Форум трейдеров » Аналитические обзоры » Сезонная торговля
+ Подписаться
Страница 224 из 478 ПерваяПервая ... 124174214222223224225226234274324 ... ПоследняяПоследняя
  1. 68
    Комментарии
    0
    Темы
    4
    Репутация Pro
    Аватар для Zumz  
    Новичок

    2 Медалей
    Цитата Сообщение от leonid553 Посмотреть сообщение
    Сегодня начнем анализировать сезонность риса ZR.
    Леонид,
    Я сейчас попробовал построить статистику по рисовым спредам на seasonal-traders и получается какая-то несуразица за прошлый год. График за прошлый год имеет значения на порядок больше (или на 2 порядка), чем остальные. Это глюк, или так оно и было?
    Статистика из-за этого кривая и графики все портятся.
    Если это глюк, не могли бы Вы просигнализировать разработчику?
  2. 1,611
    Комментарии
    5
    Темы
    776
    Репутация Pro
    Аватар для TRS  
    В начале пути

    5 Медалей
    Цитата Сообщение от Zumz Посмотреть сообщение
    Как я для себя понял, риски подобной торговли в том, что:
    1. Самый большой риск в том, что ликвидность уходит, и перед экспирацией расстояние Аск-Бид быстро увеличивается. Так как ликвидность мала, то лимиткой закрываться сложнее, а по рынку бить -- самоубийство (можно при плюсовой сделке при закрытии в минус уйти).
    2. Если движение в твою сторону многоволновое и достаточно долгосрочное (и не произошло ничего экстраординарного), то если прибыль не достигнута в запланированный период но движение развивается, у тебя есть время подержать позицию.

    Поэтому закрывать нужно заранее, перед FND.

    Преимущество:
    Быстрые деньги.

    Но для лично для меня, недостатки перевешивают преимущество.

    Если что-то упустил или не прав, более знающие люди надеюсь поправят меня.
    Ну собственно, тут основное уже перечисленно. Могу лишь дополнить на примерах своих наблюдений. Было дело в 2008 году. У меня тогда в управлении был счет 1 фонда зарубежного. И была подключен CQG c пакетом интрадэй графиков. Дело было по осени, как раз в момент кульминации кризиса на биржах. На календарных спредах нефти наблюдал ситуацию аномальных значений перед эспирацией. В архивах сохранил где то скрины 5 минуток и часовок поведения календарного с минимальным шагом в 1 месяц. Так вот в считанные дни спред расширился до 22,00 долл. А за 1-2 дня потом сдулся до 10,00. Вот мне сложно представить как вы психологически выдержали бы такие движения. А главное! Непонятны ориентиры, где открывать позицию, фиксировать ли убытки? Для данного спреда статистически 3,00 доллара уже много, не говоря уже про 10 или 20 ,00. 1,00 в деньгах на контракте равен 1000 долл при марже на то время 560 долл. Стоит ли ОНо того? Чтобы подвергать свою психику и чужие средства таким рискам? Хотя может пример и не совсем удачен. Всегда можно оправдание найти - "кризис, аномальность, редкое явление, исключение из правил..."Тем не менее.
  3. 5,973
    Комментарии
    10
    Темы
    5318
    Репутация Pro
    Аватар для leonid553  
    Старожил

    6 Медалей
    Цитата Сообщение от Zumz Посмотреть сообщение
    Леонид,
    Я сейчас попробовал построить статистику по рисовым спредам на seasonal-traders и получается какая-то несуразица за прошлый год. График за прошлый год имеет значения на порядок больше (или на 2 порядка), чем остальные. Это глюк, или так оно и было?
    Статистика из-за этого кривая и графики все портятся.
    Если это глюк, не могли бы Вы просигнализировать разработчику?
    Меры уже принимаются! За прошлый год там некорректно (на два знака) отображена размерность инструмента.
  4. 364
    Комментарии
    0
    Темы
    8
    Репутация Pro
     
    Новичок

    2 Медалей
    Цитата Сообщение от TRS Посмотреть сообщение
    Ну собственно, тут основное уже перечисленно. Могу лишь дополнить на примерах своих наблюдений. Было дело в 2008 году. У меня тогда в управлении был счет 1 фонда зарубежного. И была подключен CQG c пакетом интрадэй графиков. Дело было по осени, как раз в момент кульминации кризиса на биржах. На календарных спредах нефти наблюдал ситуацию аномальных значений перед эспирацией. В архивах сохранил где то скрины 5 минуток и часовок поведения календарного с минимальным шагом в 1 месяц. Так вот в считанные дни спред расширился до 22,00 долл. А за 1-2 дня потом сдулся до 10,00. Вот мне сложно представить как вы психологически выдержали бы такие движения. А главное! Непонятны ориентиры, где открывать позицию, фиксировать ли убытки? Для данного спреда статистически 3,00 доллара уже много, не говоря уже про 10 или 20 ,00. 1,00 в деньгах на контракте равен 1000 долл при марже на то время 560 долл. Стоит ли ОНо того? Чтобы подвергать свою психику и чужие средства таким рискам? Хотя может пример и не совсем удачен. Всегда можно оправдание найти - "кризис, аномальность, редкое явление, исключение из правил..."Тем не менее.
    Понял причину, рынок малоликвидный становится и один крупный игрок может его двинуть куда надо. Выходит, надо быть осторожным.
    Цитата "Очень низкая ликвидность вблизи даты экспирации даёт возможность крупным игрокам сильно манипулировать рынком, поэтому перед экспирацией цена закрывающегося фьючерсного контракта может существенно отличаться от ближайшего фьючерса"
  5. 5,973
    Комментарии
    10
    Темы
    5318
    Репутация Pro
    Аватар для leonid553  
    Старожил

    6 Медалей
    Цитата Сообщение от TRS Посмотреть сообщение
    Вложение 544095
    Совершенно верно! Думаю от -17,00 продать. Если учесть, что характер спреда долгосрочный, то просадка в 5-10 центов вполне приемлема. Но ранее на этом спреде уже было зафиксированно 5,5 центов плюса. Так что восстановление позиции на текущем уровне вполне приемлемо. По сезонным паттернам МРСИ падение может начаться с 28-30 ноября, но есть 1 "НО". Сезонность в этом году на 3-5 дней сдвинулась вперед. Так что вполне можно сегодня \завтра входить.
    Думаю, что уже сейчас можно на хорошем откате зайти в продажу спреда канзасской пшеницы, кто еще не зашел (май-июль по МРСИ). Тикер для CQG = KWES1K4
  6. 1,611
    Комментарии
    5
    Темы
    776
    Репутация Pro
    Аватар для TRS  
    В начале пути

    5 Медалей
    Цитата Сообщение от TOROS Посмотреть сообщение
    Понял причину, рынок малоликвидный становится и один крупный игрок может его двинуть куда надо. Выходит, надо быть осторожным.
    Цитата "Очень низкая ликвидность вблизи даты экспирации даёт возможность крупным игрокам сильно манипулировать рынком, поэтому перед экспирацией цена закрывающегося фьючерсного контракта может существенно отличаться от ближайшего фьючерса"
    Дело даже не в манипулляциях. По некоторым инструментам ликвидность относительно других товарных групп даже выше. Например, если сравнивать нефть и FC. В том примере с нефтью были другие условия. Фонды рубило по маржин колам. Была всеобщая паника и общая неопределенность в связи с будущим спросом на нефть. Нефтехранилище в Кашинге имело очень высокий уровень заполнения. По-русски"нефти было просто завались , никто не знал куда ее заливать и где хранить, а новые танкеры прибывали и прибывали". Из-за этого цены на споте упали на 20 % против ближайшего фьючерса. Это очень сильно. Уместно было говорить о проведении арбитража. "Просто ТО что блестит - не всегда золото". На первый, бросовый взгляд кажется привлекательным "Идея быстрой отдачи на средства", но будьте готовы к подводным камням. В природе так не бывает, чтобы все было идеально. За любой быстрой отдачей стоят свои подводные камни. Это применимо и к интрадейным стратегиям. Люди по своей неискушенности часто клюют на интрадейные стратегии с 30-50 % в месяц. В реальности же, в подавляющем количестве случаев заканчивается печально. В 1, 2,3 месяц может быть высокая доходность у редких лиц. А потом ...что то ломается.....человеческий фактор, или комплекс "Бога рынка" - Люди же по своей природе неустойчивы к психологическим соблазнам и ловушкам. И все летит в тартарары...
    И вот еще какой момент. Перед эспирацией ближний фьюч уже практически равен или близок к статусу спота. Т.е. ближний теряет качество дериватива и соответствующей временной наценки. Поэтому становится очень остро вопрос знания дотошно рынка спота а также мониторинга. Это лишние усилия. Стоит ли оно того?
  7. 1,611
    Комментарии
    5
    Темы
    776
    Репутация Pro
    Аватар для TRS  
    В начале пути

    5 Медалей
    Цитата Сообщение от TRS Посмотреть сообщение
    Вложение 544095
    Совершенно верно! Думаю от -17,00 продать. Если учесть, что характер спреда долгосрочный, то просадка в 5-10 центов вполне приемлема. Но ранее на этом спреде уже было зафиксированно 5,5 центов плюса. Так что восстановление позиции на текущем уровне вполне приемлемо. По сезонным паттернам МРСИ падение может начаться с 28-30 ноября, но есть 1 "НО". Сезонность в этом году на 3-5 дней сдвинулась вперед. Так что вполне можно сегодня \завтра входить.
    В США завершается уборка кукурузы и сои


    Уборка кукурузы и сои в США близится к концу. По данным Национальной сельскохозяйственной статистической службы при Минсельхозе США (NASS USDA), к 18 ноября обмолочен 91% площадей, занятых кукурузой (99% ту же дату в прошлом году, 86% в среднем за последние пять лет) и 95% (98% и 96%) площадей, занятых соей.

    Состояние посевов озимой пшеницы в текущем году намного лучше, чем в засушливом 2012г. По данным NASS USDA на 18 ноября, в отличном и хорошем состоянии находились 53% посевов озимой пшеницы (34% на ту же дату в прошлом году), в хорошем - 30% (42%), в плохом и очень плохом – 7% (24%) посевов.
    Переработка сои в США увеличилась в два раза


    В октябре текущего года в США переработка соевых бобов увеличилась на 44,5% - до 157,063 млн. бушелей, что является самой высокой отметкой за последние 11 лет.

    Однако, отмечается, что запасы соевого масла в США в октябре сократились до 1,356 млрд. фунтов (сентябрь 2013 – 1,372 млрд. фунтов), что является самой низкой отметкой за 8 лет и, несмотря на, рост переработки.
    __________________________________________
    Для тех кто в танке)) в смысле восстановил шорт по сое. На первое октября ряд мощностей сои в некоторых регионах США были остановленны по причине нехватки сырья. Теперь же судя по последней информации, мощности восстановили ,т.е. поставки сырья хлынули на оптовый рынок. ЭТО хорошо. Между тем спред январь-май пробил *+20,00* (предыдущий двойной минимум - своего рода сильный ключевой уровень)ценой закрытия дневки при том что январь еще не достиг предыдущих лоев. Есть запас куда падать. Правда, на мой взгляд, среднесрочно падение не ограничится 1250 на ближнем.
  8. 5,973
    Комментарии
    10
    Темы
    5318
    Репутация Pro
    Аватар для leonid553  
    Старожил

    6 Медалей
    Цитата Сообщение от leonid553 Посмотреть сообщение
    Напомню, что рис (тикер ZR) – вторая по распространенности в мире зерновая культура, посевы которой размещены в 112 странах на площади около 150 млн. га, годовое производство зерна составляет приблизительно 420 - 500 млн. тонн. Рисовую крупу использует в пищу практически половина человечества. При этом большое значение в мировом хозяйстве имеет не только основной продукт растения – рисовая крупа, но и рисовый крахмал, масло, отруби, мучка, лузга, солома и др.
    Для выращивания риса требуется большое количество тепла, света и влаги. Именно поэтому он произрастает в странах с тропическим и субтропическим климатом (в основном, Юго-Восточная Азия)! Благодаря высокому спросу цены на рис на азиатском рынке достаточно устойчивы.
    Между тем, с третьей декады ноября отчетлтво прослеживается небольшой сезонный рост рисовых цен, что хорошо заметно на графике усредненных многолетних сезонных (3-5-10-ти летних) тенденций:

    UP-движение инструмента предполагается до конца первой декады следующего, декабря-месяца. На рисунке хорошо видно, что прошлогодняя отработка инструмента (отображена синей ценовой линией) была достаточно уверенной!
    продолжение следует
    Для более конкретной оценки предполагаемого сезонного движения посмотрим полную статистику покупки риса ZRF4 за последние 13 лет до первых чисел следующего декабря-месяца:



    К сож. цифры ZRF2012 за 2011г. в статистической табличке отображены с некорректной размерностью (их следует умножить на 100). Но даже и при таком небольшом "глюке" - процент прибыльных сделок (+11/-2), а также отношение среднестатистичеких значений прибыль /убыток (более +70 тиков/-20 тиков, 1 тик = $10) в анализируемый временной интервал выглядят достаточно удовлетворительно!
    Кроме того, для уменьшения возможных просадок есть резон работать в краткосрочные (по нашим сезонным меркам) покупки инструмента ZR на откатах цены, используя для определения оптимальных точек входа/выхода средства стандартного технического анализа на небольших (Н1-Н4) таймфреймах.

    продолжение следует
  9. 1,611
    Комментарии
    5
    Темы
    776
    Репутация Pro
    Аватар для TRS  
    В начале пути

    5 Медалей
    недельные экспортные продажи сои и пшеницы оказались раза в 2 выше прогнозов. Хотя это было ожидаемо. Были косвенные признаки, что на текущих низких уровнях активизируются закупки импортеров. Тем не менее ближние при небольших взлетах будут испытывать давление, тогда как дальние дешевле и потому интересны для среднесрочных покупок
  10. 1,611
    Комментарии
    5
    Темы
    776
    Репутация Pro
    Аватар для TRS  
    В начале пути

    5 Медалей
    Цитата Сообщение от TRS Посмотреть сообщение
    недельные экспортные продажи сои и пшеницы оказались раза в 2 выше прогнозов. Хотя это было ожидаемо. Были косвенные признаки, что на текущих низких уровнях активизируются закупки импортеров. Тем не менее ближние при небольших взлетах будут испытывать давление, тогда как дальние дешевле и потому интересны для среднесрочных покупок
    Soybeans futures are trading 6 to 10 cents higher this morning. USDA reported net weekly export sales last week totaled 1.3764 MMT, when the trade was estimating them to be between 500,000 – 800,000 MT. Weekly meal export sales were seen coming in between 100,000-300,000 MT. USDA put the actual number at 116,000 MT. Oil World has estimated Brazil’s crop at 88.2 MMT, and Argentina’s crop at 55 MMT.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать