Форум трейдеров » Фьючерсы, опционы, акции (CFD) » Краткие достоинства фьючерсной торговли
+ Подписаться
Страница 2 из 2 ПерваяПервая 12
  1. 1,408
    Комментарии
    69
    Темы
    1407
    Репутация Pro
     
    Stanislav Bernuhov

    5 Медалей
    да, Валерий, про неясные силы форекса поподробнее.
    Если взглянуть на график, например, форексной пары CBP/USD и соответствующего фьючерсного контракта, то они примерно одинаковы, причем, форексный график выглядит поспокойнее с точки зрения "неясных сил". Например, длинные шипы на фьючерсах близи значимых уровней выглядят угрожающе. Некий маркетмейкер прочищает стакан, снимая стоп-ордера, это понятно, но ведь происходит это как раз из-за вседоступности биржевых заявок. В таких ситуациях, насколько я понимаю, ваш стоп будет исполнен согласно реальному спросу и предложению, то есть вероятно, с большим проскальзыванием, и, соответственно, убытком. На форексе, такого, например, могло не быть.
    Да, на фондовых и товарных фьючерсах теханализ лучше работает, но на то он и фондовый рынок.
    По поводу волюнтаризма ДЦ: да, вероятно, возможности для банков выбирать не лучшую для вас цену есть. Но, как говорится, глобализация сглаживает риски, и разница в котировках, например, Барклайза, Мана или Саксо незначительна (по крайней мере для среднесрочной торговли). И потом,
    в западном бизнесе давно укрепилась традиция доверия, даже сделки на биржевом полу заключаются без свидетелей, на большие суммы, обманывать им невыгодно, доверие - это уже парадигма предпринимательства. Тот, кто будет систематически давать отличающиеся котировки, в конце концов, уйдет с рынка.
    В общем, это я все к тому, что преимущества фьючерсов перед форексом, на мой взгляд, не так однозначны.
    А зарабатывать можно на любом инструменте, принципы везде одни и те же действуют.
  2. 11,878
    Комментарии
    346
    Темы
    10625
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    Торговля деривативами растет в результате волатильности рынков
    k2kapital.com 08.05.2008


    На этой неделе два крупнейших оператора бирж представили свои квартальные отчеты. Из финансовых показателей, которые представили германский оператор Deutsche Börse и его американский конкурент NYSE Euronext (NYX), отчетливо выделялся увеличение объемов торгов производными инструментами. Объемы операций с деривативами в обоих случаях росли заметно быстрее, чем реальный рынок реальных финансовых инструментов – акций и облигаций.

    Данный факт должен послужить сигналом для тех инвесторов, которые все еще воспринимают биржи, как торговые площадки, где компании размещают свои акции и где проводятся транзакции с этими ценными бумагами, пишет Financial Times.

    Бизнес многих торговых площадок в мире все больше развивается за счет операций с производными инструментами – такими как фьючерсы и опционы – нежели за счет расширения традиционной для биржи торговли акциями.

    В частности Deutsche Börse сообщила, что объем торгов на фондовой площадке Xetra вырос в I квартале этого года на 4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, тогда как объем операций на платформе Eurex, на которой осуществляется торговля производными инструментами, выстрелил на 52% за тот же период. На Eurex приходится 42% прибыли Deutsche Börse, тогда как на Xetra – только 17%.

    В бизнесе оператора NYSE Euronext наблюдается похожий рисунок. Обслуживание операций с деривативами обеспечивает примерно четверть доходов оператора, спустя менее 12 месяцев после слияния NYSE и Euronext. При этом американский рынок реальных финансовых инструментов приносит 13% доходов компании. На группу Euronext, в которую входит ряд европейских торговых площадок, приходится 20% доходов от операций на реальном рынке акций.

    Главный исполнительный директор Дункан Нидерауэр (Duncan Niederauer) приветствует такую ситуацию. Одной из причин, по которой его предшественник Джон Тэйн (John Thain), хотел приобрести Euronext было быстрорастущее подразделение группы Liffe, которое как раз занималось обслуживанием операций с производными инструментами. Рынок деривативов рос быстрее, так как компании и трейдеры используют эти инструменты для хеджирования и управления рисками в период волатильности на фондовых и товарных рынках и перемен в денежно-кредитной политике.

    Финансовый директор Deutsche Börse Томас Айхельманн (Thomas Eichelmann) заявил после публикации квартального отчета 7 мая: “Мы ожидаем сохранения структурных тенденций и с учетом условий рынка мы также не удивимся, если высокая волатильность продолжится.”

    С другой стороны, аналитики отмечают, что размер реального рынка акций во многом зависит от того, насколько активно компании размещают свои акции на бирже, а в последнее время на фоне высокой волатильности и пессимизма объемы первичных размещений и дополнительных эмиссий сократились. В то время как потенциал роста рынка деривативов ограничивается лишь способность торговой площадки внедрять инновационные продукты. Именно по этой причине, по мнению аналитиков, рынок деривативов имеет теоретически неограниченный потенциал.

    Если у какой-либо биржи нет подразделения, занимающегося производными инструментами, то это сильно снижет ее способность конкурировать с торговыми площадками, которые обладают этими функциями.

    Хотя Лондонская фондовая биржа обладает платформой Idem, на которой проводятся итальянские торги производными инстурментами, и EDX, которой она совместно владеет с Nasdaq OMX, деривативный бизнес Лондонской биржи относительно мал.

    Хотя LSE и работает над расширением деривативных подразделений, но кажется не сильно озадачена тем, что ее главные конкуренты далеко впереди в этом отношении. В заявлении британской биржи говорится, что компания добилась “отличного роста прибыли акционеров” благодаря успехам подразделения по обслуживанию рынка реальных финансовых инструментов, который “продолжает расти быстрее, чем у конкурентов”.
  3. 2
    Комментарии
    0
    Темы
    2
    Репутация Pro
     
    Новичок

    2 Медалей
    Меня самого всегда поражала "магичность" рынка форекс, наверное именно поэтому я его и покинул. И да, автору +. Первое легкое и понятное общее описание понятия фьюча которое я прочитал за последние полгода. пожалуй даже скопирую на случай вопросов новичков. :D (если не против)
  4. 1
    Комментарии
    0
    Темы
    1
    Репутация Pro
     
    Новичок

    2 Медалей
    Добрый день! Скажите на чем лучше зарабатывать.........
  5. 482
    Комментарии
    0
    Темы
    482
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    Цитата Сообщение от S.Vitaliy Посмотреть сообщение
    Добрый день! Скажите на чем лучше зарабатывать.........
    Смотря что вы желаете заработать. Если геморрой или инфаркт,-то лучше конечно на ФОРЕКСе, если денег-то на разгрузке угля надёжнее.
  6. 5
    Комментарии
    0
    Темы
    5
    Репутация Pro
     
    Новичок

    2 Медалей
    Конечно, на Форексе напряженности больше, т.к. круглосуточные торги заставляют некоторых трейдеров подолгу сидеть за монитором, лишают спокойного сна и возможности заниматься другими делами. На фондовых и товарных рынках, где торговля ведется в определенные часы, ситуация чуть полегче. Но главное (по крайней мере, для меня) их преимущество в отличии от Форекса состоит в том, что торговля на мелких таймфреймах теряет смысл. Как сказал А.Элдер "профессионалы не смотрят на внутридневные графики, а на дневных есть время подумать". Уж тем более, есть время подумать в то время, когда биржи закрыты.
    Но, случающиеся порой, жуткие гэпы на фондовых и товарных рынках просто пугают! И главно-то, что сделать ничего нельзя! Допустим, у меня открытые позиции по американским акциям. Европейские биржи в обвале и я весьма переживаю о том, как откроется Америка?! На Форексе я бы закрыл убыточные сделки, а здесь приходится ждать.
    На счет технического анализа позволю не согласиться. На Форексе так же есть и вполне "адекватные" пары, укладывающиеся в рамки классического технического анализа.
  7. 3
    Комментарии
    0
    Темы
    3
    Репутация Pro
     
    Новичок

    2 Медалей
    Цитата Сообщение от habanera Посмотреть сообщение
    ..Скажем попроще для начала - зарабатывать лучше на инструменте, который вы лучше понимаете.
    Согласен на 100%, если не понимаешь и делаешь трейды, то это уже гэмблинг.
    Цитата Сообщение от habanera Посмотреть сообщение
    Вот для начала и задачка - изучить доступные фин.инструменты и выбрать более-менее для вас понятные.. Их и пытаться торговать.
    Отталкивайтесь от какой-то логической основы. Что это за инструмент. Кто на нем работает. Спекулянты, банки, хэджи, институшанал. Что они там делают, какая у них цель. Какие цены их интересуют.
    Просто в маркете постоянно происходят манипуляции. Допустим вы хедж или банк. Вам надо купить 20000-100000 контрактов на ES. Как вы будите это делать? Бить маркетом влетая на спред 10 поинтов?? Но когда арбитражные роботы или роботы GS (goldman suchs) или других банков(я говорю о роботах, которые заполняют бид/аск, потому, что это не ручная работа)так вот, когда они увидят такого агрессивного покупателя, они уберут все офера и вы влетите на хрен знает какой спред. Может и в 30 поинтов. На ES в основную сессию с 8:30 до 3:15 средний размер ордеров 1500-2000 контрактов на каждом тике, если посмотрите на level2. Они уберут офер, потому, что неизвестно как долго и как много собирается покупать этот крупный игрок. Они думают.. хм... раз он сильно хочет купить, продадим ему повыше и т.д.

    Посмотреть график цены, нанести линии, индюки, постучать по бубну. Но нельзя же делать трейды в общих чертах. Когда вы входите в трейд большие игроки уже фиксят прибыль или добавляют к тому моменту пока рисуется бар, пересекаются какие-то там линии, но это не серьезно. Хедж-фонды, банки тратят огромные на то, чтобы знать новость на 2-5 минут раньше чем остальные трейдеры. Я не говорю о форекс он вообще не заслуживает внимания. У тех больших ребят работают аналитики с гарварда, трейды, которые делают банкам десятки миллиардов долларов в год. Посмотрите earning report по goldman suchs. $60 млрд долларов, а этот банк далет деньги в основном на трейдинге. Из этих денег они выделяют часть на маркетинговые компании и привлечение свежего мяса в маркет. Так же как и другие крупные финансовые компании и из банковского сектора и из сектора брокереджа. Их цель создание и поддержание потока свежего мяса на котором они делают деньги. Смотрите на вещи реально. У них очень много денег, они на чарте нарисуют вам любую свечку, пересекут ваши стохастики, на рисуют паттерн, выставят бид или офер и зальются вашими ордерами и двинут на ваши стопы. А вы как думали?
  8. 383
    Комментарии
    3
    Темы
    406
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    Преимущество к примеру в том что рынок организован, регулирующие организации не позволяют брокерам "творить отсебятину" и всегда есть вариант так сказать, пожаловаться.
    Ну и в сравнении с акциями природа этого рынка дает известный эффект плеча.
  9. 11,878
    Комментарии
    346
    Темы
    10625
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    Цитата Сообщение от doloymrakobesov Посмотреть сообщение
    Ну и в сравнении с акциями природа этого рынка дает известный эффект плеча.
    На фьючерсах нет плеча!

    Не надо писать "охинею", как сейчас стало принято писать.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать