Результаты опроса: Оцените работу автора

Голосовавшие
62. Вы ещё не голосовали в этом опросе
  • Отлично

    38 61.29%
  • Хорошо

    13 20.97%
  • Удовлетворительно

    2 3.23%
  • Посредственно

    4 6.45%
  • Затруднительно оценить

    5 8.06%
Форум трейдеров » Фьючерсы, опционы, акции (CFD) » Взгляд на DAX и индексы от FX_Master'a
+ Подписаться
Страница 69 из 82 ПерваяПервая ... 1959676869707179 ... ПоследняяПоследняя
  1. 11,858
    Комментарии
    346
    Темы
    10619
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    Август начинается в мае. Или рынки отмечают обвалом дефолт Америки?


    Происходящий две недели обвал на фондовых рынках начинает напоминать май прошлого года - и уже даже превзошел его по величине падения: Доу минус почти 11% за две недели, СНП минус 12%.
    Дакс минус 17% за две недели, за последнюю: -13% (ок. 1000 п.) - такой величины черная свеча была за последние годы только в октябре 08 года, в разгар Лемана.

    Сейчас же ничего такого вроде как бы не наблюдалось. Тот кто не слушал новости эти две недели, а просто посмотрел бы на графики - сказал бы, что произошел дефолт США, или же на них сбросили атомную бомбу (а впридачу еще и на все страны).

    Многие ждали какого-то отскока после принятия договоренности по лимиту госдолга (на выходных неделю назад) - и в понед. 1 августа рынки и открылись гэпом вверх. Однако с открытия амер. сессии тут же начались резкие продажи - и весь рост убили на корню, и даже не дожидаясь вполне ожидаемого положительного результата второго раунда голосования в верхней палате Конгресса.

    Как-то странновато это, по меньшей мере - ведь по логике вещей должен был бы последовать довольно внушительный отскок по факту принятия долгожданного решения. Он и последовал - но затем последовал резкий сброс.
    И чем больше выруливало с госдолгом - тем больше ускорялось снижение.

    И объяснение аналитегов, что это рынки вдруг "обеспокоились экономич. ростом" выглядят смешно - что ж они раньше-то не беспокоились? - и во всей этой драме (или трагикомедии) с госдолгом тоже не падали - а стали это делать только в последнюю неделю июля, буквально перед самым крайним сроком.

    Да конечно, пересмотр статистики сыграл свою роль, особенно по ВВП. В пятницу 29 июля ВВП за 1-ый квартал был сильно пересмотрен, аж на 1.5% - с 1.9% до 0.4% (как они могли на целые 1.5% ошибиться ранее?!!).
    Кроме того, были пересмотрены данные еще и за два квартала ранее.
    Вот данные по ВВП с разбивкой, с сайта Бюро экономического анализа США:





    За 4-ый и 1-ый кварталы, как видим, не мудрствуя лукаво - взяли и просто срезали правительственные расходы. :)
    А вот в последнем квартале уже срезали персональное потребление (PCE) до 0.1%, это инфляционный показатель - а инфляцию нужно понизить - для нового QE нужно дефляционное давление.

    Пересмотр за 1 кв. 11 г.: 1.9% => 0.4% - на -1.5%
    Пересмотр за 4 кв. 10 г.: 3.1% => 2.3% - на -0.8%
    Пересмотр за 3 кв. 10 г.: 2.6% => 2.5% - на -0.1%

    Вот так ровненько на 0.7% за каждый квартал и скинули. :)
    Что это напоминает? - Правильно: подгонку.
    Какую нужно статистику, такую и нарисуем. Цель оправдывает средства, а цель поставлена - рынки надо опустить, чуть начинающуюся инфляцию сбить (а для этого сбить цены на сырье, прежде всего на нефть).

    Иначе новую QE не принять. Пока положение выглядит не таким плохим, прошло не так много времени после окончания предыдущей QE, и у новой программы еще слишком много противников и критиков. Нужно осмотреться, и посмотреть к чему привела предыдущая программа, кажется так и сказал Бернанке.

    Еще одной целью снижения фонд. рынков, было обеспечение устойчивого спроса на гособлигации (UST), после того, как в июне истекла предыдущая программа по их выкупу (не хотите финансировать госбюджет США? - будете :)).


    10-летки:





    В итоге, загнали цену на трежеря на пики конца 08 года - когда ф. рынки были сами знаете где - так что сейчас они еще пока слишком высоки. :)

    Еще по одним данным, в ту же пятницу 29 июля, по случайному или нет совпадению - в Феде проходило совещание первичных дилеров UST. Якобы их собирали на случай технического дефолта, а так кто знает, что там на самом деле обсуждалось.
    Но в понед. и начались резкие продажи, когда их никто скорее всего не ожидал.


    Цитата Сообщение от kimoha Посмотреть сообщение
    Видится, рынки созрели для 3го раунда количественного смягчения.
    Поэтому пока новой QE не будет, и про нее скорее всего, не будет даже никаких намеков, как некоторые ожидают на ближайшем заседании 9 авг.
    Рынки пока слишком высоки, и инфляция тоже - и положение пока выглядит не таким плохим, чтобы оправдать новое QE.

    Вполне возможно, через полгода ситуация и созреет - по аналогии с прошлым годом (обвал в мае, принятие в ноябре, первое упоминание где-то в июле).
    Тогда вполне возможно принятие в конце года - начале следующего (декабрь-январь) - скажем так, на заседании в конце января.
    С намеками на QE могут тоже пока не спешить - и в сентябре вряд ли. А вот в ноябре или декабре могут уже вполне и намекнуть, как раз под рождеств. ралли.
  2. 11,858
    Комментарии
    346
    Темы
    10619
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    Цитата Сообщение от kimoha Посмотреть сообщение
    Не пора ли прикупать «американцев»?
    Насчет прикупить... Пока продолжается бомбардировка негативными новостями, и последняя выглядит довольно серьезно.. Впервые в истории...

    Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's впервые в истории понизило кредитный рейтинг США с уровня ААА до АА+.
    При этом прогноз агентством был определен как "негативный". Это означает, что аналитики не исключают и дальнейшее снижение рейтинга в ближайшие месяцы.

    Standard & Poor's объяснило, что понизило кредитный рейтинг страны из-за растущего государственного долга, а также из-за того, что правительство США не принимает достаточно эффективные меры для решения проблемы долга.
    В общем, всё что сейчас происходит - происходит впервые в истории. И какая будет реакция на рынке, никто не знает. Откроются с гэпом вниз, и пойдут валиться дальше. Или возьмут да и выкупят :).

    Пока ближайшая цель стоит в районе 11 тыс. (низ облака на неделях и диапазона) - вот оттуда может и будет какой-то отскок. Но хотя, во время паники, не смотрят ни на какие уровни, и может быть всякое.

    Негативный сценарий до конца года (голова-плечи) в район 10 тыс. будет примерно таким:


  3. 11,858
    Комментарии
    346
    Темы
    10619
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    Негативный сценарий на полтора года





    В случае принятия QE3 в конце этого, начале следующего года - возможный сценарий может напоминать тоже голову с плечами, только на этот раз не на неделях (как выше в посте) - а уже на месяцах.

    После снижения в район в район 9700 (50% коррекция от двух годового роста) - возможен отскок в район 11 тыс-11200 (это будет новое QE3, предположительно тоже на полгода) - после чего во второй половине 12 года снижение возобновится, с целями в районе 8 тыс.-8300.


    S&P 500, месяца:





    Примерно также: снижение в район 1040-1000 до конца года, далее отскок к 1200 - и затем снижение в район 900-880.
  4. 298
    Комментарии
    7
    Темы
    316
    Репутация Pro
     
    Banned

    3 Медалей
    Цитата Сообщение от IN GOD WE TRUST Посмотреть сообщение
    Я не исиытываю симпатий или антипатий к премьеру РФ, тем более я всё равно не гражданин этой страны, но зачем нам здесь это? Есть куча политических болталок...
    ====================


    Этот индикатор и другие P&F индикаторы (бесплатные, ясное дело) есть здесь, в моём старом обзоре. В середине файла там ссылки на скачивание.
    Код:
    http://iticsoftware.com/postimages2/XO11Feb06.htm
    Этот, на рисунке, чем хорошь, строит по H\L... 43х3 это из-за того, что среднее дневное движение за 1000 записей 130 пунктов ( такой ориентир я решил взять для построения). Можно , естественно, взять "покруглее" цифру там положим 50 или 40 пунктов...

    Есть вооще такая странная закономерность. Средний H\L за 1000 дневных записей практически по любому инструменту вдвое больше чем средний О минус С (О-С).... С чем это связано не знаю...
  5. 11,858
    Комментарии
    346
    Темы
    10619
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    Пока вроде как, нашли поддержку на 10700 по Доу - а это хаи - как начала прошл. года, так и начала августа - тоже прошлого года.

    Вот так, за 2 недели - ухнули целый годовой рост..

    Если 10700 не удержат - следующая цель - лои прошлого августа на 10 тыс.

    Если отскочат вверх - цели на 11240, и далее 11450-11500.


    VIX на неделях:





    VIX на неделях достиг хаев мая-июня прошлого года чуть ниже 48, и отразился вниз - что говорит о том, что возможно, локальные низы по индексам достигнуты (но индекс сейчас выше проц. на 10, чем был в мае-июне прошл. года).

    RSI чуть зашкалил за 70, и стал снижаться - в мае прошл. года он также коснулся 70 и стал снижаться.

    А вот на дневке:





    Как писал месяц назад:
    Цитата Сообщение от FX_Master Посмотреть сообщение
    Индекс страха VIX двигается в боковике, завершив вершину чуть выше 15 - и далее похоже он хочет разворачиваться вверх.

    До этого, в июне он пытался пробить дневное облако, но отразился от его верха вниз - далее облако становится тонким, что может облегчить его пробитие вверх.
    Действительно - тонкое облако было пробито вверх, причем дважды (один раз с возвратом к нему).


    FDAX также нашел пока поддержку в районе 5700 - а это низ диапазона на неделях 5700-6200.
  6. 11,858
    Комментарии
    346
    Темы
    10619
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    Пока за эти почти две недели - почти ничего не изменилось: отскочили от 10700 к 11500, и далее снова вниз к 10850.
    Этот отскок от 11 тыс к 11500 был нарисован на графике 8 августа:





    Теперь похоже собрались рисовать дно снова к 11500. Главным событием недели, и главной идеей под это, пока остается выступление Бернанке в пятницу в Джексон Холле, где год назад было впервые объявлено о программе QE2.
    Да и паника начинает спадать, и некоторые начинают прикупать довольно подешевевшие акции.
    Пока 11 тыс. держится, и с третьего раза его пробить не удалось - что дает основание для отскока. А далее всё будет зависеть от того, что скажет Бернанке.





    На Даксе тоже может быть по идее отскок от уровня 38.2 к уровню 50.0, внутри облака на месяцах.

    Месячная свеча конечно солидная ;) такой еще не было по-моему никогда в истории - по величине она больше кризисного падения сентября-октября 08 года.
  7. 1,046
    Комментарии
    8
    Темы
    1053
    Репутация Pro
    Аватар для kimoha  
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от kimoha Посмотреть сообщение
    Не пора ли прикупать «американцев»? Видится, рынки созрели для 3го раунда количественного смягчения.
    Кажется, таки пришло время для покупок. Как раз завтра перед выступлением Бернарке. Что скажете?
     
  8. 11,858
    Комментарии
    346
    Темы
    10619
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    Цитата Сообщение от kimoha Посмотреть сообщение
    Кажется, таки пришло время для покупок.

    Как раз завтра перед выступлением Бернарке. Что скажете?
    Да, вполне возможно, что так и есть. И возможно, что фонда вырастет даже независимо от того, что скажет Бернанке.

    Просто, чистые короткие позиции хедж-фондов в индексе S&P500 достигли максимума с 2008 г.
    И процентное соотношение пессимистов среди инвесторов также стало зашкаливать.

    Когда это случается, и слишком много становится на одной стороне - рынок идет зачастую против таких позиций, чтобы их ликвидировать.

    Вряд ли Бернанке объявит о новой QE, т.е. программе по выкупу облигаций. Понижать ставки дальше тоже уже некуда.

    Многие говорят о "твисте" - перекладке из краткосрочных облигов в долгосрочные - чтобы понизить ставку по долгосрочным облигам и привязанным к ним кредитам. - Чтобы люди охотнее брали долгосрочные кредиты, и покупали жилье, не боясь того, что ставки вырастут и придется платить больший процент по кредитам.

    И вполне вероятно что Бернанке и объявит в пятницу о "твисте", как одном из вариантов облегченного QE - т.к. ничего другого у него уже по сути не остается.


    Операция «Твист» - это привязка доходности 10-летних US notes (возможно 7-летних и 30-летних – то есть всех старше 5 лет) к определенному уровню.

    В условиях, когда дальнейшее понижение ставки Федрезерва уже невозможно, это является вариантом QE. Для этого Фед должен пообещать выкупать все эти бумаги.

    Вполне вероятно, что рынки воспримут это на ура - но это будет всего лишь повод, а не причина. Первая цель роста по Доу будет 11450-500, и далее 11700 (50% от падения).
  9. 11,858
    Комментарии
    346
    Темы
    10619
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей



    Вчера Дакс к концу сессии падал за 20 минут более чем на 4% - это прошел слух, что в Германии также введут запрет на короткие продажи в бумагах фин. сектора, как это уже сделали в 4 странах Еврозоны - и желающие продать, делали это в экстренном порядке. ;)

    После чего власти Германии опровергли этот слух, и часть падения тут же откупили..

    В других странах, где этот запрет был введен на 15 дней - вчера было объявлено о его продлении, до конца сентября, или же до особого объявления.


    Справка. При продаже без покрытия брокер продает акции, взятые в кредит, рассчитывая, что они упадут в цене, и впоследствии их можно будет выкупить дешевле. "Короткие" продажи помогают заработать на падающем рынке и могут при достаточно большом объеме операций ускорить обвал и обрушить котировки.

    "Короткие" продажи часто вызывают недовольство регулирующих органов, однако такого единодушия регуляторов разных стран не наблюдалось со времен разгара мирового кризиса. Во втором полугодии 2008 года как минимум 17 государств полностью запретили или резко ограничили "короткие" продажи.

    "Хотя короткие продажи могут быть обоснованной стратегией торговли, ее использование вкупе с распространением ложных слухов, очевидно, противоречит правилам", - говорится в заявлении Европейской организации по ценным бумагам и рынкам (European Securities and Markets Authority, ESMA), которая координирует работу регуляторов фондовых рынков всех 27 стран Европейского союза.

    Национальные регуляторы, отмечается в сообщении, введут запреты, "чтобы ограничить выгоду, которую можно извлечь из распространения ложных слухов, а также чтобы обеспечить равные правила игры".

    Аналитики отмечают, что решение стран еврозоны запретить "короткие" продажи было вызвано резко возросшей волатильностью на европейском фондовом рынке. Особенно сильная турбулентность наблюдалась в банковском секторе.
  10. 11,858
    Комментарии
    346
    Темы
    10619
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    Цитата Сообщение от FX_Master Посмотреть сообщение
    И возможно, что фонда вырастет даже независимо от того, что скажет Бернанке.

    ... это будет всего лишь повод, а не причина. Первая цель роста по Доу будет 11450-500, и далее 11700 (50% от падения).
    Итак, предположение о росте подтвердилось (все успели купить? :)) - Бернанке ничего не объявил, но всё равно выросли (хотя и вертолетом, сначала упали а потом резко вверх).

    Всё переносится на 20-21 сент., но и там он скорее всего ничего не скажет - если что и ожидать, то ближе к концу года - началу следующего. А пока, еще не так сильно упали, чтобы можно было оправдать введение новой программы "стимулирования" экономики (на самом деле фин. рынков).

    Поэтому скорее всего, после какого-то отскока вверх - снижение может возобновиться, в октябре-ноябре (традиционно медвежьи месяцы). А пока сентябрь может оказаться вполне и растущим - теоретически, можем даже вернуться в точку, откуда начался обвал 2 августа (примерно 12100), т.е. чуть выше коррекции 61.8 от всего обвала с середины июля. А как замечено, Доу такие цифры примерно и любит - около 61.8, но чуть выше.





    Как видим, с третьего раза пробить 11 тыс. ценой закрытия дневки не удалось (в пятницу был лишь ложный прокол этого уровня) - и после чего удалось удержаться в диапазоне на неделях 11-12 тыс, а также была уже достигнута середина диапазона 11500 - там же примерно проходит и линия шеи двойного дна.

    Далее при уверенном закреплении выше 11500 - движение вероятно направится к верхней границе диапазона на неделях, к 12 тыс. - с первой целью в районе 11700 (ур. 50.0 от обвала). Хотя от 11700 можно ожидать ретеста середины диапазона (11500).

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать