Форум трейдеров » Фьючерсы, опционы, акции (CFD) » Фьючерсный контракт на золото (GC)
+ Подписаться
Страница 78 из 89 ПерваяПервая ... 2868767778798088 ... ПоследняяПоследняя
  1. 337
    Комментарии
    2
    Темы
    337
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    24.09.09

    Золото

    Ситуация.


    Торги по золоту в Америке в среду закончились с понижением на фоне укрепления американской валюты , а также резкого снижения нефтяных котировок.

    Фьючерс на золото с поставкой в декабре достигал максимума на 1 019,20$ за унцию сразу после заседания ФРС. Затем после оглашения результатов заседания ФРС цены резко упали и биржевой день завершился по расчетной цене 1014,40$ за унцию с потерями на 1,10$, или 0.1 %. Правда, позднее ночью на электронных торгов золото вырос на 0,4% до 1018,20$

    Диапазон дневных торгов в среду составил от 1 007,20$ до 1 020,40$.

    Долларовый индекс DXY вырос на 0,15% до 76.16, от 75.978 накануне.

    Если сказать несколько слов о том, какие выводы можно было бы сделать из итогов заседания, то ситуация весьма туманна. Ставки, разумеется, единогласно были оставлены на минимальных уровнях ( ставка по федеральным фондам 0,0 – 0,25%), также было подтверждено. Что ставки останутся на низких уровнях в течение длительного времени. Программы по выкупу активов продолжатся, в прежних объемах , однако длительность программы несколько растянута. Программа количественного смягчения затягивается до 2010 года, запланированные суммы остаются без изменений (1,25 трлн.долларов). То есть это можно расценить с одной стороны, как очень слабый намек на то, что в каждый момент времени денег в экономику будет вливаться чуть меньше, то есть условия станут чуть жестче, ас другой стороны, признаки восстановления экономики вовсе не столь явные, как нас пытаются убедить некоторые политики и экономика США более длительное время будет нуждаться в поддержке. Не исключено, что некоторым участникам заседания и хотелось увеличить суммы, закачиваемые в экономики. Но они не могли отдавать себе отчет, какое впечатление это произведет на инвесторов. Доллар и так слабый в последнее время, пострадает еще больше, а сомнения в том. что за дымовой завесой сегодняшней ситуации не скрывается реальное восстановление попросту исчезнут.

    Реакция рынка после оглашения результатов заседания FOMC полностью отражала подобные сомнения и противоречия. Во всяком случае, из заявления ФРС не следует падения цен на золото, так как уверенности не прибавляется, а количество денег в экономике не убывает. Как итог после закрытия питовых торгов в Нью-Йорке цены на золото стали восстанавливаться.

    Цены на нефть в Нью-Йорке потеряли более 3 $ и закрылись ниже отметки 70 $ на фоне сообщения о том, что запасы сырой нефти на прошлой неделе в США вновь выросли. Американские фондовые индексы закрыли день с потерями, не превышающими 1%.

    Резервные запасы золота у самого большого в мире золотого ETF-фонды Gold Trust SPDR в среду не изменились и составляют 1,101.735 тонн. Но это больше, чем в конце прошлой недели. 18 сентября уровень запасов составил 1,086.479 тонн. Это говорит о росте спроса на золото среди инвесторов.

    Клиринговая палата Нью-Йоркской товарной биржа оценила торговый объем в середине дня в 90 230 лотов.

    На спот-рынке золото в середине дня торговалось по 1 013,35$ против 1 013,80$ днем ранее.

    Лондонский итоговый фиксинг в конце дня был произведен по цене 1 010,25$ за унцию.

    В четверг с утра золото на споте торгуется чуть выше отметки 1010$, пытаясь восстановить вчерашние потери. Оно ориентируется на доллар, который предпринимает попытки к снижению. Итоги вчерашнего заседания ФРС слишком неясны и неоднозначны для того, чтобы на их основании можно было принимать среднесрочные торговые решении. Хотя судя по сигналу, поступившему вчера продолжение фиксации длинных позиций по фьючерсам вполне может продолжиться.

    В настоящий момент спот-золото торгуется примерно на 1% ниже максимальных уровней, достигнутых в прошлый четверг на 1023.85$.

    В итоге мы не видим причин для серьезного падения цен на золото, тем более, что в индии начался сезон фестивалей, в течение которого страна повышает закупку золота, так как в Индии украшения из золота традиционный и наиболее популярный подарок. Это сезонный для золота фактор.

    Одновременно стоит соблюдать осторожность, так как конец сентября – это конец финансового года, когда могут менять течения денежный потоков в связи с возвратом кредитов, выполнением окончательно обязательств по контрактам и подведением балансов


    Торговые идеи

    Исходя из произошедшего вчера, сказать с уверенностью ничего нельзя. Не дан вразумительный сигнал на падение. Значит оставляет прежний прогноз – наверх. Позиции зафиксированы. Значит надо планировать новые. Для тех, кто торгует по дневному графику надо дожидаться закрытия дня. Если закрываемся ниже расчетной цены в среду 1014, то формируется сигнал на продажу, если же выше 1014 – 1015, то значит не будет коррекции и стоит дальше прикупать. Напоминаю, что идеальными для покупки видим уровни ближе к 1000 (1005).

    Внутри дня такая же рекомендация. Снижение в 11:00 под 1013,70 – повод для продаж до 1005
  2. 337
    Комментарии
    2
    Темы
    337
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    Мне не приходилось бывать на полу реальной западной биржи, но судя по описанию, торги по металлам проходят в основном электронным способом, даже и в питовое время, а в документах, описывающих деятельность фирм встречаются только упоминания о брокерах и дилерах, но не о специалистах. Да и при принятии торговых решений для нас это абсолютно бесполезная информация, так как у нас все равно нет доступа не только к какой-то книге специалиста, но и даже к реальному стакану заявок.

    Возможно, что жданную информацию вы сможете найти в биржевых правилах http://www.cmegroup.com/rulebook/NYM..._rulebook.html

    Если же говорить об анализе GCD или XAU, то здесь не может быть разговора о запаздывании, повторении движений, так как это два разных инструмента: спот и фьючерс. Мы речь ведет о фьючах, поэтому и анализируем его. Торги относительно цен закрытии дня – это тоже ТА, но это разные цифры для спота и фьючерса. Более того, корректно говорить о конкретном фьючерсе, Мы обычно говорим о самом ближнем и самом активном.
  3. 337
    Комментарии
    2
    Темы
    337
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    25.09.09

    Золото

    Ситуация


    Золотов в четверг закончило день ниже магической отметки 1000$ за унцию. Ключевыми факторам снижения цены стал рост американской валюты и сокращение запасов, а также макроэкономическая статистика с рынка недвижимости.


    На Нью-йоркской Товарной бирже самый активный контракт с поставкой в декабре упал вчера на 15,50$, или 1.5 %, торгуясь на закрытии по 998,90$ за унцию. С утра золото предпринимало попытки к росту, и декабрьский фьючерс подскочил до 1 021$, а затем упал до минимума на 991,30 $

    Падение нефтяных фьючерсов оказало дополнительное негативное влияние на золото. Сырая нефть в четверг упала почти на 4% на фоне данных о росте запасов и усиливающемся долларе США.

    Единственным, пожалуй, позитивным фактором для золота сейчас является начало сезона свадеб и фестивалей в Индии. Это обычно стимулирует рост спроса на физическое золото, что может поддержать цены.

    Рост золота в четверг с утра был по всей видимости вызван успокоением инвесторов по поводу перспектив ликвидности после заседания ФРС. Денег будет достаточно, это увеличивает склонность к риску.

    Настроения игрокам в начале американских торгов подпортили данные с рынка недвижимости США, Стало известно, что в августе продажи домов на вторичном рынке упали на 2,7%, что ровно противоположно предварительным прогнозам. Видимо хозяева домов не хотят продавать за бесценок дома, купленные ранее по более дорогим ценам.

    В итоге индекс доллара к корзине валют повысился до 76.975 с 76.377 в среду, то есть чуть меньше, чем на 1%.

    Американская валюта продолжает удерживать свой статус валюты-убежища в отличие от, например, йены.

    Не устоял и рынок акций Индекс Доу просел почти на 1% ниже уровня 9700.

    Необходимо отметить сокращение запасов золота во владении крупнейшего в мире золотого ETF-фонда Gold Trust SPDR. На 24 сентября объем запасов составил 1,094.107 метрических тонн, что на 0.7 % ниже, чем накануне (1,101.735 метрических тонн). Это было самое значительное сокращение запасов приблизительно за два месяца. Подобные колебания говорят о текущей неуверенности инвесторов в перспективности вложения в золото.
    При этом, похоже, что это временная ситуация, так как статистика говорит о том, что спрос со стороны промышленности и покупателей украшений снизился в этом году на 20% при этом инвестиционный спрос на золото вырос на 46%, давая и дальше хорошие перспективы для золота.

    Вчера началось заседание лидеров G20, которое завершится сегодня. Пока все заявления имели весьма общий характер. Страны пока продолжат поддерживать свои экономики для того, чтобы гарантировать длительное восстановление. Решено действовать сообща. Это сообщение скорее в пользу золота, так как увеличивает аппетит к риску.

    Опрос, проведенный накануне Bloomberg среди инвесторов и аналитиков показал, что из 21 торговца 14 или 67% ожидают роста цены на золото на следующей неделе.

    Торговые идеи

    Если ваши стопы устояли, то вчера вы должны были заработать на продаже золота в 11:00 от 1013. Целевые уровни на 1105 были с лихвой достигнуты. Вчерашнее закрытие ниже 1000 заставляет крепок задуматься. Торгующим по дневным графикам стоит пока либо воздержаться, либо задуматься о продаже в область 980,00 для того, чтобы расположить стопы за 960 или просто выждать сегодняшнего закрытия недели. Подтвердиться ли сигнал на продажу с новым закрытием ниже 1000 или цена вновь вскарабкается выше 1005, что будет говорить о дальнейшем осте.

    Внутри дня предлагаем пытаться продать от 1000 – 1003 с рисками, как минимум за 1006,50.
  4. 337
    Комментарии
    2
    Темы
    337
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    28.09.09

    Золото

    Ситуация


    Прошлую неделю золото завершило с потерями. На недельном таймфрейме явно видно, что потенциал для падения в ближайшее время еще имеется. Цена на драгоценный металл падала три последних дня недели и в пятницу потери оказались весьма скромными по сравнению с предыдущими двумя днями. По итогам недели котиров4ки золота просели на 1,5%, что является максимальным падение за последние 11 недель. Рынок снимает перекупленности и это нормально.

    В пятницу американский фьючерс на золото с поставкой в декабре GCZ9 подешевел на 0,8% или 7,30$ до 991,60$ за унцию.

    При этом запасы золота в хранилищах самого большого золотого ETF-фонда SPDR Gold Trust GLD 25 сентября не изменились по отношению к предыдущему торговому дню и остались на уровне 1,094.107 тонн.

    По данным Commodity Futures Trading Commission некоммерческая длинная позиция по золоту на Нью-Йоркской бирже в течение недели, завершившейся 22 сентября, была на небывало высоком уровне в 236 749 контрактов.

    Таким образом, каких-то негативных тенденций на рынке золота пока не наблюдается. В связи с этим мы можем предположить, что продажи золота в конце прошлой недели были связаны с неспособностью пока уверенно преодолеть важнейший уровень в 1000$. К прочему макроэкономическая статистика в пятницу совсем не вызвала у инвесторов оптимизма, заставив искать убежище в долларе США и его казначейских бумагах. Впрочем, и покупки доллара не удались. Индекс доллара DXY предпринял в середине дня попытку роста, достиг отметки 77,28, однако по итогам дня не удержался выше 77,00 и ушел на 76,96 на закрытии. Йена, с которой доллар достиг минимальных отметок с января текущего года, добавляет слабости USD.

    Волатильные данные по заказам на товары длительного пользования за август оказались очень слабыми. Вместо роста они показали падение, да и данные за прошлый месяц оказались пересмотрены в сторону ухудшения. Показатели с рынка жилья, которые вышли в конце недели также говорят, что пока рано праздновать победу над кризисом и говорить о восстановлении активности на рынке недвижимости. Правда, финальные данные по настроения в потребительской среде от Мичиганского университета в сентябре обрадовали. Настроения явно улучшились, хотя вряд ли это надолго.

    Итоги также ожидаемого саммита Большой 20-ки не оказались, не произвели на инвесторов ровно никакого впечатления. Участники встречи занимались глобальными вопросами, а вот частности обсуждать вовсе не жаждали. Всем стало только ясно. Что пока программы помощи своим экономикам правительства сворачивать не собираются, то есть деньги в рынок продолжат литься рекой. При этом никаких карательных мер к спекулянтам, разгоняющим цены на активы на финансовых рынках пока применять не будут. Им просто еще раз погрозили пальцем, чтобы держать в тонусе. Регламент по выплатам бонусов будет определяться национальными правительствами, G20 рекомендовала привязывать бонусы к прибыли. Понятно, что рынки на такое количество рыхлой и водянистой информации не отреагировали. Тем более что неясного касательно будущего финансовой системы мира пока значительного больше, чем прозрачного.

    В понедельник золото вновь дешевеет, хотя уже находится на уровнях вполне подходящих для дальнейших покупок. В хороших перспективах золота мы не сомневаемся. Открытие же торгов по золоту сегодня было и вовсе оптимистичным. На споте золото подорожало на 0,4% до 994,50$ за унцию.

    Мы ждем, что сегодня у золота вновь будет неудачный день, как продолжение пятницы, Во всяком случае, первая половина дня. Думается, что вечером в понедельник или во вторник можно будет ожидать нового импульса роста, тем временем мы рассчитываем, что золото окажется на еще более выгодных уровнях, чем сейчас, то есть в пределах 980$ за унцию.

    Торговые идеи.

    Мы ожидаем золото на уровнях 978 – 980$, которые нам представляются весьма соблазнительными для открытия среднесрочных длинных позиций. Риски мы рекомендует расположить за 965$. Среднесрочными целями роста пока по-прежнему видим 1030$.

    Внутри дня рекомендуем продажи от 993$ – 995$ в область 980$ с рисками за 1000$. При продавливании наверх 1003$ меняем внутридневной прогноз на бычий.
  5. 337
    Комментарии
    2
    Темы
    337
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    30.09.09

    Золото


    Золото торговалось в узком диапазоне в течение трех дней, что не позволяло делать выводы о том, выше 1000$ за унцию оно готово торговаться или ниже. Интерес к золоту, несомненно, сохраняется, однако попытки укрепить USD, а также давление на котировки нефти, вызванные опасениями роста запасов в США, давили и на котировки золота, не позволяя ему вырасти.

    Вчера декабрьский фьючерс на золото на COMEX вырос лишь на 30 центов до 994,40 в конце дня. По чартам фьючерс GCX9 вырос на 40 центов от 992,60 до 993,00. Контракт в течение дня торговался в диапазоне 997,20 – 986,10$.

    Лондонский полуденный фиксинг был совершен по цене 989,50$ против 991,75 в предыдущий день.

    Макроэкономика оказала неоднозначное воздействие на рынок золота. Информация о том, что цены на дома по подсчетам компании Case-Shiller в июле выросли более чем на 1,5% в 10 и 20 мегаполисах США. Отсюда проистекают надежды на рост спроса на сырьевые товары, что подталкивает золото наверх, а также повышение цен на рынке жилья может способствовать росту инфляционного давления в стране, что опять же приведет к покупкам золота, как инструмента защиты. При этом слабые данные по потребительским настроениям могут поставить под вопрос восстановление экономики, что впрочем, тоже не особенно вредит золоту, как защитному активу. Следовательно, рассчитывать на особенный обвал по золоту в обозримом будущем не приходится.

    Доллар во вторник продолжал демонстрировать силу, не позволяя укрепиться золоту. Индекс доллара DXY на ICE в моменте вырос до максимальной с 9 сентября отметки 77,70.

    Пока на уровне 990,00$ мы видим поддержку по золоту. Спрос на физическое золото по сообщениям банков продолжает оставаться хорошим, однако, объемы торгов на бирже весьма средние.

    Сегодня золото показывает мощный взлет на фоне слабеющего доллара и весьма впечатляющей макроэкономической статистики из Европы, Австралии и Китая, которые говорят о наличии позитивных тенденций в сфере потребления в Европе и Австралии и о росте активности в производственном секторе Китая.

    На текущий момент фьючерс на декабрьской золото подрастает на 8 долларов или 0,9%. Текущая цена находится выше отметки в 1000 долларов за унцию на 1002,20$.

    В долгосрочной перспективе мы оптимистично смотрим на золото, однако по-прежнему ощущаем потребность в дальнейшей коррекции вниз.

    Торговые рекомендации.

    Торговца на дневных таймфреймах, подключаются к торгам и открывают длинные позиции, лишь при сегодняшнем закрытии торгов выше 1003$ за унцию. В этом случае торгуем в направлении 1020$.
    Внутри дня также можно покупать при закреплении цены выше 1003$ с рисками за 997,00$ и целями 1014$. При этом область 1003,20$ сама по себе представляется интересной для внутридневных шортов. Это должно быть подтверждено отскоком от уровня. Риски в этом случае располагаем за сегодняшним максимумом на 1004,50$ и торгуем в направлении 990,00$.

    Серебро

    Как и золото, серебро вчера торговалось в диапазоне без особенных волнений и рывков. Однако в отличие от золота, серебро закончило день со слабым понижением. С учетом settlement price декабрьское серебро понизилось на 1,7 цента, закончи день на 16,178$ за унцию. Рынок торговался в диапазоне 16,010 – 16,32$. По чартам SIX9 просел на 5 центов до 16,17. Поддержка на психологически круглом уровне 16,00$ устояла.

    Некоторое восстановление цен на медь и металлы не указало поддержки котировкам серебра.

    Сейчас серебро прибавляет в цене 27 центов или 1,6%, декабрьский фьючерс торгуется по 16,45$.

    Впереди еще набор значимой макроэкономической статистики из США, которая может отразиться на контрактах по серебру самым непосредственным образом.

    Необходимо будет отследить сегодняшнее дневное закрытие для того, Чтобы сделать вывод о том, в какую сторону был покинут трехдневный диапазон, если вообще серебро его покинет по итогам дня. Сейчас представляет вполне вероятным, как прорыв серебра вверх, так и продолжение коррекции в направлении 15,50$

    Торговые рекомендации.

    Для дневных трейдеров мы рекомендуем пока не принимать решений и дождаться закрытия дня. Интересным в плане покупок будет закрытие выше отметки 16,60, где проходит сопротивление. Только в этом случае мы рекомендуем открывать среднесрочные длинные позиции.

    Внутри дня область 16,50, где сейчас находится цена, представляет интересной для продаж с рисками за 16,70$ и целями под уровнем 16,00 (15,60 – 15,80$).
  6. 337
    Комментарии
    2
    Темы
    337
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    01.10.09

    Золото


    Золото в понедельник совершило рывок наверх на фоне слабого доллара и роста цен на другие товарные активы. Это произошло впервые с 24 сентября. Пока мы рассматриваем данный импульс, как техническую покупку, так как, несмотря на позитивный взгляд на металлы вряд ли сейчас инвесторы хотели в преддверии значимых новостей в конце недели формировать большие позиции. Вчерашний рост мы объясняем привлекательной ценой ниже 1000$ за унцию, это был отскок от поддержки 990,00$.

    Рынку золота оказал поддержку и рост на рынке энергоносителей. В США нефть подскочила на 3,5 доллара за день, вновь перемахнув отметку 70 долларов за баррель.

    За последние три месяца золотые слитки выросли в цене на 8,7%. Опасения по поводу инфляции заставляют инвесторов разочаровываться в валютах и предпочесть им золото.


    Декабрьский фьючерс на золото в среду на COMEX вырос на 14,9 доллара или 1,5% по сравнению с закрытием торгов во вторник. Открытие торгов произошло по 1003,8, а закрытие по расчетной цене по 1009,2$. Диапазон торгов находился между 996,7$ и 1009,8$.

    По золоту сейчас мы наблюдаем устойчивое контанго, причем по всем обозримым контрактам до 2014 года.

    По графику золотой фьючерс прибавил 15 долларов и завершил день на отметке 1008,90$.

    Акции уже слишком дороги, облигации тоже, валюты могут пострадать от инфляции, а значит, золото продолжает оставаться самым надежным и привлекательным активом. На рынке царит согласие относительно того, что в 2010 году золото будет торговаться в диапазоне 1100 – 1200 $, есть и куда более радикальные прогнозы.

    Инвесторы с удовольствием покупают и бумаги, эмитированные в золоте. Так крупнейший в мире золотой ETF-фонд Gold Trust SPDR сообщил о росте запасов на 1,22 тонны в среду до 1 095,327 тонн. Это было первое повышение с 21 сентября, когда запасы достигли максимума на уровне 1 100 тонн.

    Вчерашняя макроэкономическая статистика не оказала вразумительного слияния на рынок золота. Данные по ВВП США за 2 квартал оказались оптимистичными, но уже несвоевременными. Игроки уже ждут итогов 3 квартала. Данные же по занятости от компании ADP и Чикагский индекс деловой активности PMI прошли практически не замеченными. В четверг и пятницу ожидаются куда более значимые данные.

    Покупкам золота способствовало и отсутствие согласованности между руководителями ФРС в части того, как и когда начинать изымать с рынков излишние стимулы и ликвидность, которые были закачаны в рамках мер по стимулированию экономики. Об этом в среду сообщил президент Федерального резервного банка Атланты, Деннис Локхарт. Неопределенность всегда способствует покупкам золота, как единого эквивалента.

    В сентябре импорт золота со стороны Индии – крупнейшего его покупателя упал на 4 тонны до 50 тонн. Это происходит уже пятый месяц подряд. Когда цены на золото находятся выше 1000$ это охлаждает интерес покупателей драгоценностей. В августе импорт золота со стороны Индии составил 21,8 тонны по сравнению с 98 тоннами в августе прошлого года. Сентябрьский всплеск импорта – имеет исключительно сезонный эффект, так как связан с фестивалями и сезоном свадеб в Индии.

    Компании, занимающиеся поставками золота в Индию, предрекают, что спрос на золото со стороны населения страны продолжит падать.

    Джон Рид, главный стратег по металлам в UBS AG в Лондоне, сообщил, что по настоящему мощную покупку по золоту он ожидает только в том случае, если цена провалится на 8 – 10% до пределов 900$ за унцию.

    При этом, несомненно, вызывают тревогу экстремально большое количество длинных позиций по золоту на Нью-Йоркской товарной бирже в течение последних трех недель. Хорошо известно, если количество коротких или длинных позиций на рынке экстремально велико, то рынок готов к развороту.

    Этот ряд факторов заставляет проявлять осторожность при покупке золота с маржинальным плечом, так как цене будет непросто адаптироваться к уровням выше 1000$, а значит еще возможен ощутимый заход вниз для того, чтобы разрядить напряженность.

    Сегодня в первой половине дня золото на споте уже успело подешеветь и вновь подорожать. Теперь оно торгуется вблизи уровней закрытия вчера около 1009 $ за унцию.

    Для рынка драгоценных металлов сегодня выйдет важная информация макроэкономического характера: данные по заявкам на пособие по безработице, данные по доходам и расходам американцев и ценовой индекс РСЕ, а также индекс деловой активности ISM в производственном секторе. Данные ожидаются сильными и если это реализуются, то это вызовет новые покупки на рынке сырья и в частности по золоту.

    Торговые идеи

    Сегодня мы оказываемся в довольно сложной ситуации. Вчерашний рост привел к тому, что цена закрытии оказалась выше наших целевых уровней, что должно нас было сподвигнуть на покупки. Однако ряд указанных факторов заставляет нас воздержаться от покупок выше 1000$. Впрочем, если вы не боитесь просадки в золоте на 10% без учета плеча, то можете входить в покупку.

    Внутри дня мы рекомендуем скорее продажи от уровней открытия и их наращивание при прохождении вниз отметки 1003,50$, цели – 984.00$ и 978.00$
  7. 337
    Комментарии
    2
    Темы
    337
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    02.10.09
    Золото


    Вчера золото провалилось в цене на сильном долларе и слабых позициях акций на фондовом рынке.

    Фьючерс на золото с поставкой в декабре упал на 8,60$ до 1000,70$ на COMEX. Потери составили 8,6$. По чартам динамика золота была ровно такой же. Расчетная цена практически совпала с ценой last -1000,60$. Контракт в течение дня торговался в диапазоне 987,30 – 1011,3$.
    По дальним контрактам на золото наблюдается устойчивое контанго, что говорит об ожиданиях дальнейшего устойчивого повышения цены на металл.

    Индекс доллара на ICE подрос от 76,83 до 77,47. Американские фондовые индикаторы потеряли в четверг более 2%.

    Как макроэкономические данные, так и выступление Председателя ФРС Бена Бернанке привело к тому, что вера в светлое будущее американской экономики вновь поколебалась и склонность к риску у инвесторов снизилась. Золото ослабло, как альтернатива усиливавшемуся доллару, фундаментально золото продолжает оставаться сильным.

    Более того, мы уже говорили, что покупка металлов в среду в преддверии важных новостей вызвала у нас подозрение, а в четверг мы увидели логичную фиксацию позиций, которая привела золото вновь к равновесному уровню 1000$ за унцию.

    Помимо интереса к золоту мы сейчас наблюдаем у инвесторов и серьезный интерес к акциям золото добывающих компаний и фондов, основанных на золоте. Так средняя акция «золотого» фонда выросла в текущем году на 42.8% и на 33,6% за последние 12 месяцев. При этом для получения подобных результатов управляющим фондами не пришлось очень сильно утруждаться. Возможно, что в перспективе с уменьшением темпов роста золота в цене, результаты фондов станут менее блестящими.

    Вчера поступил ряд цифр, касающийся перспектив спроса и предложения по золоту. В частности стало известно, что в России в январе-августе 2009 года было произведено 126 423 метрических тонн, или 3.932 миллиона унций золота, что на 18.5 % больше чем в соответствующем периоде в прошлом году.

    Крупнейший в России золотопроизводитель «Полюс-Золото» заявил об ожиданиях удвоения производства золота через пять лет. К 2010 году производство золота компанией увеличится в 1,5 раза.

    Турецкий импорт золота со стороны Турции, славящейся производством ювелирных украшений, в сентябре составил 1.716 метрических тонн в сентябре, по сравнению с 29.707 тоннами год назад.

    Индия же в сентябре импортировала лишь 50 метрических тонн золота по сравнению с 54 тоннами в сентябре прошлого года.

    Таким образом, мы можем ожидать, что объем предложения по золоту будет увеличиваться, а реальный же спрос на физическое золото – не высок. Сейчас мы ожидаем лишь инвестиционных покупок по золоту с целью хеджирования и тезаврации.

    Сегодня в пятницу золото торгуется достаточно устойчиво по отношению к закрытию основных бирж в четверг. Рынок ожидает публикацию данных по занятости в США, поэтому замер. Большинство участников рынка придерживается мнения, что в ближайшее время золото будет торговаться в диапазоне 985 – 1 020$; за унцию. Золото в слитках на споте торгуется по $998,05$ за унцию, с понижением примерно на 0.02 %.

    Сегодня движения по доллару США будут оказывать самое непосредственное влияние на котировки золота. Помимо новостного фона из США во внимание нужно принять и заседания министров финансов G7, которая закончится в субботу.

    Сейчас декабрьское золото торгуется с понижением на 0,5 доллара по 998,50$. Пока мы не будем делать никаких прогнозов и дадим только весьма общие технические рекомендации, так как перед выходом данных по безработице рынок тонок и неподвижен.

    С технической точки зрения нам представляется, что золото должно пока продолжить нисходящую коррекцию, доллар был слишком сильно перепродан, а для адаптации металла в районе 1000$ нужно время. Если данные по занятости в США будут слабыми, то будет сильный нисходящий импульс позолоту, вызванный уходом в доллар США, как валюту-убежище. Сильные данные могут привести к новому витку роста золотых котировок.

    Торговые идеи.

    После выхода новостей падение цены ниже 998,00$ будет сигналом на продажу, если цена вырвется над 1003$, то – это сигнал на покупку. Рекомендуем обратить внимание на итоги недели. Если закрытие произойдет не выше закрытия прошлой недели (992$), то это будет сильный сигнал к дальнейшей продаже.
  8. 337
    Комментарии
    2
    Темы
    337
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    05.10.09

    Золото


    В пятницу золото показало фантастическую волатильность из-за того, что ожидания по восстановлению американской экономики излишне оптимистичны.

    После выхода данных по занятости цены на GCZ9 обвалились до 986,90$ с 1003$ на открытии. Это было вызвано резким укрепление позиций американской валюты. Индекс доллара DXY сессионного максимума на 77,72, однако, затем резко обвалился до 77,04. Контракты на золото не замедлили повторить движения денежного рынка. Золото взлетело за 1 час до отметки 1008,80$, то есть внутридневная волатильность составила более 20 долларов.

    Торги на COMEX в пятницу завершились на отметке 1 004,30$ за унцию с повышением на 3,60$.

    Отчет по занятости в США разочаровал многих инвесторов, став свидетельством того, что восстановление экономики будет не быстрым. Число рабочих мест вне сельского хозяйства в США в сентябре сократилось на 265 000, хотя ожидалось сокращение примерно на 200 000. Уровень безработицы вырос на 0,1% до 9,8%. Президент Обама не обманул. Уровень безработицы в США подкрадывается к двухзначному значению.

    Самый большой в мире золотой ETF-фонд Gold Trust SPDR сообщил, что его запасы на 1 октября достигли 1,095.327 тонн, что на 1,22 тонны больше, чем накануне.

    Нью-Йоркская товарная биржа оценила объем торгов в конце дня в 135 593 лотов.

    Лондонский полуденный фиксинг в пятницу был проведен по 1003,50$.

    К концу прошлой недели объем некоммерческих чистых длинных позиций по золоту на COMEX немного снизился, сняв напряженность. 29 сентября он составил 231 386 лотов по сравнению с небывало высоким уровнем в 236 749 лотов неделей ранее.

    В целом за неделю итоги для золота оказались позитивными. Трейдеры показали, что они видят серьезную поддержку в золоте в районе 990$ за унцию и готовы принять котировки золота выше 1000 долларов за унцию. Хотя, конечно, консолидация вокруг отметки 1000$ оставляет большой простор для прогнозов и фантазий.

    Впереди сезон отчетов американских компаний за 3 квартал и он может оказаться не столь радужным, как и летний. Это может привести к серьезным корректировкам позиций у многих инвесторов. Это может вызвать сильнейшие колебания на рынке золота. Пессимизм в отчетах позволит развиться нисходящей коррекции на рынке золота, что впрочем, позитивно, так как позволит покупать золото на более выгодных уровнях, возможно, даже ниже 900$, что позволит удерживать уже более длительные инвестиционные цели по металлу.

    На сегодня мы смотрим на золото с изрядной неопределенностью. Ожидаем, что в среднесрочной перспективе золото будет расти. Перетасовку краткосрочных позиций может вызвать публикация индекса ISM в непроизводственном секторе США. Напоминаем, что производственный сектор на прошлой неделе разочаровал игроков. Впрочем, можно предположить, что сфера сервиса вместе с банками чувствует себя более уверенно. Это должно обвалить доллар и поддержать интерес к золоту.

    Сейчас декабрьский фьючерс на золото торгуется с повышением на 2 доллара по 1006,20$. На часовом графике отмечен разворот. При подтверждении в следующем часе пытаемся продать.

    Торговые идеи.

    Пока цены не очень удачны для внутридневных покупок. Можно пытаться с осторожностью покупать при выходе цены из текущей консолидации. Например, при уверенном закрытии часовой свечи выше 1006$. Однако не стоит забывать, что на 1009$ располагается техническое сопротивление, которое может отбросить цену по краткосрочному нисходящему каналу в область 980$. Поэтому мы рекомендуем стараться купить ниже, значительно ниже. Из района же 1006 – 1008 нам более рациональными представляются небольшие продажи в район 998$. Там уже можно рассматривать и возможность покупок с небольшим стопом во избежание потери лишних денег.
  9. 337
    Комментарии
    2
    Темы
    337
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    По данным World Gold Council, спрос на физическое золото в мире во 2 квартале текущего года снизился на 9 процентов во второй четверти до 719.5 тонн, так как высокие цены на золото на биржах, а также падение благосостояния населения во многих странах обуздали интерес к драгоценностям. .

    Однако, это компенсировано резким ростом спроса на инвестиционное золото. Спрос на инвестиционное золото вырос до 222.4 тонн с 151.9 тонн в год в 2008 году. В основном золото покупалось посредством инструментов ETF.

    WGC указывает, что золото - это теперь независимый и признанный инвесторами актив.

    Сейчас спрос на ETF инструменты стал несколько более умеренным. Притоки средств в золотые ETF-фонды во 2 квартале уменьшились до 56,7 тонн против рекордных 465,1 тонн в течение первых трех месяцев 2009 года. При этом притоки в фонды по-прежнему остаются на очень хороших уровнях по сравнению с 2008 годом, когда во 2 квартале приток составил лишь 4 тонны.

    Чистые розничные инвестиции в малые инвестиционные продукты, такие, как мелкие слитки и монеты в течение года увеличились на 165,7 тонн.

    При этом спрос на драгоценности из золота упал на 22% во 2 квартале до 404 тонн с 517,8 тонн ранее. Спрос со стороны Индии, которая является самым крупных потребителем физического золота в мире упал на 31% до 88 тонн во 2 квартале со 175 тонн в начале года.

    Несколько уравновесил спрос на золото Китай - второй по величине потребитель золота в прошлом году. Поднебесная сообщила о том, что продажи драгоценностей из золота выросли на 6% до 72,5 тонн. При этом Гонконг и Тайвань сообщили о росте продаж драгоценностей на 9%.

    На сторону спроса встали и центральные банки, которые превратились в чистых покупателей золота. По данным WGC во 2 квартале мировые ЦБ купили 14 тонн золота. Годом ранее были зафиксированы чистые продажи золота в размере 69 тонн.

    Центральные банки, не входящие в Золотое соглашение центральных банков, со второй половины 2006 года стали чистыми покупателями золота. В течение 2 квартала они закупили почти 30 тонн золота.

    Во 2 квартале немного снизился приток золота из золотого лома. Во 2 квартале приток "вторичного" золота составил 334 тонны, что значительно меньше 566 тонн в первом квартале, но на 21% больше 276 тонн в том же периоде прошлого года.
  10. 337
    Комментарии
    2
    Темы
    337
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    06.10.09

    Золото


    На фоне слабости доллара золото в начале недели вновь устремилось наверх, даже сигнал о том, что инфляция пока не страшна американской экономике не является препятствием. Думается, что в противном случае мы бы уже увидели золото выше исторических максимумов 2008 года.

    Фьючерс на декабрьское золото GCZ9 в понедельник на COMEX вырос до 1020, прибавив 13,50$, или 1.3 процента. Официально торги завершились по 1.017,80 – set.price. В течение дня золото торговалось в пределах 1 001,60$ - 1 018,90$,что является самой высокой ценой с 24 сентября.

    По чартам золото подорожало с 1004$ до 1018,80$, продавив с ходу сопротивление на 1009,00$.

    Подорожание золота сопровождалось чрезвычайной долларовой слабостью, особенно против товарных валют, хорошими макроэкономическими данными, а также ростом цен на рынке нефти. Впрочем, столь бурный рост цены на золото может свидетельствовать и о неуверенности инвесторов в светлом будущем экономики. Золото – это более безопасная инвестиция, чем акции или бизнес.

    Подлила масла в огонь и геополитическая напряженность в связи с действиями Ирана и Северной Кореи.

    Доллар США после выходных упал против евро и корзины
    валюты, ведомый результатами встречи министров финансов G7. Судя по спокойствию лидеров, слабость доллара их не очень тревожит и они пока готовы с ней мириться.

    Многие ожидают, что скоро интерес к золоту будет вызываться и ростом спроса на ювелирные украшения. Избыток денег в экономиках рано или поздно приведет к всплеску инфляции, а выход мировой экономики из жесткого штопора вновь позволит богатеть населению. В этом случае население будет воспринимать ювелирные украшения не плохим вариантом для вложений, во всяком случае, население развивающихся стран, которое еще не привыкло к биржевым торгам, а предпочитает более привычные формы инвестирования. Это в частности может быть верно для Индии – крупнейшего покупателя ювелирного золота.

    Запасы золота в слитках в хранилищах крупнейшего золотого ETF-фонда, основанного на золоте SPDR Gold Trust в понедельник выросли на 1,221 тонны или 0,1% до 1096,55 метрических тонн.

    Цены на рынке нефти выросли, и основная американская марка Light Sweet завершила день выше сопротивления 70$ за баррель на 70,25$.

    К полудню на CME объем торгов был оценен в 93 990 лотов, что несколько выше среднего

    Лондонский итоговый фиксинг в конце дня был произведен по цене 1 005,50$.за унцию.

    Если обратиться все же к макроэкономическим индикаторам, то внимание привлекло значение индекса ISM в непроизводственном секторе, характеризующем состояние сферы сервиса, являющейся ключевой для американской экономики. Значение индекса в сентябре выросло до 50,9 с 48,8 месяцем ранее. При этом блестящий рост показала компонента новых заказов. Она выросла до 54,2 с 49,9 в августе. Это самый высокий уровень с октября 2007 года. Компонента активности в бизнесе выросла до 55,1 с 51,3. При этом удивил ценовая компонента индекса, упав до 48,8 с 63,1 месяцем ранее. В сочетании с данными о сокращении денежной массы, это говорит о том, что в экономике развивается дефляция, несмотря на все денежные вливания. То есть кредитование бизнеса и домохозяйств не налажено, деньги аккумулируют те структуры, которые их получили от ФРС, то есть крупные банки. Это вряд ли внушает оптимизм.

    Сегодня золото продолжает дорожать. Декабрьский фьючерс уже прибавляет порядка 2$ и торгуется по 1020,00$. Был протестирован максимум на 1022,6$.

    На наш взгляд, сегодня золото балансирует и может предпринять заход вниз. Со стороны макроэкономики сегодня мы не ждем интересных новостей, поэтому многое будет определяться техническими факторами.

    Торговые идеи.

    Пока мы не видим других идей, кроме покупок. Вчерашняя идея краткосрочных продаж от 1009$ оказалась несостоятельной. По итогам вчерашнего дня покупки совершены не были. Слишком высоко забралась цена, есть риск образования двойной вершины от максимумов 24 сентября текущего года. Покупки хотелось бы произвести хотя бы из области 1010$.
    Внутри дня, если цена продавит по часовым 1018$ вниз, то рекомендую продажи в область 1013. Области вокруг 1010$ выглядят приемлемыми для покупок.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать