Форум трейдеров » Торговые стратегии » Визуальный трейдинг. 1001 тренд
+ Подписаться
Страница 38 из 87 ПерваяПервая ... 28363738394048 ... ПоследняяПоследняя
  1. 14,080
    Комментарии
    1236
    Темы
    21070
    Репутация Pro
    Аватар для Владимир_R  
    Главный редактор

    8 Медалей
    "Во времена кризиса с банками происходит примерно тоже самое. Их «сбрасывают» с заоблачных вершин финансового благополучия, а потом смотрят что из этого получится. На протяжении всей первой половины 2008 года акции банков и других финансовых структур США и Европы продолжают синхронно падать в цене. И вот наступает очередь «пушечных ядер».

    Сначала полетели американские ипотечные агентства Freddie Mac и Fannie Mae. Их акции мгновенно упали на NYSE – сразу после открытия торгов. Бумаги Fannie Mae потеряли 87,36%, а Freddie Mac – 82,75%, соответственно капитализация Fannie Mae снизилась на $6,6 млрд, Freddie Mac – на $2,7 млрд. Обе компании не выдают ипотечные кредиты напрямую, а являются, по сути, очень крупными коллекторскими агентствами. Они скупают долговые обязательства по ипотеке, формируют из них сбалансированные пакеты и перепродают их инвесторам. Такая схема позволила компаниям привлечь $5,4 трлн ипотечных задолженностей.

    Проблемы ипотечных гигантов были решены радикальным для Америки способом – путем их национализации (кстати, в облигации Freddie Mac и Fannie Mae по состоянию на 1 января 2008 года были вложены 100,8 млрд долларов из российских резервов, а это около 20% средств всей российской казны. Помнится в свое время это позиционировалось российскими финансовыми властями как очень удачное вложение, типа чтобы деньги не пылились в Стабфонде).

    Затем сбросили сильно пострадавший от ипотечного кризиса Citigroup - за 4,9 млрд. евро был продан входящий в состав группы немецкий Citibank. Покупатель — французкий банк Credit Mutuel — получил возможность сразу занять большую долю на немецком рынке банковских услуг, потому как клиентская база Citibank насчитывает 3,3 млн клиентов.

    А 15 сентября 2008 года ознаменовалось сразу несколькими потрясениями, ставшими мощными катализаторами мирового экономического кризиса. О своем банкротстве объявляет Lehman Brothers, Bank of America поглощает Merrill Lynch, резко падает рейтинг American International Group (AIG) – крупнейшего в мире страховщика, который испытывает острую необходимость в финансовых средствах из-за убытков, понесенных опять таки по ипотеке."
  2. 14,080
    Комментарии
    1236
    Темы
    21070
    Репутация Pro
    Аватар для Владимир_R  
    Главный редактор

    8 Медалей
    «Тяжелые ядра» летели вниз, вызывая стремительный «эффект домино» в виде банкротств, слияний и поглощений как в США, так и в Европе.

    Жертвой кризиса становится сберегательная касса Washington Mutual. Банк JP Morgan Chase покупает обанкротившуюся финансовую структуру за 1,9 млрд. долларов.

    Английский банк Lloyds TSB договаривается о поглащении крупнейшего ипотечного банка Британии HBOS (Halifax Bank of Scotland), сильно пострадавшего от американского ипотечного кризиса. Цена - 15,4 млрд. евро.

    И вот что интересно. «Падение тяжелых ядер», а именно банкротство и продажа крупнейших финансовых организаций никак (!) не сказывается на качестве обслуживания клиентов. А почему? Потому что в случае, если бы банк не удалось спасти, финансовая система США понесла бы огромный урон. Американский государственный фонд страхования вкладов страхует вклады до 100 000 долларов на человека, а в Америке в отличие от некоторых других стран законы чтут и уважают."
  3. 14,080
    Комментарии
    1236
    Темы
    21070
    Репутация Pro
    Аватар для Владимир_R  
    Главный редактор

    8 Медалей
    «Из-за моря окияна, мимо острова Буяна». В России как известно две беды – дураки и дороги. С дураками конечно борьба идет на всех фронтах, но не всегда эффективно. Дороги конечно строятся, но не везде. Но саму «бедовую» тему можно развить. Хотя бы добавив разгильдяйство и нигилизм. Однако в России есть и подушка безопасности на всякий случай: нефть, газ и всякие другие ресурсы. И вот когда все это соединилось и смешалось, то вместо предполагаемой гремучей смеси получился очень даже приличный сплав, который дал совершенно неожиданный результат.
  4. 14,080
    Комментарии
    1236
    Темы
    21070
    Репутация Pro
    Аватар для Владимир_R  
    Главный редактор

    8 Медалей
    "Оказалось, что в первоначальный момент Россию от мировых катаклизмов спасли два фактора. Ну с одним как бы все понятно. Это высокие цены на нефть и соответственно непрекращающийся поток пресловутых нефтедолларов. Наполнение бюджета происходит без особых проблем и при соответствующем подходе (не так конечно как в случае с вложениями в Freddie Mac и Fannie Mae) можно решать все возникающие проблемы по мере их поступления.

    Второй фактор может показаться неожиданным для всех кто не знаком со славянской ментальностью, но так понятен тем кто с нею знаком не понаслышке: «Инвесторы в отпусках, попросту некому продавать». Вот это по-нашему! И похоже с такими подходами не так уж и страшен обвал на мировых фондовых биржах, туда-сюда, плюс-минус месяц, а там глядишь сотрясения улягутся к началу сентября и резкого падения не случится.

    И надо сказать это сработало! Почти год после начала проблем в США и Европе российские рынки не испытывали серьезных потрясений. В основном «говорящие головы» вели словесную «перепалку»: «Дойдет, не дойдет, накроет, не накроет, пронесет, не пронесет?» А все потому, что цены на нефть в течение этого первого кризисного года росли до небес, пока не достигли исторических максимумов в районе 147 долл. за баррель. Какой кризис, какие катаклизмы? С такими ценами на нефть в былые годы можно было долгое время жить и не тужить. Но былые времена прошли и отсидеться в сторонке не удалось."
  5. 14,080
    Комментарии
    1236
    Темы
    21070
    Репутация Pro
    Аватар для Владимир_R  
    Главный редактор

    8 Медалей
    «Из-за Атлантического моря окияна, мимо Британского острова-буяна», через пролив Ла-Манш и весь Европейский континент к середине сентября 2008 года мировой кризис достиг берегов России.

    Точкой отсчета пересечения кризисом российской границы считается 16 сентября 2008 года, получившее название «черного вторника». Ох уж эти «черные вторники, четверги и пятницы»! Как что-нибудь произойдет, так вот именно в понедельник, вторник, среду, четверг или пятницу! Других дней им что ли нет, совсем как у Василия Аксенова: «…на вторниках у Беклемишевых, на четвергах у Оболенских, на пятницах у Нессельроде…» Ну да ладно.

    Первой российской жертвой экономического кризиса становится инвестиционный банк «КИТ Финанс», имеющий неисполненных обязательств по разным оценкам на сумму 6-10 млрд. рублей. За ним следуют Связь-банк, Собинбанк, Глобэкс. Происходит падение на РТС и ММВБ, торги прекращаются. День спустя начинается рост более чем на 15%, что тоже ведет к прекращению торгов. На фондовом рынке царит неопределенность, доминирует эмоциональная составляющая, а в целом индексы упали на 70%.
  6. 14,080
    Комментарии
    1236
    Темы
    21070
    Репутация Pro
    Аватар для Владимир_R  
    Главный редактор

    8 Медалей
    "Кто же (или что) в конечном итоге нажал на «курок кризиса» в России? Во-первых, этим самым курком стало постоянное стремление России «в Европу и на мировые рынки», которое в последние годы нашло свое практическое подтверждение.

    Естественно, что неблагоприятная ситуация в экономике США и Европы и особенно в банковской сфере не могла не отразиться на России. Дальнейшее получение дешевых иностранных кредитов стало невозможным, резко снизились объемы экспорта.

    Но самой главной причиной стало все таки молниеносное и значительное (со 147 до 40 долл. за баррель) падение цен на нефть и пресловутый поток нефтедолларов в мгновение ока превратился в тоненький неприметный ручеек."
  7. 14,080
    Комментарии
    1236
    Темы
    21070
    Репутация Pro
    Аватар для Владимир_R  
    Главный редактор

    8 Медалей
    "Были и другие причины, так сказать "Для внутреннего применения". Конечно, современная Россия не могла долго оставаться в стороне от существующих мировых проблем, но их влияние на российскую действительность могли быть менее ощутимыми. Если бы…

    В общем получается такой себе «кружок – умелые руки» и «сделай сам». А еще «мы сами создаем себе трудности и потом их мужественно преодолеваем».
  8. 14,080
    Комментарии
    1236
    Темы
    21070
    Репутация Pro
    Аватар для Владимир_R  
    Главный редактор

    8 Медалей
    «Кто виноват и что делать?». Так кто же виноват в безумии, произошедшем на рынке субстандартного кредитования США, положившему начало мировому финансовому кризису? «Не мы», - говорят кредиторы, предоставлявшие рискованные кредиты ненадежным потребителям. Аналогичным образом отрицают свою причастность и компании на Wall Street, покупавшие эти займы, формировавшие из них пакеты и без зазрения совести продававшие инвесторам. Не хотят брать на себя ответственность ни рейтинговые агентства, которые уверяли, что подобные инвестиции надежнее, чем они оказались на самом деле, ни хеджевые фонды, которые их активно скупали.
  9. 14,080
    Комментарии
    1236
    Темы
    21070
    Репутация Pro
    Аватар для Владимир_R  
    Главный редактор

    8 Медалей
    "Виноваты все, но более всего тяжесть вины ложится на крупные рейтинговые агентства, такие как Moody's Investors Service, Fitch Ratings, и Standard & Poor's. Без штампа «одобрено», поставленного ими, многие крупные инвесторы, такие как пенсионные фонды или университетские фонды, никогда не стали бы покупать ипотечные облигации.
    Стало совершенно очевидно, что американцы начали чувствовать на себе все прелести кризиса на рынке жилья и беспорядков на финансовых рынках, что повлекло за собой снижение потребительских расходов и, в конечном итоге, вылилось в экономическую рецессию."
  10. 14,080
    Комментарии
    1236
    Темы
    21070
    Репутация Pro
    Аватар для Владимир_R  
    Главный редактор

    8 Медалей
    "Но надо отдать должное финансовым властям США. В то время когда на рынках царила паника, финансовые власти действовали достаточно решительно и вполне адекватно отвечали на второй извечный вопрос: «что делать?»

    На заседании 18 сентября FOMC принимает решение о снижении процентных ставок сразу на 0,5% – с 5,25% до 4,75% годовых.

    Инвесторы не сомневались в том, что ФРС решится на снижение ставки, определяющей стоимость заемных денег. Но прогнозы по масштабам этого снижения варьировались от 0,25 до 0,5%. Тем не менее Глава Федерального Резерва Бен Бернанке пошел на крайние меры, уверенный в том, что снижение ставки рефинансирования подстегнет развитие американской экономики, а инвесторы не будут паниковать."

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать