Форум трейдеров » Аналитические обзоры » Сезонная торговля
+ Подписаться
Страница 141 из 481 ПерваяПервая ... 4191131139140141142143151191241 ... ПоследняяПоследняя
  1. 5,973
    Комментарии
    10
    Темы
    5318
    Репутация Pro
    Аватар для leonid553  
    Старожил

    6 Медалей
    Фондовые индексы, как правило, соблюдают свою сезонность крайне неоднозначно. И это понятно, здесь нет периодичных сезонных факторов (погодных, урожайных и т.п.), могущих сильно повлиять на эти инструменты. Чуть больше подвержены сезонным влияниям спреды индексов! И один из таких межрыночных спредов мы сейчас рассмотрим.
    Это спред американских индексов Руссел - СП-500. Вот график усредненных сезонных 5 и 15-ти летних тенденций отношения этих инструментов (в платформе МТ4 эти индексы обычно представлены своими мини контрактами TFM3-ESM3, либо ER2M3-ESM3):



    ПРОДОЛЖЕНИЕ СЛЕДУЕТ
  2. 5,973
    Комментарии
    10
    Темы
    5318
    Репутация Pro
    Аватар для leonid553  
    Старожил

    6 Медалей
    Хорошо видно, что со второй декады июня спред индексов ориентирован вверх до конца текущего месяца! Однако. Сезонный график выше построен по отношению (делению цен) анализируемых инструментов. Поэтому, нам следует уточнить, какое соотношение плеч спреда оптимально задать при реализации торговли?
    Соотношение плеч нужно вычислить с учетом параметров спецификации (количество пунктов в тике, стоимость пункта и т.п) и желательно волатильности обоих инструментов. Чтобы не "заморачиваться" здесь с этой занудливой работой, мы просто "зарядим" (в платформе МТ4) на график индикатор ценовых линий.
    http://procapital.ru/showthread.php?...339#post802339
    Который и проделает автоматически все необходимые расчеты!



    В правом углу индикаторного окна отображено оптимальное соотношение индексов (1.00:1.53). Округляем (для удобства и наглядности) до ближайшего подходящего значения. И получается, что с учетом волатильности и всех параметров биржевой спецификации, нужно брать вот такое соотношение размеров:
    TFM3 - ESM3 = 2^3 (ER2M3-ESM3=2^3)

    продолжение следует
  3. 5,973
    Комментарии
    10
    Темы
    5318
    Репутация Pro
    Аватар для leonid553  
    Старожил

    6 Медалей
    Теперь, зная соотношение размеров позиций, мы можем индикатором построить этот спред для оценки текущей ситуации. Вот график:



    Спред довольно волатильный, так что здесь целесообразно работать в сезонные покупки краткосрочными (по нашим сезонным меркам) бай-входами, - на откатах! Используя для определения оптимальных точек входа/выхода средства стандартного технического анализа на небольших (опять же, по нашим меркам) таймфреймах (Н1-Н4).
    BUY TFM3 - SELL ESM3 = 2^3
    ===========================

    Внимание!
    Сегодня в 20 :00 мск имеет место выход очередного ежемесячного отчета Мин.СХ США (USDA)! Обычно выход таких данных сопровождается сильными (в сотни тиков) движениями хлопка, зерновых инструментов и их производных!
    Удачи всем!

  4. 5,973
    Комментарии
    10
    Темы
    5318
    Репутация Pro
    Аватар для leonid553  
    Старожил

    6 Медалей
    Замечу, что по сезонности практически все зерновые календарные спреды (кукурузы, пшеницы, сои, соевой муки) после выхода июньского ежегодного отчета (с 11-12 числа) начинают двигаться вниз.
    Вон напр., прошлогодний анонсированный мной вход по спреду соевой муки: http://procapital.ru/showthread.php?...=1#post1256371
    Вот прошлогодний сезонный график спреда соевых бобов (июль-август): http://procapital.ru/showthread.php?...=1#post1243109 Здесь также с 11-12 июня хорошо просматривается Down-тенденция до начала 20-х чисел!!
  5. 5,973
    Комментарии
    10
    Темы
    5318
    Репутация Pro
    Аватар для leonid553  
    Старожил

    6 Медалей
    На вопросы в личку отвечу здесь. Т.к. ответы будут интересны многим присутствующим!
    Для совсем небольших биржевых счетов лучше брать спреды миниконтрактов зерновых инструментов (кукурузы, соевых бобов, пшеницы). В платформе CQG они задаются так:
    XCS1U3 (спред миникукурузы сентябрь-декабрь)
    XBS1N3 (спред минибобов июль-август)
    XWS1N3 (спред минипшеницы июль-сентябрь)

    Чтобы быстро найти название нужного инструмета в CQG - достаточно зайти в меню: СПРАВКА / СПИСОК ИНСТРУМЕНТОВ. Откроется интернет страничка со всеми доступными инструментами, разбитыми по биржевым площадкам!
  6. 885
    Комментарии
    8
    Темы
    38
    Репутация Pro
     
    Новичок

    2 Медалей
    Здравствуйте, leonid553,! По хлопку Вы ещё держите позицию?
  7. 5,973
    Комментарии
    10
    Темы
    5318
    Репутация Pro
    Аватар для leonid553  
    Старожил

    6 Медалей
    На биржевом счете я одиночно хлопок не покупал. Но в платформе МТ4 мы с приятелем "побаловались" пару раз оч. небольшими лотами: - входили на откатах в краткосрочные покупки и оба раза брали по сотне-полторы тиков профита!
    В платформе CQG я на пред. неделе входил на небольшом откате в покупку спреда хлопка CTN3-Z3. Поставил небольшой тейк, который сработал уже на следующий день. Больше входить не рискнул, т.к. движения по спреду в текущем месяце были прямо бешеными, более сотни тиков в сутки!



    Я не люблю такие волатильные спреды. Мне больше по душе спокойные, неторопливые и более предсказуемые спреды (нефти, соевого масла, "дальней" скотины, газа NG, сахара и т.д.).
    Больше пока работать по хлопку не планирую. Тем более, что июньская UP-сезонность в этом году началась раньше обычного и сейчас явно уже находится "на излете"! Кроме того через полторы-две недели будет ФНД-экспирация ближнего контракта, а там уже будем оценивать ситуация на предмет сезонного переворота вниз, как самого хлопка, так и его календарных спредов!!
  8. 5,973
    Комментарии
    10
    Темы
    5318
    Репутация Pro
    Аватар для leonid553  
    Старожил

    6 Медалей
    Сразу после выхода июньского отчета Мин.СХ США (USDA) зерновые инструменты обычно ориентированы по сезонности вниз! Все ..., кроме соевого масла! Сезонность которого предполагает небольшой рост в ближайшие недели.
    Таким образом есть резон прикинуть возможность продажи межрыночного спреда производных соевых инструментов мука-масло, ZMN3 - ZLN3 = 1^1.
    Ниже график усредненных многолетних сезонных (3-5-10-ти летних) тенденций спреда:



    Синей ценовой линией отображена хорошая прошлогодняя, 2012г. отработка инструмента.

    продолжение следует
  9. 5,973
    Комментарии
    10
    Темы
    5318
    Репутация Pro
    Аватар для leonid553  
    Старожил

    6 Медалей
    Немного о последнем отчете USDA от 12.06.2013. Мин.СХ США в июньском отчете пересмотрел в сторону понижения прогноз производства масличных в сезоне 2013/14. Согласно новым июньским расчётам, производство масличных в сезоне 2013/14 составит на 0,5 млн. тонн ниже по сравнению с майским прогнозом. Другие изменения включают в себя сокращение производства соевых бобов на Украине, снижение производства подсолнечника в странах ЕС и его рост в России. Производство сои в Бразилии в текущем сезоне 2012/13 оценивается экспертами МСХ США на 1,5 млн. тонн ниже по сравнению с прогнозами. Снижение урожая произошло из-за засухи на северо-западе страны.
    Эти данные мало что говорят по анализируемому спреду соевых произвлдных "мука-масо". Поэтому, в своих оценках мы будем руководствоваться статистикой и техническим анализом!
    Для более конкретной оценки предполагаемого сезонного движения посмотрим полную статистику продажи спреда (SELL ZMN3 - BUY ZLN3 = 1^1), например, с 13 июня по 22 июня за последние 13 лет:



    Процент прибыльных сделок (+11/-2), выглядят вполне удовлетворительно!
    Однако соотношение среднестатистических значений прибыль/убыток сильно подпортили два "аномальных" года: 2004 и 2008.

    продолжение следует
  10. 5
    Комментарии
    0
    Темы
    0
    Репутация Pro
     
    Новичок

    2 Медалей
    Соевое масло, большие спекулянты продают контракты, возможно будет понижение ближнего контракта

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать