Форум трейдеров » Аналитические обзоры » Сезонная торговля
+ Подписаться
Страница 228 из 470 ПерваяПервая ... 128178218226227228229230238278328 ... ПоследняяПоследняя
  1. 33
    Комментарии
    0
    Темы
    0
    Репутация Pro
     
    Новичок

    1 Медалей
    Уважаемые форумчане! Недавно заинтересовался темой спред-торговли, прошу прощение за **********ский вопрос, ответ почему-то не удается найти.

    Итак: пробуя строить графики календарных спредов, везде наблюдаю одну и ту же картину: график спреда имеет тенденцию к падению, условно говоря, имея достаточный капитал чтобы "пересидеть" форс-мажоры, можно продать ближнюю ногу, а дальнюю купить а выйти из спреда перед экспирацией - гарнтированная прибыль.

    Судя по-всему, я не понимаю, каких то фундаментальных вещей, так как не могу понять где подвох. Ликвидность на входе и перед экспирацией?

    Спасибо!
  2. 103
    Комментарии
    1
    Темы
    36
    Репутация Pro
    Аватар для sayfuji  
    Новичок

    2 Медалей
    NataKuz, именно BRN-CL на продажу?

    Market_Outsider, бывает бэквордация наступает - тогда никакого капитала не хватит.
  3. 62
    Комментарии
    0
    Темы
    46
    Репутация Pro
    Аватар для NataKuz  
    Новичок

    1 Медалей
    Цитата Сообщение от sayfuji Посмотреть сообщение
    NataKuz, именно BRN-CL на продажу?

    Market_Outsider, бывает бэквордация наступает - тогда никакого капитала не хватит.
    Да....
    Скажу точнее: продавать Brent, покупать WTI.
    Брент последнее время рос как раз на том, что они там не могли договориться. До начала переговоров спрэд был 12. Даже если до 12 (от текущих 16) прокатиться - уже замечательно? а главное - быстро.
  4. 103
    Комментарии
    1
    Темы
    36
    Репутация Pro
    Аватар для sayfuji  
    Новичок

    2 Медалей
    Спред да, выглядит очень перекупленым. Прошлый раз от 14 валилось активно.
    Просто хотел уточнить для себя. Иран он же больше по WTI, какая связь именно с Brent? И второй момент, нет ли риска того, что на фоне договоренности с Ираном WTI вместо того, чтобы расти до 98, опустится за 90?
  5. 5,972
    Комментарии
    10
    Темы
    5318
    Репутация Pro
    Аватар для leonid553  
    Старожил

    6 Медалей
    Цитата Сообщение от Market_Outsider Посмотреть сообщение
    Уважаемые форумчане! Недавно заинтересовался темой спред-торговли, прошу прощение за **********ский вопрос, ответ почему-то не удается найти.
    Итак: пробуя строить графики календарных спредов, везде наблюдаю одну и ту же картину: график спреда имеет тенденцию к падению, условно говоря, имея достаточный капитал чтобы "пересидеть" форс-мажоры, можно продать ближнюю ногу, а дальнюю купить а выйти из спреда перед экспирацией - гарнтированная прибыль.
    Судя по-всему, я не понимаю, каких то фундаментальных вещей, так как не могу понять где подвох. Ликвидность на входе и перед экспирацией?
    Спасибо!
    Вы очевидно имеета в виду так наз. "хвосты"? Т.е. участок графика за две-три недели до экспирации ближнего контракта спреда?
    Да, зачастую такие хвосты имеют почти гаратированную отработку. Вот только торговать в эти 2-3 недели по большинству инструментов уже нельзя! Т.к. как раз за 2-4 (в зависимости от инструмента) недели до окончания торгов (день ЛТД) наступает так. наз. предварительная экспирация ФНД.
    Если после этого дня вы еще останетесь в рынке, то вам придется озаботиться приемом физической поставки товара с биржи. Напр. если вы стоите а покупку спреда кр.рог. скотины LEZ3-G4, и 9 декабря не закроете спред. То с биржи вам придет извещение, что Ваши 10-12 голов скота вы можете забрать самовывозом с такой-то фермы в окрестностях г.Сакраменто, штат Калифорния.
    Календарь экспираций ФНД-ЛТД: http://marketswaves.ru/futures-options-calendar/
    Удачи!
  6. 1,575
    Комментарии
    5
    Темы
    774
    Репутация Pro
    Аватар для TRS  
    В начале пути

    5 Медалей
    Цитата Сообщение от sayfuji Посмотреть сообщение
    Да, видел. Но признаться, так и не могу объективно смоделировать к чему это приведет. Иран говорит о "приостановке", даже не сворачивании. Причем на срок до полугода. Но миллиарды стабильно получил. Конечно, нефть может и снизиться, но объективно больше на домыслах, чем на реальных фактах. Может со временем будет понятно больше, но пока это больше на политические игры.
    Все просто. Риск обострения на политическом уровне грозит эскаллацией , концентрацией со стороны США своих военных движений в том регионе. Типа стягивание эсминцев в пролив и проч . маневры. Не говоря уже о начале военных действий - бомбежки, дистанционный обстрел с моря. Там же рядом нефтянные маршруты пролегают. Причем в большей части касаются именно нефти брент. Именно поэтому брент имеет в последние годы существенную премию к американской нефти. "Иран говорит о приостановке" - и не только, но и о допущении сторонних наблюдателей в лице Магатэ для целей контроля. В общем, повторение истории с Ираком не грозит.
    По сути, Иран расписался в том что "будет белым и пушистым"= подконтрольным. Новых центрифуг запускать не будут. А оставшееся будет касаться использования в мирных целях. "Приезжайте, наблюдайте, мы не против , что так и есть..." Вот и вся суть
  7. 5,972
    Комментарии
    10
    Темы
    5318
    Репутация Pro
    Аватар для leonid553  
    Старожил

    6 Медалей
    Цитата Сообщение от leonid553 Посмотреть сообщение
    Продолжаем.
    Теперь посмотрим дальний спред, июль/август. Здесь ситуация диаметрально противоположная! Примерно с 25 ноября усредненные многолетние сезонные (3-5-10-ти летние) тенденции ориентированы в рост!

    Сезонное Up-движение предполагается практически до последних дней второй декады декабря! Прошлогодняя отработка спреда составила (как мы видим по шкале графика) более 60-ти тиков!
    продолжение следует
    Продолжаем наш анализ календарных спредов соевой муки ZM.
    Давайте глянем статистику обоих спредов - ближнего и дальнего в интервале пересечения их "встречных" сеонностей!
    Сначала посмотрим ZMH4 - ZKH4, - вот статистическая табличка продаж спреда за последние 13 лет с 25 ноября по 9 декабря (заметим, - до дня выхода ежемесячного отчета Мин.СХ США - USDA):

    http://seasonal-traders.com/stats/#s...013-12-09?Sell


    Статистика позитивная! Несмотря на, казалось бы, скромные итоговые среднестатистические значения, заметим, что внутридневная волатильность спреда достаточно велика! От скромных 10 тиков в обычные дни и до нескольких десятков тиков в особо активные дни.

    продолжение следует
  8. 5,972
    Комментарии
    10
    Темы
    5318
    Репутация Pro
    Аватар для leonid553  
    Старожил

    6 Медалей
    Аналогичным позитивным образом выглядит статистическая табличка продажи дальнего спреда муки ZMN4 - ZMQ4:

    http://seasonal-traders.com/stats/#s...2013-12-10?Buy


    Здесь также, несмотря на скромные итоговые среднестатистические значения (прибыль/убыток), внутридневная волатильность спреда достаточно велика.
    Таким образом, мы имеет два календарных спреда одного инструмента, со встречными сезонностями в анализируемый временной интервал, с 25 ноября и до выхода декабрьского ежемесячного зернового отчета USDA Мин.СХ США (конец второй недели каждого месяца)!
    Причем, по величине усредненных статистических значений можно предположить, что оба спреда идут по сезонности в достаточно узких ценовых диапазонах (каналах).

    продолжение следует.
  9. 186
    Комментарии
    0
    Темы
    128
    Репутация Pro
    Аватар для Viks  
    В начале пути

    3 Медалей
    Цитата Сообщение от leonid553 Посмотреть сообщение
    Вы очевидно имеета в виду так наз. "хвосты"? Т.е. участок графика за две-три недели до экспирации ближнего контракта спреда?
    Да, зачастую такие хвосты имеют почти гаратированную отработку. Вот только торговать в эти 2-3 недели по большинству инструментов уже нельзя! Т.к. как раз за 2-4 (в зависимости от инструмента) недели до окончания торгов (день ЛТД) наступает так. наз. предварительная экспирация ФНД.
    Если после этого дня вы еще останетесь в рынке, то вам придется озаботиться приемом физической поставки товара с биржи. Напр. если вы стоите а покупку спреда кр.рог. скотины LEZ3-G4, и 9 декабря не закроете спред. То с биржи вам придет извещение, что Ваши 10-12 голов скота вы можете забрать самовывозом с такой-то фермы в окрестностях г.Сакраменто, штат Калифорния.
    Календарь экспираций ФНД-ЛТД: http://marketswaves.ru/futures-options-calendar/
    Удачи!
    Леонид, честно говоря тоже не совсем понял - во первых спред это же уже вроде не сам фьючерс, а отдельный финансовый инструмент, производная так сказать, разве по нему могут быть физические поставки?
    а во- вторых если даже разбить его на два фьючерса то в выше преведенном примере при экспирации LEZ3-он продан -нужно будет физически не получить, а поставить скотину по цене экспирации, но это ведь невозможно!) Мне думается, что физическая поставка здесь исключена, просто на малой ликвидности сильно разойдутся бид-аск и тем самым съедят всю возможную прибыть. А для физических поставок по-моему нужны спец. контракты с брокером-биржей с особыми маржинальными требованиями.
    Если я ошибаюсь, прошу меня поправить
  10. 186
    Комментарии
    0
    Темы
    128
    Репутация Pro
    Аватар для Viks  
    В начале пути

    3 Медалей
    Цитата Сообщение от TRS Посмотреть сообщение
    Все просто. Риск обострения на политическом уровне грозит эскаллацией , концентрацией со стороны США своих военных движений в том регионе. Типа стягивание эсминцев в пролив и проч . маневры. Не говоря уже о начале военных действий - бомбежки, дистанционный обстрел с моря. Там же рядом нефтянные маршруты пролегают. Причем в большей части касаются именно нефти брент. Именно поэтому брент имеет в последние годы существенную премию к американской нефти. "Иран говорит о приостановке" - и не только, но и о допущении сторонних наблюдателей в лице Магатэ для целей контроля. В общем, повторение истории с Ираком не грозит.
    По сути, Иран расписался в том что "будет белым и пушистым"= подконтрольным. Новых центрифуг запускать не будут. А оставшееся будет касаться использования в мирных целях. "Приезжайте, наблюдайте, мы не против , что так и есть..." Вот и вся суть
    То есть вы тоже считаете, что после этих договоренностей по Ирану можно в ближайшее время ожидать сужения спреда BRN-CL?

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать