Форум трейдеров » Торговые стратегии » Основные положения и теоретические выкладки
+ Подписаться
Страница 1 из 5 123 ... ПоследняяПоследняя
  1. 1,643
    Комментарии
    44
    Темы
    1651
    Репутация Pro
    Аватар для leech  
    Тень

    5 Медалей

    Основные положения и теоретические выкладки

    В этой ветке будут выкладываться теоретические аспекты анализа рынка с помощью не ценовых индикаторов.
    В ней не постить! все вопросы, предложения в ветке "обсуждение"


    Довольно распространено мнение что предугадать движения цены используя только поведение этой же цены в прошлом дело бесполезное, хоть я не полностью согласен с данным выражением, но определенный смысл в этом бесспорно есть. Тогда как же можно улучшить свою ТС основанную на анализе цены? Ответ, помимо анализа цены проводить анализ неценовых индикаторов, о них и пойдет речь в той ветке
    Для себя я выбрал несколько таких индикаторов, а именно:
    1. Объем
    2. Открытый интерес (ОИ)
    3. Индекс профессионалов (СОТ)
    4. Сезонность
    Недоступно! Pro 0
    Поделиться
    Просмотров: 28,196
  2. 1,643
    Комментарии
    44
    Темы
    1651
    Репутация Pro
    Аватар для leech  
    Тень

    5 Медалей
    Объем

    Самым наиболее распространенным показателем после цены является объем торгов, про него пишут практически во всех книгах по тех. Анализу и что самое странное мало кто применяет, и очень зря так как штука это чрезвычайно полезная и может рассказать о рынке то что не скажет вам цена

    Стоит уточнить что в МТ4 мы видим не реальный объем а так называемый тиковый объем , он показывает количество тиков за определенный период , а так как МТ4 имеет свойство терять тики то очень часто тиковый объем не корректно отображается, да и сам тиковый объем мало применим при анализе.

    Нормальный Объем торгов - количество сделок совершенные с фьючерсами за определенный период, причем покупка и продажа одного и того же контракта добавляет к объему торгов 2 единицы

    На основе информации о объеме торгов можно сделать много полезных выводов.

    В самом классическом применении объем используют для анализа силы долгосрочного тренда, существует аксиома что объем должен следовать за трендом, то есть при восходящем тренде объем должен увеличиваться на подъемах и уменьшатся на откатах, а если на рынке рулят медведи то наоборот, объем увеличивается на падениях и падает на росте цен, и если на рынке возникает противоположные ситуации, например объем увеличивается при коррекции восходящего тренда, то тут надо быть внимательным, вполне возможно что намечается изменение рыночной тенденции. Но стоит понимать что в любом правиле есть исключения, эти закономерности были выведены очень давно, когда в торги на финансовых рынках не было включено пол мира и все надо проверять и перепроверять :)

    Еще объем хорошо использовать а паре с линиями поддержки \сопротивления, такой подход применим как для долгосрочной торговле так и торговле на минутках , причем рассматривать можно как бы с двух сторон.
    Первое это когда есть ценовой уровень сопротивления (поддержки) и проводиться анализ поведения объема торгов когда цена находиться вблизи этого уровня
    А второе когда уровень рассчитывается исходя и объема, смотрим по какой цене было совершено наибольшее количество сделок и выискиваем уровень.
  3. 1,643
    Комментарии
    44
    Темы
    1651
    Репутация Pro
    Аватар для leech  
    Тень

    5 Медалей
    Открытый интерес

    Открытый интерес - общее количество не исполненных фьючерсных контрактов, таких которые не были компенсированы противоположной фьючерсной сделкой или поставкой товара. ОИ присущ так сказать только фьючерсным рынкам и рынку опционов, на рынках акции и спот рынков его нет

    ОИ увеличивается когда на рынок приходят новые участники, единицу к ОИ добавят два участника, один из которых встает в длинную позицию, а другой в короткую
    Когда эти участники выходят с рынка, и совершают обратную сделку то ОИ уменьшается, когда же происходит просто замена участников, т.е. эти два участника продают свои контракты двум новым то ОИ не меняется
    Таким образом по характеру изменения ОИ можно судить о том как ведут себя участники, приходят ли новые, закрывают позиции старые или же просто происходит замена игроков

    Например происходит рост цен и ОИ одновременно, таким образом можно сказать что цены идут вверх за счет приходящих на рынок новых участников ( не совсем корректно, количество участников может не меняться, а просто старые участники открывают новые позиции ), так как если бы цены росли за счет того что старые медведи фиксят (как вариант у них срывает стопы) позы то ОИ бы уменьшался, Это говорит о том что когда ОИ и Цена растут то рыночная тенденция сильная, если же цены растут при снижающимся или не изменяющимся ОИ то вполне вероятно что когда медведи закончат закрывать позиции и на рынке не появиться нового фактора роста то тренд может измениться
    Ситуация когда цены падают при уменьшении ОИ аналогична, и тренд можно рассматривать как слабый, когда же цены падают при росте ОИ то продажи происходят от новых агрессивно настроенных быков и нисходящий тренд набирает силу
  4. 1,643
    Комментарии
    44
    Темы
    1651
    Репутация Pro
    Аватар для leech  
    Тень

    5 Медалей
    Индикаторы объема

    Не всегда удобно смотреть динамику изменения объема просто по диаграмме, в некоторых случаях удобнее применять индикаторы объема

    Самым распространенным является Балансовый объем (Индикатор OBV ), он отображается кривой под графиком, стоиться он просто, результирующему значению объема присваивается либо знак "+" либо "-", то есть либо прибавляется к прошлому значению, или вычитается. Знак зависит от закрытия цены, если выше вчерашнего (для D1) то "+" , если ниже то "-". Для того чтоб индикатор не принимал отрицательных значений его начинают отсчитывать от какого-нибудь большого числа ( вообще то это не важно, разницы нет от какого отсчитывать)
    В общем случае направление кривой должно совпадать с направлением цены, это говорит о силе тренда, разворотным сигналом служит дивергенция. Так же на OBV можно вешать осциляторы и подобные вещи

    У OBV есть несколько недостатков и порой они существенно смазывают картину, это если весь день цену лихорадило, объем гигантский а цена закрывается выше (ниже) прошлого значения на 1-2 тика, и весь объем идет не оправданно в минус или в плюс что не есть хорошо.
    Эти недостатки частично исправлены в другом индикаторе
    Индикатор накопления объема ( Volume Accumulation - VA ) он представляет собой развитие идеи OVB. Суть в том что знак +\- присваивается не всему дневному объему а его части, в зависимости от соотношения закрытия цены дня и средней цены дня, если день закрылся выше средней цены то знак "+", если ниже то "-". Знак присваивается всему объему только если цена закрытия совпала с максимальной (+) или же цена закрытия совпала с минимальной (-)
    Общая формула такая VA=(((C-L)-(H-C))/(H-L))*V
    Где С- цена закрытия, H- максимальная цена, L - минимальная цена дня, V - дневной объем

    Информация взята из книжки Мерфи "Технический анализ фьючерсных рынков"
  5. 1,643
    Комментарии
    44
    Темы
    1651
    Репутация Pro
    Аватар для leech  
    Тень

    5 Медалей
    Ну чтож, начнем писать про СОТ :)

    Отчет СОТ (Commitments of Traders)

    Commodity Futures Trading Commission (CFTC) каждую неделю публикует отчет о продажах и покупках трех групп участников рынка ( Коммерческие, крупные спекулянты, мелкие спекулянты) за предыдущую неделю. Отчет выходит в двух форматах, кратком и расширенном

    Краткий выглядит вот так:
     
  6. 1,643
    Комментарии
    44
    Темы
    1651
    Репутация Pro
    Аватар для leech  
    Тень

    5 Медалей
    А расширенный выглядит вот так
     
  7. 1,643
    Комментарии
    44
    Темы
    1651
    Репутация Pro
    Аватар для leech  
    Тень

    5 Медалей
    теперь рассмотрим каждую часть отчета в отдельности

    Open interest
    Вообщем то это открытый интерес :) Для отчета в котором фьючерсы считается как обычный ОИ, для отчета фьючерсы + опционы расчитывается специфичным образом
    For the COT Futures-and-Options-Combined report, option open interest and traders' option positions are computed on a futures-equivalent basis using delta factors supplied by the exchanges. Long-call and short-put open interest are converted to long futures-equivalent open interest. Likewise, short-call and long-put open interest are converted to short futures-equivalent open interest. For example, a trader holding a long put position of 500 contracts with a delta factor of 0.50 is considered to be holding a short futures-equivalent position of 250 contracts. A trader's long and short futures-equivalent positions are added to the trader's long and short futures positions to give "combined-long" and "combined-short" positions.
  8. 1,643
    Комментарии
    44
    Темы
    1651
    Репутация Pro
    Аватар для leech  
    Тень

    5 Медалей
    Reportable Positions и Nonreportable positions

    CFTC устанавливает уровень по которому происходит разделение на эти две группы, по окончанию каждого дня участники отправляют отчет о позициях, и если размер позиции (как я понял критерием является объем позиции) превышает уровень установленный CFTC то позиция относиться к Reportable (CFTC может менять этот уровень периодически для более эффективной классификации ). Nonreportable получается вычитанием reportable positions из всего открытого интереса (то есть это все остальные сделки, которые не удовлетворили условию по минимальному уровню)
  9. 1,643
    Комментарии
    44
    Темы
    1651
    Репутация Pro
    Аватар для leech  
    Тень

    5 Медалей
    Commercial и Non-commercial Traders

    Далее тредеры, определенный как Reportable, разделяются на коммерческих и не коммерческих. Трейдер определяется как коммерческий если он использует фьючерс для хеджирования, и других целей определенных CFTC как коммерческие, так же этов вывод может быть сделан на основании другой информации о трейдере которую знает CFTC (все это прописано в офф. документах). Соответственно все остальные попадающие в раздел Reportable являются не коммерческими.
    Один и тот же трейдер может быть определен как коммерческий на одном рынке (например кукурузы) и не коммерческий на другом (допустим пшеницы), однако одновременно коммерческим и не коммерческим на одном и том же рынке трейдер быть не может (разве что только в том случае если "трейдер" является крупной организацией с подразделениями, тогда разные подразделения могут учитываться отдельно. Одно подразделение быть "коммерческим" другое "не коммерческим")
  10. 1,643
    Комментарии
    44
    Темы
    1651
    Репутация Pro
    Аватар для leech  
    Тень

    5 Медалей
    что такое Long и Short думаю ни кому объяснять не надо :)

    Spreading

    Суть данного показателя можно объяснит на примере, допустим трейдер держит две позиции по пшенице, одну 1000 лотов Sell, торую 1200 лотов buy, так вот 200 лотов запишут ему в Long position, а 1000 лотов в Spreading. В этом показатели учитываются только одновременные покупки и продажи одного контракта (т.е. покупка пшеницы и продажа кукурузы не будет учитываться, хотя оба рынка относятся к злакам и такая операция не редкость :) )

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать