Форум трейдеров » Фьючерсы, опционы, акции (CFD) » Фьючерсный контракт на сахар - SB, W
+ Подписаться
Страница 32 из 46 ПерваяПервая ... 22303132333442 ... ПоследняяПоследняя
  1. 11,885
    Комментарии
    346
    Темы
    10625
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    Удорожание сырья для производства этанола толкают котировки сахара вверх
    19 июня 2008 - 20:30 ЕвроТраст


    Котировки белого сахара достигли своих двухмесячных максимумов на Лондонской торговой площадке на фоне опасений о том, что рекордные цены на кукурузу вполне вероятно увеличат спрос на сахарный тростник для производства этанола. Котировки какао отмечаются снижением.

    Цены на кукурузу, используемую для производства этанола в США, на данный момент выросли на 69% в этом году. Цена на кукурузу заметно ускорила свой рост за последние несколько недель на прогнозах о том, что стихийное бедствие в виде самого сильного наводнения с 1993 года, может нанести значительный вред посевам на территории Среднего Запада США. Котировки сахара, который также используется в производстве этанола, отметились довольно внушительным ростом в течение двух последних недель.
    Поэтому, на фоне резкого удорожания кукурузы и не совсем оптимистичных прогнозах относительно состояния рынка данной культуры, участники весьма вероятно сейчас могут сместить свое внимание в сторону этанола, произведенного в Бразилии как раз из сахарного тростника.

    Котировки белого или рафинированного сахара с поставкой в октябре выросли на 90 центов или 0.3% к отметке $367.80 за метрическую тонну по состоянию на 12:15 по местному времени на торговой площадке Liffe в Лондоне. Чуть ранее котировки достигли отметки в $368.60 – касаясь внутридневных отметок от 21 апреля текущего года.

    Поддержку ценам на сахар оказывают опасения относительно снижения мировых поставок и конечных мировых запасов. Согласно исследовательской компании из Великобритании LMC International Ltd. - производство сахара вполне вероятно может сократиться на 3.5% в сезоне, который заканчивается в сентябре 2009 года, тем самым, делая весьма вероятным сокращение мировых излишков данного товара к уровню 2.2 миллиона метрических тонн.

    Объем производства сахара в Индии, второй по величине в этом компоненте после Бразилии, может сократиться до 22-24 миллионов тонн, что будет меньше на 5 миллионов тонн. На этом фоне фундаментальные картина рынка сахара на данный момент уже не выглядит столь медвежьей, как это было еще месяц назад. Наоборот, рыночная картина может претерпеть весьма значительные изменения вплоть до разворота тренда вверх в долгосрочной перспективе.

    Котировки сырого сахара с поставкой в октябре продемонстрировали рост на 2 цента или 0.2% к отметке 12.91 центов за фунт на Нью-Йорской торговой площадке. Целевым уровнем для котировок сырого сахара будет являться 15.00 центов, до тех пор пока Бразилия не сможет найти возможность для расширения и модернизации производства этанола и в конечном итоге не сократить спрос на тростниковый сахар.

    Отдельную поддержку ценам на сахар оказали намерения Российской Федерации, которая является мировым лидером по импорту данного товара, в том, что она может сделать двойные закупки подсластителей для кондитерского производства в течение трех последующих месяцев. К тому же импорт с октября по май месяц составили 1.5 миллионов тонн, в то время как годом ранее эта цифра составила 2.1 миллиона тонн. Первоначально предполагалось, что закупки составят 3 миллиона тонн к августу месяцу.

    Котировки какао демонстрирую снижение, фиксируя шесть подряд результативных сессий подряд. Котировки снизились на 10 фунтов или 0.6% к отмектке 1.655 фунтов ($3,261) за тонну на торговой площадке Liffe в Лондоне. Вчера какао бобы демонстрировали рост к отметке 1.688 фунтов – максимального уровня с 1989 года. Поддержку ценам оказывали прогнозы и опасения относительно сокращения поставок данного товара из Западной Африки, что может довольно заметно снизить предложение.
  2. 11,885
    Комментарии
    346
    Темы
    10625
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    Сахар ожидает рост в ближайший месяц
    3 июля 2008 - 14:29 ЕвроТраст


    Сегодня мы бы хотели обратить ваше внимание на рынок сахара. Мы ожидаем значительное ценовое движение в данном продукте в ближайший месяц. Как нам кажется, этот сельскохозяйственный актив является самым недооцененным на рынке. Для сравнения, за последний год котировки кукурузы выросли на 144%, пшеницы – на 54%, соевых бобов – на 91%, а вот сахар подорожал только на 20%. 2008 год характеризовался невиданным ростом всех основных товаров, но сахар оставался в спячке. Вчера мы уже писали, что производство различных видов биотоплива будет только увеличиваться в мире. Этанол - основной вид топлива из сельскохозяйственного сырья. На разработку различных путей синтеза этилового спирта работают около 600 лабораторий и институтов во всем мире. Дорогая кукуруза и продолжающая дорожать нефть вынудят производителей уделить большее внимание сахару, как сырью для производства этанола. Некоторые аналитики даже уже назвали сахар «белой нефтью», намекая на его энергетический потенциал.

    Cosan, крупнейший бразильский производитель сахара в Бразилии (Бразилия занимает первое место по производству сахара, Индия – второе) предрекает сахару рост в ближайшие 2 года до 17 центов за фунт. Сегодня сахар преодолел важный психологический и технический рубеж в 14 центов за фунт. Т.е. потенциал роста по самым скромным подсчетам составляет 20%. Кстати, прорыв более чем трехмесячного максимума оказался очень уверенным. Котировки растут уже четвертый день подряд. Во вторник цены подскочили на 4,7%, за последнюю неделю – на 11%, а за июнь котировки повысились на 20%, что является самым значительным приростом с 1989 года (за последний месяц на 30%). Впереди рынок ждет важный уровень сопротивления 15,50 центов за фунт. С учетом сезонных факторов, поведение сахара выглядит довольно логичным. Локальный минимум по сахару обычно наблюдался в середине июня. А июль является месяцем сильнейшего роста. Следующий ударный период приходится на временно интервал с середины сентября по конец декабря. Фундаментальные факторы так же довольно позитивные. Дожди (выше нормы) в Индии, на территории где выращивают сахарный тростник, ожидаются этим летом. В Бразилии (страна является лидером в области производства биологических топливных смесей), где на производство этилового спирта расходуется 62% тростника, внутреннее потребление за первые 5 месяцев этого года выросло до 5 млрд литров, т.е. на 54% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. На этот сезон ожидается дефицит сахара в мире (по некоторым прогнозам) из-за падения производства. Так, в самом ключевом регионе-производителе сахара в Бразилии (80% всего тростника) в этом году наблюдается снижение урожая на 14%. По другим прогнозам избыток сахара в мире может составить только 1,6 млн тонн вместо предполагавшихся ранее 11 млн тонн (по оценкам Czarnikow group – крупнейший сахарный трейдер в мире).

    Наш прогноз: незамедлительно покупать сахар и рассчитывать на сильный рост в ближайшие месяц – полтора. Защитный стоп по октябрьскому контракту на ICE поместить ниже уровня 14 центов на 2-3%. Объемы и открытый интерес увеличиваются на бирже, а фонды наращивают длинные позиции, что повышает вероятность интенсивного роста в ближайшие недели.



    Рис. 2. График цен на белый сахар на ICE с учетом возможной сезонности за 5 и 15 лет.




    Рис.3. Технический взгляд на сахар на ICE. Октябрьский контракт 2008 года. Все ключевые технические индикаторы указывают на рост.
  3. 11,885
    Комментарии
    346
    Темы
    10625
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    Для сахара ближайшие дни будут решающими
    29 августа 2008 - 18:32 ЕвроТраст




    Рис. 1. Технический взгляд на белый сахар #11 март 09 на ICE.


    Сахар продолжил падать в четверг. Сегодня октябрьский сахар может протестировать уровень 13 центов. «Флаг» (прямоугольник), образовавшийся под важным сопротивлением 14 центов указывает на «бычий потенциал» белого сахара. По данным торгового дома Czarnikow, мировое производство сахара в сезоне 2008/09 будет на 3,3 млн тонн меньше, чем его потребление. По мнению Международной сахарной организации мировое производство снизится на 4% до 161,6 млн тонн. Если сахар упадет ниже 13 центов по октябрьскому контракту, и его там не откупят, мы будем рекомендовать продавать сахар #11. Открытый интерес на сахарном рынке медленно, но последовательно растет. Рост спроса наблюдается и на физическом рынке. Объем торгов на ICE был на 38% выше, чем на прошлой неделе. При определенном взгляде на рынок, график сигнализирует нам об образовании «восходящего прямоугольного треугольника», который является одной из самых надежных фигур продолжения повышательной тенденции. То, что тренд растущий, говорит хотя бы тот факт, что цена мартовского контракта 09 с ноября 2007 года лишь раз, на короткий срок оказывалась ниже 200 дневной скользящей средней. Сезонный рост на рынке обычно начинается в октябре. Для ближайшего контракта абсолютный максимум находится вблизи 20 центов за фунт белого сахара #11 (2006 г.). Поведение сахара на лондонской LIFFE говорит в пользу дальнейшего продолжения восходящего движения цены.




    Рис. 2. Сезонный график сахара за последние 37 лет.

    Наша рекомендация: Сахар мы рекомендуем покупать при пробитии уровня 15,50 центов. Скорее всего, последние падения – результат спекулятивных действий, связанных с закрытием сделок по опционам, возможно крупный игрок манипулирует рынком, чтобы нарастить свои длинные позиции перед ралли. При обратном развитии событий и пробитии уровня 14,50 центов по мартовскому контракту мы рекомендуем немедленно продавать, но такой вариант развития событий сейчас видится маловероятным, целью снижения будет уровень 13,50 центов.
  4. 11,885
    Комментарии
    346
    Темы
    10625
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    Рост котировок сахара как отклик на снижение производства товара в Бразилии – технический отскок от минимальных уровней текущего года в силе.
    28 октября 2008 - 21:00 ЕвроТраст


    Котировки сахара демонстрируют внушительный рост второй день подряд относительно пяти предыдущих дней падения на фоне сокращения производства сахара в Бразилии – ведущем регионе по производству данного товара. Оживление и слабо позитивная динамика на фондовых рынках сейчас оказывают поддержку рынкам сырья.

    Производство сахара в центральной части южной Бразилии в первой половине октября месяца снизилось до уровня 1.63 миллиона метрических тонн с 2.15 миллионов метрических тонн годом ранее.

    Котировки фьючерса на сахар-сырец с поставкой в марте демонстрируют рост на 0.10 центов или 0.9 % к отметке 11.16 за фунт по состоянию на 12:00 по местному времени на торговой площадке ICE Futures U.S. softs в Нью-Йорке. Чуть ранее котировки достигали максимального уровня в 11.34 сегодня днем, что составило 2.35% роста от уровня открытия. Закрытие выше уровня 11.25 будет означать наибольший в процентном отношении рост в самом ликвидном ближайшем контракте с 17 октября.

    К этому же времени индекс Доу-джонса Dow Jones Industrial Average отмечается совсем небольшим относительно открытия ростом, сохраняя положительную динамику, однако относительно вчерашнего закрытия индекс DJIA демонстрирует впечатляющую динамику, показывая рост на 4.4%. Индекс DJIA для участников рынка является индикатором состояния экономики. Поэтому положительная динамика фондовых индикаторов способствует поддержке в данном случае и рынку сахара. Мировые процессы наряду с состоянием внешней и внутренней рыночной конъюнктурой – весьма беспокоят инвесторов и участников в целом. Вследствие чего позитивное развитие событий на фондовых рынках служит в какой-то мере драйвером и предпосылками к росту в моменте для рынка сахара.

    Зачастую цены на сахар следуют за нефтяными ценами. Рекордные ценовые уровни на нефть в июле привели к тому, что Бразилия, крупнейший производитель сахара, использовала в большем объеме сахарного тростника в целях изготовления этанола, нежели подсластителей.
    На фоне уменьшения сахарного тростника в центральной части южной Бразилии на 3% в процессе общего производства в первой половине октября месяца – в то же время производство этанола увеличилось на 4.2% .

    Несмотря на вероятность формирования локального дна на рынке сахара на фоне существенной перепроданности – текущее ралли может оказаться весьма краткосрочным.
    Вчерашние события на рынке сахара были полностью позитивными. Закрытие вчерашнего дня ближе к внутридневным максимумам и выше закрытия прошлой пятницы вкупе дают неплохой шанс на продолжение восстановления рынка. В текущем моменте позитивное содержание торгов Азиатских рынков, наряду с сокращением спекулятивных коротких позиций и выход из них же по стоп-ордерам - будет все вместе способствовать положительной динамике на рынке сахара, впрочем как и на остальных, в ближайшие дни и весьма вероятно в течение этой недели.

    Уменьшение страхов и опасений относительно мировой рецессии, а также уверенность в правильных и своевременных действий по стабилизации ситуации монетарными властями США, должны в итоге оказать поддержку рынку. Приток ликвидности, несомненно, будет создавать спрос, но главным вопросом остается привлекательность в долгосрочной перспективе рынка сахара, как впрочем и остальных рынков товаров. О развороте и последующей смене текущей тенденции на рынке сахара можно будет более уверенно говорить лишь по факту сигнала на разворот и устойчивый рост на рынке энергоносителей, где признаком смены доминирующего нисходящего тренда будет являться большой спрос на ту же нефть со стороны США. Так что пока даже внушительная перепроданность не дает сигналов и причин к развороту рынка.

    Удачные развития событий на рынке энергоносителей вчера и фондовых рынках уже сегодня снимают лишнее давление продаж с рынка. Поддержка с внешних рынков стала итогом роста котировок сахара на 21 цент по вчерашнему закрытию торговой сессии. К этому моменту котировки также демонстрирую рост в 10 центов. Перехват инициативы покупателями может привести к более масштабному восстановлению рынка.

    Сейчас внимание участников все больше сосредотачивается на факте ослабления национальной валюты Бразилии, что может спровоцировать увеличение давления продаж со стороны коммерческих участников рынка. За период с апреля по 16 октября, по данным ассоциации промышленников сахарного тростника, общий объем переработанной массы тростника в центре южной Бразилии составил 378.8 миллионов тонн, что на 7.4% больше, чем в прошлом году. Однако общий объем производства сахара при этом составил 20.67 миллионов тонн, что на 6% меньше, нежели в прошлом году. Зато производство этанола достигло уровня в 18.49 миллиарда литров, что в свою очередь на 14.5 % больше уровня прошлого года. Участники рынка ожидают смещения акцентов и увеличения в итоге производства самого сахара.
  5. 11,885
    Комментарии
    346
    Темы
    10625
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    Мощный рост котировок сахара – благоприятная внешняя конъюнктура и увеличение спроса на этанол, как факторы для попыток продолжения восстановления рынка.
    25 ноября 2008 - 21:40 ЕвроТраст


    Котировки фьючерса на сахар демонстрируют рост, продолжая вчерашний успех, на фоне ожиданий, что возврат цен на сырую нефть прежние на максимумы в ближайшее время – вновь сделает более чем актуальным вопрос о возобновлении спроса на альтернативное топливо в виде этанола, который производится как раз из сахарного тростника.

    Внушительный рост сырой нефти на фоне новостей о финансовой помощи от властей США банковской группе Citigroup, дали хороший повод для позитива как на фондовых площадках, так и на товарных рынках. Заметно проседающий американский доллар сейчас является лишним поводом к покупкам на товарных рынках, которые по обыкновению являются альтернативой инфляции и слабой мировой резервной валюте.

    Котировки фьючерса на сахар-сырец с поставкой в марте демонстрируют рост на 0.12 центов или 1.02 % к отметке 11.85 за фунт по состоянию на 10:00 по местному времени на торговой площадке ICE Futures U.S. softs в Нью-Йорке. Чуть ранее котировки достигали максимального уровня в 11.98 сегодня днем, что составило 2.1% роста от уровня открытия.
    На фоне умеренно негативных настроений сегодняшний рост не является столь впечатляющим, как вчерашний. Однако вчерашний рост на рынке сахара является самым большим за последние две недели с 4 ноября, так как все это время рынок преимущественно имел нисходящую динамику.

    На данный момент, несмотря на внушительную положительную динамику вчерашнего дня, рынок все же не имеет должной поддержки со стороны коммерческих участников рынка. Поэтому пока практически все ралли основывается на резко улучшающейся внешней рыночной конъюнктуре. Внешние рынки задают тон, в том числе и почти все товарные рынки отмечаются ростом. Только за текущий ноябрь месяц фьючерс на сахар-сырец с поставкой в марте потерял к текущему моменту 0.27 центов или 2.2% .

    Спекулянты в массе своей уже обозначают свою позицию по рынку, занимая сторону покупателей и формируя достаточно большие по объему лонг позиции. Локальный разворот рынка сырой нефти, в принципе совпадающий с идеей технического восстановления рынков энергоносителей на фоне внушительной перепроданности в целом, также будет являться поддержкой рынку сахара и дополнительным драйвером к росту.

    Однако спрос в долгосрочной перспективе по рынку сахара продолжает оставаться на более низких уровнях и будет скорее всего оставаться слабым, нежели до начала сдувания пузыря на товарных рынках, начиная с лета текущего года.
    Существенным препятствием к набравшему силу текущему росту являются опасения относительного того ,что индексные фонды могут возобновить свои продажи, а также факт того, что далеко не все участники принимают сторону покупателей и ни у всех имеется при этом оптимистичный взгляд на дальнейшее развитие событий. Нынешняя глубина мирового кризиса такова, что пребывать в эйфории не только не рано, но и весьма опасно, так как может обернуться новыми убытками относительно неправильной оценки текущей ситуации и занятой позиции.

    Косвенно подтверждением излишнего позитива и весьма вероятно скором новом наращивании давления со стороны индексных фондов является сокращения открытого интереса на 2 162 контракта к уровню 630 686. Для сравнения на 8 сентября общий уровень открытого интереса составлял 825 754 контракта. Отчет Commitments of Trades за неделю показал, что общий объем чистых лонг позиций у индексных фондов составляет 240 780 контрактов, в то время как у трендследящих фондов объем чистых лонг позиций составляет 18 265 контрактов.

    Мартовский контракт фьючерса на сахар вчера на протяжении торговой сессии демонстрировал рост порядка 3.3 %. Причиной тому явилась комбинация поддержки и общего бычьего настроя со стороны внешних рынков, а также возвращение оптимизма относительно экономической ситуации. Также ралли было очевидно обусловлено общим позитивным развитием на товарных рынках в противовес стремительно дешевеющему в последние дни американскому доллару.
    Слабый доллар дает возможность вернуться к активным покупкам на рынках энергоносителей и золота, чему мы вообщем и были свидетелями. Вероятность продолжения технического восстановления валюты евро, дает повод для покупок и на товарных рынках с целью ухода в альтернативные виды инвестиций против доллара.

    Рынок сахара на фоне дальнейшего ослабления американского доллара имеет все шансы на продолжение восстановления. Хороший запал товарные рынки получили со стороны фондовых рынков, которые также сверхпозитивно реагировали на экономические новости со стороны правительства США о всесторонней поддержке банковской группы Citigroup, где ей было обещано финансирование долговых обязательств и по факту вливание государственных денежных средств в капитал банка.
    Эти новости были приняты участники с большим воодушевлением, что повлияло в конечном счете на возврат оптимизма, а также ожидания дальнейших экономических стимуляции экономик США, Европы и Азии. Возврат уверенности и оптимизма может стать разворотной точкой в краткосрочной и вероятно в среднесрочной перспективе, где фондовые рынки, а заодно вместе с ними и товарные – смогут сформировать разворот относительно абсолютным минимальных значений текущего года.

    Таким образом, рынок сахара хоть и является на данный момент относительно своей долгосрочной перспективы фундаментально бычьим и обоснованно сильным, но с другой стороны в среднесрочной перспективе рыночная ситуация выглядит неоднозначной. Правительственные заявления и новые планы экономической помощи, безусловно, будут восприниматься только положительно и с огромным оптимизмом, так как это будет означать ожидание выздоровления экономики и восстановления мирового спроса на товары в частности.

    Однако прогнозы экспертов по общему уровню инфляции могут и не оправдаться. И еще одним весьма сильным негативным фактором остается дефляция. В случае пессимистического развития сценария в экономике США, да и в мировой экономике тоже – США рискует скатиться в стадию дефляции, то есть снижения цен на фоне внушительного производственного спада. Данный факт будет превалирующим негативным фактором, который будет создавать сильное давление на товарные рынки. В итоге в ближайшей перспективе весьма вероятны новые продажи и снижение рынка в большем масштабе, нежели это можно ожидать. В долгосрочной перспективе также вероятна смена бычьей картины на нейтральную.
    В случае развития пессимистического сценария на глобальных рынках, уже в 2009 году рынок сахара имеет все шансы продолжить нисходящее движение, перейдя в долгосрочную тенденцию.

    С технической точки зрения в ближайшей перспективе котировки фьючерса на сахар-сырец с поставкой в марте останутся, вероятно, в широком диапазоне цен между уровнями 10.50 и 13.00 . В долгосрочной перспективе сигналов к смене доминирующей тенденции нет – все технические индикаторы продолжают снижение к минимальным уровням.
    В краткосрочной перспективе на дневных графиках рынок является позитивным – закрытие вчерашнего дня было выше своей 9-ти дневной скользящей средней. Стохастик при этом продолжает снижаться в зону перепроданности. Рынок получил поддержку после прохождения вверх своей первой разворотной точки сопротивления. Ближайшим уровнем поддержки выступит 11.07 . Ближайшая область сопротивления располагается на уровнях 12.00 и 12.20 .

    Идеи по рынку : Осторожные покупки фьючерса мартовского контракта на текущих уровнях или в районе 11.35 – 11.43 с целью 12.10 . Расстановка стоп-ордеров на выход из позиций размещать обязательно в районе уровня 11.22 . Также идея покупки медвежьего колл спрэда в районе уровней 12.50 / 13.00 .
  6. 1,458
    Комментарии
    96
    Темы
    1462
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    15.09: ICE Обзор Сахара: Консолидация вблизи максимумов


    НЬЮ-ЙОРК - ICE фьючерс на сахар сырец повысился к максимумам в диапазоне консолидации в понедельник на поддержке покупок спекулятивными фондами.

    Фьючерс на сахар сроком в октябре закрылся на 83 пункта выше в 22.06 центах за фунт, и мартовский контракт вырос на 83 пункта в 23.69.

    Сахар снизился на утренних торгах и нашел поддержку на 20.85 на минмуме октября , где покупки промышленников оказали поддержку, аналитики говорят. Спекулянты, которым не нужен физический товар, продолжали ролловеры из соседних контрактов в октябрь. Фьючерс снижался на сессии, не реагируя на ослабление доллара США. Когда доллар, начал снижаться, сахар, продолжил рост и прошел сопротивление в 21.21 контракте октября . Сахар продолжал повышаться далее и показал максимум 22.20 сессии в последних сделках, реагируя на рост фондовых рынков к закрытию.

    Сахар торгуется сейчас в значительной степени на технических факторах, главным образом на опреациях спекулятивных фондов без важных новостей.

    Сахар пока зажат в диапазоне между 21 - 23 в контракте октября.

    Фьючерс поставки в октябре продолжит оставаться в торговом диапазоне, хотя закрытие выше 22.30 может спровоцировать рост. Без прорыва выше, сахар в октябре остается уязвимым для продаж и ретеста зоны 20.80-20.24 уровней.

    Макроэкономические перспективы, такие спрос на сахари и аппетит к рискам инвесторов, смешаны.

    Изменчивая ситуация спроса/ предложения относительно второго подряд дефицитного года по поставкам в Индии и дождей, которые препятствовали урожаю в Бразилии, в значительной степени успокоилась, и эти факторы уже встроены в цены, сказали аналитики. Муссонные ливни повысили оптимизм по поставкам в последние недели, по Индии, прошлогодний Номер 2 в мире производителя сахарного тростника , и первого сахарного переработчика. Бразилия - ведущий мировой производитель сырца и экспортер.

    Во вторник на ICE истекают опционы на сахар.

    На ICE открытая позиция по сахару - число активных позиций на конец сессии - вырос на 9 194 партиями в пятницу, до 841 667.

    Сахар - объем для закрытия на сессии составляет 172 914 лотов. В опционах приблизительно 12 763 колл и 17 412 пут.

    Текущая ситуация.

    Перед закрытием контрактов по товару лучше в рынок не входить. После закрытия - рассмотрим варианты выхода из зоны консолидации.
  7. 541
    Комментарии
    1
    Темы
    541
    Репутация Pro
    Аватар для Мария Турик  
    В начале пути

    2 Медалей
    ICE Sugar

    В понедельник фьючерсы на сахар-сырец на бирже ICE в Нью-Йорке выросли на 4%. Этому способствовали бычьи фундаментальные и технические факторы: цена вышла из линии тренда, спровоцировав спекулятивные покупки.

    Мартовский контракт, который сейчас наиболее активен, вырос на 93 пункта, остановившись на отметке 24,10 центов за фунт, вблизи от максима за день и за прошедшие полторы недели – 24,20.

    Фундаментальная ситуация продолжает оказывать поддержку сахару. Неблагоприятные погодные условия существенно сократили мировое производство, и страны борются за поставки.

    Индии недостаточно собственного урожая, ей необходимо импортировать сырье, поставки Бразилии сокращаются, а теперь и Мексике тоже требуется закупать сахар. Это происходит на фоне того, что цены уже торгуются на уровне 28-летних максимумов.

    Ожидается, что в центрально-южных областях Бразилии продолжатся дожди, в некоторых районах количество осадков этим летом стало рекордным за 50 лет.
    Такой избыток влаги привел к более позднему началу сбора урожая и снижению продуктивности.

    Прогнозы выработки дробленого сахарного тростинка урожая 2009-10 годов в центрально-южных районах Бразилии снизились до 529,5 млн. метрических тонн, против более ранних оценок в 550 млн. тонн., об этом сообщила Бразильская Ассоциация Производителей Сахарного Тростника (Unica).

    Индия и Мексика также были вынуждены сократить ожидаемые объемы урожая.

    Ралли сахарных контрактов на бирже ICE, получив поддержку со стороны сильных фьючерсов на сырую нефть, задели выставленные приказы buy stop, это привлекло технические покупки и подтолкнула цены дальше вверх.

    В понедельник Министерство сельского хозяйства США установило размер квоты на ввоз сахара сырца в 2010 финансовом году на уровне 1 231 497 коротких тонн в сырцовом эквиваленте. Это обосновано тем, что внутреннему рынку потребуются дополнительные поставки сахара чтобы удовлетворить спрос. Урожай тростника в США предположительно будет значительно ниже объема необходимого производителям.

    Мексика по прежнему получает долю в поставке по квоте, однако она ей уже не нужна, так как договор о свободной торговле NAFTA предусматривает неограниченную торговлю сахаром между этими двумя странами.

    Трейдеры активно закрывали позиции по октябрьскому контракту, который истекает в среду.
  8. 541
    Комментарии
    1
    Темы
    541
    Репутация Pro
    Аватар для Мария Турик  
    В начале пути

    2 Медалей
    ICE Sugar - SB

    Ситуация

    В пятницу фьючерсы на сахар-сырец на бирже ICE в Нью-Йорке резко понизились в цене. Этому способствовали продажи фондов, закономерно следующие за достижением недавних максимумов. Свою роль также сыграло снижение цен на сырую нефть и общая слабость товарного сектора.

    Наиболее активный мартовский контракт потерял 86 пунктов, или 3,5% от цены остановившись на отметке 23,78 центов за фунт.

    Причины

    В течение прошедшей недели мартовский контракт набрал 61 пункт, ралли было обусловлено беспокойством по поводу бразильского урожая. Однако, в последние две сессии происходили массовые продажи.

    Некоторые трейдеры стремились сгладить риск, включенный в их портфели, после того, как были опубликованы данные по безработице в США, которые оказались хуже, чем ожидалось. Всего в сентябре потеряли работу 263 000 американцев, аналитики ожидали, что эта цифра составит 175 000.

    Уровень безработицы вырос до 9,8% с 9,7% в августе. Всего без работы в Америке осталось 15,1 млн. человек.

    Аналитики пришли к заключению, что рецессия продлится дольше, чем ожидалось, соответственно восстановление экономики откладывается, а вместе с ним и спрос на физические товары, такие как сахар.

    Ожидания

    Вместе с тем, погода в Бразилии остается сырой, что оказывает подспудную поддержку рынку. Фермеры испытывают большие трудности со сбором урожая. Бразилия – крупнейший производитель сахарного тростника в мире.

    Помимо этого, в октябре Deutsche Bank собирается ликвидировать 11 500 июльских контрактов на сахар. Американские регулирующие органы накладывают ограничения по позиций на товарные фьючерсы, принадлежащий банку спекулятивный фонд стремился получить исключительное право быть освобожденным от таких ограничений, но ему это не удалось. По сообщениям, ликвидация начнется 19 октября и продлится 10 дней.

    Эффект от этой продажи смягчается тем, что одновременно с ней другой фонд, принадлежащий Deutsche Bank будет открывать новые позиции.

    На этой неделе корпорация U.S. Sugar Corp. начала сбор урожая сахарного тростника во Флориде, как правило, он продолжается с октября по апрель. Представитель компании сообщил, что урожай составит 6,4 млн. тонн сахарного тростника и 680 000 тонн рафинированного сахара.

    Сбор урожая сахарного тростника и сахарной свеклы в Америке вступает в активную фазу. Это поможет пополнить запасы страны и обеспечит адекватные поставки.
  9. 541
    Комментарии
    1
    Темы
    541
    Репутация Pro
    Аватар для Мария Турик  
    В начале пути

    2 Медалей
    ICE Sugar - SB

    Ситуация

    В понедельник фьючерсы на сахар-сырец на бирже ICE в Нью-Йорке выросли. Этому способствовали покупки фондов, рост цен на сырую нефть, снижение доллара и рост фондового рынка.

    Наиболее активный мартовский контракт вырос на 41 пункт, остановившись на отметке 24,19 центов за фунт, вблизи от максимума за сессию 24,35.

    Причины

    Ключевые внешние рынки оказали сахару солидную поддержку, кроме того новости о более низких объемах производства Индии спровоцировали покупки спекулянтов.
    Снижение доллара рост акций как правило приводит к росту товарных рынков, делая американские поставки более привлекательными для иностранных покупателей и давая сигналы и потенциально хорошем состоянии внутреннего спроса. Рост цен на нефть делает более востребованным альтернативное топливо этанол, производимый на основе сахара и таким образом повышая конкуренцию закупщиков сахара.

    Ожидания

    Согласно прогнозам, уровень производства сахара в индийском штате Карнатака, который является третьим по объему выращиваемого тростника, будет снижаться второй год подряд. Это связано с наводнениями: плантации покрыты водой, в связи с чем, две третьих предприятий, перерабатывающих тростник в этом штате, вынуждены отложить дробление тростника на неделю или десять дней.

    Это сообщение добавило беспокойства по поводу урожая в Индии и дождливой погоды в Бразилии. Производство сахара в Индии в 2008-09 году упало на 44,5% до 14,8 млн. тонн. Это связано с неблагоприятным протеканием сезона муссонных дождей.
    Индия второй в мире производитель тростинка и крупнейший переработчик сахара.

    В Бразилии погода остается сырой, что оказывает подспудную поддержку рынку. Фермеры испытывают большие трудности со сбором урожая. Бразилия – крупнейший производитель сахарного тростника в мире.

    В то же время ценам может быть трудно продолжить рост, в то время как американский урожай начинает поступать на рынок. Урожай сахарного тростника на юге и сахарной свеклы на севере находится в процессе сбора и должен пополнить национальные запасы.

    Рынок продолжает рисовать медвежью фигуру «голова и плечи» на дневном графике. Закрытие ниже 21,95 центов станет сигналом о снижении до 17,25, в то время как закрытие выше 26,35 центов по мартовскому контракту сведет на нет медвежью фигуру.

    Открытый интерес на бирже ICE вырос на 4 427 до 770 093 лотов.

    Объем торгов по фьючерсам оценивается в 44 000 лотов, 9 519 опционов на покупку и 1941 опционов на продажу.
  10. 541
    Комментарии
    1
    Темы
    541
    Репутация Pro
    Аватар для Мария Турик  
    В начале пути

    2 Медалей
    ICE Sugar - SB

    Ситуация

    Во вторник фьючерсы на сахар-сырец на бирже ICE в Нью-Йорке закрылись с небольшим понижением. Этому способствовали продажи фондов и низкий объем торгов.

    Наиболее активный мартовский контракт потерял 19 пунктов, остановившись на отметке 24,00 центов за фунт, вблизи от торгового диапазона середины дня.

    Причины

    Аналитики полагают, что главную роль сыграла именно фиксация прибыли, фундаментальная ситуация остается бычьей. Цены на кукурузу и более высокий коэффициент прибыльности по этанолу служат повышательными факторами для сахара, поскольку они стимулируют более активное производство этого альтернативного топлива на основе сахара.

    Высокие цены на кукурузу как правило наносят большой вред производителям этанола, поскольку доходность производства снижается особенно в сочетании с низкими ценами на нефть.

    Фьючерсы на кукурузу на бирже CBOT с поставкой в декабре во вторник выросли на 4,9%. Сырая нефть повысилась на 47 центов, остановившись на отметке $70.88 за баррель.

    В начале торгов фьючерсы на сахар укрепились в цене на фоне роста сырой нефти, слабого доллара и рекордного роста золота, создавшего волну спекулятивных покупок. Позднее, однако, сахар сдал, когда нефть растеряла большую часть своих завоеваний, и на рынке стал преобладать интерес к продажам.

    В то же время слабый доллар не позволил сахару упасть слишком низко.

    Ожидания

    Площадь, засеянная сахарным тростником в Австралии в 2009-10 году обещает быть самой маленькой с 1995-06 года, а объем дробленого тростника самым низким с 2002-02, заявил атташе США по вопросам сельского хозяйства в Сиднее. Не смотря на более низкий объем тростника предназначенного к дроблению, прекрасная погода перед сбором урожая вполне может довести коммерческое производство сахара до беспрецедентно высоких уровней.

    Производство сахара в Австралии прогнозируется в объеме 32 млн. метрических тонн, это несколько ниже данных предыдущего прогноза и ниже производства прошлого года. Атташе оценивает урожайность тростника в 2009-10 году в 84,43 тонны с гектара, это небольшое повышение относительно прошлого года.

    Общий объем производства сахара в 2009-10 году оценивается в 4,90 млн. тонн, опять же скромный рост против прошлогоднего уровня.
    В России ожидается 10% сокращение урожая сахарной свеклы, на уровне 26 млн. тонн. Это связано с неблагоприятными погодными условиями и 10% сокращением посевных площадей. Производство белого сахара планируется на уровне 3,2 млн. тонн, на 10% ниже прошлого года.

    Открытый интерес на бирже ICE вырос на 3757 до 773 850 лотов, трейдеры добавили 2 048 мартовских контрактов и 1189 майских.

    Объем торгов оценивается в 78 000 лотов, 15 524 опционов на покупку и 11 283 опционов на продажу.

    ***
    При подготовке использованы материалы Dow Jones, Bloomberg, данные USDA.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать