Сервисы » Доска объявлений » Торговля на NYSE и NASDAQ
+ Подписаться
Страница 1 из 2 12 ПоследняяПоследняя
  1. Торговля на NYSE и NASDAQ

    В этой теме Вы найдете статьи о торговле на американском фондовом рынке NYSE и NASDAQ. Оригиналы всех статей можно посмотреть у меня в блоге.
    Недоступно! Pro 0
    Поделиться
    Просмотров: 8,701
  2. Взялся за анализ прошедшего сезона отчетов. На рынке сейчас как-то тухло, ликвидности мало, новостей тоже, поэтому решил заняться систематизацией своей торговой системы. Собственно какова цель анализа?
    1) Разобраться как двигаются акции из различных секторов в сезон отчетов.
    2) Вывести среднее по модулю изменение цены в отчетный день, соотношение объема в отчетный день к среднему объему в акции.
    3) Найти закономерное движение акций из одного сектора во время публикации отчета.
    4) Вычленить наиболее часто встречающиеся сетапы.
    5) На основе характерных движений в отчетные дни написать фильтры для поиска горячих акций. (параметры: объем, изменение в процентах),
    6) Создать фильтр сигнализирующий о формировании определенных сетапов.

    Анализ провожу следующим образом.
    1) Разбивка всех акций на сектора, как в Finviz.
    2) Дальше каждый сектор сортирую по капитализации. Т.е. отбираю,например, Small Caps, выгружаю тикеры в Thinkorswim, сортирую список по индустриям и смотрю как ходили компании.
    3) Выгружаю данные по отчетам в эксель (всплеск объема, чистый рейндж на отчете)
    4) Смотрю минутку отчетного дня и делаю скрин через Advanced get.

    Вчера начал с сектора Basic Materials.
    Общий вывод - это не тот сектор, где акции сильно ходят на новостях.
    Mega Caps - их отчеты лучше вообще не торговать, волатильности там нет, повышенного объема тоже. Они хорошо для опасливых инвесторов, почти все бумаги ходят в канале.
    Large Caps - тут ситуация несколько лучше. Производители металлов - мертвые, но нефтегазодобывающие компании иногда демонстрируют неплохую волатильность, движение на отчете редко бывает больше 6%. Очень редко бывают сильные сливы, компании имеют реальные активы, поэтому убивать их сильно никто не будет. Лидеры тут HAL и SLB, ходят в канале с небольшой тенденцией к понижению. Видимо сказывается снижение темпов экономического роста, не думаю, что они сократили темпы добычи, но маржу, по всей видимости, пришлось сокращать. Самая убитая компания тут OXY, одна из самых крупных компаний в индустрии, но сейчас самая слабая технически. Особого смысла на отчеты этих компаний смотреть нет, хорошая волатильность бывает редко. Химические компании ходят примерно так же, без особой волатильности. Остальные индстрии вообще мертвые, либо с кобасой в "канале", либо с четким вялотекущим аптрендов без откатов. В среднем Large Caps выдают на отчетах 2 средних объема и проходят не больше 2х ATR.
    Mid Caps - тут уже есть на что посмотреть. У бумаг есть и волатильность и объем на отчетах. Привлекательны отчеты нефтедобытчиков, химических компаний, но не понравились отчеты из Petroleum refinig and marketing, Pipelines. Заметил небольшую закономерность, чем трендовей и плавней дневка,тем хуже ходит бумага на отчете. На графике его можно даже и не заметить. Слили за последний сезон тут только одну бумагу NFX (-16%), в остальном отчетные движения не превышали 8%. Средний объем на отчете примерно 3-3,5 средний, проходят 2,5 -3 ATR.
    Small Caps - тут ходит почти все. Нефтяные компании показали тут отличную волатильность. Главной пробемой у small caps может быть отстусвие хорошей ликвидности на отчете. Странное утверждение, не так ли? Тут все просто, акция делает большой гэп (4-6 долларов) и выдает объем на отчете 1,5 миллиона. Это приводит к тому, что спред в этой акции составляет 10-20 центов, образуются иногда дырки на минутном графике и зайти в них с понятным риском не всегда возможно. Но в целом рекомендую отслеживать их отчеты. Всплеск объема 2,5-4 средних, мув на отчете может доходить до 3 ATR (без учета гэпов).
    В целом сектор сейчас находиться в боковике с преимущественно небольшой тенденцией к понижению. Шорт при падении таких бумаг процентов на 5-6 уже выглядит неоправданным, вероятность слива очень низкая.
    Следующий сектор, который буду смотреть - Conglomerates. Продолжение следует...
  3. Итак, продолжаю делать анализ. Вторая часть посвещена отчетам из секторов Conglomerates и Consumer Goods. Принцип анализа тот же, что и в предыдущей части. Смотрю графики, отслеживаю закономерности, делаю скрины минутных графиков (если кто хочет потом их тоже поюзать - пишите, сброшу архивом).

    Conglomerates - сектор вообще маленький. Даже не понимаю, какова была логика выделять десяток компаний, которые работают в совершенно разных сферах. В двух словах - торговать там нечего на отчетах. У сектора свои драйверы, многие компании имееют свои циклы и на отчетность реагриуют вяло. В этом секторе есть 3 очень больших компании - CAT, DOW и MMM. На отчетах движения у них грязные, входов с понятным потенциалом риск/прибыль почти не дают. В общем, из своего отчетного списка я этот сектор вычеркиваю полностью.

    Consumer Goods - пожалуй, один из самых интересных и многообразных секторов. Компаний - гигантов (свыше 200 млрд. капитализации) в этом секторе нет, но и без них очень много крупных корпоаций. Компании очень разнообразны в сферах деятельности - от напитков до мотоциклов Harley Davidson, от туалетной бумаги до роботов по уборке помещений (если кому интересно - тикер IRBT). А теперь по делу.

    Large Caps - компании двигаются на отчетах, но стоит отметить что не все.

    Food and Kindered Products - объем в день отчета, как правило, порядка 2х средних, дневная свечка в пределах 2 ATR. Для компаний с капитализацией поменьше этот параметр может быть больше. Больше всего понравился отчет MJN. Компанию хорошо убили.

    Tobacco Products - сектор вроде неплохой, достаточно волатильный. Но гиганты LO и PM не понравились. Лучше посмотреть компанию поменьше, например, RAI.

    Очень понравились отчеты производителей всякой бытовой химии и средств личной гигиены - KMB, CL и EL. Выдали хороший всплеск объема - 3 средних и хорошее движение с открытия. Так же выглядят очень хорошо автопроизводители - F, GM, PCAR и HOG. Все 4 компании отросли, волатильность тоже была что надо и объемы неплохие. HOG мне всегда нравился. Торгую его 3 сезон подряд и всегда он меня радует.

    В среднем для Large Caps характерно следующее - выход не больше 3х средних объемов, и дневное движение в пределах 2-2,5 ATR.

    MidCaps. Налицо закономерность, меньше капитализация - сильнее зависимость от отчетности. Тут были одни из самых лучших и показательных отчетов (по волатильности). Выход объема - стабильно порядка 3х средних, и можно ожидать движения после открытия в пределах 3 ATR. Самые интересные отчеты - GMCR (был позавчера), MNST и пожалуй JAH. Компании из этого сектора одни из самых интересных в сезон отчетов - хватает ликвидности, есть волатильность. Много цикличных компаний, в них постоянно входят и выходят деньги. Да еще и конкуренция сильная, кто-то постоянно прогорает, а кто-то находит новые каналы для сбыта.

    Small Caps - тоже неплохой вариант. Проблема этих акций часто бывает в том, что после открытия они не ходят и умирают на несколько дней. Выход объема может быть в 7-10 раз выше среднего. Среднее движение с открытия 3 ATR иногда больше. Зато гэпы там бывают невероятные. Думаю, что эти компании неплохие кандидаты для опционной торговли на отчетах.

    Общий вывод по сектору: для торговли отчетов попадают большинство компаний, прослеживается сильная корреляция в движениях после отчета в близких по структуре компаний (автопроизводители например). Еще одно немаловажное наблюдение, отсутсвие активного премаркета не говорит о том, что акция двигаться не будет. Зачастую даже наоборот, акции без премаркета ходят гораздо более понятно с открытия. Имеет смысл писать отдельно фильтры для компаний с разной капитализацией, объемы и волатильность зависят по большей степени от размера компании и в меньшей от сектора (хотя определенно закономерность есть).

    Сводный файл экселевский по сектору выложил, может пригодиться кому.

    Продолжение следует.

    Оригинал в блоге.
  4. Решил написать немного про настройку хоткеев и ордеров. Все пишут, почему бы и мне не написать?! Немного лирики. Хоткеи для трейдера - это тоже самое, что и стамеска для плотника, важный инструмент, который должен быть настроен четко для себя. Набор хоткеев и их расположение определяется прежде всего стилем торговли трейдера, размером позиции и возможностями терминала. Я торгую на Takion, поэтому мое описание будет полностью соотвествовать тем хоткеям, которые можно настроить в Такионе. Для комфортной работы у меня настроено несколько групп горячих клавиш:

    Основные хоткеи для открытия и закрытия позиций. Лимитные, маркет и стоп ордера.
    Хоткеи для торговли волатильности на открытии. Агрегированные ордера, быстрые стопы и лимитники.
    Специальные хоткеи для закрытия позиций - по сути аналогичные ордера, но работают только на закрытие. Помогает избежать непредвиденного открытия противоположенной позиции.
    Хоткеи на отмену ордеров, на экстренное закрытие одной или нескольких позиций. Экстренные маркета на выход из позиции.
    Навигационные хоткеи - переключение с одного workspace на другой (там где в основном фильтры), навигация между окнами маркетмейкера.

    Про некоторое из них расскажу подробнее, про остальные рассказывать смысла нет, многим они не потребуются. Некоторые ордера у меня дублируются, есть один и тот же ордер с подтверждением и без. Размер позиции изменяю с помощью цифровой клавиатуры, цену стопа регулирую клавишами [ ], а лимита стрелками.

    Итак, поехали.

    Buy market EDGA (rout) - F1 без подтверждения. Дублер на закрытие неполного лота Ctrl+ F1 (в настройках стоит галочка close only)/ Sell market EDGA (rout) стоит на F9, а дублер, соответственно, на Ctrl+F9. Маркета все без подтверждения, пользуюсь ими не очень часто.

    Buy limit bid BATS - F2 без подтверждения. Ордер на добавление ликвидности, хочу получить ребейт. Есть клоны этого ордера Alt+F2: с подтверждением (когда нужно немного подкрутить цену), Ctrl F2 -только на закрытие позиции. По аналогии настроен Sell limit offer BATS на F10.

    Buy limit agressive EDGA (rout) - агрессивый лимитный ордер, отправляю по цене bid+2 цента. Использую его вместо маркет ордеров в тонких акциях, дабы не получать проскальзывание. Настроен на F3 без подтреждения. Есть клоны, но я ими не пользуюсь. От них просто нет смысла. (на продажу тоже самое на F11)

    Buy stop EDGA (rout) - обычный стоп ордер. Стоит на F4 с подтверждением, появляется уже с ценой bid -10 центов. С его же помощью ставлю и стоп лимит, для этого просто еще выбираю цену стрелками (верно только для терминала Такион). Дублеры: ctrl +F4 только на закрытие, Alt+F4 быстрый стоп bid-5 центов без потверждения. Аналогчино на F12 настроены ордера на продажу.

    Для торговли волатильности на открытии использую агрегированные ордера. Как их настраивать писал тут.

    Связка (buy limit bid +2) + (sell stop bid -5) настроена на rignt shift+Q. Ордера, входящие в связку отличаются от тех, что описывались выше. Для лимитного ордера установлен срок истечение в 2 секунды. Если не получаю позу, то все отменяется. Удобно.

    Аналогичная связка (sell limit offer-2) + (buy stop offer +5) настроена на left shift+O

    Связка (buy limit bid +2) + (sell stop bid -10) на rignt shift+W

    (sell limit offer-2) + (buy stop offer +10) left shift+P

    Дополнительные связки - (buy market) + (sell stop bid -10) rignt shift+S

    (sell market) + (buy stop offer +10) left shift+K

    Дальше все стандартно:

    Отменить последний ордер: Alt+L

    Отменить все ордера: Del

    Все лонг: Alt+B

    Все шорт: Alt+S

    Закрыть все позиции: End

    Все лонги: Alt+pageup

    все шорты: Alt+pagedown

    Покрыть текущую позицию на 100%: Ctrl+пробел.

    Для переключения между маркетмейкерами стандарнтный хоткей -Tab, для переключения между различным расположением и набором окон (Workspace в Takion) Alt+цифра Workspace.

    Все что может добавить ликвидность - шлю на BATS. Как вариант можно использовать ARCA и EDGX. Удалять ликвидность стараюсь с EDGA, но при этом использую агрессивный раутинг.

    Вот как то так. Вроде про все написал:)

    Оригинал в блоге.
  5. Вот я и добрался до финансового сектора. Сектор достаточно большой, акций много. Писать много не буду, с этим сектором все достаточно просто. Тут есть несколько основных сфер - кредитные организации (депозитные и недепозитные), брокеры -дилеры, страховые компании, инвестиционные компании и фонды, несколько компаний занимающихся недвижимостью (деньги дают на строительство, ипотека), ну и, конечно, первичные дилеры -кукловоды.
    Супер-гигантов тут нет, но компаний с капитализацией от 10 до 200 млрд. хватает. В целом ощущения по сектору следующие - делать там особо нечего. Движения вроде бы и есть, но уж больно какие-то вялые. Редко когда акции двигаются больше 2х АТР за день, всплеск объема не поднимается выше 2-3 дневных, а иногда небольшой гэп закрывается вообще с обычным объемом.
    Что торговать не стоит - первичных дилеров - GS, JPM, C, MS. Ликвидности там море, а вот в самих отчетах разбираться надо долго. Там не достаточно посмотреть на маржинальность бизнеса, слишком много других параметров. Да и в целом бумаги двигаются достаточно грязно.
    Чуть лучше ходят полумертвые в обычное время акции самих бирж - NDAQ, NYX, CME. Присмотреться можно, но и внимание заострять не стоит. А вот что действительно в финансах понравилось, так это страховщики. Особенно со средней капитализацией. Многих неплохо слили, возможно сказались ожидания ущерба от урагана. PRU и MET сходили достаточно неплохо. Кстати, бумаги сильно коррелируют, замечал не раз. Когда дойдут руки создам отдельный пост по коррелирующим акциям, иногда это дает неплохие идеи.
    В этом секторе зависимость между движением на отчете и капитализацией прослеживается, но выражена слабо. Вообще создается впечатление, что многие бумаги (особенно маленьких компаний - кредиторов) напрочь выкуплены. Даже на отчете превращаются в неликвид достаточно дешевые акции. Такое, конечно, встречалось и в basic materials и в consumer goods, но тут это практически норма. Вот тут и вывод, что не все сектора одинаково вкусны. Для торговли выделю себе только финансистов со средней капитализацией, да и ждать от них многого не стоит. Сектор, как ни странно, не оправдал моих ожиданий высокой волатильности и супергэпов. Может сейчас просто время, когда банки не сливают и не раскручивают и бизнес их идет с вялотекущим ростом.
    Почти просмотрел сектор здравоохранения. Это настоящая малина, даже круче чем потребительские товары! Графики из этого сектора не спутаешь с другими. Самое удивительное, что в нем есть 2 крайности: биофармы, которые все ищут грааль, и производители таблеток, у которых бизнес идет ровно, люди болеют, а они зарабатывают. У одних график похож на старые американские горки с кучей гэпов в разные стороны (причем чаще вниз, чем вверх), а вторые медленно, но верно отрастают, невзирая на все невзгоды рыночной конъюктуры. Ладно, о них напишу позже. Надо еще и отчеты ведь почитать, одних чартов мало, что бы понять общую картинку. На досуге начал читать эссе Баффета, не думаю, что оно дико повысит эффективность торговли, но для дополнения общей картины будет полезным. Залил на гугл, может кто-нибудь тоже захочет прочитать.

    Оригинал в блоге.
  6. Сегодня есть несколько неплохих отчетов, решил написать пару мыслей по ним.

    COF - отчет хуже по EPS и выручке по сравнению с прогнозом аналитиков. Но рост выручки по сравнению с прошлым годом впечатляет - 38,9%. Для такой жирной компании это значительный показатель. Акцию убили на постмаркете. Скорее всего, дальнейшее снижение будет ограниченным. Сильная поддержка в районе 56.60-56.20 - дневные уровни +200 мувинг. Шортить можно только при росте цены от уровней премаркета или если будем открываться и закрепляться ниже 200 мувинга. В общем, лонг тут выглядит привлекательнее.

    XLNX - до открытии премаркет активный, но без определенного направления. EPS чуть лучше, выручка незначительно упала по сравнению с прошлым годом, но значительно хуже прогнозов аналитиков. Да еще и гайденс понизили. На отчетах вяловата, но можно посмотреть на волатильность на открытии. Акция около хаев, могут и подслить на фиксации профита.

    INTC - мой любимый толстяк. Отчет, примерно, похож на отчет XLNX. Компания сваливает неудачи на плохой экономический рост и тд. Поддержка 21.25, смотрим как будет ее отрабатывает. Акция толстая, лучше позиции начинать уже смотреть на премаркете, чаще всего там входы лучше. Удачной будет идея скальпить волатильность в первые полчаса.

    LIFE - подумывают кому бы продаться. Неплохо ползут на премаркете. Шортить можно только после 11 примерно, но лонг все же предпочтительней.

    MS- жирный отчет первичного брокера. Я такое не торгую, но может у кого-то появиться желание.

    Отчитались еще GE и SLB, но ловить, думаю, там нечего.

    Сегодня будет целых 3 IPO, можно посмотреть одним глазом, может будет что-нибудь сладкое.Не фейсбук, но все же.

    NCLH Norwegian Cruise Line prices 23,529,412 share IPO at $19 per share, above the expected range of $16-18 per share

    CONE CyrusOne prices 16.5 mln share IPO at $19 per share; above the $16-18 expected range




    SXCP SunCoke Energy Partners prices 13.5 mln share IPO at $19 per share, at low end of the $19-21 expected range





    Оригинал в блоге.
  7. 383
    Комментарии
    3
    Темы
    406
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    Любопытно узнать есть ли у кого нибудь опыт работы через настоящих брокеров, а не различных контор- псевдо посреднических.
  8. 1,560
    Комментарии
    29
    Темы
    1418
    Репутация Pro
    Аватар для Slavi01  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Цитата Сообщение от doloymrakobesov Посмотреть сообщение
    Любопытно узнать есть ли у кого нибудь опыт работы через настоящих брокеров, а не различных контор- псевдо посреднических.
    Могу только рассказать о фьючерсных брокеров!
  9. 160
    Комментарии
    0
    Темы
    162
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    Цитата Сообщение от doloymrakobesov Посмотреть сообщение
    Любопытно узнать есть ли у кого нибудь опыт работы через настоящих брокеров, а не различных контор- псевдо посреднических.
    Morgan Stanley и AmeriTrade, а так же инструменты с фиксированным доходом через JPM
  10. 383
    Комментарии
    3
    Темы
    406
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    Цитата Сообщение от Slavi01 Посмотреть сообщение
    Могу только рассказать о фьючерсных брокеров!
    Другие и не интересны. Однако на примере AMP хочу заметить что тот факт что они по какой то причине не предоставляют торговлю опционами также настораживает.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать