Форум трейдеров » Фьючерсы, опционы, акции (CFD) » Фьючерсный контракт на какао - С, СС
+ Подписаться
Страница 4 из 16 ПерваяПервая ... 2345614 ... ПоследняяПоследняя
  1. 18
    Комментарии
    0
    Темы
    18
    Репутация Pro
     
    Новичок

    2 Медалей
    Понял, учту :)
  2. 18
    Комментарии
    0
    Темы
    18
    Репутация Pro
     
    Новичок

    2 Медалей
    [18.02.2009] Новости из Африки давят на котировки какао

    С началом новой недели ни один рынок softs не устоял под давлением фондового рынка и нефтяных цен, которые в первый же день торгов потеряли более $3 за барр. Цена какао бобов опустилась вчера более чем на 2%, однако уровень $2600 за тонну остался неприступным. Сегодня рынок пробил этот уровень и направился штурмовать отметку $2500 за тонну. Этот уровень является уровнем 200-дневной скользящей средней и именно здесь находится трендовая линия. Рынок сегодня пробил уровень Фибоначчи 61,2%, что является «медвежьим сигналом». К тому же на прошлой неделе имел место ложный прорыв. Но движение к цели не очень легкое. Мы не исключаем, что увиденные нами в понедельник $2917 за тонну могут так и остаться максимумом этого года. На прошлой неделе экспорт из ивуарийских портов увеличился на 46% и составил 32,131 тыс тонн, прогноз составлял 22 тыс. Еще неделей ранее экспорт подпрыгнул на 67%. Ко всему прочему урожай так называемого промежуточного урожая какао может составить от 350 до 400 тыс тонн (это меньшая часть годового урожая, который собирается раз в год), что выше прошлогоднего значения 320 тыс тонн. Суммарный урожай может составить 1,3 млн тонн, а вовсе не 1,1 млн тонн. До конца не понятно как сильно упадет спрос на шоколад и какао масло, но уже сейчас в Европе, где находятся крупнейшие производители шоколада в мире (Швейцария, Бельгия, Франция, Великобритания), отмечается самое низкое производство шоколадных изделий за 6 лет.

    Падение цен на пальмовое масло, соевые бобы (соответственно и на соевое масло) не добавляет оптимизма. Например, вчера соя на CBOT потеряла 5%. И торговцы какао не могли этого не заметить, т.к. масло какао конкурент соевому. Не могли они не заметить улучшившиеся погодные условия в Кот-д-Ивуаре и Гане. Мы ожидаем еще нескольких дней снижения на фондовых биржах мира. Это обстоятельство должно еще больше ослабить какао. Ситуация в банковском секторе продолжает оставаться тяжелой, а негативный новостной фон не дает шансов на скорое восстановление отрасли. Котировки банковских акций обваливаются по всему миру. В конце прошедшей недели рухнули бумаги британской Lloyds Banking Group на новостях о том, что банк HBOS (Halifax Bank of Scotland, входит в ее состав) может показать по итогам 2008 года убыток в размере 10 млрд фунтов стерлингов (порядка $14 млрд). После приобретения HBOS, находящегося на грани банкротства, Lloyds Banking Group получила от правительства 17 млрд фунтов стерлингов, но отдала в обмен 43% своих акций. Теперь инвесторы опасаются нового витка национализаций в банковском секторе. Уже началась национализация ряда крупнейших банков в Германии, на очереди США. Есть несколько эпизодов, которые должны смутить «медведей». Британское какао, торгуемое в Лондоне, выглядит куда менее негативно, чем какао на ICE. При пересчете в доллары какао стоит $2723 за тонну, что примерно на $200 больше Нью-Йоркской цены. Критическим уровнем для какао с Euronext является уровень $1900 за тонну. При его прорыве открывается потенциал для падения на 8%. На обеих биржах сохраняются довольно сильные бэквардации вплоть до контракта мая 2010 года.

    Источник: euro-trust.ru
  3. 18
    Комментарии
    0
    Темы
    18
    Репутация Pro
     
    Новичок

    2 Медалей
    [04.03.2009] Какао слабо, и сегодняшняя новость, возможно, ничего не изменит

    Вчера и сегодня обозреватели и участники рынка технических и волокнисных (softs) культур вздохнули с облегчением. Достигнув минимальных значений за последние несколько месяцев, котировки агротоваров скорректировались вверх (вместе с зерном). Особенно важна эта коррекция была для кофе и сахара. Майский контракт кофе почти коснулся $1,05 за фунт, что является минимумом 2008 года. Хлопку в понедельник до минимума не хватило всего одного доллара. Рынку кофе оказала поддержку новость из Вьетнама о снижении урожая с 17 до 16 млн тонн. К тому же из Колумбии пришла новость о падении экспорта в январе на 18%. Для хлопка главным фактором риска остается выходящий на следующей неделе в среду отчет USDA по спросу и предложению. Рынок ожидает еще одного снижения прогноза мирового спроса на волокнистую культуру в сезоне 2008/09. Крупнейший производитель хлопка в Китае сообщил, что половина от произведенного на прошлой неделе сырья остается нераспроданной. Сегодняшний и вчерашний подъем на товарно-сырьевом рынке был и остается связан исключительно с Китаем. Мало того, что Поднебесная осуществляет интервенции на рынке металлов, так сегодня появился слух, что стимулирующий пакет для поддержания экономического роста может быть увеличен с 500 млрд до 1 трлн. Еще Пекин собирается начать покупку стратегических запасов нефти в свои хранилища. Рост нефти выступил поддержкой для сахара. После вчерашней попытки продолжить падение, сырец остался выше трендовой линии.

    Сегодня мы хотели бы рассмотреть рынок какао более подробно. Последние месяцы этот рынок были довольно непредсказуемыми. Но как нам кажется, ближайшая судьба какао предрешена. В то же время мы не видим причин для отвесного падения. Скорее всего, дно на рынке какао будет находиться между $2000 и $2100 за тонну. Цена совершила классический маневр прорвав важный уровень сопротивления, а затем пытаясь безуспешно пробиться выше уровня $2300 за тонну, который теперь стал сопротивлением. В то же время не получен сигнал для открытия короткой позиции на ICE, где какао торгуется в британских фунтах. Цена в Лондоне ненадолго нырнула ниже 1700 за тонну, но прорыв оказался ложным, и произошло это не в понедельник, а на прошлой неделе. В понедельник 1700 фунтов за тонну даже не были протестированы.

    Оживление на биржах ICE и NYBT сегодня вызвано сообщением Международной Организацией по Рынку Какао (ICO), которая заявила, что дефицит какао увеличится более чем в 2 раза в сезоне 2008/09. Дефицит составит 193 тыс тонн. Мировое производство снизится на 5% до 3,5 млн тонн. Спрос на какао также упадет на 2,1% до 3,68 млн тонн из-за падения спроса на шоколад. Урожай какао-бобов в Кот-д-Ивуаре (крупнейший экспортер) снизится на 12% до 1,22 млн тонн. Урожай в Гане (второй производитель) снизится на 6% до 680 тыс тонн. В прошлом сезоне 2007/08 мы жили в условиях дефицита размером 88 тыс тонн, в позапрошлом 2006/07 – 302 тыс тонн. За 2007 год какао увеличело стоимость на 24%. В тоже время, отгрузки какао из портов Кот-д-Ивуара на неделе до 22 февраля увеличились на 59%. Мы рекомендуем продавать какао после завершения коррекции. Цель снижения - $2100.

    Аналитик компании ЕвроТраст Горностаев С.П.

    Источник: euro-trust.ru
  4. 18
    Комментарии
    0
    Темы
    18
    Репутация Pro
     
    Новичок

    2 Медалей
    [18.03.2009] Рынок softs наконец развернулся

    Ситуация на рынке культур softs заметно улучшилась за последние 2 недели. У инвесторов проснулся интерес к риску. Сегодня волатильность на этом рынке усилилась. Сахар, какао и кофе прорвали важные уровни сопротивления. Движение было очень сильное, но затем оно завершилось откатом вниз. Но все же какао и кофе смотрятся очень позитивно. 3-х дневная консолидация после роста четверга прошлой недели может завершиться прорывом вверх. Для этого должен продолжить свой рост фондовый рынок, последнее время корреляция абсолютная. На наш взгляд акции США еще имеют определенный потенциал роста, и повышательная динамика продолжится на фоне более позитивных новостей, которые мы имеем в марте. Но значительно более важен фундаментальный фон на каждом рынке. Последнее время он благоволит пищевым культурам, особенно кофе, сахару, какао. Сегодняшний взлет цен на кофе обусловлен несколькими причинами. Во-первых, в марте экспорт кофе из Колумбии упал на 23% до 917 тыс мешков по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Цена колумбийского кофе торгуется дороже Нью-Йоркского кофе примерно на 8 центов на спотовом рынке. Эта разница толкает цены вверх. Во-вторых, урожай кофе в Колумбии снизится в первые 6 месяцев этого года до 4,5 млн мешков по сравнению с 6 млн в первом полугодии 2008 года из-за осадков и низкого количества внесенных в землю удобрений. На этом новости не заканчиваются. Экспорт кофе из Никарагуа упадет с 1,6 млн мешков до 1,2 млн в этом сезоне из-за низкого урожая. Сильный рост сегодняшнего дня, по-видимому, был связан с закрытием коротких позиций, чистая короткая позиция трендследящих фондов увеличилась на прошлой неделе до 7 722 контрактов. Многие участники вспомнили, что незаслуженно задавили кофе в феврале. Все-таки фундаментально он выглядит очень неплохо.

    Не стоит забывать и о сахаре, который на фоне растущей нефти получил шанс вырасти и на время прервать нисходящий тренд, едва не начавшийся на этом рынке в конце февраля. За последние 7 сессий цена выросла на 7%. На прошлой неделе сахар продемонстрировал сильнейший недельный рост с января. Судя по всему март должен стать удачным месяцем для сырца. Не исключена попытка роста до 13,60 центов за фунт. Даже до 13,80 центов. Интерес быков к рынку подогревается сообщением о том, что в Индии урожай снизится до 15,7 млн тонн, что на 40% меньше прошлого года. Но объемы торгов на росте пока все еще ниже, чем на падении. Довольно большое количество фондов находится в длинной позиции, закрытие которых может стать настоящим испытанием для рынка. Рынок находится на плаву благодаря новостям из Бразилии, где осадки могут задержать сбор урожая, который обычно начинается в апреле. Рынок сахара так же растет на общем удорожании всех продовольственных активов. Мы полагаем, что в ближайшие дни сахар продолжит рост по инерции. Сдержать рост может нефть, которая пока не спешит достигать ключевой отметки $55 за барр. На рынке сахара мы видим высокий потенциал для образования фигуры «двойная вершина».

    Аналитик компании ЕвроТраст Горностаев С.П.

    Источник: euro-trust.ru
  5. 18
    Комментарии
    0
    Темы
    18
    Репутация Pro
     
    Новичок

    2 Медалей
    [24.03.2009] Какао - лидер по росту среди товарно-сырьевых активов на прошлой неделе

    Кофе остается одним из лидеров среди рынков агрокультур по приросту, с 11 марта этот актив продемонстрировал прирост в 12%. Сегодня кофе снижается из-за очередного падения вьетнамской валюты. Какао показало еще больший рост на 16%. Ни хлопок, ни сахар пока не могут похвастаться такой прытью. Даже зерновые (ну кроме разве что сои) не в состоянии отметиться такими результатами. Вся прошлая неделя оказалась рекордной для товарно-сырьевых рынков, но наиболее существенный рост из индекса CRB продемонстрировало именно какао, опередив нефть и промышленные металлы. Какао опять движется к цели, которую несколько недель назад банк Fortis назвал справедливой - $2800 за тонну. И это несмотря на то, что спрос на какао-бобы снизится на 3% за счет падения потребления шоколада в Юго-Восточной Азии и Восточной Европе. После образования двойной вершины рынок может и не пойти дальше. Сейчас какао остановилось на уровне $2642, который является вторым (61,8%) уровнем коррекции Фиббоначи. Новостной фон для какао последние дни был нейтрален.

    Фундаментальная картина остается бычьей, что связано с дефицитом какао на мировом рынке в этом сезоне. По данным ICO он составит 193 тыс метрических тонн из-за падения мирового урожая на 5% до 3,5 млн тонн. В феврале экспорт какао-бобов из Кот-д-Ивуара упал в годовом исчислении на 22%, что вполне ожидаемо. Промежуточный урожай в этой стране снизится с 350 тыс тонн (предыдущий прогноз) и 300 тыс тонн (урожай прошлого года) до 250 тыс тонн. А весь урожай может упасть на 25%. На наш взгляд коррекция на рынке назрела, без значительного падения цен на нефть и на акции весомой она не будет. Уровень коррекции находится вблизи $2470 за тонну или чуть ниже. После этого мы рекомендуем покупать какао. То, что вчера, какао не показало значительного роста в условиях небывалого роста фондового рынка и общего оптимизма говорит о том, что рынок уже выдохся. Коррекция может быть более серьезной, если погода в Кот-д-Ивуаре станет более засушливой. Дожди несут неопределенность для будущего урожая.

    Сахар сегодня «сорвался». Стоило нефти начать чуть-чуть снижаться на ожиданиях завтрашнего доклада по запасам нефти и нефтепродуктов, как сахар падает почти на 3%. Это подтверждает нашу идею слабости рынка сахара относительно других рынков. Рост на 10% последнего месяца был спровоцирован исключительно сильным движением на рынке нефти с $45 до $53 за барр. Сегодня был достигнут уровень 13 центов за фунт. Возможно, уже была сформирована фигура двойная вершина со слегка смещенным вторым максимумом. Индикаторы сигнализировали медвежью дивергенцию. Участники так и не дождались новостей от Индии, которая в ближайшие месяцы должна импортировать от 1,5 до 3,5 млн тонн. Сегодняшнее резкое падение связано с активным выходом фондов из длинной позиции (это типично для сахара), что в свою очередь связано с большой длинной позицией (исходя из данных отчета COT), которую они накопили. Так что падение еще продолжится. После того, как сахар нащупает поддержку, можно ждать попытки еще одного захода наверх. Сегодня авторитетное немецкое агентство F.O. Licht спрогнозировало целевую цену для сахара на уровне 16 центов за фунт. На наш взгляд это слишком оптимистичный прогноз и вызван пересмотром таргетов по нефти (на наш взгляд такие цели как $52 за барр (Merrill Lynch) не отражают действительность).

    Новость о том, что в Таиланде, четвертом производителе тростника в мире, производство снизится с 76 млн тонн до 72 млн тонн, оказалась незамеченной. А вот новость о том, что сахар завезен в феврале в Китай на 157 161 тонну, а по итогам двух месяцев на 212 268 тонн поддержала цену. Цифры оказались более чем на 25% выше прошлогоднего импорта. Поведение сахара на этой неделе будет целиком зависеть от данных, которые сегодня раскроет EIA по запасам нефти и нефтепродуктов.

    Аналитик компании ЕвроТраст Горностаев С.П.

    Источник: euro-trust.ru
  6. 6
    Комментарии
    0
    Темы
    6
    Репутация Pro
     
    Новичок

    2 Медалей
    А кто-нибудь торгует фьчерсы на какао?
  7. 541
    Комментарии
    1
    Темы
    541
    Репутация Pro
    Аватар для Мария Турик  
    В начале пути

    2 Медалей
    ICE Cocoa

    В понедельник какао-фьючерсы на бирже ICE несколько выросли.

    Декабрьский какао вырос на $2 до 3085 за метрическую тонну. Мартовский контракт вырос на $1 и закрылся на уровне $3104.

    Фьючерсы торговались в рамках пятничного диапазона. Аналитики отмечают, что объем был невелик в связи с еврейским праздником Йом-Кипу́р. Индекс на доллар США двигался в бок, не давая спекулянтам возможности понять, как им следует торговать какао. Спекулятивные фонды не интересует базовый товар, они открывают сделки по контрактам в направлении, противоположном движению доллара.

    Технический рост какао согласуется с фундаментальной поддержкой.
    Трейдеры находятся в ожидании подробностей касательно нового урожая в Западной Африке. В Кот-д’Ивуаре, на долю которого приходится 40% мирового производства, сбор урожая начнется 1 октября. Урожай предположительно будет невысоким, на уровне 1 млн. тонн. Какао может оказаться под давлением продаж производителей начиная с этой даты.

    В Западной Африке ожидается благоприятная погода, с дождями, которые необходимы растениям после недавнего засушливого периода.
  8. 541
    Комментарии
    1
    Темы
    541
    Репутация Pro
    Аватар для Мария Турик  
    В начале пути

    2 Медалей
    ICE Cocoa - СС

    Ситуация

    В пятницу фьючерсы на какао на бирже ICE в Нью-Йорке дошли до минимумов за две с половиной недели под влиянием продаж спекулятивных фондов, слабости товарных рынков и мрачных данных по трудоустройству, не предвещающих скорого выхода из рецессии.

    Декабрьский какао понизился на $91 и остановился на отметке $3 001 за метрическую тонну, после того как рухнул до минимума $2 975.

    Причины

    Какао предстоят основательные технические продажи, считают специалисты.

    Фьючерсы открылись с отрицательным гэпом, продавливая цены ниже линии поддержки скользящей средней. В конце концов, контракт нашел поддержку на уровне $2 975 и закрылся чуть выше отметки $3000. Это ключевой уровень поддержи для декабрьского контракта, вторичным уровнем считается $2600.

    Начальная линия сопротивления достигнута гэпом на повышение с $3 042-$3 070 за тонну, а участок двойной вершины вблизи от $3,155 задает дальнейшие цели роста.

    Ожидания

    Трейдеры получили очередную порцию безрадостных новостей из отчета по безработице.
    Всего в сентябре потеряли работу 263 000 американцев, аналитики ожидали, что эта цифра составит 175 000. Уровень безработицы вырос до 9,8% с 9,7% в августе. Всего без работы в Америке осталось 15,1 млн. человек, в августе эта цифра составила 14,9 млн. человек.

    Новость играет на руку медведям, поскольку такие данные не предвещают скорого восстановления экономики, а значит спрос на товары далеко не первой необходимости, такие как какао и шоколад, будет невысоким.

    Северные районы выращивания кофе в Кот-д'Ивуаре начинают высыхать, фермеры надеются, что короткий сезон дождей начнется вскоре и восстановит необходимую влажность почвы. В четверг в этой стране начался новый сельскохозяйственный сезон и одновременно сбор урожая текущего года.

    Кот-д'Ивуар – крупнейший производитель какао в мире. Урожай этого года предположительно будет несколько ниже, чем в прошлом году и составит 1,179 млн. метрических тонн.

    Экспорт Кот-д’Ивуара с начала сезона 2008-09 и до 30 сентября снизился на 9,7% чем годом ранее и составил 1,147 млн. тонн. Медленное начало урожая и увеличение перерабатывающих мощностей внутри страны уменьшают объемы экспорта.
  9. 541
    Комментарии
    1
    Темы
    541
    Репутация Pro
    Аватар для Мария Турик  
    В начале пути

    2 Медалей
    ICE Cocoa - СС

    Ситуация

    В понедельник фьючерсы на какао на бирже ICE в Нью-Йорке дошли до максимальных значений с начала торговли текущим контрактом и за 15 месяцев. Причиной покупок спекулятивных фондов стала техническая картина и бычьи фундаментальные факторы.

    Декабрьский какао вырос на $239 или 8% и остановился на отметке $3 240 за метрическую тонну, вблизи от максимума за день - $3 268. Это самая высокая цена фьючерсного контракта на какао с 1 июля 2008, когда рынок дошел до $3 385 за тонну.

    Причины

    Фьючерсы на какао были слабы в начале сессии, упав до минимальных значений за полторы недели, пока не обнаружилась техническая поддержка. Как только цена стала набирать высоту, быки протолкнули ее выше пятничного максимума и далее через значительный уровень сопротивления $3 155-$3158.

    Это движение активировало стоп-приказы на покупку, которые привлекли на рынок новую порцию технических покупателей и бычье движение на этом достигло полной силы.

    Внешние рынки оказали дополнительную поддержку какао. Слабый доллар стимулирует интерес иностранных закупщиков и спекулянтов, а рост на фондовом рынке говорит о предстоящем восстановлении экономики и следовательно спроса на такие товары как какао.

    Ожидания

    Трейдеры считают, что поддержку оказали также фундаментальные новости о возможном сокращении объемов производства. Районы выращивания какао в Индонезии, это третий по величине производитель, могут подвергнуться воздействию атмосферных явлений Эль-Ниньо.

    Кот-д'Ивуар – крупнейший производитель какао в мире – сократил предполагаемый объем урожая этого года. Он будет на 14% ниже, чем в прошлом году.

    Управляемые денежные счета, главным образом фонды, ликвидировали 618 коротких и 60 длинных позиций по фьючерсам и опционам на какао за неделю, закончившуюся 29 сентября. Их совокупная длинная позиция нетто составила 23 910, это несколько выше чем неделей ранее - 23 352. Это данные отчета Комиссии по торговле товарными фьючерсами по вовлеченности трейдеров. На долю фондов приходится 17% длинных нетто позиций против 16,7% неделей ранее.

    С точки зрения технического анализа, способность какао закрыться выше предыдущего максимума $3 219 говорит о дальнейшем росте.
    Контракт произвел мощный бычий разворот, обещающий движение вверх.

    Однако, какао может быть сложно удержаться на этих новых максимумах, когда Кот-д'Ивуар начнет поставлять свой урожай на рынок. Это затруднит достижение абсолютного максимума цены $3 385 за тонну.

    Открытый интерес на какао упал на 1 329 до 123 851 лота.

    Объем фьючерсных торгов оценивается в 20 000 лотов, 210 опционов на покупку и 657 на продажу.
  10. 541
    Комментарии
    1
    Темы
    541
    Репутация Pro
    Аватар для Мария Турик  
    В начале пути

    2 Медалей
    ICE Cocoa - СС

    Ситуация

    Во вторник фьючерсы на какао на бирже ICE в Нью-Йорке консолидировались и закрылись с понижением. К этому привела фиксация прибыли, однако потери были ограничены ралли на товарных и фондовых рынках на фоне слабого доллара.

    Декабрьский какао снизился на $29 и остановился на отметке $3 211 за метрическую тонну, а мартовский контракт потерял $24, дойдя до $3,234.

    Причины

    Фьючерсы на какао понижались в первой половние дня: спекулянты продавали, закрывая длинные позиции, после того как днем ранее какао достиг предельный цены за 15 месяцев.

    Поддержка какао была обнаружена во второй половине в виде ралли других товарных рынков, обусловленное падением доллара и покупками в других валютах. Слабый доллар делает товары, деноминированные в американской валюте, более привлекательными для иностранцев.

    Акции совершили ралли в связи с оптимистичными перспективами мировой экономики. Признаком этой тенденции стало известие, что Банк Австралии повышает процентные ставки. Оживление экономики обещает спрос на такие товары как какао и шоколад.

    Ожидания

    Наиболее вероятно, какао будет снижаться, поскольку урожай Западной Африки начинает поступать на рынок, оказывая сезонное давление на цены.

    Уровень поддержки декабрьского контракта - $3 155-$3 160, вблизи от минимума четверга. Вторичная поддержка на уровне $3 090-$3 100.

    Тем не менее, позднее какао может снова начать расти, т.к. объем урожая в Западной Африке невысок.

    Складские запасы какао биржи ICE уменьшились на 26 037 145-фунтовых мешков и составили 2,44 млн.

    Открытый интерес на какао вырос на 5 114 позиций до 128 965.

    Объем фьючерсных торгов оценивается в 14 081 лот, 2 831 опционов на покупку и 2 250 на продажу.
    ***
    При подготовке используются материалы Dow Jones, Bloomberg, данные USDA.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать