Форум трейдеров » Фьючерсы, опционы, акции (CFD) » Опционная стратегия с хеджированным стрэддлом
+ Подписаться
Страница 24 из 32 ПерваяПервая ... 142223242526 ... ПоследняяПоследняя
  1. 933
    Комментарии
    13
    Темы
    938
    Репутация Pro
    Аватар для loewe  
    Клиент WHC

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от Berych Посмотреть сообщение
    Уважаемый loewe, во вложенном файле пример открытия стрэддла 2 марта, сам скриншот сделан 3 марта. Видно, что убытки или прибыль по опционам происходят от разницы current price и open price. Если первая больше второй, имеем убыток (так как мы продаем), если наоборот - прибыль, поскольку у нас короткая позиция. Чем больше распадается временная стоимость опциона, тем в большей прибыли будет позиция. Просадку получить запросто - при сильном (и главное - резком) движении цены в любую сторону на много пунктов, опцион который пошел "в деньги" начнет резко прирастать в стоимости, причем чем быстрее во времени происходит движение, тем больше у него будет дельта (скачок волатильности добавляет к цене опциона), а опцион который пошел "от денег" будет терять в стоимости значительно медленнее, чем идущий "в деньги" прирастать. Поэтому они к сожалению хеджировать друг друга не будут, может возникнуть локальная просадка, основанная на разнице стоимости опционных позиций, которая будет определяется их дельтой.
    Спасибо за разъяснение.
    Покритикуйте, пожалуйста, такую стратегию.
    1. В начале месяца ничего не продаем. Запоминает цену открытия. Она будет ценой исполнения для опционов, которые мы будем продавать. Датой исполнения будет конец месяца.
    2. Ждем резкого движения в одну из сторон от цены открытия (например, вверх). Продаем CALL.
    3. Ждем резкого движения в другую сторону. Продаем PUT.

    В результате имеем стредл, но с большей премией.
    После резких движений суммарная премия за опционы должна быть выше, чем при одновременной покупке. Плюс, мы продаем опционы в деньгах...
  2. 96
    Комментарии
    1
    Темы
    96
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    Цитата Сообщение от loewe Посмотреть сообщение
    Спасибо за разъяснение.
    Покритикуйте, пожалуйста, такую стратегию.
    1. В начале месяца ничего не продаем. Запоминает цену открытия. Она будет ценой исполнения для опционов, которые мы будем продавать. Датой исполнения будет конец месяца.
    2. Ждем резкого движения в одну из сторон от цены открытия (например, вверх). Продаем CALL.
    3. Ждем резкого движения в другую сторону. Продаем PUT.

    В результате имеем стредл, но с большей премией.
    После резких движений суммарная премия за опционы должна быть выше, чем при одновременной покупке. Плюс, мы продаем опционы в деньгах...
    цена дернулась вверз, вы продали колл. цена дальше идет вверх, влатильность растет. Ваши действия?
    кроме того, что у вас будет "плавающий" убыток, еще и маржа неслабая будет использована.
    имхо, в бОльшей степени должен быть четкий план при наступлении неблагоприятных для вас условиях
  3. 96
    Комментарии
    1
    Темы
    96
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    Цитата Сообщение от Сергей_М Посмотреть сообщение
    Всем привет. В справке терминала саксо есть описание стратегии ‘Скальпирование Гаммой’
    Кто нить знаком с ней? На сколько я вижу очень продуктивная стратегия. Покупаешь опцион сразу на год! И снимаешь прибыль со всех больших движений. Опасность только или в очень спокойном рынке или при однонаправленном движении без откатов, что для форекса практически нереально.
    И еще: если мы купили колл на год за 450 пунктов А цена за пол года упала на 450 . следовательно наш опцион стиот 0 и мы ничего больше не можем хеджировать а значит и получать прибиль
    Вроде так?
    максимум - полугодовые у саксо. по крайней мере, автоматом. возможно, получится договориться на бОльший срок.
    при скальпировании гаммой желательно еще и учитывать волатильность - покупать опционы только при ее падении (перед возможным ростом). Это будет доп плюсом для счета :)
  4. 1,408
    Комментарии
    69
    Темы
    1407
    Репутация Pro
     
    Stanislav Bernuhov

    5 Медалей
    Цитата Сообщение от loewe Посмотреть сообщение
    Спасибо за разъяснение.
    Покритикуйте, пожалуйста, такую стратегию.
    1. В начале месяца ничего не продаем. Запоминает цену открытия. Она будет ценой исполнения для опционов, которые мы будем продавать. Датой исполнения будет конец месяца.
    2. Ждем резкого движения в одну из сторон от цены открытия (например, вверх). Продаем CALL.
    3. Ждем резкого движения в другую сторону. Продаем PUT.

    В результате имеем стредл, но с большей премией.
    После резких движений суммарная премия за опционы должна быть выше, чем при одновременной покупке. Плюс, мы продаем опционы в деньгах...
    идея в целом хорошая, только минус в том, что во-первых, движение от открытия месяца должно произойти быстро во времени, чтобы успеть быстро открыть стрэддл и потом закрыть его близко к последней дате месяца. Преимущество продажи месячных опционов "у денег" проявляется в том, что первая и последняя дата месяца часто близки. Если скачок произойдет в первую неделю, можно, как советует Chrome DNA, продать опцион на 22-23 дня и закрыть его в конце месяца. потом, таким образом мы сможем открыть только один опцион, быстрое движение вверх-вниз, чтобы мы открыли как один так и второй опцион (стрэддл )на удаленных страйках, скорее всего не получится.
    Если же движения не произойдет, то будем получается "сидеть на заборе" весь месяц вместо того, чтобы быть в позиции по стрэддлу, который скорей всего распадется и принесет прибыль. Второй момент - хеджирование. Как справедливо заметил Silem, хеджирование на более верхних или более нижних уровнях по отношению к цене открытия месяца может убавить преимущество, поскольку тренды часто начинаются именно с точки открытия месяца, а в этом случае, получается, мы будем входить где-то на излете тренда. не везде, конечно, но довольно часто. Можем словить на этом 3-4 стопа и на этом наше преимущество более высокой премии испарится. Но тут конечно, можно в систему ввести дополнительные фильтры.
    Идея в целом хорошая. Основной все-таки недостаток - относительная редкость быстрых всплесков цены в первую неделю месяца.
  5. 933
    Комментарии
    13
    Темы
    938
    Репутация Pro
    Аватар для loewe  
    Клиент WHC

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от Berych Посмотреть сообщение
    ...Идея в целом хорошая. Основной все-таки недостаток - относительная редкость быстрых всплесков цены в первую неделю месяца.
    Сравним стредл, купленный в начале месяца с моим вариантом.
    Пусть в начале месяца цена 200/200.
    Я буду продавать первый опцион только, если цена превысит общую сумму стредла, т.е станет 400.
    Возможно ли такое? Как изменяется цена опциона внутри месяца?
  6. 1,666
    Комментарии
    13
    Темы
    1681
    Репутация Pro
    Аватар для Chrome DNA  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Ребят, крутить можно и так и эдак, но вы всё равно не предскажите рывки. Например, а с чего это вдруг цене не рвануть по второму разу туда же после небольшой паузы в 2-3 дня? Не забывайте одно из золотых правил биржи: когда все ожидают отката после солидного движения - отката не будет.

    Я решил работать с рынком, используя 2 его же собственных оружия - это: 1) рынок может пойти завтра куда ему вздумается и вне зависимости от множества мнений/фигур/насыщенности в какую-либо сторону; 2) рынок может развить тренд с бесконечным пределом по длительности и по цене.

    Всё. Не нужно что-то думать ещё. У нас есть 2 пути. Нужно просто выбрать один. И ждать, когда ситуация разовьётся дальше на хороших инструментах, либо, не тянув со временем, избавиться от инструментов, "не хотящих идти в нашу сторону". :)

    Это будет работать и с обычным фьючерсно-валютным портфелем, что я уже здесь начал показывать в ветке "Альтернативная магистратура". Просто на опционах портфель более надёжен при почти такой же годовой доходности. Но он требует не менее 10К долларов, что не каждому по карману.
  7. 1,408
    Комментарии
    69
    Темы
    1407
    Репутация Pro
     
    Stanislav Bernuhov

    5 Медалей
    Цитата Сообщение от Chrome DNA Посмотреть сообщение
    Ребят, крутить можно и так и эдак, но вы всё равно не предскажите рывки. Например, а с чего это вдруг цене не рвануть по второму разу туда же после небольшой паузы в 2-3 дня? Не забывайте одно из золотых правил биржи: когда все ожидают отката после солидного движения - отката не будет.

    Я решил работать с рынком, используя 2 его же собственных оружия - это: 1) рынок может пойти завтра куда ему вздумается и вне зависимости от множества мнений/фигур/насыщенности в какую-либо сторону; 2) рынок может развить тренд с бесконечным пределом по длительности и по цене.

    Всё. Не нужно что-то думать ещё. У нас есть 2 пути. Нужно просто выбрать один. И ждать, когда ситуация разовьётся дальше на хороших инструментах, либо, не тянув со временем, избавиться от инструментов, "не хотящих идти в нашу сторону". :)

    Это будет работать и с обычным фьючерсно-валютным портфелем, что я уже здесь начал показывать в ветке "Альтернативная магистратура". Просто на опционах портфель более надёжен при почти такой же годовой доходности. Но он требует не менее 10К долларов, что не каждому по карману.
    ну это ясно, что рывки не предскажешь, но если рывок УЖЕ произошел, с ним можно работать условно по одному из двух путей - играть на возврат к уровню, с которого он произошел или ставить на его дальнейшее продолжение. а предсказания на рынке - дело естессно неблагодарное
  8. 933
    Комментарии
    13
    Темы
    938
    Репутация Pro
    Аватар для loewe  
    Клиент WHC

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от Chrome DNA Посмотреть сообщение
    ... но вы всё равно не предскажите рывки. Например, а с чего это вдруг цене не рвануть по второму разу туда же после небольшой паузы в 2-3 дня? ...
    Я не пытаюсь предсказать рынок. Я СРАВНИВАЮ два варианта торговли.
    1. Стредл в начале месяца по цене открытия месяца с исполнением на конец месяца.
    2. "Стредл" ТОЛЬКО после рывка цены с теми же параметрами. Берем, сначала возросшее в цене плечо и ставим заявку на второе плечо, на цену открытия месяца.

    А если цена рванет, то и в первом и во втором случае будут потери. И, если, продавать одно плечо по цене > общей стоимости стредла, то потери будут меньше.
    Осталось рассмотреть прибыль и частоту возникновения таких ситуаций.
  9. 1,408
    Комментарии
    69
    Темы
    1407
    Репутация Pro
     
    Stanislav Bernuhov

    5 Медалей
    Цитата Сообщение от loewe Посмотреть сообщение
    Сравним стредл, купленный в начале месяца с моим вариантом.
    Пусть в начале месяца цена 200/200.
    Я буду продавать первый опцион только, если цена превысит общую сумму стредла, т.е станет 400.
    Возможно ли такое? Как изменяется цена опциона внутри месяца?
    не хочу нагнетать пессимизм, но такие случаи редки. чтобы цена продаваемого опциона "в деньгах" стала 400 пунктов, нужно чтобы опцион прошел "от денег" пунктов 600-700, не меньше. если всплеск достаточно резкий, дельта может составить 70-80 процентов от спота, в этом случае тренд теоретически можно закоротить опционом. но если он недостаточно резок, больше 50% в плане дельты мы вряд ли получим, таким образом величина приращения премии будет пунктов 150 при хорошем раскладе.
    вообще, в этой идее заключена, возможно, большая прибыль, чем в моей схеме со стрэддлом "в деньгах". попробую оттестить эту идею, голословно ничего тут сказать нельзя. В чем может быть серьезный плюс идеи - в том, что такую схему можно удачнее хеджировать - после статистически длинных движений, как правило происходит откат, и на нем можно вставать с лучших уровней.
  10. 933
    Комментарии
    13
    Темы
    938
    Репутация Pro
    Аватар для loewe  
    Клиент WHC

    4 Медалей
    Если я не ошибаюсь, то премия опциона = временная цена + внутренняя.
    Стредл в начале месяца имеет ТОЛЬКО временную цену. Пусть 200/200.
    Если цена резко ушла, то соответствующий опцион становится опционом а деньгах. Пусть цена ушла на 300. Т.е. его премия должна быть 500 (200+300). Если при этом вырасла временная стоимость, например из-за увеличения волатильности и перкрыла временной распад, то покупать такой опцион должно быть выгоднее.

    Вариант для рассмотрения.
    Не привязываться к началу месяца. Собирать данные о стоимости опционов каждый день. Ждать рывка цены. Убедиться, что временная стоимость значительно выросла по сравнению с каким-нибудь днем Ч прошедшей недели-двух и продавать опцион на страйк этого дня Ч с исполнением (месяц минус разница до дня Ч). Одновременно ставим отложник на второе плечо стредла с тем же страйком и днем исполнения, если цена вернется к цене дня Ч.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать