Архив форума » Аналитика от брокерских компаний » Аналитика от Metropol-Forex
+ Подписаться
Страница 8 из 17 ПерваяПервая ... 678910 ... ПоследняяПоследняя
  1. 168
    Комментарии
    1
    Темы
    168
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    1 Медалей
    По материалам аналитического портала "Метрополь-Форекс"

    В начале года 16 ведущих американских фондовых стратегов сообщили нам, что к концу года S&P будет на отметке 1363.
    Накануне S&P закрылся на уровне 1416.
    Так как остался последний, заключительный месяц года, мы ожидаем, что исследовательские подразделения финансовых учреждений Wall Street начнут в массовом порядке пересматривать свои прогнозы на 2013 год, начиная со следующей недели

    По нашим подсчетам, по меньшей мере, 8 стратегов крупных банков уже опубликовали свои прогнозы полностью или частично. В их числе Goldman, Morgan, UBS, и BofА Merrill Lynch.

    Все они предупреждают, что прогнозы могут резко измениться, в зависимости от исхода переговоров по "фискальному" обрыву.

    На данный момент, их средняя цель по S&P 500 на конец года: 1540, а EPS (прибыль на акцию) $107


    UBS - 1,425



    2013 EPS: $108

    Стратег: Джонатан Голуб

    Комментарии: "Наша осторожная позиция связана с наличием большого количества факторов макроэкономической неопределенности, самые важные из которых связаны с долгосрочными проблемами американского бюджета, которые будут тормозить рост прибыли и влиять на оценки стоимости компаний в 2013 году .... Мы склоняемся к том, что решение наиболее важных структурных вопросов будет отложено на будущее, оставляя значительную неопределенность в отношении долгосрочного направления развития экономики и корпоративных прибылей".

    Источник: UBS

    Morgan Stanley - 1,434



    2013 EPS: $ 98,71

    Стратег: Адам Паркер

    Комментарии: "Мы рекомендуем следить за Китаем, так как акции американских компаний, ориентированных на Китай и были дешевыми по сравнению с акциями компаний, завязанных на американском рынке.

    Источник: Morgan Stanley


    Deutsche Bank - 1500



    2013 EPS: $108

    Стратег: Дэвид Бьянко

    Комментарии: "Наш целевой прогноз по 12-месячному S&P 500 остается на уровне 1500, но с учетом скромного роста индекса PE к долгосрочной норме 15 + , было бы разумного говорить и о 1600 ... При низких и одинаковых налоговых ставках на прирост капитала и дивиденды - на уровне 23,8% или менее - и снижении налога на прибыль, полученную за рубежом, 1600 + вполне возможно.

    Источник: Deutsche Bank


    Wells Fargo - 1525-1575



    2013 EPS: < 5% роста в годовом исчислении

    Стратег: Скотт Рен

    Комментарии: "Я не думаю, что потребители буду проявлять большую активность. Я думаю, что инвестиции бизнеса будут низкими, но ожидаю улучшения роста Китая"

    Источник: Bloomberg


    Goldman Sachs - 1575



    2013 EPS: $107

    Стратег: Дэвид Костин

    Комментарии: " Рост объема продаж компаний S &P 500, которые оцениваются в номинальном выражении, на 4,4% в 2013 году и на 4,7% - в 2014 году. Мы прогнозируем, что чистая рентабельность будет оставаться статичным, как и на протяжении последних 18 месяцев, останется в диапазоне 8,8% -9,0 % до конца 2014. Учитывая эти условия, EPS компаний S&P 500 вырастет с $ 100 в 2012 году до $ 107 в 2013 году, и до $ 114 в - 2014".

    Источник: Goldman Sachs


    Oppenheimer - 1585



    2013 EPS: $108

    Стратег: Джон Штольцфус

    Комментарии: "Мы по-прежнему считаем, что перспективы для того, чтобы экономический рост вновь заявил о себе, остаются хорошим, поскольку на решения насущных проблем сейчас направлены согласованные усилия должностных лиц стран и руководителей центральных банков по всему миру при содействии. Эти тенденции перевешивают чем циклический препятствия, которые есть на пути. Мы ожидаем, что процесс укрепления и восстановление экономики от последствий мирового финансового кризиса будет сохраняться и, в конечном итоге, окажется успешным. Считаем, что состояние рынка ценных бумаг в США, и особенно состояние рынка за пределами США, указывает на положительный исход событий".

    Источник: Oppenheimer


    Bank Of America - 1600



    Стратег: Савита Субраманян

    Комментарии: "Путь к нашей цели по S&P 500 1600 не будет гладким, мы по-прежнему осторожны с прогнозами по американским акциям в краткосрочной перспективе, так как ситуация с "фискальным обрывом в США" и перспективами роста в Европе и Китае остаются неопределенными. Но мы надеемся, что в середине 2013 года ситуация начнет улучшаться. Экономисты BofA ожидают возобновления роста в Китае, снижение риска разрастания кризиса в Европе, и многоступенчатого решения проблемы с "фискальным обрывом"

    Источник: Bank of America Merrill Lynch


    Citi - 1615



    2013 EPS: $108

    Стратег: Тобиас Левкович

    Комментарии: "Возможный сдвиг в сторону тезиса "Бешеного быка", описанного в декабре прошлого года, остается неизменным . Аргумент "Бешеного быка" – это драйверы роста, такие как расширение энергетического сектора, конкурентоспособность обрабатывающей промышленности США, взрывное проникновение мобильных информационных технологий и отскок рынка жилья, в сочетании с некоторыми положительными демографическими факторами и более ответственным отношением политиков к бюджетным вопросам.

    Источник: Citi

    Более подробно наша аналитика доступна здесь
  2. 168
    Комментарии
    1
    Темы
    168
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    1 Медалей
    По материалам аналитического портала "Метрополь-Форекс"

    Ралли европейской валюты к доллару США продолжается пятый день подряд. Сегодня фоном для забега евро стало усиление оптимизма перед началом работы саммита министров финансов Евросоюза. Тейредров приятно удивили заявления о том, что сегодня может быть достигнуто соглашение по осуществлению ЕЦБ надзора над работой банков. В результате пара EURUSD прыгнула с 1.3050 до 1.3075.

    Министр финансов Швеции Андрес Борг заявил о возможности достижения компромисса сегодня, оптимизм его слов подтвердило выступление его коллеги из Франции, Пьера Московиси, заверившего в том, что Франция выступает в поддержку инициативы передачи ЕЦБ функций надзорного органа. В противовес первым двум прозвучали замечания министра финансов Вольфганга Шойбле о том, что утверждение ЕЦБ в качестве единого надзорного органа для всех банков встретит противодействие со стороны парламента Германии, а также о том, что ЕЦБ должен обладать возможностью выбора банков, в отношении которых распространяются его надзорные полномочия.

    Таким образом, становится очевидным наличие расхождения во взглядах в отношении определения круга банков, которые будут относиться к юрисдикции единого надзорного органа. Следовательно, вспоминая о том, что из-за безрезультатности первого совета министров финансов по вопросу финансовой помощи Греции, возникла необходимость в проведении повторного совещания глав финансовых ведомств экономического союза, оптимизм заявлений французского и шведского чиновников необходимо подвергнуть корректировке. По этой причине настоятельно рекомендуем помнить о том, что результат совещания еще не определен.

    Тем временем, в своем выступлении сегодня представитель ЕЦБ Эвальд Новотны сообщил об ожидании продолжения сокращения экономик стран европейского юга в 2012 и 2013 гг. Кроме того, г-н Новотны отметил слишком высокие процентные ставки в странах периферии и слишком низкие в странах ядра.

    В часы торгов в Европе внимание трейдеров привлекли несколько макроэкономических публикаций, среди которых следует выделить падение ноябрьского PMI для строительного сектора Великобритании ниже 50.0 (после роста в прошлом месяце). Кроме того, незначительный рост цен производителей Еврозоны в октябре, оказавшийся, тем не менее, выше прогнозных ожиданий. Однако, ни одно из событий не оказало существенного влияния на торги.

    На торгах сегодня сопротивление для пары EURUSD может быть установлено по отметке двухмесячного максимума на уровне 1.3139, а поддержка по ключевой области 1.3000.

    Суточный график EURUSD: 4 декабря 2012 года



    Более подробно наша аналитика доступна здесь
  3. 168
    Комментарии
    1
    Темы
    168
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    1 Медалей
    По материалам аналитического портала "Метрополь-Форекс"

    Темы для обсуждения
    • Евро: Германия протестует против создания надзорного органа в банковской системе. RSI приблизился к перекупленной области
    • Британский фунт: Британский фунт: Банк Англии планирует сохранять выжидательную позицию. Фунт близится к сопротивлению


    Евро: Германия протестует против создания надзорного органа в банковской системе. RSI приблизился к перекупленной области

    Пара EURUSD подошла к новому недельному максимуму на отметке 1.3095 после заявлений европейских чиновников о том, что новый пакет помощи Греции будет иметь более продолжительное позитивное влияние на экономику региона. Тем не менее, единая валюта может столкнуться с усилением давления в краткосрочной и среднесрочной перспективах, поскольку правительства стран-участниц валютного соглашения продолжают действовать исключительно в своих интересах.

    Несмотря на стремление к повышению степени интеграции, мнения стран-участниц валютного соглашения разошлись в вопросе создания единого надзорного органа для банковской системы. Более того, на фоне усиления негативного влияния долгового кризиса на фундаментальный характер региона, чиновники ЕС все чаще будут вступать в споры. Так, на фоне попыток передать ЕЦБ все полномочия, связанные с надзором в банковской системе Европы, министр финансов Германии Вольфганг Шойбле выступил против новой инициативы, указав на «сложность согласования с Бундестагом передачи надзора над всеми немецкими банками в единый европейский орган», а также на «невозможность обеспечения одним европейским учреждением должного уровня надзора за деятельностью более, чем 6 000 банков Европы».

    Ожидается, что ЕЦБ сохранит статус-кво в денежно кредитной политике, тем не менее, на фоне усиления угрозы давления рецессии на стабильность цен, в ходе декабрьского совещания Управляющий совет может продемонстрировать готовность к шагам, направленным на понижение процентной ставки. Таким образом, выступление Главы ЕЦБ Марио Драги, содержащее риторику, предполагающую возможность введения дополнительных мер стимулирования, может стать причиной разворота евро вниз.

    Тем временем ралли пары EURUSD постепенно утрачивает заряд энергии, а индекс относительной силы приближается к перекупленной области. Нехватка сил для пересечения отметки 38,2% коррекции Фибоначчи между максимумом 2009 года и минимумом 2010 года (в области 1.3120) может стать причиной краткосрочной коррекции, и, в преддверии 2013 года, пара может начать формирование максимумов в рамках нисходящего канала.

    Британский фунт: Британский фунт: Банк Англии планирует сохранять выжидательную позицию. Фунт близится к сопротивлению

    Британский фунт продолжил рост, начатый в понедельник. Так, на фоне постепенного отказа Банка Англии от мер дополнительного стимулирования экономического роста, пара GBPUSD поднялась к отметке 1.6129, и британец может продолжить отыгрывать потери, возникшие в результате падения, начатого в сентябре.

    Тем не менее, прогнозы Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии остаются крайне осторожными. Более того, регулятор старается мотивировать коммерческие банки «активизировать расширение балансов для оказания поддержки кредитованию и процессам восстановления экономики». Однако, учитывая то, что двухлетний прогнозный уровень инфляции превышает целевую отметку в 2%, управляющий Банком Англии Мервин Кинг старается придерживаться нейтрального тона в отношении перспектив изменения денежно-кредитной политики.

    Стабильный рост цен снижает вероятность введения Комитетом по денежно-кредитной политике Банка Англии дополнительных шагов по расширению баланса. Таким образом, изменение прогнозов в отношении денежно-кредитной политики может стать основанием для дальнейшего роста фунта. А решение Банка Англии о сохранении выжидательного подхода в начале следующего года может запустить новое ралли фунта к отметке 1.6200 (23,6% уровень Фибоначчи между минимумом и максимумом 2009 года).

    Более подробно наша аналитика доступна здесь
  4. 168
    Комментарии
    1
    Темы
    168
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    1 Медалей
    По материалам аналитического портала "Метрополь-Форекс"

    Роберт Лукас* недавно дал очень интересное интервью. Он комментирует целый ряд важных макроэкономических проблем, но меня заинтриговали его размышления о причинах бизнес-циклов. Лукас говорит:

    "Изначально Фридман и Шварц убедили меня в том, что рецессия 1929-33 была вызвана монетарными факторами ... Я пришел к выводу, что хорошей отправной точкой для теории была бы рабочая гипотеза о том, что все спады имеют в основном монетарное происхождение. Эд Прескотт скептически относился к этой стратегии с самого начала...

    Сейчас я считаю, что послевоенная рецессия (до сих пор, но не включая ту, в которой мы сейчас) чрезвычайно поддерживает доминирующее значение реальных потрясений. Но я по-прежнему убежден в значимости финансовых потрясений в 1930-х годах и после 2008 года. Конечно, это означает, что я должен отказаться от мнения относительно того, что бизнес-циклы похожи друг на друга!"


    Ной Смит описывает вывод, к которому Р. Лукас, судя по всему, пришел:

    "Должно быть, на самом деле, два типа рецессии: одна (встречается чаще, менее тяжелая), вызванная "реальными потрясениями", то есть, нарушениями в реальном сектор экономики, а другая (происходит реже, более тяжелая), вызванная "финансовыми потрясениями".

    Г-н Лукас не будет одинок в мысли о том, что на "финансовых потрясениях" лежит ответственность за различные виды спада и восстановления, которые обычно наблюдаются (хотя многие не согласятся с тем, что на"реальных потрясениях" лежит ответственность за другие). Кармен Рейнхарт, Винсент Рейнхарт, и Кеннет Рогофф участвовали в недавней работе по изучению динамики связанных с финансовым кризисом циклов, и утверждали, что они могут отличаться большим разнообразием спадов. Ричард Ку отдельно выделяет "балансовую рецессию". И так далее.

    Существует ли несколько типов рецессии? В одном, тривиальном смысле - да, результаты каждого спада постигающего ту или иную экономику, отличаются. В другом смысле, впрочем, г-н Лукас, вероятно, впервые оказался прав.

    Рассмотрим самые последние бизнес-циклы в США. То, "отличаются" ли они друг от друга или нет, во многом зависит от, того, как их рассматривать в перспективе. Рассмотрим следующие два графика:





    На основе этих графиков можно легко сделать вывод о том, что на самом деле существует два вида рецессий: те, которые до 1990 года, и те, которые после.

    И я думаю, что что-то в этом есть, на самом деле. У отдельно взятого бизнес-цикла всегда будут присутствовать свои, присущие только ему индивидуальные особенности. Но между спадами достаточно сходства, из-за чего кажется разумным назначить им общую причину. Рискну предположить, что, в первом приближении, спад происходит тогда, когда монетарные власти ошибочно думают, что денежно-кредитная политика слабее, чем она есть на самом деле. На основе этих графиков, можно легко сделать вывод о том, что, на самом деле, есть два вида спада: те, которые имели место до 1990 года, и те, которые произошли после.

    Затем , можно увидеть изменения в форме спадов в разное время, в зависимости от того, какой источник путаницы преобладает. Одно такое изменение формы произошло после рецессий начала 1980-х при Волкере, после чего ФРС успешно достигла низкого и стабильного уровня инфляции с долгосрочным дефляционным уклоном. Если предположить, что в краткосрочной перспективе кривая Филлипса при уровнях инфляции близких к нулю выглядит так же, как и при более высоких темпах инфляции, то можно легко перепутать слишком жесткую политику с адекватной: будет наблюдаться ослабление взаимосвязи между высокой безработицей и снижением темпов инфляции, когда уровень инфляции падает до нуля. (И, появляется дополнительный риск того, что она достигнет нулевой нижней границы).

    Может быть, на этот раз все по-другому. Учитывая эмпирические проблемы, которые поднимает макроэкономический анализ, вероятно, стоит предположить, что этот раз ничем не отличается от предыдущих до тех пор, пока (и если) вы не сможете решительно отвергнуть эту гипотезу. Слишком просто рассказывать истории в духе "просто так сложилось" для отдельного эпизода. Как только кто-то начинает идти на поводу у таких соблазнов, можно навсегда потеряться в эмпирической пустыне, где ничто не может быть известно наверняка.

    *Роберт Лукас - американский экономист, лауреат Нобелевской премии по экономике (Прим. переводчика)

    Более подробно наша аналитика доступна здесь
  5. 168
    Комментарии
    1
    Темы
    168
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    1 Медалей
    Илья Спивак (Ilya Spivak) по материалам портала DailyFX

    РЕЗЮМЕ: Техническое позиционирование индекса S&P 500 указывает на близость разворота вниз, а также предупреждает о том, что распродажа доллара США скоро закончится всплеском спроса на безопасную гавань.

    Доллар США – Цены пробили поддержку на дне восходящего канала, установленного от показателей середины сентября, направившись к отметке 38,2% коррекции Фибоначчи при 9945. Следующей целью продавцов будет 50% уровень при 9906. Прорыв вниз направлен к отметке 61,8% уровня Фибоначчи при 9866. Краткосрочное сопротивление расположено на уровне 9945 с прорывами вверх к дну канала на уровне 9973.



    Индекс S&P – Цены установили фигуру Вечерняя звезда (Evening Star) под сопротивлением в области 1424.90-1430.90, указывая на завершение повышающей коррекции, продолжавшейся с середины сентября, и возврат к нисходящему тренду. Первоначальная поддержка расположена на уровне 1394.30, расширения Фибоначчи при 23,6%. Прорыв вниз направлен в область 38,2% уровня при 1374.90. Прорыв выше 1430.90 направлен к знакомой тройной вершине в области 1466.10.



    Золото – После формирования фигуры Медвежье поглощение (Bearish Engulfing) цены ушли ниже поддержки, установленной по восходящему тренду, начатому от показателей конца июня. Следующей целью продавцов будет минимум 5 ноября (1672.50). Сопротивление было установлено по тренду (1703.56) с прорывом вверх к области 1752.55.



    Нефть – Цены на нефть сформировали фигуру Падающая звезда (Shooting Star) под сопротивлением, установленным по 23,6% расширению Фибоначчи (89.48), усиленному вершиной тренда (90.60), указывая на возможность разворота вниз. Краткосрочная поддержка расположена на уровне 87.42, 14,6% Фибоначчи, с прорывом вниз к дну канала на уровне 85.61 и минимуму 7 ноября (84.04). Прорыв выше области 90.60 направлен к отметке 38,2% расширения при 92.87.



    Более подробно аналитика доступна здесь
  6. 168
    Комментарии
    1
    Темы
    168
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    1 Медалей
    По материалам аналитического портала "Метрополь-Форекс"

    Исследовательский и инвестиционный комитет Bank of America опубликовало топ-10 инвестиционных идей на 2013 год. Идеи предложили аналитики комитета.

    Подведем итог:

    1.Предпочитетельны акции корпораций. Покупайте корпоративный долг, а не государственный. Доходность казначейских бумаг весьма непривлекательна, так как они находятся на 220-летних минимумах.

    2. Покупайте подешевевшие акции транснациональных корпораций.

    3. Покупайте бумаги технологических компаний с небольшой капитализацией. У них прочное финансовое положение, плюс ожидается множество слияний и поглощений в IT-секторе.

    4. Покупайте европейские акции: побочный риск продолжает исчезать.

    5. Открывайте длинные позиции по бумагам компаний, ориентированным на потребление со стороны развивающихся рынков: потенциал роста по-прежнему огромен.

    6. Покупайте бумаги финансового сектора с высоким бета-коэффициентом: Снижение макроэкономической неопределенности макро будет способствовать снижению волатильности банковских бумаг.

    7. Покупайте высокодоходные муниципальные облигации.

    8. Покупайте драгоценные металлы. Постоянные сбои поставок в Южной Африке будут способствовать росту цен.

    9. Покупайте все, что связано с рынком жилья США. Возрождение американского рынка жилья – одна из главных историй.

    10. Продолжайте хеджировать побочные риски. Это все еще мир рисковых/безрисковых настроений, и есть веские причины того, чтобы продолжать обеспечивать себе защиту.

    Более подробно наша аналитика доступна здесь
  7. 168
    Комментарии
    1
    Темы
    168
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    1 Медалей
    По материалам аналитического портала "Метрополь-Форекс"

    В среду азиатские фондовые индексы возобновили рост. Локомотивами восходящего движения стали акции китайских компаний. Тем временем, опасения, связанные с ходом переговоров в Конгрессе США по предотвращению «фискального обрыва», могут оказать негативное влияние на настрой рынка.

    Фондовый индекс MSCI для азиатско-тихоокеанского региона (без учета Японии) .MIAPJ0000PUS прибавил 0,6% на волне роста шанхайского фондового индекса .SSEC (+3%) и подобрался к отметке 2 000.

    Рост акций китайских компаний связан с заявлениями, сделанными во вторник вечером новым Главой Коммунистической партии страны Си Цзиньпинем. Так, по словам нового главы КНР основной задачей правительства, на текущей момент, является стабилизация экспорта, а также повышение эффективности и качества ориентированности реализуемых мер.

    В результате гонконгский индекс .HSI вырос на 1,2%, австралийский индекс .AXJO прибавил 0,3%, а японский Nikkei (.N225) отыграл потери начала торгов и поднялся на 0,1%.

    Несмотря на то, что ноябрьский индекс PMI для производственной сферы Китая от HSBC, опубликованный в среду снизился до 52.1 (в октябре 53.5), по сравнению с показателями сентября общее состояние экономики Китая продолжает улучшаться.

    Последние отчеты об изменении объемов промышленного производства, розничных продаж и инвестиционных потоков, указывают на эффективность политики стимулирования роста, реализуемой Пекином.

    Основными темами, занимающими умы участников торгов, являются прогнозы роста второй по величине экономики мира (Китая) и «фискальный обрыв», вставший на пути развития крупнейшей экономики мира (США). Тем не менее, по мнению трейдеров, влияние приближения конца года на общий характер потоков усиливается, а колебания цен становятся более заметными на фоне снижения уровня активности в преддверии праздников.

    Фискальный кризис

    Пока Белому дому и Республиканцам не удалось прийти к соглашению по предотвращению «фискального обрыва» (секвестр расходов и повышение налогов на $600 млрд), ожидающего экономику США 1 января 2013 года.
    Так, во вторник, Президент Барак Обама заявил о возможности снижения налогов в 2013 году после реформы Налогового кодекса, однако, подтвердил, что повышение налогов для самых богатых американцев является обязательным пунктом соглашения с Конгрессом.

    Тем не менее, «при обсуждении общих проблем, которые возникнут в 2013 году, он проявил готовность к уступкам, предложив двухступенчатый подход, выгодный обеим сторонам», - сообщил в рассылке для клиентов Societe Generale Себастьян Гали (Sebastien Galy).

    Предложение Обамы соответствовало ожиданиям рынков, поэтому результатом его стало падение доллара США и рост аппетитов к риску.
    «Ралли рисков сдерживается процессом фиксации прибылей инвесторов, старающихся подбить баланс в конце года... Эта тенденция хорошо заметна на рынке драгоценных металлов или на примере длинных позиций по иене в различных парах. Короткие операции станут основным признаком этого месяца, завершающего тяжелый год», -отметил Гали.

    Однако, несмотря на высокую степень неопределенности, рынки сохраняют надежду на то, что чиновники смогут достигнуть компромисса по бюджетной проблеме. Тем не менее, следует отметить, что Белый дом и Конгресс все еще не согласовали долгосрочный план сокращения дефицита бюджетных средств.

    Еще одним фактором, поддерживающим рост тренда риска, является ослабление страхов, связанных с распространением долгового кризиса Еврозоны. Так, после объявления Грецией плана по проведению выкупа долговых обязательств, единая валюта обновила семинедельный максимум на отметке $1,3117.

    Публикация лучших, нежели ожидалось условий выкупа долговых обязательств, являющегося ключевым элементом соглашения, достигнутого на прошлой неделе кредиторами Афин, стала причиной роста надежд на то, что регион сможет выполнить обязательства, обусловливающие предоставление финансовой помощи, необходимой для предотвращения дефолта.

    Поддержка для евро

    «Несомненно, новость помогла избавиться от скептицизма в отношении влияния Греции на позиции евро. Однако, в это время года, активность рынка будет определяться, в основном, коррекциями, связанными с подготовкой к праздникам. В этой связи, движение каждой валютной пары, будет обуславливаться собственными факторами», - отметил директор по валютным рынкам японского отделения UBS Хироши Маеба (Hiroshi Maeba).

    Так, по словам г-на Маеба, пробные стоп ордера по евро могут быть размещены в области $1,3140-$1,3150, а рост будет ограничен отметкой $1,32, тем временем, позиции доллара США к иене продолжат укрепляться и поддержка может быть встречена парой на уровне 80-81.

    «Ключевыми факторами, определяющими тренды рисков рынка, станут публикация показателей рынка труда США и переговоры по предотвращению «фискального обрыва», - добавил г-н Маеба.

    По мнению ряда аналитиков, влияние супершторам «Сэнди» на экономику северо-восточной части США может исказить реальную картину состояния рынка труда в ноябре.

    Доллар США вырос на 0,4% к иене до 82,27.

    Тем временем, по данным отчета о ВВП за третий квартал, несмотря на ряд крупных инвестиционных проектов, ресурсно-ориентированная экономика Австралии выросла на 0,5%. Скромные темпы роста обусловлены сокращением доходов от экспорта и государственных издержек, а также снижением темпов роста горнорудной промышленности.

    Во вторник Резервный банк Австралии принял решение о снижении процентной ставки до 3%. Австралийский доллар торгуется на уровне $1,0470.

    Цены на золото поднялись на 0,2% до $1 700,86 за унцию после ухода во вторник ниже поддержки (падение на 1%) до нового месячного минимума.
    Фьючерсы на техасскую нефть выросли на 0,3% до $88,72, а на нефть марки Brent на 0,2% до $110.

    Более подробно наша аналитика доступна здесь
  8. 168
    Комментарии
    1
    Темы
    168
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    1 Медалей
    По материалам аналитического портала "Метрополь-Форекс"

    Европейская валюта может начать отход от занятых позиций, если пессимизм публикации PMIстанет причиной возрождения надежд на снижение ЕЦБ процентной ставки. Британский фунт может начать падения после заявления министра финансов Великобритании об усилении пессимизма в отношении прогнозов роста и бюджета.

    Темы для обсуждения

    * Европейская валюта может начать отступление, если публикация PMI вернет надежды на смягчение денежно-кредитной политики ЕЦБ
    * Позиции фунта могут оказаться под ударом после снижения Осборном прогнозов роста и бюджетных показателей
    * Доллар США может возобновить рост после публикации отчета от ADP и показателей непроизводственного сектора от ISM


    В часы торгов в Европе все внимание рынков сосредоточено на публикации итогового композитного PMI для Еврозоны за ноябрь. Если предварительные оценки подтвердятся, то индикатор останется на уровне 45.8 (чуть выше рекорда за 40 месяцев, достигнутого в октябре - 45.7). Публикация поможет отвлечь трейдеров от проблем долгового кризиса Еврозоны, сосредоточив внимание на замедлении темпов роста экономики региона. Результатом такой перемены на фоне риторики заявлений ЕЦБ, предполагающей возможность дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики, сделанных в преддверии (назначено на четверг) публикации решения регулятора, может стать ослабление европейской валюты.

    Министр финансов Великобритании Джордж Осборн выступит сегодня перед Палатой Общин с осенним прогнозом Казначейства, в котором будут представлены скорректированные оценки экономической и фискальной ситуации на следующий год. Аналитики предполагают возможность понижения предыдущих показателей (результатом может стать ослабление фунта). Отдельной строкой проходит публикация PMI для непроизводственного сектора Великобритании. Согласно прогнозам, октябрьское падение до двухлетнего минимума может смениться в ноябре небольшим улучшением состояния этого сегмента экономики.

    Ближе к вечеру все внимание рынка сосредоточится на макроэкономических публикациях в США. Ожидается выход ноябрьских отчетов по занятости от ADP, а также композитного индикатора ISM для непроизводственного сектора, предваряющих пятничную публикацию данных о состоянии рынка труда. Согласно прогнозам, оба сегодняшних отчета отразят незначительное улучшение показателей, тем не менее, недавняя череда разочарований предупреждает о возможности несоответствия фактических показателей прогнозным. Данные ниже прогнозных ожиданий могут оказать негативное влияние на аппетиты к рискам, усиливая интерес к безопасной гавани доллара США. Тем временем, фьючерсы на фондовый индекс S&P 500 развернулись вверх, указывая на рост аппетитов к риску в часы торгов в Европе.

    Более подробно наша аналитика доступна здесь
  9. 168
    Комментарии
    1
    Темы
    168
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    1 Медалей
    По материалам аналитического портала "Метрополь-Форекс"

    Американские банки фиксируют лучшие прибыли за последние шесть лет, и более активно кредитуют. Постепенное улучшение предполагает, что отрасль будет продолжать залечивать раны, нанесенные ей худшим финансовым кризисом последних десятилетий и способствовать укреплению экономики.

    С июля по сентябрь финансовый сектор США заработал $ 37,6 млрд. - на 6,6% больше по сравнению с прибылью за третий квартал прошлого года.

    Впервые с 2009 года, рост прибылей был обусловлен главным образом увеличением выручки, а не тем, что банки выделяли меньше денег на покрытие убытков. Об этом свидетельствуют данные Федеральной корпорации страхования депозитов. Плюс - рост потребительского кредитования в июле-сентябре почти на 1%.

    "Мы наблюдаем классическое восстановление от рецессии", - говорит Берт Эли, банковский консультант из Александрии, штат Вирджиния. - "Все стрелки указывают в правильном направлении".

    Впрочем, ряд крупнейших банков уже предупредили: таким показателям они обязаны продаже неприбыльного бизнеса, списанию просроченных кредитов, и сокращению рабочих мест, а не более динамично развивающейся экономике.

    Чтобы компенсировать новые посткризисные правила, негативно отразившиеся на выручке, многие банки взимают более высокие комиссии по потребительским кредитам и другим услугам. Тем не менее, в третьем квартале наблюдался рост потребительского кредитования практически по всем направлениям и это показывает: финансовые учреждения все меньше осторожничают, что могло бы неплохо помочь экономике. Увеличение объема кредитования приводит к росту потребительских расходов, а это – почти 70% экономической активности.

    Объем ипотечного кредитования увеличился на 0,8% по сравнению с предыдущим кварталом. Автокредитование подскочило на 2,4%.

    Председатель Федеральной корпорации страхования депозитов Мартин Грюнберг признал, что рост потребительского кредитования "относительно скромный", отметив, что многие предприятия и потребители по-прежнему неохотно берут в долг, и банки настороженно относятся к кредитованию. Это тормозит переход банковского сектора от сокращения убытков к наращиванию прибыли.

    По мнению крупнейших банков, клиенты воздерживаются от заимствований из-за замедления роста мировой экономики и опасений по поводу "фискального обрыва". Это - автоматическое повышение налогов и сокращение расходов на $600 млрд., которое начнется в январе, если президент США Барак Обама и законодатели не смогут придти к компромиссному решению по бюджету.

    Со времени окончания Великой рецессии 3,5 года назад экономика росла в среднем на 2% в год. Но для ощутимого снижения безработицы, которая в США сейчас на уровне 7,9%, она должна расти в два раза быстрее, отмечают экономисты.

    Гендиректор Wells Fargo & Ко Джон Штумпф уверен: экономика остается холодной до тех пор, пока Вашингтон не разъяснит свои планы относительно налоговой политики, здравоохранения и других вопросов.

    "Я не вижу импульса, благодаря которому темпы роста внезапно бы поднялись с нынешних 2% до 5%. – говорит Штумпф. – Сегодня нет достаточных инициатив, способных привести к более агрессивному и устойчивому долгосрочному восстановлению, но еще слишком много неопределенности".

    Политика Федеральной резервной системы помогла снизить для банков стоимость заимствований в течение последних четырех лет. В попытках стимулировать экономику ФРС сохраняла краткосрочные процентные ставки около нуля. Плюс, выкуп ФРС облигаций привел к снижению долгосрочных процентных ставок, что способствовало скромному восстановлению рынка жилья и росту ипотечного кредитования. Но банки все равно недовольны: низкие процентные ставки сократили и количество денег, которые они могут получить по кредитам.

    Ипотечное кредитование сейчас рисует для банков смешанную картину. Второй по величине банк США - Bank of America - сообщил, что объем выданных им ипотечным кредитов в третьем квартале подскочил на 18% по сравнению с прошлым годом - до $21 млрд. Тем не менее, ипотечное подразделение банка все равно зафиксировало убытки, так как до сих пор разбирается с проблемными займами, выданными до кризиса.

    Ипотека - по-прежнему основной источник выручки для банковской отрасли. Но банки до сих пор расплачиваются за рискованное ипотечное кредитование последних десяти лет - в виде судебных исков, взысканий заложенного имущества и нормативных ограничений. И - всеми силами пытаются это компенсировать. Например, в прошлом году ряд банков попытались взимать с клиентов за использование дебетовых карт. Это вызваало негативную реакцию среди потребителей и привело к серии акций протестов против Уолл-Стрит. Банки в итоге отменили эти сборы. Но другие - все равно остались.

    В то же время, ряд членов Конгресса выступают за разделение коммерческих и инвестиционных банков, что, по сути, станет стимулом для развала большинства крупнейших финансовых учреждений.

    Более подробно наша аналитика доступна здесь
  10. 168
    Комментарии
    1
    Темы
    168
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    1 Медалей
    По материалам аналитического портала "Метрополь-Форекс"

    Цены на сырье направились вверх на фоне усиления аппетитов к риску. Однако, рост пессимизма макроэкономических публикаций в США может развернуть тренды риска в обратную сторону.

    Темы для обсуждения
    • Цены на сырье могут продолжить рост. Фьючерсы на фондовый индекс S&P 500 указывают на роста аппетитов к риску
    • Публикация отчетов ADP и ISM может развернуть тренды рисков вспять


    В ходе торгов в Азии цены на сырье начали рост на волне аппетитов к риску, отправившей азиатские фондовые индексы вверх. Локомотивом роста стали китайские биржи, индексы которых ушли в отрыв после решения правительства о снятии ограничения для страховых компаний в части, касающейся инвестиций в коммерческие кредитные организации. Результатом подъема настроений рынков стал рост цен на нефть и медь. Тем временем, цены на золото и серебро встретили поддержку в ослаблении спроса на безопасную гавань доллара США. Тем временем, фьючерсы на фондовый индекс S&P 500 развернулись вверх, указывая на рост аппетитов к риску в часы торгов в Европе.

    Однако, новости из США могут остановить рост. Ближе к вечеру все внимание рынка сосредоточится на макроэкономических публикациях в США. Ожидается выход ноябрьских отчетов по занятости от ADP, а также композитного индикатора ISM для непроизводственного сектора, предваряющих пятничную публикацию данных о состоянии рынка труда. Согласно прогнозам, оба сегодняшних отчета отразят незначительное улучшение показателей, тем не менее, недавняя череда разочарований предупреждает о возможности несоответствия фактических показателей прогнозным. Данные ниже прогнозных ожиданий могут оказать негативное влияние на аппетиты к рискам, усиливая интерес к безопасной гавани доллара США и понижая цены на сырье.

    Техасская нефть (WTI Crude Oil - на закрытии Нью-йоркской биржи): $88.50 // -0.59 // -0,66%

    Цены на нефть сформировали фигуру Падающая звезда (Shooting Star) под сопротивлением, установленным по 23,6% расширению Фибоначчи (89.48), усиленному вершиной тренда (90.60), указывая на возможность разворота вниз. Краткосрочная поддержка расположена на уровне 87.42, 14,6% Фибоначчи, с прорывом вниз к дну канала на уровне 85.61 и минимуму 7 ноября (84.04). Прорыв выше области 90.60 направлен к отметке 38,2% расширения при 92.87.



    Золото (Spot Gold - на закрытии Нью-йоркской биржи): $697.55 // -18.45 // -1,08%

    После формирования фигуры Медвежье поглощение (Bearish Engulfing) цены ушли ниже поддержки, установленной по восходящему тренду, начатому от показателей конца июня. Следующей целью продавцов будет минимум 5 ноября (1672.50). Сопротивление было установлено по тренду (1703.56) с прорывом вверх к области 1752.55.



    Серебро (Spot Silver - на закрытии Нью-йоркской биржи): $32.93 // -0.73 // -2,16%

    Цены прошли поддержку восходящего тренда в области 23,6% расширения Фибоначчи при 33.28, направившись к отметке 38,2% при 32.59. Сопротивление было установлено на уровне 33.28. Разворот вверх направлен в область сопротивления, бывшего поддержкой (34.00).



    Мини контракты на медь (COMEX E-Mini Copper - на закрытии Нью-йоркской биржи): $3.656 // -0.002 // -0,05%

    Цены тестируют сопротивление на уровне 3.676, 50% расширение Фибоначчи. Барьер усилен нисходящим трендом, установленным от максимума 14 сентября. Разворот вверх направлен в область 61,8% уровня при 3.742. Краткосрочная поддержка расположена на уровне 3.612, расширение 38,2%.



    Более подробно наша аналитика доступна здесь

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать