Форум трейдеров » Фьючерсы, опционы, акции (CFD) » Фьючерсный контракт на медь (HG)
+ Подписаться
Страница 13 из 18 ПерваяПервая ... 31112131415 ... ПоследняяПоследняя
  1. 337
    Комментарии
    2
    Темы
    337
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    08.12.2009
    Обзор рынка меди


    Медь на текущий момент чувствует себя превосходно. Данные с рынка труда оказались для нее несомненным подспорьем, даже председателю ФРС Бену Бернанке не удалось охладить оптимизм покупателей, даже его утверждение о слабости потребительских расходов не помогло. В результате медь с мартовской поставкой не смогла преодолеть поддержку на 320,00 и в итоге закрылась с потерями лишь 0,7 цента на 320,25 на 12:00 мск. По итогам питовых торгов закрытие произошло на 320,90, то есть практически цена за день не изменила, протестировав, однако внутри дня отметку 315,60, что предоставило возможности для покупок, так как на 313,30 и 316,80 располагалась поддержка.

    Объемы торгов по меди пока низкие, открытый интерес стабилен, что отражает, что деньги не уходят с рынка. Однако активность игроков уменьшается.

    Помимо позитивных сигналов от американской экономики медь могла быть поддержана и канадским рынком недвижимости. Число разрешений на строительство выросло в ноябре на 18,0%. Сегодня продолжится публикация данных этого сектора канадской экономики. В противовес этим данным стали показатели заказов в обрабатывающей промышленности Германии в месячном исчислении, которые опять ушли в отрицательную зону.

    Самым же радостным событием стало намерение народного банка Китая продолжить политику дешевых денег. Ранее инвесторы опасались, что банк решить осуществить сжатие стимулов, что приведет к падению покупок сырьевых товаров китайским корпоративным секторов, а это основа восходящего тренда на рынке меди.

    Компания Atlas Consolidated Mining & Development Corp (AT.PH) сообщила, что ее подразделение, отгрузило 5 225 метрических тонн медных концентратов Китаю ранее на этой неделе. Медный концентрат был отправлен Yanggu Xingguang Copper Co., концентрат содержал 28.26 % меди, 27.69 граммов золота в тоне породы и 27.73 граммов серебра.

    С 28 декабря 2008 года, дочка Atlas Consolidated Mining Кармен Коппер совершила 13 отгрузок для Китая, включающих 64 537.9 тонн медных концентратов, содержащих приблизительно 38 миллионов фунтов меди.

    Продолжает давать о себе знать конец года и соответственно окончание заключенных ранее трудовых договоров с рабочими на рудниках. Что провоцирует все новые вспышки забастовок в Чили и Перу. Так стало известно, что Corporacion Nacional del Cobre de Chile может предложить рабочим на руднике Chuquicamata бонус в расчете 30 000$ на каждого для того, чтобы те отказались от забастовки. Правда банк Dahlman Rose, курирующий компанию не подтверждает предоставление кредитной линии по это предложение.

    Для рынка меди в конце 2009 года по-прежнему характерно сочетание быстрого роста запасов металла, отражающего слабый физический спрос, а также опасений по поводу невозможности обеспечить медью промышленность в случае восстановления мировой экономики. Трудовые споры, ухудшение руд, геотехнические проблемы, приводящие к более высоким затратам, недостаток водных ресурсов для промывки руды помогут ценам на медь в перспективе.

    Правда в 2010 году придется сменить тактику. Если в текущем году покупать можно было все металлические контракты, они все стоили дешево и давали потенциал для прибыли, то в 2010 году нужно будет действовать более прицельно, выбирая для себя лидеров. Правда мало кто сомневается, что этим лидером станет медь, наряду с цинком, оловом и свинцом. Никель же с алюминием фундаментально будут более слабыми.

    Некоторую неопределенность создают и ожидания пересмотра структуры сырьевых индексов, что может отразиться в ценах. Если будут учтены достижения меди в этом году, увеличение ее популярности у инвесторов и ликвидности контрактов, то это может заставить создателей индексов увеличить долю меди в индексе, что окажет поддержку ценам на металл.

    Сейчас медь торгуется с повышением на 3,5 цента или 1% по 323,70. Значимых макроэкономических данных за исключением показателей рынка строительства в Канаде я не вижу, поэтому вряд ли что-то сможет сломать краткосрочный восходящий импульс, который начал формироваться со вчерашнего дня. Теперь мы ждем медь на 330,00, как минимум.

    Торговые идеи.


    На дневном таймфрейме закрытие дня выше района 314,00 – 315,00 стало поводом для покупок. Ждем цену как минимум под отметкой 330,00, риски расположим за вчерашним минимумом.

    Внутри дня сейчас уже делать что-то поздно, так как цена ушла высоко. Закрытие в 14:00 мск выше 321,50 будет поводом для покупок на графике Н4 с рисками за 319,00 и целями 328,00. На Н1 можно уже только предложить формировать осторожные шорты от самый верхов 328,00 – 330,00, так как для покупок действительно поздно. Сигнал на покупку иссякнет при преодолении вниз 320,00.
  2. 337
    Комментарии
    2
    Темы
    337
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    09.12.2009
    Обзор рынка меди


    Медь дешевеет, как и другие металлы. На нее негативно воздействует общерыночная конъюнктура, но не только. Ряд макроэкономических данных вкупе с пересмотрами рейтингов также оказывают давление на медь. Правда завтра этот металл может получить ощутимую поддержку от пакета макроэкономических данных из Китая.

    По итогам вторника наиболее ликвидный мартовский фьючерс на медь снизился на 3,6 цента или 1,12% от 320,10 до 316,50 в пите. На электронных торгах медь упала до 315,90, однако торги были очень волатильны. Отказываясь падать, медь достигала внутридневного максимума на 324,50.

    Что было, на мой взгляд, хорошего для меди: это данные по рынку труда Канады за последние два дня, отчет по запасам энергоносителей от API, отчет по занятости в США в пятницу. Плохого было явно больше. Германия крайне слабо отчиталась по промышленному производству и промышленным заказам. Япония слабо отчиталась по экономическому росту за 3 квартал. А это две весьма важных страны для рынка меди. Германия используется много меди, а Япония и использует и переплавляет. На этой неделе вышли слабые данные из Австралии, касающиеся разных сфер. Разумеется, не стоит забывать, что разнообразные понижения рейтингов, слабость фондового рынка весьма болезненно отдается на рынке меди, который не относится к традиционным инструментам защиты, как золото или доллар.

    Усиление американской валюты также нанесло удар медным контрактам. Индекс доллара против корзины валюты вырос до максимальных отметок более чем за месяц на 76,25. Пара же евродоллар провалилась до 2-хмесячного минимума на 1,4700.

    Объемы торгов по меди становятся все ниже, правда, открытый интерес стабилен. Однако конец года играет не на пользу меди в краткосрочной перспективе. Так как игроки могут решить не рисковать накопленной за год прибылью и зафиксировать позиции, для того, чтобы дождаться конца января, когда начнет оживать деловая активность после праздников.

    Завтра у меди важный день, так как будет опубликован значительный пакет макроэкономической статистики из Китая. В частности выйдут данные по промышленному производству, потребительским и производственным ценам, по уровню кредитования и розничным продажам. Это очень важно для торговцев медью, так как Китай – это на текущий момент основной потребитель и покупатель металла. Развитый мир пока не демонстрирует рост потребности в красном металле, что отражается в быстром росте запасов металла на складах при ключевых биржах.

    Управляющий Норильского Никеля сообщил, что производство меди в России в текущем году упало на 3% относительно 2008 года. 382 253 тонны металла были произведены в России. Компания ожидает, что медное производство в Росси продолжит падать и упадет 5 % в 2010 по сравнению с текущим периодом. Это к вопросу достаточности поставок меди.

    Сейчас медь торгуется с ощутимым повышением на 2,5 цента по 318,20. Значимых макроэкономических данных на сегодня я не вижу, четверг и пятница будут побогаче на события. Прогнозировать сегодня рост или падение нет никакого смысла, так как настроения тонкого рынка очень переменчивы и дойдя в росте до сопротивления, может начаться фиксация позиций. В долгосрочной перспективе я жду дальнейшего роста цен, а сейчас ситуация неопределенная зависящая полностью от конъюнктуры всего рынка. Будут ли еще неприятные сигналы от мировой экономики? Если да, то участники рынка, накопившие изрядную прибыль, не станут ею рисковать и начнут повсеместно фиксировать позиции, будь то сырьевые товары или рынок акций. Это же обстоятельство может привести и к выводу денег с развивающихся рынок, которые попросту говоря, озолотили инвесторов в этом году. Вчера JPMorgan понизил рейтинг российского рынка до уровня «нейтральный» от покупать. Это сигнал для иностранных игроков сваливать, во всяком случае, на время.

    Торговые идеи.

    На дневном таймфрейме я потерпела фиаско. Пока остаюсь вне рынка, выжидая либо вновь уровней в районе 300,00, либо сигнала на разворот. Поддержки расположены на 313,70 и 314,80, если они сдержат падение, и мы увидим дневное закрытие выше 320,00, то я покупаю.

    Внутри дня сопротивление располагается в пределах 319,10 – 320,40. Достижение этих уровней и отскок отсюда может стать поводом для продаж в область 312 с незначительными рисками. Для покупок соответственно используйте те же уровни: 311,50 – 312,00.
  3. 337
    Комментарии
    2
    Темы
    337
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    10.12.2009
    Обзор рынка меди


    Начало недели для меди было маловразумительным, так как было весьма мало данных, на основании которых можно было бы делать выводы о динамике спроса и предложения на металл. Действовали только общерыночные факторы типа беспокойства по поводу государственных долгов, банковских дефолтов, невозвратов кредитов. Были малозначимые данные, касающиеся промышленности Канады и германии, но они были разнонаправленным и погасили друг друга. Откровенным негативом стали данные по ВВП Японии.

    Ключевые данные все же выйдут в пятницу в виде розничных продаж США, а до этого блока данных из Китая. До этого времени мы можем отметить только новую волну роста запасов меди на LME, которые прибывают, чуть ли не по 4 000 – 5 000 тонн ежедневно, а также периодические распри между профсоюзами и администрацией шахт в разных регионах планеты.

    Поскольку длинных пустых спекулятивных позиций по меди было накоплено меньше, чем по золоту, то соответственно и фиксация прибыли происходит менее интенсивно. Еще не рассеялись надежды на то, что предстоящий и обещанный экономический рост в 2010 году, а также недостаточность поставок металл приведут к тому, что может образоваться дефицит металла, а значит им надо запастись, а там разберемся. Сигналы, поступающие от Китая, Японии, Еврозоны, США говорят, что поток денег, наводнивший товарные рынки в ближайшие месяцы отнюдь не иссякнет, а значит все хорошо.

    Американская валюта пока прекратила дорожать, вчера индекс доллара против корзины валют DXY снизился до 76,04 от 76,27. При этом пара EUR/USD также остановилась после трехдневного довольно стремительного падения, подрастя в среду на 27 пунктов до 1,4724.

    Особенного негатива на фондовых площадках тоже нет, вчера даже основные американские индикаторы показали рост в пределах 0,5%, однако объемы тонки, не похоже на подготовку предновогоднего ралли. В ожидании события объемы в это время обычно растут, чтобы упасть уже в последнюю неделю перед рождеством.

    В общем, не шатко, не валко. По итогам среды мартовский фьючерс на медь снизился на 3,45 цента или чуть более 1% от 315,80 до 312,35. На электронной сессии торги завершились по 312,90. Локальная поддержка находится на 311,20.

    Сегодня фьючерсы на медь вновь торгуются с понижением по 312,05. Диапазон торгов узкий. Значимых новостей, кроме заявок на пособие по безработице не ожидаем. Игроки на рынке меди ждут завтрашней ночи, когда выйдут китайские данные. Они выйдут под утро в пятницу.


    Торговые идеи.


    На дневном таймфрейме пока остаюсь вне рынка, выжидая либо вновь уровней в районе 300,00, либо сигнала на разворот. Область 312,50 – 315,00 похоже, продавливается вниз. Сегодня, возможно, мы получим подтверждение этому. Если будет закрытие ниже поддержки 311,00, то видимо мы уже отправимся в область 300,00 и даже чуть ниже – 297,00.

    Внутри дня вчера медь довольно технично позволила заработать и на покупке и на продаже. Сегодня пока подходящей картинки не складывается.
  4. 337
    Комментарии
    2
    Темы
    337
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    11.12.2009
    Обзор рынка меди


    Фьючерс на медь с поставкой в марте в четверг понизился на 3,6 цента или на 1,15% от 313.60 до 310,30 по итогам питовой сессии на COMEX. Позднее в 24:00 мск медь торговалась по 311.30, таким образом, поддержка цены на 310,00 осталась неприкосновенной, хотя дневные низы и тестировали 308,00.

    Объемы торгов остаются довольно низкими – в 2 раза ниже, чем двумя неделями ранее. Однако они по-прежнему выше, чем в сентябре и начале октября. Открытый интерес хоть и не растете уже довольно давно, но и не показывает стремление снижаться. Он весьма стабилен с начала ноября. Учитывая, что объемы и открытый интерес по мартовскому контракту не сопоставимо выше, чем по всем другим, даже соседним контрактам, можно предположить, что это контракты, рассчитанные на реальные покупки, так как именно в это время корпорации начинают активную производственную и контрактную деятельность.

    Металл снижался 6 дней подряд, отработав ход в 2,6%. Сегодня мы видим первые серьезные попытки восстановления на фоне данных из Китая. Китайские данные оказались немного неоднозначными, но в целом довольно сильными.

    Мы уже начинаем привыкать, что импорт меди Китаем – очень волатильная величина и это делает данный фактор весьма условным для определения динамики цен. Думается, что более пристальное внимание нужно было уделить макроэкономическим данным, характеризующим экономику Китая. В частности стоит отметить рост промышленного производства в ноябре, который превысил прогнозы и оказался самым высоким с июля 2007 года. Темпы годового роста промышленности составили 19,1%. Импорт же меди и медных полуфабрикатов в ноябре выросли на 10,3 относительно октября. Это, несмотря на то, что многие экономисты ожидали сокращения покупок меди со стороны Китая на фоне накопления больших запасов и высоких цен.

    Опять же, судя по данным по розничным продажам в Китае и недостаточно высокому экспорту можно сделать вывод, что увеличение импортам металла связано вновь с накоплением запасов, а не с повышением спроса на физический металл. Возможно, эти закупки рассчитаны уже на весеннее оживление производства в ожидании еще более высоких цен.

    Китай наращивает не только импорт рафинированной меди, но и наращивает собственное медное производство, составляя серьезную конкуренцию японским медеплавильщикам и приводя к серьезному демпингу цен на переработку и очистку меди. Производство меди растет последовательно третий месяц подряд.

    Медные запасы на складах Лондонской биржи металлов сейчас достигают 461 625
    тонн, что выше на 79 % июльского уровня, когда запасы были на локальном минимуме, что спровоцировало рывок цены. Запасы меди на Шанхайской бирже на текущей неделе снизились на 9% до 95 676 тонн.

    В целом, сегодняшние данные в первой половине дня благоприятствуют росту цен, однако впереди еще есть испытание в виде данных по розничным продажам и индексу потребительской уверенности Мичиганского университета, которые могут поколебать уверенность инвесторов на тонком рынке.

    Неопределенность для меди порождает перебалансировка товарных индексов в начале следующего года. Ряд экспертов полагает, что медь наряду с цинком и сырой нефтью будут среди проигравших от этого процесса.

    Китайская NFC Africa Mining ввела новую технологию обработки медной руды на медных рудниках Luashya, которая по ожиданиям позволит на 93% увеличить извлечение полезного металла, который до этого считался потерянным и не извлекаемым.

    Сейчас медь торгуется с повышением относительно открытия по 313,75. Закрытие примерно на этих уровнях думается о обеспечит дальнейший рост на следующей неделе, но многое зависит от предстоящих новостей.

    Торговые идеи.

    На дневном таймфрейме пока остаюсь вне рынка, выжидая итогов сегодняшнего дня. Закрытия ниже поддержки 311,00, не было, поэтому пока о заходе в область 300,00 и даже чуть ниже – 297,00 не говорим. Напротив, закрытие выше 313.00 обеспечит дальнейший краткосрочный рост и позволит открывать лонги.

    Внутри дня для покупок можно предложить уровни 313,60 и 311,40. Первая цель 316,50, риски за 310,00.
  5. 337
    Комментарии
    2
    Темы
    337
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    С учетом предстоящей бурной недели и перед заседанием ФРС я закрываю все позиции и удаляю ордера
  6. 541
    Комментарии
    1
    Темы
    541
    Репутация Pro
    Аватар для Мария Турик  
    В начале пути

    2 Медалей
    Медь, металл широко использующийся в строительстве и автомобильной промышленности, вчера упал на 2,4%. Это самое резкое падение с 30 октября произошло на фоне скачка доллара до максимального значения за три месяца против корзины шести важнейших валют.

    Тем не менее, медь на этой неделе показала рост в 1,1%, после того как были опубликованы американские данные по недвижимости, которые превзошли ожидания специалистов. Импорт Китая восстановился от девятимесячного минимума, в то время как внутренние запасы этой страны сократились. Китай и США крупнейшие потребители меди в мире.

    Аналитики отмечают, что прогноз на высокий уровень спроса остается в силе, поэтому на рынке всегда найдутся охотники за выгодной покупкой, особенно после такого падения, как мы наблюдали вчера.

    На Лондонской бирже металлов медь со сроком поставки через три месяца выросла на 0,8 до $6 925,75 за метрическую тонну. На Comex (подразделение Нью-Йоркской товарной биржи) медь с поставкой в марте добавила 0,5% до $3,1435 за фунт.

    В Шанхае медь отыграла потери, упав на целых 1,5% в нале торгов. Медь с поставкой в марте на Шанхайской фьючерсной бирже закончила день на 0,3% ниже, на отметке 55 500 юаней ($8 128); рост за текущую неделю составил 2,3%.

    Медь оказалась менее податливой, чем ожидали аналитики. В краткосрочной перспективе (3-6 месяцев) цена может снизиться, однако в 2011 и 2012 годах будет расти, отражая сочетание таких факторов как более синхронизированное восстановление мировой экономики и тщательно сбалансированный рынок меди.

    По материалам Bloomberg News
  7. 367
    Комментарии
    7
    Темы
    388
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    3 Медалей
    Виктория, сезонный тренд подтверждает Ваш, весьма интересный, прогноз.
    С вероятностью 82% в ближайшую неделю медь будет расти.
  8. 195
    Комментарии
    4
    Темы
    195
    Репутация Pro
    Аватар для загрызаец  
    В начале пути

    2 Медалей
    Мария, или Виктория, как Вы оцениваете отчеты СОТ для рынка меди?
    По ним индекс операторов, то есть, как я понимаю, производителей, давно уже в критической зоне.
    Иными словами короткие позиции операторов превышают из длинные позиции на протяжении последних полутора-двух месяцев.
    На графике операторы обозначены красной линией.
     
  9. 124
    Комментарии
    3
    Темы
    124
    Репутация Pro
    Аватар для Каринэ Угарте  
    В начале пути

    2 Медалей
    Поскольку большинство участников рынка все ещё пользуется только классическим техническим анализом и макростатистикой, отмечу, что любые торги характеризуются объемами, но качественно использовать «объемный» инструментарий в современных системах технического анализа довольно проблематично.

    Отчет Комиссии по торгов­ле товарными фьючерсами по Обязательствам трейдеров (СОТ- отчет) - это отчет, который детализирует позиционирование участников на фьючерсном рынке для получения дополнительной информации относительно распределения их по­зиций и объема.

    Reportable Positions — включаемые в отчет позиции:
    * Non-Commercia — некоммерческие позиции, т.е позиции спекулянтов — частных трейдеров, хеджевых фондов и больших институциональных инвесторов, которые используют рынок в спекулятивных целях и выполняют тре­бования по включению в данный отчет.
    * Commercial — коммерческие позиции, т.е позиции юридических лиц, вовлеченных в производство, обработку или торговлю то­варом, и использующих деривативы прежде всего для хеджи­рования рисков.
    * Nonreportable Positions — не включаемые в отчет позиции с открытым интересом, которые не выполняют требования по включению в отчет.
    * Open Interest — открытый интерес, т.е. общее количество фьючер­сных или опционных контрактов ещё не возмещенных сделкой, поставкой или исполнением.

    Отчеты СОТ для меди анализировать еще слишком рано, так как рынок сейчас не обладает той ликвидностью, которая была бы интересна инвесторам. В конце года мы увидим многие годовые отчеты, в начале квартала посмотрим как они себя покажут применительно к рынку, а уж после сможем качественно проанализировать объемы и отчет СОТ. :bow:

    Цены на медь в прошлую пятницу выросли на Nymex, а именно, мартовский фьючерс на медь вырос на 0,3% . В целом же по итогам прошлой недели стоимость меди на Nymex повысилась на 0,2%.

    На сегодняшний день, причиной удорожания меди являются макроэкономические и статистические данные, которые показали улучшение экономической ситуации в США и Германии.

    Министерство труда США сообщило, что уровень безработицы сократился в ноябре в 36 американских штатах, а в Германии деловая активность достигла рекордного за последние 17 месяцев уровня. Две эти страны входят в число крупнейших потребителей меди в мире.

    Медь останется в центре внимания в следующем году, так как экономический рост возвращается, а именно это подразумевает большие объемы инфраструктурного строительства и увеличение потребления индустриальных товаров. К индустриальным товарам относится и медь.

    Цена на медь в этом году поднялась вследствие действия мер государственного стимулирования американской экономики, которая испытала сильнейший спад со времени окончания Второй мировой войны. Также цена на медь выросла из-за увеличения импорта в Китай, являющегося крупнейшим в мире потребителем «красного металла».

    Ведь в следующем году повышение курса доллара может прекратиться и тогда торговля медью будет еще более прибыльной. Цены же на медь на LME понизились, поскольку рост запасов металла на складах биржи и повышение курса американского доллара привели к уменьшению интереса спекулянтов к металлам. Фьючерс с поставкой через три месяца подешевел на 0,4% до $6,845 тыс. за 1 т.
  10. 541
    Комментарии
    1
    Темы
    541
    Репутация Pro
    Аватар для Мария Турик  
    В начале пути

    2 Медалей
    Фьючерсы на медь совершили отскок благодаря тому, что инвесторы в Китае принялись заключать арбитражные сделки, пользуясь образовавшейся разницей цен между биржами Лондона и Шанхая.
    В этом месяце на Лондонской бирже металлов (LME) медь потеряла 0,2% в то время как шанхайские фьючерсы выросли на 1,4% на фоне того, что рост американской валюты ослабил спрос на товары деноминированные в долларах. При арбитражных сделках трейдеры получают прибыль за счет разницы в ценах эквивалентных ценных бумаг или товаров, которые торгуются на нескольких рынках.
    Медь с поставкой через три месяца на LME выросла 0,7% до $6 927 за метрическую тонну. Вчера контракт упал на 0,8 %.
    Мартовский контракт на Comex (подразделение NYMEX) добавил 0,3%, закрывшись по цене $3, 1465 за фунт, а мартовский контракт на Шанхайской фьючерсной бирже вырос на 0,5% и закрылся по цене 55 610 юаней ($8 144) за тонну.
    Аналитики отмечают, что такого рода покупки могут совершаться еще некоторое время, поскольку цены в Лондоне находятся под прессом сильного доллара и растущих складских запасов.
    Доллар снизился против корзины валют 6 основных торговых партнеров США, включающей евро и йену. В этом месяце доллар прибавил 4,4%
    Объемы запасов, которые отслеживает LME растут 36-ой день подряд и уже достигли максимального значения за восемь месяцев - 480 900 тонн, в то время как в Шанхае запасы достигли максимального уровня за два месяца и составляют 104 377 тонн.
    В то же время цены ощущают поддержку опасений, что поставки меди из Чили могут прерваться в связи с призывами к забастовке рабочих чилийской компании Norte, входящей в структуру крупнейшего в мире производителя меди Codelco. Рабочие не согласны с последним предложением по оплате труда.


    По материалам Bloomberg

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать