Форум трейдеров » Фьючерсы, опционы, акции (CFD) » Фьючерсный контракт на кофе - КС
+ Подписаться
Страница 9 из 27 ПерваяПервая ... 789101119 ... ПоследняяПоследняя
  1. 11,885
    Комментарии
    346
    Темы
    10625
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    ICE Futures обяъясняет причины роста цен на кофе
    06.05.2008 Foodretail.ru

    Кофе подорожал на основании предположений о том, что объем продаж из таких стран-производителей, как Бразилия, может не подняться до нормального уровня, пока падение курса доллара увеличивает спрос на потребительские товары на ICE Futures U.S., бывшей Нью-йоркской товарной бирже.
    В апреле Бразилия поставила 1,96 млн. мешков кофе, что на 1,2% меньше, чем в марте. Фьючерсы упали в цене на 23% относительно рекордной за последнее десятилетие отметки, достигнутой 29 февраля.
    Июльские контракты на кофе подорожали на 3,2 цента, или 2,5%, до 1,326 долларов за фунт.
    Правительство Бразилии прогнозировало на 8 апреля урожай в объеме 44,2 млн. мешков, что на 31% больше, чем в прошлом году, когда было собрано 33,7 млн. мешков. Масса мешка 132 фунта, или 60 кг.


    Инвестиционные фонды теряют интерес к кофейной промышленности
    12.05.2008, 14:30

    Похоже, инвестиционные фонды потеряли интерес к кофейной промышленности. Ожидаемые рекордные урожаи в главных странах-производителях - Бразилии и Вьетнаме - поспособствовали снижению интереса среди инвесторов, при том, что инвестиционные фонды и так стали более избирательными и осторожными в вопросах инвестирования в потребительские товары. Многие фонды в недавнем прошлом уже погорели на таких товарах, как например пальмовое масло или хлопок. Список товаров, в которые фонды готовы инвестировать свои деньги, теперь заметно сузился.
    Тем не менее, пока эксперты не ожидают резкого падения цен на кофе, спрос на него остается довольно высоким. Снижение цен сейчас происходит в виду ожидаемых высоких урожаев кофе Робуста во Вьетнаме и Арабики в Бразилии. Вряд ли уровень цен вновь сможет достигнуть того, который был отмечен в середине марта. По прогнозам экспертов, цена на Арабику в среднем составит $1,24 во втором квартале, $1,20 в третьем и $1,23 в четвертом.
    Coffeetea.ru источник Guardian.co.uk
  2. 11,885
    Комментарии
    346
    Темы
    10625
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    Рост котировок кофе на фоне опасений сокращения продовольственных запасов в Новом Орлеане.
    29 августа 2008 - 20:10 ЕвроТраст


    Котировки кофе демонстрируют рост, отмечаясь положительной динамикой уже вторую неделю подряд, на прогнозах о том, что тропический шторм Густав, вполне реально может довольно ощутимо нанести вред и как следствие сократить складские запасы кофе в Новом Орлеане и Майями.
    Тропический шторм Густав, по прогнозам который может в ближайшее время перерасти по силе в ураган и которого потенциально можно будет сравнить по разрушениям с ураганом Катрин образца 2005 года, в свою очередь сможет вполне очевидно нанести урон кофе бобам, находящимся на складах в южной части США, обилием осадков и повышенной влажностью.

    Ураган Катрина в свою время стал причиной проблем с вышеозвученными складскими запасами кофе – и сейчас есть риск повторения ровно такой же картины событий. На данный момент ситуация с погодой в целом и ожиданиями нанесения ураганом урона запасам товара является основной фундаментальной причиной, оказывающей поддержку рынку кофе.

    Котировки фьючерса сорта арабика с поставкой в декабре демонстрируют рост на 0.85 центов или 0.6% к отметке $1.4865 за фунт по состоянию на 10:19 по местному времени на торговой площадке ICE Futures U.S. – ранее значившейся как NYBОT. На текущей неделе котировки фьючерса на кофе уже продемонстрировали рост на 3.3% , после внушительного роста на 6.2% за предыдущие две недели в целом и на 6.7% за текущий месяц.

    Фундаментальный взгляд : Рынок кофе формирует базовую поддержку, на фоне консолидации котировок двух последних дней, для продолжения ралли – фундаментальные факторы остаются бычьими и предполагают логичный устойчивый восходящий тренд. Глядя на консолидацию последних дней, при достаточно мощном старте котировок с середины августа месяца, можно сказать, что бычий погодный фактор сейчас на рынке является не главенствующим и основным, хотя и без сомнения, оказывает поддержку рынку. Логично, начавшееся в середине августа ралли, которое получило ускорение в последние две недели, было вызвано переформированием позиций участников. Весьма очевидно, резкий рост особенно текущей недели, был вызван закрытием больших шорт позиций, что автоматически является мощным драйвером роста и на данный момент этот факт означает, что рынок в моменте не нуждается в позитивных новостях, оказывающих поддержку рынку, так как отсутствие большого давления коротких позиций сейчас означает возможно и плавный, но устойчивый рост. На данный момент весьма важно увидеть для подтверждения истинности восходящего направления движения, увеличение открытого интереса и покупки на локальных откатах котировок вниз.
    Некоторую поддержку в начале торгового дня котировки кофе получили со стороны других рынков, но вместе с тем недостаток в покупательском интересе и локальное проседание котировок нефти могут приостановить продвижение котировок кофе вверх и продлить консолидацию. Сейчас, как и для товарных рынков в целом, ключевыми факторами относительного дальнейшего движения являются спрос и спекулятивные позиции участников. Опасения относительно несостоятельности силы урагана Густав и ликвидация части спекулятивных лонг позиций сейчас определенно будут создавать некоторое давление на котировки.
    Однако, главным поддерживающим рынок фактором является снижение агрессивных продаж со стороны коммерческих участников рынка в Бразилии, ровно как и ожидания данных по урожаю в той же самой Бразилии. Погода на данный момент вполне располагает к уборке, по-крайней мере в первой половине следующей недели. Дневные складские запасы кофе по данным ICE снизились на 2.951 мешков до уровня 4.563 миллиона мешков.

    Технический взгляд : Рынок кофе является бычьим. Котировки находятся в восходящем движении, но рост может оказаться как и совсем умеренным в своем темпе, так и весьма резким. Технические индикаторы, подтверждающие направление тренда, указывают на истинность движения, хотя некоторые индикаторы уже в зоне перекупленности, что может означать локальное охлаждение котировок. Закрытие цен выше своей 9-ти дневной скользящей средней означает позитив в краткосрочной перспективе. Следующие цели для кофе находятся на уровне 15017.50 и 15308.75. Главной целью движения вверх сейчас является уровень максимальных значений начала июля месяца в районе 15500.

    Идеи по рынку : Покупка фьючерса с поставкой в декабре на локальных откатах вниз на уровнях 146.00 и 145.70 с главными целями в декабрьском контракте на уровнях 153.90 и 156.95. Также можно продавать пут спрэды и/или непокрытые опционы пут на локальных откатах рынка вниз.
  3. 11,885
    Комментарии
    346
    Темы
    10625
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    Дорожающий бразильский реал и опасения относительно уменьшения экспорта кофе оказывают поддержку рынку – локальная перепроданность дает хороший потенциал для восстановления рынка.
    19 сентября 2008 - 21:01 ЕвроТраст


    Котировки кофе демонстрируют довольно внушительный рост за последние две недели на торговой площадке в Нью-Йорке как реакция на удорожание реала, национальной валюты Бразилии, что весьма вероятно может привести к повышению отпускных цен на кофе, и как следствие ожидании уменьшения экспорта товара из этой страны.

    Национальная валюта Бразилии – реал, сегодня отмечается самым внушительным ростом относительно американского доллара с 17 августа 2007 года. По данным совета экспортеров кофе, экспорт кофе бобов сорта Арабика, который является основным торгующимся сортом в Нью-Йорке, уже снизился на 11 % к отметке 1.59 миллиона мешков в августе месяце с уровня в 1.78 миллиона мешков годом ранее.

    Очевидным образом более сильная валюта имеет тенденцию снижать экспорт. В данном случае более дешевый доллар означает, что купить товара на тот же объем денежных средств сейчас получится уже меньше, нежели раньше. Укрепление национальной валюты подстегивает страну экспортера к повышению отпускных цен на товар, с целью возместить итоговые финансовые потери по дешевеющей валюте, в которой торгуется данный товар.

    Котировки фьючерса сорта арабика с поставкой в декабре сегодня демонстрируют рост на 2.4 цента или 1.83% к отметке $1.335 за фунт по состоянию на 11:00 по местному времени на торговой площадке ICE Futures U.S. – ранее значившейся как NYBОT. На текущей неделе котировки фьючерса на кофе уже продемонстрировали снижение относительно закрытия вчерашнего дня на 8.8 цента или 6.32%. В целом после предыдущей волны роста в августе месяце, текущий месяц для кофе стал весьма негативным. Котировки кофе уже снизились за сентябрь месяц на 14.55 центов, что составило 10 %.

    Еще вчера Бразильский реал находился у своей минимальной отметки с сентября 2007 года относительно американского доллара. Продолжение удешевления реала в настоящее время, очевидно, способствовало увеличению экспорта кофе из стран экспортеров.
    Стремительное восстановление рынка кофе сегодня поддержано ростом большинства товаров.

    На данный момент, весьма очевидно, текущая рыночная ситуация и бодрое восстановление рынка, связано с решениями американского правительства защитить и укрепить национальную финансовую систему. Казначейство США зарезервировало 50 миллиардов долларов с целью застраховать взаимные фонды денежного рынка, а Федеральная резервная система увеличила лимит займов коммерческим банкам. Меры были нацелены на поддержание кредитных рынков, стоящих на грани коллапса, на фоне изъятия капитала инвесторами 17 сентября из фондов денежного рынка в размере 89.2 миллиардов долларов.
    Данные события вселяют оптимизм, и если правительству США удастся стабилизировать ситуацию в банковском секторе и в экономике в целом, то это приведет к снятию накопленного негатива и резко улучшит перспективы оздоровления и последующего роста экономики как США, так и экономики в мире в целом.

    Фундаментальный взгляд : Рынок кофе на данный момент все еще находится под контролем продавцов. Давление последних приводит к большому уровню перепроданности и соответственно к минимальным уровням с сентября 2007 года. Если ситуация не изменится, а мировая рыночная конъюнктура будет продолжать ухудшаться, продавцы продолжат давление на котировки, устанавливая новые минимумы для текущего контракта. Пока в краткосрочной перспективе тренд является медвежьим, но на фоне улучшения ситуации на внешних рынках, а в особенности на фондовых рынках, рыночная картина может и довольно скоро измениться в сторону пусть пока и коррекционного, но все же роста.

    С одной стороны рынок поддерживает дешевеющий американский доллар и бычий рынок золота, а с другой стороны негатив сейчас приносят волатильный и пока еще слабый фондовый рынок наряду с продажами на рынках энергоносителей и агрокультур. На данный момент на уровень цен влияет величина экспорта кофе на фоне почти завершенного сбора нового урожая в Бразилии, а также прогнозы по посевам уже следующего сезона. Для более качественного и продолжительного роста рынку кофе нужен драйвер или события, которые в целом изменят расстановку сил. Трейдеры уже сейчас начинают более пристально следить за погодой в Бразилии, так как погодный фактор имеет определяющее влияние на ценообразование. Сейчас в Бразилии складывается ситуация, когда некоторые посевные площади нуждаются в дожде, а некоторые наоборот, страдают от излишних осадков, вследствие чего сбор урожая по времени затягивается.

    Экспорт кофе из Бразилии составляет 1.291 миллиона мешков по итогам 17-ти дней сентября, что очевидно больше, нежели 862 245 мешков за те же 17 дней в прошлом августе. Дневные складские запасы, подтвержденные биржей ICE, увеличились на 8 530 мешков к отметке в 4 589 миллиона мешков. Увеличение запасов за рассматриваемые 17 дней сентября месяца составило 30 772 мешка.
  4. 11,885
    Комментарии
    346
    Темы
    10625
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    Прогнозы дефицита по рынку кофе – как фактор поддержки рынка.
    Слабые фундаментальные факторы и неблагоприятная внешняя рыночная конъюнктура оставляют рынок слабым.
    20 октября 2008 - 21:00 ЕвроТраст


    Мировой рынок кофе на фоне внутренней и внешней рыночной конъюнктуры по прогнозам ожидает дефицит товара в следующем году объемом в 10 миллионов мешков по причине разрастания мирового кризиса, когда уже сейчас предложение заметно сократилось по сравнению со спросом.

    Однако, согласно прогнозам, производство кофе превысит спрос в текущем году на 6-7 миллионов мешков, вследствие того, что Бразилия, которая является самым большим в мире производителем данного товара, находится на настоящий момент в самой активной фазе производства своего двухлетнего цикла. В следующем сезоне сокращение производства и рост спроса порядка 2 % станут причиной уже дефицита на рынке кофе.

    На фоне кризисных явлений, в том числе в случае входа мировой экономики в стадию рецессии, перевес в отношении спрос/предложение будет неуклонно смещаться в сторону спроса. Сейчас, очевидно, потребительский спрос растет несколько большими темпами, нежели само производство кофе и конечно мировые запасы данного товара будет сокращаться как в текущем, так и в следующем году. Хотя в силу разрастания кризисных процессов и существенного замедления мировой экономики, соотношение спрос/предложение будет выравниваться и очевидного перевеса в какую-либо сторону быть не должно. Если говорить про спрос, то он сейчас формируется во многом за счет развивающихся рынков.

    Котировки фьючерса на кофе сорта Арабика с поставкой в декабре после предыдущих двух дней роста демонстрируют снижение на 0,8 цента или 0.68 % к отметке $1.116 за фунт по состоянию на 10:00 по местному времени на торговой площадке ICE Futures U.S. softs в Нью-Йорке. – ранее значившейся как NYBОT.

    Котировки фьючерса на кофе с поставкой в декабре - 8 октября текущего года достигли своих 15 месячных минимальных уровней, что соответствовало уровню $1.0935 за фунт, что означает снижение котировок на 36 % относительно своего 10 летнего максимума, установленного 29 февраля, на отметке $1.7190 . Столь стремительное снижение рынка обусловлено глобальным кредитным кризисом и паническими настроениями участников, которые активно сокращают свое присутствие на рынке с целью вывода с рынков товаров активов в кэш или же смещение приоритетов в сторону мене рисковых финансовых инструментов.

    Острая нехватка ликвидности на фоне кредитного кризиса привела к тому, что занимающие до этого лонг позиции крупные некоммерческие фонды и спекулянты стали агрессивно сокращать свои позиции, для того чтобы пополнить баланс компаний или убытков по ним. Что в конечном итоге привело к сдутию пузыря на товарных рынках, где до этого момента наблюдалось ралли на основе тогда доступных деньгах.
    Кредитный кризис сильно осложнил жизнь производителям и фирмам, задействованным на рынке кофе, сократив доступ к финансовым ресурсам и сделав их дороже. В случае разрастания и углубления кризиса, проблемы в производстве кофе будут только нарастать, а предложение данного товара неуклонно снижаться.

    Несмотря на устойчивое снижение котировок и сильный нисходящий тренд – рынок кофе весьма вероятно в ближайшей перспективе может стать привлекательным для инвесторов и спекулянтов. На фоне снижения производства Бразилией вкупе с рядом других ведущих стран-производителей кофе, в целом рынок кофе достигнутые уровни могут стать привлекательными для покупок. Большая перепроданность рынка также свидетельствует в пользу этого. Так что у рынка кофе вместе с рынком сахара, есть все шансы на формирование ралли или же достаточно серьезного восстановления, даже несмотря на более чем реальные прогнозы относительно начала мировой рецессии.

    Фундаментальная картина : Производство кофе в Колумбии по прогнозам должно снизиться до 12.1 – 12.2 миллионов мешков в текущем году относительно 12.6 миллионов мешков в прошлом году по причине обильных осадков. В следующем году прогнозируется примерно такой же уровень производства кофе на уровне 12 миллионов мешков, так как неблагоприятные погодные условия с сильными дождями, по всей видимости, сохранится.

    В Колумбии, согласно прогнозам, экспорт кофе составит 11.5 миллионов мешков, что на 3.6 % больше, нежели 11.1 миллионов мешков годом ранее. Экспорт в следующем году должен снизиться и составить 11 миллионов мешков.
    Производство кофе в Колумбии в ближайшей перспективе останется на уровне 12 миллионов мешков, пока не будет полностью выполнена программа по увеличению производства путем пересадки и оздоровления плантаций. Согласно этой программе, стартовавшей в этом году, производители уничтожают старые плохо растущие деревья на новые, молодые и здоровые. Первоначальная цель – пересадить плантации кофе площадью 30 000 гектаров в текущем году и увеличить общую площадь плантаций до 300 000 гектаров к 2012 году. Благодаря этой программе производство кофе будет неуклонно расти и к 2016 году оно должно составлять больше 16.5 миллионов мешков.

    Таким образом, позитивное развитие событий вчерашней торговой сессии может весьма вероятно поддержать котировки и сегодня. Но опять таки, возвращаясь к фундаментальной картине по рынку кофе, и соответственно к стратегическому интересу крупных некоммерческих участников и спекулятивному спросу – картина остается негативной. И локальный отскок котировок предыдущих дней может так и остаться лишь коррекцией к глобальному нисходящему тренду. Сильных факторов для поддержки рынка на данный момент нет. Поэтому, несмотря на то, что снижающееся производство в крупнейших странах-производителях кофе может в ближайшей перспективе быть причиной восстановления рынка – по-прежнему на данный момент весьма неблагоприятная внешняя рыночная конъюнктура и отсутствие сильных фундаментальных факторов определяют направление тренда. Для разворота рынка, в большей степени в среднесрочной перспективе, поводов пока нет. Дополнительными драйверами к восстановлению рынка послужит рост как рынка энергоносителей, так и фондовых рынков.

    Несомненно, на ход дальнейших событий на рынке будут влиять и фундаментальные факторы, помимо внешних, связанных с кредитным кризисом. На фоне сокращения производства, конечные цифры по сбору урожая могут быть не совсем плохими. По итогам года урожай Бразилии прогнозируется на уровне 50 миллионов мешков, а по Вьетнаму урожай может оказаться на 20% или более по сравнению с прошлым годом. Эта цифра может составить 20-21 миллион мешков в этом году относительно 17 миллионов мешков в прошлом.

    По факту, в условиях текущих экономических процессов, существует тенденция сокращения запасов кофе у конечных потребителей одновременно с сокращением продаж производителями.
    Отчет СОТ по рынку кофе в пятницу показал несущественное изменение в позициях на рынке со стороны традиционных тренд-следящих фондов и мелких спекулянтов, однако, индексных фонды продолжили сокращение своих позиций – их общее количество позиций сократилось на 2 147 контрактов, что уменьшило их совокупную позицию на рынке до 44 556 контрактов. Тренд-следящие фонды продолжают держать большие по объему короткие позиции, сократив их лишь на 635 контрактов, в результате чего общий чистый шорт по позициям составил 16 382 контракта.

    Пока тренд-следящие фонды остаются даже на фоне перепроданности рынка в коротких позициях – это будет существенным негативом, что в итоге и будет создавать дополнительное давлением на рынок в целом, оставляя нисходящий тренд в силе. Дневные данные торговой площадки ICE по складским запасам показали увеличение запасов кофе на 14 871 мешок, что в сумме составило 4 624 миллиона мешка, что в свою очередь больше на 77 307 мешков относительно предыдущих данных.
  5. 11,885
    Комментарии
    346
    Темы
    10625
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    Производство кофе в Индии может снизиться на фоне неблагоприятной погоды,
    что повлечет в результате сокращение экспорта – непогода во Вьетнаме также является причиной задержки сбора урожая.
    10 ноября 2008 - 21:30 ЕвроТраст


    Выпуск кофе в Индии, которая к тому же является третьей по величине производства данного товара в Азиатском регионе, согласно прогнозам, основанным на текущей ситуации, может снизиться. В результате чего производство окажется ниже июньских прогнозов. Причиной понижения прогноза производства – проливные дожди, которые нанесли ущерб посевам в прошлом месяце.

    Согласно новым прогнозам, выпуск кофе может сократиться на 8% к уровню 270 000 тонн с ранее озвученного Индийским департаментом по торговле кофе уровня в 293 000 тонн. Сей факт, непременно сократит экспорт товара и уменьшит в целом отгрузку кофе в страны потребители.

    Сокращение производства кофе в Индии, 80% выпуска которого приходится на экспорт, может послужить в итоге поддержкой ценам на кофе марки Робуста. Котировки кофе марки Робуста снизились с июля месяца текущего ода на 28% на фоне неблагоприятно рыночной конъюнктуры и прогнозов относительно сползания мировой экономики в стадию рецессии, что очевидно будет являться причиной глобального снижения спроса на товарных рынках.

    Котировки фьючерса на кофе сорта Арабика с поставкой в декабре после вчерашнего позитивного торгового дня также демонстрируют рост на 1,05 цента или 0.92 % к отметке $1.14 за фунт по состоянию на 10:00 по местному времени на торговой площадке ICE Futures U.S. softs в Нью-Йорке. – ранее значившейся как NYBОT. Чуть ранее сегодня котировки достигали максимума на уровне $1.1650, что составляло 3.14% роста от открытия дня.

    В ожиданиях предсказуемого и более чем логичного макроэкономического негатива вкупе с углублением финансового кризиса – производители кофе в текущей ситуации больше озабочены внушительным снижением глобального спроса, нежели вынужденным сокращением производства. Ведущие производители прогнозируют падение в заказах или же в том или ином виде приостановки текущих контрактов на уровне 30% от существующих. Сложная экономическая ситуация вносит свои коррективы в мировые торговые отношения. Туманные перспективы глобальной экономики все большее количество участников рынка побуждает довольно ощутимо уменьшать свои позиции, сокращать текущие контракты и отказываться, либо же замораживать планируемые проекты.

    На фоне оживления фондовых рынков и некоторого оптимизма среди участников, в пятницу 7 ноября можно было наблюдать положительную динамику на рынке кофе. Котировки кофе сорта Робуста с поставкой в январе месяце продемонстрировали в последний торговый день ушедшей недели рост в 12% к отметке $1,740 за тонну на Лондонской бирже Liffe. Ориентировочный диапазон торговли рынка кофе сорта Робуста в следующие 6 месяцев находится в пределах уровней $1,600 и $1,800 за тонну.

    Продолжительные ливневые осадки в ведущих по производительности национальных штатах Индии Карнатаке (Karnataka) и Керале (Kerala) в марте и октябре месяцах нанесли ощутимый урон посевам кофе. Производство кофе сорта Робуста по прогнозам может составить 190 000 тонн, а производство кофе сорта Арабика должно составить 80 000 тонн. Предыдущий прогноз правительства относительно урожая соответствовал уровню 193 000 тонн по сорту Робуста и 100 000 тонн по сорту Арабика.
    Министерство сельского хозяйства США на прошлой неделе опубликовало прогноз относительно производства в целом по стране на уровне 280 000 тонн.

    Компания Tata Coffee Ltd. и ряд других индийских компаний, отгрузили на экспорт в совокупности кофе в размере 128 734 тонн в промежутке между 1 апреля и 6 ноября этого года по сравнению с 125 507 тоннами согласно данным Индийского департамента по торговле кофе. Экспорт составил $348 миллионов, что на 28 % больше, нежели год назад.

    Экспортные отгрузки в целом в текущем году если изменяться с уровня прошлого года в 218 966 тонн, то на незначительную величину. Причем снижение спроса придется именно на сорта кофе премиум класса. Спрос со стороны Италии и России, которые являются к тому же ведущими странами по объему импорта кофе, снизился по сравнению с прошлогодними значениями. Данная тенденция будет иметь продолжение по причине внушительной волатильности валют, а главным образом по причине удешевления валют этих стран, что заставляет импортеров искать возможности новых более выгодных контрактов.

    Удешевление национальной валюты Индии – рупии, частично компенсировало снижение цен на кофе, однако достаточная высокая волатильность на международном валютном рынке заставляет действовать как покупателей, так и продавцов с осторожностью и предусмотрительностью. В том числе и по этой причине участники рынка не столь активны наряду со стремительно снижающимся спросом.
    Индийская рупия в текущем году продемонстрировала снижение на 17% против американского доллара, что также является вторым по величине снижения результатом среди 11 самых востребованных и торгуемых валют Азиатского региона.

    Рост рупии уже сегодня обоснован действиями правительства Китая по финансовой помощи с целью стимулирования национальной экономики объемом в $586 миллиардов до 2010 года для поддержания внутреннего спроса и минимизации последствий экономического кризиса. Данные действия со стороны Китая могут добавить доверия и стабильности, как в Китае, так и во всем Азиатском регионе в целом.

    На американском континенте по части урожая кофе дела обстоят более позитивно. В Бразилии к настоящему моменту уже завершен сбор большого урожая кофе. Однако в еще одной стране Азиатского региона – Вьетнаме, сбор урожая еще только предстоит завершить после того, как стихнут дожди. Не столь масштабные проблемы, связанные с погодой во Вьетнаме, как ожидалось – сейчас приносят на рынок кофе лишь легкий негатив и серьезные опасения об урожае во Вьетнаме не столь актуальны. Тропический шторм в акватории Китайского моря принес на территорию посевов кофе во Вьетнаме сильные дожди и местные подтопления угодий. Менее ужасная картина, нежели можно было ожидать от непогоды, делает этот фактор менее негативным. Декабрьский фьючерс на кофе на фоне новостей продемонстрировал в пятницу рост, компенсировав сильное снижение четверга. Совокупность позитивных факторов для рынка кофе позволяют демонстрировать положительную динамику и сегодня.

    Комбинация уменьшения опасений относительно масштабов рецессии мировой экономики, антикризисных мер Китая и немного дешевеющего американского доллара – формируют поддержку ценам кофе. В случае отсутствия серьезного негатива, ровно как и отсутствие важных макроэкономических новостей по США – существует вероятность сохранения позитивного настроя в течение всей текущей недели.
    Окончание позапрошлой недели на мажорной ноте вкупе с позитивными фундаментальными факторами в краткосрочной перспективе дают повод на сохранение роста. Сокращение потерь прошлого четверга и продолжение реализации технического восстановления рынка относительно общей перепроданности будут придавать оптимистичный тон торгам.

    Отчет Commitment-of-Trades по рынку кофе, опубликованный к выходным, показал, что крупные управляющие фонды, а также тренд-следящие фонды по-прежнему имеют достаточно крупные по объему чистые шорт позиции. Однако в совокупности они вместе сократили свои короткие позиции за неделю более чем на 3000 контрактов, где общее число коротких позиций этих фондов теперь составляет 13 349 контрактов. Текущий рост весьма вероятно имеет поддержку со стороны крупных управляющих фондов и фондов, отслеживающих тренд. На данный момент с их стороны рынку оказывается большая поддержка. Индексные фонды сейчас продолжают сокращать в достаточно скромных объемах свои позиции. Индексные фонды сократили за неделю свои чистые лонг позиции на 853 контракта, в результате чего общее количество лонг позиций у этих фондов составило 38 845 контрактов. Мелкие спекулянты на данный момент все больше играют от покупок – их совокупная позиция смещается в сторону преобладания лонг позиций.

    Идеи по рынку: В краткосрочной перспективе игра от покупок фьючерсом или покупка опциона колл. Ближайшие цели и одновременно достаточно сильные уровни сопротивлений на данный момент- это уровни 116.5 и 123.55 . Также идея продажи пропорционального медвежьего колл спрэда на страйках в районе сильных уровней сопротивлений.
  6. 11,885
    Комментарии
    346
    Темы
    10625
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    Технический анализ Dec COFFEE – Кофе, фьючерс, Декабрь
    14 ноября 2008 - 17:05


    Уровни сопротивления : 11470-115, 11850, 12310
    Уровни поддержки : 10960-05, 10700-10500
    Направление краткосрочного тренда: Боковое
    Цель: Нет.
    Точка разворота тренда: 10905 / 11050.

    Комментарий: Рынок на данный момент является умеренно медвежьим. Неблагоприятная рыночная конъюнктура, снижение мирового спроса на товарных рынках и крайне слабые фондовые рынки – в совокупности продолжают довлеть над рынком и формировать актуальные пессимистические настроения. Даже несмотря на последние позитивные новости о сокращении производства кофе в ведущих странах-производителях вкупе с новостями о ущербе урожая в некоторых азиатских регионах, что является некоторой поддержкой и идеей для роста рынка – в целом негатив связанный с мировым экономическим кризисом и как следствие существенным снижением мирового спроса на товарных рынках остается более актуальным и значимым. После обвального падения в начале октября месяца, котировки кофе предварительно коснувшись своих абсолютных минимальных отметок текущего года в районе 10500, - к данному моменту сформировали боковой рэйндж с верхней и нижней границами 12000 и 10500 соответственно. Всю текущую, впрочем как и прошлую неделю – котировки кофе находятся под давлением, в результате чего все основное движение направлено вниз. Уже в ноябре месяце рынок сформировал более узкий коридор цен с границами сверху и снизу в районе 11800 и 11000 соответственно. Закрытие и закрепление рынка ниже уровня 10905 будет сигналом к возобновлению давления со стороны продавцов и продолжения продаж в русле текущего нисходящего даун-тренда. Ближайшей целью станет уровень в этом случае уровень 10500. В случае сохранения инициативы за покупателями и возврата позитива на рынок – весьма очевидно стоит ожидать продолжения восстановления рынка минимум до уровня 11500. В краткосрочной перспективе по дневным графикам технические индикаторы продолжают оставаться бычьими, совершая поступательное движение от минимальных значений к максимальным. Закрепление выше уровня 11500 сможет нивелировать преимущество продавцов и стать хорошим поводом для последующего ралли. Выход рынка выше максимума прошлой среды станет сигналом к продвижению ближайшего серьезного сопротивления у отметки 12310 . На дневных графиках можно увидеть формирование фигуры голова-плечи, реализация которой в итоге и может стать причиной ралли. Очевидно, что сейчас, если принимать во внимание обоснованность данного взгляда, идет формирование второго плеча. В случае реализации фигуры голова-плечи, что собственно совпадет с реализацией бычьего восстановления по техническим индикаторам – целью роста рынка станут уровни 130 / 138.
  7. 3,283
    Комментарии
    6
    Темы
    3283
    Репутация Pro
    Аватар для Владислав Гуров  
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Стратегическая тенденция котировок фьючерсных контрактов на кофе формируется с сентября 2006 года от уровня 100 долларов. К началу марта 2008 года котировки кофейных фьючерсов достигали уровня 170 долларов. Однако в период пика мирового финансового кризиса в 3-4 квартале 2008 года котировки фьючерсов стали снижаться и в период ноября-декабря формировали консолидацию на уровне 110 долларов. Таким образом, к началу торгов 2009 года формируется техническая тенденция роста стоимости кофе от уровня 110 к уровню 120.0. В период торгов первого полугодия 2009, к началу июня фьючерсные контракты на кофе поднимались к уровню 140.0, но закрепиться в этой области не смогли. В итоге первое полугодие завершилось в области уровня 120.0, на уровне 118.0.

    С начала 2 полугодия 2009 года техническая динамика стоимости контрактов на кофе ограничена уровнями 120.0 и 130.0 долларов.

    В период торгов 2-х последних недель августа котировки контрактов на кофе снижались, консолидируясь ниже уровня 125.0. Однако закрытие августовских торгов хотя и оказалось ниже 200 дневной средней, но выше важного уровня 122.0. Таким образом, на тенденции торгов в сентябре оказывает воздействие техническая стратегическая тенденция роста выше уровня 120.0 в сторону уровня 130.0.


    Ожидания
    В понедельник 7 сентября биржевые торги не осуществлялись по причине празднования «дня труда» в США. «День труда», фактически, является днём завершения торгов летнего периода. Таким образом, во вторник 8 сентября, открываются торги осеннего периода. На открытие торгов во вторник 8 сентября стоимость фьючерсных контрактов на кофе выросла выше уровня 125 долларов и к 12:00 МСК находилась в области 126.30.

    Сегодня днём не ожидается большого количества макроэкономических данных, способных стать серьёзной основой для изменений на рынке кофе. По этой причине, участники торгов кофейными контрактами будут ориентироваться на состояние американского доллара и технические уровни.

    Технический уровень сопротивления – 126.50 (126.69-88)
    Технический уровень поддержки – 125.0 (125.12-31)
    Основное направление – рост
    Текущее состояние ожидания - консолидация
     
  8. 541
    Комментарии
    1
    Темы
    541
    Репутация Pro
    Аватар для Мария Турик  
    В начале пути

    2 Медалей
    ICE Coffee

    В понедельник фьючерсы на кофе арабика на бирже ICE в Нью-Йорке снизились в продолжение продаж спекулятивных фондов.

    Декабрьский кофе упал на 55 пунктов и закрылся по цене $1,2715 за фунт, а мартовский на 50 пунктов до $1,3010.

    Фундаментальных новостей немного, поэтому кофе будет торговаться по техническим сигналам.

    Как правило осенью кофе торгуется ровно или с понижением в связи с сезонными факторами. Слабый доллар может стимулировать спекулятивные покупки.

    У декабрьского контракта следующий уровень поддержки находится на уровне $1,2350.

    Спекулятивные фонды не интересует базовый товар, они открывают сделки по контрактам в направлении, противоположном движению доллара и совпадающем с движением рынка акций.

    Экспорт кофе из Перу, Колумбии, Мексики, Доминиканский республики и Центральной Америки упал на 21% в августе и составил 1,771 млн. мешков. Эти данные Национальной Кофейной Ассоциации Гватемалы подтверждают выводы других отчетов, в которых говорилось о том, что урожай в этом году отстает от намеченных сроков более чем на месяц.

    Эта информация не смогла предотвратить падения фьючерсов.

    Небольшие дожди и грозы в кофейных районах Бразилии должны оказать благотворное воздействие на цветущие растения следующего урожая.
  9. 541
    Комментарии
    1
    Темы
    541
    Репутация Pro
    Аватар для Мария Турик  
    В начале пути

    2 Медалей
    ICE Coffee - KC

    Ситуация

    В пятницу фьючерсы на кофе арабика на бирже ICE в Нью-Йорке выросли вопреки общей понижательной тенденции на товарных рынках.

    Декабрьский кофе вырос на 300 пунктов и закрылся по цене $1,2970 за фунт, за неделю контракт вырос на 2 цента. Мартовский контракт также набрал 305 пунктов, дойдя до $1,3265.

    Причины

    В начале торгов активность на рынке была низкой и кофе торговался неровно, минимум был достигнут в середине дня вслед за скачком американского доллара. Доллар подскочил на фоне сентябрьских данных по безработице, которые показали большее, чем ожидалось, сокращение рабочих мест и общий уровень безработицы – 9,8%, это в свою очередь поколебало уверенность в скором восстановлении экономики. Это могло бы выбить почву из под ног и кофейного рынка. Спекулянты торгуют фьючерсами, а не физическим товаром, и как правило покупают, когда доллар слаб. Относительная дешевизна американской валюты делает товары более привлекательными для иностранных покупателей и наоборот.

    Кофейные фьючерсы пошли вверх когда доллар дал слабину. Не взирая на потери рынков softs, зерновых, металлов, нефти, декабрьский кофе в середине дня прикоснулся к линии сопротивления. Трейдеры, вышедшие из раздутых рынков сахара и какао, вероятно, мигрировали на рынок кофе.

    Ожидания

    Аналитики считают, что в краткосрочном периоде кофе продолжит двигать торговля фондов. Технические факторы предполагают, что декабрьский контракт будет торговаться в диапазоне $1,25-$1,30.

    Продажи на этом рынке происходят не со стороны производителей, а покупки не стороны обжарщиков. Физическая торговля кофе в Центральной Америке, Мексике, Перу и Бразилии были неактивны на фоне волатильной торговли фьючерсами.

    Новость о том, что Deutsche Banks увеличил вес кофе в своем товарном ETF фонде PowerShares, добавило волатильности на рынке, однако это вряд ли будет иметь влияние в долгосрочной перспективе.

    На европейской бирже Liffe фьючерсы на кофе робуста выросли на $20 до $1 383 за тонну, а сентябрьский контракт вырос на $18 до $1 410.
  10. 541
    Комментарии
    1
    Темы
    541
    Репутация Pro
    Аватар для Мария Турик  
    В начале пути

    2 Медалей
    ICE Coffee - KC

    Ситуация

    В понедельник фьючерсы на кофе арабика на бирже ICE в Нью-Йорке немного снизились. К этому привела неудачная попытка технического пробоя, однако потери были ограниченны понижением доллара.

    Декабрьский кофе понизился на 25 пунктов и закрылся по цене $1,2945 за фунт, ниже максимума за сессию $1,3165 и линии сопротивления $1,30. Мартовский контракт потерял 20 пунктов, дойдя до $1,3245.

    Причины

    В начале торгов декабрьский кофе пробил линию сопротивления $1,30 и дошел до $1,3165, это самый сильный уровень с 24 сентября. В большой спешке стремление к покупкам иссякло. Фьючерсы спустились до минимумов за сессию и торговались ровно в течение оставшегося дня. Поддержка сильного рынка акций и товарных рынков дополнила падение американского доллара. Спекулянты, которые торгуют фьючерсами а не самими товарами, как правило, покупают фьючерсы в других валютах, когда доллар ослабевает.

    Ожидания

    В случае с кофе мы видим понижательную техническую картину – любая слабость будет встречена еще большими продажами.

    Фундаментальная картина рынка кофе спокойна, приближается сбор урожая в Латинской Америке за исключением Бразилии. Крупнейший производитель кофе уже собрал урожай. Однако фермеры пока не начинают поставки на рынок, ожидая решения по правительственным программам закупок.

    Обжарщики ждут более низких цен, чтобы пополнить свои запасы в преддверии зимнего сезона. В то время как производители не желают продавать зерна по нынешним ценам. И те и другие пока еще очень малоактивны на рынке.

    Уровень поддержки декабрьского контракта - 41,2725 за фунт.
    До сих пор линия поддержки удерживалась на уровне $1,25 с последующей технической поддержкой $1,2350-$1,20, если этот уровень будет пробит


    На европейской бирже Liffe ноябрьские фьючерсы на кофе робуста понизились на $7 до $1 376 за тонну, а мартовский контракт потерял $5, дойдя до $1 429.

    Складские запасы кофе на бирже ICE понизились на 5 594 60-киллограммовых мешков до 3, 347 млн.

    Объем торгов оценивается в 11 626 лотов. По опционам, примерно 1941 торговались на покупку и 1 334 на продажу.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать