Форум трейдеров » Фьючерсы, опционы, акции (CFD) » Торговля нефтью
+ Подписаться
Страница 139 из 175 ПерваяПервая ... 3989129137138139140141149 ... ПоследняяПоследняя
  1. 11,885
    Комментарии
    346
    Темы
    10625
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    Нефтяной рынок: торги становятся волатильнее
    4 августа 2008 - 18:18 ЕвроТраст


    В пятницу котировки нефти продемонстрировали очень высокую волатильность, хотя по итогам дня изменение цены составило менее 1%. Нефть смогла незначительно подрасти, несмотря на то, что большинство товаров в пятницу находилось в «красной зоне». При этом природный газ впервые за месяц смог продемонстрировать уверенный рост более 3%. Напомню, в четверг котировки нефти и нефтепродуктов упали под воздействием настораживающих данных по американской экономике, вместе с нефтью подешевел и фондовый рынок. Без заметных изменений 1 августа, но так же волатильно, торги проходили и на фондовой бирже. А вот валютные курсы вели себя сравнительно спокойно. Прошло то время, когда рынок акций шел в противоход с сырьем. Сейчас состояние американской и мировой экономики становится все хуже и хуже. В подтверждение этого в четверг вышла крайне неблагоприятная статистика. Прирост ВВП США во втором квартале в годовом исчислении составил 1,9%, рынок ожидал увидеть 2,3%. Не добавили игрокам оптимизма и новости с рынка труда США. Число первичных обращений за пособием по безработице за неделю, которая завершилась 26 июля, выросло на 44 тыс и составило 448 тыс. Данные пятницы по количеству новых рабочих мест оказались не такими негативными, как казалось аналитикам. В таких обстоятельствах вероятность повышения процентной ставки невелика.

    Рынок сейчас этого не ожидает, по крайней мере 5 августа. При этом решающее значение для доллара будут иметь сопроводительные комментарии, а не само решение. В купе с высокой инфляцией в Европе можно сказать, что до конца года монетарные власти по обе стороны Атлантики не будут изменять ключевой индикатор стоимости денег. Пока пара EUR/USD будет оставаться в диапазоне 1,5282-1,6 (у нижней границы диапазона проходит 200-дневная скользящая средняя). Т.е. основным движущим фактором на рынке станет макроэкономическая ситуация. Подводя итоги месяца, можно сказать, что июль 2008 года стал самым неблагоприятным месяцем с декабря 2004 года для всех энергоносителей, а с момента достижения максимума котировки нефти потеряли уже 16%, хотя падения ниже 100-дневной скользящей средней и уровня поддержки $120,49 за барр пока не происходит. Сегодня нефть продолжает начатое в четверг умеренное снижение на 1%.

    Вчера легкая американская нефть на NYMEX подорожала на 0,93% до $125,10 за барр. Цены нефтепродуктов вели себя разнонаправлено (бензин вырос, а мазут подорожал). Больше всего, как мы отмечали выше, повезло газу. Хотя котировки и вернулись на уровень $9, технических предпосылок роста пока нет – на графике цена находится под 200-дневной скользящей средней, да и рекордная летняя жара спадает, что уменьшит потребление газа, запасы которого находятся на уровне 5-летней средней. Но вот ситуация с ураганами в Мексиканском заливе вызывает беспокойства. Вновь заговорили о Нигерии с Ираном. Иранская ядерная программа будет продолжена, об этом завили духовный лидер Ирана аятолла Али Хаменеи и президент Ирана Махмуд Ахмадинеджад. Вице-премьер израильского правительства Шаул Мофаз сделал заявление в рамках вашингтонского форума в котором подчеркнул, что Иран приближается к неприемлемому уровню овладения ядерными технологиями. Тропический шторм «Эдуард» угрожает обрушиться на штаты Техас и Луизиана. Предыдущий аналог (Долли) хоть и не вызвал роста цен на нефть, но повлиял на другие товарные рынки (в частности хлопка, 100 тыс акров данной культуры было уничтожено). Уже к полуночи с 3 на 4 августа шторм достиг силы ветра около 50 миль в час. Вполне вероятно, что шторм перейдет в ураган (вероятность у метеорологических служб – 23%, скорость должна достичь 74 миль в час). Напомню, что в мексиканском заливе добывается 1,3 млн барр нефти и 7,7 млрд кубических футов газа. Эффект от «Эдуарда» не должен быть очень заметным для рынка, но в ближайшие дни среди трейдеров и аналитиков эта тема станет основной.

    Помимо «бычьих» сообщений из горячих точек планеты (в Нигерии потери от недавнего нападения боевиков составят 150,000 барр нефти в день, зато с сентября начнется добыча нефти на месторождении Агбами, первоначальный уровень составит 65,000 барр в день, а к 2010 - 250,000 барр в день, более 10% всей нынешней нигерийской добычи), мы все чаще слышим сообщения о снижающемся спросе на «черное золото» во всем мире. Не смотря на падение запасов бензина в США и незначительное увеличение спроса на него, общи спрос на нефть и нефтепродукты в США ниже прошлогоднего на 4%. Авиаперевозчики из-за высоких цен на авиационный керосин объявили о сокращении штата на 26 тыс человек. В Японии импорт сырой нефти упал на 9,4% в годовом исчислении, а продажи нефтепродуктов в стране снизились на 5,5% до 3,23 млн барр в день. Ситуация с предложением противоречива: в странах ОПЭК добыча растет не так быстро (по данным независимых источников, экспорт за 4 недели, которые заканчиваются 16 августа, увеличится только на 140,000 барр в день), в России в июле наметился рост добычи на 0,1%. Согласно данным Министерства энергетики, в июле средний объем добычи нефти составил 9.78 млн баррелей в день, при этом в июне этот показатель находился на уровне 9.77 млн баррелей. В годовом исчислении снижение объемов добычи достигло 1.1%, в июле прошлого года объемы составляли 9.89 млн баррелей в день. Снижается добыча и в Мексике, крупнейшая нефтяная компания Pemex понизила свой прогноз добычи на текущий год с 3 млн барр до 2,8 млн барр.

    Наш прогноз: краткосрочный прогноз в условиях надвигающегося шторма давать сложно, даже если последствий не будет, общая напряженность поддержит цены. Падения ниже $120 за барр мы не ожидаем. Важны для рынка нефти так же будут комментарии представителей Центробанков мира, заседающих на этой неделе (ЕЦБ и ФРС). Мы рекомендуем открывать длинные позиции при пробитии 20 дневной EMA. Важно помнить, что после существенного снижения, первая попытка вырасти выше 20 EMA часто оборачивается неудачей.
  2. 11,885
    Комментарии
    346
    Темы
    10625
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    Котировки фьючерсов на нефть на NYMEX в понедельник снизились
    5 августа. /Dow Jones/


    Котировки фьючерсов на нефть упали до 3-месячного минимума по итогам неровных торгов в понедельник, отмеченных ситуацией с ураганом в Мексиканском заливе и комментариями кандидата в президенты США Барака Обамы по поводу стратегических запасов нефтепродуктов.

    Сенатор Барак Обама, кандидат в президенты в США от Демократической партии, в понедельник призвал использовать стратегические запасы нефти и нефтепродуктов. До сих пор попытки задействовать эти запасы заканчивались ничем.

    По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже /New York Mercantile Exchange NYMEX/ сентябрьские фьючерсы на легкую малосернистую нефть снизились в цене на 3,69 доллара, или на 3,2 проц, до 121,41 доллара за баррель. При этом в ходе сессии фьючерсы ненадолго упали ниже психологически важной поддержки 120 долларов до отметки 119,50 доллара. В понедельник фьючерсы закрылись на самом низком уровне с 5 мая.

    Котировки сентябрьских фьючерсов на нефть марки Brent в Лондоне на ICE Futures снизились на 3,50 доллара до 120,68 доллара за баррель.

    Нефтяные фьючерсы подешевели на 16 проц по сравнению с рекордным максимумом, зафиксированным в июле. Хотя отчасти падение цен обусловлено закрытием позиций нефтяным трейдером SemGroup, этому способствует и более фундаментальный фактор, а именно – ослабление спроса на нефть в США в условиях экономических проблем.

    До сих пор устойчивый рост спроса в Китае нивелировал замедление спроса в США, что и позволило нефтяным фьючерсам вырасти выше 100 долларов за баррель. Однако в последнее время в Китае было закрыто множество заводов. Объемы поставок нефти сокращаются, а это значит, что Китай потребляет меньше энергоносителей, чем прежде, отмечает Антуан Халф из Newedge USA.

    Раньше поддержку нефти оказывала перспектива новых ураганов в районе Мексиканского залива, где находится большое количество американских НПЗ, а также напряженная ситуация вокруг ядерной программы Ирана.

    "Когда настроения на рынке меняются, тренду требуется еще больше поддержки, - говорит Халф. – Похоже, ценам есть, куда снижаться, учитывая новые признаки ослабления спроса и рост предложения".

    Нынешний сезон ураганов пока разочаровывает тех, кто играет на повышение. Ранее в понедельник появились сообщения о том, что интенсивность тропического урагана "Эдуард", который в воскресенье вечером неожиданно возник у побережья Луизианы, снизилась.

    Тем не менее, цены еще могут вырасти в августе и сентябре, поскольку именно на эти месяцы приходится пик шестимесячного сезона ураганов в Атлантике.

    Высокие цены на нефть стали предметом дискуссий американских законодателей, а политика в отношении энергоносителей начала играть важную роль в президентской гонке в США.
  3. 11,885
    Комментарии
    346
    Темы
    10625
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    Нефть на сегодняшних торгах сформировала разворотную фигуру, падение приостановлено
    5 августа 2008 - 17:00 Евротраст


    На рынке нефти сегодня ключевой уровень $120 за барр все-таки был пробит. Впервые за 6 дней доллар существенно укрепился перед заседанием ФРС США сегодня вечером. Хотя рынок и не ждет повышения ставки, тональность заявлений главы ФРС может быть жесткой. Нефть снижается сегодня более 2%, хотя на фоне такого укрепления американской валюты падение могло бы быть и сильнее. В утренние часы было видно, как непросто котировки пробивают важный уровень поддержки. Вчера снижение составило более 3,5%, а природный газ за сутки подешевел на рекордные 8,34%. Вчера продавались все рынки. Промышленные металлы и агрокультуры теряли еще больше углеводородного сектора. Данный факт никак не повлиял на котировки американских акций (не выступил поддержкой), которые так же подешевели. Сейчас товарные рынки вступают в ту фазу, когда зависимость с фондовыми площадками будет прямой, а не обратной. Т.е. неопределенность с наступлением или ненаступлением рецессии будет давить на оба рынка. Если предположить, что экономика США восстановится только ко второму полугодию 2009 года (так утверждают многие эксперты), то от сырьевого рынка до этих пор ждать продолжения ралли не стоит. Но перед новой волной роста коррекция должна быть довольно глубокой.

    Индекс CRB, включающий в себя различные товары и сырье, максимально близко приблизился к уровню 200-дневной скользящей средней и очень важному уровню поддержки 400 пунктов. Нет сомнений, что скоро и эти уровни будут пройдены. Следующим ценовым ориентиром видится значение 380 пунктов, что соответствует концу марта 2008 года. Таким образом, картина выглядит совсем медвежьей. Золото сегодня коснулось 200-дневной скользящей средней. Как известно, золото опережающий индикатор для большинства товаров. В ближайшее время нефть так же должна протестировать 200 MA, который находится у отметки $110 (и без того сильная техническая поддержка). Золото и в этот раз правильно предсказало разворот на товарной бирже еще в марте, когда большинство рынков находилось в стадии уверенного роста. В нашем случае временно лаг составляет более 3 месяцев, хотя весной мало кто верил, что проблемы в экономике вызовут такую коррекцию во всем секторе commodities. Для примера, природный газ обесценился уже на 38%, что соответствует уровню Фибоначчи. Нефть – только на 20%, хотя с августа прошлого года цены «черного золота» выросли более чем на 60%. Золото является так же опережающим индикатором инфляции. Если нефть продолжит снижение сегодня, то это больно ударит по сырьевым активам во всем мире. Хотя фондовым индексам это пойдет на пользу, т.к. уменьшение темпов инфляции снизит вероятность ужесточения кредитно-денежной политики в США.



    Рис. 1. Индекс CRB: техническая картина.

    Рано или поздно наступит стадия, когда товарные и фондовые (акции) рынки будут двигаться в восходящем тренде параллельно друг другу. Но перед этим будет стадия, во время которой фондовый рынок начнет рост, т.е. выйдет из медвежьей фазы (разворот будет на 5-6 месяцев раньше возвращения экономики на докризисный уровень), а товарно-сырьевые рынки будут дешеветь или консолидироваться и пребывать во флетовом состоянии.

    Страхи по поводу шторма «Эдуард» и иранской ядерной программы не поддержали рынок в понедельник. Падение к трехмесячному минимуму было обусловлено прогнозом метеорологов, согласно которому тропический шторм не затронет добывающие предприятия в Мексиканском заливе. Apache Сorporation снизила добычу всего на 8,600 барр в день. По оценке службы мониторинга природных ресурсов США (Minerals Management Service), в целом, в результате шторма приостановлена добыча около 1% всей производимой в регионе нефти и 7,2% природного газа. Снижение розничных цен на бензин на автозаправках может поддержать цену бензина и нефти на NYMEX. В то же время, авиаперевозчики продолжают страдать от высоких цен на авиационный керосин. По данным Международной ассоциации авиаперевозок (International Air Travel Association - IATA), темпы роста объемов пассажирских перевозок в июне этого года составили всего 3,8% по сравнению с предыдущим годом, грузовых - снижаются.

    Наш прогноз: С одной стороны, шансов остаться выше $120 за барр у нефти все меньше и меньше, хотя ход торгов доказывает, что данный уровень – хорошая поддержка, которая в будущем станет сопротивлением. С другой стороны, с момента начала падения еще не было ни одного коррекционного отката. Сегодняшнее заседание ФРС может предопределить поведение американской валюты в ближайшие месяцы. Если будет сказано, что инфляционное давление по-прежнему высокое, доллар укрепится, а нефть может обрушиться. Сейчасмы рекомендуем воздержаться от покупок. Продавать нефть пока еще тоже рано. 12 августа мы увидим отчет EIA и IEA по состоянию мирового рынка нефти и нефтепродуктов. Спрос должен снизиться из-за завершения подготовительного этапа пекинской олимпиады.
  4. 11,885
    Комментарии
    346
    Темы
    10625
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    Технический анализ Sep CRUDE OIL – Нефть марки WTI, фьючерс, Сентябрь
    5 августа 2008 - 16:25 ЕвроТраст


    Уровни сопротивления : 12715, 12885-12932, 13057
    Уровни поддержки : 11940
    Направление краткосрочного тренда: Боковое/Вниз
    Цель: Нет.
    Точка разворота тренда: 13092.



    Комментарий: Рынок на фоне фундаментальных факторов и ощутимого оттока капитала с рынка товаров вцелом, продолжает оставаться медвежьим. Начатое сильное снижение котировок от абсолютных максимальных значений в прошлом месяце текущего года, имеет место и сейчас. Продажи носят довольно агрессивный характер, и торги имеют довольно высокий уровень волатильности. Причиной тому сокращение позиций крупными некоммерческими фондами и игра от продаж спекулянтами, которые держат прочно инициативу в своих руках и оказывают своими действиями ощутимое давление на котировки. По всей видимости текущая рыночная картина выглядит вполне логичной. Так что в данный момент идет сдувание того лишнего «пузыря», который образовался благодаря сверх активной игре участников от покупок на товарных рынках вцелом на фоне медвежьих настроений и неблагоприятной конъюнктуры на фондовых рынках. В ближайшей перспективе кардинального изменения ситуации не предвидится и поэтому сейчас предпочтительней игра от продаж. На прошлой неделе котировки сформировали уровень консолидации в районе 120. Этот уровень являлся первой важной промежуточным целью в текущем снижении. Пробитие этого уровня вниз даст сигнал к новой волне продаж и усилению негативных настроений. Закрытие ниже уровня 11940-119 будет означать дальнейшее движение вниз с первой промежуточной целью на уровне 116. В случае подтверждения прорыва вниз котировками своей 100-ой скользящей средней приведет к усилению медвежьи настроений, а заодно и к формированию среднесрочного нисходящего даун-тренда. В случае подтверждения среднесрочного нисходящего движения – целями для медведей станут уровень 200-ой средней в районе 110 и далее нижняя граница долгосрочного ап-тренда в районе 100. Если котировкам удастся задержаться чуть выше уровня 120, то это может означать некоторые корректирующие действия со стороны быков в ближайшие пару дней. И только закрытие выше уровня 12512 даст шанс на восстановление рынка вплоть до уровня сопротивления 13057.
  5. 11,885
    Комментарии
    346
    Темы
    10625
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    Настрой на рынке нефти остается негативным
    05:08:08 13:11


    Нефти в последнее время определенно не хватает расположения быков, и, в то время как фиксация прибыли на фоне эскалации беспокойства участников рынка относительно ситуации вокруг Иранской ядерной программы помогла немного восстановить потери, понесенные в ходе агрессивного снижения с рекордных максимумов, настрой на рынке остается неблагоприятным. На фоне новых негативных сигналов со стороны экономической статистики ряда стран, в том числе Еврозоны, опасения относительно спроса сохраняются, что отрицательно сказывается на динамике цен, которые вновь пытаются продолжить снижение и в настоящее время составляют $119.45 за баррель. Усилению давления на нефть, по сообщениям трейдеров, в понедельник способствовали сообщения о продолжающемся третий месяц подряд росте производства странами ОПЕК, которые сегодня были дополнены новостями о том, что тропический шторм Эдуард вряд ли существенно повлияет на производственные объекты в Мексиканском заливе. Неприятное впечатление на быков также произвела инициатива кандидата в президенты США Барака Обамы, предложившего высвободить из стратегического топливного резерва 70 млн. баррелей легкой нефти. В последнее время быки по нефти не находили достаточной поддержки со стороны геополитических факторов или перебоев с поставками, и в то время как сообщения о новых атаках в Нигерии могут их приободрить, отсутствие выраженной реакции на позитивные для нефти события позволяет говорить об изменении настроений на рынке в худшую сторону. Между тем, в то время как ослабление продемонстрировали фундаментальные факторы, и техническая картина претерпела неблагоприятные изменения. Прорыв ниже психологической поддержки в районе $120 за баррель является негативным сигналом, и, хотя нефть выглядит несколько перепроданной, формирование медвежьего пересечения 55 и 21-дневными скользящими средними предполагает наличие рисков более серьезного снижения. Источник: Forexpf.Ru


    Barclays Capital видит риски дальнейшего снижения нефти
    05:08:08 18:57

    Аналитики Barclays Capital отмечают, что сегодняшний рывок ниже $120 был негативным сигналом, свидетельствующим о перспективах дальнейшего падения в направлении $111.90/$110.00. В банке, вместе с тем, отмечают, что закрытие торгов выше этой отметки будет предполагать возможность коррекции в направлении $130.90/$132.65, однако они придерживаются мнения, что попытки восстановления будут носить ограниченный характер, и негативно оценивают среднесрочные перспективы нефти. Источник: Forexpf.Ru


    НЕФТЬ — Технический взгляд
    19:03 umis.ru

    Цены на нефть Brent закрепились ниже ключевой поддержки.
    Котировки нефти данной марки закрепились по итогам вчерашних торгов ниже MA 100 на дневном графике. В результате сегодня цены уже успели протестировать следующую поддержку на уровне 117,50 долларов за баррель, которая в совокупности с уровнем 110,50 долларов за баррель выступает в роли промежуточной поддержки. Тем не менее, широкие расхождения между МА 100 и МА 200 указывают на присутствие диапазона для падения в район 109,00-108,00 долларов за баррель. Нисходящие тенденции в рамках данного таймфрэйма будут выглядеть преобладающими до восстановления и закрепления цен выше МА 100.
  6. 11,885
    Комментарии
    346
    Темы
    10625
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    Нефть: краткосрочные перспективы
    05.08.2008 16:18, компания "АТОН"


    "Нефтяные котировки так и не смогли закрепиться выше линии сопротивления 3. Достигнув своего максимального исторического значения на уровне 147,26 долл. за баррель 11 июля, цена вернулась в рамки растущего канала 2-3, а на текущий момент уже оказалась чуть ниже линии 2.



    Причиной такого движения явилось "медвежье" расхождение цены с графиками индикаторов RSI и MACD, тянущееся с конца мая. При этом снижение составило почти 50% коррекции Фибоначчи к росту с начала текущего года. Этому уровню Фибоначчи соответствует отметка 116,9 долл.

    Индикаторы указывают на продолжение снижения. Трендовый индикатор ADX сигнализирует о превосходстве и значительной силе нисходящей тенденции. MACD находится в отрицательной зоне и направлен вниз, Stochastic также направлен вниз. RSI торгуется ниже отметки 50, но за время падения ни разу не оказался в зоне "перепроданности".

    Таким образом, наиболее вероятным видится сохранение негативной тенденции. При движении в рамках канала 1-2, котировки найдут ближайшую поддержку у отметки 117 долл. Дальнейшее снижение приведет цены к осевой линии канала 1-2, на данный момент указывающей на уровень 110 долл.
  7. 11,885
    Комментарии
    346
    Темы
    10625
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    Долгосрочные перспективы нефти. Технический анализ
    05.08.2008 08:49, Юнити Траст


    "Сегодня мы решили проанализировать долгосрочные перспективы нефти, которая последние 1-1,5 года являлась неплохим доходным и защитным инструментом для инвесторов на фоне мирового кризиса.

    Как мы неоднократно отмечали в наших утренних обзорах, высокие цены на нефть нанесли непоправимый вред не только экономике США, но и Европы. Помимо плачевного состояния большинства ритейлов, авиаперевозчиков, сельских хозяйств, мировое сообщество столкнулось и с ростом инфляции, что сводит экономический рост большинства стран на "нет".

    Кроме того, не стоит забывать, что в текущем году состоятся выборы президента США, приоритетной задачей которого будет вывод страны из текущего кризиса. А сделать это можно вероятным занижением цен на нефть, чтобы дать глоток воздуха вышеуказанным секторам экономики.

    Технический анализ нефти – временной срез monthly



    С волновой точки зрения на месячном графике сложилась крайне интересная и неоднозначная картина, предполагающая 2 варианта дальнейшей динамики котировок нефти, хотя оба сценария в любом случае будут негативными для "быков".

    Начнем с нашего базового сценария, который мы описывали в годовой стратегии на 2008 год /оранжевые цифры/.

    Итак, в 1990 году котировки нефти марки Brent сформировали первую глобальную волну роста, достигнув 41,15 доллара за баррель. Далее, с 1991 по 1998 года котировки нефти находились в затяжной и сложной коррекции в виде классического зигзага "ABC", после чего в начале 1999 года начала формироваться мощная третья волна роста, составившая чуть больше 161,8% по Фибоначчи от длины глобальной волны 1.

    В августе 2006 года началось формирование четвертой коррекционной волны, которая по правилу чередования была быстрой и резкой. В итоге, котировки нефти нащупали донышко между 38,2% и 50% по Фибоначчи от длины глобальной третей волны роста.

    В январе 2008 года началось формирование пятой волны роста с последовательными расчетными целями 98,7-110-130 долларов за баррель, что составляет 61,8%, 76,4% и 100% по Фибоначчи от длины глобальных волн 1-3, которые были успешно достигнуты. Тем не менее, на фоне надувания "мыльного" пузыря вследствие панических покупок, пятая волна роста получалась растянутой и составила 138,2% по Фибоначчи от длины глобальных волн 1-3.

    В итоге, цены на нефть могут приступить к глобальной коррекции, однако, исходя из классики, не должны опуститься ниже основания 4-ой коррекционной волны на рубеже 49,9 долларов за баррель.

    Заметим, что у вышеописанного сценария есть и свои минусы. Так, не стоит исключать, что котировки нефти сформировали лишь растянутую 3-ю глобальную волну роста /синие цифры/, которая составляет 423,6% по Фибоначчи от длины волны 1, что подтверждает пик по индикатору MACD. В данной импульсной волне роста котировки нефти также сформировали 5-ти волновую фазу роста /красные цифры/.

    Исходя из этого, котировки акций будут формировать 4-ую глобальную коррекционную волну, которая по времени составит не более 75% от времени формирования 3-ей волны, которая началась в 1998 году. Расчетными целями четвертой коррекционной волны будут выступать рубежи 115,4-95,38-79,08 долларов за баррель, что составляет 23,6%-38,2%-50% по Фибоначчи от длины глобальной 3-ей волны, которые также актуальны и для вышеуказанного сценария. Кроме того, мы не исключаем, что четвертая волна будет сложная по строению и может развиваться, как в виде треугольника, так и в виде двойных - тройных зигзагов.

    Данный сценарий перестанет быть актуальным после того, как котировки опустятся и закрепятся ниже 79 долларов за баррель, что откроет путь первому сценарию.

    С классической точки зрения, на месячном графике котировки нефти сформировали восходящий луч от 2007 года, который является одним из предвестников смены долгосрочного тренда. Исходя из этого, ближайшим уровнем поддержки выступает лишь верхняя граница преодоленного ранее восходящего тренда в районе 87 долларов за баррель, что далеко от текущих уровней.

    Кроме того, индикатор Stochastic's находится вблизи зоны перекупленности и заходит на продажу, что также может являться признаком разворота.

    Технический анализ нефти – временной срез weekly



    Итак, на недельном графике котировки нефти начали корректировать 5-ую волну роста в рамках формирования большой волны А, вне зависимости от того, какой из вышеуказанных сценариев реализуется. Исходя из волновой теории Эллиотта, волна А может откорректироваться на 50%-61,8% по Фибоначчи от длины 5-ой волны роста с расчетными целями 98 и 86,7 долларов за баррель, соответственно. Также участники рынка могут обратить внимание и на рубеж 110 долларов за баррель, который составляет 38,2% по Фибоначчи от длины 5-ой волны роста.

    В тоже время, индикатор Stochastic's находится в зоне перепроданности, однако все еще в продаже, что допускает продолжения коррекции. Как только котировки нефти закончат формирование большой волны А, "быки" откорректируют падение как минимум на 50%-61,8% по Фибоначчи, после чего начнется формирование большой коррекционной волны С с целью 79-80 долларов за баррель.

    Тем не менее, как мы отмечали выше, не будем исключать и формирования более сложной формации коррекции в виде треугольника "a-b-c-d-e", либо зигзагов "W-X-Y". Но об этом говорить пока рано, так как коррекция находится лишь на начальной стадии, что допускает даже формирования двойной вершины.

    С классической точки зрения, основным уровнем поддержки будет восходящий тренд от 2007 года, который проходит в районе 101 доллара за баррель, где также может закончиться формирование волны А.

    Недельный фрактал на покупку находится на отметке 147,27 долларов за баррель. Как только "быки" его преодолеют, котировки нефти направятся уже к 165 долларам за баррель, продолжая наносить губительный вред мировым экономикам.

    Недельный фрактал на продажу находится на отметке 86,11 долларов за баррель, что крайне далеко от текущих уровней. Поэтому не стоит исключать формирования более низкого фрактала на продажу, что подтверждают дневные графики.

    Технический анализ нефти – временной срез daily



    На дневном графике котировки нефти также сформировали 5-ти волновое движение в пятой волне, причем 5-ая подволна развивалась в виде "медвежьего" клина, который успешно завершил стадию роста котировок акций.

    В итоге котировки нефти откатились к восходящему тренду от февраля 2008 года, который с 3-ей попытки был успешно преодолен "медведями" и теперь будет являться сопротивлением для "быков". Кроме того, учитывая, что индикатор Stochastic's находится в покупке, не стоит исключать ретеста данного тренда в районе 132 долларов за баррель вкупе с диапазоном 133,8-137 долларов за баррель, что составляет 50%-61,8% по Фибоначчи от падения.

    Ближайшим и основным уровнем поддержки будет восходящий тренд от августа 2007 года, который на данный момент проходит в районе 107 долларов за баррель.

    Также стоит отметить, что ранее "медведи" прокололи дневной фрактал на продажу на рубеже 121,61 доллар за баррель, что говорит о том, что цены на нефть, даже после вероятного отскока, будут ниже. Ближайший фрактал на продажу находится на отметке 120,42 доллара за баррель.

    ВЫВОД

    Исходя из вышеуказанных предположений, не стоит исключать, что цены на нефть марки WTI достигли своего исторического максимума в районе 147,27 долларов за баррель и сейчас находятся на стадии перелома долгосрочного восходящего тренда. Хотя жизнь у "медведей" не будет такой простой. Судя по графикам, можно сделать вывод, что кукловоды порезвились на славу и на будущее оставили себе два сценария дальнейшей динамики, которые большую часть времени будут развиваться по одному пути. Как только "медведи" опустятся и закрепятся ниже 79 долларов за баррель, сценарий с вероятным формированием глобальной 5-ой волны роста перестанет быть актуальным, а "медведи", в свою очередь, продолжат корректировать весь цикл роста.

    Итак, основными целями долгосрочного снижения будут выступать рубежи 115,4-95,38-79,08 долларов за баррель, что составляет 23,6%-38,2%-50% по Фибоначчи от длины глобальной 3-ей волны, а промежуточными 110-98-86,7 долларов за баррель.

    Кроме того, не будем исключать, что четвертая волна будет сложная по строению и может развиваться, как в виде треугольника, так и в виде двойных - тройных зигзагов, где волны будут составлять от 50% до 76,4% по Фибоначчи по отношению друг к другу.
  8. 11,885
    Комментарии
    346
    Темы
    10625
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    Обзор нефтяного рынка от 6 августа 2008
    alpari


    Нефтяной комплекс на NYMEX, в составе сентябрьских фьючерсов на нефть WTI, бензин RBOB и печное топливо, вновь закрылся на отрицательной территории во вторник, поскольку в рынке сохраняется тенденция продаж на любом повышении цен.
    Рынок оставался под давлением, несмотря на подход к берегу США тропического шторма «Эдуард», что привело к временному сокращению производства нефти и остановки некоторых НПЗ. Шторм привел так же к задержке разгрузки танкеров в нефтяном порту LOOP, штат Луизиана, и блокировке Хьюстонского Судоходного канала, что, вероятно, приведет к сокращению импорта. Последствия шторма будет отражено, скорее всего, в следующем отчете EIA, выходящем 13 августа.
    Рынок вчера проигнорировал краткий ответ Ирана на предложения Запада, который, собственно, состоял из трех слов: «не готов ответить». Это в стиле Ирана оттягивать ответ в надежде поддержать цены. Однако трейдеры на сегодняшний день явно игнорируют любые новости «бычьего» характера, если они не несут явной угрозы поставкам.
    В центре внимания рынка сейчас продолжающий падать спрос, как в США, так и в Европе. Теперь и Китай, который является вторым по величине в мире потребителем нефти, присоединился к этой группе. По последним данным, экономика Китая во втором квартале росла самыми медленными темпами с 2005г.
    Нефть потеряла более $28, начиная с касания максимума $147.27 за баррель 11 июля, поскольку беспрецедентные затраты на топливо заставили потребителей сократить расходы. Спрос на бензин падает 15-ую неделю подряд, поскольку высокие цены заставляют автомобилистов сокращать поездки. По данным MasterCard Inc., спрос на бензин на прошлой неделе упал на 3.4%, по сравнению с прошлым годом.
    Согласно ААА, розничная цена на заправках США в национальном масштабе упала на 1 цент к $3.871 за галлон. Розничные цены поднимались к рекордному уровню $4.114 за галлон 17 июля.
    Сегодня в 18:35 мск. выходит отчет EIA, который в очередной раз, вероятно, будет расценен, как «медвежий». Запасы бензина, как ожидается, снизятся в среднем на 1.5 млн. баррелей. Запасы нефти так же могут упасть ввиду сокращения импорта, вызванного сокращением спроса и некоторой задержкой разгрузки танкеров из-за нефтяного пятна на прошлой неделе на реке Миссисипи. Дополнительным «медвежьим» фактором, за который ухватится рынок, будет продолжающийся сезонный рост запасов продуктов дистилляции.
    Согласно исследованиям Блумберг, OPEC повысила производство нефти в июле на 0.7% к 32.825 млн. баррелей в день. В увеличении производства приняла участие Нигерия, которая имела самый высокий уровень добычи с марта. Производство нефти в Саудовской Аравии достигло трехлетнего максимума.
    Сентябрьские контракты на нефть WTI закрыли день ниже $120 за баррель, что в психологическом плане указывает на продолжение падения цен к $110 за баррель. Впрочем, цены на нефть в августе вполне могут остаться выше $117 за баррель – максимум, установленный сентябрьскими фьючерсами 28 апреля.
    Торговые стратегии (CLU8/QMU8).
    Sell-limit $121.00. Стоп - $123.00. Цель - $117.50.
    Александр Борц
  9. 11,885
    Комментарии
    346
    Темы
    10625
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    Нефть: спрос в развитых странах стремительно падает, надежда на развивающиеся
    6 августа 2008 - 18:11 ЕвроТраст


    Вчерашний день на рынке нефти ознаменовался снижением котировок ниже заветного уровня $120 за барр. В моменте легкая американская нефть теряла более 3% на опасениях укрепления американского доллара. Но затем котировки подтянулись и большую часть дня цена была в диапазоне $118,5-$119,5 за барр. Источником оптимизма выступило сообщение о прекращении транспортировки нефти по нефтепроводу Турция-Азербайджан. Самым главным событием вчера могло стать заседание Федерального комитета по открытым рынкам ФРС США. Ставка была оставлена без изменений на уровне 2%, сам комментарий носил нейтральный характер, особенного оживления на валютном, товарном и фондовом рынках он не вызвал. Тональность заявлений была довольно смешанная, т.к., с одной стороны, во II квартале экономическая активность несколько повысилась, с другой, экономика находится в довольно тяжелом состоянии, а инфляционные риски по-прежнему высоки. Тем не менее, руководство ФРС ясно дало понять, что в ближайшее время намерено придерживаться нейтрального курса в монетарной политике, т.е. не склоняться ни к понижению, ни к повышению базовой ставки. Этот факт взбодрил трейдеров рынка акций, но и не огорчил товарных игроков, т.к. ожидаемое и очень уместное укрепление американской валюты отложено на неопределенный срок (несколько месяцев).

    То, что мы видим сейчас на сырьевых площадках по всему миру, производит довольно тяжелое впечатление. Так, с момента достижения пика пшеница потеряла 43%, 32% потеряла платина, кукуруза обесценилась на 30%, серебро и медь – на 19%. Среди энергоносителей хуже всего дела обстоят у природного газа – минус 35%. Это ли не разворот и долгожданное сдувание «пузыря». Хотя нефть пока потеряла только 17%. Кстати, по данным всемирного банка цены на энергоносители за год (если сравнивать среднюю цену за 7 месяцев 2008 года и среднюю цену за 2007 год) подорожали значительно сильнее, чем все остальные товары. Нефть, для примера, подорожала на 64%, а каменный уголь - на 103,8%. Сильнее в мире дорожали только минеральные удобрения (на 127%). Медленнее всего дорожали металлы и различные природные и синтетические материалы.

    Однако говорить о том, что падение продолжится теми же темпами, нельзя. Большинство товарных активов уже реализовали свой «медвежий» потенциал. Ряду представителей сельскохозяйственного и металлургического рынка уже практически некуда падать - уж очень сильным было падение. Главное, что период сырьевых «пузырей» подходит к концу, денежная ликвидность будет снижаться с приближением окончания кризиса в США (это следствие грядущего повышения ставки), что избавит мир от очередных перекосов и дисбалансов на финансовых рынках. Следующая волна роста ждет сектор недвижимости и акций. Тем временем, экономические перспективы западной Европы выглядят еще более сложными, чем в США. Согласно опубликованным вчера данным, розничные продажи в Евросоюзе в июне снизились на 0,6% по сравнению с маем. Таким образом, величина падения оказалась больше, чем отмечалось в последние 13 лет. Но у ЕЦБ, в отличие от ФРС, нет возможности понизить высокую процентную ставку, которая мешает оздоровлению финансовой системы «старого света». Инфляция в ЕС сейчас максимальная за всю историю объединения.

    Надежда на развивающиеся экономики, в части поддержания спроса на нефть, могут не оправдаться. Китайская экономика растет самыми низкими темпами с 2005 года. Либерализация рынка нефтепродуктов в Азии так же ударит по спросу. Хотя есть и положительные результаты: в первом квартале этого года продажи автомобилей в Поднебесной возросли на 20% в годовом исчислении. Если в США продажи внедорожников стопорятся сейчас (американцы предпочитают малолитражки и скутеры), то в Китае наблюдался рост продаж данного вида автомобилей в мае на 43%. И потенциал рынка огромен, т.к. только 4% населения обладают собственным авто (что соответствует 1915 году в США). Импорт нефти в Китай за первое полугодие возрос на 500,000 барр в сутки. Рост потребления нефти и газа – более 8% в год. К 2020 году спрос в стране составит 20 млн барр (сегодняшний уровень США), в 2007 году потребление составляло 7,6 млн барр. К 2030 – ожидается рост до 40 млн барр в день, что приблизительно в 2 раза больше потребления в США. Но все это лишь результаты моделирования, которые учитывают ожидаемый потребительский бум в стране (он уже практически наступил) не учитывают грядущие политические и общественные метаморфозы, с которыми должен будет столкнуться Китай (в КНР нет демократии, свободы слова, до сих пор в стране наличествуют политические заключенные, «великий китайский фаервол», ограничивающий доступ граждан в Интернет, законодательно разрешена только одна партия). Есть и другие страны. Потребление нефти в Индии растет на 7% каждый год. Суммарное потребление нефти и нефтепродуктов в Индии, Китае, России и Ближнем востоке превышает американское потребление на 300,000 барр в день (впервые в истории). В этот же время, в США спрос на бензин ниже прошлогоднего на 3,4%, а совокупный спрос США, ЕС и Японии на топливо ниже прошлогоднего на 760,000 тыс барр в день.

    Сегодня нефть торгуется вблизи цены закрытия предыдущего дня. Динамика цен внутри дня свидетельствует о готовящемся развороте. Особенно показательно то, что при укрепляющемся второй день американском долларе, «черное золото уверенно держится выше $119 за барр. Трейдеры боятся продавать нефть, т.к. ждут восходящей коррекции. А вот после нее, если общерыночная и экономическая картина не изменится, а страны ОПЭК продолжат сообщать об увеличении добычи, участники начнут вставать в короткие позиции. Число длинных и число коротких позиций фондов совпадают сейчас на NYMEX. Когда продажи возобновятся, целью снижения будет уровень $110 за барр – важная поддержка и 200-дневная скользящая средняя. С точки зрения анализа Фибоначчи, уровень сопротивления для сентябрьской нефти расположен у $116,30 за барр.


    Нефть продолжает снижение
    06:08:08 19:46

    Еженедельный отчет EIA, опубликованный сегодня, показал, что запасы нефти в неделю до 1 августа выросли на 1.7 млн. баррелей и составили 296.9 млн., что оказалось несколько выше ожиданий аналитиков, прогнозировавших рост на 1.2 млн. и дало повод для новых продаж "черного золота". Последние, однако, не смогли повлечь за собой ощутимое снижение, учитывая, что в целом расхождение оказалось не особенно существенным, а запасы бензина сократились на 4.4 млн. до 209.2 млн. баррелей, тогда как ожидалось снижение лишь на 1.4 млн. Загрузка производственных мощностей НПЗ, между тем, соответствовала ожиданиям на уровне 87.0%, а рост запасов дистиллятов не слишком сильно превзошел прогнозы, однако настрой на рынке остается негативным, и в настоящее время нефть держится неподалеку от свежих минимумов в районе $117.15 за баррель. Закрытие ниже $120 стало негативным сигналом для быков, предполагая риски дальнейшего снижения, однако аналитики Barclays Capital обращают внимание на значительное сужение контанго, что может несколько ограничить потери нефти. Источник: Forexpf.Ru
  10. 11,885
    Комментарии
    346
    Темы
    10625
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    Обзор нефтяного рынка от 7 августа 2008
    alpari


    Нефтяной комплекс в среду на NYMEX, в составе сентябрьских контрактов на нефть WTI, бензин RBOB и печное топливо, продолжил двигаться ниже после выхода отчета EIA, несмотря на сильное падение запасов бензина.
    Данные показали снижение запасов бензина приблизительно на 4.3 млн. баррелей, в то время как аналитики ожидали падения всего на 1.0-1.3 млн. баррелей. Кроме того, запасы нефти выросли на 1.6 млн. баррелей, против ожидания снижения на 1.0 млн. баррелей.
    Если бы такие данные вышли недели четыре назад, цены бы резко взлетели верх. Подобная реакция рынка указывает на то, что трейдеры считают запасы бензина вполне адекватными в конце автомобильного сезона, что не способствует росту цен. К тому же, несмотря на снижение розничных цен, они еще находятся на очень высоких уровнях, что не способствует повышению потребления.
    Сентябрьские фьючерсы на NYMEX упали вчера на 59 центов, или 0.5%, к $118.58 за баррель. Диапазон торгов составил $117.11-$120.49 за баррель.
    На ICE в Лондоне сентябрьский «Брент» опустился на 70 центов, или 0.59%, к $117.00 за баррель, после торгов в диапазоне $115.60-$118.77 за баррель.
    Сегодня цены на нефть протестировали сопротивление в районе 121.60 при поддержке сообщений из Турции о закрытии трубопровода, несущего нефть к средиземноморью из Азербайджана. Ремонтные бригады, изучавшие степень повреждений после взрыва 5 августа, сообщили, что простой трубопровода может продлиться до двух недель.
    Взрыв трубопровода заставил компанию BP отменить экспортные поставки в размере 1.0 млн. баррелей в день. Остановка прокачки имеет важное значение в свете сокращения поставок нефти от стран-экспртеров, не входящих в OPEC, особенно учитывая ухудшающуюся перспективу роста поставок нефти из России.
    Согласно оценок IEA, поставки нефти из России упали в прошлом месяце к 9.78 млн. баррелей, что на 1.1% ниже, чем год назад.

    Цены сегодня поднялись выше $121.00 на фоне психологических факторов риска, однако, хочу напомнить, что рынок сейчас находится в нисходящей тенденции, поскольку высокие цены и повышенная волатильность продолжают оказывать давление на уровень спроса, особенно в США. Текущий анализ ситуации указывает на то, что трейдеры по-прежнему продолжат искать благоприятные уровни для продаж во время роста цен. Затруднение вызывает только определение уровня, от которого начнутся активные продажи. Вероятнее всего, выше $121.60 цены двигаться не будут, по крайней мере, на этой неделе.
    Торговые стратегии (CLU8/QMU8).
    Продайте сентябрьские контракты в диапазоне $121.00-$121.50. Стоп - $123.20. Цель - $118.00.
    Александр Борц


    Barclays Capital и UBS видят риски восходящей коррекции нефти
    07:08:08 14:50

    После установления трехмесячного минимума в районе $117.10 нефть сумела немного восстановить потери, однако восходящая коррекция до сих пор носила довольно ограниченный характер и в большей степени была обусловлена фиксацией прибыли продавцами. В настоящее время баррель "черного золота" торгуется около $120.20, при этом настрой остается негативным, и отсутствие существенной реакции на позитивные для быков события предполагает наличие некоторых изменений в поведении участников рынка. Так новости о том, что курдские боевики атаковали трубопровод BTC, и его восстановление может занять одну-две недели, не вызвали особого оживления на рынке в среду, и, хотя отчасти эффект этих сообщений смягчили сведения о восстановлении двух крупных нефтепроводов в Нигерии, а также о том, что BP, несмотря на инцидент с BTC, пока продолжает поставки из имеющихся запасов, неспособность нефти укрепить свое позиции является медвежьим знаком. Участники рынка, кажется, теперь больше беспокоятся о перспективах спроса, нежели о возможности сокращения предложения, однако в UBS полагают, что подобное поведения является неверным. В банке обращают внимание на то, что замедление спроса в США пока не носит катастрофического характера, а увеличение производства Саудовской Аравии не сможет оказать значимого влияния на рынок, особенно в свете существенного сокращения производства в Нигерии, России и Мексике, и полагают, что нисходящее движение близко к своему завершению. Аналитики Barclays Capital, тем временем, обращают внимание на то, что закрытие ниже $120 является еще одним подтверждением изменения в тренде, что ставит под угрозу поддержку в районе $115, но напоминают о сужении контанго и сигналах перепроданности на дневных индикаторах. Они ожидают усиления двусторонней торговли и видят риски восходящей коррекции, прежде чем мы увидим дальнейшее снижение к $110 за баррель, а возможно и ниже. Источник: Forexpf.Ru

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать