Форум трейдеров » Фьючерсы, опционы, акции (CFD) » Зерновые
+ Подписаться
Страница 52 из 56 ПерваяПервая ... 2425051525354 ... ПоследняяПоследняя
  1. 11,884
    Комментарии
    346
    Темы
    10625
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    Мировой банк призвал Украину оказать помощь в преодолении продовольственного кризиса
    20:23 investordaily.ru

    В четверг Мировой банк призвал одного из ведущих зерновых производителей Украину незамедлительно выполнить обещание об увеличении экспортных квот в целях преодоления мирового продовольственного кризиса. «Мы рекомендуем украинским властям в полном объеме исполнить объявленное решение, - говорится в заявлении украинского отделения банка. - Повышение квот позволит увеличить глобальное предложение зерна и уменьшить остроту кризиса». В апреле премьер-министр Украины Юлия Тимошенко обещала отменить все ограничения на экспорт зерновых, однако правительство отложило принятие мер до 1 июля, опасаясь повышения внутренних цен. Тимошенко заявила, что в этом году Украина соберет 50 млн т зерна (в 2007 г. урожай составил 29,3 млн т).

    Россия - один из лидеров зернового рынка
    8 мая 2008 13:05 zol.ru

    Россия по экспорту зерна вышла на второе-третье место в мире, заявил Владимир Путин, выступая в четверг на заседании Госдумы по вопросу назначения его на пост премьер-министра. "В советское время мы были только импортерами зерна. Сейчас мы вышли на вторую-третью позицию по экспорту зерна, и делим это место с Канадой", - сказал Путин.

    Экспорт зерна из ЕС в сезоне 2008/2009 вырастет до 20,3 млн. т
    8 мая 2008 12:07

    По прогнозам Иностранной сельскохозяйственной службы при Минсельхозе США (FAS USDA), будущий урожай зерна в ЕС составит 286,2 млн. т, что на 30,4 млн. т больше, чем в текущем сезоне. Производство зерна вырастет за счет роста урожайности и расширения площади сева с 56,7 до 59,1 млн. га. Экспорт европейского зерна поднимется до 20,3 (14,1) млн. т.
  2. 11,884
    Комментарии
    346
    Темы
    10625
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    15:59 12.05.2008 ФК "ЕвроТраст"

    Котировки агрокультур завершили торговую неделю на мажорной ноте. Индекс GSCI, отслеживающий котировки 10 основных агрокультур, незначительно вырос. Сейчас индекс Goldman Sachs похоже формирует фигуру «закругляющееся дно», которая является разворотной формацией. Хорошим признаком является то, что котировки индекса, едва коснувшись нижней границы полос Боллинджера, начали корректироваться и уже готовы пробить 20-ти дневную скользящую среднюю снизу вверх, если пробитие не состоится, то мы можем увидеть фигуру «чашка с ручкой»- другой разворотный паттерн. Давайте проанализируем, какие культуры будут поддерживать весь сектор, а какие - стопорить.

    Можно уже сейчас предположить, что пшеница будет среди последних. Котировки в пятницу на CBOT снизились достаточно существенно, более чем на 2%. Коррекция, похоже, завершилась. Главной причиной такого движения стало главное событие месяца для рынка зерновых - отчет USDA Supply/Demand. Важно отметить, что этот отчет впервые содержал данные по следующему сезону 2008/09. Именно на эти цифры стоило обратить особое внимание. Наиболее важными, в этом ежемесячном отчете Министерства Сельского Хозяйства США, являются данные по запасам агрокультур на конец года, а так же прогноз по американскому и мировому производству и экспорту зерновых и хлопка. И так, запасы пшеницы на конец года должны увеличиться более чем в 2 раза. Запасы четвертой зерновой культуры в США с оборотом $13,7 млрд составят 483 млн бушелей, что окажется на 55 млн бушелей больше, чем ожидали аналитики и эксперты. Производство озимой пшеницы в США должно вырасти в следующем сезоне на 17% до 1,78 млн бушелей. Производство пшеницы в мире так же увеличится на 8%, до 656 млн метрических тонн, что является абсолютным рекордом. Наиболее весомый прирост прогнозируется для ЕС (+20,5 млн тонн до 140 млн тонн), Австралии (+10,9 млн тонн до 24 млн тонн), США (+8,85 млн тонн до 65,1 млн тонн), Украины (+6,1 млн тонн до 20 млн тонн) и Канады (+4,95 млн тонн до 25 млн тонн). При этом впервые за долгое время мировое производство превысит потребление (на 14 млн тонн), что должно негативно сказаться на цене. Дефицит потребления в этом году составит 14 млн бушелей, а в прошлом сезоне - 24 млн бушелей. Единственно цифрой, которая снизится в предстоящем году, станет значение экспорта из США, ключевого экспортера пшеницы в мире. Показатель снизится на 305 млн бушелей до 975 млн бушелей из-за возросшего внутреннего потребления (с 1,098 млн буш до 1,274 млн буш)- использование кукурузы, как корма для скота, должно снизится из-за того, что урожай главной сельхозкультуры США будет больше ориентирован на производство этанола. Кукуруза конечно останется главным кормом для скота (около половины производимой пшеницы идет на корм), но и использование пшеницы для этих целей вырастет почти в 4 раза, с 60 млн буш, до 230 млн буш, это и вызовет существенное сокращение экспортных поставок из США. При этом мировой экспорт вырастет со 109,56 млн тонн, до 117,46 млн тонн. На этих новостях, которые имели сильно бычий характер, бушель пшеницы в Чикаго подешевел на 17,4 цента, или на 2,13%, до $8,044.

    Что касается самой кукурузы, то ее котировки снизились незначительно в пятничную сессию. Важно то, что существенного снижения, после сильнейшего роста 8 мая на опасениях об улучшающихся погодных условиях, не произошло. Цены вышли из зоны консолидации. Котировки снизились на 0,16%, до $6,292. Данные отчета Министерства сельского хозяйства оказались в рамках прогноза. Переходящие запасы на конец года снизятся в 2008/09 с 1,383 млн бушелей до 763 млн буш, что оказалось выше ожиданий на 80 млн бушелей. Зато значение американского экспорта в будущем сезоне существенно снизился: с 2,500 млн бушелей, до 2100 млн, что станет позитивом для «быков».
  3. 277
    Комментарии
    27
    Темы
    279
    Репутация Pro
    Аватар для Антон Проскурнин  
    Сотрудник компании

    4 Медалей
    По окончании торгов 9 мая цена июльского фьючерсного контракта на пшеницу составила 7,88 долларов за бушель. Стоимость кукурузы по июльскому фьючерсному контракту – 6,17 долларов за бушель.

    Новости рынка

    Президент Всемирного банка Роберт Зеллик считает, что причинами сохранения в ближайшие годы высоких цен на продовольствие станут повышение спроса на пищевые продукты в развивающихся странах и дорожание энергоресурсов.

    Он заявил, что рост цен на энергоресурсы ведет к росту себестоимости продуктов питания. Повышательное влияние на отдельные виды продукции может оказать увеличение спроса на биотопливо.

    Зеллик считает, что США должны отменить импортные тарифы на этанол. Это позволит увеличить предложение на американском рынке. Он также указал на то, что в будущем большую роль в развитии энергетического сектора окажет производство биотоплива из целлюлозы.

    Цены на такие виды продукции, как пшеница, кукуруза и масличные повысились до рекордного уровня. Однако, как считают аналитики, это в первую очередь вызвано высокой спекулятивной активностью и повышением стоимости энергоресурсов, используемых для выращивания сельхозкультур. Росту цен способствовали и часто озвучиваемые мнения экспертов по поводу того, что развитие биотопливного рынка оказывает поддержку рынку сельхозпродукции.

    Технический анализ и рекомендации от аналитика компании «Броко» Михаила Комарова

    Цена фьючерса на пшеницу продолжает снижаться. Прошедшая неделя не принесла серьезных изменений. Динамика сохранена. Пробитие уровня поддержки долгосрочного восходящего тренда полтора месяца назад будет давать знать о себе еще несколько месяцев. Локальная цель нисходящего полуторомесячного движения находится на отметке 750,00, откуда, вероятно, последует коррекция.

    На данный момент на дневном графике отчетливо видна фигура «голова и плечи». Правда, едва ли она сформируется до конца. В любом случае уровень 750,00 будет являться линией шеи данной фигуры. Только после пробития этого уровня появится шанс дальнейшего снижения цены. Рекомендации продавать сохраняются. Цель - 750,00

    ***

    При подготовке использована информация от аналитика компании «Броко» Михаила Комарова, а также материалы ресурса ПроАгро.
  4. 11,884
    Комментарии
    346
    Темы
    10625
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    Ралли не рынке агрокультур продолжается и сегодня
    2 июня 2008 - 18:34 ЕвроТраст


    Вторник стал очень удачным днем для рынка агрокультур и сельскохозяйственной продукции. Ключевые для отраслевого индекса GSCI Agriculture зерновые культуры подорожали от 2,5% до 3%. Сам индекс вырос на 2,19%, что стало самым значительным дневным приростом за последние полтора месяца. Если рост кукурузы и особенно соевых бобов был вызван техническими покупками на перепроданном рынке, то рост пшеницы был скорее инерционным, т.к. подорожание родственных культур обычно положительно сказывается на стоимости зерновых.

    Рост пшеницы оказался максимальным за последний месяц, июльский контракт на CBOT подорожал на 2,42%, до $7,614 за бушель. Сегодня, на электронных торгах пшеница продолжает дорожать в пределах одного процента. Среди факторов роста можно назвать неблагоприятные погодные условия в Австралии (в Квинсленде прошли дожди, однако в районах Нового Южного Уэльса, Виктории и Южной Австралии на текущей неделе вновь останутся без осадков) и США (на рынке активизировались опасения того, что сильнейшие дожди [норма осадков в центральной и восточной частях Канзаса и Оклахомы была превышена в 4 раза] могут вызвать грибковую болезнь у посевов, сбор которых в США скоро начнется).

    Т.к. сельскохозяйственный сезон подошел к концу, различные агентства, институты и министерства начинают подводить итоги. Одним из таких итогов стало то, что с июля по конец мая 2007/08 импорт зерновых в ЕС взлетел до 25,65 млн тонн против 11,57 млн тонн за это же период прошлого сезона. ЕС впервые за многие годы становится крупнейшим мировым импортером зерна, обогнав Японию, закупки которой в 2007/08 оцениваются в 24,1 млн тонн.



    Цена кукурузы выросла почти на 3%. Июльский контракт подорожал на 2,92%, до $5,992 за бушель. С технической точки зрения кукуруза выглядит слабо. Цена уже долгое время находится в широкой зоне консолидации $5,80-$6,40 за бушель. Но эта зона постоянно расширяется, что привело к образованию фигуры «расширяющаяся вершина»- редкий разворотный паттерн. Характерной особенностью этой формации является то, что каждый новый пик поднимается все выше, а каждое новое падение опускает цену ниже предыдущего локального минимума. Последнее время цена находится выше 50-дневной скользящей средней, но ниже 20-дневной. То, что котировки в последние два дня большую часть времени находились под 50-дневеной средней, вызывало тревогу. Но четверг стал очень показательным днем. Трейдеры дали понять, что пока они не настроены играть на понижение. Стоило цене на дневном графике пробить целый ряд поддержек (50 EMA, нижняя граница полос Боллинджера и уровень $5,80 за бушель), как цена вернулась в границы своего диапазона. В пятницу движение продолжилось, и рынок закрылся выше 50-дневной скользяще средней. Но очень скоро, в июне или июле, начнется падение. Обычно после достижения годового максимума цена снижается приблизительно на 10%-15% к середине осени. Техническая цель для фигуры «разворотная вершина» определяется следующим образом: от нижней границы зоны консолидации вычитается ее высота (ширина). В нашей ситуации цель находится на уровне $5,10-$5,20 за бушель. Важно так же отметить, что именно на этом уровне находится сопротивление, которое имело место в середине февраля, а затем в середине марта. Сейчас маловероятно, что цена будет расти к верхней границе зоны консолидации, хотя выходящий для кукурузы первый в этом году отчет USDA Crop Conditions может оказаться бычьим (посев в состоянии от хорошего до отличного ожидается ниже среднего уровня 70%). Наша рекомендация: дождаться подъема цены к верхней границе зоны консолидации (насколько это возможно) и продавать кукурузу еще в границах коридора $5,80-$6,40 за бушель. Ожидать снижения до $5,20 за бушель. Хотя значительного подъема к уровню $6,40 ждать не стоит (максимально возможен подъем до верхней границы полос Боллинджера $6,30 за бушель). Индикаторы линейный MACD, MACD-гистограмма (с середины апреля находится ниже нулевой отметки) и RSI указывают на постепенное ослабевание тренда. Сегодня на электронных торгах кукуруза незначительно снижается.
  5. 11,884
    Комментарии
    346
    Темы
    10625
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    5% рост пшеницы в последние 2 дня- обычная спекуляция
    3 июня 2008 - 14:52 ЕвроТраст


    Вчера ралли на рынке агрокультур продолжилось. Как оказалось, сильнейший рост пятницы не был исключением из общего снижения в последнее время. Более того, если бы не падение соевых бобов к окончанию сессии после внутридневного подорожания на 3%, рост отраслевого индекса агрокультур GSCI (Goldman Such Commodity Index) мог бы составить не 2,06%, а около 3%. Хотя говорить о каком-то развороте пока еще очень рано. Тот же индекс GSCI закрылся ниже 20-дневной скользящей средней. Аналогичное поведение продемонстрировали контракты на пшеницу. Едва коснувшись 20-дневной экспоненциальной скользящей средней, котировки оказались под давлением технических факторов. В моменте рост достигал 4%. А вот кукуруза преодолела важное сопротивление в районе $6,08 за бушель. Начиная с 14 мая, этот уровень не мог быть пройден кукурузой из-за ценового разрыва (нисходящий ценовой (gap) разрыв является сильным сопротивлением, особенно его нижняя граница), который образовался на открытии сессии 13 мая на CBOT. Из-за этого очень широкая зона консолидации $5,80-$6,40 за бушель уменьшилась почти вдвое, до $5,80-$6,08 за бушель.

    Бушель июльской кукурузы вчера подорожал на 2,75%, до $6,156. Бушель пшеницы - на 2,76%, до $7,824. Сегодня на электронных торгах ECBOT и кукуруза, и пшеница корректируются в пределах 0,5%. Такие представители продовольственного рынка, как какао, кофе и сахар так же сильно подорожали в понедельник в Лондоне. Американский доллар не оказал на вчерашние торги какого-либо влияния.

    Соевый комплекс снизился после очень уверенного роста большую часть сессии. Цена бобов наткнулась на сопротивление в районе отметки $13,840 за бушель. И хотя сегодня на электронных торгах соя торгуется в плюсе, данный уровень может оказаться серьезным сопротивлением. В свечном анализе существует фигура «пинцет». Модель «пинцет» представляет собой две или более свечи с одинаковыми максимумами или минимумами. Название модели происходит от того, что образующие ее свечи напоминают раздвоенные зубцы пинцета. На повышающемся рынке вершина «пинцет» образуется там, где появляются два идентичных ценовых максимума, в нашем случае идентичный максимум наблюдался 4 дня назад. Такую фигуру возможно заметить не только на графике основной сессии CBOT, но и на графике электронной сессии, что только усиливает значимость данного свечного паттерна. Стало так же известно, что забастовка аргентинских аграриев (протестующих против повышения экспортной пошлины на бобы из страны - крупнейшего экспортера с 35% до 46%) продлится как минимум до 9 июня.

    Кстати, соевые бобы, которые уже находятся довольно далеко от своих максимумов, остаются лидерами роста за последний год. Котировки с 02 июня 2007 года выросли на 67,14%, а кукуруза, которая консолидировалась в районе исторического максимума - только на 60,25%. А та же пшеница, которая снизилась со своих максимумов на беспрецедентные 40%, даже не смотря на это, все равно оказывается в сильном «плюсе» по итогам года (+50%).

    Такую сильную коррекцию на рынке пшеницы, которая наличествует на рынке последние 2 дня, можно назвать спекулятивной. Сев яровой завершен, с уборкой озимых нет никаких проблем. Условия созревания озимой пшеницы оказались несколько хуже ожиданий, 9% посевов озимой пшеницы в восемнадцати основных зернопроизводящих штатах находятся в отличном состоянии (9% неделей ранее и 14% на ту же дату в прошлом году), в хорошем – 38% (38% и 39%), в удовлетворительном – 31% (31% и 27%), в плохом – 14% (14% и 13%) и в очень плохом – 8% (8% и 7%).

    А вот состояние посевов яровой пшеницы (Crop Conditions публикуется USDA второй раз в этом году), сев которой уже полностью завершен (как и ячменя), за неделю улучшилось, хотя показатель еще отстает от прошлого года и средних величин за 10 и 20 лет. В шести основных зернопроизводящих штатах 7% посевов пшеницы находятся в отличном состоянии (7% неделей ранее и 19% в прошлом году), в хорошем – 50% (45% и 66%), в удовлетворительном – 39% (41% и 13%), в плохом – 4% (6% и 2%) и в очень плохом – 0% (1% и 0%). Экспортные инспекции составили 21,5 млн бушелей и оказались лучше прогноза (самых оптимистичных ожиданий) на 8,5 млн бушелей. Обычно в конце сезона - начале следующего закупщики стремятся покупать пшеницу на фоне низких цен, что становится поддерживающим фактором на рынке, но в этом году ситуация иная, т.к. участники международных торгов ждут еще большего снижения в связи с ростом мирового производства. Экспортные продажи обещают быть невысокими на этой неделе. Предложение на рынке достаточное, а покупателей нет. Очень крупных тендеров не намечается.

    Данные отчета Crop Conditions для кукурузы оказались хуже ожиданий, что поддержит цену. Для американской пшеницы поддерживающими факторами может стать ситуация в Австралии и родной Америке, где, согласно прогнозу, отсутствие осадков в западном Канзасе и Оклахоме может сократить урожай.

    Международный совет по зерну повысил прогноз мирового урожая зерна в сезоне 2008/2009 с 1706 до 1712 млн тонн. Рост (на 30 млн тонн по сравнению с прошлым сезоном) будет обусловлен наращиванием переработки зерновых в биоэтанол в мире. А организация FAO (Продовольственная и сельскохозяйственная организация ООН) прогнозирует удвоение производства биотоплива к 2017 году до 125 млрд литров. Значительный вклад в рост урожая на планете внесет Россия. А вот рост мировой торговли пшеницей Россию не затронет, т.к. МСЗ оставил прогноз экспорта из нашей страны на уровне сезона 2007/08. Мировая торговля пшеницей в новом сезоне возрастет на 3,8 млн тонн до 108,8 млн тонн. И хотя экспорт из США уменьшится, такие страны как Украина (производство вырастет с 19 млн тонн до 40 млн тонн), Канада и Австралия (возможен рост с 13 млн тонн до 26 млн тонн) должны не только компенсировать снижение продаж ведущего мирового экспортера, но и значительно перекрыть падение американского экспорта (согласно последнему отчету Supply/Demand USDA, американский экспорт сократится на 10 млн тонн). Переходящие запасы пшеницы увеличатся на 19 млн тонн до 131 млн тонн, в т.ч. в пятерке крупнейших мировых экспортеров – на 11 млн тонн до 38 млн тонн, или на 40% (!).

    Отчет, выпущенный в конце прошлой недели Комиссией по фьючерсной торговле США Commitments of Traders, обнажил некоторые интересные тенденции. С рынка пшеницы стали уходить крупные спекулянты, т.е. долгосрочные игроки (банки, хедж-фонды, пенсионные фонды). С учетом опционов их чистая длинная позиция на прошедшей неделе на Чикагской товарной бирже уменьшилась на 9,278 контрактов (!), до ничтожных 107 контрактов. Без учета опционов абсолютное число контрактов (купленных в long) составляет всего 83,146 (23% от общего открытого интереса в 358,385 фьючерсов). Тон на рынке задают сейчас коммерческие участники (хеджеры, т.е. производители), их чистая длинная позиция составляет 25,663 контрактов (на прошедшей неделе удвоилась), совокупное число длинных позиций - 202,290 контрактов (56% от общего открытого интереса). На Канзасской товарной бирже ситуация несколько иная, но и там присутствие фондов сокращается.

    На рынке кукурузы присутствие фондов куда более внушительное, как в абсолютных величинах (число купленных контрактов составляет 458,115, а общий открытый интерес 1,401,116, т.е. 33%), так и, главным образом, в относительных (чистая длинная позиция с учетом опционов равна 248,158 контрактов, а без учета- 352,320, или 81% от общего кол-ва позиций, открытых данной группой участников рынка).

    В этой связи не лишним будет вспомнить новость пятницы, когда Конгресс США поручил Комиссии по торговле фьючерсами разобраться со спекулятивной составляющей на рынке. Но на рынке нефти вклад спекулянтов еще ниже, чем на рынках сельскохозяйственной продукции, точнее зерновых рынков. Чистая длинная позиция фондов стремится к минимуму, в абсолютных цифрах количество купленных фондами контрактов составляет 215,999, общий ОИ – 1,338,874, т.е. удельный вес равен 16%, а удельный вес мелких спекулянтов – всего 6%, в Европе (ориентировочно, т.к. такая статистика не ведется на лондонской ICE) доля мелких спекулянтов едва доходит до 2-3%. Вклад спекулянтов в рост цен значителен (вклад коммерческих участников еще больше, видимо производители и торговцы нефтью решили заработать на росте стоимости сырья), но вклад в высокую волатильность еще выше. Очень кстати вчера International Financial Services опубликовала данные, согласно которым товарные деривативы, которые крупные банки держат в своих портфелях, за прошлый год увеличились на 27%, до $9 трлн. В 2005 году эта цифра составляла $3,6 трлн.

    Наш вариант действий / Пшеница: Нынешняя коррекция - отличная возможность для короткой продажи. То, что цен не смогла удержаться выше 20-дневной скользящей средней, а так же то, что котировки снизились, едва коснувшись уровня сопротивления $8,10 за бушель (который ранее был сильной поддержкой, что увеличивает значимость этого уровня), говорит о том, что продажа - лучший вариант действий на сегодняшнем рынке. Предстоящая волна снижения может и не дойти до нашего целевого уровня $7,00 за бушель (это произойдет, но возможно чуть позже), но потенциал заработка очень высокий в текущий момент.
  6. 11,884
    Комментарии
    346
    Темы
    10625
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    Упавшая нефть не дала зерновым продемонстрировать более существенный рост
    5 июня 2008 - 17:21 ЕвроТраст


    Рынок сельскохозяйственной продукции отыграл часть потерь, понесенных во вторник. Большая часть контрактов закрылась в существенном плюсе. Снижение нефти и особенно нефтепродуктов (бензин обвалился на 5%, мазут более чем на 2%), а так же отсутствие нисходящего движения по американскому доллару, сдержало рост некоторых зерновых. Общий фон был скорее «медвежий», но рынок 4 июня несколько оправился от новости вторника о том, что Комиссия по Фьючерсной Торговле США CFTC будет снижать присутствие индексных фондов на товарных биржах Америки. Из зерновых только котировки риса снизились. Июльский рис потерял 50 центов, упав на величину своего дневного лимита, до $18,61.

    Локомотивом восходящего движения стали соевые бобы, которые, не смотря на общую техническую слабость, смогли преодолеть важный уровень сопротивления $13,84 за бушель. Цена поднялась до верхней границы зоны консолидации в $14 за бушель, но данная отметка не будет пройдена. Скорее всего, цена достигает своего локального максимума последний раз в этом году. Волатильность постепенно снижается, хотя июнь и июль демонстрировали последние 40 лет рекордные значения этого показателя в течение года. Видимо скоро мы увидим новый всплеск волатильности и расширение ценового диапазона до прежних $12,50-14,00 за бушель. Погодные условия для соевых бобов остаются неблагоприятными. Сильные дожди могут задержать засев соевых бобов в США. С другой стороны, на рынке среди трейдеров и специалистов циркулирует идея о том, что в этом сезоне часть кукурузы не будет засеяно, а территория будет отдана под соевые бобы, что естественно давит на котировки. Дело в том, что сильнейшие дожди в ряде штатов привели к тому, что часть территорий придется засеивать кукурузой по второму разу. Кукурузой осталось засеять 4 млн акров, тогда как соевыми бобами 20 млн. Возможно эта цифра возрастет в скором времени.
    Другие зерновые провели сессию на Чикагской товарной бирже CBOT 4 июня следующим образом: озимая пшеница выросла на 0,33%, до $7,53 за бушель. Кукуруза закрылась на отметке $6,144 за бушель, рост составил 1,07%, или 6,4 цента. Объемы торгов по большинству контрактов были невысокими. Пшеница смогла устоять от более сильного снижения. Новостной фон был неблагоприятным для «быков». В Австралии в засушливых районах начали выпадать осадки. В мае количество осадков было рекордно низким. Украина сообщила, что уже закончила сев яровых и перевыполнила план на 2% (7,549 млн гектар). Кукурузой засеяно на 9% больше запланированного (2,51 млн гектар). Общий урожай зерновых в этом году составит 40 млн тонн, включая 19,113 млн тонн пшеницы и 9,085 млн тонн кукурузы. Аналитики из Informa Economics в очередной раз повысили свой прогноз по урожаю пшеницы в США в сезоне 2008/09. Прогноз в прошлом месяце составлял 1,747 млрд бушелей, а в этом был повышен до 1,848 млрд бушелей. Напомню, что прогноз USDA, данный в мае, составил 1,778 млрд бушелей.

    А вот прогноз по общему сбору зерновых в США был сокращен Международным Советом по зерну на 15,4 млн тонн. Наибольший вклад (+35 млн тонн), по данным совета, в рост мирового производства зерновых внесет ЕС. Был повышен и прогноз по сбору пшеницы в Китае (центром CNGOIC) на будущий сезон с 107,6 млн тонн до 112,5 млн тонн (при том, что посевные площади сократятся до 22,8 млн гектар), кукурузы – с 149,0 млн тонн до 154 млн тонн. В сезоне 2007/2008 Китай собрал 106,0 млн тонн пшеницы.

    Из позитивных новостей стоит выделить состоявшиеся крупные тендеры, на которых Япония закупила 153,000 тонн, а Южная Корея закупила 165,000 тонн пшеницы.

    Сейчас все зерновые торгуются в положительной зоне на электронных торгах. Наибольший рост 1,35% перед открытием сессии демонстрируют соевые бобы.
  7. 11,884
    Комментарии
    346
    Темы
    10625
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    Рост более 4% на рынках агрокультур в самом начале сезона - тревожный факт
    6 июня 2008 - 17:12 ЕвроТраст


    Пшеница вновь выросла вчера и на этот раз на рекордную величину. 2 июня котировки росли на 2,76%, что тогда казалось чем-то из ряда вон выходящим, особенно если учесть, что никаких серьезных фундаментальных причин для этого не было. На этот раз ситуация аналогичная. Рост был вызван ралли последних нескольких дней на рынках кукурузы и соевых бобов, а так же 5% ростом рынка нефтяных фьючерсов. Серьезных фундаментальных и погодных причин не было. Вчера рост цены озимой пшеницы на CBOT составил 4,32%, а конечная цена $7,854 за бушель. Дорожающая в пятницу нефть поддержит котировки и на открытии сегодняшней сессии.

    Даже низкое значение экспортных продаж нового урожая 97,6 тыс тонн не вызвало и краткосрочного снижения вчера. Продажи старого урожая оказались на уровне 8,7 млн бушелей. Для того, чтобы продать запланированное на этот сезон количество старого урожая (1,280 млрд бушелей), за 3 недели необходимо реализовать 10,3 млн бушелей, т.е. в среднем по 3,43 млн бушелей, или 93 тыс тонн. Если такой еженедельный уровень не будет достигнут, то это станет еще одним «медвежьим» знаком. Объемы торгов были достаточно высокими. Товарные фонды купили вчера 3000 контрактов на Чикагской товарной бирже. Цена закрылась выше 20-дневной скользящей средней и сегодня на электронных торгах продолжает расти. Все это несколько тревожит, т.к. рынку все труднее и труднее падать ниже. Это говорит о приближении скорой смены направления тренда. Но мы не спешим менять наш прогноз. Оптимистичная оценка для точки разворота: $7,00 за бушель. Более пессимистичная: $6,50 за бушель. Нынешний уровень поддержки $7,5 за бушель оказался более значимым, чем мы ожидали. С подобным ценовым уровнем котировки имели дело в апреле, когда цене долго не удавалось преодолеть отметку $9 за бушель. Но высокий уровень урожая в США и мире еще будет давить на рынок и концу месяца цена окажется на дне. Как только соя и кукуруза начнут снижаться (что следует из сезонной логики, к тому же рынок уже сильно перекуплен), мы увидим продажи и на рынке пшеницы. По данным Международного совета по зерну, производство пшеницы в мире в 2008 году увеличится по сравнению с 2007 годом с 604 млн тонн до рекордного уровня - 650 млн тонн. При этом потребление пшеницы в мире так же вырастет с 612 млн тонн до 632 млн тонн за возрастающего спроса со стороны азиатских стран, население которых постепенно богатеет, а уровень жизни улучшается. В том же Китае спрос на зерно увеличивается на 2 млн тонн каждый год. Такими темпами Поднебесная может выйти на первое место в мире по импорту зерновых (а этом году нетто-экспортер). С другой стороны впервые за 4 года производство превысит спрос.

    Знаменательное событие произошло на рынке кукурузы. Цена установила новый исторический максимум. Котировки взлетели на 4,68%, до $6,432 за бушель. День открылся с сильным ценовым разрывом, верхний уровень которого может стать краткосрочной поддержкой на уровне $6,220 за бушель. Виной всему сильные дожди в таких штатах как Небраска, Айова, Огайо и Индиана. Опасность наводнения может существенно исказить всю картину на рынках кукурузы и сои. Сейчас мы не рекомендуем продавать ни кукурузу, ни соевые бобы, которые так же вышли из своей зоны консолидации и устремились к максимальным отметкам (путь всего в 1 доллар (или 7%) осталось проделать бобам). С другой стороны такой резкий подъем может стать настоящим подарком для «медведей», т.к. потенциал падения возрастает. Более того, судя по движению цены, волатильность к середине месяца должна будет возрасти, из чего так же можно будет извлекать прибыль опционным трейдерам.

    Наши рекомендации: Продавать пшеницу на следующей неделе, дождавшись разворотной фигуры с подтверждением. Тем, кто продал контракты ранее по нашей рекомендации не закрывать их, а продолжать держать короткие позиции. На рынке кукурузы и соевых бобов - пока без позиций.
  8. 11,884
    Комментарии
    346
    Темы
    10625
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    Наводнение в США - главная причина роста зерновых
    9 июня 2008 - 15:45 ЕвроТраст


    Наводнение в США становится главным фактором на рынке агрокультур. Невиданный рост зерновых в то время, когда они уже должны начинать снижаться (яровые), а пшенице следует еще продолжать падение, говорит о том, что участники рынка серьезно беспокоятся о возможном сокращении производства кукурузы и соевых бобов в США. Некоторые трейдеры уже поспешили назвать последние дни переломными для пшеницы. Естественно, что проблемы с одними зерновыми (соя, кукуруза) культурами неминуемо отражаются на других. При недостаточном урожае кукурузы, доля пшеницы в фуражном потреблении возрастет, что будет воспринято как сильный фундамент для роста цены. Важным поддерживающим фактором для зерновых выступают нефть, которая в пятницу выросла за сессию более чем на 8%, а так же американский доллар, который упал относительно евро до уровня локального максимума 1,5814, а сегодня торгуется еще выше. Нефть незначительно дешевеет на сегодняшних торгах, что пока не отражается на торгах сельхозпродукцией. Индекс агрокультур Goldman Sachs подорожал на 2,40%, пробив важное сопротивление на уровне 420 пунктов. Сейчас погодные условия являются главным драйвером на рынке, и даже завтрашний выход отчета Supply/Demand от USDA не вызывает уже такого интереса.

    Озимая пшеница выросла на торгах в пятницу на Чикагской товарной бирже на 3,25%, до $8,110 за бушель. Скромнее себя вела кукуруза и соевые бобы, сформировавшие разворотные свечные фигуры – однодневные модели «падающая звезда». Кукуруза выросла на 1,17% до $6,506 за бушель. Соевые бобы - на 0,38%, до $14,574 за бушель. Основные опасения сейчас вызывают сильнейшие дожди в штатах Небраска и Огайо. До тех пор пока дожди не прекратятся, будут сохраняться риски того, что урожайность кукурузы сильно сократится, возможно до 149 бушелей на акр (прогноз USDA – 153,9 бушелей на акр). К тому же по прогнозам немецкой компании F. O. Licht, мировое производство кукурузы снизится на 7 млн тонн до 762,1 млн тонн. Прогноз кукурузного производства в США понижен на 24,8 млн тонн, до 307,3 млн тонн. Мировое производство пшеницы в 2008/2009 МГ вырастет до 652 млн тонн, что на 8,3% больше, чем в сезоне 2007/2008.

    Пшеница, имеющая наибольший вес в составе индекса GSCI, впервые за 14 дней закрылась выше уровня $8,00 за бушель (сильное сопротивление, в прошлом поддержка). Более того, впервые с 17 марта пшеница не просто зарылась значительно выше 20-дневной скользящей средней, но и весь день находилась над 20 EMA. Но, коснувшись 50-дневной скользящей средней, котировки снизились, хотя во внутридневном режиме рост в моменте достигал 5%. Еще одним важным катализатором роста может стать ситуация в Аргентине, где засушливая погода тормозит сев в Аргентине. Как прогнозирует USDA, в сезоне 2008/2009 Аргентина соберет 15,0 млн тонн пшеницы, что на 0,5 млн тонн меньше, чем в предыдущем сезоне. К настоящему моменту пшеницей засеяно 15% от запланированных 5 млн га. На ту же дату в прошлом сезоне пшеница была размещена на 23,5% от намеченной площади сева.

    Сейчас мы рекомендуем закрыть все позиции по пшенице и не пытаться «продавать», как мы указывали ранее. Однако уровень 50-дневной скользящей средней может оставаться сильным сопротивлением еще очень долго. С другой стороны, цена в пятницу закрылась выше 200-дневной скользящей средней (впервые за месяц) не встретив сопротивления. С большой долей вероятности можно говорить о том, что $7,5 так и останется ценовым дном в этом году. Сильное беспокойство вызывает ураган в Оклахоме, который уничтожил часть урожая (ветер достигал 90 миль в час) и может задержать сбор озимой пшеницы.
  9. 11,884
    Комментарии
    346
    Темы
    10625
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    Пшеница протестировала 50-дневную скользящую среднюю и существенно снизилась
    10 июня 2008 - 16:27 ЕвроТраст


    Вчера рынок зерновых оказался под давлением упавшей нефти и укрепившегося на новостях из-за океана американского доллара. Некоторые трейдеры также захотели зафиксировать прибыль перед выходом важнейшего отчета Supply/Demand от Министерства сельского хозяйства США сегодня утром (по американскому времени). Единственной выросшей зерновой культурой стала кукуруза, которая установила очередной рекорд $6,730 за бушель. Цена на закрытии составила $6,572 за бушель (+1,00%). Наибольшее снижение их всех зерновых продемонстрировала пшеница. Как мы отмечали, сейчас нет сильных фундаментальных причин для роста. Предыдущий подъем основывался на поведении смежных рынков, нефти и доллара. Ко всему прочему, сегодняшний отчет USDA может содержать ряд негативных цифр. На этих ожиданиях снижение цены июльской озимой пшеницы на CBOT составило 2,77%, а сама цена – $7,884 за бушель.

    Согласно прогнозу, производство пшеницы всех сортов должно составить 2,420 млрд бушелей, т.е. больше предыдущей оценки на 28 млн бушелей. Производство озимой пшеницы должно составить 1,812 млрд бушелей, что на 34 млн бушелей выше майской оценки. Наверняка будет понижена экспортная цель на прошедший сезон, т.к. было продано только 1,249 млрд бушелей. Мировое производство и мировые запасы на конец года так же должны повыситься. Данные отчета для кукурузы могут оказаться более «бычьими». Ожидается, что на новый 2008/09 сезон будут понижены прогнозы по переходящим запасам на конец года (от 25 до 30 млн бушелей, последняя оценка USDA 763 млн буш), а так же понижен прогноз по урожаю кукурузы из-за более позднего засева и сильнейших дождей (самые сильные за последние 40 лет в этот период года). Как ожидают специалисты, в этом году производство главной зерновой культуры в США может снизиться на 10%, что станет самым сильным падением за последние 13 лет. Урожайность может быть понижена с 153,9 бушелей на акр до 139 бушелей на акр.



    Рис. 1. Производство кукурузы в США.

    Теперь остановимся на ситуации с осадками в США более подробно. В прошлом месяце над штатом Айова садков выпало на 37% больше нормы. Над Иллинойсом выпало на 45% больше нормы. Таким образом, только 60% посевов нового урожая находятся в состоянии от хорошего до отличного, тогда как в прошлом году показатель равнялся 77%. Состояние посевов озимой пшеницы не изменилось на прошедшей неделе, яровой - несколько улучшилось.

    Соевые бобы сформировали вчера на торгах очень интересную свечную фигуру - «две взлетевшие вороны». Слово «взлетевшие» обозначает разрыв между малым телом первой черной свечи и телом предшествующей свечи. «Ворон» в модели образуют две черные свечи. В идеальной модели «две взлетевшие вороны» цена открытия второй черной свечи выше цены открытия первой черной свечи, а цена закрытия находится ниже цены закрытия первой черной свечи (в нашем случае это так). Такая модель является редкой, но предвещает разворот или, как минимум, коррекцию. Сегодня бобы на CBOT торгуются с повышением, но пока только на уровне двух предыдущих дней. Таким образом, модель пока не отменилась и еще может материализоваться в падение. В понедельник падение котировок составило в Чикаго 0,38%, цена – $14,57 за бушель. Засев соевых бобов по-прежнему сильно отстает от нормы: 77% против 92% в прошлом году и 88% в предыдущие 10 лет.
  10. 11,884
    Комментарии
    346
    Темы
    10625
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    Рост в секторе зерновых скоро может подойти к концу
    16 июня 2008 - 16:25 ЕвроТраст


    В пятницу все зерновые закончили торговую неделю ростом от 1,5% до 3,2%. Озимая июльская пшеница подорожала на 3,64%, до $8,80 за бушель. Кукуруза на Чикагской товарной бирже подорожала на 3,21%, до $7,316 за бушель, а соевые бобы, только в среду преодолев отметку в $15 за бушель, на закрытии в пятницу стоили уже $15,600. Вслед за зерновыми дорожает и этиловый спирт. За галлон уже дают $2,811, а рост 13 июня составил 4,5%.

    Всю прошедшую неделю рынок агрокультур был в авангарде роста товарных рынков. Ситуация на товарных площадках была на редкость благоприятная. Рос демонстрировали не только зерновые, но и хлопок, какао и другие представители индекса GSCI Agriculture. Какао, к примеру, выросло до максимального значения за 28 лет на опасениях засухи в Кот-д-Ивуаре и Гане, ведущих производителях главного сырья для кондитерской продукции. Котировки впервые перешагнули отметку $3000 на ICE. В целом сектор по итогам недели вырос более чем на 10%. И это происходит на фоне незначительного увешевления нефти (котировки нефти заложены в ценах сельхозпродукции) (кстати, высокие цены на мазут и дизельное топливо уже вызвали волнения фермеров в ЕС, прежде всего мелких, и может привести к серьезным забастовкам), промышленных и драгоценных металлов, и, самое главное, серьезного укрепления американской валюты на ожиданиях скорого повышения базовой процентной ставки в США. Локомотивом такого восходящего движения является кукуруза. Вслед за ней дорожают пшеница и соевые бобы. Инвесторы вновь стали обращать внимание на зерновые культуры. Лучшим подтверждением этого являются растущие объемы торгов, возрастающий открытый интерес, а так же то, что пшеница закрылась на своем дневном лимите изменения цены, который сейчас составляет 60 центов на CBOT (рот в среду составил около 7%), кукуруза так же закрылась на лимите в 30 центов 11 июня. Рынок серьезно обеспокоен ситуацией с осадками в США. За последние три дня на рынке произошел ряд интересных событий с точки зрения технического анализа.



    Во-первых, отраслевой индекс GSCI преодолел все возможные сопротивления и теперь устремился к историческому максимуму конца марта, хотя еще вначале месяца значение индекса было на самом низком уровне в этом году. Во-вторых, пшеница смогла преодолеть уровень 50 дневной скользящей средней впервые с марта. Все это говорит о том, что дно уже пройдено. Уровень в $7 за бушель, который являлся нашей целевой ценой, мог бы быть достигнут, если бы не наводнение в США, полностью исказившее всю сезонную картину на мировых товарных биржах. Те же кукуруза или соевые бобы должны сейчас если не падать, то находиться в зоне консолидации, готовиться к падению. Но наступление некоторой коррекции очень вероятно. Скорее всего, мы увидим продажи в пшеничных и бобовых фьючерсах. Все дело в том, что пшеница подошла к важнейшему уровню сопротивления в районе $9 за бушель. Хотя сейчас в электронной сессии котировки растут более чем на 1%, мы рассчитываем, что выше $9 пшеница пока не вырастет. С другой стороны, сейчас на графике сформировалась фигура: закругляющееся дно. Это редкая фигура, которая, как правило, не бывает абсолютно симметричной и идеальной по форме, но то продолжительное время, которое заняло у рынка на формирование этого разворотного паттерна, позволяет говорить о его надежности. При пробитии уровня $9,00 за бушель - мы рекомендуем покупать. Возможная коррекция может быть закончена формированием фигуры «чашка с ручкой»- схожая формация разворотного типа. Но нам кажется, что мы увидим более глубокую коррекцию, возможно даже до уровня $8,00 за бушель.

    Соевые бобы так же сильно выросли в июле (на 13%, в то время как пшеница на 19%, а кукуруза на 25%), но на котировки будет давить исторический максимум в районе $15,75 за бушель, именно такой ценовой ориентир мы выставляли неделю назад. Единственной культурой, от которой пока не ясно чего ждать, является кукуруза. Цена каждый день обновляет новый ценовой максимум. Последствия сильнейших дождей пока трудно оценить, но аналитики полагают, что недобор по сравнению с прошлым сезоном может достичь 50 млн тонн и сбор может упасть до 283 млн тонн, что на 15 млн тонн ниже, чем прогноз МСХ США. Ко всему прочему, хорошую поддержку котировкам оказывают и сильные данные по экспортным продажам USDA. На отчетной неделе кукурузы старого урожая было продано 524 тыс тонн, соевых бобов (из-за обострения ситуации в Аргентине) – 272 тыс тонн, озимой пшеницы – 335 тыс тонн. С другой стороны, в очередной раз повышается прогноз урожайности зерновых в мире. По прогнозам агентства Strategie Grains, валовой сбор зерна в Европейском союзе в сезоне 2008/2009 достигнет 291,3 млн тонн, что на 2,2 млн тонн больше, чем прогнозировалось в мае. В прошлом году европейские фермеры собрали 255,8 млн тонн зерна. Казахстан так же повышает свой прогноз по валовому сбору зерновых, который ожидается на уровне 17 млн тонн (предыдущий прогноз - 15,9 млн тонн). А в Сербии сева кукурузы под урожай 2008 года выросла до 1 250 тыс га, на 50 тыс га больше, чем 2007 году. Сербия в этом году может собрать 6,5 млн тонн, а рост с прошлого года может составить 1 млн тонн.

    В среду Министерство Сельского хозяйства США выпустило очередной ежемесячный отчет USDA Supply/Demand. Но рынок пшеницы «не заметил» важной информации, которая там содержалась. В иных условиях котировки бы упали, но сегодня «быки» явно сильнее и «медвежий» фундаментальный фон нивелируется погодными аномалиями в США. Производство пшеницы в сезоне 2008/09 составит 2,432 млрд буш, майский прогноз составлял 2,392 млрд буш. Мировое производство так же повышено с 606,40 млн тонн до 610,77 млн тонн. Переходящие запасы на конец сезона могут составит в США 254 млн бушелей (предыдущий прогноз – 239 млн бушелей), а в мире – 132,06 млн тонн (предыдущий прогноз – 123,99 млн тонн). Что касается кукурузы, то цифры отчета оказались на руку потенциальным покупателям. Все величины, указывающие на предложение, были существенно понижены аналитиками Министерства Сельского хозяйства. Производство кукурузы снизится в будущем сезоне до 11,735 млрд бушелей в США. Месяцем ранее предполагалось значение показателя на уровне 12,125 млрд бушелей, а в прошлом году производство составило 13,074 млрд бушелей. Переходящие запасы в США составят в сезоне 2008/09 673 млн бушелей. Мировое производство кукурузы сократится незначительно, а мировые запасы, по сравнению с предыдущим, майским прогнозом, вырастут на 4%, до 103,29 млн тонн. Производство соевых бобов в мире сильно возрастет в будущем сезоне с 218,80 млн тонн (в прошлом сезоне) до 240,67 млн тонн. Ранее изменений мирового урожая не ожидалось, эта информация должна охладить рынок и сдержать рост соевых бобов на CBOT. Пока их рост отстает от роста кукурузы и пшеницы.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать