Форум трейдеров » Аналитические обзоры » Сезонная торговля
+ Подписаться
Страница 73 из 484 ПерваяПервая ... 2363717273747583123173 ... ПоследняяПоследняя
  1. 5,973
    Комментарии
    10
    Темы
    5318
    Репутация Pro
    Аватар для leonid553  
    Старожил

    6 Медалей
    Продолжаем обзоры по инструментам софт-группы. Намечается неплохая сезонная продажа какао СС. Но сначала, немного "информации к размышлению".

    ____________ ОБЗОР по КАКАО_________________________

    Дерево какао произрастает только в тропическом поясе планеты, причем не более, чем на 20 градусов от экватора! Изначально какао-дерево культивировали индейцы-ацтеки в Южной Америке, но в настоящее время распространено по всем тропическим регионам мира.
    Прежде, чем какао-деревья начнут плодоносить, они должны достигнуть возраста три-пять лет, но максимально полной производственной зрелости они достигают после 10-ти летнего возраста. В среднем, дерево является продуктивным до 25 лет.
    По природе, своей какао цветет практически круглый год и ветви и стволы деревьев какао, буквально усыпаны плотными, пятилепестковыми цветами нежных розово-красноватых тонов и в любой сезон на ветках деревьев какао можно увидеть одновременно и цветы, и плоды. Впрочем, в плоды реализуется очень небольшая (до 10%) часть всех цветов.
    Высота деревьев в идеальных условиях может достигнуь 10-15 метров. Но чтобы облегчить сбор плодов на плантациях, - их обычно обрезают и поддерживают высоту на уровне нескольких метров.



    Каждое дерево какао приносит 20-30 плодов в год., причем они, они образуются (повторюсь) не только на ветвях, но и на стволе дерева. Длина плодов составляет 15-30 сантиметров, вес – 400-500 грамм. Цвет, по мере созревания плодов, меняется с зеленого на желтый, красный или оранжевый. Плоды какао-дерево выглядят как стручки-орешки, и располагаются прежде всего, на стволе дерева и на нижних ветвях. При созревании эти стручки расщепляются и из них извлекаются бобы, которые в дальнейшем подвергаются специальной обработке!



    Каждый плод содержит от 20 до 30 семян, уложенных в пять рядов. Именно эти семена и называют «какао-бобы». Заметим, что к настоящим соевым бобам и прочим бобовым они не имеют никакого отношения.
    Обычно дерево плодоносит несколько месяцев в году и дает два урожая. Сроки плодоношения зависят от сортности и страны обитания какао.  Там, где ярко выражены сезоны дождей, главный урожай собирают через 5-6 месяцев после начала дождливого сезона, а потом следует второй – меньший урожай. Сроки созревания какао в разных  регионах разные. Так, в африканской стране Кот-д’Ивуар первый (главный) урожай собирают в октябре/марте, а второй (меньший)  - мае/августе. А вот  американском Эквадоре  – первый урожай в марте/июне, второй - соответственно  и декабре/январе. В  Индонезии – в сентябре/ декабре и марте/июле.  
    Впрочем, нам для реализации сезонной торговли будет удобнее расположить «порядок» основных стран-производителей следующим образом:
    Гана (сентябрь/март,   май/август)
    Индонезия (первый - сентябрь/декабрь,  второй, меньший - март/июль),
    Бразилия: (  октябрь/март,   июнь/сентябрь),
    Нигерия (  сентябрь/март,   июнь/август),
    Камерун ( сентябрь/февраль,   май/август);
     Малайзии (   октябрь/декабрь,   апрель/май).
    Превращение Какао-бобов в конечный продукт  представляет собой достаточно   длительный  производственный цикл.  Изначальный  сбор плодов какао – тяжелейшая работа, почти не поддающаяся механизации. «После чего,  сваливают эти бобы вместе с остатками  мякоти в кучу и ждут, когда в ней начнется химический процесс, называемый красивым словом «ферментизация», а попросту говоря – гниение мякоти плодов. Но ферментизация – это уже технология, и как во всякой технологии в ней есть свои подходы – как  подвергнуть гниению драгоценные семена. В небольших фермерских хозяйствах,  просто ссыпают все вместе в кучу и накрываю банановыми листьями, чтоб лучше гнило.» (с, - abrikosov-sons.ru)



    Мы, однако, не будем заострять внимание на малоаппетитной конкретике производственных приемов, т.к. цель нашего обзора вовсе не в этих деталях! Отметим лишь, что производство какао, как правило, сосредоточено в развивающихся странах, что обуславливает   частые опасения биржевых игроков на  поставки какао очередного урожая из того или иного регионе.  И как следствие, - значительную волатильность какао как биржевого инструмента на мировых рынках!
    Для стабилизации международной торговли какао и  оптимальной балансировки цен создана  «Международная организация по какао (ICCO). Параметры по которой происходит тестирование какао-бобов, четко определены критериями   ICCO, и включают, в числе прочих, степень аромата какао или шоколада, остаточную кислотность, горечь, вяжущие свойства, присутствие посторонних запахов и т.п.» (c,  commodityseasonals.com)
    Основной спрос на какао-бобы диктуется потребностью конечных продуктов,  начиная от шоколадных изделий  до косметики. Основнми потребителями и переработчиками какао являются Нидерланды,   США , Германии,  Кот-д'Ивуар,   Бразилия, Великобритания   Франции.    

    Сезонный обзор

    Цены на какао-бобы имеют тенденцию следовать за циклом сбора урожаев данной культуры. В январе торгуется урожай какао, который был собран в сентябре и октябре. Обычно, этот хороший урожай оказывает давление на цены какао-бобов в начале года (январе и феврале). В марте, как правило, цены немного поднимаются, так как рыночные игроки обеспокоены судьбой очередного урожая. В апреле, к окончанию очередного сезона сбора урожая цены какао-бобов могут достичь своих максимумов. В мае урожай собран, беспокойств и опасений у рынка практически нет, поэтому цены начинают снижаться. В июне и июле цены опять растут, достигая к августу своих максимумов!



    В сентябре и октябре цены традиционно начинают снижаться, так как ожидание начала сбора очередного урожая оказывает давление. В ноябре и декабре цены какао-бобов обычно растут вследствие текущих задержек во время "уборочной страды" - как по погодным условиям, так и по причинам различных заболеваний (моровая язва и т.п.)
    Заметим, что большинство сильных UP-всплесков цены на графике многолетних сезонных тенденций как раз и обусловлено задержками сбора урожаев какао-бобов либо природными условиями, либо паразитными болезнями. Плоды какао наиболее уязвимы по этим причинам в мае, августе, и в конце года (ноябрь и декабрь).

    продолжение следует
  2. 5,973
    Комментарии
    10
    Темы
    5318
    Репутация Pro
    Аватар для leonid553  
    Старожил

    6 Медалей
    Торгуется какао на лондонской межконтинентальной биржевой площадке ICE (Тикер СС). Месяцы поставки - декабрь, март, июль, сентябрь.
    Сезонный сайт МРСИ предлагает статистику продаж самого ликвидного в настоящий момент декабрьского контракта какао CCZ2 с 29 сентября по 21 октября. Ниже, - цифры этой 15-ти летней статистики и график многолетних (5-10-15-ти летних) сезонный тенденций:



    Лишь один такой вход был убыточным. Остальные 14 лет имел место профит. В среднем составивший более +900 долларов на 1 контракт фьючерса какао!
    Текущий график декабрьского контракта на рисунке:

  3. 3,118
    Комментарии
    24
    Темы
    2377
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    6 Медалей
    Здравствуй leonid533!
    Я посмотрел график котировок за последние 5 - 7 лет и заметил, что в октябре и ноябре цена на какао больше росла чем падала. Отсюда вопрос, откуда этот МРСИ такие тенденции выводит? Может быть еще за 15 лет это и так, но за последние 5 лет они точно врут.
  4. 2
    Комментарии
    0
    Темы
    2
    Репутация Pro
     
    Новичок

    2 Медалей
    Цитата Сообщение от leonid553 Посмотреть сообщение
    Со второй декады сентября, незадолго (за пару-тройку недель) до экспирации ближнего контракта начинается заметный рост календарного спреда натурального газа NGV2 - NGX2!
    Природный газ NG в зимнее время используется потребителями для отопления. Причем, "голубое" топливо приобретается, как правило, заранее, - перед предстоящей зимой. Поэтому в сентябре ближние контракты газа пользуются б0льшим спросом, чем дальние!
    Более того,- нам абсолютно безразлично, в какую сторону пойдут в это время газовые сырьевых цены! Нас это мало интересует! Поскольку, мы здесь мы можем с большой вероятностью предположить, что при любом развитии событий спрос на ближние контракты газа в сентябре будет опережать спрос на дальние поставки! Иначе говоря, цена октябрьского V-контракта будет расти быстрее, либо снижаться медленнее цены последующих X- и Z- контрактов!
    Вот график многолетних сезонных тенденций спреда NGV2-X2 по версии известного сезонного сайта МРСИ:



    Профитный сезонный потенциал спреда до конца месяца составляет +45/50 пунктов по шкале NG! Аналогичным образом можно войти и в спред NGV2-Z2, причем среднестатистический потенциал здесь еще больше - от +80 пунктов (тиков)!
    Текущая ситуация по этим календарному спредам сейчас выглядит примерно одинаково:



    Таким образом, нам есть резон работать со второй половины сентябре только в покупки календарного спреда газа!
    В настоящий момент имеет место небольшой откат линии спреда и, таким образом можно оценить перспективы на предмет покупки спреда:
    BUY NGV2 - SELL NGX2 (либо BUY NGV2 - SELL NGZ2)
    Входить лучше всего в наиболее ликвидное время,  - после начала американской сессии, чтобы свести к минимуму потери на аск-ласт-бид при открытии позиций.
    Удачи всем!
    Здравствуйте , Леонид .

    Хотел спросить как прошла ваша торголя спредом на газ ???
  5. 5,973
    Комментарии
    10
    Темы
    5318
    Репутация Pro
    Аватар для leonid553  
    Старожил

    6 Медалей
    Цитата Сообщение от FANAT Посмотреть сообщение
    Здравствуй leonid533!
    Я посмотрел график котировок за последние 5 - 7 лет и заметил, что в октябре и ноябре цена на какао больше росла чем падала. Отсюда вопрос, откуда этот МРСИ такие тенденции выводит? Может быть еще за 15 лет это и так, но за последние 5 лет они точно врут.
    Привет, Фанат. Ты здесь, похоже, что-то немного напутал. Давай глянем графики "по годам", - я не поленился, сейчас сходил построил за последние 5 лет.
    Напоминаю, что МРСИ дает статистику продажи с 29 сентября по 21 октября. Это период мы и рассмотрим:



    Как видишь, - всего лишь один (2009г) год был убыточным, а остальные прибыльными! Кроме того, здесь вовсе не обязательно так долгосрочно держать постоянную продажу! Я предполагаю, что работать нужно средне- и краткосрочными входами, использую стандартные средства технического анализа на небольших (м30, н1) тф!
  6. 3,118
    Комментарии
    24
    Темы
    2377
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    6 Медалей
    Цитата Сообщение от leonid553 Посмотреть сообщение
    Привет, Фанат. Ты здесь, похоже, что-то немного напутал. Давай глянем графики "по годам", - я не поленился, сейчас сходил построил за последние 5 лет.
    И ведь точно, напутал. Потому что смотрел на недельном графике, причем с ноябрем включительно. Теперь главное, чтобы Харматтан не дунул с пустыни.
  7. 5,973
    Комментарии
    10
    Темы
    5318
    Репутация Pro
    Аватар для leonid553  
    Старожил

    6 Медалей
    Цитата Сообщение от jurijsk Посмотреть сообщение
    Здравствуйте , Леонид .

    Хотел спросить как прошла ваша торголя спредом на газ ???
    Добрый вечер! "Судьба" это спреда сложилась непросто! Изначально, сразу после входа линия спреда пошла в убыточном направлении. Но 18 сентября я "парно долился" почти на самом дне. И 21 сентября по доливке зафиксировал профит (в тот момент когда изначальные позиции вышли в безубыток).



    Больше доливаться не стал. По изначальному входу опять пересидел небольшую просадку и вчера днем зафиксировал небольшой убыток.
    Таким образом, в окончательном итоге по двум парным входам я поимел в сентябре на этом спреде небольшую прибыль!
    Замечу, что данный календарный спред NG (двух ближних контрактов) - достаточно надежный в плане доливок. Т.е. если после входа спред ушел в минус более, чем на 40-50 пипсов, то я обычно смело парно доливаюсь. Т.к. доливка с большой вероятностью оч. скоро закроется в плюсе!
  8. 2
    Комментарии
    0
    Темы
    2
    Репутация Pro
     
    Новичок

    2 Медалей
    Цитата Сообщение от leonid553 Посмотреть сообщение
    Добрый вечер! "Судьба" это спреда сложилась непросто! Изначально, сразу после входа линия спреда пошла в убыточном направлении. Но 18 сентября я "парно долился" почти на самом дне. И 21 сентября по доливке зафиксировал профит (в тот момент когда изначальные позиции вышли в безубыток).



    Больше доливаться не стал. По изначальному входу опять пересидел небольшую просадку и вчера днем зафиксировал небольшой убыток.
    Таким образом, в окончательном итоге по двум парным входам я поимел в сентябре на этом спреде небольшую прибыль!
    Замечу, что данный календарный спред NG (двух ближних контрактов) - достаточно надежный в плане доливок. Т.е. если после входа спред ушел в минус более, чем на 40-50 пипсов, то я обычно смело парно доливаюсь. Т.к. доливка с большой вероятностью оч. скоро закроется в плюсе!
    Очень рад за Вас ...

    Но к сожелению решение данной ситуации Вы огласили только постфактум...

    Я сам стоял в этом спреде и понес убытки ( вставал не по вашей подсказке , а по своим - похожим соображениям ) , ток я усреднился как раз на 154 ( с чего Вы решили что 18 наступил максимум , могло же рвануть и на 220-250 ), а закрывал по 192 ....

    Колеги - кто нибудь еще торговал этим спредом и каковы результаты ?
  9. 143
    Комментарии
    0
    Темы
    145
    Репутация Pro
    Аватар для Vinni77  
    Клиент WHC

    2 Медалей
    Я держу, но я взял более дальний спред октябрь-ноябрь, пока в нуле.
  10. 5,973
    Комментарии
    10
    Темы
    5318
    Репутация Pro
    Аватар для leonid553  
    Старожил

    6 Медалей
    Цитата Сообщение от jurijsk Посмотреть сообщение
    Очень рад за Вас ...
    с чего Вы решили что 18 наступил максимум , могло же рвануть и на 220-250 ...
    Колеги - кто нибудь еще торговал этим спредом и каковы результаты ?
    Я уже интуитивно "чувствую" когда лучше доливаться! Т.к. плотно работаю с этим календарным спредом более года - из месяца в месяц скрупулезно отслеживаю движение линии спреда. И уже накопились, как бы, некие визуально-автоматические рефлексы!
    Будем надеяться, что в октябре нам всем повезет чуть больше, при покупке со второй декады календарного спреда газа NGX2-Z2! Я анонсирую здесь этот вход в своё время.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать