Форум трейдеров » Фьючерсы, опционы, акции (CFD) » Фьючерсный контракт на медь (HG)
+ Подписаться
Страница 12 из 18 ПерваяПервая ... 21011121314 ... ПоследняяПоследняя
  1. 337
    Комментарии
    2
    Темы
    337
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    24/11/2009
    Медь


    Рынок меди сейчас вызывает весьма противоречивые чувства и думается, что не у одной меня. С одной стороны он представляет собой чрезвычайно лакомый кусок и в том числе из-за своей волатильности, однако недостаточный физический спрос на рынке металла заставляет опасаться внезапного обрушения рынка.

    В понедельник контракты на медь сначала взмыли вверх, протестировав новые максимальные за последние 1,5 года отметки. Так контракт с поставкой в декабре достиг 317,90, а мартовский превысил 320,00. Затем, правда, цены начали отыгрывать вниз, что впрочем, по моему мнению, довольно логично. В итоге котировки HGZ9 по итогам биржевых торгов поднялись лишь от 313,40 до 313,55 – на 0,15 цента. Если смотреть по терминалу, то и вовсе было зафиксировано падение цены, так как завершение дня произошло на 312,00.

    Пока на рынке мы видим устойчивый рост открытого интереса, что свидетельствует о том, что деньги продолжают прибывать на рынок, несмотря на все опасения, так что пока мы можем ждать только некоторой коррекции, так как впоследствии цены продолжат расти.

    Вести разговор только о силе и слабости доллара нет смысла, скорее речь нужно вести о том, что товарные активы дорожают против всех валют, так как они представляют реальную ценность в отличие от денег.

    Несомненным благом для рынка меди вчера оказались данные по продажам домов на вторичном рынке. Продажи в октябре выросли на 10,1%, хотя ожидался рост лишь на 3%. Однако не стоит впадать в эйфорию по этому поводу. Столь бурный рост продаж был вызван тем, что покупатели домов опасались. Что в конце октября будет свернута программа налоговых льгот при покупке дома. Необходимо, чтобы тенденция продолжилась. А на прошлой неделе мы получили чрезвычайно слабые данные с рынка строительства – в октябре сильно упало число разрешений на строительство и число закладок новых фундаментов. Сегодня, кстати, стоит обратить внимание на показатели цен на дома в крупнейших мегаполисах. Данные публикует компания S&P/Case-Shiller.

    Судя по накопление запасов на биржах, игроки предпочитают играть в долгосрочные спекулятивные игры, покупая лишь контракты с отложенной поставкой, причем расчетные. Для реального использования такие уровни цен явно представляются завышенными, рассчитанными на значительно более высокий спрос, а его нет. Более того, чем ближе к декабрю, тем меньше будет покупок на спот рынке, если конечно, цены не отыграют, а значит, запасы металла на биржах продолжат нарастать.

    Разрядилась обстановка на руднике Spence в Чили, принадлежащем BHP Billiton. В понедельник стало известно, что 42-дневная забастовка закончится. Это позволит в январе выйти уже на нормальные уровни добычи в начале следующего года. Профсоюзы добились увеличения заработной платы и льгот для шахтеров.

    Сходные данные поступают из Замбии с медных рудников Konkola. Сегодня во вторник были возобновлены переговоры между администрацией и шахтерами. С начала текущего месяца на руднике проходила забастовка. То есть ситуация немного разрядилась.

    Запасы меди на бирже в Лондоне выросли на 3 050 тонн до 424 925 тонн. Это рост примерно на 65% относительно июля, когда стали поступать первые сигналы о выходе из рецессии американской экономики. Запасы меди в Нью-Йоркское на COMEX повысились на 951 короткую тонну до 77 161 коротких тонн в пятницу.

    При этом некоммерческая чистая длинная позиция на COMEX увеличилась до 9 215 контрактов на неделе, завершившейся 17 ноября, с 7 562 контрактов неделей ранее. Что более важно, портфельные менеджеры повысили свои чистые длинные позиции в меди до 11 550 лотов от 9 117 лотов на предыдущей неделе.

    Медь в Лондоне находится непосредственно под отметкой 7000$ за тонну. Цена уже трижды тестировала этот уровень и пыталась преодолеть пока безуспешно. Я предполагаю, что для этого на текущей неделе мало поводов, несмотря на хорошие макроэкономические данные, опубликованные сегодня в Европе.

    Отметим высокие значения индекса экономических настроений от института IFO, где выросли и компонента ожиданий и компонента оценки текущей ситуации, причем данные оказались лучше прогноза, а также порадовали заказы в обрабатывающей промышленности еврозоны, которые продолжают восстанавливаться. В месячном исчислении в сентябре выросли на 1,5%.

    Впереди сегодня еще важнейшие данные из США: ВВП, потребительская уверенность и цены на дома, что наряду с экспирацией опционов может обеспечить рынку меди очень волатильные торги. На месте игроков я бы зафиксировала длинные позиции по декабрьским контрактам в преддверии завершения торговли ими, а также пред большими выходными в США, что создаст предпосылки для коррекции.

    Хотя, конечно, тонкий рынок, который установиться после этого будет очень подвержен любым спекуляциям, что создаст повышенные риски.

    Торговые идеи.

    Покупать сейчас дальше медь нам кажется крайне опасным. Мы рекомендуем переждать вторник и посмотреть на его итоги. Я не хочу покупать медь дороже, чем 300,00 - 305,00 центов за фунт.

    Области для продажи располагаются под отметкой 330,00, какая это может быть цена трудно сказать, возможно, что ордера стоило бы располагать на 325,00. Закрытие вторника ниже 310,00 станет сигналом для продажи. Я, правда, агрессивно продаю медь и серебро еще со вчерашнего дня, учитывая возможность усреднения сегодня на более высоких уровнях.

    Внутри дня при закрытии в 15:00 мск ниже 311.00 по декабрьскому контракту и 314,00 по мартовскому, который уже и нужно использовать, можно открыться на продажу с рисками за 313,50 и 316 соответственно. Первая цель – 305,50 и 309,50, дальше же мы ждем снижения в область 300,00.
  2. 337
    Комментарии
    2
    Темы
    337
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    25/11/2009
    Медь

    Происходящее на рынке промышленных металлов говорит нам о том, что шуршание на товарных рынках и падение доллара США на валютном рынке никоим образом не связано думами относительно перспектив американской экономики. Всех будоражит золото и дешевый доллар, на фоне низких процентных ставок ФРС.

    Наличный рынок меди мертв, все взгляды направлены лишь на Китай. Однако пока не поступит сигнала о восстановлении со стороны США, вряд ли мы увидим дополнительный сильный драйв в меди. Но если все-таки восстановление в экономике США действительно есть, то оно станет базисом и для восстановления Европы и тогда наличной меди явно не хватит и этот металл станет даже более выгодной инвестицией, чем золото.

    Пока же медь торгуется в пределах 310,00 центов за фунт, сегодня, правда, пытается вырасти, посмотрим, чем закончится дело по итогам среды, произойти может многое Во вторник декабрьский фьючерс на медь закончил день с понижением на 1,65 цента свалившись от 313,00 до 311,35.

    Макроэкономические данные, опубликованные вчера можно оценить для рынка меди, как нейтрально-негативные.

    С утра сегодня поступили цифры по производству медных окатышей в Японии. Их производство в октябре выросло седьмой месяц подряд и оказалось на 2,7% выше, чем в сентябре. Это хороший сигнал, однако, запасы металла на основных биржах продолжают расти – это признак слабости.

    Сегодня медь пока прирастет в цене, ведомая дешевеющим долларом США и золотом, которое тестирует все новые максимумы. Несмотря на негативные сигналы с фондового рынка США вчера на закрытии сегодня мы здесь видим пока рост, что тоже поддерживает цену на медь.

    Пара EUR/USD достигла уже отметки 1.5100, сегодня, возможно, мы получим ответ, будет ли продавлен наверх этот уровень или этот рост есть реакция на прорыв опционного барьера на 1.5020. Индекс доллара достиг минимальной в текущем году отметки 74,47, разумеется, интерес будет представлять положение котировок на закрытии дня относительно уровня 75,00.

    Декабрьский контракт на медь на COMEX на данный момент прибавляет чуть более 1% или 1,8 цента, торгуясь по 314,45.

    Впереди масса макроэкономической статистики, которая, несомненно, представляет интерес для игроков на рынке меди. Важны и потребительские расходы и показатели заказов на товары длительного пользования и тем более продажи новых домов. Из этого будет складываться внешний фон для рынка, потом еще поступят данные по запасам энергоносителей. Если они все сложатся в одном направлении, то это может привести на тонком предпраздничном рынке, как к сваливанию под 310,00, так и к прорыву выше 315,00 по итогам дня.


    Торговые идеи.


    Итоги вторника нам ничего не дали, кроме пока что понимания, что рынок сам ни в чем не уверен, и расти пока не готов. Давайте подождем итогов сегодняшнего дня. Об этом выше. Коридор 301 – 315, прорыв за его пределы краткосрочный сигнал.

    Внутри дня до выхода американских новостей торговать опасно, рекомендую открывать позиции либо при однозначной трактовке данных, публикуемых в 16:30, либо после 18,30, когда выйдет весь блок данных.
  3. 337
    Комментарии
    2
    Темы
    337
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    26/11/2009
    Медь


    Рынок меди продолжает разрываться под влиянием противоречивых факторов. С одной стороны макроэкономические данные вчера оказались положительными для котировок меди, так же, как и продолжение роста в золоте и падения американской валюты до 15 –ти месячных минимумов против корзины валют.

    Медь опять консолидируется, правда, понемногу переписывая максимумы. По итогам среды декабрьский фьючерс вырос на 3,85 цента 312,65 до 316,50. Объемы были весьма значительным. На закрытии торгов на COMEX объемы достигли 47 093 контрактов, что ощутимо выше средних, открытый интересе увеличился на 61 контракт до 152 001 контрактов. При этом пока диапазон налицо, а отметка 320,00 продолжает оставаться сопротивлением которое пока неприступно.

    По итогам вчерашнего дня необходимо отметить данные по отличному росту продаж новых домов (+6,2%). Это важнейший фактор для рынка меди, в значительной степени потребляемой сектором строительства. Рост потребительских расходов и потребительской уверенности, а также падение заявок на пособие по безработице ниже 500 000 за неделю это тоже хорошо. Правда, Мичиганский индекс в ноябре оказался ниже, чем в октябре. Запасы нефтепродуктов в США тоже являются некоторой поддержкой. Огорчили только показатели заказов на товары длительного пользования, но это показатель весьма волатильный и не предсказуемый, который лучше изучать в тенденции.

    Это повышательные сигналы для рынка меди. Есть впрочем, и понижательные. Во-первых, продолжают нарастать запасы металла на биржах, что отражает отсутствие реального краткосрочного спроса. Вчера запасы металла на LME подскочили на 1 950 тонн до 431 600 тонн, что является новым максимумом с апреля.

    В среду стало известно, что рабочие на крупнейшей в Перу шахте, Antamina, производящей медь, достигли договоренностей с администрацией по поводу заработной платы, следовательно, забастовка скоро завершится, и шахта вернется к нормальной работе, обеспечивая поставки металла

    Сегодня медь отыграла уже все вчерашние приобретения, и контракт с поставкой в декабре просел на 4 цента до 313,55$. То есть мы опять вернулись к уровням торгов всей последней недели.

    Касательно идей на оставшиеся два дня, то с ними сложно. Не исключено, что отсутствие драйверов от Китая и США заставят металл застыть в сложившихся диапазонах или даже начать некоторую коррекцию, как мы видим, одно золото не способно вытянуть рынок промышленных металлов наверх.

    Торговые идеи.

    Итоги среды нам тоже ничего не дали, тем более что мы в любом случае еще во вторник заняли короткую позицию по меди, сейчас рынку доверия нет, и некоторая коррекция нам кажется весьма логичной

    Внутри дня можно пытаться что-то заработать. Внутридневная поддержка располагается на 311,00 – 313,50 отсюда можно пробовать покупки с рисками за 309,00 и целями 320,00.Прорыв этой области можно будет использовать для открытия шортов в область 305,00 и 300,00.
  4. 337
    Комментарии
    2
    Темы
    337
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    27/11/2009
    Медь


    Если безобразия на рынке продолжатся, то меди не поздоровиться, потому, как негатив может перевесить позитив. Если и начинать фиксировать затянувшиеся лонги, то в первую очередь по меди и нефтепродуктам.

    Конечно, основная интрига сегодня состоит в том, будет ли продолжение марлезонского балета или рынок тряхнули единоразово. Я считаю, что продолжение будет, хотя это вовсе не значит, что считающие по-другому не посчитают свалившиеся цены подарком судьбы.

    Стоит ли рассматривать это событие, как случайность? Вопрос, на который вряд ли можно дать уверенный ответ. Мне представляется, что нет. Думаю, что это создается основа, на которой уже центральные банки могут проводить вербальные и невербальные интервенции в поддержку американской валюты.

    Вспомните, вчера наш родной Кудрин обвалил российский рынок заявлением, что он непотребно перекуплен. Сразу видим падение рубля, что им и нужно. Сегодня утром становиться известно, что Россия диверсифицирует свои резервы в пользу канадской валюты против доллара США. Кстати, по сообщениям сотрудников некоторых банков, настоящий российский крупняк скупать металлы и канадский доллар начали еще неделей ранее. Почему именно канадского доллара, из-за его привязки к нефти или сказки про амеро кажутся уже реальностью и центральным банкам. Тогда глядишь, мы теперь должны увидеть мексиканский песо в наших ЗВР.

    Еще 19 ноября доходности по американским биллзам стали отрицательными, а 30-летние трежерис стали активно расти в последние три дня. Это сигнал чего? Это явный сигнал тревоги и недоверия.

    Что мы видим, мы видим падение большинства валют за исключением йены против доллара США, особенно резкое падение товарных валют и валют развивающихся стран, соответственно падение цен и на рынке товаров, долларовых цен. Товары вдруг стали резко дорожать относительно этих валют и их покупки прекратились, а американцев, готовых выкупать эти самые товары, сейчас нет.

    В последние дни вдруг все чаще стали возникать напоминания о том, что множество токсичных долгов по-прежнему захоронено на балансах банков и это ружье может рано или поздно выстрелить.

    Вот такая цепочка складывается. Понятно, что в условиях относительно свободного рынка, когда серьезные денежные резервы сконцентрированы в руках частных или получастных фондов, воздействовать государству на ситуацию на финансовом рынке становится все сложнее.

    Было очевидно, что многих не устраивает ситуация с дешевеющим на глазах долларом, тех же китайцев и бесконечно это продолжатся не может. Россия вместе с прочими азиатскими братьями уже тихонько интервенила в направлении ослабления своих валют против доллара США, но безуспешно. А ситуация накалялась. У властей не было другого способа, как вновь обострить опасения рыночных игроков. Получается, что для того, чтобы поддержать американскую валюту нужно спровоцировать еще одну волну
    банковского кризиса, обвалив еще раз рынки акций и товаров. Звучит, конечно, ужасно и неестественно, но скажите мне, как под другому это все можно расценивать.

    Помимо этого США сегодня вновь не преминули поиграть мускулами перед Китаем, вновь подняв вопрос об увеличении пошлины на ввоз в страну китайских труб. Это так сказать, что будет если….. если вы вздумаете избавляться от долларовых активов. Китай – страна своенравная, это вам не послушная Россия.

    В таких условиях обсуждать специфические медные проблемы мы не будем. Это никому не интересно в коротком периоде. Обратите лучше внимание на то, что немедленно перед СМИ сегодня выступил старший аналитик Goldman Sachs, даже про выходной день забыл. Его выступление звучало, как незамысловатая и прозрачная вербальная интервенция в поддержку сырьевого рынка. Понятно, когда всю свою прибыль банк в 2009 года заработал на спекуляция финансовыми активами, а от основной деятельности поступили крохи, то ему совсем не хочется увидеть вновь ситуацию конца 2008 года.

    Джефф Керри, именно так зовут этого аналитика, сказал, что цены на золото и commodities вполне оправданы на текущих уровнях и вовсе не являют собой мыльный пузырь с учетом экономических макро-переменных. Он сюда приплел и низкие учетные ставки, и повышающиеся ожидания инфляции, а отсюда цены адекватны в контексте реальных процентных ставок.

    Также Керри добавил, что если уровень запасов нефтепродуктов, максимальный с 1994 года кажется ему избыточным, то запасы меди же чрезвычайно низки по историческим меркам. В это время потупило сообщение, что вчера запасы меди на LME выросли еще на 3 000 тонн и теперь уже составляют более 435 000 тонн.

    Керри отметил, что для Goldman Sachs, фаворитами товарного рынка являются нефть на рынке энергоносителей. Платина на рыке драгоценных металлов и медь на рынке промышленных металлов.

    По итогам четверга медь с поставкой в марте HGH0 провалилась от 320,75 до 312,45, потеряв 2,6%, сегодня же уже была протестирована отметка 302,35, причем декабрьский контракт протестировал 300,00, то есть уровень, который мы рассматривали, как возможность для дальнейших покупок. В общем, все, о чем мы мечтали, медь сделала. Правда сразу же нашлась куча покупателей. Которая загнала уже металл опять под 310,00, впрочем, это хорошая возможность продать тем, кто еще не успел.

    Торговые идеи.

    Наши продажи завершились профитом, наконец-то. На дневном пока все, надо будет смотреть на реакцию американцев. Цена на покупку мне нравиться, но есть у меня соображения, что потом она может стать еще лучше.

    Внутри дня можно было брать на отскок от 300,00, но это уже ум задним числом, значит теперь можно брать на продажу от 309 – 310,00 с рисками за 312,50 или 315,00, речь идет о декабрьском контракте. Для мартовского вносите коррективу на контанго. Цели, а цель первая достигнута, даже уже вторая, первая, была 305.00. Далее видим 297,00, 290,00 и 278,00.
  5. 337
    Комментарии
    2
    Темы
    337
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    30/11/2009
    Медь


    Посмотрим, была ли хорошей идея дополнительных продаж меди от 310,00. С утра было хуже, теперь стало немного лучше, надеюсь, что американцы не глупы, поймают волну негатива, тогда все будет в порядке. Это эмоциональная составляющая, а теперь, по сути.

    По итогам пятницы медь, как и другие инструменты, торговалась очень волатильно. После открытия торговли декабрьским контрактом на медь на отметке 309,70 цена провалилась до 299,30, предоставив хорошую возможность для покупок, которой мы к сожалению не воспользовавшись переоценив то, какое влияние на умы спекулянтов может оказать ситуация с дубайским фондом, а также прочими заявлениями и попытками вербальных интервенций в частности со стороны Российского ЦБ. Торги по меди завершились на уровне 309,35, то есть практически там же, где и открылись. Технически все это выглядело. Как типичнейший отскок от поддержки 300,00, что для наших позиций было крайне неприятно. Учитывая, что торговали мы вниз. Оставалась надежда лишь на то, что реакция вечера пятницы не является объективной, так как на рынке находились лишь спекулянты, а серьезные институциональные игроки отсутствовали на фоне неработающих бирж США.

    Продолжается рост запасов меди на LME, причем уровень запасов меди еще не назовешь экстремальным. Так запасы никеля на бирже достигли максимальных отметок с 1995 года. Это, правда сегодня не особенно пугает игроков, никель выглядит наряду с алюминием наиболее сильным. В последние недели никель находился под давлением.

    На текущий момент медь с поставкой в декабре торгуется с повышением на 0,5 цента по 310,00. Внутридневных трейдеры реализовав утренние заработки на росте, покинули рынок. Теперь необходимо ждать реакции от американских игроков, которые окажутся на рынке после больших выходных.

    Торговые идеи.

    На дневном таймфрейме пока идей нет. Показательным будет закрытие либо ниже 309,00, либо выше 312,00.

    Внутри дня позиции от 310 пока живы и уже даже показывают малый профит, риски за 312,00. Цель 305,00, далее 300,00. Присоединяться на продажу можно при снижении на закрытии в 18:00 мск под 309,00, где проходит локальная поддержка. Цели те же, риски за сегодняшний хай 313,20.
  6. 337
    Комментарии
    2
    Темы
    337
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    01/12/2009
    Обзор рынка меди


    Похоже, что проблемы арабских шейхов уже более никого не волную. Только вот отклик во Франции. Разорившийся шейх, который где-то на окраине Парижа имел конюшню, уехал, все бросил, обиделся и еще и бросил несколько беспризорных породистых лошадей с жеребятами на попечение бюджета маленького французского городка. Вот оно как. Остальной же мир уже, похоже, забыл про дубайский фонд, а американцы получается даже, в общем, то и попугаться не успели. Зато увидели произошедшую коррекцию и решили этим воспользоваться.

    Более того, подспорьем оказались и данные по деловой активности на Среднем Западе (Chicago PMI). Больше, в общем, то ничего не выходило. Под ухом еще бубнят аналитики банка Barclays, которые не видят никакого пузыря ликвидности на товарном рынке, а видят только объективность текущих цен.

    В общем, наш расчет на то, что негатив с четверга и пятницы прошлой неделе перекинется на понедельник и американцы захотят этим полакомиться – не оправдался. По итогам понедельника медь с поставкой в марте сделала подтверждение отскока цен от области 302,00 (по другим контрактам от 300,00). Рост цены составил чуть менее 5 центов, что повлекло за сбой мысли, что рост во вторник продолжится. И точно, по означенному мартовскому контракту HGH0 был уже протестирован хай 321,40.

    Рост начался еще в Азии. Мощный рост на китайском фондовом рынке способствовал новым покупкам меди на Шанхайской бирже. Даже очередное повышение учетной ставки Резервным Банком Австралии не смутило торговцев. Слабость доллара США продолжает оставаться ключевой темой и, в общем, то практически единственным объективным козырем.

    В целом торги в Лондоне начались довольно вяло, без аппетита на тонком рынке который потом появился. Однако все-таки в краткосрочной перспективе игроки усмотрели поводы для покупок и исполнились энтузиазма, загнав рынок меди максимумам 27 ноября выше 320,00.

    Постепенно рынок наличной меди будет становиться все тоньше с приближением рождественских праздников, что может резко усилить восходящее движение. Если хорошо разогнаться, то можно достичь отметок около 400 центов за фунт, где был рынок в марте 2008 года, хотя, конечно, это сомнительно. Все-таки 25% от текущей цены надо пройти, однако после нового года можно вполне продолжить восхождение. Тем более что в начале 2010 года ожидается дефицит поставок меди в размере 200 000 тонн на фоне увеличивающегося спроса и недостаточного предложения на рынке физического металла.

    Впереди в январе 2010 года нас еще ожидает переоценка товарных индексов, что может оказать ощутимое влияние на товарные активы. Более того, обычно движение на рынке начинается раньше, чем свершается переоценка, соответственно движения мы можем ожидать еще в декабре. По оценкам экспертов банка Macquarie переоценка будет сделана в пользу сельхозтоваров, природного газа и золота за счет нефти, промышленных металлов и хлопка,

    Пока мы не видим каких-то резких движений со стороны китайской администрации, направленных на то, чтобы притормозить экономику или ужесточить условия. Это может продолжить действовать на рынок меди, как повышательный фактор еще 1 – 2 квартала 2010 года. Тут правда стоит принимать во внимание, что в октябре мы видим сезонное сокращение спроса на медь со стороны Китая на 20% относительно предыдущего месяца. При том, что товарные запасы металла на Шанхайской бирже находятся на максимальных отметках с 2004 года. Правда сейчас уровень запасов немного снизился и находится ниже уровней октября. Основной спрос на медь помимо инвестиций придет от автомобильного, строительного и электроэнергетического секторов Китая.

    Япония отчиталась утром во вторник по своему медному производству за октябрь. Выяснилось, что запасы катодной меди в октябре снизились на 26% относительно сентября. Отгрузки кабельной продукции напротив выросли на 5%. Отгрузки рафинированной меди увеличились на 7%, но упали на 13% относительно аналогичного период прошлого года. В целом производство меди в Японии выросло на 4% в октябре относительно сентября и упало на 15% относительно аналогичного периода прошлого года. Это пока предварительные данные. Окончательные оценки будут опубликованы позднее. В общем, азиатский рынок меди дышит и развивается.

    По сообщению чилийской государственной статистики в октябре текущего года производство меди в стране выросло на 9,8% до 496 217 тонн относительно октября предыдущего года.

    На текущий момент медь с поставкой в марте торгуется с повышением на 1,35 цента по 320,15. Внутридневная макроэкономическая статистика отдает отвратительным позитивом, которая продолжает вызывать слюноотделение у быков на рынке промышленных металлов.

    Смотрите сами: отличные результаты продаж автомобилей в Японии в ноябре, неплохие результаты по рынку недвижимости Австралии, попытки Японии надавить на курс йены и, соответственно, надежда на продолжение стимулирования экономики, прекрасные показатели рынка труда Германии и розничным продажам в стране, рост цен на дома в Великобритании, а также окончательные данные по производственным PMI в Еврозоне. Все, кидаем в воздух кепки и шапки.

    Спросите откуда раздражение, да не люблю я, когда рынок так прет тараном, как например, в начале 2008 года, помните, чем дело закончилось. Вот то-то.

    Не забудьте, что еще сегодня пачка американских новостей предстоит. В том числе производственный ISM и незавершенные сделки по продаже домов. Это может вызвать болтанку. В четверг и пятницу будет еще множество статистики, поэтому лучше, глубоко в рынке не увязать.

    Торговые идеи.

    На дневном таймфрейме закрытие дневных торгов в понедельник выше 312,00 привело к ликвидации коротких позиций, хотя они были внутридневные, и впрыгиванию на покупку, с ожиданием цели 323,00.
    Внутри дня позиции от 310 были, разумеется, закрыты по стопу. Покупки можно пытаться осуществлять от 313,00 и продажи пытаться от 325,00.
  7. 337
    Комментарии
    2
    Темы
    337
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    02/12/2009
    Обзор рынка меди


    Вот сижу и думаю о том, что значит вчерашнее закрытие по меди. Это уже выше 320,00, где было наше принципиально сопротивление, или еще нет. Однозначно не отвечу. Похоже, что надо ждать еще итогов сегодняшнего дня, так как не понятно, покинули мы консолидацию, которая длилась с 17 ноября или нет, так как вопрос принципиальный: дальше покупать или продавать наоборот. В этом смысле с золотом как то проще, впрочем, оно, по всей видимости, и медь тянет за собой. Здесь надо отыскивать обще рыночные причины, а не характерные для рынка именно меди или всех промышленных металлов. Кстати и фондовый рынок, несмотря на изрядный рост (американский я имею в виду) так и не смог преодолеть текущего сопротивления. Так, отслеживаемый мной индекс S&P по-прежнему, как слепой котенок тычется об 1100 пунктов. Тем более что какого-то единого мнения на рынке промышленных металлов нет. Алюминий силен, ничего не скажешь, а вот никель совсем наоборот, цинк особенной прыти также не показывает.

    Зеленый доллар вроде бы и слабый и говорят об этом все, но в последние дни тоже как то задумчив. По паре EUR/USD не понять закрепились выше 1.5 или нет. Индекс доллара DXY вчера торговался на закрытии по 74,50, что тоже пока не позволяет с пеной у рта рассуждать о том, что повалилась дальше через 75,00.

    В общем, если золото стоит покупать и дальше, то вот медь в этом смысле вызывает раздумья. По итогам вторника мартовский – наиболее ликвидный медный контракт завершил день с ростом на 5 центов на уровне 323,10 - last, хотя потом после закрытия пита на электронных торгах был достигнут уровень ниже – 321,70. В общем, это 14-месячные максимумы.

    Плюсами для медного рынка были данные по незавершенным сделкам по продажам домов в США, поступившие накануне данные по росту промышленного сектора в Китае (PMI), а также намерение Японии продолжить денежные вливания в экономики для того, чтобы притушить рост йены. В противоположность этим данным оказался слабоватый американский ISM Manufacturing, который хоть и выше 50,0, но в ноябре ослабел по сравнению с октябрем. Ценовой индекс ISM вновь преизрядно просел – об инфляции ни гу-гу.

    Рост запасов промышленных металлов на бирже LME продолжаются. В частности запасы меди во вторник прилили на 2 475 тонн до 441 000 тонны. Запасы превышают на 70% июльский уровень, когда действительно завели разговор об экономическом восстановлении.

    Некоммерческая длинная позиция по меди начинает зашкаливать, увеличившись до 11 136
    контрактов в течение недели закончившейся 24 ноября, против 9 251 контракта неделей ранее. (Отчет СОТ).

    В отличие от золота объем торгов не слишком высок, даже поменьше, чем неделей ранее. При этом уже несколько дней подряд сокращается открытый интерес. Вчера он сократился на 1182 контракта до 148 092 контрактов.

    Поступают известия, что Китай продолжает подминать под себя все новые товарные ресурсы. Так компания Luanshya Copper Mines Plc сообщила, что восстанавливает свою добычу меди на прежних уровнях, после поглощения ее компанией NFC Africa Mining Plc, принадлежащей китайцам.

    Сингапурская Товарная биржа начинает торговать товарными производными инструментами. Еще одна точка для спекулянтов появляется. Монетарные власти Сингапура одобрили это решение.

    Rio Tinto оптимистично посматривает на месторождение Bingham в штате Юта, где ведет разведку металлических месторождений. Здесь надеются найти богатые залежи металлов.

    На текущий момент мартовский фьючерс HGH0 торгуется с минимальным повышением на 0,8 цента относительно открытия дня по 322,50. Внутри дня был достигнут максимум на 326,50. Данные с рынка труда в США могут оказать понижательное давление на медь в коротком периоде. Слабые данные могут спровоцировать падение цен вновь под 320,00, где они могут остаться вплоть до пятницы, когда выйдут ключевые данные по занятости в США. Я не жду, что четверг и заседание ЕЦБ произведут большое впечатление на рынок.
    Торговые идеи.

    На дневном таймфрейме цели 323,00 оказались достигнуты. Теперь выжидаем. Пока дневная свеча пытается приседать. Если так будет и на закрытии, то есть день завершится приблизительно на текущих уровнях, то техническая картина позволит в четверг получить для покупки более выгодные уровни. Покупать на дне сейчас не хотим, тем более, что на 327,00 есть исторический уровень.
    Покупок от 313,00 не случилось, а продажи от 325,00 оказались прибыльными на текущий момент будем их поддерживать до 317,00. К дальнейшим покупкам можно будет приступать от 315,00
  8. 337
    Комментарии
    2
    Темы
    337
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    03/12/2009
    Обзор рынка меди


    Вчерашний день сказал нам, что цены по меди все-таки находятся уже выше 320,00. По итогам среды мартовский контракт на медь вырос на 4,15 цента или 1,3% от 321,70 до 325,85. Внутри дня были протестированы максимумы на 327,30.

    Надо сказать, что сейчас подошел тот период, который заставляет нас говорить о меди не о как промышленном металле, а как об исключительно спекулятивно инструменте. Вряд ли сейчас уже какие-либо показатели смогут повлиять фундаментально на рынок меди. Скажем так, фундаментально медь слаба и уязвима в силу того, что рост ее цены зиждется на потреблении только в одной стране, а далее на авансах мировой экономике, но как товарный актив медь сильна, как самый ликвидный инструмент среди промышленных металлов.

    Покупки меди в начале этой недели мы относим исключительно на счет финансового сектора, а не на счет промышленности. Не удивлю вас, сказав, что запасы меди на LME продолжают расти и уже достигли 2 декабря 443 000 тонн. Медь она отчасти родственная платине и палладию. Если не ждать нового коллапса, то эти металлы имеют огромный потенциал. Ну, действительно, чем их заменить, они нужны объективно, даже если тебе надо поменять трубу с горячей водой у себя в ванной или если ты производитель металлов, то тебе нужны либо платина, либо палладий, чтобы включить их в каталитическую систему автомобиля. Жаль, что литий на бирже не торгуется. Не зря многие именитые инвесторы не чета нам, уже переключаются с золота на другие металлы: в частности небезызвестный Джим Роджерс, не отрицая полезности наличия в портфеле золота, рекомендует более пристальное внимание обратить на палладий и серебро. Действительно, вполне бюджетно и необходимо. Медь из их же числа.

    Мы здесь можем бесконечно перечислять отчеты по производству меди Японией, рассуждать о переговорах между японскими медеплавильщиками и меднодобывающими компаниями по поводу стоимости переработки и очистки меди. Это сейчас больной вопрос. Переработчики меди сильно недобирают прибыль из-за низких уровней поставки руды. Это к вопросу наличия физического спроса на рынке. Можем говорить, что постепенно рассосались проблемы с авариями и забастовками на крупнейших шахтах. Это все уже не важно. Если только Китай опять не удивит нас своими данными по импорту меди за ноябрь.

    В целом на рынке меди остаются уже одни спекулянты, причем все более мелкие, которые не обладают большими объемами информации, долго не мучаются подсчетами соотношения спроса и предложения и держат свои позиции короткое время. Значит, любой фактор из макроэкономических сейчас может, как заставить их покупать, исполнившись оптимизма, так и начать немедленно фиксировать позиции, ведя к обвалу рынок.

    Что из этого следует? А то, что торговать медью в декабре стоит коротко и по техническим сигналам. Вчера цена уперлась в локальное сопротивление 325,00 – 327,00, сегодня цена снижается, мартовская медь торгуется по 324,15, что на 2 цента ниже, чем на открытии. Впереди еще новости и выступление Ж.К.Трише, но это все имеет достаточно опосредованное отношение к рынку промышленных металлов. Текущее падение цены я не объясняют ничем иным, кроме того, что те самые мелкие спекулянты начинают фиксировать свои накопленные лонги в ожидании отчета по занятости в США завтра. Значит, пока видимо цена должна продолжить постепенно снижаться, и пока преодоление хаев на 327,00 не грозит. Заметьте, это всего лишь рассуждения того же самого спекулянта.

    Торговые идеи.


    На дневном таймфрейме пока бездействуем. В ожидании Nonfarm payrolls даже медвежье поглощение не заставит нас залезать в рынок.

    Внутри дня закрытие часовым графиком ниже 323,00 с подтверждением станет поводом присоединиться к продажам в область 317,00. Если поднимемся к 325,00 и будем не способны пройти выше, тоже можете продавать с рисками за максимумами.
  9. 337
    Комментарии
    2
    Темы
    337
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    04.12.2009
    Обзор рынка меди


    Медь в четверг, наконец, остановила свой галопирующий рост. За последние три дня металл подорожал от 309 до 326 центов за фунт. Но отметка 325 – 327 пока остался нетронутой. По итогам торгов в четверг на 24:00 мск медный фьючерс с поставкой в марте снизился от 326,25 до 323,65. Торги в яме завершились по 324,50. Объемы ранее в ноябре высокие, в последние три дня снизились до сентябрьских уровней, то есть рынок весьма тонок. Заключительный объем в среду составил 24 246 контракта.

    Динамика на фондовых площадках не способствовала дальнейшим покупкам. Основные американские индексы закончили день в минусе. Макроэкономическая статистика также оказалась не слишком блестящей. Индекс ISM явно подкачал, хотя непосредственно он на медь не повлиял, та как отражает непроизводственный сектор. Снижение котировок меди фиксировалось в конце дня, что навевало мысли, что мы видим попросту фиксацию позиций перед пятницей.

    Товарные запасы меди на биржах продолжают увеличиваться. На LME запасы выросли на 2 400 тонн, до 445 400 тонн. Запасы в Нью-Йорке выросли на 1 124 коротких тонны до 88 119 коротких тонн. Даже многие участники торгов в яме заявляют, что это много. Запасы избыточны. При этом с середины ноября медь выросла вновь на 10%. Явный перекос, что заставляет задуматься о необходимости коррекции в область 300,00. Обвал цен на прошлой неделе в момент дубайского кризиса мы не рассматриваем. Это был форс-мажор.

    При этом Goldman Sachs изрядно поднял свои прогнозы по ценам на алюминий на март 2010 года, что может быть сигналом и для медных торговцев. Цены на алюминий пересмотрены до 2160$ за тонну за следующие три месяца с 1 700$ ранее.

    Сегодня динамика меди должна наиболее однозначным образом реагировать на данные по рынку труда в США, однозначнее, чем золото и серебро, так как баланс тонок и перекупленность есть.

    Сейчас мартовская медь торгуется с понижением на 1.5 доллара по 321,75.

    Торговые идеи.

    На дневном таймфрейме решение будет принимать по итогам дня. Понятно, что легче будет вставать в продажи при негативных данных по занятости. Для уверенных продаж нам нужны будут уровни закрытия не выше текущих в идеале ниже 320,00. Пока мы не ждем, что импульс на продажу будет очень сильным. Давайте не будем замахиваться дальше, чем 315,00. На покупку стоять нет желания. Лучше уж тогда золото с серебром покупать. Во всяком случае, это мое мнение.

    Внутри дня обозначу только поддержку и сопротивление, так как до данных осталась 2 часа и залезать на коротких графиках бессмысленно. Ближайшее сопротивление вижу на 323,50 – 323,70, ближайшую поддержку ощущаю на 320,50 – 320,80 и далее 317,00 – 318,00.
  10. 337
    Комментарии
    2
    Темы
    337
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    07.12.2009
    Обзор рынка меди


    Медные контракты в конце недели чувствовали себя вполне нейтрально в ожидании данных по занятости в США. Объемы торгов в последние 4 дня также понизились, здесь поведение рынка меди не отличалось от поведения рынков золота и серебра. На этом рынке в результате выхода сильных данных можно было отметить максимальные терзания торговцев, которые разрывались между покупками металла в ожидании экономического роста, а также фиксациями длинных позиций в ожидания скорого ужесточения денежных условий.

    В результате в течение большей части дня в пятницу медь с поставкой в марте торговалась в пределах 322,00 – 323,00, затем после выхода данных цены вымыли наверх, протестировав годовой максимум на 327,40, а затем обвалились под 320,00, правда в 12:00 мск медь торговалась по 320,60. По итогам недели поддержка на 320,00 преодолена не была. По итогам же питовой сессии контракт вообще завершил день на 323,75, то есть выше, чем на открытии.

    Медь все-таки выглядела сильнее золота, тем более что фондовые индексы, совсем незначительно подвергшиеся распродаже оказались для нее неплохой поддержкой. Впрочем, медь еще вполне может показать себя. Это волатильный инструмент с жесткими обвалами и взлетами рынка. Пока, пожалуй, можно объективно говорить лишь о том, что хорошим поводом для покупок по-прежнему выглядит район 300,00. Но для этого, правда, надо сначала опуститься ниже поддержки 320,00 и 310,00.

    Сегодня медь получила определенную подпитку из Китая. Там завершилась ежегодная трехдневная экономическая конференция, посвященная вопросам политики и экономики в наступающем 2010 году. По сообщению агентства печати Xinhua 2010 году денежная политика в Китае остается по-прежнему либеральной. Налоговая политика также должна способствовать росту. Это расходится с заявлениями некоторых чиновников, которые отмечали, что экономика страны перегревается и чтобы не допустить создания пузыря рост экономики Китая нужно охладить.

    По сообщению федерального таможенного управления России, страна экспортировала 409 200 тонн меди в январе – октябре 2009 года, что в 2,7 раза больше, чем год назад. Думается, что медь была импортирована именно в Китай.

    Филиппинская горная корпорация Бенгуета (BC.PH) в пятницу сообщила, что подписало соглашение о совместном предприятии с дочкой китайской Корпорации MinMetals, для совместного развития и управления ее медно-золотым проектом Kingking в южной части Филиппин.


    Замбия наращивает усилия, чтобы отойти от первичного медного производства и очитки меди, а переместиться в категорию стран, производящих полуфабрикаты и готовые изделия из меди в ближайшие несколько лет.

    Сегодня медь продолжает торговаться с понижением третий день подряд. Металл уже достиг первой поддержки в пределах 315,00. Вряд ли сегодня что-то помешает технической торговле, хотя слабые данные по заказам в обрабатывающей промышленности Германии могут быть негативным сигналом, хотя слабым. Обратите внимание еще на показатели разрешений на строительство в Канаде. Сейчас мартовский контракт торгуется по 317.95, что на 3 цента ниже, чем на открытии недели.

    Торговые идеи.

    У меди еще есть некоторый потенциал к снижению, поэтому на дневном таймфрейме решение будем принимать по итогам дня. Ожидаемые 315,00 уже почти достигнуты, немного не дотянули. Значимым будет закрытие дня относительно района 314,00 – 315,00. Если мы увидим отсюда отскок, то это будет сигналом на покупку. Снижение же под 313,00 открывает потенциал для снижения к 308,50 и возможность покупок оттуда.

    Внутри дня поддержка располагается на 313,50. Отскок отсюда будет поводом для покупок со стопами за 310,00 и целями в пределах 320 – 325,00. Далее поддержка располагается на 310.00 и 303,00.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать