Форум трейдеров » Фьючерсы, опционы, акции (CFD) » Фондовый рынок США Среднесрочная стратегия
+ Подписаться
Страница 1 из 7 123 ... ПоследняяПоследняя
  1. 81
    Комментарии
    4
    Темы
    81
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей

    Фондовый рынок США Среднесрочная стратегия

    Давно присматриваюсь к американскому рынку акций. Привлекает большой выбор торговых инструментов. Описанная ниже стратегия -своего рода проба сил на демосчете, с целью наработать торговый опыт на фондовом рынке США. Особенностью данной торговли является полное (или почти полное) игнорирование фундаментального анализа- операции будут осуществляться только по техническим сигналам.
    Основными индикаторами при данной стратегии, рассчитанной на среднесрочный период, являются 3 Movering Averige(simple) с порядками 50,100,200.Пробой одной из средних вверх будет являться сигналом на покупку. На продажу сделки не рассматриваются.
    Большим вниманием при торговле будет пользоваться анализ японских свечей.
    Для выявления дивергенции будет привлекаться АО(Б.Вильямса)
    Закрытие позиций будет происходить при пробое одной из средних или по сигналам разворота подаваемых свечами.
    Из всего набора акций (~180 ,предлагаемых ВХС) мною было отобрано ~70 в той или иной мере заслуживающих внимания в ближайшее время.
    Из этого количества было отобрано 11 акций привлекательных для покупки в данный момент, если открытие дня будет выше МА.
    N cчета 60799
    Пароль для просмотра=3ngnzmj
    Недоступно! Pro 0
    Поделиться
    Просмотров: 26,445
  2. 424
    Комментарии
    12
    Темы
    426
    Репутация Pro
    Аватар для mikki33  
    В начале пути

    4 Медалей
    Горизонт: от 3-х до 18-ти месяцев

    Ищутся дешевые акции, которые в силу неэффективности рынка имеют цену ниже, чем в среднем по промышленности, по сравнению с конкурентами или еще как (попадает в категорию VALUE)... Возможно после скандала, суда или после какого-то неожиданного события (ураган, война, тер. акт, например). При этом баланс шит должен быть не дохлый... Желательно, чтобы прошел Sell-off, чтобы ни один аналитик на эту акцию не смотрел и т.д. Есть более 5000 акций на, которые ни один аналитик никогда не смотрел...

    http://en.wikipedia.org/wiki/Value_investing

    Только проблема в том, что дешевые акции могут навсегда остаться дешевыми или подешеветь еще, если Е, бук и течение наличности будет продолжать падать, или не будет расти. Чтобы избежать этого value trap, нужно найти каталист, который произойдет в ближайшее время и произведет первый толчок, чтобы unlock value. Покупка другой компанией, LBO, переход на биржу более высокого ранга (OTCBB --> AMEX, OTCBB -->Nasdaq, AMEX --> NYSE), spin off части бизнеса, начало выплаты дивиденда, увеличение дивиденда или какие-нибудь фундаментальные изменения в окружающей экономике.
    Если подбирать хорошие компании после распродаж (это и есть sell off), когда резко падает цена, а фундаментально компания не изменяется, то можно приобрести акции со скидкой в 30-50% к "intrinsic value".

    Иногда это называется event-driven arbitrage (можно поискать в интернете)

    Там же на Википедии упомянут Whitney Tilson - хедж фанд менеджер, который в последний год открыл также 2 mutual funds.
    TILFX и TILDX
    http://www.tilsonfunds.com/
    и
    http://www.tilsonmutualfunds.com/
    - почитайте его отчеты и политику (prospectus) фондов. Там описано как он инвестирует..

    Чтобы искать и находить value, а не дохлых кошек, нужно знать чего остерегаться. Основы американской бухгалтерии (GAAP и всякие SFASы) тоже желательно понимать и следить за изменениями. В статье достаточно подробно и концентрировано объяснены "красные флажки"
    http://www.focusinvestor.com/AccountingRedFlags.pdf

    И, вообще этот сайт - хороший ресурс для понимания что же такое value investing
    http://www.focusinvestor.com/

    Если анализ показывает высокую вероятность прибыльного вложения, делается покупка... после чего начинается ожидание.
  3. 2,008
    Комментарии
    4
    Темы
    2040
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    3 Медалей
    И, вообще этот сайт - хороший ресурс для понимания что же такое value investing
    Да, но для начала, еще бы понимание английского языка...
  4. 1,458
    Комментарии
    96
    Темы
    1462
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    В качестве начальной книги для русскоязычного читателя очень рекомендую У.Дж.О Нила "Как делать деньги на фондовом рынке" - книжка написана очень ясно, конкретно, с понятными рекомендациями - она есть в интернет-магазинах и стоит относительно недорого.
  5. 424
    Комментарии
    12
    Темы
    426
    Репутация Pro
    Аватар для mikki33  
    В начале пути

    4 Медалей
    Английский нужно знать. Это необходимое, но недостаточное условие

    http://www.marketocracy.com/cgi-bin/...KcPcIlMaKiAbDc
  6. 81
    Комментарии
    4
    Темы
    81
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    Большое спасибо Михаил.Если есть,что еще предложить из литературы-буду рад.Отдельное спасибо Mikki,за его познавательную статью.
    Все это интересно,но моей целью является попытка построить эффективную торговую систему на основе именно технич.анализа.Что из этого получится покажет время.К слову сказать данная торговая схема принесла свои плоды в моей торговле в прошлом году на росс.рынке.
    Заранее Согласен с утверждениями о некорректности рассматривания американского(с его 10-20%роста) и росс.рынка.И все же...
    И все же я выбрал именно публичное ведение счета,дабы вынести на суд уважаемых форумян эффективность данного подхода.
    Да,вот еще какой момент!
    Неплохо было бы, если кто-то вынес на публику свою стратегию.В результате имели бы здоровый соревновательный процесс ,что-то типа конкурса по американскому рынку акций. На мой взгляд от этого выиграли бы все.
  7. 424
    Комментарии
    12
    Темы
    426
    Репутация Pro
    Аватар для mikki33  
    В начале пути

    4 Медалей
    Один мой знакомый на своем сайте valuespeculator.com изложил это так. Я тоже готов подписаться под каждым его словом...

    http://valuespeculator.com/about.htm

    Большинство русскоязычных трейдеров используют технический анализ и всякие торговые системы, построенные на его основе. Задача ставится примерно так: имеется график с объёмами и на основе этой информации строятся бесчисленные теории о том, как прогнозировать дальнейшее изменение цены и как торговать, чтобы получить прибыль. При этом совершенно неважно, что за компания стоит за этим графиком, вся информация, на основе которой принимаются торговые решения, черпается только из графика и объёмов. Между тем рынок – это не казино, за графиками стоят реальные компании с реальным бизнесом и именно они в конечном итоге определяют, почему график ведёт себя так, а не иначе. Ограничивая себя техническим анализом и системами на их основе трейдер добровольно кастрирует входную информацию, что не может не сказываться на результатах. Понятно, что какой бы хитроумной и совершенной не была торговая система, её результат не может быть лучше, чем информация, заключённая во входных данных (как говорится, garbage in, garbage out). Fundamental stock picking, напротив, для принятия торговых решений старается использовать всю доступную информацию, в первую очередь информацию о самой компании, что должно давать лучшие конечные результаты за счёт расширения входной информации. Исходя из опыта автора сайта, так оно и происходит на практике. Хорошие stock picker-ы всегда показывали лучшие результаты, чем технические трейдеры и системщики. Не секрет, что нынешний рынок широко искусственно манипулируется, с обманными падениями и подъёмами, имеющими цель выбить трейдера из правильной позиции или заманить его в неправильную. В первую очередь жертвами таких манипуляций становятся технические трейдеры, не имеющими понятия, что они держат и их механические системы. Напротив, если вы знаете, что и почему держите, то из правильной позиции вас выбить не так легко.

    Fundamental stock picking даёт лучшие результаты, но не бесплатно. Платой является огромная работа. Нахождение недооценённых акций - это очень трудоёмкий процесс, требующий соответствующей квалификации и не поддающийся автоматизации. Огромное количество информации приходится обрабатывать вручную – читать отчёты, изучать длиннющие SEC формы, слушать conference call-ы. Но никто не говорит, что делать деньги на рынке легко.

    На мой взгляд, российские трейдеры всё же выбирают технический анализ, потому что он им ближе и понятнее. Чтобы правильно интерпретировать отчёт компании, нужно разбираться в основах бизнеса, в терминах, в бухгалтерии, в том, как рынок ценит акции. Я уже не говорю о том, что нужно на хорошем уровне знать английский, причём уметь не только читать, но и воспринимать речь на слух, что нужно для прослушивания conference call-ов. Часто самая важная информация даётся только в устной форме на conference call-е. Положение усугубляется и отсутствием хороших книг для практиков на эту тему. Вот и занимаются российские трейдеры тем, что им ближе и понятнее – разработкой и программированием торговых систем, как в анекдоте про человека, который потерял ключ воооон там, а ищет здесь, под фонарём, потому что светлее. Я надеюсь, что мой сайт послужит хорошим введением в stock picking для серьёзных трейдеров, имеющих целью зарабатывать на жизнь торговлей на бирже.
  8. 594
    Комментарии
    25
    Темы
    594
    Репутация Pro
    Аватар для Алан Кисиев  
    В начале пути

    4 Медалей
    According to The Wall Street Journal, the Tilson Focus Fund, with a 25.68% return, was the #1 fund out of 867 Multicap Core Funds in 2006.
    Ндаа... а тут люди о 20-40% в месяц разговоры ведут... :D
  9. 424
    Комментарии
    12
    Темы
    426
    Репутация Pro
    Аватар для mikki33  
    В начале пути

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от Алан Кисиев Посмотреть сообщение
    Ндаа... а тут люди о 20-40% в месяц разговоры ведут... :D
    Они, не правы, но сами еще этого не знают... Sorry :greedy:
  10. 594
    Комментарии
    25
    Темы
    594
    Репутация Pro
    Аватар для Алан Кисиев  
    В начале пути

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от mikki33 Посмотреть сообщение
    Один мой знакомый на своем сайте valuespeculator.com изложил это так. Я тоже готов подписаться под каждым его словом...
    Разговоры о том, что круче, фундан или тех.анализ ведутся много времени. И зарабатывают и сливают и те и другие. Тут скорее дело вкуса... личных предпочтений и психологического комфорта.

    P.S. "Вы не любите кошек? О! Вы просто не умеете их готовить!". ;)

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать