Форум трейдеров » Торговые стратегии » Еженедельные обзоры
+ Подписаться
Страница 16 из 17 ПерваяПервая ... 614151617 ПоследняяПоследняя
  1. 1,557
    Комментарии
    30
    Темы
    1701
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Обзор на неделю 30.03 - 03.04


    На этой неделе рассмотрим несколько долгосрочных графиков в сочетании с данными о позициях Commercials согласно отчётов СОТ.

    Напомним, что данные СОТ являются, во-первых, средне- и долгосрочным инструментом и не предназначены для принятия решений на дневном и, тем более, внутридневном таймфрейме. Во-вторых, они представляют собой только сетап, предполагающий использование определённых триггеров для тайминга.

    Также СОТ может использоваться для целей инвестирования. Например, рекордные данные по чистым покупкам со стороны Commercials на рынке природного газа предполагают, что в ближайшие 1-2 года последует сильное восходящее движение. Это значит, что имеет смысл вкладываться в акции газодобывающих компаний, что по сравнению с фьючерсами снижает риск, увеличивает таймфрейм, на котором наши ожидания могут стать реальностью и не требует столь точного тайминга для входа в сделку.

    Итак, о чём могут нам сказать сейчас долгосрочные графики.

    Пшеница. Данные COT Commercials весьма позитивные. Это предполагает начало нового бычьего рынка, чему требуется подтверждение в виде триггера на недельных графиках.




    Овёс. Самые крупные в истории чистые покупки со стороны Commercials предполагают, что бычий рынок не за горами.




    Свинина. Чистые покупки Commercials сейчас сочетаются с восходящей фазой долгосрочного цикла и бычьим сезонным трендом. Это касается всех рынков мяса.




    Медь. Картина выглядит как очень бычья. Закрытие выше мартовских максимумов будет очень позитивным сигналом не только для рынка меди, но и для экономики в целом.




    Австралийский доллар. Чистые покупки Commercials примерно совпали по времени с формированием дна долгосрочного цикла. Кроме того, сезонный тренд сейчас также бычий.

  2. 1,557
    Комментарии
    30
    Темы
    1701
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Британский фунт. В этом году ожидается дно ~8.1-летнего цикла. Достаточно интересно, что именно сейчас данные по покупкам со стороны Commercials рекордно высокие.




    Кофе. Похожая картина: в конце 2009 - начале 2010 ожидается дно долгосрочного цикла. И Commercials также в лонгах.




    Процентные ставки. Глядя на график можно подумать, что Commercials заранее знали о готовящемся ралли на бондах.




    Нефть. В конце февраля началось сезонное ралли и есть шансы на то, что оно продолжится, по крайней мере, в краткосрочной перспективе.




    Природный газ. Позиции на покупку рекордно большие. Ожидается очень сильное движение.




    Автор: Дж. Бернштейн
    Сокращённый и адаптированный перевод с источника: http://63.118.213.103/jbnl/BOSHmbh090330.pdf
  3. 1,557
    Комментарии
    30
    Темы
    1701
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Обзор на неделю 06.04 - 10.04

    Зерновые


    Цены на зерновые выросли в соответствии с сезонными трендами, как и ожидалось. Данные COT Commercials в комбинации с прогнозируемым циклическим минимумом, а также бычья сезонность предполагают потенциально сильный восходящий тренд.

    Соя. Несмотря на сильное краткосрочное ралли, сентимент остаётся низким, что предполагает продолжение восходящего тренда.






    Кукуруза. Имеется потенциал сильного восстановления к среднесрочным уровням сопротивления.




    Пшеница. На данном рынке сейчас сезонный тренд от бокового к медвежьему. Краткосрочный тренд бычий.

    Овёс. Чистые покупки профессионалов чрезвычайно крупные. Этому требуется подтверждение в виде триггера.




    Мясо

    Анализ данных COT Commercials продолжает прогнозировать долгосрочный восходящий тренд. Сезонность бычья.

  4. 1,557
    Комментарии
    30
    Темы
    1701
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Металлы

    Медь. Похоже, случилось то, чего мы ожидали: началось сильное краткосрочное ралли. Кроме того, цена уже преодолела максимум марта. Техническая картина остаётся бычьей.

    Золото/серебро. После краткосрочного роста наблюдается снижение цен. Формируется краткосрочная вершина.




    Платина/ Палладий. Рекомендуются покупки после снижения к среднесрочной поддержке.




    Валюты

    Швейцарский франк. Формирование краткосрочного дна предполагалось заранее, поскольку были видны признаки вершины на индексе доллара. Цена движется вверх, подтверждая наши ожидания.




    Японская йена. Долгосрочный восходящий тренд, возможно, ещё не окончен. Среднесрочный взгляд на рынок также бычий. Краткосрочное дно находится в процессе формирования.




    Британский фунт. В соответствии с проекцией долгосрочного цикла, рынок пока находится в долгосрочном нисходящем тренде. Как ранее отмечалось, вполне вероятно сильное восстановление против доллара. Учитывая, чем сейчас заняты профессиональные участники рынка, можно ожидать, что важный минимум сформируется уже в этом году.

  5. 1,557
    Комментарии
    30
    Темы
    1701
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Softs

    Апельсиновый сок. Имеются предварительные сигналы на покупку. Торговые объемы очень малы, избегайте рыночных ордеров.




    Кофе. Рынок по-прежнему находится на ранних стадиях глобального бычьего тренда. Недавно была протестирована поддержка. Характерна высокая чувствительность рынка к общеэкономическим тенденциям. Поскольку ожидания по экономике в целом инфляционные, то шансы на сильный бычий рынок очень высоки.




    Древесина. Рынок позиционируется, что с большой вероятностью может быть первой стадией рекордного ралли.




    Фондовый рынок

    Почти 4-недельное ралли пока не даёт нам права провозглашать конец долгосрочному медвежьему тренду. Однако сезонность предполагает, что восходящее движение вполне может продолжиться, как минимум, до середины апреля, а то и до начала мая.




    Энергоносители

    Нефть. Шансы на сильное восстановление по-прежнему расцениваются как высокие.




    Автор: Дж. Бернштейн
    Сокращённый и адаптированный перевод с источника: http://63.118.213.103/research/topre...jbernstein.cfm
  6. 1,557
    Комментарии
    30
    Темы
    1701
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Обзор на неделю 20.04 - 24.04

    Зерновые


    Долгосрочные и среднесрочные ожидания остаются бычьими, поскольку трейдеры группы Commercials продолжают накапливать длинные позиции.

    Соя. Восходящий краткосрочный тренд в силе. Сезонный фактор также бычий до начала июля. Сентимент по группе Small Traders относительно низкий. Рыночные условия пока способствуют продолжению роста цен.




    Кукуруза. Картина не настолько бычья, как на сое, однако ожидается, что восходящее движение не заставит себя долго ждать. Сезонность до июля способствует движению вверх.




    Пшеница. Это сейчас наиболее слабый рынок из всех зерновых. Сезонность сдерживает рост цен.




    Овёс Аккумулирование длинных позиций со стороны Commercials самое большое за всю историю. Это обещает сильный долгосрочный восходящий тренд.




    Мясопродукты

    Ожидания относительно долгосрочного бычьего тренда не изменились. Сезонность бычья.

  7. 1,557
    Комментарии
    30
    Темы
    1701
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Металлы

    Медь. Сейчас мы наблюдаем ценовые движения, о возможности которых я уже давно и неоднократно говорил - преодолены мартовские максимумы. Картина по отчётам СОТ остаётся бычьей. Сила движения ещё не исчерпана. В то же время большинство "экспертов" сейчас утверждает, что наблюдаемое ралли - это всего лишь формирование краткосрочной вершины.

    Золото/серебро. Очередное циклическое дно прогнозируется на первую половину 2009 г. Как мы видим, оно ещё не сформировано. Это значит, что лучшей стратегией для инвесторов будет дождаться среднесрочных и долгосрочных возможностей на покупку.




    Платина/палладий. Ралли началось. После снижения к среднесрочным уровням поддержки будут ещё возможности на покупку.




    Валюты

    Австралийский доллар. Как и предполагалось, сезоный тренд развился в хорошее краткосрочное ралли. Среднесрочное дно в стадии формирования.




    Канадский доллар. Сформировано краткосрочное дно.




    Британский фунт. Наблюдаемое краткосрочное ралли давно назрело. Сommercials в течение некоторого времени накапливают длинные позиции. Следующий 8-летний циклический минимум проецируется примерно на июль-август. За ним может прийти новый долгосрочный бычий тренд.

  8. 1,557
    Комментарии
    30
    Темы
    1701
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Softs

    Апельсиновый сок. Краткосрочный тренд бычий. Данные отчётов COT Commercials также бычьи. Это очень важно! Имейте в виду очень малые рыночные объёмы. Воздержитесь от использования рыночных ордеров.




    Какао. Рынок остаётся очень чувствительным к фундаментальным факторам и общему экономическому фону. Мы в этом недавно убедились, наблюдая, как быстро сменился краткосрочный тренд на нисходящий и стала формироваться краткосрочная вершина. Долгосрочный и среднесрочный тренды остаются бычьими.




    Хлопок. Краткосрочный минимум сформирован, однако среднесрочных и долгосрочных сигналов нет.




    Фондовый рынок

    Краткосрочное ралли продолжается и может продлиться в начале мая. Несмотря на его силу, оно пока рассматривается в рамках медвежьего рынка. Достаточных оснований полагать, что он закончился, пока нет.




    Энергоносители

    Природный газ. По моим представлениям, формирование дна всё ещё в процессе. Триггеров на покупку пока нет.




    Автор: Дж. Бернштейн
    Сокращённый и адаптированный перевод с источника: http://63.118.213.103/research/topre...jbernstein.cfm
  9. 1,557
    Комментарии
    30
    Темы
    1701
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Обзор на неделю 11.05 - 15.05

    Зерновые


    Сезонные ралли на зерновых состоялись, как и прогнозировалось. В идеале, сезонные вершины на сое и кукурузе могут сформироваться к началу июля. Среднсрочные и долгосрочные ожидания остаются бычьими, поскольку анализ отчётов СОТ показывает, что профессионалы продолжают аккумулировать длинные позиции.

    Соя. Условия пока благоприятны для продолжения текущего ралли. Однако, имеются настораживающие признаки: слишком высокие значения индекса Small Trader Sentiment (90% и выше) и медвежья дивергенция.




    Кукуруза. Долгосрочный цикл формирует дно. Ожидаем сигнал на покупку в среднесрочной перспективе. Сезонность бычья.




    Пшеница. Размер ценовых свингов увеличивается. Краткосрочный тренд бычий, но медвежья сезонность оказывает давление.




    Овёс. Сейчас всё складывается в единую картину: рынок находится в восходящей фазе долгосрочного цикла, сигнал СОТ Commercials подтверждён триггером, краткосрочный тренд бычий.

  10. 1,557
    Комментарии
    30
    Темы
    1701
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Металлы

    Медь. Ранее отмечалось, что закрытие выше мартовских максимумов будет очень сильным бычьим сигналом и очень позитивным для всей мировой экономики. Тренд остаётся сильным.




    Золото/серебро. Дно долгосрочного цикла, которое ожидается в этом году, ещё не сформировано. Поэтому возобновления восходящего движения пока не ожидается. Цена испытывает сопротивление при движении вверх.




    Платина/палладий. Долгосрочные бычьи ожидания без изменений. Ралли началось. Рекомендуются покупки у недельной поддержки.


Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать