Форум трейдеров » Фьючерсы, опционы, акции (CFD) » Металлы
+ Подписаться
Страница 32 из 38 ПерваяПервая ... 223031323334 ... ПоследняяПоследняя
  1. 6,165
    Комментарии
    33
    Темы
    6488
    Репутация Pro
     
    Старожил

    6 Медалей
    МЕТАЛЛЫ. Несмотря на слабый внешний фон, металлы продолжили рост; в лидерах – медь

    Фондовые рынки продолжают демонстрировать слабую динамику. Статданные по американской экономике не внушают оптимизма, доллар укрепляется. Несмотря на все эти факторы, металлы продолжили рост.

    В лидерах уже второй день числится медь, которая по итогам дня прибавила 4.25% и закрылась на $3,448 за унц. Цены на медь продолжают расти на фоне снижения объемов складских запасов. Алюминий прибавил 2.15% и закрылся на уровне $1,19 за фунт. Никель вырос на 2.08% и закрылся на уровне $27255 за тонну.

    Драгметаллы показали в среднем прирост на 1%. Золото по итогам дня прибавило 0.6% и составило $906,1/тр. унц.

    Важнейшие события:

    Долю золота в структуре золотовалютных резервов РФ нельзя увеличить из-за инфраструктурных ограничений, сказал первый зампред ЦБР Алексей Улюкаев, отвечая на вопросы банкиров на заседании банковского комитета Российского союза промышленников и предпринимателей.

    Южноафриканская AngloGold Ashanti, третий по величине производитель золота в мире, в IV квартале 2007 года увеличила чистый убыток из-за форвардных контрактов и приостановок производства.

    По итогам торгов:

    Февральские контракты на алюминий (COMEX) подорожали на $0,025 (+2,15%), и закрылись на уровне $1,19 за фунт.
    Февральские контракты на медь (COMEX) повысились на $0,141 (+4,25%), закрывшись на $3,448 за унц.
    Мартовские контракты на палладий (NYMEX) подорожали на $5 (+1,18%), и на закрытие составили $428,45/тр. унц.

    Никель на LME повысился на $555 (+2,08%), и закрылся на уровне $27255 за тонну.

    Февральские контракты на золото (COMEX) подорожали на $5,4 (+0,6%), и составили $906,1/тр. унц.
    Февральские контракты на серебро (COMEX) повысились на $0,227 (+1,38%), закрывшись на уровне $16,735/тр. унц.
    Апрельские контракты на платину (NYMEX) подорожали на $32,4 (+1,78%), и на закрытие составили $1851,4/тр. унц.
  2. 6,165
    Комментарии
    33
    Темы
    6488
    Репутация Pro
     
    Старожил

    6 Медалей
    МЕТАЛЛЫ. Металлы продолжают демонстрировать уверенный рост

    Металлы уже третью сессию подряд продолжают демонстрировать уверенный рост. Повышение стоимости металлов наблюдается на фоне возможной рецессии экономике США, а также укрепления доллара, что является не совсем логичным для металлов. Рост в металлах поддерживает нефть, которая на прошедших торгах взлетела более 3% на обострении между США и Венесуэлой.

    Рост цены на медь по итогам прошедшей недели стал максимальным за 9 месяцев. По итогам дня медь прибавила 2.51% и закрылась на $3,5345 за унц. Палладий вырос на 2.89% и закрылся на $440,85/тр. унц. Никель потяжелел на 3.14% и закрылся на уровне $28110 за тонну.

    Драгметаллы показали более скромный рост. Золото прибавило 1.36% и составило $918,4/тр. унц. Платина поднялась на 1.76% и закрылась на $1884/тр. унц.


    Важнейшие события:

    Индия в январе 2007 года снизила импорт золота четвертый месяц подряд из-за роста мировых цен на драгметалл.

    ГМК "Норильский никель собирается привлечь кредит на $2 млрд для рефинансирования части кредита, взятого для поглощения канадского производителя никеля и золота LionOre Mining. Кредит привлекается для рефинансирования короткой задолженности по LionOre.


    По итогам торгов:

    Февральские контракты на алюминий (COMEX) не изменились, и по-прежнему остаются на уровне $1,19 за фунт.
    Февральские контракты на медь (COMEX) повысились на $0,087 (+2,51%), закрывшись на $3,5345 за унц.
    Мартовские контракты на палладий (NYMEX) подорожали на $12,4 (+2,89%), и на закрытие составили $440,85/тр. унц.

    Никель на LME повысился на $855 (+3,14%), и закрылся на уровне $28110 за тонну.

    Февральские контракты на золото (COMEX) подорожали на $12,3 (+1,36%), и составили $918,4/тр. унц.
    Февральские контракты на серебро (COMEX) повысились на $0,34 (+2,03%), закрывшись на уровне $17,075/тр. унц.
    Апрельские контракты на платину (NYMEX) подорожали на $32,6 (+1,76%), и на закрытие составили $1884/тр. унц.
  3. 6,165
    Комментарии
    33
    Темы
    6488
    Репутация Pro
     
    Старожил

    6 Медалей
    МЕТАЛЛЫ. Металлы показали смешанную динамику, в лидерах роста платина и серебро

    После 3 дней роста, часть металлов решило взять передышку. В лидерах роста оказалась платина, которая достигает рекордного уровня уже 8 день подряд на опасениях, по поводу перебоев в поставках из-за проблем с добычей в Южной Африке. По итогам дня платина выросла на 2.94% и закрылась на уровне $1939,4/тр. унц. Серебро также продолжило расти, цены достигли 27-летнего максимума. По итогам дня серебро потяжелело на 2.1% и составило $17,433/тр. унц.

    Золото прибавило 0.49% и составило $922,9/тр. унц.

    Никель по итогам дня снизился на 0.75% и закрылся на уровне $27900 за тонну. Медь прибавила 0.54% и составила $3,5535 за унц.

    Также стоит отметить, что по мнению экспертов австралийского банка Westpac Banking Corp, стоимость меди, цинка и других базовых металлов может снизиться в этом году, поскольку основные развитые страны показывают замедление темпов роста экономик на фоне растущих запасов.

    Важнейшие события:

    Южноафриканская Anglo Platinum, крупнейший в мире производитель платины, в 2007 году увеличила чистую прибыль на 3,5% за счет роста цен на металл.

    Председатель совета директоров Rio Tinto Ltd. Пол Скиннер советует акционерам компании не предпринимать никаких действий в связи с предложение о покупке компании со стороны австралийской BHP Billiton Ltd.

    По итогам торгов:

    Февральские контракты на алюминий (COMEX) подешевели на $0,002 (-0,21%), и закрылись на уровне $1,1875 за фунт.
    Февральские контракты на медь (COMEX) повысились на $0,019 (+0,54%), закрывшись на $3,5535 за унц.
    Мартовские контракты на палладий (NYMEX) подорожали на $2,55 (+0,58%), и на закрытие составили $443,4/тр. унц.

    Никель на LME понизился на $210 (-0,75%), и закрылся на уровне $27900 за тонну.

    Февральские контракты на золото (COMEX) подорожали на $4,5 (+0,49%), и составили $922,9/тр. унц.
    Февральские контракты на серебро (COMEX) повысились на $0,358 (+2,1%), закрывшись на уровне $17,433/тр. унц.
    Апрельские контракты на платину (NYMEX) подорожали на $55,4 (+2,94%), и на закрытие составили $1939,4/тр. унц.

    Справка:
    1 ФУНТ = 453,592 гр.
    1 тр. унц. = 31,1035 гр.
    COMEX — Commodity Exchange of N.Y.
    NYMEX — N.Y. Merchantile Exchange
    LME — London Metal Exchange
  4. 6,165
    Комментарии
    33
    Темы
    6488
    Репутация Pro
     
    Старожил

    6 Медалей
    МЕТАЛЛЫ. Основные металлы демонстрируют снижение

    После нескольких дней роста рынок металлов решил взять передышку. Основные металлы по итогам дня закрылись в отрицательной зоне. Текущее снижение проходило на позитивном внешнем фоне, поэтому снижение металлов мы рассматриваем в рамках коррекции к предыдущему росту. За последние четыре дня ряд некоторые металлы смогли продемонстрировать хороший рост и обновить свои максимальные отметки, поэтому после небольшой коррекции движение наверх может продолжиться. Ряд заявлений со стороны властей США о поддержке экономики в среднесрочном плане могут снизить опасения инвесторов по поводу сокращения спроса на металлы из-за рецессии.

    По итогам дня в лидерах снижения оказался палладий, который опустился на 2.68% и составил $431,5/тр. унц. Алюминий снизился на 1.68% и закрылся на уровне $1,1675 за фунт. Медь закрылась на уровне открытия.

    Золото потеряло 1.68% и составило $907,4/тр. унц. Серебро снизилось на 1.23% и закрылось на уровне $17,218/тр. унц.


    По итогам торгов:


    Февральские контракты на алюминий (COMEX) подешевели на $0,02 (-1,68%), и закрылись на уровне $1,1675 за фунт.
    Февральские контракты на медь (COMEX) повысились на $0,002 (+0,04%), закрывшись на $3,555 за унц.
    Мартовские контракты на палладий (NYMEX) подешевели на $11,9 (-2,68%), и на закрытие составили $431,5/тр. унц.

    Никель на LME не изменился, и остается на уровне $27900 за тонну.

    Февральские контракты на золото (COMEX) подешевели на $15,5 (-1,68%), и составили $907,4/тр. унц.
    Февральские контракты на серебро (COMEX) понизились на $0,215 (-1,23%), закрывшись на уровне $17,218/тр. унц.
    Апрельские контракты на платину (NYMEX) подешевели на $17,6 (-0,91%), и на закрытие составили $1921,8/тр. унц.
  5. 6,165
    Комментарии
    33
    Темы
    6488
    Репутация Pro
     
    Старожил

    6 Медалей
    МЕТАЛЛЫ. На фоне сокращения поставок платина продолжает обновлять максимумы

    Металлы по итогам дня демонстрируют смешанное закрытие. В лидерах роста остается платина, которая поставила новый рекорд из-за опасений дальнейшего снижения поставок из Южной Африки и, соответственно, роста дефицита этого металла на мировых площадках. Южная Африка является поставщиком примерно 79% всей платины в мире. Проблемы с добычей вынудили добывающие компании понизить свои прогнозы на текущий год. Компания Anglo Platinum (AGPPY), крупнейший производитель платины в мире, снизила свой прогноз на 2008 г. с 2,8-2,95 млн. тройских унций до 2,4 млн. тройских унций. Компания Lonmin (LNMIY), занимающая третье место в мире, планирует добыть только 860 тыс. унций вместо запланированных 900 тыс. унций. По оценкам аналитиков дефицит платины в 2008 году составит примерно 10% всего годового спроса. По итогам дня платина взлетела на 3.22% и закрылась $1983,7/тр. унц.

    Золото показало небольшое снижение, потеряв 0.1% и составив $906,5/тр. унц. Давление на золото оказывает решение министров финансов большой семерки, которые в выходные приняли решение о продаже части золотого запаса Международного валютного фонда.

    Медь потеряла 0.83% и закрылась на $3,5255 за унц. Никель снизился на 0.38% и составил $27793 за тонну. Палладий вырос на 1.75% и составил $439,05/тр. унц.

    По итогам торгов:

    Февральские контракты на алюминий (COMEX) подорожали на $0,02 (+1,71%), и закрылись на уровне $1,1875 за фунт.
    Февральские контракты на медь (COMEX) понизились на $0,03 (-0,83%), закрывшись на $3,5255 за унц.
    Мартовские контракты на палладий (NYMEX) подорожали на $7,55 (+1,75%), и на закрытие составили $439,05/тр. унц.

    Никель на LME понизился на $107 (-0,38%), и закрылся на уровне $27793 за тонну.

    Февральские контракты на золото (COMEX) подешевели на $0,9 (-0,1%), и составили $906,5/тр. унц.
    Февральские контракты на серебро (COMEX) повысились на $0,108 (+0,63%), закрывшись на уровне $17,326/тр. унц.
    Апрельские контракты на платину (NYMEX) подорожали на $61,9 (+3,22%), и на закрытие составили $1983,7/тр. унц.
  6. 6,165
    Комментарии
    33
    Темы
    6488
    Репутация Pro
     
    Старожил

    6 Медалей
    МЕТАЛЛЫ. Проблемы в Южной Африке продолжают поддерживать цены на металлы

    Цена на платину поставила новый рекорд из-за энергетических проблем в Южной Африке. Мало кто верил, что платина после столь стремительного взлета сможет продолжить рост, однако это случилось. Вчера платина смогла преодолеть психологически важную отметку в $2000/тр. унц. Стоит отметить, что только за последние три недели цены на платину выросли на 32%, а за полгода рост составил около 60%. Проблемы с электроснабжением в ЮАР поддерживают ралли на рынке драгоценных металлов. Трейдеры обеспокоены снижением объемов добычи платины и золота в этой стране. Рано или поздно производство будет восстановлено, но пока есть возможность расти, и ралли будет продолжено. По итогам дня платина подорожала на 1.12% и составила $2005,9/тр. унц. Золото подорожало на 0.1% и закрылось на $907,4/тр. унц.

    В лидерах роста оказался алюминий, который потяжелел на 3.79% и закрылся на $1,2325 за фунт. Палладий прибавил 0.48% и составил $441,15/тр. унц.
    Никель, серебро и медь в среднем потеряли 0.6%.

    По итогам торгов:

    Февральские контракты на алюминий (COMEX) подорожали на $0,045 (+3,79%), и закрылись на уровне $1,2325 за фунт.
    Февральские контракты на медь (COMEX) понизились на $0,038 (-1,06%), закрывшись на $3,488 за унц.
    Мартовские контракты на палладий (NYMEX) подорожали на $2,1 (+0,48%), и на закрытие составили $441,15/тр. унц.

    Никель на LME понизился на $103 (-0,37%), и закрылся на уровне $27690 за тонну.

    Февральские контракты на золото (COMEX) подорожали на $0,9 (+0,1%), и составили $907,4/тр. унц.
    Февральские контракты на серебро (COMEX) понизились на $0,096 (-0,55%), закрывшись на уровне $17,23/тр. унц.
    Апрельские контракты на платину (NYMEX) подорожали на $22,2 (+1,12%), и на закрытие составили $2005,9/тр. унц.
  7. 6,165
    Комментарии
    33
    Темы
    6488
    Репутация Pro
     
    Старожил

    6 Медалей
    МЕТАЛЛЫ. Металлы демонстрируют смешанную динамику, в лидерах остается платина


    На прошедших торгах металлы продемонстрировали смешанную динамику, в лидерах продолжает оставаться платина. В платине наблюдается паника, инвесторы скупают её по любым ценам. В пятницу цены на платину подскочили почти на 3% и обновили, таким образом, свой исторический максимум – в течение уже 12-го дня подряд, вследствие продолжающихся проблем с энергоснабжением в Южной Африке. Все, кто нуждается в платине, боятся, что снижающееся предложение оставит их без металла. В целом, на прошлой неделе наблюдалось мощное ралли, цена взлетела почти на 10%. По итогам дня платина прибавила 2.88% и закрылась на $2063,7/тр. унц. Рост цен на платину с начала 2008 года составил 34%. В прошлом году цены выросли на 37%. Палладий вырос на 2.39% и составил $451,7/тр. унц.

    Также стоит отметить, что золото и серебро снижаются в пределах 0.6%. Никель потерял 1% и закрылся на $27405 за тонну.

    По итогам торгов:

    Февральские контракты на алюминий (COMEX) подорожали на $0,015 (+1,22%), и закрылись на уровне $1,2475 за фунт.
    Февральские контракты на медь (COMEX) повысились на $0,033 (+0,95%), закрывшись на $3,521 за унц.
    Мартовские контракты на палладий (NYMEX) подорожали на $10,55 (+2,39%), и на закрытие составили $451,7/тр. унц.

    Никель на LME понизился на $285 (-1,03%), и закрылся на уровне $27405 за тонну.

    Февральские контракты на золото (COMEX) подешевели на $4,6 (-0,51%), и составили $902,8/тр. унц.
    Февральские контракты на серебро (COMEX) понизились на $0,132 (-0,77%), закрывшись на уровне $17,098/тр. унц.
    Апрельские контракты на платину (NYMEX) подорожали на $57,8 (+2,88%), и на закрытие составили $2063,7/тр. унц.

    Справка:
    1 ФУНТ = 453,592 гр.
    1 тр. унц. = 31,1035 гр.
    COMEX — Commodity Exchange of N.Y.
    NYMEX — N.Y. Merchantile Exchange
    LME — London Metal Exchange
  8. 6,165
    Комментарии
    33
    Темы
    6488
    Репутация Pro
     
    Старожил

    6 Медалей
    Доходность по драгметаллам достигла почти 14%

    Прошедший год оказался непростым для всех участников финансового рынка. Ипотечный кризис в США заставил подсчитывать убытки не только крупнейшие финансовые институты, но и рядовых граждан. Последним также изрядно потрепала сбережения и высокая инфляция. По итогам 2007 года в России она составила 11,9%. Единственным оплотом стабильности и роста среди всеобщей лихорадки стало золото и другие благородные металлы. Именно они принесли наибольшую доходность в 2007 году. Насколько долго продлиться такая ситуация, эксперты утверждать не берутся.

    В 2007 году основным фактором, повлиявшим на доходность всех инструментов сбережения, стала высокая инфляция, достигшая по итогам года 11,9%, пишут в исследовании, посвященном итогам прошедшего года, специалисты Центра макроэкономических исследований (ЦМЭИ) компании БДО "Юникон". В результате набор инструментов, позволивших населению уберечь сбережения от обесценивания, оказался крайне мал. Наиболее доходным инструментом накоплений населения оказались, по расчетам БДО "Юникон", металлические счета, что было связно с ростом цен на металлы.
    Инвестиции в инструменты фондового рынка дали неоднозначные результаты. В течение 2007 года фондовый рынок перенес три существенных коррекции. В январе российские индексы ушли вниз вслед за ценами на нефть, в мае-июне -- вслед за мировыми индексами, а в августе причиной глубокой "просадки" по большинству российских фишек стал кризис на рынке ипотечного кредитования США. Таким образом, не все владельцы ценных бумаг, а также вкладчики ПИФов, смогли получить доходы по итогам года.
    Металлические вклады в лидерах
    По итогам года владельцы металлических счетов смогли получить реальную рублевую доходность на уровне 13,66%. Причина столь высоких показателей кроется в росте цен на золото, которые по итогам 2007 года повысились с 517,8 до 654,7 руб. за грамм, или на 26,4%, отмечает БДО "Юникон". Эксперты других компаний с ними соглашаются: по итогам года металлы продемонстрировали беспрецедентный рост.
    "Обезличенные металлические счета стали одним из наиболее доходных инструментов, причиной чего стал резкий рост цен на золото на фоне 'ипотечного кризиса' и обеспокоенности инвесторов состоянием американской экономики, следствием чего стала возросшая волатильность мировых фондовых рынков", -- отмечает Алексей Моисеев, аналитик "Управляющей компании ПСБ". В этом году интерес к золоту как традиционному "защитному активу", вероятно, сохранится, отмечает аналитик. Но он предупреждает, что после состоявшегося обновления исторических максимумов, продержавшихся более четверти века, потенциал роста ограничен.
    Николай Солабуто, руководитель направления "Планирование личных финансов" инвестиционной компании "Финам" рекомендует консервативным инвесторам держать на металлических счетах до 20% активов. "Металлический счет является самой удобной для рядовых граждан формой вложения в драгметаллы, если не считать покупки фьючерсов на LME, -- говорит он. -- При таких вложениях вам не нужно платить НДС при конвертации своих вложений в рубли, не нужно оплачивать хранение слитков или экспертизу золотых монет при реализации. Несомненно, его можно рекомендовать как инструмент диверсификации вложений".
    ПИФы отстают
    Успех с металлическими счетами разделили лишь отдельные ПИФы акций. Некоторые фонды сумели в условиях высокой волатильности фондового рынка обеспечить своим вкладчикам рост покупательной способности инвестиций до 40,12%, отмечает БДО "Юникон".
    Среди лидеров фондов в прошлом году оказались отраслевые ПИФы, в частности, ПИФы металлургии, энергетики, финансового сектора и телекоммуникаций, что было связано с особенностями развития фондового рынка и экономики страны в целом. Прошлый год проходил под знаком реформ холдинга РАО ЕЭС, в результате которой из холдинга выделялись различные активы, представлявшие значительный интерес для инвесторов. Это способствовало росту ПИФов, инвестирующих в энергетический сектор, говорит господин Солабуто из "Финама".
    Металлургия также показала высокий доход, что было обусловлено высоким внутренним спросом и ростом цен на эту продукцию. В финансовом секторе, несмотря на кризис ликвидности, 2007 год стал годом наиболее активного притока собственного капитала. Размещения провели крупнейшие госбанки -- ВТБ и Сбербанк, а также ряд других банков, что обусловило интерес инвесторов к этому направлению. Учитывая фактор возможной скорой приватизации "Связьинвеста", хорошим вложением оказались и ПИФы телекоммуникационных компаний, которые также показали хорошую доходность.
    Наименьшая доходность по итогам года была у нефтегазовых ПИФов, так как акции компаний этого сектора, несмотря на высокие цены на нефть, не демонстрировали высокой доходности. Это было обусловлено рядом факторов, таких, как высокие налоги и затраты на операционные расходы,а также общим снижением рентабельности.
    Средняя же доходность открытых ПИФов акций оказалась на 3-4% меньше уровня инфляции, то есть реальная доходность открытых ПИФов акций оказалась лишь немногим меньше реальной доходности рублевых депозитов, подсчитал господин Моисеев из УК "ПСБ".
    На долговом рынке в 2007 году негативно сказались последствия ипотечного кризиса в США. Однако некоторые ПИФы облигаций смогли показать 2,92% роста, а фонды смешанных инвестиций -- до 10,27%, говорится в исследовании БДО "Юникон".
    Среди тенденций прошедшего года господин Солабуто отмечает отток пайщиков, связанный с неблагоприятной ситуацией кризиса ликвидности на фондовом рынке, а также с большим объемом IPO компаний, которые отвлекли на себя часть средств инвесторов (всего около $24 млрд). Тем не менее, чистый приток средств в открытые фонды все-таки превысил показатели 2006 года -- 9,7 млрд рублей против 6 млрд рублей. В целом же, по предварительным оценкам, которые приводит "Эксперта РА", общий объем средств под управлением УК практически удвоился в 2007 году, составив 1,8 трлн рублей. Количество ПИФов за прошедший год выросло более чем на 50% -- с 619 до 954, а стоимость чистых активов розничного рынка практически достигла 700 млрд рублей, увеличившись в 1,7 раза.
    Рынок акций
    Как уже говорилось, российский фондовый рынок в 2007 году перенес не одну коррекцию. Ситуация с ипотекой в США, опасения снижения темпов роста американской экономики и сокращения спроса в строительном секторе сильно умерили аппетиты инвесторов и породили панику на азиатских и европейских фондовых площадках. Серьезный удар по российскому фондовому рынку нанесло и резкое снижение нефтяных цен в начале года из-за теплой зимы и всех вышеперечисленных страхов. В июне, когда российский рынок в очередной раз установил новые исторические максимумы, финансовые рынки мира захлестнули распродажи из-за кризиса в ипотечном секторе США и порожденных им убытков компаний финансового сектора по всему миру. Тем не менее, после каждого коррекционного снижения российский рынок быстро восстанавливался и упорно шел к новым историческим вершинам и в начале декабря смог установить новые максимумы выше 2350 пунктов по индексу РТС и 1950 по индексу ММВБ.
    В ушедшем году выиграли те, кто вложил в акции предприятий черной и цветной металлургии, в потребительский сектор, бумаги компаний пищевой промышленности, отмечает старший финансовый советник ИК "Брокеркредитсервис" Евгений Тупикин. Так, инвестиции в акции ГМК "Норильский Никель", "Северстали", "Уралкалия" принесли удачливым инвесторам почти 100% прибыли.
    "Лидерами рынка в 2007 году стал машиностроительный сектор -- акции 'КАМАЗа' и 'АвтоВАЗа' прибавили порядка 150%. Последним оказали поддержку консолидация акций предприятием, покупка блок-пакета стратегическим инвестором -- концерном Renault, и производственными планами и показателями завода", -- говорит Солабуто из "Финама". Среди акций второго эшелона заметен рост бумаг "Северстали" на 83% и акций "Аэрофлота", которые поднялись на 61,6%, отмечает он. Кроме того, рост показали бумаги MTC, которые поднялись на 66,3%. Абсолютным же лидером года стали акции ОАО "Распадская", рост которых превысил 220%.
    Акции российского банковского сектора в 2007 году показали наихудшую динамику на фоне тенденции мирового снижения акций банков. Хуже всего чувствовали себя бумаги ВТБ, потерявшие по итогам года 11%. Акции Сбербанка прибавили более 40% и остаются наиболее привлекательными бумагами в этом секторе, отмечает Солабуто. В целом, 2007 год стал годом наиболее активного притока собственного капитала в банковскую систему -- размещения провели Банк Москвы, банк "Возрождение", Росбанк и ряд других крупных российских банков.
    Вклады -- не клады
    Высокая инфляция в 2007 году перечеркнула надежды вкладчиков защитить свои сбережения, размещенные на банковских депозитах. Специалисты БДО "Юникон" провели выборку из 13 ведущих банков (Сбербанк России, Банк Москвы, Росбанк, Банк Уралсиб, Газпромбанк, Райффайзенбанк Австрия, Альфа-Банк, Промышленно-строительный банк, банк "Возрождение", ВТБ-24, Ситибанк, банк "Петрокоммерц", УРСА Банк) и пришли к выводу, что все банковские депозиты, открытые в начале 2007 года, показали отрицательную реальную рублевую доходность независимо от выбранной валюты и сроков вложений. Наихудшие результаты продемонстрировали вклады в американской валюте. Депозиты в долларах сроком на один год обесценились на 11,01%. Реальная доходность годовых депозитов в рублях по итогам 2007 года составила -2,02%. Наименьший убыток в 2007 году принесли вкладчикам годовые депозиты в евро, реальная доходность которых составила -1,51%.
    "Реальная доходность банковских вкладов сильно зависит от валюты, в которой они сделаны. Вклады в рублях в 2007 году в среднем практически отыграли инфляцию" -- не согласен господин Моисеев из УК ПСБ. При этом в 2008 году укрепление рубля, скорее всего, продолжится, считает он, и свободные деньги, которыми инвестор считает невозможным рисковать, целесообразно положить на рублевый депозит.
    "Традиционно, доходность банковских депозитов не отклоняется от уровня инфляции в ту или иную сторону на 1-2%, причем, чем больше отклонение вверх, тем менее надежную репутацию имеет банк", -- анализирует господин Солабуто. Но в прошедшем году результаты реальной доходности банков оказались несколько ниже средних, соглашается он. Это было вызвано тенденцией к снижению ставок по депозитам в начале года, которая проявилась в связи с тем, что правительство прогнозировало продолжение снижения инфляции и в июне Центробанк даже снизил ставку рефинансирования. Между тем, во второй половине года инфляция резко выросла и даже самые высокие ставки по банковским вкладам оказались с ней на одном уровне. "А если учитывать еще и тот факт, что по всем доходам по вкладу, превышающим ставку ЦБ, платится НДФЛ, то и доходность и вовсе казалась отрицательной", -- отметил господин Солабуто.
    Во что вложиться в 2008
    В 2008 году, который, видимо, пройдет на фоне ожидаемого обвала мировых рынков, эксперты рекомендуют максимально диверсифицировать свои вложения. Господин Солабуто предлагает распределить сбережения между вложениями в драгметаллы, коммерческую недвижимость и земли сельхозназначения, гособлигации или депозиты в надежном банке, а также акциями первого и второго эшелонов. "Из последних наиболее интересны будут акции компаний, ориентированных на внутренний российский спрос (ритейл, девелопмент, телекомы), а также ориентированные на мировой продовольственный рынок (агрохолдинги и производители удобрений). Также серьезно недооцененным сейчас выглядит банковский сектор", -- говорит он.
    Главный трейдер департамента доверительного управления КБ "Юниаструм Банк" Михаил Королюк рекомендует в качестве объектов инвестирования фонды акций, в основном развивающихся стран. "Нефть, золото и серебро также имеют еще заметный потенциал роста. Эти объекты потенциально могут принести в 2008 году 20-40% дохода", -- говорит он. По мнению аналитиков Morgan Stanley, средняя стоимость тройской унции золота в 2008 году будет находиться на уровне $950, а в 2009 году -- на уровне $1000 (в 2007 году этот показатель составил $697). При этом ожидается, что будут достаточно значительные по амплитуде "выносы" вверх от этих значений. Вероятно, в 2008 году можно будет увидеть цены на уровне $1100, особенно если финансовый кризис в США будет развиваться, считает господин Королюк.
    Аналитики не сомневаются, что в этом году фондовые индексы смогут продемонстрировать новые максимумы. "У российского рынка еще есть запас прочности. За последние пару лет он несколько отстал от стран BRIC и имеет дополнительный потенциал. В ближайшие несколько месяцев на фоне общей высокой мировой волатильности рынок еще может ожидать встряски, но в целом во второй половине этого года мы ожидаем увидеть некий отток средств с других площадок в Россию. При условии, что мировой финансовый рынок сможет стабилизироваться и фондовые рынки получат на текущих уровнях локальную поддержку, на конец года можно ожидать достижения индексом РТС отметки 2700-2800 пунктов", -- прогнозирует господин Тупикин. "Мы оцениваем потенциал роста индекса РТС в 15-20% до уровня 2700 пунктов. Политическая, а следовательно, и экономическая стабильность выступят достойным фактором сопротивления общемировым потрясениям и негативному влиянию неуверенности американских рынков", -- заявляет начальник отдела инвестиционных рейтингов агентства "Эксперт РА" Павел Митрофанов.
    Господин Тупикин рекомендует инвесторам сконцентрироваться на бумагах компаний с большим потенциалом роста доходов и небольшой долей заемных средств. "Это необходимо учитывать при выборе акций для инвестирования, так как внешний долг российских компаний составляет почти $300 млрд и его обслуживание становится более затратным, -- говорит он. -- Основу портфеля должны составлять акции со средней капитализацией. Эта стратегия позволяет рассчитывать на доходность более 50% по итогам года. В отраслевом разрезе мы выделяем девелопмент, сервисные компании, машиностроение, банки, телекомы, черную металлургию, медиакомпании и нефтехимию". По оценкам БКС, в 2008 году в целом инвесторы смогут заработать на акциях второго эшелона более 50%, в то время как в секторе ликвидных бумаг рост составит 30%.
    Господин Солабуто из "Финама" рекомендует приобретать бумаги потребительского сектора и телекомов -- "Волгателеком", "Сибирьтелеком", а также акции РАО ЕЭС, которые "сохраняют существенный потенциал роста". "Нефтегазовый сектор в 2007 году показал далеко не лучшие результаты. Тем не менее, мы полагаем, что у российского нефтегазового сектора сохраняется значительный потенциал, -- говорит он. -- В 2008 году мы прогнозируем рост добычи на 2-2,2% и опережающий рост объемов переработки нефти по отношению к уровню ее добычи в связи с модернизацией и реконструкцией ряда крупнейших НПЗ, принадлежащих вертикально-интегрированным нефтяным компаниям. Наибольший выигрыш в 2008 году получат игроки, обладающие значительными перерабатывающими мощностями, и в первую очередь -- 'Роснефть'".
    Что касается рынка ПИФов, то в этом году управляющие компании ожидают увеличения числа его участников среди населения. По прогнозам Минфина РФ, на фондовый рынок в этом году может прийти порядка 900 тыс. человек. Кроме того, рост числа пайщиков будет обусловлен безальтернативностью более выгодного вложения, чем ПИФы -- проценты по банковским вкладам едва догоняют инфляцию, а чаще проигрывают ей. Кроме того, после выборов появится и определенная политическая стабильность, что также положительно скажется на росте российского фондового рынка. Аналитики "Эксперта РА" ожидают увеличения количества ПИФов в течение 2008 года до 1,3 тыс. Сейчас, согласно порталу Investfunds, всего существует около 1 тыс. ПИФов. Основным драйвером роста останется закрытый сегмент -- фонды недвижимости и прямых инвестиций.
    Вероника Маслова
  9. 6,165
    Комментарии
    33
    Темы
    6488
    Репутация Pro
     
    Старожил

    6 Медалей
    В понедельник цены на платину в тринадцатый раз подряд обновили рекордные уровни на фоне сохраняющихся опасений о сокращении поставок драгоценного металлы из ЮАР в связи с дефицитом электроэнергии в стране. Стоимость золота в понедельник, практически, не изменилась. По данным финансовой группы "Калита-Финанс", к закрытию торгов в Лондоне цены на спот-золото выросли на 0,7 долл., до 903,2 долл. за т.у. В ходе вечерних электронных торгов на NYMEX стоимость золота колебалась вблизи уровня закрытия накануне – 906,1 долл. за т.у. В свою очередь, цена контракта на платину с условием немедленной поставки выросла до рекордного уровня 2199 долл. за т.у. В ходе торгов на LME к 19:30 по киевскому времени стоимость платины составила 2105 долл., на 20,5 долл. превысив уровни закрытия четверга. Горнодобывающие компании Южной Африки снизили объемы производства после заявления государственной энергетической компании Eskom о сокращении поставок электроэнергии до 90% от нормального уровня, что связано с недостаточным развитием электроэнергетической отрасли в стране, демонстрирующей высокие темпы экономического роста.

    Компания Anglo Platinum, крупнейший в мире производитель платины, 15 февраля заявила о приостановке работы одного из платиновых рудников в ЮАР на 4-6 недель в связи с необходимостью ремонта. ЮАР поставляет на рынок порядка 80% от общего объема добываемой в мире платины. По мнению аналитиков, к концу текущего года дефицит платины на мировом рынке увеличится до 400-500 тыс. унций против 265 тыс. унций в прошлом году. В 2006 г. профицит платины составил 65 тыс. унций после дефицита, наблюдаемого в течение семи лет подряд.

    В феврале запасы платины FT-фондов выросли на 59%, запасы палладия – на 31%, запасы золота – 2,8%, запасы серебра сократились на 27%. В понедельник, в ходе электронных торгов на NYMEX, стоимость ближнего фьючерса на серебро снизилась на 0,015 долл., до 17,08 долл. за т.у., цены на палладий выросли на 24 долл., до 467,75 долл. за т.у.
  10. 6,165
    Комментарии
    33
    Темы
    6488
    Репутация Pro
     
    Старожил

    6 Медалей
    МЕТАЛЛЫ. На рынке металлов продолжается ралли, платина вновь обновила максимум; палладий +10.5%

    После выходного дня металлы показали ралли, на фоне сильного роста нефти, которая смогла превысить $100. Также поддержку металлам оказывает слабый доллар и продолжающиеся проблемы в ЮАР. На фоне перебоев в работе горнорудных компаний в ЮАР, цены на платину растут четырнадцатую сессию подряд. Anglo Platinum на прошлой неделе сообщила о поломке оборудования на заводе в стране, ремонт займет 4-6 недель; рудники в Южной Африке дают около 80 процентов всех мировых запасов платины. По итогам дня платина взлетела на 4.33% и составила $2153,1/тр. унц. Палладий потяжелел сразу на 10.54% и составил $499,3/тр. унц. Медь подскочила на 5.79% и закрылась на $3,725 за унц. Никель подорожал на 2.0% и составил $28050 за тонну. Золото поднялось на 2.64% и закрылось на $926,6/тр. унц.

    Как утверждают дилеры, спрос на драгметаллы со стороны ювелиров снизился из-за высоких цен, и частные инвесторы, особенно в Азии, продают платину ради извлечения высоких прибылей.

    На рынке, особенно в сегменте платины и палладия, наблюдается перегрев цен, - в результате, как только будет восстановлена работа предприятий в ЮАР, по рынку может прокатиться сильная коррекция.

    Банк Investec Securities полагает, что дефицит платины в этом году составит 479 тыс. тройских унций по сравнению с 265 тыс. унций в 2007 году. Этот объем эквивалентен 7% спроса. Банк повысил прогноз цен на платину, которая используется в производстве катализаторов и ювелирном деле, на 2008 год на 29%.


    Важнейшие события:

    Северсталь в 2008 году увеличит инвестиции в Воркутауголь на 4% до 3,5 млрд. рублей.

    Norsk Hydro ASA, входящая в пятерку крупнейших в мире производителей алюминия, снизила в четвертом квартале прошлого года чистую прибыль более, чем ожидалось, из-за падения стоимости алюминия. Чистая прибыль компании опустилась до 438 млн крон ($82 млн) по сравнению с 3,35 млрд крон годом ранее. Прибыль оказалась существенно ниже среднего прогноза аналитиков, который составил 1,52 млрд крон.

    Бразильская Vale (Cia. Vale do Rio Doce), второй по величине производитель никеля в мире, в I полугодии 2008 года начнет вводить в эксплуатацию проект Goro в Новой Каледонии стоимостью $3,2 млрд.


    По итогам торгов:

    Февральские контракты на алюминий (COMEX) подорожали на $0,023 (+1,80%), и закрылись на уровне $1,27 за фунт.
    Февральские контракты на медь (COMEX) повысились на $0,204 (+5,79%), закрывшись на $3,725 за унц.
    Мартовские контракты на палладий (NYMEX) подорожали на $47,6 (+10,54%), и на закрытие составили $499,3/тр. унц.

    Никель на LME повысился на $550 (+2%), и закрылся на уровне $28050 за тонну.

    Февральские контракты на золото (COMEX) подорожали на $23,8 (+2,64%), и составили $926,6/тр. унц.
    Февральские контракты на серебро (COMEX) повысились на $0,392 (+2,29%), закрывшись на уровне $17,49/тр. унц.
    Апрельские контракты на платину (NYMEX) подорожали на $89,4 (+4,33%), и на закрытие составили $2153,1/тр. унц.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать