Форум трейдеров » Аналитические обзоры » Долгосрочный прогноз EUR/USD
+ Подписаться
Страница 4 из 13 ПерваяПервая ... 23456 ... ПоследняяПоследняя
  1. 47
    Комментарии
    4
    Темы
    47
    Репутация Pro
     
    Новичок

    2 Медалей
    Сейчас довольно сложно оценивать ситуацию по евро.
    Сейчас она в боковом тренде, но глядя на рост золота, кажется что и евро может пойти за ним.
    Чисто с технической точки зрения, не обращая внимания на рост золота и то, что мы находимся в начале года, можно отметить следующие ключевые уровни.
    1.4525 - нижняя линия плечь;
    1.4747 - верхняя линия плечь;
    1.4968 - пик головы.



    В данный момент евра подошла снизу к уровню 1.4747 и получила сопротивление, в следствии чего и образовалась консолидация цен в жёлтом прямоугольнике.
    Так как евра подошла к уровню снизу, вероятно она отскочит вниз.



    Следовательно можно рассматривать покупки от уровня 1.4747 или при пробитии восходящей синей трендовой линии, с ограничивающим стопом выше феолетовой зоны. Если при падении уровень 1.4525 не окажет поддержки, то цль будет в области 1.4320.

    Опять таки оговорюсь, что данная ситуация по евро, не даёт такого явного сигнала к совершению сделок, как предновогодние сигналы на покупку золота, которые принесли профит уже в 8944 пункта, за пол месяца.
  2. 89
    Комментарии
    2
    Темы
    89
    Репутация Pro
    Аватар для chef-ru  
    В начале пути

    2 Медалей
    Привет! Ну куда вы, мастера, подевались? Прогнозы - вещь интересная и полезная для многих... Неделя прошла и ни гу-гу....
    Давай-те пишите, что будем делать на следующей неделе. А-то я новичёк-зелёный.

    А вот мой прогноз (хи-хи): смело жмите на ШЕЛЬ и - вперёд! Считай мани...
  3. 11,885
    Комментарии
    346
    Темы
    10625
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    Цитата Сообщение от chef-ru Посмотреть сообщение
    Привет! Ну куда вы, мастера, подевались? Прогнозы - вещь интересная и полезная для многих... Неделя прошла и ни гу-гу....
    Давай-те пишите, что будем делать на следующей неделе.
    Мне кажется - евробакс в районе недели - нужно обозревать в подфоруме Форекс.
    А эта ветка - как написано: для долгосрочных прогнозов.

    По евробаксу сейчас ситуация оч. неопределенна. Как я и писал:
    Цитата Сообщение от FX_Master Посмотреть сообщение
    вероятно формирование перевернутой H&Sh с целью на уровне 88.2 и даже 100.0.
    Так и произошло - перевернутую голову с плечами и реализовали почти на уровне 100, а затем откатились назад в облако. Причем повод использовали явно надуманный - Ив Мерш из ЕЦБ якобы намекнул, что ставку в еврозоне тоже понизят: евра тут же две фигуры вниз. На след. день опроверг - но евра на торопится расти. Ближе к 30 янв. (снижение амер. ставки) - возможно рост продолжится.

    А вот мой прогноз (хи-хи): смело жмите на ШЕЛЬ и - вперёд!
    А вот для падения евро - сейчас нет особых причин.
  4. 107
    Комментарии
    4
    Темы
    107
    Репутация Pro
    Аватар для sok  
    В начале пути

    2 Медалей
    Ну что то эта ветка затихла.Думаю многим стыдно сюда возвращаться так как прогнозы не оправдались :) Но как бы не было -эта одна из самых актуальных тем,ей интересуется почти вся планета,а вы пропали и примерно в тот моменткогда доллар рванул в низ.По моему сейчас как раз то время когда наступит разворот событий.Еврик раздут черезмерно,а ситуация в США постепенно и по немногу даёт положительные сигналы для экономики страны.Каковы ваши прогнозы?
  5. 260
    Комментарии
    1
    Темы
    262
    Репутация Pro
     
    Looking for Attractor

    2 Медалей
    Цитата Сообщение от sok Посмотреть сообщение
    Ну что то эта ветка затихла.Думаю многим стыдно сюда возвращаться так как прогнозы не оправдались :) Но как бы не было -эта одна из самых актуальных тем,ей интересуется почти вся планета,а вы пропали и примерно в тот моменткогда доллар рванул в низ.По моему сейчас как раз то время когда наступит разворот событий.Еврик раздут черезмерно,а ситуация в США постепенно и по немногу даёт положительные сигналы для экономики страны.Каковы ваши прогнозы?
    Я перестал использовать волновой принцип т. к. он для меня оказался очень запутанным. Возможность волнового анализа только на очень высоких тайм фреймах. В данный момент назревает интересная ситуация по данной паре:

    1.чалась ли корректирующая 4?
    2. если да, то какие мнения относительно её возможной формации учитывая то что вторая волна была сложной(треугольник) и произвела коррекцию 76,4.

    Пропал я т.к. появилось очень много других дел - было не до форума. Стыдно возвращаться? :cry: Да ладно вам! Нужно всегда иметь запасной вариант - мы же трейдеры! В очень долгосросчной перспективе пара eur/usd находиться в 3 волне вверх(по месячным графикам). Стоит ожидать не глубоких корреций в основных ипульсных волнах этой 3ей. Что собственно и было в прошлый раз.
     
  6. 260
    Комментарии
    1
    Темы
    262
    Репутация Pro
     
    Looking for Attractor

    2 Медалей
    А вот еще моё видение с месячного графика.
     
  7. 11,885
    Комментарии
    346
    Темы
    10625
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    В чем сила евро: новая гипотеза
    30:04:08 14:00


    Если верить нашей модели оценки и здравому смыслу, пара EUR/USD сильно переоценена. Существует целый ряд объяснений этого шестилетнего восходящего тренда EUR/USD. Однако ни один из названных в них факторов не дает убедительного объяснения тому, почему EUR настолько переоценен, т.е. почему достигнутый максимум столь высок. В этом отношении мы выдвигаем новую гипотезу. В последние годы американские инвесторы активно диверсифицировали свои активы не в пользу доллара. Большая часть остального мира также сокращала свой "отечественный уклон" (home bias) в финансовой сфере посредством диверсификации вне собственных рынков внутренних активов. Однако европейские инвестиционные фонды вели диверсификацию большей частью в Еврозоне, нежели за ее пределами, т.е. диверсифицируясь вне своих стран, но в рамках Европейской валютной системы (ЕВС). Следовательно, если весь мир диверсифицируется, а Европа - нет, EUR должен укрепляться. Один из неблагоприятных выводов состоит в том, что, когда европейские экономики, наконец, достигнут экономической конвергенции, выгода от диверсификации в пределах Еврозоны уменьшится, и европейские инвестиционные фонды должны будут больше диверсифицироваться вне Еврозоны. На наш взгляд, это станет мощным структурным фактором давления на EUR, способствующим развитию более масштабного искажения на валютных рынках в следующие несколько лет.

    Американские реальные инвесторы - это крупнейшие диверсификаторы доллара

    В прошлом мы утверждали, что американские реальные инвесторы, к которым относятся взаимные фонды, компании по страхованию жизни и открытые и частные пенсионные фонды, были единственными крупнейшими в мире диверсификаторами доллара. Контролируя активы на сумму около US$22,0 млрд., эти держатели реальных денег активно диверсифицировались без использования USD с 2003 года. Доля американских взаимных фондов во владении неамериканскими ценными бумагами выросла с 13% тогда до 23% сейчас. Учитывая такой объем совместного портфеля, негативное влияние этого процесса на USD было вполне материально ощутимо. Несмотря на внимание прессы и инвесторов к диверсификации валют центральными банками, чьи резервы в совокупности составляют "всего лишь" US$6,4 млрд. - сумма небольшая в сравнение с активами под управлением американских владельцев реальных денег - мы полагаем, что проводимая американским частным сектором диверсификация имела намного большее влияние на доллар. Как мы прежде утверждали, этот процесс совсем необязательно отражает пессимистический взгляд на долларовые активы всех американских реальных инвесторов. Скорее всего, одной из важных причин было желание получить выгоду от глобализации посредством снижения "отечественного уклона" в финансовой сфере. Аналогичным образом сокращение финансового "отечественного уклона" происходит в Японии и других азиатских странах, так как отток капитала частного сектора вырос, позволив частным инвесторам создать совместный финансовый портфель с высокой долей иностранных активов. В результате, иена, по большей части, осталась недооцененной, как и большинство других азиатских валют.

    Институциональные инвесторы Еврозоны обходятся без диверсификации

    Как ни странно, с момента введения евро, финансовый "отечественный уклон" Еврозоны увеличился. Хотя европейские инвестиционные фонды диверсифицировались вне своих стран, они вместе с тем вкладывали средства больше в другие страны ЕВС, нежели в страны за пределами Еврозоны, напр. французские инвесторы делали больше вложений в Германию, а не в не входящие в ЕВС страны. (Что касается облигаций, до стабилизации последних лет резкий рост "отечественного уклона" в финансовой сфере наблюдался в период с 1998 по 2005 год. В последние три года был отмечен небольшой спад, однако его объем совсем не велик.)

    Отметим некоторые моменты:

    Пункт 1. Стабильный и значительный рост "отечественного уклона" в финансовой сфере с момента введения евро в 1990. Общее инвестиционное состояние европейских держателей реальных денег, включая взаимные фонды с активами под их управлением на сумму 5.9 млрд., характеризуется ростом "отечественного уклона" с 1998 года, при этом общий коэффициент "отечественного уклона" по ценным бумагам и облигациям вырос с 21% в 1998 до 34% к концу 2007 года. Другими словами, к концу 1998 года европейские инвестиционные фонды уже были очень диверсифицированы, так как их инвестиции в свои страны составляли 21% от суммы инвестиций в страны, не входящие в ЕВС. Однако с того момента это соотношение значительно выросло. Такой восходящий тренд был в особенности характерен для облигаций: вышеупомянутый инвестиционный коэффициент вырос с 23% в 1998 до 44% в 2007, достигнув максимума в 47% в 2005 году. В то же время, хотя уровень коэффициента по облигациям снижался, восходящий тренд инвестиционного коэффициента по ценным бумагам был стабилен, поднявшись за этот период с 16% до 25%.
    Пункт 2. Диверсификация по странам, а не по валютам. Отсутствие экономической конвергенции в пределах Еврозоны может объяснить довольно странную тенденцию: европейские инвестиционные фонды диверсифицируются вне своих собственных стран, но в пределах Еврозоны, считая адекватным выполнение своих диверсификационных стратегий без подвергания себя валютным рискам. С введением евро, все акции, облигации и другие ценные бумаги в Еврозоне стали выражаться в одной валюте. Сопутствующие увеличение ликвидности и снижение валютных рисков, возможно, способствовали росту портфельных инвестиций внутри ЕВС и диверсификации, не только потому, что эта операция не требует каких-либо значительных вложений, но также вследствие недостаточной экономической конвергенции.
    Пункт 3. Но практически во всех остальных странах "отечественный уклон" в финансовой сфере уменьшался. То, что происходило в Еврозоне в части необычной модели диверсификации портфеля инвестиционными фондами, совсем не характерно для остального мира. В этот период финансовой глобализации практически все остальные страны снижали свой финансовый "отечественный уклон". ЕВС - это единственный экономический блок, который не диверсифицировался в финансовом отношении. Чрезмерное повышение евро, таким образом, совершенно не удивительно.
    Пункт 4. Мы уже видели одну версию этого фильма. В первый год введения евро в обращение пара EUR/USD упала со ставки своего первоначального размещения 1,17 до 0,82. Тогда многих удивило такое снижение пары EUR/USD. На наш взгляд, распродажа евро в то время, как и сейчас, была связана с изменениями портфелей. Благодаря более высокой ликвидности евро замещала традиционные валюты, а, следовательно, становилась основной валютой выпуска долговых обязательств. Фактически, резкий рост выпуска предприятиями новых долговых обязательств в Еврозоне и за ее пределами произошел в 1999 году. Тем не менее, хотя предложение выраженных в евро ценных бумаг увеличилось, спрос на них уменьшился, особенно в пределах Еврозоны в первый год существования ЕВС (см. Why Has the Euro Been So Weak? by Guy Meredith, 2001, IMF и The Impact of the Euro on Europe?s Financial Markets, by Galati and Tsatsaronis, 2001, BIS). С тех пор, как валютные резервы европейских центробанков, хранящиеся в традиционных валютах, перестали быть "иностранными" активами, единовременный переход европейских центробанков с EUR на USD мог оказать негативное влияние на пару EUR/USD.

    Евро переоценен и завышен

    Евро сильно переоценен относительно большинства валют за пределами Европы. Английский фунт стерлингов и шведская крона также "виновны в соучастии". Относительная стабильность их кросс-курсов с EUR в последние годы сделала их такими же переоцененными. ЕЦБ любит отмечать тот факт, что торгово-взвешенный индекс EUR не столь высок. Однако это утверждение обманчиво, потому что огромную долю в корзине этого индекса занимают другие европейские валюты, которые движутся вместе с EUR. Если европейские компании не станут рассматривать другие европейские компании в качестве своих крупнейших экспортных конкурентов, монетарным властям будет необходимо обратить большее внимание на кросс-курсы EUR/USD и EUR/JPY. Предложенная нами гипотеза означает, что с самого начала, потоки капитала, возможно, были основной силой, способствующей росту EUR и действующей вне общей тенденции основных показателей реальной экономики. Всего семь лет назад инвесторы насмехались над EUR. За короткие семь лет фундаментальные экономические факторы не могут измениться так кардинально. Основные европейские циклические показатели могут превосходить американские, однако структурное превосходство EUR весьма спорно. На наш взгляд, уровень 1.60 по паре EUR/USD абсолютно не оправдан. Тот факт, что EUR смог обогнать USD за право быть основной международной резервной валютой, учитывая все скрытые структурные проблемы в Европе, вызывает немалое беспокойство. Печально, но согласно нашей гипотезе, при увеличении экономической конвергенции внутри Еврозоны EUR ослабнет, так как в целях достижения желаемого уровня диверсификации европейским инвестиционным фондам придется выйти за пределы ЕВС.

    Выводы

    С 1999 года, когда практически все страны мира сокращали финансовый "отечественный уклон", Европа благополучно действовала в обратном направлении. На наш взгляд, это было ключевым искажением на международных финансовых рынках и основной скрытой причиной переоценки EUR.
    По материалам Morgan Stanley Источник: Forexpf.Ru
  8. 1,349
    Комментарии
    32
    Темы
    1351
    Репутация Pro
    Аватар для Прагматик  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Цитата Сообщение от FX_Master Посмотреть сообщение
    В чем сила евро: новая гипотеза
    30:04:08 14:00

    (см.пост выше-вырезано для улучшения читабельности)
    По материалам Morgan Stanley Источник: Forexpf.Ru
    интересная гипотеза и вышла она накануне заседания ФРС... Все -таки не думаю, что в сложившейся ситуации все бросятся скупать доллар. DX продолжает падеие , цель ниже 65... а вот на мысли о создании союза аналога ЕС наводит...

    рассмотрим возможный сценарий:
    возможные члены: Америка - двигатель и брэнд союза
    Канада - привлекательная товарная валюта, уравнивающая падение доллара при росте цен на товары
    Бразилия ,Мексика -золото,серебро,нефть,редки металлы...

    выигрыш: как говорится в статье про евро - диверсификация рисков отдельно взятой валюты и перенос ее "союзникам", что усилит привлекательсноть вновь созданной валюты (кстати, этой валютой может остаться и доллар :) или будет " амеро" ), при правильном проведении переговоров (возможных) при создании союза.

    уже звучали мысли о создании других валютных союзов странами-экспортерами нефти..

    а цель 1,7000 для евро считаю скорее достижимой, чем нет.
  9. 107
    Комментарии
    4
    Темы
    107
    Репутация Pro
    Аватар для sok  
    В начале пути

    2 Медалей
    Выявляются три стороны Это НЕФТЬ ,Доллар и Евро.Доллар в рост нефть падает,Нефть растёт доллар падает и соответственно евро растёт.Если ЕЦБ собирается бороться с инфляцией,как они говорять вызванную ростом цен на энергонасители,повысив ставки,они получат опять тот же эфект от падения доллара и роста цены на нефть и получат опять инфляцию на тарелочке.В чем же задумка?Вероятно они хотят чтоб Штаты почувствовали ещё более сильную инфляцию,что заставит их повысить ставки быстрее,чем прогнозируется.Факт остаётся фактом,ставки ФРС понижать более не собирается и хочет как можно дольше удержать на уровне в 2%.Это будит полезно для экономики США,так как уже есть положительные плоды от политики ФРС,но если ещё добиться роста добычи от стран экспартёров то это даст хороший шанс всему миру в целом оправится от кризиса,но всем ясно,что это может дать только передышку и за период падения цен нужно успеть разгрести кучу грязного белья в которой погряз весь мир в целом.:thumbsup_002:
  10. 107
    Комментарии
    4
    Темы
    107
    Репутация Pro
    Аватар для sok  
    В начале пути

    2 Медалей
    А вот и статья интересная по Европе:geek:

    Долгосрочные частные инвесторы в небывалой доcеле спешке выводят свои активы из экономики Еврозоны

    За прошедший год прямые иностранные инвестиции в заводы и фабрики ушли в глубокий минус, достигнув колоссального отрицательного значения ?149 млрд. Только в марте показатель упал до -19 млрд. евро, поскольку укрепление евро привело к росту затрат на содержание персонала в странах южной Европы до уровня, несовместимого с понятием конкурентоспособности. Массовый исход частных фондов с европейского рынка акций и облигаций в годовом исчислении достиг объемов 280 млрд. долларов. В целом, общий отток средств за 12 месяцев составил 400 млрд. евро. Это может стать серьезной проблемой для европейской промышленности в условиях быстрого замедления темпов экономического роста. В числе первых, регион покидает Airbus, стремясь как можно быстрее вывести производство за пределы валютного союза, в Мексику, США и Индию. "Тот факт, что такие частные инвесторы продают активы - серьезный повод для беспокойства", - считает Ганс Редекер из BNP.

    Евро держится на плаву, благодаря центральным банкам Азии, России и Ближнего Востока, которые ищут альтернативу доллару для своих разрастающихся валютных резервов. Фактически, Еврозона сейчас испытывает на себе все тяготы резервной валюты. Конечно, азиатское финансирование помогло сгладить негативные последствия кредитного кризиса, но, в то же время, привело к росту курса евро до неприемлемых уровней. Мы видим эффект компромисса в действии. Еврозона получила устойчивые финансовые потоки, но лишилась инвестиций в промышленность. Более того, такие инвесторы-государства стали более тщательно выбирать европейские облигации, требуя высоких премий. Данные, полученные Bank of New York Mellon, свидетельствуют о значительным выводе средств из Италии и Греции, наблюдаемом с августа прошлого года.

    В марте Еврозона зафиксировала самый большой дефицит баланса текущего счета - на уровне 15.3 млрд. евро. По мнению аналитиков BNP Paribas, так называемые страны "PIGS" (Португалия (Portugal), Италия (Italy), Греция (Greece) и Испания (Spain)) тянут торговлю в регионе ко дну. Все они понесли невосполнимые потери в плане конкурентоспособности после введения евро. В Испании дефицит достиг 10% от ВВП, а в Греции - 14%. При этом сокращение разрыва в трудозатратах на единицу продукции по сравнению с Германией не происходит, что дает основания ожидать дальнейшего ухудшения ситуации. Так, в мае инфляция в Испании подскочила до рекордного значения 4.7%. Сейчас страна стоит перед лицом угрозы стаглфяции. С сентября цены на жилье упали на 15%, а аналитики Мадридского университета прогнозируют, что обвал на рынке недвижимости оставит без работы 1.1 млн. испанцев.

    По словам г-на Редекера, квартет PIGS стоит на грани коллапса, при этом также растут свидетельства назревающего кризиса во Франции, где потребительское доверие упало до минимумов последних 20 лет. В первом квартале продажи недвижимости во Франции сократились на 28%. "Нас еще ждет немало неприятных сюрпризов. Инвесторы, в итоге, перестанут судить Еврозону исключительно по Германии, и обратят внимание на ситуацию в южных регионах", - добавил он. "На самом деле, кризис покажет, насколько оптимальной можно считать систему единой валюты". Это будет своего рода проверкой для нее, и для утверждия Трише, Председателя Европейского центрального банка, о том, что евро помогает защитить страны от последствий финансовых кризисов. "Мы забыли о том, что нам пришлось пережить в 1980-е и 1990-е, когда разнообразие валют в Европе лишь усугубило наши проблемы. Сегодня на финансовых рынках идет массивная коррекция. Представьте, что было бы с нами, если бы не было евро".

    По материалам telegraph.co.uk

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать