Архив форума » Аналитика от брокерских компаний » Аналитика от Metropol-Forex
+ Подписаться
Страница 14 из 17 ПерваяПервая ... 41213141516 ... ПоследняяПоследняя
  1. 168
    Комментарии
    1
    Темы
    168
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    1 Медалей
    Международное энергетическое агентство (МЭА) прогнозирует в 2013 рост спроса нефть по мере восстановления мировой экономики.
    По последнему прогнозу агентства, улучшение экономической ситуации в Китае и США приведет к увеличению спроса сырую нефть на 865 тыс. баррелей в день. Общий объем потребления, по оценкам МЭА, составит 90.5 млн. баррелей в сутки.
    Таким образом, спрос на нефть увеличится на 110 тыс. барр./день., несмотря на то, что в первой половине года, по расчетам агентства, спрос будет оставаться достаточно вялым.
    Ожидаемое увеличение мирового спроса не черное золота, а также новый раунд количественного смягчения в США с целью дальнейшей поддержки свое экономики, способствовали росту стоимости фьючерсов Brent до $ 109 за баррель.
    Между тем, на встрече Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) в Вене министры договорились сохранить объем добычи нефти на уровне 30 млн. баррелей в день. Вместе с тем, в внутри ОПЕК нарастает беспокойство по поводу того, что относительно низкий рост спроса вкупе с увеличением добычи нефти в США и Ираке, может привести к обвалу цен следующем году. Несмотря на то, что Ирак является членом ОПЕК, он дал понять: сокращать добычу нефти он не намерен, даже в случае падения цен. По мнению иракских властей, в этом случае, сократить добычу должны сначала другие страны, которые ранее нарастили объем производства.
    "Ирак не собирается сокращать производство," - заявил гендиректор нефтяной госкомпании State Oil Marketing Organization и представитель Ирака в ОПЕК Фалах аль-Амри. - "Сделать это должны те страны, которые увеличили свое производство в последние два года. Этот вопрос суверенного уровня, а вопрос ОПЕК".
    Комментарии аль-Амри – явный намек на Саудовскую Аравию, которая летом этого года увеличила объем добычи нефти до 30-летнего максимума – до более чем 10 млн. барр. в день. С целью предотвратить рост цен на нефть после того, как санкции Запада против Ирана заставили его сократить производство вдвое. Напряженность внутри ОПЕК возросла после свержения Саддама Хусейна в Ираке и "Арабской весны". В частности, разгорелся спор о том, кто должен возглавить картель после ухода генерального секретаря ОПЕК Абдалла Салем аль-Бадри
    По мнению Нила Аткинсона, директора энергетических исследований в Datamonitor, Ирак занял жесткую позицию и глух к любым аргументам.
    "Мотивируя тем, что он был подвержен санкциям так долго, Ирак утверждает, что теперь имеет полное право на восстановление своей экономики, – говорит Аткинсон. - С учетом роста добычи нефти в США, и существенного увеличения добычи в Ираке, существует риск того, что в следующем году мы будем наблюдать резкое падение цен".
    Заключив контракты с крупными западными нефтяными компаниями, такими как BP, Shell и ExxonMobil, Ирак увеличил объем производства на 1 млн. барр./день – до 3,4 млн. барр./день . Что касается США – по оценкам минэнергетики США, в 2012 году объем добычи нефти в стране возрастет на 760 тыс. барр./день.

    По материалам аналитического портала "Метрополь-Форекс"
  2. 168
    Комментарии
    1
    Темы
    168
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    1 Медалей
    Чикако Моги (Chikako Mogi) по материалам агентства Reuters

    В пятницу азиатские фондовые индексы демонстрировали разнонаправленное движение на фоне новостей из Китая (рост объемов кредитования промышленного сектора) и опасений, связанных с прогрессом переговоров по «фискальному обрыву» в США.

    На этом фоне, от европейских фондовых индексов ожидают роста, так, лондонский FTSE 100, парижский CAC-40 http://www.reuters.com/finance/marke...bol=fr%21CACи франкфуртский DAX, как и фондовые индексы США начнут торги с роста на уровне 0,3%.

    Ухудшение показателей настроений в деловой среде и ожидания введения Банком Японии дополнительных мер по смягчению денежно-кредитной политики отбросили иену к отметке 9-ти месячного минимума в паре с долларом США и 8-ми месячного минимума в паре с евро. Результатом стал рост японских фондовых активов

    После публикации HSBC предварительных оценок PMI для производственной сферы за декабрь (50.9 - максимум за 14 месяцев), китайские фондовые индексы начали рост. Следует отметить, что опубликованный макроэкономический индикатор отметил пятый подряд месяц укрепления, отражая возврат к росту промышленного сектора Поднебесной и повышая оптимизм экономических прогнозов на грядущие месяцы.

    Опубликованные независимыми источниками отчеты указывают на возобновление роста деловой активности в Китае, позволяя сделать предположение о выходе экономики из полосы спада, продлившейся семь кварталов.

    Следует отметить, что по отчетам государственных аналитических центров Китая, в следующем году экономика страны будет расти с темпом 8%, что выше целевого показателя. Кроме того, в отчетах содержится указание на необходимость увеличения правительственных расходов для компенсации негативного влияния внешней среды на экономику региона.

    Шанхайский фондовый индекс .SSEC вырос на 4%, а гонконгский .HSI ограничился 0,8%, достигнув максимума за 16 месяцев.

    «Повышение показателя PMI для промышленной сферы Китая указывает на восстановление темпов роста экономики страны, а также постепенного возобновления спроса», - отмечает аналитик Barclays Capital Сиджин Чен (Sijin Cheng).

    Фондовый индекс MSCI для азиатско-тихоокеанского региона (без учета Японии) .MIAPJ0000PUS сохранил занятые ранее позиции у максимальной за шестнадцать месяцев отметки. Индекс находится у максимумов с 5 декабря. Совокупный рост индекса за прошедшую неделю составил 1,4%.

    Австралийский фондовый индекс.AXJO также сохранил занятые перед началом торгов позиции на фоне усиления опасений инвесторов в связи с отсутствием прогресса в переговорах по «фискальному обрыву» в США.
    Четверг стал последним пунктом семидневного ралли фондовых активов и началом падения цен на сырьевые активы, а переговоры по «фискальному обрыву» в США зашли в тупик.

    В попытках прийти к соглашению по методам предотвращения «фискального обрыва» (секвестр расходов и повышение налогов на общую сумму в $600 млрд с 1 января 2013 года) Президент Барак Обама и спикер Палаты представителей Джон Бейнер провели «искреннюю» беседу с глазу на глаз.
    «Несмотря на приближение конца года, нет никаких признаков того, что будет «пролит свет» на политические потемки (фискальный обрыв)».

    В том случае, если стороны не придут к соглашению, «фискальный обрыв» может вернуть экономику США в область рецессии, а также стереть признаки начала восстановления второй по величине экономики мира - Китая.
    «Не следует ожидать решения, которое будет эффективно на 100%, одной трети или даже четверти будет достаточно. Возможно, самым сложным будет принятие мер по снижению дефицита, однако, результат будет стоить затраченных усилий. США больше не может позволить себе косметических решений», - заявил гендиректор сиднейской Barratts Bulletin Джонатан Барратт (Jonathan Barratt).

    Рост темпов падения иены

    В четвертом квартале пессимизм настроений производителей Японии усилился. Ежеквартальный отчет Банка Японии, опубликованный в пятницу, указывает на то, что экономика страны зашла далеко в зону рецессии.
    Вышедшие данные укрепили рынок в мысли о введении Банком Японии дополнительных мер по смягчению денежно-кредитной политики.
    Результатом стало падение иены к доллару до 83,95. Тем временем, европейская валюта остановилась на отметке 109,83 иены, ставшей максимальной за почти восемь месяцев (по итогам недели рост может достигнуть 3%).

    Фондовый индекс Nikkei .N225 прибавил 0,1%, начав возвращать ранее утерянные позиции.

    Японские консерваторы из Либерально-демократической партии (ЛДП) приготовились к громкой победе на выборах в воскресение и уже готовят меры для того, чтобы заставить Банк Японии провести смягчение денежно-кредитной политики.

    По словам трейдера, представляющего интересы одного из банков Японии, - «Рынки уже поверили в то, что следующее правительство страны будет придерживаться самой агрессивной позиции в плане смягчения денежно-кредитной политики».

    На фоне оптимистичных новостей из Китая и укрепления надежд на рост спроса, цены техасскую нефть выросли на 0,8% до $86,54 за баррель, а на нефть марки Brent на 0,4% до $108,39.

    После падения ниже отметки $1 700 (-1%) на прошлой сессии, цены на золото остановились у отметки $1 696 за унцию. Учитывая близость конца года и связанные процессы фиксации прибылей, можно говорить о том, что золото ждет неделя движения в рамках нисходящего коридора.
    Разнонаправленность движения фондовых индексов отразилась на состоянии рынков азиатских кредитных обязательств, остановив спреды на азиатский iTraxx (без учета Японии) по активам с инвестиционным рейтингом на месте.

    Более подробно наша аналитика доступна здесь
  3. 168
    Комментарии
    1
    Темы
    168
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    1 Медалей
    Рейтинговое агентство Standard&Poor's изменило прогноз по кредитному рейтингу Великобритании со "стабильного" на "негативный". Ранее это уже сделали Moody's и Fitch.

    По заявлению S&P, агентство обеспокоено слабым восстановлением и недостаточным улучшением ситуации с государственными финансами. Аналитики уверены: теперь, когда вся "большая тройка" в сборе, снижение рейтинга Великобритании - лишь вопрос времени.

    В S&P уже обозначили возможные сроки, в которые это может произойти. "Если экономическое и финансовое положение Великобритании не оправдает наших ожиданий рейтинг может быть снижен в течение ближайших двух лет - вероятность этого составляет один к трем, что и отражает негативный прогноз", предупреждает агентство.

    "S&P оценило приверженность правительства к осуществлению своего финансового мандата и высокий спрос на государственные облигации", - говорится в заявлении агентства. Но, по мнению S&P, с учетом того, что совокупный государственный долг Великобритании приближается к 100% национального дохода - это едва ли совместимо с уровнем высшей кредитной надежности ("ААА").

    По оценкам S&P, государственный долг Великобритании вырастет с нынешних 85% до 92% ВВП к 2015 году и может приблизиться к 100,% если рост будет слабее, чем ожидается. Агентство рассчитывает, что британская экономика сократится на 0,3% в этом году и будет расти в среднем всего на 1.6% в период между 2013 и 2015 годами.

    Впрочем, в отличие от самого S&P, аналитики отводят Великобритании еще меньше времени. Экономист BNP Paribas Дэвид Тинсли уверяет: все три агентства могут снизить стране рейтинг уже в следующем году. "Великобритания – уже не та тихая гавань, что была раньше – ситуация изменилась, - говорит он. Я буду удивлен, если в следующем году она сможет избежать хотя бы одного снижения, хотя, скорее всего, это будут два, а то и три".

    Неделю назад на то, что оно все ближе к тому, чтобы лишить Великобританию ее "ААА" намекнуло и Fitch. По заявлению агентства, "невыполнение запланированных целей по сокращению дефицита бюджета ослабляет доверие к налогово-бюджетной системе Великобритании, которая является одним из факторов, поддерживающих рейтинг".

    Аналитики заговорили о возможном скором снижении рейтинга Великобритании сразу же после того, как своего "AAА" лишилась Франция. Стане предрекают невозможность справиться с госдолгом в размере и дефицитом бюджета в условиях замедления экономики. В частности, по подсчетам BBC, на каждого гражданина Соединенного Королевства приходится € 117 580 внешнего долга.

    Позже, опасения о том, что Великобритания – еще один кандидат на потерю высшего кредитного рейтинга, усилили заявления канцлера британского казначейства Джорджа Осборна. Как сообщил он парламентариям, ликвидация дефицита бюджета займет больше времени, чем изначально предполагалось. Кроме того, Управление по бюджетной ответственности (OBR) – независимый оценщик государственных финансов и экономики - резко снизило прогнозы экономического роста страны. Управление ожидает сокращения британской экономики на 0,1% в 2012 году, по сравнению с мартовским прогнозом, предсказывавшим 0,8% роста. По мнению OBR, слабый рост и ожидаемое увеличение объема государственных заимствований означает, что минфин не сможет сократить коэффициента долга к ВВП Великобритании до ранее обозначенной целевой отметки.

    По материалам аналитического портала "Метрополь-Форекс"
  4. 168
    Комментарии
    1
    Темы
    168
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    1 Медалей
    Бенжамин Спир (Benjamin Spier) по материалам портала DailyFX

    После успешной реализации греческих и испанских облигаций европейская валюта установила новый семимесячный максимум к доллару США.

    Единая валюта начала торги в Европе с падения до отметки 1.3155 к доллару США. Однако, ввиду отсутствия фундаментальных факторов, обусловивших падение, пара EURUSD быстро развернулась вверх к отметке 1.3170.

    Затем после объявления об успехе продаж долговых обязательств двух стран, больше всего пострадавших от европейского кризиса (Испания продала трехмесячные и шестимесячные векселя на сумму 3,52 млрд евро при целевом показателе 3,5 млрд евро, а Греция продала 13-ти недельные казначейские векселя на сумму 1,3 млрд евро с доходностью 4,11%), EURUSD поднялась до 1.3189.

    Следующей ключевой отметкой сопротивления для пары EURUSD станет годичный максимум - 1.3486, тем временем поддержка может быть установлена в области семимесячного максимума (1.3171).

    Обращаясь к макроэкономическим публикациям, следует выделить отчет по инфляции в Великобритании. Согласно вышедшим данным, инфляция в стране достигла шестимесячного максимума 2,7%, что выше целевого показателя (2%), выбранного Банком Англии. Кроме того, сегодня вышел отчет института KOF с прогнозами роста экономики Швейцарии на 2012, 2013 и 2014 годы (1%, 1,2% и 2%, соответственно). А также сообщение Банка Испании об увеличении доли просроченных кредитов в октябре до 11,23% с 10,71% в сентябре.

    Также сегодня было опубликован отчет Еврокомиссии, в котором говорилось о том, что для Испании и Кипра характерны самые высокие уровни риска краткосрочного финансирования. Кроме того, по словам вице-президента Еврокомиссии Олли Рена, несмотря на снижение уровня суверенного стресса в Испании, уровень рисков остается высоким.

    Тем временем, в часы торгов в Северной Америке выйдут (в 13:30 по Гринвичу/17:30 МСК) данные об изменении сальдо расчетного счета платежного баланса за третий квартал (согласно прогнозам -103,0 млрд долларов США).

    Суточный график EURUSD: 18 декабря 2012 года

  5. 168
    Комментарии
    1
    Темы
    168
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    1 Медалей
    Полномасштабная рефляционная политика, направленная на поддержку экономики и ослабление иены Японии обеспечена, пообещал новый глава японского правительства Синдзо Абэ и предупредил: Центробанку не стоит игнорировать волю народа.

    Глубокие изменения в экономической стратегии ведущего мирового кредитора могут оказать мощный тонизирующий эффект на всю мировую экономику. Стимулирование польется на биржи и рынки облигаций, предлагая вариант "кэрри-трейд, но в потенциально более широком масштабе.

    "Мы считаем, что это может ознаменовать начало нового цикла рефляции в глобальной системе, в сочетании с восстановлением США, и поворотным моментом в кризисе", - говорит Саймон Деррик из BNY Mellon.

    "Это чрезвычайно важно для роста мировой экономики, и рынки начинают реагировать", - соглашается Ларс Кристенсен из Danske Bank.

    Возглавляемая Абэ либерально-демократическая партия (ЛДП) одержала уверенную победу на выборах 16 декабря, обеспечив себе и партии-союзнику две трети голосов в нижней палате парламента, необходимых для преодоления вето верхней палаты.

    Вооружившись сокрушительным мандатом, Абэ заявил: он добьется "согласительной политики" от Банка Японии, с целевым уровенем инфляции 2% и "неограниченным" монетарным стимулированием.

    " Очень редко, когда в центре внимания выборов оказывается денежно-кредитная политика. Наша кампания основывалась на необходимости победить дефляцию, и наши аргументы получили сильную поддержку. Я надеюсь, что Банк Японии правильно оценит результаты и примет соответствующее решение", - заявил Абэ.

    Угроза, которая кроется в его словах, озвучивать, в общем-то, нет необходимости. Он уже пригрозил изменить регулирующее законодательство Банка Японии, если тот не внемлет призывам.

    "Тотальная атака на дефляцию уже началась" – отмечает Джеспер Колл, аналитик по рынкам капитала Японии в JP Morgan.

    Абэ планирует расширить полномочия экономического совета, позволив ему смещать направление фискальной и монетарной стратегии, тем самым подрывая независимость центрального банка.

    Совет планирует таргетировать рост номинального ВВП на уровне 3%. "Это серьезно. За последние 15 лет в Японии не наблюдалось роста реального ВВП", - комментирует Кристенсен.

    Накануне иена резко обесценилась к доллару (84,48) - до минимума последних двух лет: трейдеры ставили на то, ЛДП на этот раз сумеет "прогнуть" Банк Японии.

    В своих амбициозных планах по ослаблению иены путем покупки иностранных облигаций ЛДП рассчитывает повторить успех Швейцарии в деле обуздания франка.

    Швейцария инициировала программу неограниченной покупки облигаций с целью финансирования большей части дефицитов бюджета еврозоны за последний год с помощью вновь напечатанных денег. Если это попытается сделать Япония - с учетом размера ее экономики - это будет означать взрыв количественного смягчения для всего мира.

    Будучи страной-кредитором с $3 трлн. чистых активов за рубежом, проклятие Японии заключается в том, что, что приток капитала в тихую гавань во времена кризиса способствует укреплению иены, и ужесточению денежно-кредитной политики в проциклической манере – тогда, когда это меньше всего нужно. На этот раз - из-за "Фукусимы" и европейской долговой саги.

    Сильная иена душит японских экспортеров, размывая производственный сектор – компании закрывают заводы за рубежом. Плюс – импорт топлива, чтобы компенсировать закрытую простаивающую АЭС "Фукусима". Кумулятивный эффект оказался таким, что исторически положительно сальдо торгового баланса Японии начало испарятся. Свой вклад внес и запрет на импорт ряда японских товаров в Китае из-за спора вокруг островов Сэнкаку. Сильная иена, наконец, стала непосильной ношей.

    Мнения относительно ультрамягкой денежной политики разделились. Хотя Япония застряла в ловушке хронической дефляции, это стабильное - почти удобное - равновесие. "Реальная" стоимость сбережений растет, резко контрастируя с Западом.

    По мнению Стивена Джена, аналитика SLJ Macro Partnehrs, Банк Японии правильно беспокоится, что возврат к инфляции может спровоцировать рост затрат на обслуживание долга и бегство из гособлигаций Японии. "Любые значимые распродажи японских облигаций могут вызвать серьезные проблемы в банковской системе Японии. На долю японских бумаг в местных банках приходится 90% их капитала первого уровня", - говорит он. Из двух зол выбирают меньшее".

    Профессор Ричард Вернер из Саутгемптонского университета уверен: вина за то, что Япония на смогла вовремя преодолеть кризис в начале 1990-х годов, и за два последующих "потерянных десятилетия" – целиком и полностью лежит на Банке Японии. По его мнению, на каждом этапе банк постоянно "тормозил" с соответствующими мерами, что привело к огромному дефициту и росту госдолга – до 240% ВВП. Положение страны было бы гораздо лучше, если бы банк сразу перешел к решительным действиям и увеличил объем денежной массы, чтобы стимулировать кредитование. Японии же потребовалось 20 лет и Бен Бернанке, чтобы понять, как это делается.

    Более подробно наша аналитика доступна здесь
  6. 168
    Комментарии
    1
    Темы
    168
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    1 Медалей
    Алекс Ричардсон (Alex Richardson) по материалам агентства Reuters

    В среду азиатские фондовые индекс достигли новых многомесячных максимумов на волне ожиданий введения Банком Японии агрессивных мер стимулирования экономического роста и первых признаков успеха в переговорах по проблеме «фискального обрыва».

    Эти факторы могут также положительно сказаться на позициях европейских фондовых индексов. Однако, после лучшего двухдневного ралли за месяц, вызванного ростом уверенности в возможности достижения соглашения, которое позволит предотвратить повышения налогов и секвестра расходов, позиционирование фьючерсов на фондовый индекс S&P 500 указывает на сохранение ранее достигнутых позиций при открытии торгов на Уолл-стрит.

    «Основным условием, определяющим, на сегодняшний день, рост рынка является переход сторон к конструктивному диалогу по формату изменения налогов и сокращения расходов, направленному на достижение согласия», - отмечает стратег IG Markets в Мельбурне Кэмерон Пекок (Cameron Peacock).
    Промышленные сырьевые товары (нефть и медь) провели консолидацию роста, тем временем золото вернуло часть утраченных позиций, оставаясь, тем не менее, близи минимальных за четыре месяца отметок, поскольку успех переговорного процесса в Вашингтоне снизил привлекательность безопасной гавани драгоценного металла.

    На этом фоне, от европейских фондовых индексов ожидают роста, так, лондонский FTSE 100, парижский CAC-40 http://www.reuters.com/finance/marke...bol=fr%21CACи франкфуртский DAX начнут торги с роста на 0,2%- 0,3%.

    Японский фондовый индекс Nikkei поднялся в завершении торгов на 2,4% и пересек, первый раз с апреля этого года, отметку 10 000. Основанием для смены ралли стали ожидания введения дополнительных мер финансового стимулирования и ослабление иены, подтолкнувшее вверх акции финансовых корпораций и национальных экспортеров.

    Фондовый индекс MSCI для азиатско-тихоокеанского региона (без учета Японии) .MIAPJ0000PUS прибавил 0,4%, достигнув максимальной за 17 месяцев отметки. Австралийский.AXJO и гонконгский Hang Seng также подошли к максимума за 17 месяцев.

    Фьючерсы на фондовый индекс S&P 500 сохранили занятые ранее позиции.

    Ожидание введение дополнительных мер

    В среду Банк Японии начал двухдневное совещание, которое пройдет в условиях усиления политического давления. Так, победившая на выборах, прошедших в воскресение, партия призывает регулятора провести расширение программы выкупа активов для вывода третьей по величине экономики мира из четвертой с 2000 года волны рецессии.

    Так, Синдзо Абэ, избранный в воскресение на пост премьер-министра, призывал центробанк ввести «программу широкомасштабного смягчение денежно-кредитной политики» для разворота процесса дефляции и достижения целевого показателя инфляции на отметке 2%
    «Рынок уже вышел в перекупленную область, тем не менее, инвесторы продолжают опасаться нехватки японских фондовых активов в инвестиционных портфелях», - заметил генеральный менеджер SMBC Nikko Securities Хирочи Ниши (Hiroichi Nishi).

    В ходе электронных торгов (EBS) курс евро к доллару США достиг максимума с начала мая ($1,3256), а к иене максимума с конца августа 2011 года (111.73).
    «Если переговоры по «фискальному обрыву» не свернут в тупик, то пара EUR/USD может достичь к концу году целевой отметки в 1.3300», - говорится в аналитическом сообщении BNP Paribas.

    Тем временем, цены на нефть не претерпели существенных изменений, так, нефть марки Brent подорожала на 10 до почти $109 за баррель, техасская нефть опустилась чуть ниже $88 за баррель.

    «Признаки прогресса в переговорах, а также роста оптимизма показателей промышленного производства в Китае и США оказали поддержку рынкам сырьевых активов», - отметил аналитик Credit Suisse в Сингапуре Стефан Грабер (Stefan Graber).

    Цены на медь также не претерпели существенных изменений, оставшись у отметки $8 020 за тонну. Ралли меди началось в середине ноября и завершилось достижением двухмесячного максимума на прошлой неделе (суммарный рост 8%), но с этого времени сырье несколько потеряло в цене.
    Цены на золото выросли на 0,3% до $1 675 за унцию, начав компенсировать падение вторника до минимальной отметки с августа ($1 661,01 за унцию).

    Более подробно наша аналитика доступна здесь
  7. 168
    Комментарии
    1
    Темы
    168
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    1 Медалей
    Илья Спивак (Ilya Spivak) по материалам портала DailyFX

    РЕЗЮМЕ: Доллар США смог удержать позиции, несмотря на разворот индекса S&P 500 вверх, который мог ослабить позиции резервной валюты.

    Доллар США – Цены прошли поддержку восходящего канала, установленного от показателей середины сентября, направившись к барьеру на отметке 9927. Падение вниз будет направлено на дно фигуры Флаг (Flag) на уровне 9870. Сопротивление тренда, установлено по отметке, ранее бывшей поддержкой на уровне 9952, усиленном вершиной Флага, прорыв вверх направлен в область 23,6% расширения Фибоначчи при 9995.



    Индекс S&P 500 – Цены отскочили от дна восходящего канала, установленного от показателей конца ноября, и начали тестировать сопротивление нисходящего тренда, установленного от максимума 14 сентября (1445.60). Барьер усилен вершиной канала на отметке 1449.70 с прорывом вверх, в область 1466.10. Прорыв ниже дна канала (1418.00) будет направлен в область 1398.10.



    Золото – Цены ушли ниже поддержки, установленной на уровнях 1692.41 и 1677.84, 50% и 61,8% расширение Фибоначчи, соответственно. Следующей целью продавцов будет отметка 76,4% уровня при 1659.90 с прорывом вниз к области 100% уровня при 1630.97. Краткосрочное сопротивление установлено на уровне 1677.84 с прорывами вверх к области 1692.41.



    Нефть – Цены отскочили от поддержки на отметке 85.61, 50% расширение Фибоначчи, и приблизились к сопротивлению, установленному по максимум диапазона (89.19). Прорыв вверх направлен к отметке максимума 3 декабря (90.31). Прорыв вниз направлен в область 61,8% Фибоначчи при 84.50.



    Более подробно наша аналитика доступна здесь
  8. 168
    Комментарии
    1
    Темы
    168
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    1 Медалей
    Датский Saxo Bank известен своими смелыми прогнозами на предстоящий год. Вот самые последние:

    1. DAX падает на 33% до 5000

    Замедление экономического роста Китая продолжается, что служит препятствием для промышленной экспансии Германии. Это приводит к масштабному снижение цен стоимости акций производственного сектора и снижению уровня потребительского доверия. Рейтинг Ангелы Меркель резко падает в преддверии выборов, и на фоне слабой экономике в сочетании с политической неопределенностью в Германии и дальнейшим участием в долговых проблемах ЕС, фондовый индекс DAX падает до отметки 5000 пунктов, на 33% за год.

    2. Национализация крупных японских производителей электроники


    Электронная промышленность Японии – некогда ее гордость и опора - входит в терминальную фазу: японцев обгоняют конкуренты из Южной Кореи. "Большая тройка" – Sharp, Panasonic и Sony терпят совокупные убытки в размере $ 30 млрд. в год. Их кредитоспособность значительно ухудшается и японское правительство национализирует ключевых игроков отрасли, подобно тому, как правительство США спасало свою автомобильную промышленность.

    3. Фьючерсы на сою "взлетают" на 50%

    Плохие погодные условия на протяжении 2012 года посеяли хаос в мировом производстве сельскохозяйственных культур, и привели к сокращению конечных запасов соевых бобов в США до девятилетних минимумов. В результате цена нового урожая соевых бобов становится особенно зависимой от любых погодных нарушений, будь то в США, Южной Америке или в Китае. Свою роль в разгоне цены будет также играть повышенный спрос на биотопливо. На рынок вновь подтянутся спекулянты, толкая цены вверх аж на 50%. Продовольственная безопасность снова на повестке дня.

    4. Коррекция золота до $ 1200 за унцию

    Сильное восстановление экономики США в 2013 году становится сюрпризом для рынков и особенно для инвесторов в золото. Плюс – отсутствие роста физического спроса на золото со стороны Китая и Индии, пытающихся справиться со слабым экономическим ростом и ростом безработицы. Как результат – волна массовых распродаж золота. Золото резко падает до отметки $ 1200 за тройскую унцию, до тех пор пока не вмешаются центральные банки, чтобы воспользоваться преимуществами низких цен.

    5. WTI падает до $ 50 за баррель

    Производство нефти в США производство энергоносителей продолжает расти, главным образом за счет передовых технологий производства, в частности в секторе жидких углеводородов. Добыча нефти в США резко возрастает, при это собственный уровень запасов уже на 30-летних максимума и экспорта ограничен. Фьючерсы на сырую нефть WTI вновь попадают под давление избыточного предложения и падают до $ 50 за баррель.

    6. USD/JPY приближается к отметке 60,00

    Либерально-демократическая партия вновь у власти. Впрочем, вводятся лишь полумеры для ослабления национальной валюты. Параллельно рынок все больше ориентируется на слабость JPY и японские инвесторы репатриирую часть своих триллионов долларов, инвестированных за рубеж, по мере снижения аппетитов к риску. Иена выходит на первый план как сильнейшая мировая валюта - с USDJPY опускается до отметки 60.00. А это, в свою очередь, заставляет ЛДП и Банк Японии пойти на более радикальные меры по ослаблению иены, которые они обещали ранее.

    7. Отвязка швейцарского франка от евро, EUR/CHF падает до отметки 0,9500

    Риски, связанные с долговым кризисом в ЕС усиливаются, возможно – в связи с выборами в Италии или выходом Греции из Европейского валютного союза опасений по поводу то, что ее примеру последуют Испания и Португалия. В результате – снова мощный приток капитала в Швейцарию. Швейцарский национальный банк и правительство Швейцарии решают: лучше отказаться от привязки курса швейцарского франка к евро на некоторое время. Как следствие, EURCHF опускается до нового рекордно низкого уровня ниже паритета, в связи с чем Швейцария вынуждена ввести контроль за капиталом, чтобы приостановить укрепление франка.

    8. Гонконг отвязывает HKD от USD и снова привязывает к RMB

    Гонконг отвязывает гонконгский доллар от доллара США и вновь привязывает его к китайскому юаню. Другие страны Азии демонстрируют желания последовать его примеру. Волатильность юаня возрастает, по мере того как Китай ослабляет контроль за движением валюты. Гонконгский доллар быстро растет, оказываясь в центре мировой валютной торговли, и становится основным соперником юаня.

    9. Испания становится на шаг ближе к дефолту с увеличением процентных ставок до 10%

    С учетом социальной напряженности в Испании на крайне высоком уровне, государственный сектор оказывается не в состоянии проводить дальнейшее сокращение расходов. В 2013 году рейтинг Испании снижается до "мусорного уровня", а социальная напряженность заставляет Испанию отказаться от выполнения требований ЕС. В связи с понижением рейтинга доходность испанских бумаг быстро растет, дефолт практически неизбежен.

    10. Доходность 30-летних казначейских бумаг в США увеличивается вдвое 2013 году

    Нулевые процентные ставки ФРС заставляют инвесторов уходить из облигаций с фиксированным доходом. При отсутствии доходности, или даже с отрицательной доходностью, замена облигаций на акции становится весьма привлекательной. Рынок облигаций гораздо больше, чем на фондовый рынок и 10%-ный отток средств из облигаций в акции усилит приток капитала на фондовый рынок почти на 30%. Это может привести к повышению ставок в США, а также стать началом десятилетия опережения фондовым рынком рынка облигаций.

    По материалам аналитического портала "Метрополь-Форекс"
  9. 168
    Комментарии
    1
    Темы
    168
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    1 Медалей
    Публикации протокола заседания Банка Англии и отчет об исследованиях института IFO в Германии могут лишить евро и британский фунт стимула для роста.

    Темы для обсуждения
    • Британский фунт: Протокол декабрьского заседания Банка Англии может содержать сюрпризы
    • Евро: Скорее всего, поддержка, которую окажет рост оптимизма показателей отчета немецкого института IFO, европейской валюте окажется краткосрочной


    Главной новостью сегодняшних торгов в Европе станет публикация протокола декабрьского заседания Банка Англии. Заседание Комитета по денежно-кредитной политики приняло решение о сохранении процентной ставки и объемов выкупа активов (£375 млрд) без изменений. Таким образом, трейдеры будут рассматривать текст протокола в контексте оценки распределения голосов и возможности разворота в сторону расширения мер стимулирования роста экономики.

    Ежеквартальный отчет, опубликованный в ноябре, стал отражением проблем, с которыми столкнулись британские чиновники. Так, на фоне низких показателей укрепления экономики стабильный рост цен на образование и энергоносители стали причиной высоких темпов роста индекса потребительских цен. Однако, негатив на глобальном уровне, в частности в Еврозоне, и ограниченные возможности Банка Англии повлиять на подобные факторы, указывает на то, что восстановление экономики будет долгим и болезненным.

    Иными словами складывается впечатление, что центробанк решил придерживаться выжидательного подхода. Подтверждение данного предположения (уже было учтено инвесторами) текстом протокола, скорее всего, не окажет существенного влияния на позиции британского фунта.

    Отдельной новостью проходит публикация отчета немецкого института IFO ставшего отражением роста оптимизма индикатора условий деловой среды. Прогнозная часть отчета, составлена в предположении о том, что суверенные стрессы финансирования являются одним из ключевых факторов для Еврозоны. При расчете прогнозной части использовались данные доходности годичных итальянских гособлигаций. Таким образом, рост оптимизма отчета IFO скорее всего не сможет стать долгосрочным катализатором роста для европейской валюты, поскольку трейдеры уже работают с учетом соответствующих рисков.

    В части, касающейся трендов риска, следует отметить то, что в ходе прошедших торговых сессий фьючерсы на фондовый индекс S&P 500 топтались на месте, осложняя определение направления аппетитов к риску. Главным неизвестным уравнения остаются переговоры по проблеме «фискального обрыва». Таким образом, оптимистические отчеты о прогрессе переговорного процесса могут стать катализатором усиления аппетитов к риску (и наоборот). Тем не менее, важно учитывать снижение влияния изменений настроений рынка на позиции доллара США. Так, обратная зависимость между долларовым индексом Dow Jones FXCM USD и глобальным фондовым индексом MSCI достигла минимальной отметки за три месяца (по данным 20-ти дневной статистики изменений).

    Более подробно наша аналитика доступна здесь
  10. 168
    Комментарии
    1
    Темы
    168
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    1 Медалей
    Чтобы развеять окутавший экономику мрак ей нужен период, когда доходы населения и цены на недвижимость растут быстрее, чем потребительские цены.

    Вот три важных показателя. В ноябре этого года стоимость жизни в Великобритании, измеряемая индексом потребительских цен, выросла на 2,7%. В августе-октябре 2012 средний заработок без учета премий повысился на 1,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Цены на жилье в Великобритании в октябре оказались на 1,5% выше, чем годом ранее.

    Британская экономика дает сбои отчасти потому, что реальные доходы населения падают, а не растут, а рост цен на жилье не соответствует темпам роста инфляции.

    Эти три показателя могут рассказать очень многое о состоянии экономики Великобритании. Например, о том, как одновременно она может страдать от инфляционного и дефляционного давления. И о том, как в отличие от прошлых лет, инфляционный рост цен не способствует сокращению ипотечной задолженности домохозяйств. О том, почему перспективы роста в 2013 году остаются плохими.

    Абсолютно ясно, что именно может вывести экономику из оцепенения: период, когда доходы населения и цены на жилье растут быстрее, чем потребительские цены. В подобных обстоятельствах, покупательная способность потребительских расходов увеличивается, а реальная стоимость ипотечной задолженности сокращается. Рост цен на жилье заставляет людей чувствовать себя более уверенно, что подтверждается и увеличением реальных доходов. Потребители начинают тратить больше, оказывая эффект домино на инвестиции коммерческих предприятий.

    В Великобритании сейчас все наоборот. Реальные доходы населения падают, а не растут. А рост цен на жилье не соответствует темпам роста инфляции. И эти тенденции, похоже, уже укоренились. Способность профсоюзов к экономическим завоеваниям ослабла, поэтому перспектив относительно роста доходов докризисными темпами в среднем на 4% в год нет никаких. Недвижимость по-прежнему переоценена, и станет доступной лишь после того, как в течение нескольких лет цены на жилье не будут поспевать за инфляцией.

    Есть некоторые признаки того, что программа Банка Англии "финансирование за кредитование" способствует увеличению объема выдачи ипотечных кредитов, и это должно заложить фундамент для роста цен на жилье, даже если - центральный Лондон не в счет - непосредственных предпосылок бума цен на недвижимость не наблюдается. Разрыв между инфляцией потребительских цен и доходами, вероятно, усилится в ближайшие месяцы. Подорожают продукты питания и энергоносители, сокращая покупательную способность. В конце концов, это будет означать ослабление давление на прожиточной минимум. Но нынешняя инфляции в Британия - это неправильная инфляция.

    По материалам аналитического портала "Метрополь-Форекс"

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать