Форум трейдеров » Аналитические обзоры » Сезонная торговля
+ Подписаться
Страница 76 из 480 ПерваяПервая ... 2666747576777886126176 ... ПоследняяПоследняя
  1. 5,973
    Комментарии
    10
    Темы
    5318
    Репутация Pro
    Аватар для leonid553  
    Старожил

    6 Медалей
    ____________ Зерновые, октябрьские перспективы _____
    ( фрагменты сезонного обзора)

    Со второй половины октября -месяца спрос на соевые бобы начинает опережать спрос на пшеницу! Это хорошо заметно на графике многолетних сезонных тенденций межрыночного спреда соя-пшеница, ZS - ZW = 1^1



    Особенно заметен сезонный рост на переходе с октября в ноябрь. Фундаментально такой рост спреда можно обьяснить сезонным повышением спроса на кормовые культуры для скотины. Который потребители заготовливают на зиму в текущий период.

    продолжение следует.
  2. 3,114
    Комментарии
    24
    Темы
    2375
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    6 Медалей
    Интересно. Получается, что пшеница скорее всего продолжит падение, раз соя становится сильнее. К тому же соя фундаментально слаба. Т.е. обе будут падать, только пшеница сильнее. С другой стороны пшеница имеет хорошую фундаментальную поддержку. Значит, коррекция пшеницы на недельном графике это не фигура продолжения, а скорее всего разворотная. Вот вам и Элиотт твай .......! :smartass:
  3. 5,973
    Комментарии
    10
    Темы
    5318
    Репутация Pro
    Аватар для leonid553  
    Старожил

    6 Медалей
    Трудно сказать определенно. После летней засухи движения зерновых цен стали трудно труднопрогнозируемыми. Отчеты Мин.СХ США выходят противоречивые и зерновые цены после их выхода скачут в разные стороны.
    Я помню этот вход (ZS-ZW) по прошлому году. Вошел я по рекомендации известного сезонного сайта МРСИ примерно, - в начале двадцатых чисел октября. Но отработка шла с точностью "наоборот"! Линия спреда почти сразу пошла вниз вопреки сезонности, см. график прошлогодней отработки:
    http://cowsandcrops.agricharts.com/m...=S&indicators=
    Почти месяц спред трепал нервы. К счастью, я зашел в мт4 очень небольшим лотом и спокойно пересидел просадку. Только во второй половине ноября я закрыл спред на самом его пике месяца с небольшим убытком.
    Текущая ситуация на графике ниже:



    Посмотрим, что получится в этом году. Я рекомендую не задействовать этот спред тем, у кого небольшие депозиты. Слишком рискованно.
    Тем более, что имеется ещё один текущий сезонный вход по зерновому календарному спреду кукурузы, кот. мне представляется более надежным (и гораздо менее рискованным).
    -----------------------------------
    Итак, продолжаем. Как и обещал, рассмотрим сезонную продажу спреда кукурузы во второй половине октября.
    Для тех, кто только сейчас впервые зашел в нашу сезонную ветку компании Пантеон-Финанс, напомню, что здесь (в отличие от валютного рынка Форекс) спредом называют не величину аск-бид, а парную сделку, состоящую из двух встречных позиций открытых по родственным инструментам! Такие товарные спреды гораздо лучше соблюдают сезонность, более надежны и менее рискованны, чем одиночные входы!
    В нашем случае октябрьская сезонность календарного спреда кукурузы ZCZ2 - ZCH3 выглядит вот так (график 5 и 15-ти летних усредненных тенденций):



    Примерно с конца второй декады месяца спред кукурузы начинает уверенное сезонное снижение! Среднестатистический (15-ти летний) профитный потенциал спреда до середины первой декады ноября составляет до +50 тиков!
    ------------------------------------------------------------------------------
    Немного биржевых статистических данных для новичков по кукурузе:
    Биржа СМЕ, тикер ZC Для кукурузы входная и поддерживающая маржа составляет $2363 и $1750 соответственно.
    Размер контракта - 5000 бушелей(127 метрических тонн).Измеряется в центах за бушель.
    Минимальное движение цены — 1/4 цента за бушель. Стоимость тика за один контракт равна — $12.50
    Месяцы поставки: Март(H), май(К), июль(N), сентябрь(U) и декабрь(Z).
    По контрактам осуществляется физическая поставка.
    Экспирация(истечение), последний торговый день - рабочий день перед 15 календарным числом.
    --------------------------------------------
    Для более обьективной оценки целесообразности сезонной продажи  ZCZ2-H3  можно глянуть на ежегодные движения этого кукурузного спреда в анализируемый период за последние несколько лет:



    Очень неплохо выглядят графики! Хотя предполагаемый профит небольшой. Но данный спред особенно хорош для тех, кто начинает работать небольшим депозитом на настоящих биржевых счетах! Поскольку кукурузные спреды соседних контрактов одного урожая обычно дают совсем мизерный риск при негативном развитии событий. С одновременной высокой вероятностью получения небольшого профита!
    Я уж и не говорю про совсем крошечную биржевую маржу на СМЕ-площадке по таким кукурузным спредам!
    Текущая ситуация по спреду на графике ниже! Держим продажу (SELL ZCZ2 - BUY ZCH3) до первых чисел ноября, либо до достижения суммарного профита от +35+40 тиков по шкале ZC:



    Напомню, что входить в МТ4 лучше в разгар американской товарной сессии, чтобы свести к минимуму потери на аск-ласт-бид.
    --------------------------
  4. 5,973
    Комментарии
    10
    Темы
    5318
    Репутация Pro
    Аватар для leonid553  
    Старожил

    6 Медалей
    Цитата Сообщение от leonid553 Посмотреть сообщение
    ___Движения цен сырьевых (нефтяных) инструментов в октябре __
    (фрагменты сезонного обзора)
    ------------------------------------------
    Не так давно считалось, что в конце августа – начале сентября в США заканчивается сезон отпусков и далее рост сырьевых надолго приостанавливается! Однако, в последние годы обозначилась тенденция небольшого роста сырьевых цен с первых дней октября!
    Ниже график усредненных многолетних (3-х, 5-ти и 10-ти летних) сезонных тенденций нефти Лайт Свит.
    Вложение 432697
    Впрочем, гораздо перспективнее для среднесрочной октябрьской торговли выглядят продукты сырьевого производства: бензин XRB и печное топливо HO (мазут). Летний автомобильный сезон закончился и спрос на бензин снижается! Люди озабочены текущими бытовыми проблемами. Одной из таких проблем является отопление в предстоящий осенно-зимний период!
    Потребители в начале октября продолжают запасать печное топливо, заранее, - перед предстоящей зимой. Поэтому в первой половине октября спрос на мазут HOХ2 обычно опережает спрос на нефть CL и бензин XRB! Замечу, что всё сказанное вовсе не означает, что цена мазута будет сильно расти. Рост (либо снижение) цен на сырьевые инструменты в значительной мере обусловлен текущей мировой экономической и политической ситуацией.
    Повторюсь, что самое интересное для нас здесь в том, что нам абсолютно безразлично, в какую сторону пойдут цены сырьевых инструментов! Нас это мало интересует! Поскольку, мы здесь мы можем с большой вероятностью предположить, что при любом развитии событий спрос на мазут в октябре будет опережать спрос на бензин! Иначе говоря, цена мазута будет расти быстрее, либо снижаться медленнее цены бензина! Таким образом, нам есть резон отработать в октябре следующим образом. С середины первой декады октября будем искать техническую возможность для покупки мазута HO и одновременной продажи бензина XRB!
    Т. е. покупаем спред мазут-бензин: BUY HOX2 – SELL XRBX2 = 1:1 (ноябрьские контракты).
    Напомню, что здесь (в отличие от валютного рынка Форекс) спредом называют не величину аск-бид, а парную сделку, состоящую из двух встречных позиций, открытых по родственным инструментам. Такие товарные спреды гораздо лучше соблюдают сезонность, более надежны и менее рискованны, чем одиночные входы!
    Прибыльный среднестатистический потенциал такого октябрьского парного входа составляет до +800 пунктов (тиков) по шкале сырьевых производных, что составляет примерно +3000 долларов на 1 контракт спреда (т.е. на 1 контракт парной позиции)! Вот график 15-ти летних усредненных сезонных тенденций спреда HO-XRB=1:1:
    Вложение 432699
    Позиции предполагаем держать до первых чисел второй декады октября. Либо до достижения суммарного прифита +800 пунктов (тиков) по шкале сырьевых производных. Впрочем, спред мазут-банзин является достаточно волатильным инструментом, что позволяет (при некотором навыке) работать здесь на откатах краткосрочными (1-3 дня) входами с небольшими целями до +150/+300 пунктов прибыли по сумме двух позиций!
    Отработка состоялась. Причем так, что "мало не показалось"! Более +2000 пипсов (1 пункт=4.2$) по шкале сырьевых производных "выбрал" спред  HO-XRB в октябре по своей UP-сезонности!



    Пожалуй, нет смысла больше держать этот спред в рынке! Тем более, что сейчас (со второй половины месяца) уже актуален другой сырьевой спред, нефть-мазут, описанный нами на предыдущей страничке 11 октября!
    Замечу, что сырьевые межрыночные спреды бывают зачастую капризными и для малых депозитов они слишком рискованны! Работать с такими межрыночными спредами  на небольших депозитах лучше  совсем крошечными лотами! В идеале - следует держать одновременно в рынке сезонный портфель спредов (5-7 парных сделок) по всему товарному спектру!
  5. 5,973
    Комментарии
    10
    Темы
    5318
    Репутация Pro
    Аватар для leonid553  
    Старожил

    6 Медалей
    Цитата Сообщение от leonid553 Посмотреть сообщение
    ____________ Зерновые, октябрьские перспективы _____
    ( фрагменты сезонного обзора)
    .... .
    Продолжаем наши сезонные зерновые обзоры.
    Чуть выше мы оценивали продажу кукурузного спреда. Оказывается ничуть не хуже выглядят октябрьские перспективы календарного спреда пшеницы! С конца второй декады месяца спред ZWZ2 - ZWH3 также нацелен на снижение! Ниже график многолетних сезонных тенденций по версии известного англоязычного сезонного сайта МРСИ:



    Во многом, данное снижение линии спреда можно обьяснить ослаблением беспокойства биржевых игроков за посевные мероприятия озимых культур в США. В первой половине октября посевная "страда" заканчивается, и ближний контракт пшеницы начинает пользоваться чуть меньшим спросом, чем любой дальний контракт следующего года!
    Чтобы более конкретно оценить перспективы входа можно построить графики ежегодных движений линии спреда ZWZ2-H3 в анализируемый интервал - за последние несколько лет.
    Я сейчас сделал это. Вот эти графики:

    _ [

    Выглядят неплохо! Лишь самый последний (прошлогодний) вход дал сомнительный результат, - убыток в дюжину тиков. Все остальные входы на участке с 20 октября по 8-9 ноября - прибыльные. Среднестатистический профитный потенциал (по версии сайта МРСИ, усреднение за 15 лет) составляет более +15.00 (+60 тиков) по шкале ZW!

    Текущая ситуация по спреду пшеницы на рисунке ниже:



    Оцениваем график на предмет продажи спреда: SELL ZWZ2 - BUY ZWH3
    Излишне напоминать, что входить лучше после начала американской товарной сессии, - в разгар зерновых торгов. Чтобы минимизировать потери на аск-ласт-бид!
  6. 1
    Комментарии
    0
    Темы
    1
    Репутация Pro
     
    Новичок

    2 Медалей
    Здравствуйте Леонид. А есть литература на русском по спередам
  7. 5,973
    Комментарии
    10
    Темы
    5318
    Репутация Pro
    Аватар для leonid553  
    Старожил

    6 Медалей
    Цитата Сообщение от eryslan Посмотреть сообщение
    Здравствуйте Леонид. А есть литература на русском по спередам
    Добрый день! Для начала можете посмотреть в журнале Лепрекон - цикл статей Сергея Огаркова "Торговля спредом", части 1-9. См. номера с конца 2010 - по 2011г. http://www.lepreconreview.com/arhiv-...ar/2011/page/2
    В мат. выкладки не вникайте особо, - просто просмотрите сначала как обзорный материал.
    Замечу, что на "буржуйских" англояз. ресурсах за такие материалы обучения (торговле спредом) с вас возьмут неслабую плату! А Сергей любезно выложил свой цикл в свободный доступ!
    Немного теории по парному трейдингу можно взять в первых постах моей ветки, - в адресе: http://www.procapital.ru/showthread.php?t=28081
    ===================

    ____ ХЛОПОК (Октябрьские перспективы)__________________
    (Фрагменты сезонного обзора)

    Вступительный обзор по данному инструменту будет очень небольшим! Т.к. сегодня мы рассмотрим календарный спред хлопка (CTZ2-H3), а не одиночный сезонный вход.
    Напомню, что на товарно-фондовом рынке (в отличие от валютного рынка Форекс) спредом называют не величину аск-бид, а парную сделку, состоящую из двух встречных позиций, открытых по родственным инструментам. Такие товарные спреды гораздо лучше соблюдают сезонность, более надежны и менее рискованны, чем одиночные входы!
    Хлопок часто называют «белым золотом»! Он используется человеком уже более 7 тысяч лет. Основными производителями хлопка являются Пакистан, Индия, США, Китай, и Бразилия которые вместе занимают около 75% мирового объема производства хлопка. Достаточно значимым также является производство хлопка в Средней Азии, Мексике, Австралии и Египте.



    Отметим, что если в развитых странах производство хлопка ориентировано на внутригосударственное потребление, то в развивающихся странах в основном упор делается на экспорт своей продукции (сырья). Именно эти факторы и обьясняют, зачастую, значительные колебания цен на мировом рынке хлопка!
    Сезонный обзор по общим внутригодовым тенденциям хлопка (тикер CT, - межконтинентальная лондонская биржевая площадка ICE) мы сделаем позже, когда будем рассмотривать одиночные сезонные входы. А сейчас лишь заметим, что в настоящий момент на мировых хлопковых плантациях - в самом разгаре «уборочная страда»!



    В этот период ближний Z-контракт (в основном, поставки старого урожая) традиционно пользуется меньшим спросом, чем дальние контракты, что можно обьяснить беспокойством биржевых игроков и опасениями за судьбу текущего урожая.
    График многолетних сезонных тенденций спреда CTZ2-H3 представлен на рисунке:



    Первую "волну" продажи спреда предполагаем держать до середины первой декады следующего, ноября-месяца! Среднестатистический предполагаемый профитный потенциал (усредненный за 15 лет) входа за этот интервал составляет более +150 пунктов (тиков) по шкале CT!
    Интересен график прошлогодней отработки спреда CTZ2-H3 в анализируемый интервал (конец октября - начало ноября):



    Изначально (в начале 3-й декады октября) спред немного "покапризничал" и даже чуть "отъехал" вверх! Но потом сезонность всё-же возобладала, и к окончанию первой декады ноября спред "выбрал" свой среднестатистический профит, более +150 пунктов!
    Текущая ситуация по спреду хлопка выглядит вот таким образом:



    В начале прошедшей недели цены хлопка и его календарных спредов ушли вверх достаточно резко. Как мне подсказали, этот подьем может быть обоснован снижением маржинального залога на CT-хлопок , кот. обьявила CME-площадка несколько дней назад. В результате чего, биржевые игроки стали наращивать позиции.
    Но к настоящему моменту положение вроде стабилизировалось и, думаю, что сезонность спреда со дня на день начнёт свою отработку!
    Здесь также следует учесть, что входить/выходить лучше всего в начале и в разгаре торгов на американской сессии. В противном случае могут быть большие потери на аск-ласт-бид, особенно у дальнего H3-контракта!
    Удачи всем!
  8. 5,973
    Комментарии
    10
    Темы
    5318
    Репутация Pro
    Аватар для leonid553  
    Старожил

    6 Медалей
    С третьей декады октября снижается спрос на природный газ NG. Считается, что покупатели-потребители уже накопили некоторые запасы на зимний отопительный период и "взяли таймаут" до декабрьских предрождественских дней!
    Известный англояз. сезонный сайт МРСИ предлагает рассмотреть сезонную статистику долгосрочной текущей продажи природного газа NG. Ниже график многолетних сезонных тенденций январского F3-контракта и статистические данные продажи инструмента до середины ноября:



    Усреднённый (за 15 лет) профитный потенциал сделки выглядит очень неплохо, около +4500 долларов (+450 пунктов) на 1 контракт газа! Однако, инструмент этот зачастую бывает капризным , и нам есть резон глянуть на ежегодные движения NG в анализируемый интервал за последние несколько лет!
    Вот эти рисунки с такими графиками (поскольку не во всех ДЦ с мт4 доступен дальний F3- контракт, то я здесь построил более доступный декабрьский Z-контракт):

    _

    Действительно, общая сезонная тенденция заметно обозначена вниз. Хотя, зачастую, движения  цены были изрядно волатильными в рассматриваемый временной промежуток.
    Поэтому я предполагаю не вставать в долгосрочную продажу газа NG, а работать до середины ноября - только средне- и краткосрочными SELL-сделками на up-откатах цены. Используя стандартные средства технического анализа на тф М30-Н1-Н4. С совсем малыми стопами. И с целями от +60/70 и более пунктов.
    Текущая ситуация по природному газу NG на рисунке ниже:

  9. 5,973
    Комментарии
    10
    Темы
    5318
    Репутация Pro
    Аватар для leonid553  
    Старожил

    6 Медалей
    Заметим, - что отработка по газу уже пошла вчера. И пошла неслабо:

    ====================

    Сезонный сайт МРСИ предлагает статистику продажи мазута (тикер HO) до первых чисел ноября-месяца. В соответствии с графиком многолетних (30-15-5-ти летних) усредненных сезонных тенденций, показанном на рисунке:



    К сож., мы чуть запоздали с этим входом, т.к. отработка уже началась пару дней назад!
    Между тем, по версии МРСИ среднестатистический профитный потенциал входа (SELL HOZ2) с 16 октября по 3 ноября составляет около +1700 долларов на контракт! (более 400 пунктов)/
    Однако, с этим входом мы уже изрядно припоздали и сейчас нам остается лишь "облизываться", наблюдая за движением сырьевых цен:



    Ну что-ж, будем иметь в виду этот вход на будущий, 2013 год в середине октября!
  10. 257
    Комментарии
    1
    Темы
    259
    Репутация Pro
    Аватар для FxAzy  
    В начале пути

    1 Медалей
    Здравствуйте Леонид, посмотрел ваш индикатор и прочитал посты, скажите, а где можно взять такой индикатор, и скажите вы строите прогнозы, исходя то ко из него или так же используете новостной фон, или вообще просто берете информацию с другого сайта, почему спрашиваю, потому что индикатор меня очень заинтересовал и хотелось бы, его попробовать для фильтрации моих прогнозов. Пожалуйста, если, вас не затруднит скиньте его в личку.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать