Форум трейдеров » Аналитические обзоры » Сезонная торговля
+ Подписаться
Страница 198 из 473 ПерваяПервая ... 98148188196197198199200208248298 ... ПоследняяПоследняя
  1. 5,973
    Комментарии
    10
    Темы
    5318
    Репутация Pro
    Аватар для leonid553  
    Старожил

    6 Медалей
    Цитата Сообщение от leonid553 Посмотреть сообщение
    В выходные начнем анализировать сезонные тенденции сырьевых инструментов: мазута (дистиллятов) и бензина. В обзоре (без указания цитируемых фрагментов) будут использованы материалы блога Александра Борца - http://www.spreadinvest.ru/blog/comm...2013-10-10-297
    ---------------
    В начале осени оптовые потребители стараются накопить сырьевые запасы для отопительных и иных сезонных нужд в осенне-зимний период. С началом октября, по мере удовлетворения сезонного спроса потребители начинают снижать закупки и сырьевые цены постепенно ориентируются на снижение. Ниже графики многолетних усредненных .сезонных тенденций мазута (3-5-10-ти летние) и бензина (3-5-7-ми летние).

    Видно, что примерно со второй декады октября отмечается начало снижения цен на дистилляты! Еще более отчетливо в указанный на графиках временной промежуток просматривается снижение бензиновых цен:

    До первых дней следующего, ноября-месяца предполагается планомерное сезонное снижение. Синей ценовой линией показана уверенная прошлогодняя отработка инструментов.
    Далее, поговорим о спредах.
    Поскольку, на сезонных графиках падение бензиновых цен отображено гораздо отчетливее, чем у мазута, давайте оценим перспективы усредненных многолетних сезонных (3-5-7-ми летних) тенденций межрыночного спреда мазут-бензин, HOF4- XRBZ3 = 1^1 на предмет его покупки:

    Действительно, со второй декады октября спред ориентирован на рост! До первых ноябрьских дней цены на мазут будут снижаться медленнее, либо расти быстрее цен на бензин! Причем, среднестатистический профитный потенциал входа BUY HOF4 - SELL XRBZ3 составляет примерно 800 тиков! Напомню, что 1 тик производных сырьевых инструментов равен $4.2 и $4.4 соответственно.
    Заметим, что данный спред очень капризный, волатильный и рискованный! Поэтому работать с ним лучше только в платформе МТ4 небольшими дробными лотами!
    продолжение следует
    Текущая ситуация по спреду HO-XRB=1^1 показана на графике ниже:



    Возможно, есть резон свести риск этого межрыночного спреда к разумному минимуму, если работать в краткосрочные (по нашим сезонным меркам) покупки HO-XRB на откатах цены, используя для определения оптимальных точек входа/выхода средства стандартного технического анализа на небольших (Н1-Н4) таймфреймах. Например, работая в покупки (BUY HO - SELL XRB) от нижней границы канала линии спреда в момент максимального расхождения ценовых линий верхнего индикатора! На указанном таймфрейме (Н1) ширина канала составляет примерно 150-180 тиков! Закрывать позиции можно: либо в момент схождения (пересечения) ценовых линий верхнего индикатора, либо при достижении линии спреда верхней границы канала! (Более подробно тактика краткосрочного арбитража описана в теме http://procapital.ru/showthread.php?t=28081 )
    Далее, глянем календарные спреды бензина и мазута.

    продолжение следует
  2. 5,973
    Комментарии
    10
    Темы
    5318
    Репутация Pro
    Аватар для leonid553  
    Старожил

    6 Медалей
    По комментариям сырьевых аналитиков, нефтеперерабатывающие заводы США в большинстве Штатов подвержены налогообложению на запасы нефтепродуктов в конце года. С целью избежать излишнего налогообложения НПЗ, примерно, с конца первой декады октября начинают выкачивать в трубопроводы столько нефтепродуктов, сколько могут себе позволить. Это приводит к формированию календарных «медвежьих» спредов сырьевых инструментов!
    Что подтверждается графиком усредненных многолетних сезонных (3-5-7-ми летних) тенденций календарного спреда ближних контрактов бензина XRBZ3 - XRBF4 (декабрь 2013 - январь 2014):



    До середины последней декады октября предполагается сезонное снижение спреда! Синей ценовой линией отображена уверенная прошлогодняя отработка в указанный временной интервал! Среднестатистический профитный потенциал входа составляет более +200 тиков по шкале сырьевых производных!

    продолжение следует
  3. 5,973
    Комментарии
    10
    Темы
    5318
    Репутация Pro
    Аватар для leonid553  
    Старожил

    6 Медалей
    Заметим, что спред в американскую сессию внутри дня может быть очень активен! До нескольких десятков тиков может составить диапазон колебаний цены. Текущая ситуация по XRBZ3-F4 представлена на свечном дейли-графике ниже:



    Уже несколько дней спред "болтается" возле средней линии канала индикатора Боллинджера. Словно раздумывая, не пора ли начать снижение! Посмотрим, как закроется сегодняшний день! (В известной платформе CQG данный спред задается тикером RBES1Z3)

    продолжение следует
  4. 5,973
    Комментарии
    10
    Темы
    5318
    Репутация Pro
    Аватар для leonid553  
    Старожил

    6 Медалей
    Аналогичным образом следуют сезонные тенденции календарного спреда ближних контрактов мазута HOZ3 - HOF4 (декабрь 2013г. - январь 2014г.). Вот график усредненных многолетних сезонных (3-5-10-ми летних) тенденций этого спреда:



    Здесь сезонное снижение предполагается практически до середины первой декады ноября! Синей ценовой линией отображена хоть и несколько "корявая" (с сильной UP-коррекцией в конце октября), но всё-же очень неплохая в итоге прошлогодняя отработка инструмента в указанный временной интервал!

    продолжение следует
  5. 5,973
    Комментарии
    10
    Темы
    5318
    Репутация Pro
    Аватар для leonid553  
    Старожил

    6 Медалей
    Как обычно, для более конкретной оценки предполагаемого сезонного движения посмотрим полную статистику продажи спреда мазута HOZ3 - HOF4, например, с 16-го октября по 5 ноября за последние 13 лет:

    http://seasonal-traders.com/stats/#s...013-11-05?Sell


    Процент прибыльных сделок (+9/-4), а также отношение среднестатистических значений прибыль/убыток (+105 тиков/-21 тик, 1 тик = $4.2) в анализируемый временной интервал выглядят достаточно привлекательно даже для небольших биржевых депозитов!

    продолжение следует
  6. 3,114
    Комментарии
    24
    Темы
    2375
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    6 Медалей
    Самое время обратить внимание на газовые спреды по поставкам следующего 2014 года. Сезонные графики говорят, что со дня на день газовые спреды могут начать снижение:



    Статистика по NGF-NGH смотрится весьма не плохо:



    Текущая ситуация по спреду. Можно заметить, что относительный подъем спреда намного меньше, чем подъем прямого контракта. Как только прямой контракт развернется и начнет падать, весьма вероятно что спред будет падать еще энергичнее. К тому же, прямой контракт достиг уровня сопротивления. Для спреда похоже сопротивление находится на уровне 0,030. Поэтому одним из вариантов входа может быть постановка лимитного ордера на продажу под этим уровнем. Возможно уже в четверг на новостях мы увидим начало сезонного движения.

  7. 5,973
    Комментарии
    10
    Темы
    5318
    Репутация Pro
    Аватар для leonid553  
    Старожил

    6 Медалей
    Цитата Сообщение от leonid553 Посмотреть сообщение
    Как обычно, для более конкретной оценки предполагаемого сезонного движения посмотрим полную статистику продажи спреда мазута HOZ3 - HOF4, например, с 16-го октября по 5 ноября за последние 13 лет:
    http://seasonal-traders.com/stats/#s...013-11-05?Sell
    http://img-fotki.yandex.ru/get/9505/...e65d742_XL.jpg
    Процент прибыльных сделок (+9/-4), а также отношение среднестатистических значений прибыль/убыток (+105 тиков/-21 тик, 1 тик = $4.2) в анализируемый временной интервал выглядят достаточно привлекательно даже для небольших биржевых депозитов!
    продолжение следует
    Продолжаем анализ спредов мазута (дистиллятов)!
    Для более солидных биржевых счетов можно рассмотреть вот такой календарный спред мазута HOZ3 – HOH4 (декабрь 2013 – март 2014гг., тикер HOES3Z3 для платформы CQG). Статистика этого входа в тот же временной промежуток выглядит следующим образом:



    Здесь цифры значительно привлекательнее! Процент прибыльных сделок (+11/-2) и среднестатистические значения прибыль/убыток (+270 тиков/-72 тика) лучше, чем у описанного выше «ближнего» спреда! Но и риск здесь также в разы выше!

    продолжение следует
  8. 5,973
    Комментарии
    10
    Темы
    5318
    Репутация Pro
    Аватар для leonid553  
    Старожил

    6 Медалей
    Вернемся, однако, к спреду HOZ3 – HOF4 (декабрь 2013 - январь 2014). Текущая ситуация показана на рисунке ниже, - свечной Дейли график:



    В идеале, хорошо бы дождаться отката цены к средней линии или даже к верхней границе канала индикатора Боллинджера. И уже оттуда реализовать продажу спреда!
    Напомню, что сегодня в 18:30 мск. имеет (или не имеет?) место выход данных по сырьевым (нефть-бензин-мазут) запасам США за прошедшую неделю. Ждем сильных движений по сырьевым инструментам и их спредам!
  9. 5,973
    Комментарии
    10
    Темы
    5318
    Репутация Pro
    Аватар для leonid553  
    Старожил

    6 Медалей
    Сегодня начнем рассматривать сезонные перспективы хлопка CT. Точнее, в текущий момент нас будут интересовать календарные спреды по данному инструменту!
    Заметим, что в настоящее время на мировых хлопковых плантациях - в самом разгаре «уборочная страда»!
    Одиночные контаркты в этот период обычно имеют тенденцию к небольшому росту. Т.к. биржевые игроки озабочены возможными задержками "уборочной страды" по погодным условиям, политической нестабильностью в развивающихся странах-производителях этого "продукта" и т.п.



    Однако, в этот же период имеет место интересная сезонная закономерность по ближнему Z-контракту (в основном, поставки старого урожая), который с конца второй - начала третьей декады октября традиционно пользуется меньшим спросом, чем дальние контракты, что можно обьяснить тем же беспокойством биржевых игроков и опасениями за судьбу текущего урожая.

    продолжение следует
  10. 5,973
    Комментарии
    10
    Темы
    5318
    Репутация Pro
    Аватар для leonid553  
    Старожил

    6 Медалей
    Данная закономерность наглядно подтверждается графиком усредненных многолетних сезонных тенденций (3-5-10-ти летних) календарного спреда ближних контрактов хлопка CTZ3 - CTH4 (декабрь 2013г. - март 2014г.):



    До конца первой декады следующего, ноября-месяца предполагается планомерное сезонное снижение. Синей ценовой линией показана уверенная прошлогодняя отработка инструмента CTZ3-H4.

    продолжение следует

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать