Архив форума » Аналитика от брокерских компаний » Ежедневные аналитические обзоры от компании "Grand Capital"
+ Подписаться
Страница 4 из 112 ПерваяПервая ... 234561454104 ... ПоследняяПоследняя
  1. 1,118
    Комментарии
    1
    Темы
    153
    Репутация Pro
    Аватар для GC analyst  
    В начале пути

    2 Медалей
    EURUSD

    Новостной фон:
    Пара оказалась под давлением по причине слабой статистики из еврозоны. Предварительный индекс PMI вышел на уровне 46.1 пункта против прогнозируемого значения 46.5 пункта, что оказало негативное давление на пару.

    Техническая картина:
    С технической точки зрения цена находится в краткосрочном нисходящем тренде. В нижней границе полос Боллинджера, ниже EMA 5, 21, а также SMA 100 и 200. Пара имеет потенциал к локальному снижению к уровню 1.2860-65 в краткосрочной перспективе, так как преодолела уровень 1.2940.
    Индикаторы Stoch. и RSI указывает на возможность продолжения снижения пары.

    Торговые рекомендации. Продаем пару на отскоке вверх с локальной целью 1.2865.

    Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
    Аналитический отдел Grand Capital
     
  2. 1,118
    Комментарии
    1
    Темы
    153
    Репутация Pro
    Аватар для GC analyst  
    В начале пути

    2 Медалей
    ФРС подтвердила свою твердую линию в отношении денежно-кредитной политики…

    Европейские рынки акций закончили торги в среду в зеленой зоне в ожидании встречи лидеров еврозоны по вопросу разрешения испанского кризиса. Инвесторы продолжают надеяться на то, что неопределенность вокруг Испании исчезнет. Европейские рынки выросли, несмотря на слабую статистику из Германии. Индекс делового климата (PMI) упал до 48.1 пункта с 49.2 пункта в сентябре. В лидерах были бумаги компании SAP AG, прибавившая 4.18%, которая работает в области разработки программного обеспечения.
    Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 107.57 (+0.43%). Акции Deutsche Bank, UniCredit, и Group NV выросли от 0.67% до 1.16%.

    Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,804.78 (+0.12%); DAX 30 - 2,490.58 (+0.51%); CAC 40 - 3,426.49 (+0.59%). Фьючерс на индекс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,498.00 (+0.36%). Торги в Европе откроются ростом.

    Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в среду на уровне 1,093.71 (+0.46%).

    Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.81% (+0.023 пнк), 10-летних German Government Bonds составляет 1.60% (+0.032 пнк), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 1.85% (+0.025 пнк).

    Нефтяные фьючерсы утром перед открытием европейской торговой сессии подрастают после вчерашнего небольшого снижения на фоне данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Запасы сырой нефти на прошлой неделе выросли на 375 125 млн. баррелей. Запасы моторного бензина поднялись на 1.4 млн. баррелей, что является нижней границей среднего диапазона для этого времени года. Запасы дистиллятного топлива сократились на 0.64 млн. баррелей на прошлой неделе и находятся в нижней части диапазона для этого времени года. Общие коммерческие нефтяные запасы увеличились на 4.0 млн. баррелей. Сегодня рост котировок нефти обусловлен, вчерашним решением ФРС продолжать взятый ранее курс смягчения денежно-кредитной политики для восстановления рынка труда.
    Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 108.33 (+0.44%), а американская нефть марки WTI (ICE) 86.19 (+0.53%).
    Фьючерс на золото утром на уровне 1,713.40 (+0.69%), котировки меди на уровне
    358.30 (+0.42%).
    Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 297.69 (-0.73%).

    На валютном рынке отмечается ослабление американского доллара против основных валют кроме иены на фоне заявления ФРС. Иена продолжает снижаться против доллара по причинам курса ЦБ Японии на дальнейшее вливание ликвидности на рынок.
    Фьючерс на индекс доллара, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 79.89 (-0.16%).

    Прогноз дня:
    Пара EURUSD тестирует уровень 1.3000 и если она закрепится выше него, существует вероятность ее локального роста к уровню 1.3065. Что касается пары доллар иена, то существует вероятность ее дальнейшего укрепления к максимальным значениям конца июня 80.60.

    События сегодня:
    Время московское
    12.00 Еврозона Денежная масса М3 сентябрь n/a; 3,0% г/г; 2,9% г/г
    12.00 Еврозона Частное кредитование сентябрь n/a; -0,4% г/г; -0,6% г/г
    12.30 Великобритания Предварительные данные по приросту ВВП 3 кв.2012 n/a; 0,6% кв/кв; -0,4% кв/кв
    12.30 Великобритания Индекс деловой активности в секторе услуг август n/a; 0,5% 3м/3м; 0,1% 3м/3м
    14.15 Великобритания Выступление члена Комитета по монетарной политике Банка Англии Такера
    16.30 США Базовый индекс заказов на товары длительного пользования сентябрь n/a; 0,8% м/м; -1,6% м/м
    16.30 США Число требований на пособия по безработице за неделю 14-20 октября n/a; 366,000; 388,000
    16.30 США Заказы на товары длительного пользования сентябрь n/a; 6,9% м/м; -13,2% м/м
    18.00 США Объем незавершенных сделок по продаже домов сентябрь n/a; 2,4% м/м; -2,6% м/м
    18.30 США Запасы природного газа за неделю 14-20 октября n/a; n/a; 51 млрд. куб. фут

    Сергей Костенко

    *Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.
  3. 1,118
    Комментарии
    1
    Темы
    153
    Репутация Pro
    Аватар для GC analyst  
    В начале пути

    2 Медалей
    Рынок стабилизировался в ожидании выборов в США…

    Вчерашний день был наполнен большим количеством событий, которые помогли стабилизировать мировые рынки после сильных распродаж во вторник на фоне разочарований связанных с восстановлением американской экономики. Сначала новости о том, что Афины получили отсрочку от бюджетных выплат в счет взятых ранее кредитов, приостановили дальнейшее снижение единой валюты. Затем хорошие новости с американского рынка жилой недвижимости вернули на рынки позитивное настроение. Продажи новых домов в США в сентябре выросли на 5.7 процента в месячном исчислении до 389 000 единиц. А в конце дня решение ФРС оставить свой ранее взятый курс на мягкую денежно-кредитную политику окончательно помогло стабилизировать финансовые рынки.

    В этом смысле очень важным для инвесторов было подтверждение дальнейшей позиции ФРС. Бернанке сказал, что Федрезерв будет в неограниченных количествах выкупать ипотечные бумаги, а также краткосрочные облигации. Также существует мнение, что программа Твист-2 также будет в том или ином виде продолжена.

    Долговой рынок США на это отреагировал ростом доходностей облигаций, что указывает на то, что инвесторы верят ФРС и, что при улучшении ситуации выход денег из облигаций в рискованные активы продолжится.

    Валютный рынок на вчерашние события отреагировал однозначно, ослаблением американского доллара против основных валют. Иена продолжает снижаться против доллара на усиливающихся ожиданиях новых стимулов. Похоже, мечта японского регулятора о понижении курса иены начинает сбываться.

    В целом можно говорить, что до выборов в США картина вряд ли изменится. Слишком высоки ставки в этом мероприятии и участники рынка не хотят рисковать.

    Сегодня следует обратить внимание на данные из Великобритании и США.

    События сегодня:

    Время московское
    12.00 Еврозона Денежная масса М3 сентябрь n/a; 3,0% г/г; 2,9% г/г
    12.00 Еврозона Частное кредитование сентябрь n/a; -0,4% г/г; -0,6% г/г
    12.30 Великобритания Предварительные данные по приросту ВВП 3 кв.2012 n/a; 0,6% кв/кв; -0,4% кв/кв
    12.30 Великобритания Индекс деловой активности в секторе услуг август n/a; 0,5% 3м/3м; 0,1% 3м/3м
    14.15 Великобритания Выступление члена Комитета по монетарной политике Банка Англии Такера
    16.30 США Базовый индекс заказов на товары длительного пользования сентябрь n/a; 0,8% м/м; -1,6% м/м
    16.30 США Число требований на пособия по безработице за неделю 14-20 октября n/a; 366,000; 388,000
    16.30 США Заказы на товары длительного пользования сентябрь n/a; 6,9% м/м; -13,2% м/м
    18.00 США Объем незавершенных сделок по продаже домов сентябрь n/a; 2,4% м/м; -2,6% м/м
    18.30 США Запасы природного газа за неделю 14-20 октября n/a; n/a; 51 млрд. куб. фут

    Сергей Костенко
  4. 1,118
    Комментарии
    1
    Темы
    153
    Репутация Pro
    Аватар для GC analyst  
    В начале пути

    2 Медалей
    Форекс: Технический взгляд 25.10.12 г.

    USDJPY

    Новостной фон:
    Пара продолжает получать поддержку на фоне ожидания дальнейшего увеличения ликвидности от ЦБ Японии на местном рынке. Дополнительную поддержку доллар получает благодаря подтверждению ФРС ранее взятого курса на мягкую денежно-кредитную политику.

    Техническая картина:
    С технической точки зрения цена находится в краткосрочном восходящем тренде. В верхней границе полос Боллинджера, выше EMA 5, 21, а также SMA 100 и 200. Пара имеет потенциал к локальному росту к уровню конца июня этого года 80.60, если ей удастся закрепиться выше уровня 79.70.
    Индикаторы Stoch. и RSI указывает на перекупленность пары.

    Торговые рекомендации. Покупаем пару на отскоке вниз с локальной целью 80.60.

    Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
    Аналитический отдел Grand Capital
     
  5. 1,118
    Комментарии
    1
    Темы
    153
    Репутация Pro
    Аватар для GC analyst  
    В начале пути

    2 Медалей
    Рынки продолжают нервно реагировать на новости из Европы…

    Европейские рынки акций закончили торги в четверг смешано на фоне новых проблем связанных с Грецией. Из доклада МВФ, который был вчера опубликован, следует, что Афинам необходимо еще дополнительное время для разрешения своих проблем. И как уже ранее заявляли еврочиновники, Греции еще понадобится 30 млрд. евро ($ 39 млрд.), чтобы компенсировать глубокую рецессию и отставание от плана жесткой экономии. Вчерашнее понижение кредитных рейтингов ряда французских BNP Paribas, Société Générale и Crédit Agricole банков рейтинговым агентством Standard & Poors нанесло дополнительный удар по рыночным настроениям.
    Сегодня будут отчитываться за 3-й квартал норвежская нефтяная компания Statoil и испанские банки Banco Popular Caixa Bank.

    Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 106.30 (-1.18%).

    Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,802.44 (-0.04%); DAX 30 - 7,200.23 (+0.10%); CAC 40 - 3,411.53 (-0.44%). Фьючерс на индекс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,459.00 (-0.81%). Торги в Европе откроются со снижением.

    Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в четверг на уровне 1,095.90 (+0.20%).

    Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.80% (-0.028 пнк), 10-летних German Government Bonds составляет 1.55% (-0.030 пнк), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 1.91% (+0.064 пнк).

    Нефтяные фьючерсы утром перед открытием европейской торговой сессии снижаются по причинам устойчивых опасений, что спрос на сырьевые активы будет падать.
    Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 107.57 (-0.86%), а американская нефть марки WTI (ICE) 85.30 (-0.88%).
    Фьючерс на золото утром на уровне 1,713.40 (+0.69%), котировки меди на уровне
    358.30 (+0.42%).
    Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 297.74 (+0.02%).

    На валютном рынке доллар получает поддержку на фоне снижения на азиатских биржах из-за слабой вчерашней квартальной отчетности американских компаний. Под сильным давлением находятся сырьевые валюты по причине резкого падения котировок нефти в азиатскую торговую сессию. Единая валюта также снижается из-за вчерашнего понижения агентством Standard & Poors кредитных рейтингов крупных французских банков.
    Фьючерс на индекс доллара, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 80.24 (+0.15%).

    Прогноз дня:
    Пара EURUSD может сегодня также попробовать протестировать уровень 1.2875, если данные по ВВП США окажутся хуже прогноза. В то же время выход статистики в русле прогноза может локально поддержать единую валюту и она может опять протестировать уровень 1.3000.

    События сегодня:
    Время московское
    11.00 Швейцария Экономический барометр KOF октябрь n/a; 1,72; 1,67
    16.30 США Прирост ВВП 3 кв.2012 n/a; 1,8; кв/кв; 1,3% кв/кв
    16.30 США Дефлятор ВВП 3 кв. 2012 n/a; 2,0% кв/кв; 1,6% кв/кв
    17.55 США Пересмотренные данные по индексу потребительских настроений от Мичиганского университета октябрь n/a; 82,7; 83,1
    17.55 США Пересмотренные данные по инфляционным ожиданиям от Мичиганского университета октябрь n/a; n/a; 3,1%

    Сергей Костенко

    *Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.
  6. 1,118
    Комментарии
    1
    Темы
    153
    Репутация Pro
    Аватар для GC analyst  
    В начале пути

    2 Медалей
    Неопределенность на рынках сохраняется…

    Неопределенность в связи с выборами президента в США продолжает нервировать инвесторов. Это начало в полном объеме проявляться с приближением 6 ноября. Равные шансы кандидатов и различное их понимание того, что нужно делать в нынешней экономической ситуации, способствуют росту этой неопределенности. Это заставляет игроков сокращать позиции для снижения риска. Опасения, связанные с возможностью "фискального обрыва", нейтрализуют рынки, и заставляет их консолидироваться.
    В результате этого рынок становится тонкий и растет волатильность. Но судя по динамике 10-летних американских бондов, в целом инвесторы положительно смотрят на рынок. И скорее всего, динамику мы уже увидим после выборов – по факту.

    Понижение кредитных рейтингов ряда французских BNP Paribas, Société Générale и Crédit Agricole банков рейтинговым агентством Standard & Poors нанесло дополнительный удар по рыночным настроениям. Единая валюта оказалась под давлением, хотя в целом она продолжает консолидироваться.

    Сырьевые валюты снижаются из-за резкого падения цен на нефть, которую уже не поддерживают ни напряженность вокруг Ирана, ни события в Сирии.

    Учитывая все выше сказанное можно предположить, что подобная ситуация продолжится до выборов в Штатах.

    Сегодня следует обратить внимание на данные по ВВП США за 3-й квартал. Если данные не подкачают, это может локально оказать давление на американский доллар.

    События сегодня:
    Время московское
    16.30 США Прирост ВВП 3 кв.2012 n/a; 1,8; кв/кв; 1,3% кв/кв
    16.30 США Дефлятор ВВП 3 кв. 2012 n/a; 2,0% кв/кв; 1,6% кв/кв
    17.55 США Пересмотренные данные по индексу потребительских настроений от Мичиганского университета октябрь n/a; 82,7; 83,1
    17.55 США Пересмотренные данные по инфляционным ожиданиям от Мичиганского университета октябрь n/a; n/a; 3,1%

    Сергей Костенко
  7. 1,118
    Комментарии
    1
    Темы
    153
    Репутация Pro
    Аватар для GC analyst  
    В начале пути

    2 Медалей
    EURUSD

    Новостной фон:
    Пара снижается благодаря вчерашнему решению рейтингового агентства S&P понизить кредитных рейтинг крупнейших французских банков. А целом рынок продолжает находиться в ожидании результатов выборов в США.

    Техническая картина:
    С технической точки зрения цена находится в краткосрочном нисходящем тренде, в нижней границе полос Боллинджера, ниже EMA 5, 21, а также SMA 100 и 200. Пара имеет потенциал к локальному снижению, если удержится ниже уровня 1.2940.
    Индикатор Stoch. указывает на перекупленность пары. RSI подтверждает возможность снижения пары.

    Торговые рекомендации. Продаем пару с локальной целью 1.2875.

    Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
    Аналитический отдел Grand Capital
     
  8. 1,118
    Комментарии
    1
    Темы
    153
    Репутация Pro
    Аватар для GC analyst  
    В начале пути

    2 Медалей
    Инвесторы ожидают результатов выборов в Штатах…

    Напряжение на мировых рынках продолжает нарастать в ожидании результатов президентских выборов в США. В первую очередь это определяется неопределенностью, которая существует. До сих пор не один из кандидатов не получает решающего большинства, а значит инвесторы не имеют четкого и ясного представления о перспективах новой программы количественного смягчения и возможность так называемого "фискального обрыва" все еще остается в силе.

    Пятничные данные ВВП за третий квартал в Штатах оказались лучше ожиданий + 2.0% против прогноза роста в 1.8%. Рост потребительских расходов, расходов федерального правительства, а также явное улучшения ситуации на рынке жилья указывает, что экономика продолжает, восстанавливается, правда темпы все-таки довольно медленные из-за европейских проблем. Но данные не смогли поддержать настроения инвесторов, так как перспективы выборов продолжают давить на рынки.

    На валютном рынке та же неопределенность продолжается. Озабоченность вокруг Греции, а также неясные перспективы того обратится ли Испания за финансовой помощью являются негативным фактором для единой валюты и в целом для склонности инвесторов к покупке рискованных активов.

    Понижение на прошлой неделе рейтинговым агентством Standard & Poor кредитного рейтинга банка BNP Paribas, по причине, как утверждают в агентстве, увеличения "экономических рисков" во Франции, а также и в южной Европе, где у французского банка значительное присутствие, не прибавляет инвесторам оптимизма. S&P также поместило рейтинги французского Credit Agricole, Societe Generale и BPCE на пересмотр в сторону негативного.

    Сегодня активность на мировых рынках может быть снижена из-за приближающегося к восточному побережью США урагана, который заставил закрыть свои двери биржи NYSE и NASDAQ.

    В целом вряд ли можно ожидать серьезных движений на рынках до выборов в США.

    Сегодня следует обратить внимание на статистику из Германии и США.

    Статистика сегодня:
    Московское время
    в течение дня Германия Предварительные данные по индексу потребительских цен октябрь n/a; 0,0% м/м; 0,0% м/м
    14.30 Великобритания Изменение общего объема частного кредитования сентябрь n/a; 0,6 млрд. фунтов; -0,4 млрд. фунтов
    14.30 Великобритания Денежный агрегат М4 сентябрь n/a; 0,4% м/м; 0,2% м/м
    14.30 Великобритания Количество одобренных заявок на ипотечный кредит сентябрь n/a; 49.000; 48.000
    17.30 США Базовый индекс потребительских цен сентябрь n/a;0,1% м/м; 0,1% м/м
    17.30 США Расходы потребителей сентябрь n/a;0,6% м/м; 0,5% м/м
    17.30 США Доходы потребителей сентябрь n/a; 0,5% м/м; 0,1% м/м

    Сергей Костенко
  9. 1,118
    Комментарии
    1
    Темы
    153
    Репутация Pro
    Аватар для GC analyst  
    В начале пути

    2 Медалей
    Рынки продолжают выжидать…

    Европейский рынок акций закрылся в пятницу ростом благодаря лучшим, чем ожидалось данным по ВВП США. Предварительные данные по ВВП за 3-ий квартал продемонстрировали рост в 2.0% против прогнозируемого роста в 1.8%. Но в целом рынки продолжают оставаться под давлением в результате ожидания выборов президента в США. Слабая отчетность компаний Ericsson, Renault, Saint Gobain и Publicis вряд ли будут способствовать росту оптимизма на рынке. На фоне снижения рейтинговым агентством Standard & Poor кредитного рейтинга банка BNP Paribas, а также помещение рейтингов Credit Agricole, Societe Generale и BPCE оказало давление на бумаги компаний финансового сектора.
    Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 105.90 (-0.38%). Акции UniCredit, Societe Generale и BNP Paribas потеряли от 0.68% до 1.26%.

    Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 – 5,806.71 (+0.03%); DAX 30 - 7,231.85 (+0.44%); CAC 40 – 3,435.09 (+0.69%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2498.00 (+0.04). Европейские фондовые рынки откроются нейтрально.

    Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в пятницу на уровне 1,097.35 (+0.13%).

    Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.73% (-0.012 пункта), 10-летних German Government Bonds составляет 1.54% (-0.046 пункта), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 1.87% (-0.046 пункта).

    Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах перед открытием Европы продолжают консолидироваться в ожидании выборов в США и последствий урагана "Сэнди".
    Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 109.09 (-0.42%) а американская нефть марки WTI (ICE) 85.93 (-0.41%).
    Фьючерс на золото утром на уровне 1,717.70 (+0.34%), котировки меди на уровне 355.05 (+0.01%).
    Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 296.84 (-0.30%).

    На валютном рынке доллар получает поддержку, но в целом активность на рынках крайне низкая в ожидании выборов Штатах и закрытия биржевых торгов.
    Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 80.23 (+0.09%).

    Прогноз дня:
    Можно предположить, что EURUSD будет продолжать консолидироваться в диапазоне 1.2890-1.2965.

    События сегодня:
    Время московское
    в течение дня Германия Предварительные данные по индексу потребительских цен октябрь n/a; 0,0% м/м; 0,0% м/м
    14.30 Великобритания Изменение общего объема частного кредитования сентябрь n/a; 0,6 млрд. фунтов; -0,4 млрд. фунтов
    14.30 Великобритания Денежный агрегат М4 сентябрь n/a; 0,4% м/м; 0,2% м/м
    14.30 Великобритания Количество одобренных заявок на ипотечный кредит сентябрь n/a; 49.000; 48.000
    17.30 США Базовый индекс потребительских цен сентябрь n/a;0,1% м/м; 0,1% м/м
    17.30 США Расходы потребителей сентябрь n/a;0,6% м/м; 0,5% м/м
    17.30 США Доходы потребителей сентябрь n/a; 0,5% м/м; 0,1% м/м

    Сергей Костенко

    *Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.
    Костенко Сергей
  10. 1,118
    Комментарии
    1
    Темы
    153
    Репутация Pro
    Аватар для GC analyst  
    В начале пути

    2 Медалей
    EURUSD

    Новостной фон:
    Пара снижается на фоне общего падения аппетита к рискованной игре в преддверии президентских выборов в США.

    Техническая картина:
    С технической точки зрения цена находится в краткосрочном нисходящем тренде, в нижней границе полос Боллинджера, ниже EMA 5, 21, а также SMA 100 и 200. Пара имеет потенциал к локальному снижению, если удержится ниже уровня 1.2575.
    Индикатор Stoch. указывает на потенциал снижения пары. RSI также подтверждает возможность снижения пары.

    Торговые рекомендации. Покупаем пару на отскоке с локальной целью 1.2940.

    Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
    Аналитический отдел Grand Capital
     

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать