Форум трейдеров » Аналитические обзоры » "Здравый Cмысл-4" в анализе рынков или...
+ Подписаться
Страница 2 из 3 ПерваяПервая 123 ПоследняяПоследняя
  1. 137
    Комментарии
    0
    Темы
    139
    Репутация Pro
    Аватар для Сладкоежка  
    В начале пути

    1 Медалей
    Автору темы несомненно большое спасибо. Очень интересно и доходчиво написано. Оставлю себе на выходные эту темку, почитаю, поучусь).
    Вот такой вопрос возник, что нужно сделать, чтоб так разбираться в фундаментальном анализе? Или Вы берете информацию с других источников, переосмысливаете и уже своими словами? Или нужно иметь специальное какое-то образование?

    Продолжайте в том же духе. Удачи Вам!
  2. 2,086
    Комментарии
    131
    Темы
    2086
    Репутация Pro
    Аватар для RIGHT  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Цитата Сообщение от Сладкоежка Посмотреть сообщение
    Автору темы несомненно большое спасибо.
    Вот такой вопрос возник, что нужно сделать, чтоб так разбираться в фундаментальном анализе?
    Или Вы берете информацию с других источников, переосмысливаете и уже своими словами?
    Или нужно иметь специальное какое-то образование?
    Спасибо за высокую оценку.
    Я не считаю, что я уж как-то сверхъестественно разбираюсь, но иногда испытываю удовлетворение от того, что вижу закономерности, и это удается использовать))
    Я не пересказываю своими словами чужие прогнозы, но читаю их и извлекаю из них факты. Факты сопоставляю в некотором системном анализе, для чего склонность к системному мышлению важнее, чем специальное экономическое образование, которого у меня нет (а профессиональное системное мышление есть ;)).
    Начальные знания по устройству экономики нужны, они неизбежно дополнятся, если регулярно заниматься аналитикой. Участие в конкурсах приносит необходимый критицизм и "панорамность" взгляда на рынок.
    Вот так пообтешешься-пообтешешься, а в одно прекрасное утро начинаешь бриться, глядь, а в зеркале, - широко известный в узких кругах аналитеГ! :p
  3. 2,086
    Комментарии
    131
    Темы
    2086
    Репутация Pro
    Аватар для RIGHT  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Добрались до Южного полушария! Тут две страны с валютами, входящими в восьмерку важнейших для Форекса: Австралия и Новая Зеландия.
    Обе принадлежат к Британскому Содружеству, формально подчиняясь английской короне.
    Это обстоятельство, вероятно, определяло реакцию австралийского (A$) и новозеландского (NZ$) долларов на новости из Британии. До совсем еще недавнего времени они реагировали на такие новости почти также, как английский фунт, то есть как бы приобретали от него импульс. При этом они были (и остаются) классическими рисковыми валютами, валютами фондирования в кэрри-трейде. После кризиса 2008 года и особенно после арабских революций, эти две валюты приобрели новые функции и качества, которые в чем-то усложнили мотивы их движения, а в чем-то упростили ситуацию, в целом создав условия для уменьшения размаха среднесрочных колебаний. Рассмотрим их по отдельности и вернемся к A$, или осси, кенгуру.
    Удачное сочетание обеспеченности ресурсами, территорией с климатом, географическим расположения и т.д., а также с с разумной демографической и эмиграционной политикой и склонностью вообще разумно вести дела (колониальное наследие :-)) обеспечили Австралии долговременное успешное развитие.
    Остается только удивляться тому, что бюджет Австралии устойчиво дефицитный все последние 50 лет, за исключением одного года за полвека! Вполне вероятно, что несмотря на уверения правительства, что они вот-вот наконец-то сделают профицит бюджета, в Австралии имеет место искусственное поддержание дефицитного бюджета различными способами. Но скажите, а как иначе поддержать приемлемый для экспортно-ориентированной экономики курс национальной валюты, если не прибегать к прямым интервенциям как делали в Японии (Китае, делают сейчас в Швейцарии и т.д.)? Н-дааа, интересная валюта осси-кенгуру! Не получается про нее коротко.
    Все-таки попробую перейти на телеграфный стиль.
    Из цен сырьевых товаров наибольшим влиянием на курс австралийца оказывают цены угля и железной руды. Тут положительная корреляция.В Австралии также много бокситов (Al), полиметаллических руд (цветные металлы), урана, золота, а также нефти и газа. Влияние цен на эти товары тоже позитивное, но скорее как следствие индикативного характера данных цен, - они говорят о склонности к риску, а австралийский доллар - эталонная рисковая валюта. Была таковой.
    В последние годы нужда в защитных активах привела инвесторов к мысли, что осси – прекрасный актив на будущее, для долгосрочных инвестиций. Это привело к наплыву вкладов в банковские депозиты в австралийских банках в нац. валюте. Некоторые страны (Россия в т.ч.) начали использовать осси в своих ЗВР. Дальше всех пошла Швейцария (см. выше). Ее диверсификации после покупок евро и доллара за франки привели к расшатыванию корреляции между евро и осси а попросту к росту австрал.$ после падений евро. Наконец, в самое последнее время прозвучало предложение использовать австралийский доллар в официальном портфеле МВФ. Так он станет официальной резервной валютой и будет непосредственно реагировать на операции с активами МВФ.
    В заключение самое важное. Почти весь экспорт Австралии поглощает Китай, как у Канады – США, но Австралию за Китай принято ругать, - дескать продались и попали в зависимость. Китаю предрекали очень болезненный кризис переориентации на внутренний рынок и длительные тяжелые времена Австралии, как следствие. Однако, последняя статистика Китая показала, что процесс переноса опоры на внутренний рынок происходит успешно, а это означает, что у Китая впереди еще парочка десятилетий успешного роста, и за Австралию можно не беспокоиться. Тем не менее, на выход данных по Китаю осси реагирует еще более бурно, чем на собственную статистику, которая используется как аргумент в вечном вопросе, куда пойдут ставки РБА, а они высокие и рыночные…
    Так что кенгуру – это акцептор в кэрри-трейде.
    На десерт и сладкое. Австралия находится в мировых топ – лидерах производства и экспорта мяса, пшеницы, и сахара. Тенденция роста цен на пищу будет устойчиво поддерживать торговый баланс этой страны и курс ее доллара.
  4. 212
    Комментарии
    1
    Темы
    207
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    1 Медалей
    Цитата Сообщение от Сладкоежка Посмотреть сообщение
    Автору темы несомненно большое спасибо. Очень интересно и доходчиво написано. Оставлю себе на выходные эту темку, почитаю, поучусь).
    Вот такой вопрос возник, что нужно сделать, чтоб так разбираться в фундаментальном анализе? Или Вы берете информацию с других источников, переосмысливаете и уже своими словами? Или нужно иметь специальное какое-то образование?

    Продолжайте в том же духе. Удачи Вам!
    Пожалуй соглашусь с вами, далеко не все могут разобраться с фундаментальным анализом, к тому же нужно уметь его ещё переработать сделать выводы и преподнести в нужном удобоваримом виде. У автора это неплохо получатся.
  5. 2,086
    Комментарии
    131
    Темы
    2086
    Репутация Pro
    Аватар для RIGHT  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Слава Богу, выложил текст про австралийца. Ну, а киви - это кенгуру, но поменьше.
    Действительно, очень много общего. Очень тесные связи между Австралией и Новой Зеландией делают их валюты сильно скоррелированными но... при этом они очень разные!
    НЗ существенно меньше Австралии, и денег (денежной массы) там меньше, никто не предлагает включить киви в портфель валют МВФ. Переинвестированием очень нетрудно перегреть экономику Новой Зеландии, что уже было в прошлом.
    Сейчас фундамент валютного курса составляет баланс экспорта продовольствия и импорта нефтепродуктов, а также манипулирование учетными ставками, которые высоки (валюта инвестирования в кэрри-трейде).
    Действительно, киви позитивно реагирует на нефтяные цены, как рисковая валюта, но при этом увеличивается отрицательное сальдо торгового баланса из-за роста цен на нефтепродукты, которые целиком импортируются (из Австралии). Также ухудшаются условия экспорта пищевых продуктов (это основная статья). Это оказывает давление на экономику, отражается в статистике, появляются поводы говорить о снижении ставок... Похоже на Австралию. Но в очень маленькой стране есть еще особенности. Там все теснее. И лобби экспортеров теснее связано с политикой РБ НЗ. Это не афишируется, но ... хорошо известно! Поэтому рыночные факторы снижения курса киви находят помощь в молчаливом нерыночном поведении центрального банка (РБ НЗ). Повторяю, это знают валютные воротилы, и .. не спорят с ЦБ!!! Они к нему присоединяются. Поэтому индекс НЗ доллара так резко падал до нужных уровней, когда "было пора". И продолжает пытаться себя так вести. Но сейчас натыкается на "невольное" противодействие со стороны швейцарского ЦБ (см. то же про австралийца). Это заметно поддерживает киви в перекупленном состоянии, а также слегка, но настойчиво перекрывает кислород экономике Новой Зеландии. Где Швейцария, а где Новая Зеландия, а как связаны!
    Подробнее поговорим, когда будем обсуждать графики индексов.
  6. 520
    Комментарии
    0
    Темы
    778
    Репутация Pro
    Аватар для Vasya Kyloresov  
    В начале пути

    2 Медалей
    Простите, а можно в вашей ветке задать вопрос, так сказать, по существу.
    Объясню о чем идёт речь:
    Есть у меня один достаточно наивный фильтр, который позволяет сделать
    типа прогноз: валюта - продавай/покупай
    Замечу, что речь не идёт о какой-то одной паре и торговле внутри дня.
    Было-бы очень интересно узнать мнение человека разбирающегося в фундаменте
    по поводу моих предположений.

    Обязуюсь часто не беспокоить.
  7. 2,086
    Комментарии
    131
    Темы
    2086
    Репутация Pro
    Аватар для RIGHT  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Ну, давайте обсудим ваши предположения и/или фильтр. Сам по себе формальный фильтр вряд ли имеет отношение к фундаментальному анализу, но если он использует что-то типа кластерного анализа (или анализа индексов), то это имеет прямое отношение к моей ветке.
    Излагайте, в чем суть, не стесняйтесь. :bow:
  8. 520
    Комментарии
    0
    Темы
    778
    Репутация Pro
    Аватар для Vasya Kyloresov  
    В начале пути

    2 Медалей
    Цитата Сообщение от RIGHT Посмотреть сообщение
    Ну, давайте обсудим ваши предположения и/или фильтр. Сам по себе формальный фильтр вряд ли имеет отношение к фундаментальному анализу, но если он использует что-то типа кластерного анализа (или анализа индексов), то это имеет прямое отношение к моей ветке.
    Излагайте, в чем суть, не стесняйтесь. :bow:
    К сожалению о фильтре пока говорить рано - идея слишком свежая.
    Правила не формализованы, нет модели применения, скорее пока это клубок
    мыслей и идей. Поэтому попробую изложить общий замысел:
    Являясь приверженцем идей Ливермора пытаюсь воплотить в жизнь правило группового движения.
    В данном случае это поиск наиболее сильного/слабого звена в группе.

    Теперь о предсказаниях ( анализом это назвать не могу)
    У меня создалось впечатление, что сейчас можно
    Первое: искать возможности покупки евро и франка
    Второе: продавать канадца за исключением пары CAD/JPY

    Интересно это хоть как-то согласуется с фундаментальным анализом
    или это очередная глупость и бессмыслица.:unsure:
  9. 2,086
    Комментарии
    131
    Темы
    2086
    Репутация Pro
    Аватар для RIGHT  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Цитата Сообщение от Vasya Kyloresov Посмотреть сообщение
    Являясь приверженцем идей Ливермора пытаюсь воплотить в жизнь правило группового движения.
    В данном случае это поиск наиболее сильного/слабого звена в группе.
    Совершенно здравая идея. Группы высокозависимых друг от друга инструментов на рынке объективно существуют. При движениях они "передвигаются" вместе, как бы связанные, но не жестко, а "на резиночках". :D При этом внутренняя фундаментальная причина двигаться, драйвер, есть не у всех, а только у некоторых - они и являются мотором и лидерами этих групп. Пассивные попутчики включаются в движение не сразу и могут иметь свои причины тормозить - это слабые звенья. Но иногда по темпам отстающие могут демонстрировать импульс - когда связь-резиночка предельно натянулась и инструмент выстреливает как из рогатки (например, прорывая зону стоповых приказов), хотя резинку растягивал "кто-то" другой.
    Именно так и должно происходить с точки зрения фундаментального анализа.

    А вот что касается конкретики:
    Цитата Сообщение от Vasya Kyloresov Посмотреть сообщение
    У меня создалось впечатление, что сейчас можно
    Первое: искать возможности покупки евро и франка
    Второе: продавать канадца за исключением пары CAD/JPY
    Прямо сейчас, накануне Нового Года надо расслабиться и сделать паузу. Рынок уже сильно раскоординирован, тонок и рискован.
    Есть признаки начала коррекции евро и его "надежного спутника" франка. Надо спокойно посмотреть, что будет в первой половине января. Скорее всего, будет мощная коррекция вниз евро и франка.
    После этого можно будет покупать евро и франк значително дешевле. :-)
    Канадец крепок по сезонным причинам (холод, нефть и т.д.), а также за компанию с долларом. Пока есть основания ему "удерживать высоты", но после разрешения (в конгрессе, а не в жизни) проблем фискального обрыва и бюджетного дефицита доллар может начать дешеветь вместе с канадцем.
    Вы правы - йена может дешеветь еще быстрее, поэтому CAD/JPY может вовсе и не падать. Я бы добавил и CAD/USD в группу с CAD/JPY.
    Итого: идеи выглядят здравыми, но их время прийдет через пару недель, а сейчас лучше (безопаснее и полезнее) отдохнуть! :-)
  10. 520
    Комментарии
    0
    Темы
    778
    Репутация Pro
    Аватар для Vasya Kyloresov  
    В начале пути

    2 Медалей
    Ну прежде всего огромное спасибо за исчерпывающий ответ и отношение к начинающему.
    Думаю это может дать хороший импульс для дальнейших изысканий.

    Цитата Сообщение от RIGHT Посмотреть сообщение
    Итого: идеи выглядят здравыми, но их время прийдет через пару недель, а сейчас лучше (безопаснее и полезнее) отдохнуть! :-)
    Полностью согласен отдохнуть надо. На самом деле говоря о том где и куда по моим
    предположениям можно открытся, я не имел ввиду, что это надо делать прямо сейчас,
    просто сидеть и ждать две недели, месяц я не знаю.
    Вобщем надеюсь на дальнейшее сотрудничество, если ещё не надоел.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать