Форум трейдеров » Фьючерсы, опционы, акции (CFD) » Защита прибыли
+ Подписаться
  1. 16
    Комментарии
    2
    Темы
    16
    Репутация Pro
    Аватар для Стам  
    Новичок

    2 Медалей

    Защита прибыли

    Вот уже 2 недели идет медвежий тренд по доллару, есть ли какие методы зашиты прибыльной позиции, кроме как следящего стопа?
    Недоступно! Pro 0
    Поделиться
    Просмотров: 5,239
  2. 1,458
    Комментарии
    96
    Темы
    1462
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Действительно, многие опытные трейдеры открыли существенные позиции против доллара по евро, фунту и другим активам. Если позы по евро открыты например из диапазона 1.2500-1.2950 - то прибыль полученная довольно существенна - по 400-800 пунктов на контракт - согласен, терять ее жалко.

    В то же время, зафиксировав позиции сейчас, мы можем существенно не добрать прибыль - возможно, мы еще увидим 1.3700 по евро/доллар и 2.000 и выше по фунту. Как быть?

    Один из вариантов - застраховать риск с помощью опционов.
    Например: купить на каждый открытый "наверх" лот по евро лот опциона "put" со страйком(ценой исполнения), равным текущей цене.
    Это можно сделать например, в Саксобанке или Open e Cry .

    Если мы увидим глубокую коррекцию вниз по евро, то опцион полностью скомпенсирует нам недополученную прибыль. В случае же продолжения восходящего тренда мы рискуем потерять часть цены опциона.

    Сколько стоит это удовольствие? Все , как и для любой страховки, зависит от срока. Например, мы хотим застраховаться до Нового года.
    Опцион put от 1.3287 ( текущая цена спот) стоит 103 пункта.
    Достаточно недешево. Однако, если цена пойдет наверх, мы можем зафиксировать опцион, вернув часть его стоимости:
    Предположим, евро пробивает свой недавний максимум, закрывая день к примеру, на цене 1.34. В этом случае, мы продадим опцион примерно за 50 пунктов - "цена страховки" составила для нас 50 пунктов.
  3. 16
    Комментарии
    2
    Темы
    16
    Репутация Pro
    Аватар для Стам  
    Новичок

    2 Медалей
    Если у меня есть позиция по фунту и стоп от текушей цены равен 350 пунктов, то в этом случае мне лучше купить опцион?
  4. 1,458
    Комментарии
    96
    Темы
    1462
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Нельзя однозначно сказать, что лучше. Если курс пойдет наверх, не достав до нашего стопа, то стоп лучше. Однако, если курс "снимет" нам стоп "легким движением руки", и уйдет в нашу сторону - лучше опцион.

    Опционы, вообще говоря, создают комфортность при торговле - можно не бояться выбросов, ложных пробоев, столь популярных на валютах. Вполне можно , сохраняя разумный уровень риска, принимать решение "по закрытию дня".
    Иногда опцион помогает при входе: например, на конкурсном счете "Allexer vs Макаров" удалось применить такой метод входа ( все можно посмотреть в ветке по конкурсу):
    1. Примерно по цене 1.2840 созрело убеждение, что нужно покупать евро против доллара. Однако "осмысленный " стоп полагалось разместить на уровне 1.2500 и ниже. Это снижало привлекательность сделки существенно.
    2. Удалось использовать тот факт, что валюты к тому времени отстояли в диапазонах аномально долго - полгода. Была практически 100% уверенность, что прорыв произойдет не позднее месячного срока ( фактически - прорыв состоялся через 2 дня после открытия).
    3. Была совершена покупка 2.5 лотов евро/доллар и одновременно 2.5 лотов опционов put по цене 115 пунктов, от страйка равного текущей цене - 1.2840

    В результате риск был снижен с 340 пунктов до 115 пп.
  5. 26
    Комментарии
    1
    Темы
    26
    Репутация Pro
     
    Новичок

    2 Медалей
    Сегодня евро сделало ложный пробой прямоугольника, верхняя граница 1,3263 , нижняя 1,3280 . В случае пробоя вниз жди коррекции до 1,3190-1,3150.
  6. 1,458
    Комментарии
    96
    Темы
    1462
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Еще вдогонку о применении опционов.

    На рынке акций довольно распространена стратегия "продажа покрытого CALL опциона" . Это означает, что нужно купить на спот-рынке актив ( акцию) и продать call опцион на этот актив. Как правило, это делается с надежными устойчивыми бумагами, риск значительного падения которых мал.

    Тогда премия за проданный опцион дает доход, когда акция находится в диапазоне. Это, в общем, консервативная низкорисковая стратегия.

    Возможно ли применить ее на FOREX? Почему бы и нет!

    Допустим, нам удалось встать удачно по тренду - например, мы имеем EUR/ USD от 1.2600 ( и до сих пор не зафиксировали :) )
    Предположим, мы считаем, что теперь очень долго курс не опустится ниже 1.2900 - это означает, что у нашей позиции фактически нет "нижнего" риска!

    Тогда мы продаем CALL опционы от текущей, со сроком истечения месяц, например.

    Управление позицией. Для опционов управление позицией - важная вещь.
    Допустим, курс "проболтался" этот месяц в диапазоне - замечательно, можно вместо истекших опционов продать новые.
    Если курс ушел вверх - фиксируем старые опционы ( с убытком, но на споте имеем рост прибыли) и тут же продаем новые от текущей цены.
  7. 16
    Комментарии
    2
    Темы
    16
    Репутация Pro
    Аватар для Стам  
    Новичок

    2 Медалей
    А есть только опционные стратегии? Или все таки опционы только для так сказать "для страховки"?
  8. 1,458
    Комментарии
    96
    Темы
    1462
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Есть чисто опционные стратегии, но важно понимать одно: положительное матожидание должно быть при входе в стратегию. Просто так, " на пустом месте", никакая стратегия не даст положительного результата.
    Нужно иметь определенный взгляд на рынок: если мы предполагаем, например, что цена не выйдет из диапазона - продаем опционы; ожидаем выхода из консолидации - покупаем опционы и т.д.
    Одна и та же стратегия может принести прибыль или убыток в зависимости от поведения цены. Описывать стратегии - долго и муторно; нужно просто почитать книжку - МакМиллана "Опционы" или Саймона Вайна "Опционы", а потом уже можно рассмотреть конкретные плюсы-минусы стратегии.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать