Форум трейдеров » Фьючерсы, опционы, акции (CFD) » Торговля природным газом
+ Подписаться
Страница 12 из 27 ПерваяПервая ... 2101112131422 ... ПоследняяПоследняя
  1. 1,979
    Комментарии
    18
    Темы
    2017
    Репутация Pro
    Аватар для Алексей Угаров  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Цитата Сообщение от Petrovich Посмотреть сообщение
    Кто скажет, почему октябрьский контракт на газ падает, а ноябрьский растёт???
    20/09/07 на V7 закрытие вниз, а на X7 вверх...Причём конкретная такая разница!:eek:
    Любопытная, конечно, картинка, но хочу заметить, что и тот, и другой контракты сегодня находятся ровно на своих уровнях месячной давности. Вот такая вот разная динамика, но один результат :) Видимо, дело тут в сложности проведения арбитража (попробуйте, поторгуйте "живым" газом в соответствующих объемах) ;)
  2. 641
    Комментарии
    6
    Темы
    644
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    3 Медалей
    При чём тут арбитраж:confused: да и объёмы я думаю на газе можно разместить очень большие, ясно только не кидать сразу пачку по рынку, а постепенно запросто.

    Просто календарный спред так себя ведёт, за три дня прошёл 0.300.
    http://www.mfglobalfutures.com/resou...=Create+Spread
  3. 1,979
    Комментарии
    18
    Темы
    2017
    Репутация Pro
    Аватар для Алексей Угаров  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Цитата Сообщение от Yur Посмотреть сообщение
    При чём тут арбитраж:confused: да и объёмы я думаю на газе можно разместить очень большие, ясно только не кидать сразу пачку по рынку, а постепенно запросто.
    А при чем тут объемы? :) За счет чего, если не арбитража, цены на контракты разных сроков приводятся к общему? Если, в частности, за счет торговли спредами, так это происходит в расчете на то, что отработают арбитражеры..
  4. 1,294
    Комментарии
    16
    Темы
    1297
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Цитата Сообщение от Алексей Угаров Посмотреть сообщение
    А при чем тут объемы? :) За счет чего, если не арбитража, цены на контракты разных сроков приводятся к общему? Если, в частности, за счет торговли спредами, так это происходит в расчете на то, что отработают арбитражеры..
    Да не заморачивайтесь вы... Всё гораздо проще: потому что я продал QGX7 вот он и полез вверх....:)
  5. 6,165
    Комментарии
    33
    Темы
    6488
    Репутация Pro
     
    Старожил

    6 Медалей
    Фьючерсы на природный газ вчера снизились после довольно волатильных торгов. Октябрьские контракты на NYMEX упали всего на 1 цент к $6.36/MMBtu, после торговли в широком диапазоне 15.5 центов.
    Тем временем, ноябрьские фьючерсы свалились по итогам торгов на 8.1 центов к $7.087/MMBtu, а контракты с поставкой в декабре подешевели на 12.8 центов до $7.787/MMBtu.
    Волатильности рынку вчера добавило истечение опционов перед экспирацией фьючерсных контрактов в среду. Однако определенного направления у фронт-месячных контрактов не наблюдалось, поскольку рынок ждал конкретных прогнозов направления движения тропических штормов или определенных прогнозов погоды на зиму.
    Октябрьские контракты в пятницу падали к $5.725/MMBtu перед последующим повышением, поскольку трейдеры закрывали ранее проданные позиции в ожидании штормовой угрозы. Общее число купленных контрактов за неделю, закончившуюся 18 сентября составило 10725. Однако перевес коротких позиций над длинными по данным CFTC составляет 59885 контрактов, поскольку спекулянты продолжают держать пари, что цены понизятся далее.
    Storm
    Трейдеры наблюдают несколько тропических систем в Атлантическом бассейне, но ни одна из них, кажется, не угрожает нефтегазовой инфраструктуре США. Тропический шторм «Карен», который вчера находился в 1515 милях к востоку от Наветренных островов, имеет хорошие шансы развиться в ураган за следующие несколько дней, но находится далеко от Мексиканского залива.
    Грозовая система на юго-западе Мексиканского Залива, которая сегодня ночью превратилась в тропическую депрессию, обходит стороной производство нефти и газа США.
    Третья тропическая система, расположенная к северу от Наветренных островов, так же не ставит под угрозу производство газа в США.
    В понедельник и в начале вторника высокие цены наличного рынка способствовали росту фьючерсных контрактов, поскольку коммунальные службы были вынуждены закупать газ для удовлетворения повышенного спроса. Помимо теплой погоды, повышающей спрос на кондиционирование на Среднем Западе и Северо-востоке США, дополнительное потребление газа возникло из-за остановок атомных электростанций. Однако следует помнить, что атомные станции, как правило, останавливаются на профилактическое обслуживание весной и осенью, когда спрос низкий. Поэтому остановки атомных электростанций и некоторое повышение спроса - не являются неожиданностью для рынка.

    С технической точки зрения, ноябрьские контракты остаются в диапазоне $7.000-$7.374/MMbtu. Однако и технические и фундаментальные факторы указывают на скорое пробитие нижней психологической границы. Возможно, сегодняшняя экспирация октябрьских контрактов будет способствовать краткосрочному подъему цен, но достижение $7.374 уже представляется сомнительным.
    Индикатор объема по-прежнему указывает на преобладание на рынке «медвежьих» настроений и продолжает подавать сигналы на продажу.
    Торговые стратегии (#QGX7)..
    Ордер Sell-limit от $7.300 сохраняем. Уровень входа опускаем на $7.200. Стоп - $7.560. Цель опускаем на $6.750.

    NGX7
       
  6. 6,165
    Комментарии
    33
    Темы
    6488
    Репутация Pro
     
    Старожил

    6 Медалей
    Barclays Capital: Цены на газ на рынке США останутся волатильными

    США являются одним из крупнейших потребителей и производителей природного газа в мире. Поэтому динамика мирового рынка газа в большой степени зависит от ситуации в американском газовом секторе. Аналитики Barclays Capital анализируют текущее положение дел на рынке природного газа страны.

    В 2007г. в течение так называемого "сезона закачки" (injection season) - с середины апреля до середины ноября объемы запасов природного газа в США динамично росли от сравнительно низких уровней, зарегистрированных в начале весны. Сезон ураганов до сих пор не смог в сколько-нибудь значительной степени повлиять на объемы добычи природного газа в районе Мексиканского залива. В результате к концу лета запасы газа в стране достигли рекордной отметки, вследствие чего цены на фьючерс с ближайшей датой поставки упали с 8 долл. в I квартале до 6 долл. и продолжают снижаться. В Barclays Capital ожидают, что в I квартале 2008г. цены на природный газ вновь начнут расти, однако до тех пор, снижение на рынке газа продолжится.

    В 2007г. цены на рынке природного газа демонстрировали волатильность, чутко реагируя на малейшие отклонения в динамике накопления запасов. Отдельные составляющие рыночного баланса были весьма неустойчивы. Во II квартале объемы поступления сжиженного природного газа в среднем превысили 3 млрд кубических футов в день, темпы роста импорта достигли новых рекордных уровней. Впрочем уже к концу лета из-за снижения степени влияния факторов, обуславливавших дополнительные поставки, импорт газа в США сократился на 30%. В результате консенсус-прогноз, первоначально предполагавший, что к концу сезона запасы природного газа достигнут рекордных уровней, был пересмотрен, и в настоящее время на рынке ожидают лишь небольшого профицита (по сравнению с октябрем 2006г.).

    Это существенный факт, отмечают аналитики Barclays Capital, поскольку в форвардной кривой по природному газу дисконтируются различные непредвиденные обстоятельства, связанные с запасами природного газа. Рекордный уровень запасов в преддверии "сезона откачки" (withdrawal season) ведет к тому, что даже в самый разгар зимы средняя цена на газ опускается ниже обычных для этого времени года уровней. То, что в II полугодии 2008г. к поставкам газа с месторождения Independence Hub в Мексиканском заливе добавятся поставки по трубопроводу из Rockies, будет способствовать ослаблению возможного беспокойства на рынке, полагают в Barclays Capital.

    В то же время в банке считают, что рынок природного газа недооценивает риски, которые несет с собой зимний спрос. В течение последних двух лет в последнем квартале года наблюдались отдельные периоды холодной погоды, которые, впрочем, никогда не отличались продолжительностью. В целом погода зимой была теплее, чем обычно. На фоне продолжающегося влияния атмосферного явления Эль-Ниньо некоторые аналитики с большей вероятностью прогнозируют похолодание в заливе Аляска и северной Канаде. А это предполагает снижение температуры в ключевых отапливаемых регионах США. Несмотря на достаточные объемы поставок природного газа на рынки, в Barclays Capital полагают, что волатильность останется основной характеристикой цен на газ, в особенности если на улице похолодает.

    По мнению аналитиков банка, ближе к началу "сезона закачки" 2008г. цены на газ вернутся к уровню, зафиксированному в начале 2007г. В Barclays Capital считают, что следующим летом текущая тенденция станет причиной снижения цен на природный газ, так что перед окончанием зимы существует вероятность прорыва уровня 7,50 долл.
  7. 6,165
    Комментарии
    33
    Темы
    6488
    Репутация Pro
     
    Старожил

    6 Медалей
    Фронт-месячные контракты на природный газ вчера несколько повысились, поскольку трейдеры закрывали короткие позиции перед истечением октябрьских контрактов в конце сессии.
    Октябрьские фьючерсы на NYMEX поднялись по итогам торгов на 6.3 цента к $6.423/MMBtu, предварительно коснувшись 6.474. Тем временем, ноябрьские контракты упали на 4.7 цента к $7.04/MMBtu.
    Умеренные температуры на Северо-востоке и Среднем Западе держали цены в последние дни в узком диапазоне. Метеорологи предсказывали температуры выше нормальных уровней до конца текущей недели, но, как ожидается, это не повысит существенно спрос на природный газ для производства электроэнергии, идущей на кондиционирование. AccuWeather предсказывает температуры воздуха на следующей неделе в диапазоне 70-80 в Нью-Йорке и чуть выше 70 градусов по Фаренгейту в Чикаго.
    В течение недели трейдеры контролировали несколько тропических систем в Атлантике, но ни одна из них пока не обозначила существенной угрозы нефтегазовой инфраструктуре США в Мексиканском заливе.
    Storm
    Тропический шторм «Карен» в настоящее время находится приблизительно в 1070 милях от Наветренных островов. Шторм чуть-чуть не дотягивает до классификации урагана, имея скорость ветра в центре системы 70 миль в час. Шторм движется на север-северо-запад со скоростью 13 миль в час, и это движение продолжится в следующие 24 час. Такое направление движения шторма не несет угрозы Мексиканскому заливу и не оказывает поддержки ценам. Национальный центр ураганов в Майами не ожидает большого изменения в силе шторма в ближайшие сутки.
    Сегодня внимание рынка обращено на еженедельный отчет EIA по запасам природного газа в США. Как ожидают аналитики, запасы за неделю, закончившуюся 21 сентября, выросли несколько больше, чем неделей ранее.
    Согласно прогнозов, Министерство энергетики покажет увеличение запасов на +73 Bcf, по сравнению с +63 Bcf за неделю, закончившуюся 14 сентября. Диапазон ожиданий располагается в пределах от +55 Bcf до +85 Bcf.
    В прошлом году за аналогичную неделю запасы природного газа увеличились на +79 Bcf. Согласно данных EIA, пятилетняя средняя инъекция составляет +74 Bcf. На текущий момент, запасы природного газа в США находятся на уровне 3.132 Tcf, что приблизительно на 8.2% выше пятилетнего среднего значения.
    Согласно статистики института Edison Electric, спрос на электроэнергию на прошлой неделе повысился на 3.4%, по сравнению с аналогичной неделей прошлого года. Однако прохладная погода на Северо-востоке и Среднем Западе США снизила спрос на природный газ, идущий на производство электроэнергии, используемой для кондиционирования воздуха. По данным синоптиков, прошедшая неделя была самой прохладной с конца мая. В связи с этим, вероятно, следует ожидать увеличение запасов ближе к верхней границы ожидаемого диапазона, т.е. ближе к 85 Bcf. Выход подобных данных может оказать сильное давление на цены.

    С технической точки зрения, ноябрьские фьючерсы остаются в диапазоне $7.000-$7.374/MMbtu.
    Индикатор объема продолжает указывать на преобладание на рынке «медвежьих» настроений и подает сигнал на продажу.
    Торговые стратегии (#QGX7).
    Ордер Sell-limit от $7.200 сохраняем. Стоп - $7.560. Цель - $6.750.

    NGX7
       
  8. 6,165
    Комментарии
    33
    Темы
    6488
    Репутация Pro
     
    Старожил

    6 Медалей
    Фьючерсы на природный газ снизились в четверг после отчета EIA по запасам природного газа, однако падение было сдержано ростом нефтяного комплекса.
    Ноябрьские контракты, обращающиеся на NYMEX, упали на 12.7 центов к $6.919/MMBtu.
    Трейдеры не испытывали особого желания покупать, после того как EIA сообщило об увеличении запасов природного газа за неделю, закончившуюся 21 сентября, на 74 Bcf (см. "Еженедельные изменения запасов природного газа в США"). После выхода данных, газ упал к $6.744/MMbtu. Кол-во газа, поставленное в подземные терминалы, соответствовало пятилетнему среднему значению, но было меньше 79 Bcf, поставленному за ту же неделю в прошлом году.
    На текущий момент, запасы природного газа находятся на уровне 3.206 Tcf, что на 8% выше пятилетнего среднего значения.
    Отсутствие разрушающего воздействия Атлантического сезона ураганов и присутствие относительно умеренных температур, предполагает, что запасы газа продолжат рост и, в конце концов, превысят уровень прошлого года 3.461 Tcf, достигнутый 20 за неделю, закончившуюся 20 октября. Вполне вероятно, что запасы газа к началу отопительного сезона повысятся к 3.5 Tcf.
    Фьючерсы на природный газ вчера не смогли упасть значительно ниже, поскольку были поддержаны ростом цен на нефть, которая взлетела на $2.58 к $82.88 за баррель. Тем не менее, сегодня товарные фонды могут начать фиксировать прибыль по лонгам, пытаясь извлечь пользу из высоких цен перед окончанием квартала. С другой стороны, давно назрела коррекция индекса доллара США, слабость которого оказывала посильную помощь росту цен на нефть. Крупные игроки на рынке так же могут начать ликвидацию коротких позиций перед окончанием квартала и месяца, что окажет давление на нефтяной рынок.

    Как уже отмечалось выше, Атлантический сезон ураганов не оказал разрушительного воздействия на нефтегазовую инфраструктуру США в Мексиканском Заливе, а 30 сентября заканчивается пик активности сезона август-сентябрь. Это так же может оказать психологическое воздействие на рынок.
    Тропический шторм «Лоренцо» сегодня подойдет к берегам восточной Мексики, не затронув Техас. Тропический шторм «Карен», расположенный в 970 милях к востоку от Наветренных островов, как ожидается, вообще не будет делать подхода к берегу.
    Кроме того, спрос на природный газ остается устойчивым без колебаний в сторону роста, поскольку температуры на Северо-востоке и Среднем Западе США остаются в пределах 70 градусов по Фаренгейту в течение следующих двух недель. Эти температуры, хоть и несколько выше нормальных для этого времени года, но недостаточны, чтобы повысить спрос на природный газ, идущий на производство электроэнергии.

    Ноябрьские контракты закрепились вчера ниже поддержки $7.0/MMBtu, что предполагает продолжение снижения к нижней границе $6.230/MMBtu.
    Индикатор объема продолжает указывать на преобладание на рынке «медвежьих» настроений и подает сигналы на продажу.
    Торговые стратегии (#QGX7).
    Выставляем ордер Sell-limit от $6.930. Стоп - $7.200. Цель - $6.300.

    Storm
    NGX7
       
  9. 6,165
    Комментарии
    33
    Темы
    6488
    Репутация Pro
     
    Старожил

    6 Медалей
    Фьючерсы на природный газ упали в среду, после сильного роста во вторник, т.к. трейдеры вновь вынули рисковую премию из рынка, после того, как штормовая угроза Мексиканскому Заливу иссякла так же быстро, как и появилась.
    Ноябрьские контракты на NYMEX упали на 15 центов к $7.277/MMBtu, после более чем 5%-ого роста во вторник.
    Трейдеры в начале недели обратили внимание на штормовую активность в мексиканском Заливе, которая имела потенциал нанести ущерб нефтегазовой инфраструктуре США. Тем временем, система вчера находилась в 300 милях от Тампы, Флорида, оставалась дезорганизованной и не имела, по мнению синоптиков, перспектив для дальнейшего развития.
    Некоторую поддержку может оказывать тропическое формирование у Багамских островов. Система находится в благоприятных условиях для дальнейшего развития, что потенциально несет угрозу производству газа. Однако, пока, система даже не достигла классификации тропической депрессии, в то время как пик сезона ураганов уже пройден.
    С фундаментальной точки зрения, запасы природного газа продолжают рост приличными темпами. Сегодня в 18:30 мск. выходит отчет EIA, который, по мнению, аналитиков, покажет увеличение запасов природного газа на +65 BCF за неделю, закончившуюся 28 сентября.
    Подобное увеличение запасов на -9 Bcf меньше, чем за аналогичную неделю прошлого года, и на -3 Bcf меньше пятилетнего среднего увеличения за ту же неделю.
    К сокращению инъекций привела теплая погода на Северо-востоке и Среднем Западе США, которая повысила спрос на кондиционирование воздуха. Кроме того, тропическая депрессия, как ожидалось, могла повредить буровые установки в Заливе, что привело к эвакуации рабочих и некоторому сокращению производства на несколько дней. Тем временем, шторм, который подошел к берегу 22 сентября, не нанес никаких разрушений нефтегазовой инфраструктуре США.
    Не смотря на то, что увеличение запасов на прошлой неделе ожидается меньшим, чем год назад, по мнению экспертов, запасы природного газа все еще могут превысить рекордные уровни, и достичь в этом году 3.5 Tcf к 1 ноября. Последний рекорд был установлен на уровне 3.461 Tcf в течение недели, закончившейся 20 октября 2006г.
    Надо учесть, что производство восстановлено, после штормовой угрозы, и увеличение запасов за текущую неделю будет значительно большим.

    С технической точки зрения, ноябрьские мини-контракты находятся в диапазоне $7.165-$7.363/MMBtu. Закрытие дня выше верхней границы откроет дорогу к более высоким ценам, в то время как падение под $7.165 отправит цены к $6.790, и далее – к $6.500.
    OBV, хоть и поднялся выше последнего максимума, но в целом указывает на преобладание на рынке «медвежьих» настроений.

    Торговые стратегии (#QGX7).
    Выставляем ордер Sell-limit от $7.300. Стоп - $7.600. Цель - $6.850.

    #QGX7
      
  10. 6,165
    Комментарии
    33
    Темы
    6488
    Репутация Pro
     
    Старожил

    6 Медалей
    Нефть остается выше $81.00, поддержанная ростом фьючерсных контрактов на нефтепродукты, запасы которых неожиданно упали на прошлой неделе.
    По данным EIA, запасы бензина снизились на 100000 баррелей, в то время как запасы продуктов дистилляции, которые включают печное и дизельное топлива, упали на 1.2 млн. баррелей.
    Нефть и природный газ вчера выросли так же на опасениях штормовой угрозы. Согласно прогнозу Колорадского государственного университета, еще два урагана могут сформироваться в атлантическом океане в октябре и ноябре.

    Вчера ноябрьские контракты на нефть WTI выросли на 150 центов, или, 1.9%, к $81.44 за баррель. Цены на нефть теперь на 36% выше, чем год назад. Рекордного максимума $83.90 нефть коснулась 20сентября, - самый высокий уровень с тех пор, как контракт был введен в торговлю в 1983 году.
    Вчерашний рывок цен, который произошел первый раз за последние пять торговых сессий, был поддержан товарными фондами, которые начали активные спекулятивные покупки при снижении цен ниже $79 за баррель. Неоценимую помощь росту оказали так же фьючерсы на бензин и печное топливо.
    Ноябрьское печное топливо взлетело на 5.26 центов, или 2.4%, к $2.2313 за галлон. Бензин с поставкой в ноябре повысился на 5.63 цента, или 2.8%, к $2.0522 за галлон.
    Тем временем, рост цен не был поддержан ни одним из фундаментальных факторов. По последним данным, OPEC подняло производство на 0.9% в сентябре, после того как Министры согласовали новые цели производства на встрече в Вене. Картель качал в среднем 30.615 млн. баррелей в день, выше на 270000 b/d, по сравнению с августом.
    Психологическую поддержку рынку оказали прогнозы синоптиков Колорадского университета, которые прогнозируют формирование главного урагана в Атлантическом бассейне в этом месяце. Скорость ветра в центре такой системы превышает 111 миль в час, что потенциально несет угрозу нефтегазовой инфраструктуре США в Мексиканском Заливе, если, конечно, ураган войдет в него. Но пока никаких прогнозов на этот счет нет.
    Атлантический сезон ураганов начинается 1 июня и длится до 30 ноября. Пик сезона находится между серединой августа и серединой октября, как заявляют синоптики университета.

    Ноябрьские фьючерсы на природный газ вчера повысились на 13.5 центов к $7.412/MMBtu под воздействием штормовой угрозы и меньшего, чем ожидалось роста запасов газа на прошлой неделе.
    Согласно отчета EIA, запасы природного газа в США на прошлой неделе повысились на +57 BCf к 3.263 Tcf. Увеличение запасов оказалось ниже нормального сезонного уровня, вероятно, из-за снижения производства на прошлой неделе. За аналогичную неделю прошлого года запасы увеличились на +74 Bcf. Пятилетняя средняя инъекция для аналогичной недели составляет +68 Bcf. Запасы природного газа на текущий момент на 54 Bcf ниже, чем год назад, но на 227 Bcf выше пятилетнего среднего значения 3.036 bcf.
    Рынок природного газа остается «медвежьим». Синоптики предсказывают на следующей неделе умеренные температуры на Северо-востоке и среднем Западе США, что снизит спрос на кондиционирование. Температуры в Чикаго на следующей неделе ожидаются в диапазоне 65-75 градусов по фаренгейту, а в Нью-Йорке – в диапазоне 75-85 градусов. Примечательно, что вчера утром эталонные цены в Генри Хаб упали на 14 центов к $6.84/MMBtu, а в Трансконтинентальной Зоне Z6 в Нью-Йорке упали на 22 цента к $7.46/MMBtu.
    На следующей неделе, вероятнее всего, цены на нефть и природный газ обвалятся ввиду отсутствия фундаментальной поддержки «бычьего» характера.

    Торговые стратегии.
    #QMX7
    Продажи продолжаем удерживать. Стоп - $82.60. цель - $74.50.
    #QGX7
    Продажи от $7.300 продолжаем удерживать. Стоп - $7.600. Цель - $6.850.

    #QMX7
    #QGX7
      

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать