Форум трейдеров » Фьючерсы, опционы, акции (CFD) » Индексы: итоги, обзоры и новости рынков
+ Подписаться
Страница 20 из 21 ПерваяПервая ... 1018192021 ПоследняяПоследняя
  1. 11,864
    Комментарии
    346
    Темы
    10623
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    Опрос управляющих активами Merrill Lynch: на фоне грозящей рецессии аппетит риска инвесторов снизился до минимума


    Шесть из десяти инвесторов прогнозируют отрицательные темпы роста мировой экономики. По результатам Опроса управляющих активами, проведенного компанией Merrill Lynch в сентябре, ожидания рецессии в мировой экономике резко возросли, и аппетит риска инвесторов упал до минимальной отметки.

    В сентябре со всей очевидностью проявились опасения по поводу перспектив развития мировой экономики – 61% опрошенных инвесторов считает наступление рецессии весьма вероятным в течение ближайшего года. Эти опасения выразились в снижении готовности инвесторов к риску, и данный показатель упал до самого низкого уровня за всю историю проведения опросов Merrill Lynch. По результатам сентябрьского отчета, комбинированный показатель аппетита риска и ликвидности достиг самого низкого уровня за более чем 10 лет.

    Результаты опроса были получены после того, как Федеральная резервная система США взяла под контроль ипотечные агентства Fannie Mae и Freddie Mac, но еще до банкротства банка Lehman Brothers. Результаты свидетельствуют о том, что инвесторы перешли к использованию оборонительных стратегий и сократили сроки своих инвестиций. 39% участников опроса считают, что состояние показателей ликвидности /глубина рынка и отсутствие ограничений на торговлю/ ухудшилось, и оценивают условия ликвидности как негативные. В августе число респондентов, придерживавшихся такой точки зрения, было вдвое меньше. Выявив имеющий место перевод капитала в другие инструменты с целью его сохранения, опрос показал, что инвесторы впервые за более чем 10 лет стали предпочитать облигации.

    "В ситуации, когда угроза рецессии является уже очень реальной и когда банковская система находится под давлением, инвесторов мало беспокоит проблема инфляции, – отметила Карен Олни /Karen Olney/, главный стратег Merrill Lynch в области европейских рынков акционерного капитала. – Они четко дают понять, что считают нынешнюю монетарно-денежную политику слишком жесткой, а ставки – слишком высокими".


    Отношение к европейским рынкам ухудшается

    Инвесторы во всем мире рассматривают еврозону как наименее предпочтительное направление для своих инвестиций. 50% международных инвесторов не хотят вкладывать свои средства в европейские компании, и это является самым низким показателем за всю историю опроса. Респонденты также считают, что перспективы прибыли компаний в еврозоне сейчас являются более неблагоприятными, чем в других регионах.

    Европейские инвесторы более обеспокоены нынешней ситуацией, чем их коллеги из других регионов мира, и за последние три месяца намного больше стали играть на понижение рынка. Более двух третей из них /68%/ предсказывают рецессию в Европе в течение ближайшего года. В июне так считали 13% респондентов, представляющих европейские фонды.

    В то же время, инвесторы Европы кардинальным образом изменили свое отношение к инфляции, ожидания которой достигли самого низкого уровня с 2001 года. В июне 32% из них предсказывали рост инфляции в течение ближайшего года. Теперь 69% этой группы опрошенных ожидают снижения инфляции. В связи с этим увеличилось число инвесторов, выступающих за снижение ставок Европейским центральным банком. Почти две трети /65%/ опрошенных считают, что монетарно-денежная политика Европы является слишком жесткой. В августе такого мнения придерживались только 36% участников опроса.

    "Эти опасения сказались на популярности различных отраслей экономики в качестве направлений для инвестирования. Здесь произошли очень большие изменения. Интерес европейских инвесторов сейчас сместился в сторону тех отраслей, в которых существуют наименьшие риски. Управляющие фондами стремятся вкладывать свои средства в компании сектора продуктов питания и напитков и сокращают свои позиции в секторе сырьевых товаров", – отметила Карен Олни.

    В период с августа по сентябрь самый большой отток инвестиций произошел в секторе основных ресурсов и в химической отрасли. Оба эти направления отличает высокий уровень риска для инвесторов. 37% участников европейского опроса не проявляют интереса к инвестированию в основные ресурсы. По сравнению с прошлым месяцем, когда этим направлением были заинтересованы 11% инвесторов, данный показатель резко снизился /на целых 47% всего за один месяц/. Сектор продуктов питания и напитков, за последние два десятилетия менее всего фигурировавший среди предпочтений инвесторов "с аппетитом риска", сейчас представляется самым безопасным направлением для инвестирования и уже переживает крупнейший всплеск интереса со стороны фондов. Отрицательно оценивают данное направление только 2% участников опроса, в то время как еще в августе такую оценку высказали 26% опрошенных.


    Четверть хедж-фондов ожидают падения стоимости акций в краткосрочной перспективе

    Доказательством снижения готовности инвесторов к риску является резкое падение спроса на акции со стороны хедж-фондов. Почти четверть /24%/ всех представленных в опросе хедж-фондов имеют краткосрочные позиции по акциям /в августе этот показатель составил 6%/.

    В то же время, хедж-фонды – добровольно или вынужденно – сокращают долю заемных средств в своих портфелях. Средневзвешенное соотношение общей суммы активов и долговых инструментов снизилось за последний месяц с 1,2 до 1,0. В более чем половине опрошенных хедж-фондов указанное соотношение не превышает 1,0.


    Развивающиеся рынки: рекордно низкий интерес со стороны инвесторов

    Популярность акций компаний из стран с развивающейся экономикой среди инвесторов достигла самых низких отметок с 2001 года. Среди причин можно назвать падение цен на сырьевые товары, беспокойство по поводу перспектив роста мировой экономики, а также некоторые инфляционные опасения, все еще имеющие место на развивающихся рынках.

    Майкл Хартнетт /Michael Hartnett/, главный стратег Merrill Lynch в области мировых развивающихся рынков, отметил: "Повышение интереса инвесторов к данному классу активов произойдет после стабилизации цен на сырьевые товары и смягчения кредитно-денежной политики, проводимой центральными банками развивающихся стран".

    По мнению 62% участников опроса, в течение ближайшего года произойдет ослабление экономики Китая. Это самый мрачный прогноз за все последнее время.

    "Дальнейшие изменения в динамике акций развивающихся рынков будут напрямую зависеть от того, насколько быстро правительство Китая сможет либерализовать свою экономическую политику", – сказал Майкл Хартнетт.

    Бенуа Анн /Benoit Anne/, стратег Merrill Lynch в области местных рынков, прокомментировал ситуацию следующим образом: "Серьезные проблемы, с которыми сталкиваются финансовые компании США, оказывают негативное влияние на курс валют стран с развивающейся экономикой. Скорее всего, последние события еще больше укрепят инвесторов в их нежелании идти на риск. Также следует ожидать резкой корректировки курсов валют на развивающихся рынках".
    17.09.2008 16:43 /ИА Прайм-ТАСС/
  2. 11,864
    Комментарии
    346
    Темы
    10623
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    18.09.2008 09:55
    По неофициальным данным, один из крупнейших в США по рыночной стоимости банков Morgan Stanley ведет переговоры о слиянии с американским банком Wachovia. Как передает Reuters со ссылкой на осведомленные источники, пока переговоры находятся в начальной стадии, и нет никаких гарантий, что сделка будет заключена. За счет этого слияния Morgan Stanley рассчитывает избежать участи своих конкурентов по финансовому сектору и не оказаться на грани банкротства. Официальные представители компаний информацию не комментируют.

    Кроме того, по данным американских СМИ, Morgan Stanley также ведет переговоры о возможном слиянии с китайским финансовым концерном CITIC, владеющим брокерской компанией CITIC Securities, и несколькими другими компаниями.

    Напомним, чистая прибыль Morgan Stanley за 9 месяцев 2007-2008 финансового года, окончившихся 31 августа с.г., снизилась на 41% по сравнению за аналогичный период годом ранее. Консолидированная чистая выручка Morgan Stanley за отчетный период уменьшилась на 20%.

    Чистые убытки американского банка Wachovia Corp. за II квартал 2008г. составили 8,9 млрд долл., тогда как за аналогичный период годом ранее компания получила чистую прибыль в размере 2,34 млрд долл. Wachovia является четвертой по величине банковской компанией в США по объему активов и предоставляет различные банковские услуги на территории 21 американского штата. Число сотрудников компании составляет 110 тыс. человек.


    18.09.2008 10:41
    Пятый по величине в Великобритании по объему занимаемого рынка банк Lloyds TSB Group Plc. заключил соглашение о приобретении британского ипотечного банка HBOS Plc. Об этом говорится в опубликованном сегодня заявлении Lloyds TSB. По условиям сделки акционеры HBOS получат за каждую принадлежащую им акцию по 0,83 акции Lloyds TSB, в результате чего по итогам сделки существующим акционерам Lloyds TSB будет принадлежать около 56% акционерного капитала этого банка, а существующие акционеры HBOS будут контролировать остальные 44% акционерного капитала Lloyds TSB. Общая стоимость сделки, таким образом, оценивается в 12,2 млрд фунтов стерлингов (15,42 млрд евро).

    По оценкам руководства Lloyds TSB в результате слияния с HBOS и последующего сокращения издержек к 2011г. удастся достигнуть ежегодного увеличения прибыли до налогообложения более чем на 1 млрд фунтов стерлингов (1,26 млрд евро). Завершение сделки, которая еще должна быть одобрена акционерами компаний, намечено на конец 2008г. или начало 2009г.

    Напомним, накануне HBOS подтвердил появившуюся ранее информацию о том, что он ведет переговоры о слиянии с пятым по величине в Великобритании по объему занимаемого рынка банком Lloyds TSB Group Plc.
    Чистая прибыль Lloyds TSB за I полугодие 2008г. снизилась на 63% - по сравнению с аналогичным периодом годом ранее. Выручка за первую половину 2008г. снизилась на 17%. Прибыль до налогообложения за отчетный период окзалась на 70% ниже аналогичного показателя за первую половину 2007г.


    18.09.2008 11:43
    Европейский Центробанк (ЕЦБ) и Банк Англии предложат финансовому рынку по 40 млрд долл. в виде кредитов overnight для уменьшения дефицита ликвидности. Об этом говорится в опубликованном сегодня совместном заявлении Центробанков. Предоставление кредитов рынку было согласовано с Федеральной резервной системой (ФРС) США, а также Центробанками Японии и Швейцарии. Тендер на получение средств начнется в 12:15 мск, результаты тендера будут объявлены двумя часами позднее.

    Напомним, сегодня ЦБ Японии разместил на финансовых рынках еще 2,5 трлн иен (23,8 млрд долл.) для поддержания внутренней ликвидности на фоне развивающегося в США финансового кризиса. Это уже шестая интервенция японского Центробанка на финансовый рынок за эту неделю. Всего с 15 сентября с.г., когда было объявлено о банкротстве американского банка Lehman Brothers, ЦБ Японии разместил на рынке около 8 трлн иен (76,1 млрд долл.).


    18.09.2008 12:09
    Федеральная резервная система (ФРС) США увеличила на 180 млрд долл. лимит соглашений о валютных свопах с центробанками других стран для противодействия мировому финансовому кризису. Об этом говорится в опубликованном сегодня заявлении ФРС. В частности, финансирование Европейского центробанка было увеличено на 55 млрд долл. - до 110 млрд долл., центробанка Швейцарии - на 15 млрд долл. (до 27 млрд долл.). Кроме того, ФРС заключила соглашения о валютных свопах с центробанками Японии, Англии и Канады, в рамках которых они получат по 60, 40 и 10 млрд долл. соответственно. Срок действия соглашений истекает 30 января 2009г.


    18.09.2008 14:29
    Британский банк Barclays проведет допэмиссию акций на сумму 750 млн фунтов стерлингов (951 млн евро) в связи с приобретением ряда активов Lehman Brothers. Об этом сообщается в материалах Barclays. Цена размещения акций будет определена по закрытию книги заявок. Отмечается, что средства, полученные от размещения акций, дадут банку дополнительные ресурсы для наиболее полной реализации своего потенциала, которая сможет принести наибольшую выгоду акционерам Barclays.

    Напомним, накануне британский банк Barclays объявил о приобретении ряда активов разорившегося американского инвестиционного банка Lehman Brothers. Британский банк, в частности, приобретет инвестиционно-банковскую деятельность и операции на фондовом рынке Lehman Brothers в Северной Америке.

    Lehman Brothers 15 сентября объявил о намерении подать прошение о банкротстве в американский суд по банкротствам в соответствии с разделом 11 Кодекса о банкротстве США. Такое решение было принято для защиты активов банка и максимизации его стоимости для акционеров. При этом заявление о банкротстве не касается брокерских подразделений компании, которые продолжат работать в прежнем режиме.


    18.09.2008 16:13
    По неподтвержденным данным, американский сберегательный банк Washington Mutual выставил себя на продажу.
    Из небанковских новостей достаточно заметным событием стал отчет одной из крупнейших компаний по почтовой перевозке ценной корреспонденции и грузов - компании FedEx. Чистая прибыль компании в I квартале 2008-2009 финансового года сократилась на 22% - до 384 млн долл., операционная - на 23% - до 630 млн долл. В комментарии к результатам по итогам квартала руководство FedEx посетовало, что все усилия менеджмента по сокращению расходов были нивелированы неблагоприятной ситуацией на рынке, вызванной усилением мирового финансового кризиса. Компания также объявила о намерении поднять расценки на свои услуги в США на 6,9% с начала января 2009г.


    18.09.2008 16:44
    Федеральная резервная система (ФРС) США провела сегодня кредитную интервенцию - были осуществлены аукционы РЕПО overnight объемом 50 млрд долл. Такие данные содержатся в распространенном сегодня сообщении ФРС. Спрос на средства существенно превысил предложение - так, ФРС получила заявки на сумму 102,25 млрд долл., что чуть более чем вдвое больше самого предложения.

    Ранее сегодня аналогичные меры были приняты и другими центробанками: так, Европейский ЦБ предпринял самостоятельную интервенцию в размере 25 млрд евро, а Банк Японии разместил на финансовых рынках еще 2,5 трлн иен (23,8 млрд долл.) для поддержания внутренней ликвидности.

    Сегодня утром ФРС США совместно с ЕЦБ, Банком Англии и центробанками Японии, Канады и Швейцарии приняла участие в инициативе по поддержанию ликвидности на рынке. Всего на рынок были предложены кредиты overnight на сумму 180 млрд долл., из которых по 40 млрд долл. предоставили ЕЦБ и Банк Англии. Общий же объем средств в рамках данных инициатив может достичь 247 млрд долл.
    /по материалам РБК/
  3. 11,864
    Комментарии
    346
    Темы
    10623
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    В четверг торги на Wall Street завершились резким ростом основных индексов.
    Инвесторы с оптимизмом восприняли меры ФРС и ряда других центральных банков по увеличению ликвидности финансовых институтов с целью успокоить рынки и не допустить разрастания финансового кризиса.

    На текущей неделе ФРС объявил об оказании помощи American International Group в форме предоставления займа в размере $85 млрд., однако, не предпринял никаких действий в отношении Lehman Brothers, который инициировал процедуру своего банкротства. Кроме того, Bank of America согласился купить Merrill Lynch за $50 млрд.
    Кроме того, существуют сообщения о переговорах о слиянии Morgan Stanley и Wachovia, а также о продаже Washington Mutual.

    Фондовый рынок, тем не менее, в середине дня понес потери, причем основные индексы обновили 52-недельные минимумы. S&P 500 оказался на 28% ниже своего пика, установленного почти 11 месяцев назад.

    Индексы резко выросли, обновив сессионные максимумы в конце дня после сообщения CNBC о том, что правительство может использовать для разрешения текущего кризиса метод, который помог преодолеть кредитный кризис 1980-х. По данным источников CNBC с Wall Street - Секретарь Казначейства США Полсон намерен вернуться к практике Resolution Trust Corporation.

    Финансовый сектор с оптимизмом воспринял новости и его рост стал основным фактором поддержки широкого рынка. Солидные результаты продемонстрировали диверсифицированные банки, сегмент сберегательных и ипотечных учреждений, однако, слабость сохранилась в секторе инвестиционных банков и компаний по управлению активами.
    -------

    Поводом для оптимизма к концу торгов стали действия властей по ограничению продаж акций финансовых компаний без покрытия. Кроме того, американские законодатели обратились с предложением к правительству о создании нового федерального агентства, которое занялось бы разрешением финансового кризиса.

    Однако после сообщения CNBC о том, что министр финансов Генри Полсен предполагает создать организацию наподобие the Resolution Trust Corp, созданной для ликвидации активов сберегательных касс и кредитных организаций, обанкротившихся в США в конце 1980-х, промышленный индекс Dow Jones подскочил на 400 пунктов, а также сильно вырос доллар, который торговался на уровне 105.65 против йены, в то время как евро упал до $1.4323.
    -------

    JPM рекомендует покупать S&P
    Майк Краусс из JPM отмечает, что "S&P достиг цели в районе отметки 1134 - линии шеи большой, шестилетней фигуры "голова-плечи", которая, таким образом, является хорошим уровнем для покупки (еще один находится на 1122). Кроме того, спреды на 2-х летние свопы достигли долгосрочных целей 155-160."
  4. 11,864
    Комментарии
    346
    Темы
    10623
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    19.09.2008 05:11 По неофициальным данным, Минфин США рассматривает возможность создания госструктуры для выкупа "плохих" активов.
    Министр финансов США Генри Полсон рассматривает возможность создания государственной структуры, которая занялась бы выкупом "плохих" активов - обесцененных долговых обязательств - у компаний, пострадавших от кредитно-финансового кризиса. Эта мера была бы аналогична созданию в 1989г. госкомпании Resolution Trust Corporation, которая занималась ликвидацией активов компаний-банкротов. О плане может быть официально объявлено в конце недели, хотя варианты урегулирования финансовой системы этим предложением не исчерпываются, сообщает телеканал CNBC со ссылкой на источники, близкие к американскому Минфину.

    19.09.2008 17:18
    Федеральная резервная система (ФРС) США объявила о двух новых мерах по повышению ликвидности финансовых рынков. Согласно опубликованному сегодня ФРС заявлению, первая мера предусматривает предоставление невыплачиваемых кредитов по первичной кредитной ставке американским кредитным организациям и банковским холдингам для финансирования приобретений высококачественных обеспеченных активами коммерческих векселей (ABCP) у инвестиционных фондов открытого типа, вкладывающих деньги в краткосрочные обязательства. Эта мера поможет инвестфондам, которые владеют такими ценными бумагами, удовлетворить требования о погашении со стороны инвесторов и повысить ликвидность на рынках ABCP и других финансовых рынках.

    Вторая мера по поддержанию рынка заключается в приобретении у первичных дилеров федеральных дисконтных расписок, которые являются краткосрочными долговыми обязательствами, выпущенными компаниями Fannie Mae, Freddie Mac и Federal Home Loan Banks.

    Напомним, что ранее сегодня появилась информация о том, что новый антикризисный план властей США, предусматривающий создание государственной структуры, которая занялась бы выкупом "плохих" активов (обесцененных долговых обязательств) у компаний, пострадавших от кредитно-финансового кризиса, может обойтись в 500 млрд долл.

    Появление такой структуры было бы аналогично созданию в 1989г. госкомпании Resolution Trust Corporation, которая занималась ликвидацией активов компаний-банкротов. О плане может быть официально объявлено в конце недели, хотя варианты урегулирования финансовой системы этим предложением не исчерпываются.
    Федеральные власти США продолжают консультации по сдерживанию продолжающегося финансового кризиса, который уже стал самым грозным со времен Великой депрессии. С начала 2008г. правительство США предприняло ряд чрезвычайных мер беспрецедентного масштаба. Минувшей весной Федеральная резервная система (ФРС) США выдала банку J.P.Morgan Chase кредитную линию на 29 млрд долл. для покупки рухнувшего инвестбанка Bear Stearns. В последующие месяцы вмешательство государства в финансовый сектор страны только усиливалось. В начале сентября с.г. правительство приняло решение национализировать крупнейшие ипотечные агентства страны Fannie Mae и Freddie Mac, банкротство которых слишком дорого обошлось бы международной финансовой системе. На днях ФРС США предотвратила крах страховой компании American International Group, предоставив ей кредит на сумму 85 млрд долл. в обмен на 79,9% акций компании. Федеральные власти активно участвовали и в решении судьбы американского банка Lehman Brothers, который 15 сентября объявил о неплатежеспособности.


    19.09.2008 19:00
    Министр финансов США Генри Полсон считает, что предпринятых мер по борьбе с кредитно-финансовым кризисом недостаточно, и необходимы новые действия. Согласно распространенному сегодня заявлению министра, основным уязвимым местом финансовой системы до сих пор являются неликвидные ипотечные активы, которые по мере коррекции на рынке жилья стремительно подешевели. Такие неликвидные активы тормозят всю финансовую систему, нарушая привычный и установленный в ней порядок и оказывая негативное влияние на финансовые рынки. Это, в свою очередь, поставило под угрозу сбережения рядовых американцев, способность потребителей и предпринимателей занимать средства и делать инвестиции, а также нарушило процессы создания рабочих мест.

    Чтобы успокоить финансовые рынки и вернуть к нормальному функционированию финансовые учреждения, на балансе которых "застряли" ипотечные активы, Г.Полсон предложил ввести правительственную программу по удалению с рынка неликвидных ипотечных активов. В частности, министр предложил правительству выкупить рискованные активы, угрожающие финансовым институтам и экономике США. По его мнению, имеет смысл задействовать на это средства бюджета, поскольку такой шаг, гарантирующий стабильность и оздоровление финансовой системы, в результате обойдется налогоплательщикам дешевле, чем пассивное созерцание крушения новых банков и других учреждений.

    Согласно плану, два недавно национализированных ипотечных кредитора - Freddie Mac и Fannie Mae - должны увеличить объем выкупаемых с рынка бумаг, обеспеченных ипотекой. С другой стороны, отметил он, необходимо увеличить количество капитала для предоставления займов на строительство новых домов, для чего Министерство финансов планирует расширить программу по выкупу с рынка бумаг, также обеспеченных ипотекой. В совокупности эти меры должны оказать некоторую поддержку рынку обеспеченных ипотекой бумаг, заключает министр.

    Г.Полсон также призвал конгресс США как можно скорее принять соответствующие законы и акты, предусматривающие удаление с рынков неликвидных ипотечных активов.
    ---------

    Министерство финансов США объявило об учреждении специальной программы гарантий для паевых фондов денежного рынка, в рамках которой оно уполномочено в случае необходимости предоставить им средства Валютного стабилизационного фонда на сумму до $50 млрд.

    "Фонды, работающие на денежных рынках, играют важную роль, храня сбережения и выступая в качестве инвестиционных инструментов для многих американцев; они также являются фундаментальным источником финансирования для наших рынков капитала и финансовых институтов. Поддержание уверенности в индустрии фондов денежного рынка является важнейшим условием для защиты целостности и стабильности мировой финансовой системы ", - отмечается в заявлении ведомства.
    Эти действия должны поддержать доверие рынков и снять беспокойство инвесторов по поводу способности фондов денежных рынков абсорбировать убытки.
    Валютный стабилизационный фонд был учрежден в соответствии с Законом о золотом резерве 1934 года. Этот закон уполномочивает министра финансов, с одобрения президента, "работать с золотом, валютой и другими инструментами кредитного рынка и рынка ценных бумаг" в рамках Международного валютного фонда, для обеспечения международной финансовой стабильности.
    ----------

    США ввели запрет на проведение коротких продаж акций финансовых компаний
    Комиссия по ценным бумагам и биржам США (U.S. Securities and Exchange Commission) ( SEC) ввела временный запрет на проведение коротких продаж акций финансовых компаний, сообщает CNNMoney.
    Эта мера затронула 799 финансовых компаний
    "Комиссия использует весь свой арсенал средств для противодействия рыночным махинациям, которые угрожают инвесторам и фондовым рынкам" - заявил глава SEC Кристофер Кокс в своем заявлении. По его словам, эта "чрезвычайная мера призвана привести к восстановлению ситуации на рынках".
    Запрет вводится в действие немедленно и будет действовать до 2 октября. В случае необходимости действие запрета может быть продлено.
    Накануне аналогичный запрет до 16 января ввело Управление по финансовым услугам Великобритании (Financial Services Authority) (FSA).
    Руководитель Британской ассоциации банкиров Анжела Кнайт заявила, что предпринятые меры руководством центральных банков достаточно эффективны для достижения стабилизации финансовых рынков.

    Пресс-секретарь министерства финансов Германии: "Мы не планируем запрещать короткие продажи."
    У Германии нет планов приостанавливать короткие продажи на фондовом рынке, заявил пресс-секретарь министерства финансов Германии после того, как регулирующие органы США ввели на них временный запрет.
    ----------

    Секретарь Казначейства США Генри Полсон в своей речи заявил, что для восстановления уверенности в финансовой системе потребуются новые решительные действия.
    Недостаток уверенности может привести к снижению ликвидности и падению темпов экономического роста. Действия по восстановлению уверенности и ликвидности будут широкомасштабными и оцениваются Полсоном в сотни миллиардов долларов.
    Детали плана будут опубликованы в начале будущей недели, однако, по словам Поулсона, интересы налогоплательщиков будут защищены в максимальной степени. Часть плана касается Fannie Mae и Freddie Mac, которые должны увеличить покупки обеспеченных закладными обязательств.
    CNBC сообщил, что Казначейство США купит у Fannie и Fred обязательств, обеспеченных закладными (MBS), на сумму $10 млрд. против объявленных ранее $5 млрд.
    ----------

    Американский финансист Джордж Сорос (George Soros) полагает, что "Wall Street не обваливается, но находится в состоянии кризиса", вызванного "реакционерами рынка", но "ситуация не является фатальной". Такое мнение высказал миллиардер в интервью французской газете Le Monde.
    Филантроп возлагает ответственность за сложившуюся ситуацию на экс-президента ФРС Алана Гринспена, потому что "он держал на очень низком уровне процентные ставки в течение слишком долгого времени". ФРС также виновата в том, что рыночным игрокам была предоставлена чрезмерная свобода, что спровоцировало "развитие кредитного рынка до чудовищных размеров".
    По мнению Сороса, кризис перекинется на реальную экономику, а США уже находятся в рецессии, которая только усилится в ближайшие полгода.
    ----------

    Рынку, как воздух, необходима пауза для раздумий.
    Эксперты в Нью-Йорке обсуждают сегодняшнюю торговлю, говоря, что на самом деле спрос на рисковые активы был не так уж велик. Игрокам предстоит обдумать многочисленные действия предпринятые, как ФРС, так и Министерством Финансов США. Отчасти в инвесторах поселилась своеобразная боязнь торговли. Неуверенность в том, что аппетит к рисковым активам вернулся, сохраняется. Необходимо, чтобы прошли выходные и рынок смог спокойно переварить всю новую информацию. К тому же специфические особенности плана Полсона остаются неизвестны и витают на уровне догадок. Рынок должен быть по-настоящему впечатлен этим планом, чтобы опасения испарились. Иначе торговля будет проходить в том же ключе, а именно продажи возобновятся.

    Аналитики Goldman Sachs отмечают, что "несмотря на то, что восстановление из области вчерашнего минимума стало самым серьезным ростом S&P с 2002, риск возобновления слабости сохраняется. В районе отметки 1140 S&P текущая "медвежья волна" соответствует падению в период 1981-82, однако наша цель в области 1073-75 еще не достигнута. Таким образом, мы не исключаем еще одного снижения, однако, преодоление района 1313 серьезно снизит вероятность реализации данного сценария".
    /по материалам ряда сайтов/
  5. 11,864
    Комментарии
    346
    Темы
    10623
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    Обзор индексов за неделю 15-19 сентября


    Фондовые рынки Европы и Америки снижались три дня предыдущей недели, обновив годовые минимумы.
    В понедельник они понесли серьезные потери в связи с активизацией опасений по поводу нового витка кризиса на мировых финансовых рынках после того, как стало известно о банкротстве одного из крупнейших в США инвестиционных банков Lehman Brothers Holdings Inc и намерении Bank of America купить Merrill Lynch. Крупнейшая в США страховая компания American International Group Inc. не смогла представить план по привлечению капитала для того, чтобы избежать понижения кредитных рейтингов.
    Абсолютный аутсайдером по итогам дня стал финансовый сектор.

    Во вторник индексы продолжили падение, причем европейский индекс Dow Jones Stoxx 600 Index упал до минимальной отметки за три года после того, как снижение кредитного рейтинга American International Group Inc. спровоцировало новый виток кризиса на мировых рынках долговых обязательств. Наибольшие потери опять понесли представители финансового сектора. Активные продажи были отмечены и в товарно-сырьевом секторе, что было вызвано падением цен на сырьевые материалы из-за опасений снижения на них спроса. Также во вторник многих инвесторов, ожидавших снижения процентной ставки по крайней мере на 25 б.п., до 1.75% -разочаровало решение ФРС оставить ее без изменений.

    В среду падение европ. индексов продолжилось после публикации слабых экономических данных о состоянии рынка жилья США, и максимального с 1999 роста цен на кредитные ресурсы на европейском межбанковском рынке.
    Падение индексов на Wall Street также возобновилось с новой силой. Решение ФРС оказать финансовую помощь страховой компании American International Group Inc. в сумме $85 млрд. не смогло снизить опасения инвесторов в отношении дальнейшего роста потерь на кредитных рынках. Дополнительным фактором давления на индексы стали слабые данные о состоянии сектора жилья США.

    В четверг европейские фондовые индексы продолжили нести потери четвертый день подряд. Упали акции авиакомпаний и производителей продуктов питания и напитков. Продолжили падать акции банков и других финансовых учреждений. Банковский сектор оказался абсолютным аутсайдером среди 18 отраслей Stoxx 600.
    Торги же на Wall Street завершились резким ростом основных индексов.
    Инвесторы с оптимизмом восприняли меры ФРС и ряда других центральных банков по увеличению ликвидности финансовых институтов с целью успокоить рынки и не допустить разрастания финансового кризиса.
    Фондовый рынок, тем не менее, в середине дня понес потери, причем основные индексы обновили 52-недельные минимумы. S&P 500 оказался на 28% ниже своего пика, установленного почти 11 месяцев назад.
    Индексы резко выросли, обновив сессионные максимумы в конце дня после сообщения CNBC о том, что правительство может использовать для разрешения текущего кризиса метод, который помог преодолеть кредитный кризис 1980-х. По данным источников CNBC с Wall Street - Секретарь Казначейства США Полсон намерен вернуться к практике Resolution Trust Corporation.
    Финансовый сектор с оптимизмом воспринял новости и его рост стал основным фактором поддержки широкого рынка. Солидные результаты продемонстрировали диверсифицированные банки, сегмент сберегательных и ипотечных учреждений, однако, слабость сохранилась в секторе инвестиционных банков и компаний по управлению активами.

    В пятницу на европейских биржах был зафиксирован рекордный рост индексов. Они выросли вслед за американскими и азиатскими фондовыми рынками на фоне вливания центральными банками развитых стран денежных средств в финансовую систему, направленную на поддержания ликвидности. Так, британский FTSE 100 вырос на 8,84%, германский индекс DAX Xetra 30 - на 5,56%, а французский CAC 40 - на 9,27%.
    Для поддержания европейского и фондового рынков правительствами США и Великобритании были приняты меры по запрету коротких позиций по бумагам финансового сектора. В Великобритании запрет на короткие продажи будет относиться к 29 компаниям, включая Barclays, HBOS, и Bradford & Bingley Plc. В связи с этим на торгах лидером роста стал банковский сектор.

    По итогам недели индекс Dow Jones Industrial Average снизился на 0,3%, индекс широкого рынка S&P 500 укрепился на 0,3%, а высокотехнологичный Nasdaq Composite поднялся на 0,6%.
    Но в конце недели фондовый рынок США продемонстрировал самый впечатляющий двухдневный рост в истории - после того, как правительство США представило меры, которые как ожидается, помогут стабилизировать мировые финансовые рынки.
    В пятницу Standard & Poor's 500 вырос почти на 5%. Рост акций 11 компаний в составе индекса - все они представляют финансовый сектор - превысил 20%, а достижения еще 26 составили по крайней мере 10%. Акции Wachovia Corp. и Morgan Stanley подскочили более чем на 30% в то время как General Electric Co. выросли на 10%.
    По итогам недели S&P 500 удалось практически полностью компенсировать свои потери, вызванные банкротством Lehman Brothers Holdings Inc., фактической национализацией крупнейшей страховой компании American International Group Inc. и вынужденным слиянием Merrill Lynch & Co. и Bank of America Corp.
    Dow Jones Industrial Average прибавил почти 1,000 пунктов по сравнению с минимальным уровнем четверга.
    Акции AIG, которая на этой неделе была спасена властями США от неминуемого банкротства, выросли в цене на 43,1%, так как в деловой прессе появились сообщения о том, что крупнейшие акционеры компании намерены сделать все возможное, чтобы вовремя вернуть правительству кредит в размере $85 млрд. Если это будет сделано, компания не будет национализирована.

    Рекордный рост был отмечен в пятницу на всех фондовых рынках, от Великобритании до Китая. Индекс MSCI World, оценивающий динамику фондовых рынков 23 экономически развитых стран, подскочил на 5.4%, а за два последних дня недели прибавил 8.3%. Общеевропейский индекс вырос на 8.3%, а азиатский на 5.5%.
    В четверг состоялась встреча представителей органов, регулирующих деятельность финансовых рынков США с законодателями для обсуждения плана гарантирования обесцененных активов, обеспеченных ипотечными обязательствами - проблемы, являющейся корнем самого серьезного кредитного кризиса со времен Великой депрессии. Лидеры Конгресса заявили, что необходимые законодательные акты будут приняты уже в ближайшие дни.
    В пятницу Секретарь Казначейства США Генри Полсон в своей речи заявил, что для восстановления уверенности в финансовой системе потребуются новые решительные действия. Недостаток уверенности может привести к дальнейшему снижению ликвидности и падению темпов экономического роста. Действия по восстановлению уверенности и ликвидности будут широкомасштабными и оцениваются Полсоном в сотни миллиардов долларов.
    Детали плана будут опубликованы в начале будущей недели, однако, по словам Полсона, интересы налогоплательщиков будут защищены в максимальной степени.
    "Существует серьезная вероятность того, что эти экстраординарные меры постепенно возвратят уверенность на рынки,'' говорит Йенс Нордвиг, главный валютный стратег нью-йоркского представительства Goldman Sachs Group Inc.
  6. 11,864
    Комментарии
    346
    Темы
    10623
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    4 квартал: в ожидании стабилизации? …или отскока? …или, чудес не бывает…
    Юнити Траст


    В нашей годовой стратегии на 2008 год, написанной в начале февраля, мы негативно оценивали динамику мировых и российских индексов на 2008 год и предполагали увидеть их масштабную коррекцию. Напомним, что мы прогнозировали замедление мирового экономического роста, а также продолжение кризиса на американском фондовом рынке, сопровождающееся ростом инфляции, из-за высоких цен на энергоносители. Рынок недвижимости также продолжил снижаться, приводя ко все более значительным убыткам ведущих американских банков, которые списали более 200 млрд. долларов, а по миру и вовсе около 630 млрд. долларов. Но это им не помогло, так как процесс уже необратим.

    Также в пользу негативного прогноза на текущий год говорил и тот факт, что и первые пять торговых сессий января и сам январь закрылись в минусе. А это служит опережающим индикатором для инвесторов на Wall Street.

    Помимо этого, в нашей стратегии на 2008 год мы предполагали, что текущий кризис займет первое место в "рейтинге" мировых экономических кризисов, вытеснив Великую Депрессию на законное второе место, что в итоге и произошло. Мы стали свидетелями банкротства нескольких ведущих банков. Теперь инвесторы могут навсегда забыть о понятии инвестиционного банка, а на Wall Street царит лишь хаос и панические распродажи акций, в ходе которых индекс Dow Jones снизился практически до минимальных уровней с 2001 года.

    Тем не менее, мы считаем, что американский фондовый рынок в ближайшее время достигнет локального пика по уровню негатива, который теперь должен действовать уже на стороне "быков". Напомним, что первым негативным моментом для рынка оказалось банкротство Lehman Brothers и национализация AIG. Следующим, более серьезным фактором коррекции стал этап принятия/непринятия плана по спасению экономики, спровоцировавший вторую волну массовых распродаж. Третьим фактором послужили сообщения ФРС о намерении поддерживать рынок ценных бумаг и, в частности, о создании для этих целей специальной структуры. Такая информация также была негативно воспринята инвесторами. И, наконец, последнее - это снижение ФРС процентной ставки до 1,5%.

    На данный момент все меры, которые могла предпринять ФРС, уже исчерпаны. Поэтому, мы не исключаем возникновения обратного эффекта на предоставленном теперь самому себе американском рынке.

    Итак, мы ожидаем увидеть стабилизацию американского фондового рынка и формирование коррекционного отскока, на котором правительство США будет вселять в участников рынка веру в светлое будущее. Кроме того, на носу у американцев президентские выборы, намеченные на начало ноября. Также не стоит исключать, что правительство США может национализировать большинство банков. Это локально успокоит инвесторов, так как 2/3 из них думают, что проблема была лишь в финансовом секторе. Такие инвесторы пока даже и не задумываются, что вторая беда к ним придет из реального сектора, где начнется то же самое, что и финансовом.

    Полная версия обзора /2.29 Mb/
  7. 11,864
    Комментарии
    346
    Темы
    10623
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    Американские биржевые аналитики оказались оптимистами


    С начала года среди рыночных аналитиков усилились "медвежьи" настроения, однако американские аналитики остются наибольшими оптимистами по поводу акций по сравнению со своими коллегами в других странах, пишет 18 ноября Financial Times.
    По данным компании Thomson Reuters StarMine, аналитики в промышленно развитых странах Европы рекомендуют инвесторам избавиться от 18,2% компаний, за которыми они следят, что на 5% больше, чем в начале года.

    Во всем мире доля негативных рейтингов с конца декабря выросла с 9% до 12%.
    "Несомненно, это тенденция. Аналитики традиционно славятся тем, что медленно корректируют вниз при негативных тенденциях. Мы видим запоздалое наверстывание", - заявил Дэвид Нокс (David Knox), возглавляющий аналитический отдел в Cazenove.

    Аналитики в Азии, за исключением Японии, и Латинской Америке сохраняют оптимизм, рейтинг "покупать" они присвоили 59% компаний. Хотя в Азии количество рекомендаций покупать за последний снизилось, это произошло за счет аналитиков из глобальных инвестиционных банков, а не местных брокеров.


    S&P 500 потерял за год $6,69 трлн.


    Только за последний год стоимость индекса S&P 500, наиболее часто используемого профессиональными инвесторами для измерения американского фондового рынка, потеряла почти на $1 трлн. больше, чем объем зарегистрированных общих потерь на рынке в период за 2000-2002 годы, сообщает MarketWatch.
    По данным Standard & Poor's, начиная с закрытия на рекордном уровне в 1.565 пунктов в октябре прошлого года, S&P 500 потерял $6,69 трлн., подсчитал аналитик из S&P Говард Сильверблатт (Howard Silverblatt).


    Октябрь стал одним из самых худших месяцев для фондового рынка США за всю историю. По цене закрытия в четверг потери S&P 500 составили 18.2% или 204.8 пункта.
    Потери Dow Jones industrial average составили 15%, или 1,669 пунктов, причем рост индекса отмечался лишь в течение шести торговых сессий. Потери Nasdaq, который составляют по большей части представители технологического сектора, составили на 30 октября 384 п.п., или 18.4%.


    Merrill Lynch о Dow


    Аналитики в Merrill Lynch отмечают, что индекс Доу-Джонса снижался на протяжении восьми месяцев за последние 12 месяцев. По их словам, "Только 4.1% исторического периода, за который рассчитывается индекс, показывает более длительные просадки в течение 12-месячного периода, чем данный период". Предыдущие 12-месячные периоды, в которые наблюдались более длительные просадки, были в 1907, 1910, 1917, 1920, 1930, 1948, 1966, 1974, 1978 and 2002 годах. Если рассматривать 24-месячное временное окно, вплоть до октября этого года, индекс показал снижение в 10 месяцах из 24-х. "В прошлом приблизительно треть периодов коррекции были более длительными, чем этот" - говорят аналитики.
    --------

    В четверг S&P 500 установил минимум за последние 11,5 лет, а Dow и Nasdaq закрылись на минимальных отметках с 12 марта 2003 года, совсем немногим выше основания последнего периода медвежьего рынка.
    Основной причиной продаж на рынке остаются опасения рецессии. Кроме того, причиной пессимизма инвесторов стал фактический провал в Конгрессе проекта пакета мер по поддержке автомобильной промышленности.
    В четверг лидеры демократического большинства Конгресса заявили, что в начале декабря парламент вернется к обсуждению проблемы выделения средств в дополнение к одобренным ранее $25 млрд. в том случае, если компании представят "жизнеспособный" план выхода из кризиса.
    The Wall Street Journal сообщил, что совет директоров Citigroup в пятницу соберется для обсуждения способов решения проблемы снижения курса акций банковского гиганта.
    В частности будут рассматриваться возможности продажи части подразделений компании, или даже группы в целом.
    Акции Citigroup обвалились в четверг на 26% и достигли 15-летнего минимума несмотря на заявление принца Саудовской Аравии и долговременного инвестора Citigroup Аль Валида Бин Талала об увеличении своей доли в компании с 4% до 5% после того, как банку была оказана правительственная помощь на $25 млрд.
    Citigroup оказался в числе наиболее пострадавших в ходе кризиса финансовых компаний и за последние 4 квартала потерял $20 млрд., причем перспективы банка являются не слишком радужными из-за возможностей новых убытков в связи с невозвратом потребительских кредитов, и кредитов на развитие бизнеса.
    Еще одним свидетельством разрастания финансового кризиса стало заявление в четверг Washington Mutual о сокращении 1,600 рабочих мест в регионе Сан-Франциско.
    В четверг после закрытия регулярной сессии Dell сообщил о снижении квартальной прибыли и продаж. Производитель ПК заявил, что замедление темпов мирового экономического роста заставляет потребителей снижать расходы на технологическую продукцию.

    В пятницу продажи на фондовых биржах возобновились. Опасения в отношении рецессии взяли вверх после того, как Goldman Sachs опубликовал прогноз в соответствии с которым падение ВВП США в текущем квартале составит 5%, а по итогам следующих двух экономика снизится на 3% и 1%. После резкого снижения фондовые индексы смогли восстановить часть потерь, однако все еще остаются на отрицательной территории.
    /по материалам ряда сайтов/
  8. 11,864
    Комментарии
    346
    Темы
    10623
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    CitiFX о возможном восстановлении на рынке акций
    24:11:08 18:45


    После открытия регулярной сессии на Wall Street котировки акций устремились выше, и в настоящее время основные американские фондовые индексы демонстрируют весьма активный рост.
    Технические аналитики CitiFX отмечают, что любопытным является тот факт, что, в то время как DJIA и S&P 500 на прошлой неделе продемонстрировали падение к свежим годовым минимумам, индекс волатильности VIX, достигнув 81.48 пункта в четверг, так и не обновил рекордные максимумы, обозначенные около 89.53 пункта 24 октября.
    Они обращают внимание на то, что поведение рынка в период с августа по октябрь текущего года очень напоминает ситуацию, сложившуюся в августе-октябре 1987 года, при этом падение тогда и сейчас в процентном выражении оказались близки (S&P 500 в обоих случаях упал на 36%). В 1987 году рынок оставался весьма волатильным на протяжении сорока пяти дней после падения к рекордным минимумам, после чего 4 декабря, началось ралли, составившее в итоге 18%. В CitiFX отмечают, что сегодня 45-й день с момента формирования "панического" минимума 10 октября, и задаются вопросами, не увидим ли мы повторения истории в виде активного роста рынка в преддверии окончания года. Источник: Forexpf.Ru
    --------

    Европейские рынки продемонстрировали в понедельник самый серьезный рост за последние 6 недель после того, как правительство США гарантировало проблемные активы Citigroup Inc на сумму $306 миллиардов, а лидеры демократического большинства пообещали к январю принять пакет стимулирующих мер для крупнейшей мировой экономики.
    Deutsche Bank AG и Credit Suisse Group AG выросли на 16% после того, как правительственные гарантии Citigroup, активы которого составляют $2 трлн. и который ведет свои операции более чем в 100 странах мира, снизили опасения по поводу того, что бегство депозитариев может привести к дальнейшему падению доверия к финансовой системе.
    Акции BHP Billiton Ltd. подскочили на 23%, благодаря чему индекс FTSE 100 установил абсолютный рекорд роста в ходе укрепления цен на нефть и металлы.

    Торги на Wall Street в понедельник завершились резким ростом основных индексов после сообщения об оказании правительственной помощи Citigroup.
    Сообщение о получении Citigroup Inc. правительственной помощи в размере $306 млрд. и активизация закрытия коротких позиций спровоцировало рост на рынке акций США. В дополнение к правительственным гарантиям Citigroup получил $20 млрд. от Казначейства в дополнение к $25 млрд., полученным ранее в рамках Программы поддержки проблемных активов (Troubled Asset Relief Program). В обмен на предоставленные гарантии и денежные средства правительство получит привилегированные акции на сумму $27 млрд. с ежегодным дивидендом в размере 8%.
    Финансовый сектор стал лидером торгов благодаря укреплению акций таких крупнейших его представителей как Citigroup, (+67%), Morgan Stanley (+26.4%), Kimco Realty (+24.7%), Merrill Lynch (+23.3%), и Janus Capital Group (+22.2%.)
    Сектор розничной торговли также продемонстрировал солидные результаты в значительной степени благодаря росту акций Lowe's и Home Depot.
    После отката из района сессионных пиков индексы во второй половине дня возобновили рост и завершили торги в районах новых сессионных максимумов. Укрепление рынка носило широкий характер- все 10 основных экономических секторов закрылись на положительной территории.
    Как это обычно и происходит рост на рынке акций негативно повлиял на динамику рынка казначейских обязательств. Цена 10-летних облигаций упала, а доходность инструмента выросла до 3.34%.
  9. 186
    Комментарии
    2
    Темы
    186
    Репутация Pro
    Аватар для Fecha  
    В начале пути

    2 Медалей
    Цитата Сообщение от FX_Master Посмотреть сообщение
    CitiFX о возможном восстановлении на рынке акций
    Самые крупные участники фьючерсных рынков высказывают противоположное мнение о дальнейшем движении фондовых индексов.
    http://www.procapital.ru/showpost.ph...&postcount=183
  10. 11,864
    Комментарии
    346
    Темы
    10623
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    Цитата Сообщение от Fecha Посмотреть сообщение
    Самые крупные участники фьючерсных рынков высказывают противоположное мнение о дальнейшем движении фондовых индексов.
    http://www.procapital.ru/showpost.ph...&postcount=183
    А вы дату поста посмотрите :). - месяц назад.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать