Форум трейдеров » Начинающим трейдерам » Глоссарий NFA
+ Подписаться
Страница 2 из 3 ПерваяПервая 123 ПоследняяПоследняя
  1. 1,977
    Комментарии
    18
    Темы
    2012
    Репутация Pro
    Аватар для Алексей Угаров  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Максимальное колебание цены (Maximum Price Fluctuation) – см. Ценовой лимит.

    Маржа (Margin) – это денежная сумма, вносящаяся и покупателями, и продавцами фьючерсных контрактов и продавцами опционных контрактов, чтобы гарантировать исполнение условий контракта (осуществление или принятие поставки товара или отмена позиции с помощью последующей встречной сделки). Маржа на товарном рынке – это не авансовый платеж, как на рынке ценных бумаг, а скорее гарантия исполнения. См. также Начальная маржа, Поддерживающая маржа, Переменная маржа.

    Маржинальное требование (Margin Call) – требование от клиринговой палаты своему члену или от брокера или фирмы клиенту пополнить маржинальный депозит до необходимого минимального уровня.

    Медвежий рынок (Bear/Bearish Market) – это рынок, на котором цены падают. Участники рынка, которые надеются, что цены будут снижаться, называются «медведями». Новость считается медвежьей, если в результате нее ожидается снижение цен.

    Медиация (Mediation) – добровольный процесс, в котором стороны спора, связанного с фьючерсами, работают с нейтральной третьей стороной для нахождения взаимно устраивающего решения.

    «Местный» (Local)– это член биржи, который торгует для своего собственного счета или исполняет ордера для клиентов.

    Месяц контракта (Contract Month) – месяц, в который будет произведена поставка в соответствии с условиями фьючерсного контракта. Также Месяц поставки.

    Месяц поставки (Delivery Month) – см. Месяц контракта

    Месяц «спот» (Spot Month) – см. Ближайший месяц поставки.

    Минимальное колебание цены (Minimum Price Fluctuation) – см. Тик.
  2. 1,977
    Комментарии
    18
    Темы
    2012
    Репутация Pro
    Аватар для Алексей Угаров  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Назначенная саморегулирующая организация (Designated Self-Regulatory Organization, DSRO) – когда Комиссионный торговец фьючерсами (FCM) является членом более чем одной Саморегулирующей Организации (SRO), эти SRO могут решить среди себя, какая из них главным образом ответственна за выполнение минимальных финансовых требований и требований практики продаж. SRO будет назначена DSRO для этого отдельного FCM. NFA – это DSRO для всех FCM, не членов бирж. Также см. Саморегулирующая организация.

    Накрутка (Churning) – чрезмерная торговля, в результате которой брокер получает прибыль от комиссионных, пренебрегая лучшей выгодой для клиентов.

    Наличный расчет (Cash Settlement) – это метод расчета по определенным опционным и фьючерсным контрактам, где участники рынка расплачиваются наличными (а не поставкой товара).

    Наличный рынок (Cash Market) – место, где покупают и продают реальные товары (т.е. зерновой элеватор, банк и т.д.). См. также Форвардный (Наличный) контракт и Спот.

    Наличный товар (Cash Commodity) – реальный физический товар, что отличает его от фьючерсного контракта, базирующегося на физическом товаре.

    Национальная Ассоциация Представляющих Брокеров (National Introducing Brokers Association, NIBA) – это некоммерческая организация для гарантированных и независимых представляющих брокеров.

    Национальная Фьючерсная Ассоциация (National Futures Association, NFA) – уполномоченная Конгрессом в 1974 г. и назначенная CFTC в 1982 г. как «зарегистрированная фьючерсная ассоциация», NFA является общеотраслевой саморегулирующей организацией фьючерсной индустрии.

    Начальная маржа (Initial Margin) – сумма, которую участники фьючерсного рынка должны внести на маржинальный счет во время размещения ордера на покупку или продажу фьючерсного контракта. (См. также Маржа).

    Независимый представляющий брокер (Independent Introducing Broker) – это фирма или частное лицо, которое запрашивает и принимает у клиентов ордера на товарные фьючерсы, но не принимает от клиентов деньги, ценные бумаги или имущество. В отличие от Гарантированного представляющего брокера, на Независимого представляющего брокера распространяются минимальные финансовые требования, и он может размещать счета у любого зарегистрированного Комиссионного торговца фьючерсами.

    Незаконные операции брокера (Bucketing) – это прямое или косвенное принятие противоположной клиентскому ордеру позиции на собственный счет брокера или на счет, с которого брокер имеет проценты, без открытия и конкурентного исполнения ордера на бирже.

    Непокрытый опцион (Uncovered Option, Naked Option) – короткая опционная позиция «колл» или «пут», которая не покрыта покупкой или продажей базового фьючерсного контракта или физического товара.

    Низ (Low) – низшая цена за день на определенный фьючерсный контракт.
  3. 1,977
    Комментарии
    18
    Темы
    2012
    Репутация Pro
    Аватар для Алексей Угаров  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Обмен на физические активы (Exchange for Physicals, EFP) – эта сделка обычно используется двумя хеджерами, которые хотят обменять фьючерсы на наличные позиции.

    Объединенный Счет (Omnibus Account) – счет, который ведет один Комиссионный торговец фьючерсами (FCM) с другим FCM, и на котором сделки двух или более лиц объединяются и ведутся от имени совершающего их FCM, а не от имени частных клиентов. Противоположно Полностью раскрытому счету.

    Объем (Volume) – количество покупок и продаж фьючерсных контрактов, сделанных за определенный период времени, часто общее число сделок за один торговый день.

    Оператор товарного пула (Commodity Pool Operator, CPO) – это человек или организация, которая оперирует или собирает активы для товарного пула. CPO, как правило, обязано быть зарегистрировано CFTC.

    Опережение (Frontrunning) – это процесс, при котором фьючерсные или опционные позиции открываются на основании непубличной информации о будущих сделках по тому же или родственному фьючерсному или опционному контракту.

    Опционный контракт (Option Contract) – контракт, который дает покупателю право, но не обязательство, купить или продать определенное количество товара или фьючерсных контрактов по определенной цене в определенный период времени. Продавец опциона обязуется продать товар или фьючерсный контракт или купить его у покупателя опциона по цене исполнения, если опцион исполняется. См. также Опцион «колл» и Опцион «пут».

    Опцион «в деньгах» (In-the-Money Option) - опцион, имеющий внутреннюю стоимость. Опцион «колл» находится «в деньгах», если его цена исполнения ниже текущей цены базового фьючерсного контракта. Опцион «пут» находится «в деньгах», если его цена исполнения выше текущей цены базового фьючерсного контракта.

    Опцион «вне денег» (Out-of-the-Money Option) - опцион «колл» с ценой исполнения выше или опцион «пул» с ценой исполнения ниже, чем текущая рыночная стоимость базового актива (т. е. опцион, который не имеет внутренней стоимости).

    Опцион «колл» (Call Option) - это опцион, который дает покупателю право (но не обязанность) приобрести («встать в длинную позицию») базовый фьючерсный контракт по оговоренной цене в дату или до даты истечения опциона.

    Опцион «при деньгах» (At-the-Money Option) - это опцион с ценой исполнения, равной – или почти равной – текущей рыночной цене базового фьючерсного контракта.

    Опцион «пут» (Put Option) - опцион, который дает покупателю право, но не обязательство, продать базовый фьючерсный контракт по определенной цене (цене исполнения) в определенную дату или до нее.

    Отдельный счет (Segregated Account) – специальный счет, используемый для хранения и отделения клиентских активов от активов брокера или фирмы.

    Открытие (Open) – это период в начале торговой сессии, официально установленный биржей, в течение которого все сделки считаются совершенными «на открытии».

    Открытие цен (Price Discovery) – процесс определения цены на товар с помощью торговли, проводимой на свободных биржевых торгах.

    Открытый документ (Disclosure Document) – заявление, которое должно быть доведено до будущих клиентов, которое описывает торговую стратегию, сборы, исполнение и т. д.

    Открытый интерес (Open Interest) – общее количество фьючерсных и опционных контрактов по данному товару, которые еще не были ликвидированы с помощью противоположных фьючерсных или опционных сделок либо завершены поставкой товара или исполнением опциона. Каждая открытая сделка имеет покупателя и продавца, но для расчета открытого интереса учитывается только одна сторона контракта.

    Отчетные позиции (Reportable Positions) – количество открытых контрактов, определенное CFTC, при котором фирма или частное лицо должно начать сообщать о суммарных позициях по месяцу поставки авторизированной бирже и/или CFTC.

    Отчет о купле-продаже (Purchase and Sale Statement, P&S) – отчет, отсылаемый Комиссионным торговцем фьючерсами клиенту после того, как фьючерсная или опционная позиция была ликвидирована или зачтена. Отчет показывает количество купленных или проданных контрактов, цены, по которым контракты были куплены или проданы, валовую прибыль или убыток, комиссионные и чистую прибыль или убыток от сделки. Иногда объединяется с Подтверждающим отчетом.

    Оффер (Offer) – указание готовности продать фьючерсный контракт по определенной цене; противоположно Биду.
  4. 1,977
    Комментарии
    18
    Темы
    2012
    Репутация Pro
    Аватар для Алексей Угаров  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Паритет (Par) – номинальная стоимость ценной бумаги.

    Первый день уведомления (First Notice Day) – первый день, в который уведомление о намерении поставить товар для исполнения истекающего фьючерсного контракта может быть подано в клиринговую палату продавцом и передано клиринговой палатой покупателю. Варьируется от контракта к контракту.

    Перекрестное Хеджирование (Cross-Hedging) – хеджирование наличного товара с использованием отличного, но родственного, фьючерсного контракта, когда отсутствует фьючерсный контракт для хеджируемого наличного товара, и наличный и фьючерсный рынки следуют одним ценовым тенденциям (например, использование фьючерсов на соевую муку для хеджирования рыбной муки).

    Перекупленность (Oversold) - это техническая оценка, что рыночная цена упала слишком круто и слишком быстро по отношению к основным фундаментальным факторам.

    Переменная маржа (Variation Margin) – дополнительная маржа, которая должна быть внесена в клиринговую палату фирмой - ее членом во время периодов высокой волатильности рынка или в случае высокорисковых счетов.

    Переменный лимит (Variable Limit) – ценовая система, которая позволяет большие, чем обычно допустимые, движения цен при определенных условиях. В периоды крайней волатильности некоторые биржи позволяют торговать на ценовых уровнях, которые превышают нормальные дневные ценовые лимиты.

    Перепроданность (Overbought) – это техническая оценка, что рыночная цена выросла слишком круто и слишком быстро по отношению к основным фундаментальным факторам.

    Пирамида (Pyramiding) – использование нереализованной прибыли по имеющимся фьючерсным позициям в качестве маржи для увеличения размера позиции, обычно с последовательным уменьшением приращения.

    Плавающая прибыль/убыток (Open Trade Equity) – это нереализованная прибыль или убыток от открытых позиций.

    Поддерживающая маржа (Maintenance Margin) – это установленная минимальная маржа (на находящийся в обращении фьючерсный контракт), которую клиент должен поддерживать на своем маржинальном счете, чтобы держать фьючерсную позицию.

    Подтверждающий отчет (Confirmation Statement) – отчет, посылаемый Комиссионным торговцем фьючерсами клиенту после того, как фьючерсная или опционная позиция была открыта. Отчет показывает цену и количество контрактов, которые были куплены или проданы. Иногда объединяется с Отчетом о купле-продаже.

    Позиционный трейдер (Position Trader) – трейдер, который либо продает, либо покупает контракты и держит их длительный период времени, в отличие от дневного трейдера.

    Позиция (Position) – обязательство, либо длинное, либо короткое, на рынке.

    Покрытый опцион (Covered Option) – короткая опционная позиция «колл» или «пут», покрываемая продажей или покупкой базового фьючерсного контракта или физического товара.

    Покупатель опциона (Option Buyer) – см. Держатель опциона.

    Полностью раскрытый счет (Fully Disclosed) – счет, который ведет Комиссионный торговец фьючерсами от имени частного клиента. Противоположно Объединенному счету.

    Положения CFTC (Regulations (CFTC)) – правила, принятые и применяемые CFTC для того, чтобы обеспечивать выполнение Закона о товарных биржах.

    Последний торговый день (Last Trading Day) – это последний день, в который может совершаться торговля по данному фьючерсу или опциону.

    Поставка (Delivery) – это передача наличного товара от продавца фьючерсных контрактов покупателю. Каждая фьючерсная биржа имеет специфические процедуры для поставки наличных товаров. Некоторые фьючерсные контракты, такие как контракты на фондовые индексы, рассчитываются наличными.

    Построение графиков (Charting) - использование графиков и схем в техническом анализе фьючерсных рынков для изображения движений цены, объема, открытого интереса или других статистических индикаторов движения цены (см. также Технический анализ).

    Правила NFA (Rules (NFA)) – стандарты и требования, которые участники, обязанные быть членами Национальной Фьючерсной Ассоциации, должны подписать и им подчиняться.

    Предопределенная торговля (Prearranged Trading) – торговля между брокерами в соответствии с выраженным или подразумеваемым соглашением или пониманием. Предопределенная торговля – это нарушение Закона о товарных биржах.

    Представляющий брокер (Introducing Broker) – см. Гарантированный представляющий брокер и Независимый представляющий брокер.

    Премия (Premium) – 1) величина цены, на которую она возросла бы при покупке лучшего по качеству товара; 2) месяц поставки фьючерса, продаваемый по более высокой цене, чем другой; 3) наличная цена, которая выше фьючерсной цены; 4) цена, выплаченная покупателем опциона; или 5) цена, полученная продавцом опциона.

    Премия опциона (Option Premium) – это цена, которую покупатель платит (и продавец получает) за опцион. О премиях договариваются через свободные биржевые торги. Есть два компонента, которые определяют эту цену – внешняя (или временная) стоимость и внутренняя стоимость.

    Приостановка торгов (Circuit Breaker) - система остановок торгов и ценовых лимитов на фондовых и производных рынках, предназначенная для предоставления периода остывания во время больших внутридневных падений рынка.

    Продавец опциона (Option Seller) – см. Грантор.
  5. 1,977
    Комментарии
    18
    Темы
    2012
    Репутация Pro
    Аватар для Алексей Угаров  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Расчетная цена (Settlement Price) – это последняя цена, заплаченная за фьючерсный контракт в любой торговый день. Расчетные цены используются для определения плавающих прибылей/убытков, маржинальных требований и фактурных цен для поставок.

    Рыночная переоценка (Mark-to-Market) – дебетование или кредитование маржинального счета на ежедневной основе, исходя из закрытия торговой сессии этого дня. Таким способом покупатели и продавцы защищаются от возможного дефолта по контракту.

    Рыночный ордер (Market Order) – ордер на покупку или продажу фьючерсного или опционного контракта по любой цене, которая доступна, когда ордер достигает биржевого зала.
  6. 1,977
    Комментарии
    18
    Темы
    2012
    Репутация Pro
    Аватар для Алексей Угаров  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Саморегулирующая Организация (Self-Regulatory Organization, SRO) – саморегулирующие организации (т.е. фьючерсные биржи и Национальная Фьючерсная Ассоциация) обеспечивают выполнение минимальных финансовых требований и требований практики продаж ее членами. См. также Назначенная саморегулирующая организация.

    Свободные биржевые торги (Open Outcry) – метод публичного аукциона для заявки бидов и офферов в биржевых ямах на фьючерсных биржах.

    Своп (Swap) – обычно обмен одного актива или обязательства на подобный актив или обязательство с целью увеличения или уменьшения срока погашения или повышения или понижения купонных ставок для максимизации дохода или минимизации финансовых издержек.

    Скальпер (Scalper) – трейдер, который торгует ради маленьких и краткосрочных прибылей в течение одной торговой сессии, редко перенося позицию через ночь.

    Складская расписка (Warehouse Receipt) – это документ, гарантирующий наличие и доступность на складе данного количества товара данного качества; обычно используется как инструмент передачи права собственности и в наличных, и во фьючерсных сделках.

    Спекулянт (Speculator) – участник рынка, который старается получить прибыль от покупки и продажи фьючерсных и опционных контрактов, предугадывая будущие движения цен. Спекулянты принимают на себя риск, связанный с рыночной ценой и добавляют ликвидность и капитал на фьючерсные рынки.

    Спот (Spot) – обычно относится к цене наличного рынка за физический товар, доступный для немедленной поставки.

    Спрединг (Spreading) – одновременная покупка и продажа на двух связанных рынках или двух родственных товаров в ожидании, что будет получена прибыль, когда позиция ликвидируется.

    Стоимость хранения (Carrying Charge) – стоимость хранения физических товаров, таких как зерно или металлы, за период времени. Стоимость хранения включает страхование, хранение и проценты за инвестированный капитал, а также другие дополнительные платы. В процентных ставках фьючерсных рынков это передает разницу между доходом по наличному инструменту и стоимостью капитала, необходимого для покупки инструмента.

    Стоимость чистых активов (Net Asset Value) – стоимость каждой доли участия в товарном пуле. В основном высчитывается как активы минус обязательства плюс или минус стоимость открытых позиций после произведенной переоценки по рынку, поделенные на общее число долей в обращении.

    Стоп-ордер (Stop Order) – ордер, который становится рыночным, когда фьючерсный контракт достигает указанного уровня цены. Стоп-ордер на продажу устанавливается ниже рынка, на покупку - выше рынка.
  7. 1,977
    Комментарии
    18
    Темы
    2012
    Репутация Pro
    Аватар для Алексей Угаров  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Технический анализ (Technical Analysis) – это подход к анализу фьючерсных рынков, при котором изучаются модели изменения цены, уровни изменения и изменение объема торгов, открытого интереса и других статистических индикаторов. Также см. Построение графиков.

    Тик (Tick) – наименьший допустимый прирост цены на фьючерсный контракт. То же относится к Минимальному колебанию цены.

    Товарный пул (Commodity Pool) –предприятие, чьи активы составлены взносами некоторого количества физических лиц, организованное с целью торговли фьючерсными или опционными контрактами. Концепция подобна взаимному фонду в индустрии ценных бумаг.
  8. 1,977
    Комментарии
    18
    Темы
    2012
    Репутация Pro
    Аватар для Алексей Угаров  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Управляемый счет (Managed Account) – см. Брокерский счет.
  9. 1,977
    Комментарии
    18
    Темы
    2012
    Репутация Pro
    Аватар для Алексей Угаров  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Форвардный (наличный) контракт (Forward (Cash) Contract) – контракт, который требует от продавца согласия на поставку определенного наличного товара покупателю когда-либо в будущем. Все условия контракта определяются сторонами, в противоположность фьючерсным контрактам, условия которых стандартизированы. Форвардные контракты не торгуются на бирже.

    Фундаментальный анализ (Fundamental Analysis) – это метод предсказания будущего движения цены, используя информацию о спросе и предложении.

    Фьючерсный контракт (Futures Contract) – это юридически обязательный договор о покупке или продаже товара или финансового инструмента позже. Фьючерсные контракты стандартизированы по качеству, количеству и времени и месту поставки для каждого товара. Единственная переменная – это цена.
  10. 1,977
    Комментарии
    18
    Темы
    2012
    Репутация Pro
    Аватар для Алексей Угаров  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Хеджирование (Hedging) – это практика компенсирования ценового риска, присущего любой позиции на наличном рынке, при помощи открытия равной, но противоположной позиции на фьючерсном рынке. Длинное хеджирование включает в себя покупку фьючерсных контрактов для защиты от возможного роста цен на товары. Короткое хеджирование включает в себя продажу фьючерсных контрактов для защиты от возможного падения цен на товары.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать