Форум трейдеров » Торговые стратегии » Обсуждения
+ Подписаться
Страница 21 из 22 ПерваяПервая ... 1119202122 ПоследняяПоследняя
  1. 186
    Комментарии
    2
    Темы
    186
    Репутация Pro
    Аватар для Fecha  
    В начале пути

    2 Медалей
    Цитата Сообщение от leech Посмотреть сообщение
    Не обязательно как я понял, может быть вообщем то любой
    Это дело такое, творческое и индивидуальное для отдельного рынка. Вообще насчет периодов надо смотреть насколько волантильнен инструмент и для менее прытких выбирать больший период (они ж меньше изменяются со временем, следовательно им надо большее поле для анализа), а более активным давать зауженные рамки чтоб более удаленные волны их активности не оказывали деструктивного влияния на точность показания индекса СОТ.
  2. 186
    Комментарии
    2
    Темы
    186
    Репутация Pro
    Аватар для Fecha  
    В начале пути

    2 Медалей
    Попытался выяснить для себя кто же такие "Индексные трейдеры", которые попадают в "Supplemental Report" и ... нифига не понял :rant:

    Вот что говорит по этому поводу Комиссия:

    Supplemental Report. Based on the information contained in the report of futures-and-options combined in the short format, the Supplemental report shows an additional category of “Index Traders” in selected agricultural markets. These traders are drawn from the noncommercial and commercial categories.
    The noncommercial category includes positions of managed funds, pension funds, and other investors that are generally seeking exposure to a broad index of commodity prices as an asset class in an unleveraged and passively-managed manner. The commercial category includes positions for entities whose trading predominantly reflects hedging of over-the-counter transactions involving commodity indices—for example, a swap dealer holding long futures positions to hedge a short commodity index exposure opposite institutional traders, such as pension funds.
    All of these traders—whether coming from the noncommercial or commercial categories—are generally replicating a commodity index by establishing long futures positions in the component markets and then rolling those positions forward from future to future using a fixed methodology. Some traders assigned to the Index Traders category are engaged in other futures activity that could not be disaggregated. As a result, the Index Traders category, which is typically made up of traders with long-only futures positions replicating an index, will include some long and short positions where traders have multi-dimensional trading activities, the preponderance of which is index trading. Likewise the Index Traders category will not include some traders who are engaged in index trading, but for whom it does not represent a substantial part of their overall trading activity.

    Кто-нить может прояснить о чем здесь сказано?
  3. 186
    Комментарии
    2
    Темы
    186
    Репутация Pro
    Аватар для Fecha  
    В начале пути

    2 Медалей
    Цитата Сообщение от Fecha Посмотреть сообщение
    Попытался выяснить для себя кто же такие "Индексные трейдеры", которые попадают в "Supplemental Report" и ... нифига не понял :rant:
    Да, с наскоку этих Index Traders не одолеешь...

    Дело обстоит так. Комиссия считает хеджерами тех, чья фьючерсная торговля 1) экономически связана с необходимостью уменьшения рисков предпринимательской деятельности, и 2) стоимость фьючерсной позиции равна стоимости товара (будущего товара).

    Но встречаются такие ситуации, когда сам черт ногу сломит :)

    Ситуация: фирма хочется заключить сделку своп (swap) с пенсионным фондом, которая основывается на самостоятельно разработанном индексе, включающем в себя комбинацию нефинансовых фьючерсных позиций. Товарные фьючерсы, составляющие индекс, - это пшеница, кукуруза и соя, и все они попадают под ограничения по размеру спекулятивных позиций (иными словами, фирма как спекулянт не может открыть столько поз, сколько нужно для этой сделки). По условиям свопа фирма шортит индекс и, соответственно, если его цена пойдет вверх, она понесет убытки. Естественно, фирма хочет застраховаться от такого риска и желает заключить длинную позицию по индексу, для чего и заявляет, что она является не спекулянтом, а хеджером. При этом она действительно подпадает под формальные признаки хеджера и начинает считаться нетрадиционным хеджером, а следовательно к ней уже не применяются ограничения по объему позиций как для спекулянтов. Такие фирмы соответственно получили название swap-dealer и главным образом ими являются банки.

    С учетом этой ситуации привожу сжатый перевод текста с сайта Комиссии по поводу, что же такое Supplemental Report
    ----------------------------------------------------------------------------------------------------
    Дополнительный отчет (Supplemental Report).
    Основываясь на информации, содержащейся в короткой форме комбинированного отчета по фьючерсам и опционам, дополнительный отчет показывает новую категорию участников фьючерсной торговли на отдельных сельскохозяйственных рынках – так называемых «Индексных трейдеров» («Index Traders»). Указанные трейдеры отбираются среди категории хеджеров (commercial) и крупных спекулянтов (noncommercial).
    Категория крупных спекулянтов включает в себя фьючерсные позиции различных управляемых фондов, пенсионных фондов и иных инвесторов, которые, как правило, используют широкий набор индексов товарных цен, рассматриваемых в качестве отдельного типа активов, торгуемых без использования заемных средств (unleveraged) и пассивным способом (т.е. индекс высчитывается как комбинация широкого спектра фьючерсных товарных позиций по специальной формуле с учетом веса каждого фьючерса так, чтоб обеспечивать непрерывность и мягкость изменения цены индекса). Категория хеджеров включает в себя фьючерсные позиции различных субъектов хозяйствования, чья фьючерсная торговая деятельность преимущественно связана с операциями хеджирования небиржевых сделок с использованием фьючерсных товарных индексов.
  4. 1,290
    Комментарии
    16
    Темы
    1295
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    У меня почему то ссылка http://www.timingcharts.com/index.php перестала работать... А почему? Кто скажет?
  5. 1,557
    Комментарии
    30
    Темы
    1701
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Петрович, всё работает. Только что открывал.
  6. 1,290
    Комментарии
    16
    Темы
    1295
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Странно. Я и через оперу и IE пробую...хрен!...:-(((
  7. 246
    Комментарии
    3
    Темы
    246
    Репутация Pro
    Аватар для Youriy  
    В начале пути

    2 Медалей
    Цитата Сообщение от leech Посмотреть сообщение

    Вот над эту тему я и думал, мне нужна не чистая позиция, а возможно какой нибудь "Индекс присутствия публики" . Суть в том чтоб уловить момент когда публика стала активно входить в рынок
    А чем Вас не устраивает отношение, например, всех длинных позиций публики к общему открытому интересу (Specs Long ALL/ Open Interest)? Это и есть индекс публики. Вы сможете определить какая доля открытого интереса приходится на длинные позиции публики.
  8. 160
    Комментарии
    0
    Темы
    160
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    Очень жаль, что тему забросили...
    Может возобновите?
  9. 19,801
    Комментарии
    465
    Темы
    20569
    Репутация Pro
    Аватар для Евгений Ляпкин  
    Старожил

    9 Медалей
    Цитата Сообщение от prokoppolo Посмотреть сообщение
    Очень жаль, что тему забросили...
    Может возобновите?
    Автор теперь здесь - http://www.procapital.ru/showthread....ewpost&t=15066
    У него есть чему поучиться (лично знаком), несмотря на необкатанную систему обучения.
  10. 543
    Комментарии
    7
    Темы
    558
    Репутация Pro
    Аватар для bilsoros  
    Вечный студент

    3 Медалей
    Наткнулся на сайт посвященный анализу отчетов COT.
    http://commitmentoftraders.com/
    Там на рисунках есть один из индикаторов (синяя и красная линии).
    Логически постарался додуматься до формулы, но все безрезультатно.
    У кого какие идеи?

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать