Форум трейдеров » Фьючерсы, опционы, акции (CFD) » обзор рынков и комментарии от Михаила Макарова
+ Подписаться
Страница 22 из 28 ПерваяПервая ... 122021222324 ... ПоследняяПоследняя
  1. 1,458
    Комментарии
    96
    Темы
    1462
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    THE
    BIG PICTURE

    Широкое Падение Акций на росте Объема

    --- попытка роста на Уолл Стрит получила сильный удар во вторник от рынка недвижимости, акции значительно упали по всему фронту на тяжелой торговле. Nasdaq упал на 2.2%, в то время как S&P 500, Dow и индекс NYSE проиграли 2% или больше. Объем, вырос на падении, отмечая «день распределения» на более высоком объеме. Сильные Продажи в единственный день распределения - часто все, что требуется, чтобы фактически убить попытку роста. И распродажа вторника показала не только «день распределения», но и слабость рынка по многим фронтам.

    Это было самое крутое снижение в главных индексах, с начала коррекции 27 февраля. Все индексы закрылись близко к минимумам сессии. Падение прошло по всему рынку, снижающиеся акции превосходили числом растущие больше чем 9 к 2 и на NYSE и на Nasdaq. Только одна из 197 групп промышленности IBD — изготовителей конфет, часто рассматриваемых как защитная группа — поднялась за день. IBD 100 индекс акций с самым высоким рейтингом упал на 2.6%.

    Индексы правда удержались выше их 5 марта понижения. Но это может быть простой формальностью. Рынок теперь должен начать новую попытку роста, хотя успешное восстановление рынка может занять недели или месяцы, чтобы осуществиться. Оглядываясь назад, изучая развороты в основаниях рынка в прошлое десятилетие, это занимало больше чем три месяца в среднем для успешного роста, чтобы рост был устойчивым.

    Пока, лучший выбор для инвестора - оставаться «в деньгах» и отслеживать ваш список кандидатов на покупку. В течение коррекций, много акций строят новые основания.

    К моменту начала роста рынка, новые лидеры типично появляются из тех консолидаций. Многим инвесторам, которые наблюдали индексы, падение вторника не было неожиданностью. Начиная с понижения 7 февраля, рынок повышался на устойчиво ослаблявшемся объеме. В понедельник был самый низкий оборот на Nasdaq начиная с декабрьской паузы в торгах. Это показывает вялость покупок.

    Предпринятая попытка роста не удалась, даже при том, что много акций с самым высоким рейтингом пробовали расти.

    Индексы gapped вниз во вторник, при открытии на новостях, что розничная продажа повысилась на вялые 0.1% в феврале, ниже прогнозов. Исключая пищу и автомобили, продажи показали их худший рост с апреля 2004. Акции снова выросли немного, но в полдень, другое сообщение добавило пессимизма по экономике.

    Новые «потери права выкупа» ( отказы от ипотек) повысились к максимуму в четвертой четверти, Ассоциация Банкиров Закладных сказала. Выросшие неплатежи и другие признаки принудили MBA предсказывать, что американский рынок недвижимости не будет расти до конца '07. Продолжающиеся проблемы на рынке недвижимости угрожают остальной части экономики.

    Активность
    домовладельцев и их способность заимствовать - от этого зависят потребительские расходы и их рост. Потребительские расходы составляют до двух третей американской экономики. Новости по неплатежам ипотек ввергли рынок в штопор дня. Строительство - и связанные с закладными группы промышленности падали. Другие финансовые акции также снизились, даже после отчета Goldman Sachs выше ожиданий по доходам. Инвестиционный банк поднялся рано, но полностью развернулся, поражая сопротивление в его 50-дневном скользящем среднем. Акции закрылись -3.57 к 199.03. Доходность на точке 10-летние Казначейские облигации упали на 7 пунктов к 4.49 — его второе острое снижение за много дней.

    REAL MOST
    ACTIVE – NYSE

    Падение Акций на росте объема

    --- Повышение проблем с ипотеками вызвала новую волну продаж на большом объеме, во вторник на новостях о растущей доле просроченных кредитов и слабых розничных продажах. S&P 500 и Dow, каждый потерял 2%, в то время как нью-йоркской биржи индекс резко упал на 2.1%.

    Goldman Sachs (GS) снижается на 3.57 к 199.03, объем вырос почти к пяти разам от обычного уровня. Инвестиционный банкир первоначально вырос к 208.56 на хорошем-полученном сообщении о доходе. Но акция рухнула на плохих новостях от сектора кредита. Goldman Sachs пробил его 10-недельную линию 27 февраля, когда, коррекция рынка началась. Недолгий рост вторника был в пределах 0.95 восстановления этой линии перед полным разворотом акции.

    Другие акции в инвестиционной банковской группе также понизились на большом объеме. Merrill Lynch (MER) упала 3.75 к 79.74, Morgan Stanley (MS) 3.98 к 72.08, Bear Stearns (BSC) 10.18 к 142.97, Ameriprise Financial (AMP) 3.72 к 54.54, Lehman Bros. (LEH) 4.55 к 72 и Credit Suisse Group (CS) 2.38 к 69.20.

    Moody's, (MCO) другая жертва проблем кредита, снизился на 4.01 к 59.56. Проблемы кредита распространились на акцию, так как если «второсортных» ипотек предоставляющих рынок сжимается, то будет меньше спрос на услуги оценки кредитоспособности фирм. Moody's, (MCO) пробил его 10-недельное скользящее среднее 22 февраля. Акция пробила его 40-недельную линию во вторник.

    Trina Solar, (TSL) который сопротивлялся коррекции, упал на 2.94 к 45.04 в тяжелой торговле. Китайская солнечная энергетическая компания выиграла 9% роста в понедельник на новостях, что акция вошла в два индекса энергии альтернативы Nasdaq. На верху, Pre Paid Legal (PPD) выстрелил на 2.44 к 49.09. С шестью сессиями роста подряд после выхода из «чашки с ручкой», акция – в 15% от прошлых 42.60, точки старта.

    REAL MOST
    ACTIVE – NASDAQ

    Падение Акций Nasdaq на проблемах ипотечных Кредитов

    --- Нарастание Проблем с розничными продажами, и «второсортными» кредиторами закладных вызвали распродажу акций во вторник, резко понизив Nasdaq резко понижаются. Технологический индекс понизился на 2.2%. Nasdaq 100 упал на 1.9%. Объем на Nasdaq вырос, поскольку крупные инвесторы сбрасывали акции.

    Charlotte Russe (CHIC) упала на 2.01 к 26.48 в быстром объеме, прообив его 200-дневное скользящее среднее. Слабое сообщение о розничной продаже вторника послало множество акций розничной торговли вниз. Инвестиционные банки получили большой удар.

    Основные финансовые акции торгуются на NYSE. Но торгуемый на NASDAQ Penson Worldwide (PNSN) также чувствовал жало рынка, теряя 1.28 к 26.78 на более двух раз его нормальной торговле. Поставщик услуг к глобальному рынку ценных бумаг, пробил его 50-дневное скользящее среднее после трех сессий выше этого. Акция, которая стартовала с 17 $ за акцию в мае, находится теперь в 20% от 21 февраля максимума.

    Стальные акции были также среди худших исполнителей сессии. Steel Dynamics (STLD) снизилась на 1.11 к 37.90 в оживленном обороте. В понедельник, изготовитель катаного проката, арматуры, брусков и стальных рельсов, используемая для строительства поднял его прогноз дохода для первой четверти. Акция остается выше его 50-дневного скользящего среднего значения. Но она пробила уровень поддержки 5 марта, затем отскочив в более слабом объеме. Акция также показала некоторое останавливающееся действие в понедельник, показав суточный рост в тяжелом объеме, затем отступая и закрываясь только с маленьким ростом.

    Middleby (MIDD) теряют 3.47 к 121.70 на объеме, который был на 50% выше средних уровней. Изготовитель кулинарного и нагревательного оборудования, используемого в ресторанах и гостиницах gapped до максимума в пятницу на оптимистичных результатах дохода четвертого квартала. Хотя объем был выше чем нормальный во вторник, это было все еще ниже уровней, замеченных в течение пятницы и понедельника сессии, ободрительный признак.

    На верху, Dawson Geophysical (DWSN) поднялся на целых 7% в начале дня. Но акция, снизилась от максимума, заканчивая день выше на 78 центов к 46.07 на объеме более чем двойной. Поставщик береговых сейсмических услуг получения и накопления данных вырос, поскольку цены на нефть консолидировались и поднялись выше 60 $ на баррель. Но как и «Стальная Динамика» в понедельник, отрицательный откат Dawson Geophysical (DWSN) привел акцию к закрытию в нижней половине его суточного торгового диапазона.

    Обзор подготовлен по материалам IBD - www.investors.com
  2. 424
    Комментарии
    12
    Темы
    426
    Репутация Pro
    Аватар для mikki33  
    В начале пути

    4 Медалей
    Только что стукнуло wires

    Dodd says more action may be needed on subprime loans
    3:58p ET March 14, 2007 (Marketwatch)
    WASHINGTON (MarketWatch) - Congress will probably have to do more to address problems in the subprime mortgage sector to make sure that predatory-lending practices and regulatory failures don't force large numbers of American homeowners out of their houses, a senior member of the Senate said on Wednesday.

    Sen. Christopher Dodd, D-Conn., spoke against a background of continued turmoil in world stock markets triggered in part by problems among lenders that specialize in risky, or subprime, mortgage loans. Concerns that those problems could spread to other parts of the economy have pushed The Dow Jones Industrial Average and other stock indexes to their lowest levels of the year.

    Speaking to reporters following a speech to the U.S. Chamber of Commerce, Dodd declined to list specifics about possible congressional action but did say he wouldn't consider a bailout for companies who may have been engaged in predatory lending. Dodd is chairman of the Senate Banking Committee, which has jurisdiction over financial markets as well as housing.

    His comments on Wednesday followed remarks to reporters on Tuesday, in which Dodd said "large numbers of American homeowners" are facing foreclosure and the loss of their homes due both to predatory lenders and what he called regulatory failures.

    Dodd was referring to a study by the Center for Responsible Lending, which concluded that 2.2 million households hold subprime loans that will fail and end in foreclosure this year or next. That amounts to about one of every five subprime loans underwritten in the past two years.

    Dodd, who is seeking his party's 2008 nomination for the White House, said in a statement on Tuesday that he was mulling legislation and other options that would protect consumers from abusive lending practices and allow them to keep their homes.

    Two weeks ago, federal banking regulations released proposed new rules on subprime loans that could severely curtail their availability. Among other changes, the regulators want lenders to loan only to borrowers who can prove they can pay back the loan, even after the initial teaser rate resets to a higher interest rate. See full story.

    Subprime loans are usually taken out by borrowers with the weakest credit, and rising defaults have spelled trouble for lenders including Accredited Home Lender , H&R Block and New Century Financial . On Tuesday, the New York Stock Exchange delisted New Century's stock after its shares plunged by more than 50%.

    Dodd held a hearing about predatory lending last month, saying minorities, immigrants and the elderly are frequently the victims of loans they can't pay back.
  3. 1,458
    Комментарии
    96
    Темы
    1462
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    THE
    BIG PICTURE

    Восстановление Акций После резкого утреннего падения

    Акции понизились резко рано в среду, и рынок выглядел готовым показать еще одну острую распродажу. Но главные индексы восстановились от поддержек и развернулись вверх, чтобы закрыться с достаточной прибылью и около суточных максимумов. Nasdaq снижался на 0.8% приблизительно три часа, после открытия сессии.

    Но технологический индекс отскочил, закрывшись с 0.9% роста. S&P 500 проследовал аналогичным путем, закрывая +0.7%. Малая капитализация S&P 600 повысилась + 0.8%. Объем, вырос на росте. Минимумы середины сессии пробили минимумы индексов от 5 марта понижения, Nasdaq, коснулся самой низкой точки с 3 ноября.

    Этот пробой минимумов формально отметил конец попытки роста рынка, начатой 6 марта. 3.9% падения Nasdaq 27 февраля сигнализировали о начале новой коррекции. Потери углубились за следующую неделю. После того, как 1.9% роста 6 марта начали новую попытку восстановления рынка, рынок быстро «исчерпал пар». Объем выдохся, и индексы едва продвинулись выше.
    Падение Вторника на 2.2% на более высоком объеме, фактически аннулировало попытку роста. Раннее снижение среды окончательно закончило этот рост.

    Но так же, как одна попытка роста потерпела неудачу, другая тут же стартовала. Рост среды от минимума сделал этот день «Днем 1» из новой попытки роста.

    Дни 2 и 3 не так уж важны, если рынок не показывает существенного «распределения»( значительного снижения на росте объема).
    Следите за рынком, в ожидании дня, показывающего значительный рост в более высоком объеме чем в предыдущую сессию в «День 4» или позже. Это вероятно сигнализировало бы, что новый рост стартовал.

    Проблемы «рискованных» ипотечных кредитов и острые снижения на иностранных рынках сделали коррекцию еще более жесткой. Компании, специализирующиеся в ипотеке рискованным заемщикам, получили самые большие удары.

    Но инвестиционные банки и другие компании финансового сектора также были под давлением. Lehman Bros. (LEH) сообщили о квартальном доходе, который подтвердил прогноз с 7% роста. Акция снизилась больше чем на 5% рано на сессии, затем возместила большинство ее потерь. Фирма сказала, что проблемы с неплатежами по ипотекам не было большим фактором в последней четверти. Они проявятся больше в текущей четверти, но «Леман» сказали, что проблемы "хорошо контролируемы."

    Только семь недель назад, сектор «инвестиционные банковские группы IBD» был в лидерах, оцениваемый Номер 25 среди 197 групп промышленности. Но резко падающий рынок и проблемы ипотек снизили сектор к Номеру 116. Некоторые ведущие акции показали признаки силы.

    Trina Solar, (TSL) который недавно проявился как лидер наших рейтингов после начала торгов в декабре, подскочил на 7% в оживленной торговле. Акции сектора солнечной энергетики, выросли в последнее время.

    Anixter, (AXE) который делает специальные провода, кабели и другие товары для коммуникаций, подпрыгнул на 6%, показав новый максимум закрытия.
    Следите за некоторыми из лучших акций, которые корректировались вместе с рынком, также. IntercontinentalExchange (ICE) вырос на 2% в среду. Биржа Фьючерсов, теперь в 21% от 21 февраля максимума и может сформировать новую основу.

    Признанный лидер группы Чикагская Коммерческая Биржа (CME) только в 5% от его пика. Но эта акция недавно вышла из «последне-этапной» основы, делая ее покупку более рискованной.

    REAL MOST
    ACTIVE – NYSE

    Разворот Акций После падения в Начале сессии

    Сессия открылась снижением в среду, но характер торгов полностью изменился к твердой прибыли, и технические акции вели рост. S&P 500 добавил + 0.7%, Dow извлек пользу 0.5%. Нью-йоркский индекс, где «techs» составляют меньший процент чем на Nasdaq, повысился на 0.3%. Объем повысился немного, победители переиграли проигравших лучше чем 3 к 2.

    Китайская солнечная энергетическая компания Trina Solar (TSL) выросла на 3.32 к 48.36 в двойном объеме. Trina, который вышел к публике в декабре с ценой 18.50, потерял 6% во вторник в тяжелой торговле, после большой прибыли в предыдущие два дня, также в большом объеме.

    Малая компания Pre Paid Legal Services, (PPD), выросла на 3.09 к 52.18 на шестикратном объеме торговли. Акция поднялась на 22% на семи сессиях подряд с тех пор как вышла из чашки-с-ручкой выше 42.60.

    Переработчик металлов и производитель Ryerson (RYI) вырос на 0.90 к 38.90 на тройной торговле. Компания задержала собрание акционеров, потому что это нуждалось во времени для ответа на "стратегические предложения." Часто, это – на языке Уолл Стрит, объявление о поиске покупателя.

    Авто-сеть магазинов CarMax (KMX) теряет 1.57 к 49.25 на росте объема. Акция показала тяжелый объем на 12 из прошлых 13 сессий: три дня на росте, девять на снижении. Операторы универмага J.C. Penney (JCP) and Nordstrom (JWN) пробили поддержку в активной торговле. Penney, который упал до 75.58, закрылся на 1.76 ниже в 78.50. Nordstrom превратил потери в 2.87 в снижение на1.20 к 51.02. Обе акции торгуются между их 10-и 40-недельными скользящими средними.

    REAL MOST
    ACTIVE – NASDAQ

    После резкого падения, Nasdaq закрывается с 0.9% роста

    Акции Nasdaq, выросли к закрытию в среду после падения в полдень. Индекс закрылся на 0.9% выше, объем увеличился немного. Nasdaq 100 подскочил +1.2%.
    Chaparral Steel (CHAP) повысились на 1.49 к 51.32, связанные со сталью группы промышленности выросли. Чаппарель, закрылся около суточных минимумов, тем не менее. Акция отскочила от его 10-недельного скользящего среднего. Стальной изготовитель сообщит о финансовом доходе третьей четверти после закрытия рынка во вторник. Консенсус-прогноз аналитиков - 1.23 $ на акцию, 19% с периода годичной давности.

    Silicon Motion (SIMO) показал рекордно высокий уровень рано и закрылся с ростом 0.74 к 24.24. W.R. Hambrecht Дэниел Амир высказал оптимистичное мнение по изготовителю устройств флэш-памяти. "Мы полагаем, что Silicon Motion (SIMO) - одна из немногих компаний, которая имеет множество драйверов роста, которые могли бы быть причиной роста следующие несколько лет," он написал в примечании клиентам.

    Эти факторы включают рост на рынке флэш-элементов памяти, плюс финансовая модель компании.
    Rochester Medical (ROCM) повысился на 0.93 к 18.95, его третий последовательный рост на тяжелом объеме. Изготовитель катетеров и других медицинских продуктов вышел из двойного основания. Но пятинедельный паттерн слишком короток, чтобы быть сильным.

    First Solar (FSLR) вырос на 0.74 к 54.46. Солнечная энергетическая компания была в горячей зоне в течение месяца, как и другие акции альтернативной энергии.
    Dawson Geophysical (DWSN) продвинулся на 1.25 к 47.32, максимум закрытия. Доусон, который вспыхнул 6 февраля, среди группы компаний, обеспечивающих услуги бурильщикам нефти и природного газа, акции которых достойно держались в течение коррекции рынка.

    B/E Aerospace (BEAV) поднялся на 1.88 на 30.73, находя поддержку в ее 10-недельном скользящем среднем. Изготовитель интерьеров кают самолетов сказал, что доход первой четверти превысит ожидания, и это подняло его годовую перспективу. CEO Amin Khoury сказал что работа в Q1, продвигается "хорошо и перед нашим внутренним планом и перед оценками аналитиков."

    На нижней стороне, упал Houston Wire & Cable (HWCC) несмотря на то что его четвертый квартал показал итоги выше ожидания аналитиков. Дистрибьютер специальных проводов и кабелей снизился к 50-дневному скользящему среднему. Это был третий тест Houston Wire & Cable (HWCC) его 50-дневного среднего в этом месяце.

    Обзор подготовлен по материалам IBD – www.investors.com
  4. 1,458
    Комментарии
    96
    Темы
    1462
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Биржа Intercontinental Exchange (ICE) Предлагает 9.9 миллиардов $ за CBOT

    15 марта (Bloomberg) - Intercontinental Exchange Inc, ,биржа с оборотом 45 процентов всех мировых нефтяных фьючерсов, выставила публичное предложение в 9.9 миллиардов $ за Чикагскую товарную биржу (CBOT) , стремясь помешать запланированной покупке Chicago Mercantile Exchange Holdings Inc . Предложение от ICE в 1.42 своих акции за каждую акцию CBOT Holdings Inc, оценило компанию в 187.34 $ доля или на 13 процентов выше вчерашней цены на момент закрытия биржи. Генеральный директор Джеффри Спрекэр сказал, что он может выплатить наличные деньги некоторым держателям.
    Встречное предложение о Покупка в деньгах и акциях от CME , согласованная в октябре, стоила 8.9 миллиардов $ или 169.53 $ за акцию на вчера. ICE со штабом в Атланте сказал, что его предложение избежит антимонопольных вопросов, поставленных для CME, которое должно быть одобрено американским Министерством юстиции.
    Две Чикагских биржи, конкурируя в течение 100 лет, доминируют в торговле финансовыми производными, типа фьючерсов и опционов, привязанных к акциям, Казначейским облигациям и процентным ставкам . "Антимонопольная проблема определенно была бы гораздо меньше, так как их продукты не пересекаются вообще," сказал Крэйг Пирронг, директор рынков энергии Университета Глобального Института Управления Энергии в Хьюстоне. Возможное сомнение, он сказал, - то, что предложение ICE обеспечивает меньше снижения затрат, чем слияние с Чикагской Коммерческой биржей (CME). ICE сказал, что его предложенная комбинация произведет по крайней мере 240 миллионов $ в год снижения затрат, потому что CBOT мог использовать его структкру, и некоторые функции могли быть объединены. Представитель CBOT Крэйг Грабинер отказался комментировать. Аллан Шоенберг, представитель Чикагской Коммерческой биржи, не дал комментариев.
    Металлы
    Торговый оборот Чикагской товарной биржи и прибыль выросли в прошлом году на рекордных объемах торговли фьючерсами на финансовые контракты , металлы и сельскохозяйственные контракты. В течение февраля торговля была выше на 21.4 процента по сравнению с тем же самым периодом в прошлом году. Спрекэр сказал, что его предложение поможет сохранить бизнес CBOT в металлах и энергии, которые были наиболее быстро растущими секторами компании в прошлом году. Металлы и торговля энергией подскочили девятикратно на CBOT в прошлом году к 49 501 контракту в день.
    Оборот по Сельскохозяйственным фьючерсам, который является его оригинальными продуктами, увеличился на 40 процентов к 510 666 контрактам. Обороты Торговли финансовыми продуктами увеличилась на 14.8 процентов в прошлом году, и фьючерсы на индексы акции и опционы выросли 7.3 процентов.
    Энергия,
    Биржа ICE, которая возникла как электронная система торговли для газа и энергетики, имеет доход от сделок торговли фьючерсами сырой нефти марки «Брент», используемой как эталон вне США. Ее самый близкий конкурент - Nymex, владелец Нью-Йоркской Коммерческой биржи, самого большого рынка энергии. ICE закончил покупку за 1.8 миллиарда $ New York Board of Trade в январе, получив согласие Комиссии по товарным фьючерсам и расчётной палаты. CBOT не имеет его собственной расчётной палаты и использовал CME для этих услуг. Акции CBOT выросли на 13 процентов, к 188.35 $ в 10:22 на NYSE. ICE упал на 2.26 $, или 1.7 процента, к 129.67 $, и CME акции упали на 14.77 $, или 2.6 процента, к 549.20 $.
    По материалам Bloomberg.
  5. 1,458
    Комментарии
    96
    Темы
    1462
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    THE
    BIG PICTURE

    Большие Новости Слияния компаний вывали рост Акций, Объемы снизились.

    --- Акции выросли на спокойной сессии в четверг, рынок отыграл ряд экономических данных и новостей слияния компаний по ходу торгов. Nasdaq поднялся на 0.3%. S&P 500 прибавил 0.4%. Меньшие акции выросли лучше всего. Малая капитализация S&P 600 подпрыгнул +1%, закрываясь около суточных максимумов. S&P MidCap 400 продвинулся + 0.7%.

    Объем снизился. В четверг мы отмечаем «День 2» из новой попытки роста главных индексов. В среду, рынок обновил его недавние минимумы, но затем повернул наверх резко на изменчивой, наполненной высоким объемом сессии. Тихий день торговли на следующий день может быть приемлемым, поскольку Объем новой попытки роста будет иметь большее значение скоро.

    Начиная в «День 4» или позже усилия по росту, значительный ценовый рост в более высоком объеме, чем на предыдущей сессии для одного или больше главных индексов сигнализировал бы завершение коррекции. Такое движение обычно служит подтверждением нового роста рынка.

    Уолл Стрит переварила несколько сообщений, включая последний индекс цен производителей (PPI). PPI, подскочил на 1.3% в феврале, от 0.6% в январе. «Корневой» PPI ( или «ядро»), который не включает пищу и энергию, поднялся на + 0.4%, против 0.2% роста в январе. Оба чтения вышли много выше прогноза, возобновляя разговор о проблеме инфляции и дискуссии по процентной ставке. В пятницу выйдет сообщение об индексе розничных цен (CPI).

    Федеральный Комитет Открытого Рынка (FOMC) начинает двухдневную встречу во вторник.

    В другом месте, прежний Председатель Федеральной Резервной системы Алан Гринспен предупредил, что проблемы невыплат по «второсортным» закладным(ипотекам) могло воздействовать на другие сектора экономики.
    Большие финансовые фирмы снизились на этой проблеме, поскольку ипотечные невыплаты растут. Но в его квартальном сообщении о доходах, Bear Stearns (BSC) сказал, что ипотечный сектор имеет только маленькое воздействие на его операции. Это последовало за подобными утверждениями от Lehman Bros. (LEH) в среду.

    В новостях о слияниях компаний, Cisco Systems (CSCO) сказали, что они купят изготовителя программного обеспечения WebEx Communications (WEBX) за 3.2 миллиарда $. Вебекс взлетел +22% на новостях. Акции Cisco, снизились на удивительно более слабом объеме.

    Новости слияния компаний вознаграждали инвесторов, которые держали акции Вебекса вместо более низкого качества, падающих акций. Вебекс держался лучше чем большинство акций рынка, паря около его максимумов и удерживаясь на 92 Рейтинга Ценовой Силы в течение нового спада рынка.
    Но пара высоко рейтинговых акций показала обратную сторону получению слишком агрессивного роста в течение коррекции.

    Usana Health Sciences (USNA) нырнули на 8.92 к 48.95 в огромной торговле. Частный научно-исследовательский институт обвинил изготовителя витаминов и других индивидуальных продуктов здоровья в мошенничестве.

    Чикагская Коммерческая биржа Chicago Mercantile Exchange (CME) теряет 6% после сообщения, что оператор рынка фьючерсов, Intercontinental Exchange (ICE) сделал предложение по обмену своих акций на 9.9 миллиардов $ на акции CBOT Holdings. (BOT) . Chicago Mercantile объявил о плане поглощения CBOT в октябре.

    Некоторые из сильно пострадавших групп пришли в норму. Связанные с закладными компании финансовых Услуги IBD, оцениваемые ниже всех групп промышленности, выросли на 3%.

    REAL MOST
    ACTIVE – NYSE

    Акции выросли, Но объемы снизились;

    --- Взлет акций CBOT на 17% на NYSE позволили закрыть унылую сессию в четверг с умеренным ростом, на более низком объеме.
    Рынок игнорировал экономические данные, следя вместо этого за реальными делами и ожидая подвоха от ипотечного рынка.

    Индекс NYSE повысился на 0.5%, Dow +0.2% и S&P 500 +0.4%. Товарные биржи были в центре игры, когда Intercontinental Exchange (ICE) сказала, что они предложат 9.9 миллиардов $ в обмене акциями за акции Chicago Board of Trade. (BOT) . Это много выше 8.96 миллиардов $, предложенных Chicago Mercantile Exchange. (CME)

    Чикагская товарная биржа выстрелила на 28.86 к 194.95 в большой торговле. ICE, его потенциальный покупатель, упала на 3.83 к 128.10 в двойном его среднем объеме. И CME снизилась на 31.09 к 532.88, также в тяжелой торговле, на идее, что они будут вынуждены или повысить свою цену предложения на CBOT или потерять выгодное приобретение.

    Все эти фирмы - три из самых больших имен в бизнесе фьючерсов. Они были в списках лидеров IBD в течение некоторого времени, благодаря быстрому росту дохода и ценовой прибыли.

    CBOT - национальный самый большой рынок для фьючерсов на зерновые. Они также торгуют T-облигации и другие контракты на процентную ставку. Биржа была открыта в 1848, но ее акции стали торговаться 15 месяцев назад.
    ICE снизилась ниже 50-дневного скользящего среднего на тяжелой торговле после длинной тенденции к росту. CME изо всех сил пытается возвратиться выше его 50-дневной линии. CBOT - на рекордно высоких уровнях.

    В другом месте, китайская солнечная энергетическая компания Trina Solar (TSL) теряет 1.87 к 46.49 в активной торговле. Trina имела трудные пять сессий — три вверх и два дня потерь.

    Pre-Paid Legal Services (PPD) добавили 1.27 к 53.45, его восьмой день роста, в лихорадочном объеме. Но четверг был разворотным: акция взлетела снова к 61.36, максимум перед откатом.

    REAL MOST
    ACTIVE – NASDAQ

    Nasdaq немного вырос, Но Объем снизился

    Nasdaq, продвинулся на 0.3% четверга, хотя объем снизился от уровня среды.
    WebEx (WEBX) выстрелил на 10.18 к 56.38 на объеме, раздувшемся к его самому высокому уровню когда-либо ранее. Компания связи онлайн получила предложение покупки за 3.2 миллиарда $ от Cisco Systems. (CSCO) . Сделка, покупки по 57 $ за акцию WebEx, как ожидают, совершится к концу июля. Приобретение – наибольшее для Cisco, после покупки кабельного изготовителя Scientific-Atlanta в прошлом году. Акции Cisco упали на 0.04 к 25.81.

    Продавец спортивной одежды Zumiez (ZUMZ) подскочил на 3.35 к новому максимуму 39.56. Торговля была пятикратной от нормального уровня. Поздно в среду, в Эверетте, Вашингтон базирующаяся компания сказала, что ее доход в январе повысился на 63% до 39 центов на акцию. Это было лучше чем оценка Уолл Стрит в 36 центов. За финансовый 2006, Zumiez (ZUMZ) заработал 73 цента на акцию, +55% с 2005. Компания также выпустила прогноз 2007, которое превысило ожидания.

    Рекордно высокие уровни показал Chapparal Steel, (CHAP) который добавил 1.80, чтобы закрыться в 53.12 на необычном объеме. В начале месяца акция отступила к его 10-недельной линии скользящего среднего, где она нашла поддержку. Стальной производитель намечен, чтобы сообщить о финансовом доходе третьей четверти в следующий вторник.

    Dawson Geophysical (DWSN) незначительно вырос на 1.06 к максимуму 48.38. Объем был немного более тяжел чем обычно. Выстрел акции из имеющей форму чашки основы был 6 февраля и - теперь на 20% выше 40.36, ключевой точки.

    Но другие акции столкнулись с неприятностями.

    Usana Health Sciences (USNA) погрузились на 8.92, пробив его 10-недельную линию скользящего среднего, чтобы закрыться в 49.85. Почти 2 миллиона акций перешли к новым владельцам, самый тяжелый дневный объем с августа 2005. Акция показала рекордно высокий уровень в прошлом месяце, и до снижения четверга нашла поддержку около ее 10-недельной линии. Падение было после того, как статья вызвала вопросы о коммерческих методах компании. Usana изготовляет и продает продукты для здоровья, и личные продукты заботы о коже.

    Gulfmark Offshore (GMRK) упал на 2.50 к 41.49 на двойном объеме. Акция упала ниже 45.57, ключевой точки, которую она недавно пересекла. Морская компания транспортировки упала несмотря на превышение оценок дохода Q4. JPMorgan Securities понизили рейтинг акции к «нейтральному» от «повышенного».

    Обзор подготовлен по материалам IBD - www.investors.com
  6. 1,458
    Комментарии
    96
    Темы
    1462
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    США: Повышение Розничных цен на 0.4% в феврале на подорожании Топлива

    --- Цены, заплаченные американскими потребителями повысились на 0.4 процента в прошлом месяце, из-за роста цен на топливо, пищу и медицинское обслуживание, это выдвигает на первый план беспокойство Федеральной Резервной системы по инфляции. Увеличение индекса розничных цен последовало за ростом января на 0.2 процента, Министерство труда сказало сегодня в Вашингтоне. «Основные цены», которые исключают пищу и энергию, повысились на 0.2 процента и были на 2.7 процента выше чем годом ранее.

    Вместе со скачком прошлого месяца в оптовых ценах, данные слишком жестки для Федерального резерва, чтобы думать о понижении ставок, в тот момент, когда кризис закладных заставляет экономику тормозить.

    Аналитики предсказывают, что ФРС оставит их базовую процентную ставку неизменной в течение шестого раза, когда они встретятся на следующей неделе. "Ясно, что все еще имеется инфляционное давление," сказала Джулия Коронадо, экономист в Barclays в Нью-Йорке.

    "Это только подтвердит, что уклон на денежное сжатие Федерального резерва - правильный уклон в этом состоянии. "Экономисты предсказывали, что розничные цены повысятся на 0.3 процента, согласно медиане 75 опроса в обзоре Новостей Bloomberg. Оценки располагались от увеличений на 0.1 процент к 0.5 процентам. Основные цены были спрогнозированы, с повышением 0.2 процента, согласно медиане обзора. Американские Казначейские облигации опустились после сообщения, посылая доходность на 10-летние бумаги к 4.55 процентам в 9:00 в Нью-Йорке.

    12-месячный рост цен

    --- Полные цены было выше на 2.4 процента с того же самого времени в прошлом году, по сравнению с ростом на 2.1 процента в январе. Январское увеличение год-к-году основных цен было также 2.7 процента.

    CPI – основной индекс инфляции, потому что он включает товары и услуги. Другие сообщения об инфляции на этой неделе показали, что оптовые цены подскочили на 1.3 процента в феврале, наиболее в три месяца, в то время как цены американского импорта повысились меньше чем прогноз.

    Сегодняшнее сообщение показало, что цены на энергию повысились на 0.9 процента после уменьшения на 1.5 процента в январе, поскольку американцы потратили больше на отопление их домов в течение самого холодного февраля за 12 лет.

    Затраты на горючее повысились, на 0.5 процента и цены на природный газ подскочили на 5 процентов, наиболее с октября 2005. Цены на бензин были выше на 0.3 процента. Затраты строительства, которые включают некоторые затраты энергии и составляют одну треть полного индекса розничной цены, повысились на 0.4 процента после увеличения 0.2 процентов в январе.

    Средняя арендная плата домовладельцу, которая составляет 30 процентов основного CPI, повысилась 0.3 процента, после увеличения января на 0.2 процента. Другие цены, которые повысились включали медицинское обслуживание, которое повысилось на 0.5 процента, и одежда, которая повысилась на 0.5 процента. Почти 60 процентов CPI покрывают цены, что потребители платят за услуги в пределах от медицинских посещений до платы за проезд, авиабилетов и билетов в кино.

    Продукты питания

    --- Цены на Пищу, которые составляют приблизительно одну пятую CPI, увеличились на 0.8 процента, наиболее с апреля 2005, после увеличения на 0.7 процента в январе. Увеличение на 5.7 процентов стоимости фруктов было самое большое с июля 1988.

    Увеличенный спрос на этанол повышает цены на зерно и может начинать обнаруживаться в более высоких затратах на хлеб, макароны и мясо, согласно Эйвери Шенфельду, экономист в CIBC в Торонто. Генеральный директор Tyson Foods Inc Ричард Бонд сказал 7 марта, что цены на домашнюю птицу в американских гастрономах подскочили на 18 процентов за прошлые два месяца, поскольку производители стремятся возвратить выросшие затраты на корма. Tyson, наибольший американский производитель говядины и цыплят, потратит 380 миллионов $ более в этом году на корма, он сказал. "Потребители заплатят больше за мясо из-за более высоких цен на зерно," сказало он в интервью.

    Реальный Доход Упал

    --- увеличение цен понизило реальную зарплату после вычетов. Почасовый доход, скорректированный на инфляцию упал на 0.3 процента в среднем в течение второго месяца в феврале. Реальная почасовая заработная плата выросла на 1.8 процента с февраля 2006, по сравнению с ростом на 2.2 процента за 12 месяцев, законченных в январе. Основной ценовой индекс Федерального резерва, который рассчитывается Отделом Торговли и сообщен, повысился на 2.3 процента в январе от годом ранее, данные, выпущенные в начале месяца показали.

    Председатель Бен С. Бернанке - среди федеральных тактиков, которые сказали, что диапазон от1 процента до 2-процентов был бы более приемлемым. На Тринадцать процентов больше владельцев мелкого бизнеса сообщило о более высоких отпускных ценах в прошлом месяце, выше на 1 процентную точку и самое высокое за три месяца, сообщение на этой неделе от Национальной Федерации Независимого Бизнеса, показали.

    "Риск инфляции, остается слишком высоким в течение периода прогноза, больше чем риск снижения роста, " федеральный Банк Чикаго Президент Майкл Москоу сказал на прошлой неделе. "Таким образом, некоторое ужесточение монетарной политики может все же быть необходимым, чтобы снизить риск роста инфляции."

    Экономический рост

    --- Федеральный резерв рассчитывает, что более медленный экономический рост поможет контролировать ценовое давление. В последних трех четвертях, экономика росла по средней годовой норме 2.3 процентов, по сравнению с квартальным средним темпом 3.1 процентов за прошлое десятилетие. Экономика может вырасти с годовой скоростью в 2.4 процента эта четверть, перед ростом до 3 процентов к годовому концу, согласно средней оценке 75 экономистов, опрошенных Новостями Bloomberg с 1 марта до 7 марта. Федеральный резерв затем встречается 20 и 21 марта. Тактики держат ставку процента на 5.25 процентах с августа.

    По материалам Bloomberg.
  7. 424
    Комментарии
    12
    Темы
    426
    Репутация Pro
    Аватар для mikki33  
    В начале пути

    4 Медалей
  8. 1,458
    Комментарии
    96
    Темы
    1462
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    THE
    BIG PICTURE

    Акции закрываются со Скромными Потерями В высоком объеме

    Акции, развернулись вниз после многообещающего начала торгов в пятницу, заканчивая неделю скромными ценовыми потерями в тяжелом объеме. Nasdaq теряет 0.3% пятницы после утреннего забега в положительную зону. S&P 500 и акции промышленных предприятий Dow оба упали на 0.4%. Индекс NYSE сбросил 0.2%. На фронте акций малой капитализации, S&P 600 опустился на 0.4%. Объем повысился существенно.

    Большая часть этой волны объема прибыла от учетверенного срока истечения опционов на сессии, это случается "три раза в год", и это обычно взвинчивает уровни объема, однако, снижение на более высоком обороте - не то, что Вы хотели бы видеть, когда рынок пробует восстановить его рост.

    Объем уменьшился в течение сессии роста в четверг, другой признак, что состояние рынка далеко от идеального. В течение недели, Nasdaq проиграл 0.6%. S&P 500 снизился на 1.1%. Акции промышленных предприятий Dow понизились на 1.4%, композитный индекс NYSE -1.2%. Малая капитализация S&P 600 снижается на 0.6%.

    Начиная С широкой распродажи 27 февраля, главные индексы подтверждают новый спад деловой активности. Рынок видел немного дней с тех пор, но многие из них прошли в тусклом объеме. Тем временем, акции имеют несколько дней падения в активной торговле. Множество факторов тормозит рост.

    Проблемы «второсортных» закладных повредило смежным секторам, типа кредиторов и других финансовых учреждений. Это усилило опасения, что резкий спад рынка недвижимости распространится к остальной части экономики. Острые снижения на иностранных рынках, наиболее особенно в Китае, поразили акции тех секторов, так же как и компаний в США.

    Но главным образом, глубокая коррекция рынка потянула вниз весь спектр акций. Три из каждых четырех акций роста следуют за общей тенденцией рынка. Прямо сейчас, эта тенденция указывает вниз.

    Несколько высоко рейтинговых лидеров пробовали противиться спаду. Но некоторые из них все же попали под давление в пятницу.
    Pre-Paid Legal Services (PPD) упали на 5.90, или 11%, к 47.55 на объеме, выросшем к четырем разам от среднего. Поставщик юридического обслуживания видел, рост «короткого интереса» в своих акциях в последнее время. Это, возможно, привело к закрытию коротких позиций при котором продавцы купили акции и покрыли их позиции, повысив цену. Но после того, как четырехнедельный рост больше чем на 50% достиг к четвергу, суточного максимума в вышине 61, Pre-Paid отступил резко.

    Trina Solar (TSL) и другие поставщики оборудования солнечной энергии также сопротивлялся падению в несколько прошлых недель. Но Trina, теряет 11% в оживленной торговле в пятницу. IBD 100, который отслеживает акции с самым высоким рейтингом, упал на 0.6%. Индекс потерял 0.8% в течение недели.

    В экономических новостях, индекс розничных цены повысился на 0.4% в феврале, выше прогноза экономистов 0.3% роста. Основной CPI, который исключает изменчивые цены на пищу и цены на энергию, поднялся на 0.2%, в соответствии с прогнозами. В четверг, выше чем ожидаемые чтения в индексе цены производителей ( PPI) подняли проблемы инфляции. Доходности облигаций первоначально повысились, но закончились флэтом.

    REAL MOST
    ACTIVE – NYSE

    Снижение Акций NYSE на росте Объема На 'ведьмах'

    S&P 500 и Dow, каждый потерял 0.4% в пятницу после стирания утреннего роста, в то время как нью-йоркский индекс NYSE теряет 0.2%. Объем на NYSE повысился в день «учетверенных ведьм» день( день истечения опционов и фьючерсов).
    Trina Solar (TSL) снизилась на 5 к 41.49 на тройном объеме. Это было шестым днем подряд тяжелой торговли для Trina: три вверх и три вниз сессии. Trina, Китайская компания, делает солнечные элементы и модули для энергетики. Компания малой капитализации вышла семь четвертей назад от убытков, к прибыльности. Рост прибыли был в тройной цифре для трех четвертей подряд.

    Franklin Resources, (BEN) который управляет семейством фондов Franklin-Templeton, открылся выше, но полностью развернулся вниз на двойном объеме. После повышения до 125, Franklin Resources закрылся на 2.87 ниже в 114.56. Снижение оценки Goldman Sachs, вызвал продажи.

    Также в секторе, SWS Group (SWS) упала на 1.08 к 22.97 на активной торговле, продолжая скользить ниже ее 50-дневного скользящего среднего. Тем временем, Bear Stearns (BSC), теряет 3.02 к 145.48. Акция ушла ниже его 200-дневного скользящего среднего значения, где она встретила сопротивление в пятницу.
    Изготовитель контейнеров-и-пакетов Greif (GEF) резко упал на 4.48 к 106.60 на объемной торговле. Greif (GEF), член IBD 100, снизился как почти все другие акции 27 февраля. Но эта акция дала сигнал днем ранее, что неприятности назревали. Greif вышел из «чашки без ручки» 20 февраля выше 122.87. Акция консолидировалась в течение четырех дней. Но День 2 из тех четырех сессий был его первым «аннулированием». Greif вышел в новое высокое основание, затем упал, чтобы закрыться с потерей. В День 4, Greif сделал более убедительный новый максимум, но рост в 3.67 был почти потерян. Это было 26 февраля.

    Chicago Board Of Trade, (BOT) который взлетел на 17% в четверг, отдала 4.95 к 190 в четырехкратной торговле. Deutsche Bank сократил оценку акции, до «держать» от «покупать». Chicago Board Of Trade, (BOT) - приз в войне цен покупки между Chicago Mercantile Exchange, (CME), который упал на 8.36 к 524.52, и Intercontinental Exchange, (ICE) который проиграл 1.72 к 126.38.

    REAL MOST
    ACTIVE – NASDAQ

    Индекс Nasdaq Заканчивает Неделю с Кислым итогом,

    Nasdaq снизился на 0.3% в пятницу, поскольку инвесторы пробовали сделать выводы из последней партии экономических данных. Объем повысился, так как контракты опционов на акции и опционов на индексы, и фьючерсы истекали в день «учетверенных-witching(ведьм)».

    First Solar (FSLR) упал на 1.17, чтобы закрыться в 51.52 на необычном объеме. Акция, которая сделала дебют на рынке в ноябре, показала рекордно высокий уровень 12 марта. Акция закрылась на этой неделе в 11% ниже того пика. В четверг, Lazard Capital Markets начали обзор First Solar, так же как и двух других изготовителей элементов солнечной энергетики, с оценкой «покупать».
    Adams Respiratory Therapeutics (ARXT)из Нью Джерси потеряли 9.45 к 28.22, поскольку почти 11 миллионов акций переходили к другому владельцу — его самый тяжелый торговый день, с тех пор акция стала торговаться с июля 2005. Движение началось после того, как изготовитель препаратов сообщил о неутешительных предварительных данных от его работы над препаратом от бронхита erdosteine.

    Они также сказали ниже, чем ожидаемые торговые заказы в третьей четверти и "нехватке спроса на препараты для лечения верхних дыхательных болезней" будут негативно воздействовать на продажи ее главных продуктов в остальной части бюджетного года. Кроме того, Адамс выпустил коммерческий прогноз для его законченной мартом четверти и полного бюджетного года, который был ниже ожиданий аналитиков.

    Usana Health Science (USNA) потеряла 0.60, чтобы закрыться в 49.25. Акция опустилась вниз к его 40-недельному скользящему среднему значению днем, но сумела закрыться выше этой ключевой точки. Объем был больше чем в шесть раз более тяжел чем обычно. Акция упала на 19% на прошлых двух торговых сессиях после того, как статья вызывала вопросы о коммерческих методах Usana Health Science. Usana изготовляет и продает товары для здоровья, и личные продукты заботы о коже.

    На верху, Huron Consulting Group (HURN) добавила 1.29, чтобы закрыться в 67.32, новый максимум закрытия. Акция поднялась на больше чем 80% с тех пор как вышла из основы в августе. Huron обеспечивает финансовые и эксплуатационные консультационные услуги фирмам и организациям в науке, здравоохранении, индустриальном и отраслях промышленности энергии.

    Достижения рекордного уровня включали Cerner, (CERN), который выскочил на 1.68 к 55.64 на более тяжелой чем обычно торговле. Акция недавно нашла поддержку в ее 10-недельном скользящем среднем. Компания делает программное обеспечение и аппаратные средства для здравоохранения.

    Обзор подготовлен по материалам IBD – www.investors.com
  9. 1,458
    Комментарии
    96
    Темы
    1462
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Казначейские облигации выросли на этой неделе на падении акций; рисков Закладных

    --- американские Казначейские облигации выросли на этой неделе на снижениях в обыкновенных акциях, и проблемах с невыплатами по ипотекам; и беспокойстве, что неплатежи по рискованным займам замедлят экономику.

    Казначейские доходности в значительной степени снизились, так как американские акции в этом месяце упали на падении на глобальных фондовых рынках, и потери в долговом рынке ипотек увеличили спрос инвесторов на самые безопасные правительственные ценные бумаги.

    "Облигации нашли спрос как средство безопасности для инвестиций," сказал Джон Канаван, аналитик фиксированного дохода в Принстоне, Нью-Джерси, в McCarthy. "Поскольку обыкновенные акции продолжили снижение, индексы акций - ведущий экономический индикатор, снижаются." Доходности на 10-летние облигации упали на 4 пункта, или 0.04 процента, к 4.54 процентам на этой неделе.

    Цена 4 5/8 безрисковые бумаги, с погашением в феврале 2017 повысилась на11/32, или 3.44 $ на номинал в 1 000 $, к 100 5/8. Цены облигаций перемещаются обратно пропорционально доходности. Двухлетние облигации подорожали к 4.59 процентам, вниз 8 пунктов на этой неделе.
    Промышленный индекс Доу-Джонса и 500 Индекс S&P упали на 1.4 процента и 1.1 процент, соответственно, на этой неделе.

    `Перераспределение инвестиций'

    --- "Люди вкладывают деньги в Казначейские облигации для защиты средств," сказал Джон Миллер, который помогает управлять 60 миллиардами $ в облигациях в Управлении Активами Nuveen в Чикаго. Доходность 10-летних облигаций и S&P 500 имели коэффициент корреляции 0.80 с 26 февраля, днем прежде, чем глобальные акции резко упали.

    Коэффициенты корреляции измеряют степень совпадение роста или снижения, основанных на ценах на момент закрытия биржи. Они располагаются от 1, указывая, что две переменные всегда перемещаются вместе, к минус 1, показывая, что они всегда двигаются в противоположные стороны. До 26 февраля, коэффициент был близко к нолю между акциями и доходностями, указывая небольшую корреляцию между этими двумя рынками.
    New Century Financial Corp, второй-самый-большой кредитор «второсортных ипотек» в США., и другие компании закладных оказываются перед возможным банкротством, поскольку число заемщиков, отстающих в платежах повысилось к четырехлетнему максимуму, Ассоциация Банкиров Закладных сказала на этой неделе.

    `Главный драйвер'

    --- "Строительство и сектор ипотек будет главным драйвером процентных ставок, поскольку это становится большей проблемой," сказал Билл Чеполис, который помогает управлять 8 миллиардами $ в Deutsche Asset Management в Нью-Йорке.

    "Рынок оценивает невысоко вероятность сокращения ставки." Торговцы фьючерсами процентной ставки видят 30-процентный шанс, что Федеральная Резервная система уменьшит его ставку от 5.25 процентов к середине года. Вероятность выросла - от 20 процентов 26 февраля. Проблемы относительно рискованных внутренних займов, выросли, проявляясь – в снижении цен на облигации на этой неделе. Средняя доходность для облигаций развивающихся стран по отношению к американским Казначейстким, выросла на 3 пункта к 1.82 процентам, согласно EMBI JPMorgan индекс.

    Федеральные тактики оставят их базовую процентную ставку неизменной в течение шестого раза, когда они встретятся 21 марта, согласно всем 87 экономистам, опрошенным Bloomberg. Сообщения на этой неделе показали, что производство резко упало в двух регионах, и уверенность потребителей уменьшалась в этом месяце.

    Розничные продажи повысились меньше чем прогноз экономистов в прошлом месяце, правительственное сообщение 13 марта показало. "Мы - в точке, где экономика замедляется, и мы должны иметь более низкую инфляцию," сказал Джеймс Карон, голова американской стратегии процентной ставки в Нью-Йорке в Морган Стэнли, один из 21 первичных американских правительственных дилеров облигаций. "Федеральный резерв собирается придерживаться его курса борьбы с инфляцией."

    10-летняя доходность расположится от 4.45 процентов до 4.65 процентов в течение следующих четырех - шести недель, Карон сказал. Привилегированный ценовой индекс центрального банка повысился на 2.3 процента в январе от годом ранее, официальные данные, выпущенные 1 марта показали. Федеральный Председатель Бен С. Бернанке - среди тактиков, которые сказали, что приемлемый уровень от1 до 2-процентов.

    По материалам Bloomberg.

    P.S. Это новости, а не стратегия,но пусть тут повисит пока.
  10. 1,458
    Комментарии
    96
    Темы
    1462
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Борьба с Инфляцией Федерального резерва Может Привести к Большим Сокращениям ставки

    --- чиновники Федеральной Резервной системы, вероятно, будут придерживаться на этой неделе их уклона к более жесткой политике кредита, настраивая экономику на большую вероятность снижения процентной ставки позже в году, если экономика продолжит терять импульс.

    "Федеральный резерв - часто действует с опозданием, когда Вы добираетесь до поворотных моментов," говорит Дж. Альфред Броаддус младший, президент Ричмондского Федерального резерва с 1993 до 2004. "Нежелание повернуться к поддержке экономического роста, когда Вы имеете уклон к борьбе с инфляцией, может быть всего лишь консерватизмом подхода , который нужно преодолеть, если Вы заинтересованы в росте."

    Председатель Бен С. Бернанке и его коллеги в Федеральном Комитете по Открытому Рынку, встречаясь 20 и 21 марта, наиболее вероятно обсудят изменение в их уклоне к более высоким процентным ставкам. Они могут даже изменить текст их заявления, подчеркнув их беспокойство об ослаблении экономики, экономисты говорят. Это позволило бы им перестроить ожидания бизнесов на перспективы изменения ставки в случае, если экономика ухудшится более чем ожидается.

    Федеральный резерв откажется пойти дальше, потому что Bernanke и по крайней мере шесть других членов FOMC выступили с заявлениями, что они хотят, чтобы инфляция замедлилась к диапазону от 1 до 2 процентов. Федеральный резерв не достигал этой цели с марта 2004, почти за два года до того, как Bernanke стал председателем.

    Необстрелянные

    --- "Они – как новобранцы под атакой," говорит Пол Касрил, директор экономического исследования в Чикаго. "Этот комитет должен быть очень осторожным относительно его оценок." Ценой упорной защиты их позиции может быть углубляющееся замедление в экономике в этом году, что в конечном счете вынудит центральный банк ослабить ставку больше, чем это иначе было бы, говорит Доминик Констам, голова стратегии процентной ставки в Credit Suisse в Нью-Йорке.

    "Чем дольше Федеральный резерв остается в ожидании, тем более вероятно они должны будут сократить ставки, и чем позже, тем больше, " говорит Констам. Некоторые наблюдатели считают, что уклон центрального банка быстро изменился бы, если бы его внутренний прогноз показал драматическое замедление в росте и инфляции.

    В то время как их прогноз - тайна, нет поводов, чтобы предложить, что Федеральный резерв имеет причину изменить его взгляд, что инфляция остается преобладающей угрозой. Вышедшие экономические индикаторы показывают, что давление инфляции сохраняется, в то время как признаки экономического спада не широко распространены.

    Инфляция

    --- Индекс розничных цен CPI (минус пища, и энергия) повысился на 2.7 процента в течение этих 12 месяцев, заканчивающихся в феврале, Министерство труда сказало 16 марта. Этот базовый индекс показывает уровень инфляции на приблизительно половину процента выше приемлемого для Федерального резерва уровня. Основной PCE повысился на 2.3 процента в течение 12-месячного периода, заканчивающегося январь.

    Предсказатели, включая членов Федерального резерва, не слишком успешны при предсказании поворотных моментов в экономике. Одна из причин: цены Активов и кредит играют все более и более важную роль в расходах, и условия потребления могут измениться почти внезапно. Курсы акций могут повыситься или упасть быстро, и качество кредита может пропасть в течение дней.

    "Если Вы не включаете цены на активы в ваш анализ полных инфляционных тенденций, Вы рискуете быть слишком оптимистичными, когда цены повышаются и слишком жесткими, когда цены падают," говорит Джозеф Карсон, директор экономического исследования в AllianceBernstein Проведение LP в Нью-Йорке. Прямо сейчас, Федеральный резерв настроен "слишком ограничительно," говорит он.

    Процентная ставка

    --- Просроченные Закладные привели смежные сектора экономики к резкому спаду. Просроченные долги по закладным повысились к 4.95 процентам в четвертой четверти, самое высокое значение начиная со второй четверти 2003, согласно Ассоциации Банкиров Закладных.

    Просрочка по закладным заемщикам с бедными или ограниченными историями кредита повысилась к 13.33 процентам, самое высокое с конца 2002. Инвестиционные расходы также слабы. Корпоративные закупки оборудования и программного обеспечения уменьшились по годовой норме 3.2 процентов в последнюю четверть, самое большое снижение с заключительных трех месяцев 2002, согласно данным от Отдела Торговли.

    Федеральное заявление "будет иметь более мягкий тон, даже если они поддержат асимметричный уклон" в пользу более высоких ставок, говорит Брайен Сак, прежний федеральный экономист. Если Bernanke и отказывается сигнализировать изменение политики, может быть, потому что опыт подсказывает ему более долгосрочные риски чем ожидают инвесторы.

    Возможные последствия

    --- Были неприятные последствия в прошлом апреле, когда меньше чем три месяца в должности, Bernanke сообщил о паузе в увеличении ставки. Это имело неприятные последствия, поскольку ожидания инфляции повысились к 2.7 процентам меньше чем за две недели от 2.52 процентов, согласно торговле американскими Казначейскими облигациями.

    Условия изменились с тех пор. В начале 2006, экономика была сильна, только что закончив лучшую четверть за больше чем два года, и ожидания инфляции были высокими. Теперь, прогнозы роста, вероятно, переместятся ниже, как результат резкого спада в секторе недвижимости. Акции упали, с S&P 500 Индексом ниже на приблизительно 2 процента в течение 2007 года.


    "Довольно ясно, что рынок волнуется, что Федеральный резерв, возможно, не делает достаточно, чтобы поддержать рост, а не только сбивать инфляцию," говорит Майкл Понд, стратег процентной ставки в Barclays Capital Inc в Нью-Йорке.

    Вероятность Сокращения ставки

    --- Торговцы фьючерсами и опционами увеличивает их ставки на то, что Федеральный резерв может сократить процентные ставки до трех раз в этом году. Контракты на федеральную ставку на Чикагской товарной бирже показывают 24-процентную вероятность, что центральный банк понизит его целевую ставку к 4.5 процентам от текущих 5.25 процентов. Семь недель назад, цены на контракты не предполагали никакого шанса на такое большое сокращение в этом году.

    Наблюдатели за ФРС отмечают, что сегодняшняя дилемма для центрального банка подобна тому, перед которой они стояли в конце 2000. 15 ноября в том году, FOMC волновался, что экономический рост ухудшится из-за более медленных расходов на инвестиции, ужесточение стандартов предоставления кредита и падающих курсов акций. В то же самое время, инфляция была высока, и безработица была близко к 30-летнему минимуму. FOMC, был единодушен тогда в утверждении, чтобы сохранить его уклон к инфляционным рискам и неизменным ставкам.

    Мнение Большинства

    --- Уверенность в комитете "не была железной»," говорит Броаддус, который был членом с правом голоса в том году. К тому времени, когда FOMC встретился снова 19 декабря, индекс акций Nasdaq упал еще на 5 процентов, длительные заказы товаров упали, на 5.5 процентов в октябре и ФРС сократил его оценки роста для первой четверти 2001 на целых 1.5 процента.

    FOMC полностью пересмотрел его перспективу ставки тогда, единодушно голосуя, чтобы перенести внимание на риски для роста. К 3 января 2001, FOMC созвал чрезвычайную сессию по телефону, чтобы сократить базовую ставку на половину процента. Прежний Президент Федерального резерва Сан-Франциско Роберт Парри, который принимал участие в голосовании в тот день, говорит, что экономика не близка к состоянию января 2001 теперь.

    Если бы он был голосующим, он говорит, он сделал бы, как он сделал в ноябре 2000: держите ставки неизменными и язык утверждения, призывающий к более высоким ставкам. Однако, он говорит, его внимание было бы предельно обострено."

    "Я хотел бы быть убежденным, в отсутствии рисков относительно инфляции прежде, чем я начал изменять уклон или говорить серьезно о сокращении ставок," говорит он. Однако, он говорит, "ситуация меняется. И она может измениться довольно быстро."
    По материалам Bloomberg.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать