Форум трейдеров » Фьючерсы, опционы, акции (CFD) » Торговля нефтью
+ Подписаться
Страница 136 из 175 ПерваяПервая ... 3686126134135136137138146 ... ПоследняяПоследняя
  1. 11,875
    Комментарии
    346
    Темы
    10623
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    Нефть снизилась на новостях из Саудовской Аравии
    17 июня 2008 - 15:54 ЕвроТраст


    Вчера на товарных рынках ситуация благоприятствовала только металлам (промышленным и драгоценным). Энергетическое сырье и продукты переработки потеряли около 1%, и только природный газ остается тем активом, который ставит новые ценовые рекорды чуть ли не через день. Хотя до абсолютного исторического максимума в $15,74 (конец 2005 года, когда в США бушевали ураганы Катрина и Рита) еще предстоит вырасти на 22%.

    Если зерновые могут занести прошедшую неделю себе в актив, то вот котировки углеводородов – главных локомотивов роста всего товарного сектора, а, соответственно, и инфляции во всем мире, подешевели в среднем на 2%. В отсутствие значительных новостей, главным фактором, определяющим поведение цен, является американский доллар. Американская валюта укрепилась за 5 дней на 2,6%. Т.е. на укрепление доллара нефть реагирует адекватным падением, а в случае с падением американской валюты мы видим сильный рос, в несколько раз превышающий величину девальвации. Сейчас пара EUR/USD заключена в ценовом коридоре 1,5280-1,5830. Чем дольше котировки на Forex будут находиться в этом диапазоне, тем меньше валютных рисков будут нести нефтетрейдеры, рынок должен будет успокоиться. За прошедшую неделю волатильность упала. Цена все 5 дней провела в пределах колебаний цены 6 июня. Именно этот день вошел в историю мировых товарных рынков, как самый сильный однодневный прирост цены в истории. Высокодиапазонные дни сами по себе могут оказываться хорошей поддержкой цене (поддержка обычно на уровне нижней половины свечи), или сопротивлением при сильном падении, к тому же на открытии основной сессии наблюдался ценовой разрыв, или «gap». Цена пока все еще выше 9-дневной скользящей средней. На этой неделе ожидается ослабление позиций американской валюты, хотя главной идеей рынка на валютных торгах остается скорое повышение базовой процентной ставки ФРС США. На неделе выходят важные данные по инфляции из США, которые могут изменить диспозицию на рынке.

    Что касается поведения нефтяных фьючерсов вчера, то легкая нефть марки WTI вновь стоила дешевле европейской североморской нефти марки Brent, что не совсем типично для рынка. В первые часы торгов участники наблюдали однодневное ралли, но затем котировки снизились. Рынок бурно отреагировал на новость о том, что на нефтяной платформе в северном море норвежской компании StatoilHydro случился пожар, который может «выключить» из мирового производства 150 тыс барр в день. Цена едва не достигла $140 за барр. Нервные волатильные торги проходили на низких объемах. Хотя ход торгов говорит о том, что рынок настроен на рост, и любая «бычья новость» способна вызвать взрывное подорожание «черного золота». Но вчера, как и в пятницу, нефть снижалась на новостях из Саудовской Аравии, страны, которая добывает треть нефти картеля ОПЭК (2/3 мировых запасов и 40% добываемой в мире нефти), о том, что нефтедобыча будет увеличена. Саудовская Аравия намерена с 1 июля во второй раз за два месяца увеличить в одностороннем порядке объемы нефтедобычи. К аналогичным шагам Эр-Рияд призовет других экспортеров, которые соберутся на следующей неделе в Джедду на специальный саммит, посвященный борьбе с ростом цен на энергоносители. Саудовская Аравия может довести объемы производства нефти до 9,7 млн барр в день, т.е. прибавить еще 250 тыс барр в сутки в июле.

    По нашему мнению нефть продолжит пребывать во флэтовом состоянии как минимум до среды, когда будут объявлены очередные данные по запасам нефти и нефтепродуктов. Ожидается, что запасы нефти вновь снизились на прошедшей неделе на 1,1 млн барр. Запасы бензина и дистиллятов должны были увеличиться на 1,2 млн барр и 1,7 млн барр соответственно. Однако на прошлой неделе падение запасов нефти (вместе с падением импорта) хоть и вызвало рост котировок, но этого информационного катализатора не хватило для установления очередного максимума. В то же время наметилась тревожная тенденция к снижению спроса на бензин. С другой стороны, производство бензина сейчас отстает от средней величины за последние 5 лет. А вот производство мазута за последнюю отчетную неделю увеличилось. Сильный рост наблюдается и в значениях производства дистиллятов в целом. Запасы мазута постепенно наращиваются. Все это должно сократить спрэд между ценами бензина и мазута. И похоже, что надежда на исправление ситуации есть. Как мы и писали, цене мазута будет очень непросто преодолеть уровень $4,00 за галлон. Так и происходит. Сейчас на графике формируется двойная вершина. А вот бензин, в отличие от мазута, в тот день, когда нефть выросла на 8%, сумел установить новый ценовой максимум.



    Рис.1. Спрэд бензин-мазут. Последние 2,5 года.


    На наш взгляд внешние факторы на этой неделе будут работать на нефтяной рынок в сторону повышения. Хотя существенного роста ждать не стоит. Если цена преодолеет уровень в $140 за барр, то это может стать очередным знаковым событием для рынка. Но вот прогноз в $150 за барр к 4 июля, данный Morgan Stanley, может так и не сбыться. Уж очень мало времени осталось. Если такой рост и произойдет, то для этого необходима еще одна коррекция, возможно к отметке в $130 за барр. К концу июля - началу августа мы очень вероятно увидим нефть вблизи $150 за барр.
  2. 11,875
    Комментарии
    346
    Темы
    10623
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    Нефть: рекордная за все время волатильность несколько снизилась
    18 июня 2008 - 16:02 ЕвроТраст


    На рынке углеводородов день прошел относительно вяло. Как мы отмечали, участники не будут активно торговать до выхода данных о запасах нефти из США. Волатильность торгов была невысокой. Объемы были низкими. Изменение котировок в среднем составило около 0,5%. Контракты на нефть вообще провели день практически без изменений. На Нью-Йоркской товарной бирже нефть марки WTI закрылась на уровне $134,01 за барр (опередив нефть Brent), прибавив 0,04%. Североморская нефть марки Brent на ICE закрылась без изменений относительно предыдущего дня. Но ситуация может измениться уже сегодня после выхода данных от EIA. Во вторник всех неприятно удивил бензин, который снизился на 0,44% и продолжает дешеветь на сегодняшних электронных торгах. На цену повлияло заявление MasterCard о том, что спрос на бензин снизился на 4,3% (в годовом выражении) за последнюю неделю. По сравнению с прошлым годом потребление снизилось на 3,2%. На прошлой неделе, по официальным данным министерства, спрос на бензин отставал от прошлогоднего на 1,7%.
    Аналитики, опрошенные Bloomberg, полагают, что запасы бензина вырастут на 850 тыс барр, запасы дистиллятов - на 1,8 млн барр, а запасы нефти снизятся на 1,75 млн барр.

    Нынешнее положение дел очень напоминает ту ситуацию, которую мы видели в середине мая, когда нефть торговалась у своих исторических значений и несколько дней котировки не выходили из диапазона $124-$128 за баррель. Затем последовал рост примерно в $5, а затем внушительная коррекция до $121 за барр. Тогда важную роль в падении нефти сыграл укрепившийся американский доллар. Сейчас ситуация обратная. Завтрашние данные по инфляции могут оказать влияние на нефть в сторону повышения. Если цифры окажутся высокими, то мы ждем укрепления доллара на ожиданиях повышения ставки. Последние данные по инфляции в США (CPI) за май оказались не очень благоприятными. Если раньше казалось, что инфляция в США под контролем, то в мае цены на бензин на бензозаправках выросли на 5,7%, стоимость других энергоносителей за месяц выросла на 4,4%. Сам индекс CPI вырос на 0,6%, в то время, как в апреле рост составил всего 0,2%. Теперь уже слабость доллара, которая раньше приносила вреда самим США меньше всего (благодаря этому США смогли за рекордно короткий срок опустить ставку с 5,25% до 2%), т.к. это поддерживало американского производителя (отрицательное сальдо торгового и платежного балансов сокращалось) и обесценивало американский внешний долг, который только за последний год увеличился на $561 млрд (!!!) и составляет $9,389 трлн, является главным драйвером инфляции (слабость доллара). С другой стороны, вчера вышли данные по промышленному производству и строительству домов в США. Оба показателя оказались хуже ожиданий, что встревожило тех специалистов, которые утверждали, что дно кризиса пройдено.

    Остальные новости вчерашнего дня так же не несли в себе какого-либо позитива для нефтяных цен. Французские докеры продолжают бастовать, что вызвало задержку 37 нефтеносных танкеров в Средиземном море. Зато из компании StatoilHydro сообщили о скором возобновлении работы на месторождении Oseberg в Северном море.

    Еще одним негативом для цен на нефть стало сообщение о том, что Комиссия по торговле фьючерсами США CFTC планирует ограничить действия спекулянтов на европейской бирже ICE при торговле фьючерсами на нефть. Новые правила, которые действуют только в отношении нефти WTI (но не Brent), на бирже начнут действовать с октября. Правила регулятора будут направлены на то, что бы ограничить влияние на рынок крупных игроков, таких как банки и фонды. Проблема по старым правилам заключается в том, что крупные банки (например, Morgan Stanley, который специализируется на торговле нефтью и даже имеет собственные порты и танкеры) обозначены как хеджеры, т.е. как коммерческие участники, которыми реально являются производители и поставщики углеводородов. Изменение правил и перевод этой категории участников в число спекулянтов должно будет ограничить участие подобных инвесторов в надувании нефтяного пузыря. По словам представителей CFTC в апреле нефтяные спекулянты обеспечили 67,9% общего оборота на рынке, три года назад показатель был ненамного меньше – 57,4%.

    Бун Пикенс обнадежил «быков» вчера, сказав, что пик мирового производства нефти 86,6 млн барр в сутки уже пройден. От себя добавим, что это (если произойдет) будет обусловлено снижением добычи нефти в странах, не входящих в ОПЭК (проблемы с производством испытывают Россия, Мексика, Норвегия, США), зато спрос со стороны «азиатских тигров»(или т.н. «драконов») и КНР постоянно растет.



    Рис.1. Мировое производство нефти и пр-во в странах ОПЭК.
  3. 11,875
    Комментарии
    346
    Темы
    10623
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    Сегодня нефть снижается под воздействием укрепления американского доллара
    19 июня 2008 - 16:52 ЕвроТраст


    Вчера на рынке энергоносителей впервые на неделе наметился рост. Нефть и нефтепродукты подорожали в пределах 2%. Рекордный рост опять показал природный газ, установивший очередной ценовой рекорд. Новостной фон был довольно позитивным для котировок, хотя по нашему представлению некоторые обстоятельства в более долгосрочной перспективе будут оказывать давление на цены. Несмотря на вчерашний рост, объемы торгов были невысокими. Открытый интерес снизился до минимального уровня за последний месяц. Всплеск объемов в понедельник и вторник на фоне падающего открытого интереса говорит о том, что инвесторы постепенно выходят из рынка. С валютного рынка для нефти пока нет положительных новостей.

    По итогам торгов в среду, 18 июня, на New York Mercantile Exchange цена фьючерсного контракта на нефть марки WTI с поставкой в июле выросла на $2,67 и составила $136,68 за барр. На InterContinental Exchange в Лондоне августовский контракт на нефть Brent Crude подорожал на $2,72, закрывшись на отметке $136,44 за барр. На сегодняшних торгах нефть снижается более чем на 0,5% на фоне укрепления доллара США. Природный газ подорожал на 2,22%. Последние недели рост цен на газ существенно обогнал рост нефтяных цен. Из всех энергоносителей пока только газ выглядит относительно недооцененным и перспективным.

    Мировой спрос на сжиженный природный газ будет увеличиваться на 10% каждый год (до 2015 года). Уже сейчас некоторые предприятия Японии перешли на использование газа вместо ядерного топлива из-за угрозы землетрясений. По оценкам Goldman Sachs, в этом году потребление газа в Японии и Южной Корее моет возрасти на 3,3% (по сравнению с предыдущим прогнозом), а потребление газа в Европе - на 1,9%. В первом квартале этого года потребление газа в таких странах как Тайвань, Индия и Китай уже увеличилось на 13%. Запасы газа в США в этом году ниже прошлогоднего показателя на 15%. Goldman понизил прогноз потребления природного газа в США на 13% до 12 млн метрических тонн в год. Поддержку цене газа и нефти в ближайшей перспективе может оказать сезон ураганов. Стало известно, что метеорологи прогнозируют, что число ураганов в этом году может составить 15, это выше среднего показателя.

    Важным событием вчера стал очередной отчет Министерства Энергетики США по запасам нефти и нефтепродуктов. Но никакой бурной реакции на него не последовало. Официальные данные практически совпали с прогнозами аналитиков. Запасы нефти снизились на 1,2 млн барр, что оказалось несколько ниже прогноза. Запасы составили 301 млн барр, что является самым низким значением за последние 5 лет для этого времени года. Если сравнивать с 2007 годом, то запасы нефти уменьшились на 48,3 млн барр. Тогда запасы нефти были рекордно высокими.

    Запасы нефти понизились на фоне роста импорта. Уровень импорта нефти в США вырос на отчетной неделе до 10,259 млн баррелей в день, по сравнению с 9,688 млн баррелей в день на предыдущей неделе. Нефтедобыча незначительно увеличилась в США до 5,145 млн баррелей в день. В некоторых штатах уровень добычи существенно снизился за последний год. Хорошим примером, в этом смысле, является Аляска. С учетом того, что Министр Энергетики США отказал Джорджу Бушу в привлечении к добыче в стране резервных месторождений, что могло бы серьезно сдуть рынок, проблемы с запасами сырой нефти будут сказываться на котировках и не дадут нефти вырасти выше $140 за барр в ближайшие несколько недель. В то же время столь долго консолидироваться цены не будут, скорее всего цена снизится до $120-$125 за барр.

    Спрос на дистилляты составил на прошедшей неделе 4,070 млн баррелей в день, по сравнению с 4,025 млн баррелей в день на предыдущей неделе и 4,114 млн баррелей в день неделей ранее. А спрос на бензин неожиданно снизился на фоне падения запасов автомобильного топлива. Спрос на бензин составил на прошедшей неделе 9,251 млн баррелей в день, против 9,411 млн баррелей в день на предыдущей неделе и 9,129 млн баррелей в день неделей ранее.

    Несколько напугал рынок прогноз аналитиков банка JP Morgan, которые понизили свой консенсус-прогноз цены в 2008 году до $90 за барр. А на период с 2009-2011 годы средний прогноз составил $85 за барр. Аналитики так же предположили, что сильный бычий тренд подходит к концу. Morgan Stanley, инвестиционное подразделение JP Morgan, две недели назад повысило свой прогноз по нефти до $150 за барр.

    Из других новостей вчерашнего дня можно выделить долгожданную новость из Нигерии (последнее время поток новостей из этой ключевой для США страны оскудел) о готовящейся забастовке рабочих на предприятиях компании Chevron, если переговоры не увенчаются успехом. Темой переговоров стало требование профсоюза сместить главу нигерийского подразделения Chevron Фреда Нельсона. Забастовка французских докеров продолжается. В портах заблокировано уже 40 нефтетанкеров. Представитель Белого дома заявил, что на предстоящей 22 июня встрече крупнейших потребителей и производителей нефти в городе Джидда никто не ожидает услышать очередных объявлений об увеличении добычи. В последнее время именно новости из Саудовской Аравии будоражили умы трейдеров. Как и информация о том, что Комиссия по фьючерсной торговле США серьезно ограничит влияние спекулянтов на котировки нефти и других товаров. CFTC хочет запретить инвестиции в сырье банкам и пенсионным фондам под управлением которых находится более $500 млн.
    --------------



    Технический анализ Aug CRUDE OIL – Нефть марки WTI, фьючерс, Август
    19 июня 2008 - 16:30
    Уровни сопротивления : 13973, 14091
    Уровни поддержки : 13503, 13423
    Направление краткосрочного тренда: Вверх
    Цель: 14058.
    Точка разворота тренда: 13796

    Комментарий: Рынок по-прежнему остается бычьим и совокупность технических и фундаментальных факторов оказывает поддержку рынку. Быки не оставляют попыток вновь взять полностью инициативу в свои руки и пробить вверх абсолютный максимум контракта прошлого месяца. Закрытие выше уровня 13922 будет сигналом к продолжению ралли. Неудачные попытки взять уровень 13922 будет приводить к локальным коррекциям или же боковому движению в сторону понижения. При сохранении оптимистичных настроений и благоприятной рыночной конъюнктуры – хорошей и сильной зоной поддержки для быков на данный момент будет выступать 13080 / 13135. В целом удачный и результативный торговый день сегодня для быков будет означать весьма вероятное продолжение положительной тенденции и на следующие 1-3 дня. Локальная коррекция в текущей ситуации актуальна вплоть до уровня 13429, откуда быки вновь начнут разгонять котировки вверх. Выход котировок выше уровня 13734 по итогам дня или ниже 13429 будет означать вероятность успеха развития игры на повышение или на понижение соответственно. Целевые зоны в игре на повышение находятся на уровне 14141 / 14843, а при игре на понижение уровни поддержки соответственно 13429 / 13562.
  4. 400
    Комментарии
    2
    Темы
    400
    Репутация Pro
    Аватар для Ирина Колеватова  
    В начале пути

    2 Медалей
    Обзор рынка нефти за 20.06.08

    Прошедшая неделя завершилась ростом цен на нефть


    На положительной ноте завершил рынок нефти прошедшую неделю. На фоне ожиданий обострения отношений между Израилем и Ираном и перебоев в поставках нефти из Нигерии цены на "черное золото" выросли более чем на 2,5 долл.

    По итогам торгов в пятницу, 20 июня, на New York Mercantile Exchange цена фьючерсного контракта на нефть марки WTI с поставкой в июле выросла на 2,69 долл. и составила 134,62 долл./барр. На InterContinental Exchange в Лондоне августовский контракт на нефть Brent Crude подорожал на 2,86 долл., закрывшись на отметке 134,86 долл./барр.

    По сообщениям в прессе, в прошлом месяце в Израиле прошли военные учения, напоминавшие "репетицию" бомбардировки ядерных объектов Ирана. Это известие вызвало беспокойство среди участников рынка нефти, затмившее опасения, что сокращение в Китае субсидий на топливо приведет к падению спроса на нефть. Несмотря на то что учения израильских военных сил не означают немедленного открытия военных действий против Ирана, участники рынка внимательно наблюдают за развитием событий в Иране, который является вторым по значимости экспортером нефти среди стран ОПЕК.

    Поддержку ценам на "черное золото" в пятницу также оказали перебои в поставках нефти из Нигерии. Руководство компании Royal Dutch/Shell объявило о том, что в результате вынужденной приостановки работы на платформе "Бонга" потери составят 220 тыс. барр. нефти в день. Ожидается, что простой продлится несколько недель. Как сообщалось ранее, компания остановила работу на платформе, расположенной в Атлантическом океане в 100 км от побережья Нигерии, после нападения боевиков.

    Еще одной позитивной для динамики цен на нефть новостью из региона стала намеченная на 23 июня забастовка рабочих компании Chevron. В среду рабочие нигерийского подразделения энергетического гиганта пригрозили объявить забастовку, после того как переговоры между руководством компании и профсоюзом достигли назначенного срока завершения. Однако, несмотря на то что крайний срок достижения договоренности был отодвинут еще на один день, в четверг переговоры вновь не увенчались успехом.

    Напомним, темой переговоров между руководством компании Chevron и представителями профсоюза стало требование последних сместить главу нигерийского подразделения Chevron Фреда Нельсона (Fred Nelson). Представители рабочих ссылаются на снижение норм безопасности. Кроме того, они недовольны заменой нигерийских рабочих эмигрантами. Согласно данным за прошлый год, компания добывала около 350 тыс . барр. нефти в день, а в мае добыча нефти составила около 2,2% всего объема мирового производства.

    Способствовал росту цен на нефть и доллар, вновь продемонстрировавший падение против евро. В последний рабочий день прошедшей недели курс американской валюты снизился на 0,7% - с 1,5504 до 1,5613 долл./евро. Ослабление доллара ведет к росту привлекательности среди инвесторов рынка нефти, которые таким образом стремятся найти защиту от инфляции и падения курса доллара.

    Между тем в выходные в Саудовской Аравии прошло совещание стран - производителей и потребителей нефти. В заседании приняли участие представители 35 стран, семи международных организаций и 25 нефтяных компаний. Главной целью беспрецедентного форума была попытка решить проблему высоких цен на нефть, которые наносят вред мировой экономике, в особенности развивающимся странам.

    Хозяин встречи, король Саудовской Аравии Абдалла ибн Абдель Азиз Аль Сауд заявил, что страна за последние месяцы увеличила добычу нефти с 9 до 9,7 млн барр. в день и "готова и в дальнейшем реагировать на растущий спрос потребителей". В своей приветственной речи он отметил, что энергетический вопрос представляет интерес для всех стран мира, поэтому необходимо действовать сообща, чтобы найти решение проблем на рынках нефти и смягчить воздействие высоких цен на сырье на бедные страны.

    Абдалла ибн Абдель Азиз Аль Сауд предложил создать в рамках ОПЕК специальный фонд в размере 1 млрд долл. для предоставления низкопроцентных займов для импорта нефти странам с ограниченными финансовыми возможностями. Само королевство готово выделить на эти цели 500 млн долл. "Я призываю к запуску программы "энергия для бедных", целью которой станет помощь развивающимся странам справиться с растущими ценами на энергоносители", - сказал король.

    Quote.ru
  5. 11,875
    Комментарии
    346
    Темы
    10623
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    Нефть еще пробудет в консолидации некоторое время
    23 июня 2008 - 15:11 ЕвроТраст


    Последний день торгов на товарных биржах оказался благоприятным для энергоносителей. Нефть марки Light Sweet подорожала на 2,19% до $135,36 за барр. После сильного снижения в четверг, котировкам удалось отыграть часть потерь. С учетом сегодняшнего роста цены на нефть, рекордное снижение цены 19 июня уже нивелировано. Напомню, что снижение более чем на 3% было обусловлено информацией из Китая, согласно которой правительство повысило цены на бензин на 18%, и это еще не предел, т.к. после либерализации рынка цена вырастет еще выше. Последний раз Китай повышал цены на топливо в ноябре 2007 года. С тех пор цены на нефть выросли на 41%, так что это далеко не последнее повышение цен внутри страны. От Индии ждут аналогичных ходов. В пятницу рост цен был поддержан новостями из Израиля, а так же проблемами с поставками нефти из Нигерии. В Израиле прошли учения, как полагают эксперты, направленные на отработку военных ударов по иранским ядерным объектам. Нападения боевиков, а так же забастовки работников, занятых в нефтегазовой сфере (что раньше было типично для горнорудных предприятий, а сейчас это явление уже перекинулась на нефтяной сектор) держат нефть на высоком уровне, а участников в напряжении.

    С технической точки зрения нефть по-прежнему находится в зоне консолидации. Поддержку цене оказывает высокодиапазонный день, который имел место 6 июня. Техническая картина по нефти выглядит довольно негативной. Все основные индикаторы указывают на «медвежье расхождение». Темпы снижения линейной MACD, MACD-гистограммы и индекса относительной силы увеличиваются. Складывается впечатление, что цена задержалась дольше положенного в зоне консолидации $131,59-$139,14 за барр. Поддержку цене мог бы оказать американский доллар, который существенно ослаб к корзине мировых валют в пятницу. Но сегодня на негативных данных из Европы и Германии, доллар вновь укрепился относительно Евро. На этой неделе, 25 июня, пройдет заседание ФРС США. Скорее всего, процентная ставка останется на прежнем уровне 2%. Валютный, соответственно и товарный, рынок ждет этого события. На графике индекса доллара (в отличие от EUR/USD) начал формироваться восходящий трендовый канал. Если такая тенденция продолжится, то нас ждет коррекция на энергетических рынках. В то же время состояние американской экономики вызывает много вопросов. Но, не смотря на это, монетарные власти США будут вынуждены ужесточить условия кредитно-денежной политики. Рост цен на энергоносители и высокая инфляция в Китае и Индии могут существенно затормозить их экономический рост. По официальным данным, рост потребительских цен в Китае в мае составил 7,7% в годовом исчислении, в Индии в начале прошлого месяца — около 8%. Для самих США это тоже большая проблема, т.к. с 2002 года затраты в США на энергоносители увеличились более чем в 3 раза (см. таблицу). В этом году они могут составить рекордные $440 млрд.



    Сегодняшний рост цен генерируется некоторым разочарованием участников рынка низкими цифрами предстоящего прироста производства нефти Саудовской Аравией. На встрече в городе Джидда, где приняли участие представители 35 стран, семи международных организаций и 25 нефтяных компаний, было заявлено, что Саудовская Аравия увеличит производство только на 200,000 барр в сутки. «Быки» вздохнули с облегчением. За счет крупнейшего производителя нефти и Ирана производство нефти ОПЭК в июне увеличилось с 31,9 млн барр до 32,8 млн барр в день. По-прежнему на рынке циркулирует информация о перебоях в поставках нефти из Нигерии. Руководство компании Royal Dutch/Shell объявило о том, что в результате вынужденной приостановки работы на платформе "Бонга" потери составят 220 тыс барр нефти в день.



    Рис. 2. Легкая нефть WTI. Технический взгляд.

    Наш прогноз: Сегодняшний рост цен носит несколько инерционный характер. Как только доллар стал укрепляться, цена на нефть начала снижаться. Дальнейшее поведение будет подобным образом зависеть от торгов EUR/USD на Forex. Если в среду прозвучат заявления о скором повышении ставки (или если ее повысят уже на ближайшем заседании), мы ждем коррекции к уровню $120 за барр, и это в лучшем случае. Пока котировки будут колебаться в прежнем коридоре цен: $131,59-$139,14 за барр.
  6. 400
    Комментарии
    2
    Темы
    400
    Репутация Pro
    Аватар для Ирина Колеватова  
    В начале пути

    2 Медалей
    Обзор рынка нефти за 23 июня

    Решение Саудовской Аравии слабо повлияло на рынок нефти


    Цены на нефть выросли в понедельник вследствие усиления опасений участников рынка относительно того, что дополнительные поставки из Саудовской Аравии не смогут полностью компенсировать потери в Нигерии.

    По итогам торгов в понедельник, 23 июня, на New York Mercantile Exchange цена фьючерсного контракта на нефть марки WTI с поставкой в августе выросла на 1,38 долл. и составила 136,74 долл./барр. На InterContinental Exchange в Лондоне августовский контракт на нефть Brent Crude подорожал на 1,05 долл., закрывшись на отметке 135,91 долл./барр.

    В воскресенье, 22 июня, на встрече стран - производителей и потребителей нефти Саудовская Аравия объявила о намерении увеличить объемы добычи на 200 тыс. барр. в день, доведя тем самым общее количество производимой нефти до 9,7 млн барр. в день.

    Однако решение Саудовской Аравии не сильно повлияло на динамику рынка нефти. Как считают аналитики, объема дополнительной нефти может быть недостаточно для того, чтобы остановить "бычью" динамику, в результате которой цены на "черное золото" почти достигли уровня 140 долл./барр. В прессе отмечается некоторое разочарование экспертов и участников рынка в отношении исхода встречи. Согласно высказываниям экспертов, от встречи в Саудовской Аравии ожидали многого, а получили лишь риторику о том, что источником роста цен на нефть являются спекулятивные операции и заверения в наличии дополнительного барреля.

    Между тем президент ОПЕК Шакиб Хелиль (Chakib Khelil) назвал решение Саудовской Аравии повысить объемы добычи "нелогичным". "Мы не можем увеличить добычу, если на мировом рынке нет реального спроса", - заявил он. В отношении дальнейшей динамики цен на нефть Ш.Хелиль отметил: "Это невозможно предсказать. Случиться может что угодно. Все, что я могу сказать, это то, что цены будут находиться на высоком уровне до конца года".

    Известия из Саудовской Аравии оказали лишь кратковременное давление на котировки нефтяных фьючерсов. Некоторое снижение на рынке нефти было более чем компенсировано на фоне беспокойства относительно ситуации с поставками нефти из Нигерии. В понедельник профсоюз объявил о начале забастовки рабочих компании Chevron, результатом которой может стать дополнительное сокращение производства нефти в этой стране.

    Так, только на прошлой неделе деятельность боевиков привела к падению добычи "черного золота" в общей сложности на 340 тыс. барр. в день. Вслед за нападением повстанцев 19 июня о вынужденной приостановке работы на платформе "Бонга" в 100 км от побережья Нигерии объявило руководство компании Royal Dutch/Shell. На следующий день нападению подвергся нефтепровод компании Chevron, в результате чего была остановлена добыча на некоторых месторождениях в Нигерии.

    После серии атак на нефтяные объекты Нигерии боевики "Движения за освобождение дельты Нигера" объявили о прекращении огня, с тем чтобы "дать еще один шанс мирному диалогу". Нападения на нефтяную инфраструктуру прекратятся в 12 часов ночи (по местному времени) 24 июня. Несмотря на это, ситуация в Нигерии все еще вызывает серьезную обеспокоенность участников рынка и оказывает давление на нефтяные котировки.

    Quote.ru
  7. 11,875
    Комментарии
    346
    Темы
    10623
    Репутация Pro
     
    Старожил

    8 Медалей
    Основное движение по рынку нефти начнется со среды
    24 июня 2008 - 16:50 ЕвроТраст


    Последние дни на рынке нефти явное оживление. Рост цен на легкую нефть составил вчера около 2%. Сегодня рост продолжился. Нефть смогла показать в понедельник хороший внутридневной прирост, хотя американский доллар, к которому котировки прочно привязаны уже около месяца (движение нефти копирует движение американской валюты), укрепился. Судя по настроениям на рынке, трейдеры готовы рисковать и играть на повышение. Но котировки как минимум до завтрашнего заседания ФРС США и выхода данных по запасам нефти и нефтепродуктов от EIA будут находиться в зоне консолидации. Сейчас рынок значительно лучше реагирует на «бычьи» новости, и даже в целом нейтральные сообщения, такие как увеличение Саудовской Аравией производства нефти в этом месяце на 200,000 тыс барр, воспринимается как повод для роста, т.к. такого объем (Саудовская Аравия планирует довести свою добычу в июле до 9,7 млн барр в день) будет явно недостаточно.

    Таким образом, с мая добыча нефти в Саудовской Аравии увеличилась на 530,000 барр в день, или на 6%. Министр нефтяной промышленности Саудовской Аравии заявил, что в ближайшие годы (до 2015 года) производство вырастет до 15 млн барр в день.
    Новость о снижении количества спекулятивных позиций, которое предпримет Комиссия по Фьючерсной торговле, появившаяся на прошлой неделе, а так же предстоящее заседание ФРС, на котором, как ожидают, может быть заявлено о готовящемся цикле повышения ставок, уже отыграны рынком. Это (повышение ставки), в свою очередь, может подкосить фондовый рынок, который и так чувствует себя очень плохо. После нескольких снижений на прошлой неделе мало кто сомневается, что по индексу S&P будет вновь протестировано дно на уровне 1256 пунктов. Некоторые инвестбанки ожидают более существенного падения от текущих уровней на 20%-30%. В таких условиях нас, возможно, будут ожидать новые вливания инвестиционных капиталов на сырьевые рынки, если конечно CFTC не ужесточит правила торгов на американских биржах. Спекулятивная составляющая на товарных рынках оценивается на уровне 35%-40%. Не случайно в компании Schroder Investment Management заявили, что в ближайшие годы цена золота возрастет до $5000 за унцию. От куда, как ни с фондового рынка должны поступить эти деньги на рынок драгметаллов. Золото вчера не устояло под давлением доллара, а вот нефть, после недолгой просадки, смогла вернуться к максимальным уровням. Сегодня на электронных торгах августовская нефть достигала отметки $138,75 за барр. По итогам торгов в понедельник, 23 июня, на New York Mercantile Exchange цена фьючерсного контракта на нефть марки WTI с поставкой в августе выросла на $1,38, или на 1,97%, и составила $136,74 за барр.

    Похоже, что рынок забыл и новость из Китая о повышении внутренних цен на топливо на 18%. Хотя эффект уже на лицо. С 1 ноября 2007 года, когда было первое повышение, импорт сырой нефти увеличился на 350 тыс барр в течение одного месяца, а импорт дизельного топлива только на 150 тыс барр в день. Бензин вчера вырос на 1,19%, мазут подорожал на 1,16%, спрэд составляет 37 центов на галлон. На будущей неделе ожидается рост запасов дистиллятов и мазута, что должно сдержать рост цен на мазут в условиях дорожающей нефти. Согласно последнему отчету DOE США, перерабатывающие мощности выросли до 18,56 млн барр в день, что является самым высоким значением с 1982 года (мощности используются на 89,3%).

    На рынок по-прежнему действует информационный фон из Нигерии. Нигерийская нефть считается одной из самых качественных на планете. Для США это сырье играет огромную роль (третий поставщик нефти после Канады и Венесуэлы). С одной стороны новости из Нигерии могли бы успокоить рынок, т.к. боевики движения «За освобождение дельты Нигера» заявили, что временно прекращают атаки на нефтяные и инфраструктурные объекты в стране. Рынок воспринял новость вяло. Хотя из-за многочисленных атак боевиков нигерийская добыча в апреле снизилась на 850,000 тыс барр. И уже сейчас Нигерия впервые за много лет потеряла звание крупнейшего африканского поставщика нефти и уступила это место Анголе, которая вошла в ОПЭК только 1,5 года назад (в мае добыча в Анголе составила 1,870 млн барр в день, а в Нигерии – 1,860 млн барр в день). Забастовка работников компании Chevron продолжается уже второй день. К тому же закрытие трубопровода из-за атаки боевиков на прошлой неделе уменьшило мировое нефтяное предложение на 120 тыс барр. Кроме того, другая компания Royal Dutch Shell из-за подобных (и уже привычных) проблем может прекратить экспорт 190 тыс барр в день с нефтяной глубоководной платформы Бонджа, атакованной повстанцами.

    Мы по-прежнему рассчитываем на то, что основное движение на рынке нефти начнется только с четверга, когда рынок услышит и переварит комментарии монетарных властей по поводу дальнейшей политики (стимулирующей или сдерживающей). Только после этого возможно будет делать выводы. До конца года рост нефтяных цен обязательно продолжится, и восходящий тренд переломлен пока не будет. В краткосрочном периоде возможно падение до $120 за барр.
  8. 400
    Комментарии
    2
    Темы
    400
    Репутация Pro
    Аватар для Ирина Колеватова  
    В начале пути

    2 Медалей
    Обзор рынка нефти за 24 июня

    Во вторник цены на нефть несколько замедлили рост

    Во вторник рынок нефти закрылся незначительным повышением. Динамику торгов определяло беспокойство участников рынка относительно поставок нефти, вызванное новостями из Нигерии и Ирана.

    По итогам сессии во вторник, 24 июня, на New York Mercantile Exchange цена фьючерсного контракта на нефть марки WTI с поставкой в августе выросла на 0,26 долл. и составила 137 долл./барр. На InterContinental Exchange в Лондоне августовский контракт на нефть Brent Crude подорожал на 0,55 долл., закрывшись на отметке 136,46 долл./барр.

    Начало торговой сессии 24 июня на рынке нефти было отмечено ростом на фоне слухов об обострении отношений между Израилем и Ираном из-за иранской ядерной программы. Поводом для восходящей динамики стало известие о нападении на ядерную инфраструктуру Ирана. Позднее, впрочем, этот слух был опровергнут как со стороны Ирана, так и со стороны Израиля. Это несколько успокоило участников рынка и способствовало незначительному снижению цен. Рост напряженности между Ираном и западными странами вызывает беспокойство аналитиков, поскольку может угрожать судоходству в Ормузском проливе.

    Поддержку рынку нефти продолжает оказывать беспокойство относительно поставок "черного золота" из Нигерии. В понедельник началась забастовка офисных сотрудников компании Chevron. Это не сказалось на производстве нефти, однако усилило озабоченность участников рынка в отношении перебоев в ее добыче в Нигерии, где действия боевиков только за одну прошлую неделю привели к сокращению производства на 340 тыс. барр. нефти в день.

    Впрочем, из Нигерии пришли не только негативные новости. Как стало известно, во вторник компания Royal Dutch/Shell возобновила работу на платформе, расположенной в Атлантическом океане в 100 км от побережья Нигерии. Напомним, что ранее в результате нападения боевиков компания была вынуждена приостановить работу на платформе "Бонга", вследствие чего рынки недосчитались 220 тыс. барр. нефти в день.

    После серии атак на нефтяные объекты Нигерии боевики "Движения за освобождение дельты Нигера" объявили о прекращении огня, с тем чтобы "дать еще один шанс мирному диалогу". Перемирие продолжается уже второй день. Тем временем стало известно о намерении представителя ООН в Нигерии Ибрагима Гамбари (Ibrahim Gambari) добиваться 90-дневного перемирия в качестве первого шага к официальным мирным переговорам. Бывший министр иностранных дел Нигерии, в настоящее время занимающий пост советника генерального секретаря ООН Пан Ги Муна, И.Гамбари был выдвинут в качестве организатора подготовки долгожданного саммита, призванного разрешить все разногласия, до сих пор являвшихся причиной насилия в стране.

    Эти новости оказали некоторое давление на рынок нефти, однако не смогли остановить рост. Дополнительная поддержка ценам на пришла со стороны доллара, который сдал свои позиции на фоне слабых макроэкономических данных. Индекс доверия потребителей в США неожиданно продемонстрировал значительное падение. Вопреки ожиданиям аналитиков, прогнозировавших сокращение показателя лишь до 56 пунктов, индекс упал с 58,1 пункта в мае до 50,4 пункта, достигнув минимального за последние 16 лет уровня.

    Между тем генеральный секретарь ОПЕК Абдалла аль-Бадри (Abdalla el-Badri) заявил, что члены организации не поддержат инициативу Саудовской Аравии увеличить добычу нефти. "ОПЕК уже сделала все, что могла, и цены не снизятся", - заявил президент организации Шакиб Хелиль (Chakib Khelil) по итогам встречи с представителями ЕС в Брюсселе. По мнению Ш.Хелиля и министров Венесуэлы и Ливии, решение Саудовской Аравии увеличить объемы добычи нефти еще на 200 тыс. барр. в день, до 9,7 млн барр. в день, не способствовало снижению цен, поскольку причиной их роста вляются спекулятивные операции, а не дефицит нефти. "В настоящее время рынок захвачен спекулянтами, - сказал А.аль-Бадри перед встречей с официальными лицами Евросоюза в Брюсселе. - Как я уже говорил ранее, дефицита поставок нефти нет".

    Quote.ru
  9. 400
    Комментарии
    2
    Темы
    400
    Репутация Pro
    Аватар для Ирина Колеватова  
    В начале пути

    2 Медалей
    Обзор рынка нефти за 25 июня

    Цены на нефть снизились на фоне роста запасов в США

    Более чем на 2 долл. снизились цены на нефть в среду после выхода очередных данных по запасам в США. Давление на рынок оказало известие о первом за шесть недель увеличении запасов сырой нефти.

    По итогам торгов в среду, 25 июня, на New York Mercantile Exchange цена фьючерсного контракта на нефть марки WTI с поставкой в августе снизилась на 2,45 долл. и составила 134,55 долл./барр. На InterContinental Exchange в Лондоне августовский контракт на нефть Brent Crude подешевел на 2,13 долл., закрывшись на отметке 134,33 долл./барр.

    По данным Управления энергетической информации США (EIA), на неделе, завершившейся 20 июня, запасы сырой нефти в стране выросли на 803 тыс. барр. и составили 301,8 млн барр. При этом аналитики ожидали сокращения на 1,1 млн барр. Эксперты обращают внимание на данные Министерства энергетики США, согласно которым, спрос на топливо в стране за последний месяц снизился на 2,3% по сравнению с тем же периодом годом ранее и составил 20,2 млн барр. в день. При этом в указанном периоде спрос на бензин упал на 2,1% - до 9,28 млн барр., а спрос на дистилляты понизился на 1,1% - до 4,06 млн барр. Похоже, что высокие цены заставили американских автомобилистов сократить количество поездок.

    Между тем запасы бензина в Америке снизились на прошедшей неделе на 153 тыс. барр. При этом уровень поставок нефти на НПЗ сократился с 15,439 до 15,258 млн барр. в день, а коэффициент загрузки упал с 89,3 до 88,6%.

    Запасы дистиллятов, согласно отчету Министерства энергетики США, повысились на 2,82 млн барр. - до 119,4 млн барр. Как отмечают аналитики, такой рост количества дистиллятов в хранилищах Соединенных Штатов стал неожиданностью для аналитиков, которые прогнозировали увеличение на 2 млн барр., и оказал дополнительное давление на рынок.

    Более сильное падение цен на нефть предотвратил Комитет по операциям на открытом рынке США (FOMC), принявший решение сохранить ставку на существующем уровне - 2%. Как отмечают аналитики, тем самым чиновники ФРС выразили большую озабоченность инфляцией, что стало первым шагом на пути к ужесточению денежно-кредитной политики. "Несмотря на то что риск снижения темпов экономического роста остается, он несколько снизился, в то время как риск роста инфляции и инфляционных ожиданий растет", - говорится в заявлении Резерва.

    Решение ФРС негативно отразилось на динамике доллара, курс которого упал против евро до двухнедельного минимума. При этом ослабление американской валюты повлияло на настроения на рынке нефти, который смог отыграть часть понесенных ранее потерь.

    Quote.ru
  10. 400
    Комментарии
    2
    Темы
    400
    Репутация Pro
    Аватар для Ирина Колеватова  
    В начале пути

    2 Медалей
    Обзор рынка нефти за 26 июня

    Цены на нефть преодолели порог в 140 долл./барр.

    Более чем на 5 долл. выросли цены на нефть в четверг. Поводом для роста цен стали угроза Ливии сократить объемы добычи нефти, а также дальнейшее ослабление доллара.

    По итогам торгов в четверг, 26 июня, на New York Mercantile Exchange цена фьючерсного контракта на нефть марки WTI с поставкой в августе выросла на 5,09 долл. и составила 139,64 долл./барр. В течение дня цены на нефть впервые превысили 140 долл./барр., достигнув отметки 140,39 долл./барр. На InterContinental Exchange в Лондоне августовский контракт на нефть Brent Crude подорожал на 5,50 долл., закрывшись на отметке 139,83 долл./барр.

    Ливия пригрозила сократить производство нефти в ответ на принятый в мае Палатой представителей Конгресса США законопроект, который позволит Министерству юстиции судить членов ОПЕК за ограничение поставок нефти. Как заявил глава национальной нефтяной компании страны Шокри Ганем, если потребители хотят, "чтобы ОПЕК увеличила добычу, они должны способствовать притоку иностранных инвестиций", а не пытаться в судебном порядке преследовать ОПЕК.

    Еще одной причиной возможного сокращения добычи Ливией является, по словам Ш.Ганема, избыток нефти на рынках. Рост запасов в США на прошлой неделе подкрепил мнение Ливии о том, что дефицита "черного золота" на рынке нет и за ралли цен стоят спекулянты и политическая напряженность на Ближнем Востоке. По оценкам аналитиков, в мае объемы добычи нефти в Ливии составили примерно 1,7 млн барр. Несмотря на то что это всего около 2% всей добычи ОПЕК, известие о потенциальном сокращении добычи в этой стране оказало заметное влияние на динамику рынка нефти.

    Между тем президент ОПЕК Шакиб Хелиль заявил, что в ближайшие месяцы цены на сырую нефть могут подняться до 170 долл./барр. "Я прогнозирую цены на нефть этим летом между 150 и 170 долл./барр.", - сказал он в четверг в интервью одному из французских телеканалов. По мнению Ш.Хелиля, к концу года стоимость "черного золота" снизится. Впрочем, президент ОПЕК предостерег, что на фоне политического кризиса в Иране в связи с его ядерной программой цены могут взлететь до 200 или даже 400 долл./барр.

    Дополнительную поддержку рынку нефти оказало дальнейшее ослабление доллара - с 1,5666 до 1,5756 долл./евро. Как отмечают аналитики, причиной снижения курса американской валюты стали ожидания того, что ЕЦБ повысит ставку, а ФРС нет. Традиционно ослабление доллара ведет к повышению привлекательности нефтяных фьючерсов.

    Quote.ru

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать