относительно целевого уровня (1.30) до 500 пунктов (1.25), что не будет говорить о том, что сам целевой уровень тенденции превышен и в следующем квартале тенденция будет продолжена.

    Теперь к общему положению:

    Полугодовая тенденция от уровня 1.45 к 1.40 при допуске до 1.35 - выполнено.
    Квартальная тенденция от 1.40 к 1.30 при допуске отклонения до 1.25 - выполнена. Вывод: квартальная (2-й квартал) тенденция была попыткой усилить полугодовую тенденцию проскальзыванием, превышением уровня допустимого отклонения в сторону следующего уровня - 1.30. По факту закрытия квартальных торгов (март 2009 года) на уровне 1.35, область 1.3350-1.3650, можно говорить, что попытка роста стоимости USD в сторону уровня 1.30 не была подтверждена.

    Однако в рамках уже нового календарного года тенденция первого финансового полугодия может, или могла бы быть, усилена тенденцией первого квартала календарного года (график) в сторону уровня 1.30. Потому условия инерции тенденции финансового полугодия могут и, скорее всего, будут продолжены и в начале, как минимум, второго календарного квартала (апрель-июнь). Уровнем для продолжения инерции тенденции полугодия становится уровень 1.30, который не прошли в первом квартале календарного года.

    Если же и по итогам торгов второго календарного квартала уровень, следующий за уровнем 1.40 - уровень 1.30 не будет пройден (1.2850-1.3150), то будет сформирована общая тенденция 3-х кварталов финансового года в сторону уровня 1.30. В то же время, по факту закрытия первого календарного полугодия и за период 3-х кварталов образуется сильнейшая поддержка уровня и его области котировок - 1.30, как формирующая переворот в сторону начала тенденции 3-х кварталов 1.45 и уровня тенденции календарного полугодия 1.40. В такой тенденции коррекционного роста от 1.30, разбор её вероятных целевых областей направления будет аналогичен.

    С точки зрения логики рассуждений, которые я привёл, область уровня 1.35 (1.3350-1.3650) является областью оптимальной коррекции (50%) полугодового движения от 1.45 до 1.25 и областью допустимого проскальзывания относительно основного уровня тенденции - 1.40.

    Стоит ли в таком случае закрывать позиции либо ждать продолжение роста в сторону 1.40, если котировки в этой области, я не могу советовать. В данном случае, я описал все свои выводы относительно состояния тенденций, как их понимаю. Выбор конкретного решения за каждым трейдером в отдельности.

    Да, кстати, коричневая линия со стрелкой выше 1.365-1.37 это, не мало не много, а фактическая тенденция 2008 календарного года, составлявшая 4 квартала, как сами понимаете. Сила тенденции из 4-х кварталов, можно предположить не самая слабая и потому может быть продолжена в следующем году, который на дворе нынче - 2009-й.

    Ещё одно важное дополнение:

    Сегодня мне задали вопрос: почему не наблюдалось фиксации позиций недельных покупок курса EUR/USD? Отвечаю: если полугодие покупали USD (продавали курс), то в конце квартала и всего полугодия, что закрывали? Верно - покупки USD (продажи курса). Если этот рост недельный курса EUR/USD - закрытие длиных позиций по USD, то какие могут быть откаты, если ни о каких покупках EUR и речи не шло. Собственно, а с какого перепуга участники торгов так уверовали в EUR, что стали бы покупать её, что вызвало бы необходимость фиксировать прибыли в конце недели?
  5. 3,019
    Комментарии
    2
    Темы
    3053
    Репутация Pro
    Аватар для paukas  
    Мастер форумных наук

    3 Медалей
    Цитата Сообщение от Владислав Гуров Посмотреть сообщение
    ..... Если этот рост недельный курса EUR/USD - закрытие длиных позиций по USD, то какие могут быть откаты, если ни о каких покупках EUR и речи не шло.....
    Владислав, Вы конечно меня извините, но закрыть шорт по евробаксу иначе как купив этот самый евробакс ну никак не возможно. Не придумано пока методы такой к сожалению. Хотя может я не в курсе...
  6. 7,448
    Комментарии
    55
    Темы
    7533
    Репутация Pro
    Аватар для Frankus  
    Дед Мороз

    6 Медалей
    Можно хеджировать опционом, в принципе. Тогда ПРЯМОГО отражения на споте В ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ это не найдет.
  7. 3,019
    Комментарии
    2
    Темы
    3053
    Репутация Pro
    Аватар для paukas  
    Мастер форумных наук

    3 Медалей
    Цитата Сообщение от Frankus Посмотреть сообщение
    Можно хеджировать опционом, в принципе. Тогда ПРЯМОГО отражения на споте В ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ это не найдет.
    Можно хеджировать, можно сходить пивка попить, покурить. А закрыть - нельзя.
  8. 3,283
    Комментарии
    6
    Темы
    3283
    Репутация Pro
    Аватар для Владислав Гуров  
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от paukas Посмотреть сообщение
    Владислав, Вы конечно меня извините, но закрыть шорт по евробаксу иначе как купив этот самый евробакс ну никак не возможно. Не придумано пока методы такой к сожалению. Хотя может я не в курсе...
    Спасибо за уточнение относительно "закрыть шорт по евробаксу иначе как купив этот самый евробакс ну никак не возможно. Не придумано пока методы такой к сожалению. Хотя может я не в курсе...".

    Могу пояснить принципиальную деталь деталь реальных торгов относительно Вашего уточнения, за которое я очень благодарен Вам.

    Деталь такова:
    к примеру, у банка есть некая необходимость купить объём USD и объём EUR. У других банков, примерно, такие же намерения. Банк выходит на рынок с котировкой покупки этих активов, USD и EUR, но как он купит одну и другую валюту одновременно? Применить для одновременной покупки USD и EUR курс USD/EUR нельзя, т.к., как мы понимаем, покупая USD, нужно будет продать EUR, а покупая EUR, нужно продать будет USD.

    Видя выгодность покупок EUR по курсу, к примеру, EUR/JPY, банк выкупит EUR против JPY. А покупать USD будет по курсу EUR/USD. Что произойдёт теоретически? В конце некого периода банку нужно будет крыть, как Вы совершенно верно выразились, шорты, но по какой валюте? Он должен будет крыть 2 шортовые позиции: по JPY (бай EUR/JPY) и по EUR (шорт EUR/USD).

    Внимание стоит обратить нс некую, думается, важную деталь: где позиции лонг? Лонг банк имеет по USD в курсе EUR/USD и, как это ни странно, лонг банк имеет банк и по курсу USD/JPY. Почему?

    Представим, что покупая EUR по котировке курса EUR/JPY, он платил в JPY т.к. за EUR давали много JPY. В то же время покупая USD по котировке курса EUR/USD, он платил уже EUR, т.к. за EUR давали много USD.

    На дворе ночь и в деталях расписывать, ко всему прочему, разницу сроков поставки спот, форвардов, в сочетании с депозитарными операциями не стану. Замечу, что довести логическую цепочку реальных событий не представляется сложным, как мне кажется. Скажу одно. К концу некоторого периода, скажем, квартал, образовался перекос объёма состава валютного актива в сторону USD (много покупок) и некий дефицит в объёме EUR (покупок меньше).

    В принципе, не суть даже в последовательности банковских операций, когда покупая EUR платят не в USD, а в JPY и, оплатив в JPY требуется её купить и покупают, предположим уже за USD, что вызовет, вероятно, разную динамику изменения котировок EUR/USD и EUR/JPY. О том, что есть ещё другие валюты за которые что-то можно купить, не стоит и говорить.

    Важно совершенно иное. Важно то, что лонги по USD, вызванные
    перемещениями по операций по разным кросс-курсам привели к тому, что за некий период стоимость USD выросла и за него нужно было платить много EUR. В то же время, снизилась стоимость JPY и за неё нужно было платить меньше USD и EUR. Извиняюсь, но постройте логическую цепочку самостоятельно.

    Закрывали на прошлой неделе покупки именно USD в рамках квартала, полугодия. Не закрывали покупки EUR, хотя эти покупки так же были. Продажи USD привели к росту котировок EUR/USD и падению котировок USD/JPY, а удержание позиций в EUR сыграло в пользу роста EUR/JPY и, в меньшей степени, росту EUR/USD.

    В итоге, рост EUR против JPY с начала года + 2 фигуры (128-130), рост USD против EUR + 4 фигуры (1.39-1.36). Я "тайностях" тактических покупок при помощи остальных курсов и остальных валют, о вероятных выводах и прогнозах ожиданий, не пишу, можно это сделать самостоятельно.

    С уважением и благодарностью за верную подсказку относительно закрытия шорт по EUR/USD (суть проведения банковских операций - мутная штука, если ко всему добавить сроки операций с разными валютами и сами операции, которые или прямые обмены одного на другое или покупка и отправка в депозит либо вообще покупка форварда, сам чёрт ногу сломит.....:wall:).
  9. 3,019
    Комментарии
    2
    Темы
    3053
    Репутация Pro
    Аватар для paukas  
    Мастер форумных наук

    3 Медалей
    Цитата Сообщение от Владислав Гуров Посмотреть сообщение
    .....суть проведения банковских операций - мутная штука, если ко всему добавить сроки операций с разными валютами и сами операции, которые или прямые обмены одного на другое или покупка и отправка в депозит либо вообще покупка форварда, сам чёрт ногу сломит.....:wall:). [/FONT][/SIZE][/COLOR]
    Исходя из вышесказанного полагаю что всё что выше 3100 надо покупать.
  10. 13,188
    Комментарии
    38
    Темы
    16230
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    Ну прям таки всё. А может на чем-то поконкретнее остановимся. :D

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать