Форум трейдеров » Фьючерсы, опционы, акции (CFD) » EuroBund
+ Подписаться
Страница 4 из 5 ПерваяПервая ... 2345 ПоследняяПоследняя
  1. 3,447
    Комментарии
    18
    Темы
    2826
    Репутация Pro
    Аватар для SEVIKS  
    Мастер форумных наук

    6 Медалей
    Думаю что пора покупать
     
  2. 1,004
    Комментарии
    2
    Темы
    1965
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Вопрос к SEVIKS: что означают загадочные на ваших графиках (ib. buovb и т.п.)?
  3. 3,447
    Комментарии
    18
    Темы
    2826
    Репутация Pro
    Аватар для SEVIKS  
    Мастер форумных наук

    6 Медалей
    Цитата Сообщение от BQQ Посмотреть сообщение
    Вопрос к SEVIKS: что означают загадочные на ваших графиках (ib. buovb и т.п.)?
    Здесь можно почитать об этом.
  4. 1,004
    Комментарии
    2
    Темы
    1965
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Вопрос к грамотным.

    Как связать цену на фьючерсный контракт FGBL с доходностью облигаций?
    Циферки как-то из одной в другую пересчитываются?
  5. 1,585
    Комментарии
    5
    Темы
    774
    Репутация Pro
    Аватар для TRS  
    В начале пути

    5 Медалей
    Цитата Сообщение от BQQ Посмотреть сообщение
    Вопрос к грамотным.

    Как связать цену на фьючерсный контракт FGBL с доходностью облигаций?
    Циферки как-то из одной в другую пересчитываются?
    Да наверняка есть формулы. Почитайте учебник Инвестиции Шарпа. Учебник электронную версию можно найти на Пауке и не только.
    В свое время довелось поторговать 10 летки и 30-летки. Там 1 тик как 1\33 от1.00 цены, а 1,00 = 1000 долл.
  6. 11,869
    Комментарии
    346
    Темы
    10623
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    Цитата Сообщение от BQQ Посмотреть сообщение
    Как связать цену на фьючерсный контракт FGBL с доходностью облигаций?

    Циферки как-то из одной в другую пересчитываются?
    Там обратная зависимость.

    Текущая доходность процентной облигации - это сумма купонных платежей за год, делённая на текущую рыночную стоимость облигации.

    Пример расчета: Расчет текущей доходности облигации номиналом $100, ставкой купона 5.00% и рыночной стоимостью $95.00 (чистая цена, не включающая НКД):




    Т.е. первые две величины фиксированные, а рыночная цена переменная, да еще и в знаменателе стоит - за счет чего и получается обратная зависимость цены и доходности.


    Текущая доходность представляет собой упрощенный показатель, позволяющий производить сравнение нескольких облигаций.

    Она не отражает общую доходность облигации в течение всего её срока. В расчет не принимаются:

    - риск реинвестирования (неопределенность ставки, по которой будущие денежные потоки облигации могут быть реинвестированы) или
    - факт того, что облигация погашается по номиналу, а это является значительной частью дохода по облигации.
  7. 1,004
    Комментарии
    2
    Темы
    1965
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Спасибо грамотным за ответ.
    А можно ещё раз - "на пальцах по-монтёрски"?

    Вот сейчас котировка FGBL = 138.72

    Как посчитать доходность?

    Насколько понял из описания контракта, базовым активом для FGBL является не одна облигация, а что-то более сложное.
  8. 11,869
    Комментарии
    346
    Темы
    10623
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    Цитата Сообщение от BQQ Посмотреть сообщение
    Вот сейчас котировка FGBL = 138.72

    Как посчитать доходность?
    А зачем это вам? Тем более, что FGBL - это фьюч, а не сам актив, на основании которого считается эта доходность.

    А для этого надо знать, кроме рын. стоимости - номинал облигации и ставку купона.
  9. 1,004
    Комментарии
    2
    Темы
    1965
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от FX_Master Посмотреть сообщение
    А зачем это вам? Тем более, что FGBL - это фьюч, а не сам актив, на основании которого считается эта доходность.

    А для этого надо знать, кроме рын. стоимости - номинал облигации и ставку купона.
    Хочется понимать, где находится "звуковой барьер".

    Трудно доходности облигаций быть отрицательной, это возможно только в условиях полной безысходности: инвестор не может придумать вложения.
    На самом деле даже доходность меньше текущей (или прогнозируемой большинством) инфляции - вещь сомнительная.

    Поэтому есть у цены значение, которое переступить крайне трудно, это некий аналог падения акции почти до нуля.
  10. 11,869
    Комментарии
    346
    Темы
    10623
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    Цитата Сообщение от BQQ Посмотреть сообщение
    Трудно доходности облигаций быть отрицательной, это возможно только в условиях полной безысходности

    Поэтому есть у цены значение, которое переступить крайне трудно, это некий аналог падения акции почти до нуля.
    Не совсем здесь аналогия с падением акции почти до нуля - здесь же падает не цена облигации, а ее доходность - и тем более, некий условный показатель: "текущая доходность".
    Текущая доходность может быть отрицательной, особенно у краткосрочных облигаций (до года-двух), но это не совсем говорит о безысходности - просто деньги временно паркуются, и всё (в случае конечно покупки наиболее безрисковых облигаций, типа американских - а не греческих :-))). Вкладывать в более рискованные активы может быть более рисково - а рисковать хотят не все, и не всегда.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать