Форум трейдеров » Аналитические обзоры » Кому на рынке жить хорошо?
+ Подписаться
  1. 14,174
    Комментарии
    1236
    Темы
    21400
    Репутация Pro
    Аватар для Владимир_R  
    Главный редактор

    8 Медалей

    Кому на рынке жить хорошо?



    Еще не утихли скандальные страсти, связанные с махинациями крупнейших мировых банков на валютном рынке, как на горизонте замаячили новые сюжеты с новыми участниками, на новых рынках. Теперь уже сырьевых.

    Краткое содержание предыдущей серии :)

    Пять крупнейших банков, среди которых UBS, Royal Bank of Scotland, HSBC Holdings, Citigroup и J.P. Morgan Chase обязали заплатить порядка $3.3 млрд. регуляторам США и Великобритании за нарушения при проведении операций на валютном рынке. Регуляторами в данном случае выступили Британская инспекция по контролю за деятельностью финансовых организаций (FCA) и комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC).

    Соответственно FCA получила в качестве платежей $1.7 млрд., CFTC - $1.4 млрд. UBS дополнительно выплатил $139 млн. швейцарскому регулятору Finma. По некоторым данным пятерку должен был дополнить небезызвестный банк Barсlays, однако в самый последний момент по неизвестным причинам его представители отказались участвовать в процессе. Однако это не освободило банк от подозрений и FCA намерена продолжить расследование деятельности Barclays на валютном рынке.

    В ходе расследования FCA было установлено, что в период с января 2008 года по октябрь 2013 года в результате ослабленного контроля за трейдерами на валютном спот рынке стран G10 (страны G7 плюс Бельгия, Нидерланды и Швеция) интересы банков были поставлены выше интересов клиентов, других участников рынка, а также всей финансовой системы страны. В сообщении FCA говорится, что трейдеры систематически делились инсайдерской информацией по клиентским заявкам на покупку-продажу валюты с целью искусственно повлиять на «лондонский фиксинг» (лондонский фиксинг валют» - ключевой индикатор валютного рынка. Рассчитывается на основе курсов основных валют на основе сделок на межбанковском рынке, проведенных в течение 30 сек. до и 30 сек. после 16.00 GMT. Расчеты проводит американская компания State Street. Мировой валютный рынок работает круглосуточно и «лондонский фиксинг» используется компаниями и крупными институциональными инвесторами в качестве benchmark – ориентира для оценки валютных активов и пассивов).

    Британский регулятор наложил штрафы, которые являются крупнейшими взысканиями в истории регулятора. Самую крупную сумму выплатит банк UBS – 233.8 млн. фунтов. Кроме того, банки будут вынуждены внести изменения в механизмы трейдинга на валютном рынке, которые были разработаны FCA.
    В Соединенных Штатах крупнейшие штрафы наложены на Citibank – 310 млн. долл., RBS – 290 млн. долл., HSBS – 275 млн. долл. CFTC также предписал банкам изменить правила торгов с целью избежать повторные нарушения в будущем.

    Подготовлено аналитическим департаментом "Пантеон Финанс"
    https://panteon-finance.com/analytic...zhitq_xorosho_

    (продолжение следует).
    Недоступно! Pro 22
    Поделиться
    Просмотров: 1,132
  2. 275
    Комментарии
    6
    Темы
    365
    Репутация Pro
    Аватар для one_x  
    В начале пути

    2 Медалей
    Им те штрафы как капля в море, по сравнению с тем что они имеют на своих махинаций на рынке!

    - - - Добавлено - - -

    Им те штрафы как капля в море, по сравнению с тем что они имеют на своих махинаций на рынке!
  3. 809
    Комментарии
    4
    Темы
    5749
    Репутация Pro
    Аватар для eryomenko  
    Старожил

    3 Медалей
    Из приведенной статьи напрашивается вывод% хорошо жить крупным банкам. Раз они выплачивают миллионные штрафы и продолжают работать дальше, значит ими были просчитаны подобные "не удачные" варианты развития событий. Иначе они бы не занимались махинациями.
  4. 11,878
    Комментарии
    346
    Темы
    10625
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    Да нет, эти банки дербанят власти. ))) Чтоб знали свое место. И четко выполняли их указания.
    Ну типа, продавать нефть, когда это нужно - вот как сейчас.
    А когда нужно - продавать золото и втаптывать его уже не один год, тем самым спасая бакс.
    Причем, особо свирепствуют, матрасники звездно-полосатые )) - эти рекетируют не только своих, но и из других стран гребут деньгу. Ни стыда, ни совести
  5. 14,174
    Комментарии
    1236
    Темы
    21400
    Репутация Pro
    Аватар для Владимир_R  
    Главный редактор

    8 Медалей
    (продолжение).

    Другое расследование, которое было проведено Сенатом США, показало, что крупнейшие банки Wall Street, которые владеют сырьевыми активами, подвергают себя огромным, если не катастрофическим финансовым рискам и имеют возможность манипулировать ценами на сырье. При этом они получают несправедливое и необоснованное торговое преимущество и ставят под угрозу всю финансовую систему, причем не только в США.

    В результате расследования, которое проводилось на протяжении двух лет, выяснилось, что банки, которые владеют сырьевыми активами (склады металлов, нефтяные танкеры и др.), очень уязвимы. Вот если взять к примеру британскую нефтяную компанию ВР, которая столкнулась с огромным количеством исков и миллиардными штрафами после аварии на нефтяной платформе в Мексиканском заливе в 2010 году, и представить, что ВР была бы банком. К чему привели бы понесенные ею расходы, связанные с ответственностью за произошедшую аварию? Ответ может быть только один - к краху. И это потребовало бы вновь очередного спасения за счет бюджета, то есть за счет денег налогоплательщиков.

    В отчете сказано, что еще в 2012 году эксперты ФРБ-Нью-Йорк определили, что у трех банков (JPMorgan, Goldman Sachs и Morgan Stanley), а также еще одной финансовой группы (назовем ее Финансовая группа Х, так как название ее не разглашается) объемы средств на покрытие расходов в случае, скажем «непредвиденных обстоятельств», составляли ни много, ни мало, $15 млрд.

    Кроме того, было выявлено, что владение сырьевыми активами открывало банкам доступ к массивам информации, позволяющим получать финансовую выгоду в результате манипулирования ценами на сырьевые товары, либо в результате необоснованных и несправедливых торговых преимуществ.

    Представители вышеозначенных банков были «приглашены» :) в Сенат США, в Комитет по расследованиям, чтобы они могли выступить в свою защиту. В банках отмечают, что они являются маркет-мейкерами для своих клиентов, финансируют их проекты, предоставляют им ликвидность, а также возможность хеджирования рисков. И естественно, в банках полностью отрицаются риски, связанные с нанесением вреда окружающей среде, и отмечается, что вся ответственность за происходящие аварии и тем более катастрофы, несут операторы проекта (кто бы сомневался! :))
  6. 14,174
    Комментарии
    1236
    Темы
    21400
    Репутация Pro
    Аватар для Владимир_R  
    Главный редактор

    8 Медалей
    (продолжение).

    На просторах СНГ. А чем мы хуже?

    Банк России намерен запретить коммерческим банкам работать на рынке форекс с населением. Первый зампред центрального банка Сергей Швецов пояснил, что в соответствии с новым законом совмещение банковской деятельности и работы на рынке форекс будет запрещено. По славам Шевцова в Банке России не уверены, что коммерческим банкам нужен такой бизнес, который больше похож на казино, чем на финансовый сектор. Ведь там нет реальных сделок по покупке и продаже валюты.

    К подобным выводам центральный банк пришел в ходе работы над законопроектом о рынке форекс. Поначалу в документе присутствовал значительный недостаток – форекс-брокеры могли торговать производными финансовыми инструментами, в том числе на акции, тем самым создавая серьезную угрозу брокерскому бизнесу, который намного консервативнее в вопросах предоставления заемных средств клиентам. Такой подход мог привести к полномасштабному оттоку клиентов от брокеров, а в конечном итоге и с биржи, так как все стали бы торговать «акциями» на «форекс-кухнях».

    Эти недочеты предстоит исправить. Деятельность форекс-брокеров будет ограничена исключительно валютными парами. Этот бизнес будет отделен от банковского потому, что центральный банк хочет обезопасить физических лиц от злоупотреблений, связанных с увеличением кредитного плеча.

    Коммерческие банки не в восторге от предстоящих нововведений. Но у банков остается возможность владения форекс-компаниями. По словам Шевцова «коммерческий банк может владеть пакетом акций букмекерской компании, казино, молочной фермы» :) Закон о форексе может быть принят до конца текущего года. Сейчас идет работа над текстом, исходя из достигнутых договоренностей.

    А в это время в Цюрихе ...

    Вообще же, по данным издания Financial Times, найдено неоспоримое подтверждение тому, что банкиры склонны лгать ради финансовой выгоды. Ученые из Цюрихского университета проводили игровые эксперименты с целью доказать, что присутствующая в банковской отрасли культура способствует ослаблению и подрыву устоев честности. При проведении исследований во главу угла ставились психологические факторы, стоящие за значительной потерей репутации и кризисом доверия в финансовой сфере после выявления мошеннических торговых операций, скандальных случаев уклонения от налогов, манипулирования курсами валют и процентными ставками.
    В ходе эксперимента были задействованы 200 банкиров, при этом 128 из них являются представителями крупного транснационального банка, название которого по понятным причинам не разглашается. Участников эксперимента случайным образом поделили на две равные группы; экспериментальную и контрольную. Перед проведением эксперимента первой группе задавали вопросы по работе (например, какую должность вы занимаете), а второй – о быте (например, как много вы смотрите телевизор). В ходе эксперимента каждый участник подбрасывал без постороннего наблюдения десять раз монету, а затем сообщал о полученных результатах через интернет-форму. Причем заранее было известно, какой результат – орел или решка – принесет им выигрыш в размере 20 долл.
    Если бы все отвечали честно, результат бы был, как это бывает обычно, 50 на 50. Реальный результат значительно отличался от обычного. По оценкам ученых ложные результаты были предоставлены 26% испытуемых. Один их авторов эксперимента заявил, что в среднем банкиры вели себя честно в контрольной ситуации. Когда же на первый план выходила их роль как банковского работника (экспериментальная группа), значительная доля участников проявили нечестность.

    Ученые из Цюриха считают необходимым принятия целого ряда мер по восстановлению честного поведения в банках. Например, предлагается, чтобы банкиры давали клятву, аналогичную клятве Гиппократа (Ну прямо как дети малые! Приезжайте в СНГ и поэкспериментируйте с местными последователями Гиппократа в плане честности и профессионализма)

    (продолжение следует).
  7. 14,174
    Комментарии
    1236
    Темы
    21400
    Репутация Pro
    Аватар для Владимир_R  
    Главный редактор

    8 Медалей
    И напоследок...

    Руководство центральных банков, которые в последние годы ведут непрерывную борьбу со слабым экономическим ростом и замедлением инфляции, теперь стало придерживаться хитроумного плана: перекладывать решение своих проблем на кого-нибудь другого.

    Придя к пониманию, что стимулирование внутреннего спроса посредством дешевого кредитования при чрезвычайно низких процентных ставках достаточно проблематично, центральные банки приняли решение подстегнуть экономический рост путем увеличения чистого экспорта. И все что нужно сделать для этого – ослабить национальную валюту.

    Первыми к пониманию такого решения проблем пришли японцы. Банк Японии применил наиболее агрессивные меры и японская иена снизилась против доллара США на протяжении последнего года на 15%. Последствия такого значительного падения медленно, но верно привели к желаемому результату. Экспорт в Японии в октябре текущего года увеличился на 9.6% в сравнении с тем же периодом предыдущего года, превысив ожидания участников рынка почти в два раза.

    Подобные действия Банка Японии были по достоинству оценены другими центральными банками. Европейский центральный банк на протяжении последних шести месяцев заявил о различных мерах с целью увеличения баланса банка. Чем больше активов находится на балансе центрального банка, тем больше ликвидности доступно экономике. Следовательно, кредиты дешевеют. Применяя на практике подобные утверждения, ФРС США и Банк Японии в условиях чрезвычайно низких процентных ставок в значительной степени ослабили свои национальные валюты. Об этом на прошедшей неделе заявил глава ЕЦБ Марио Драги. Если отбросить казуистику, это звучит примерно так: «Если они это могут делать, то почему нам нельзя?»

    Вот именно, подумали в Народном банке Китая, снизив в пятницу ключевую процентную ставку по кредитам на 0.4 пункта до уровня 5.6%, а ставку по депозитам на 0.25 пункта до 2.75%. Конечно же, это было вызвано внутренними факторами – падением инфляции, снижением экономики и падением цен на жилье. Однако за всем этим видны уши роста юаня против иены.

    Последствием девальвации является перенос дефляции на соседние страны. С учетом того, что Япония оказывает понижательное давление на свою национальную валюту, вопрос насколько долго азиатские экономики смогут воздерживаться от девальвации своих валют встает в полный рост.

    Итак, складывается ситуация, что все вокруг озабочены и озадачены девальвацией и ростом экспорта. Это характерно и для Японии, и для Китая, и для Еврозоны, а с недавнего времени и для Великобритании. Но ведь как сказал поэт: «Если звезды зажигают – значит это кому-нибудь нужно». Ведь если все вокруг девальвируют и экспортируют, то ведь должен же кто то ревальвировать и импортировать.

    И кто же это? Ну тут к бабке не ходи. Теперь все складывается таким образом, что мировым импортером, на которого возлагается последняя надежда, вновь обречены стать США. С учетом восстановления американской экономики и сильного снижения безработицы, ФРС всерьез обсуждает сроки повышения процентных ставок. Это оказывает поддержку доллару и безусловно ведет к росту импорта.

    Nota bene:

    -А в чем сила, брат?
    -А вот в чем! В деньгах вся сила, брат. Деньги правят миром, и тот сильнее, у кого их больше.
    -Ну хорошо, вот много у тебя денег, и че ты сделаешь?
    -Куплю всех!
    (из к/ф Брат_2)

    Занавес.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать