Форум трейдеров » Фьючерсы, опционы, акции (CFD) » mini-sized Dow
+ Подписаться
Страница 40 из 45 ПерваяПервая ... 303839404142 ... ПоследняяПоследняя
  1. 6,165
    Комментарии
    33
    Темы
    6488
    Репутация Pro
     
    Старожил

    6 Медалей
    ИТОГИ ТОРГОВ РЫНКОВ США на 13 февраля: хорошая статистика и корпоративные отчеты привели к уверенному росту

    ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ США на закрытии:

    NASDAQ вырос на 2,32% до 2373
    S&P 500 вырос на 1,36% до 1367
    DJ вырос на 1.45% до 12552

    В ДЕТАЛЯХ:

    В среду рынок США закрылся уверенным ростом. В лидерах роста пребывали нефтегазовые фишки и сектор hi-tech. Оптимизм был обусловлен хорошей статистикой по розничным продажам и сильными отчетами компаний Applied Materials и Coca-Cola.
    Как стало известно в среду, объем розничных продаж в США вырос в январе 2008 года на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем. Также обрадовал пересмотр данных за предыдущий период. В декабре показатель продаж без автомобильного сектора снизился, согласно пересмотренным данным, на 0,3%. Ранее сообщалось, что розничные продажи без учета автосектора в декабре снизились на 0,4%. Рынку очень важно в тяжелые моменты видеть, что потребительская сила остается на хорошем уровне.
    Корпоративный фон также радовал инвесторов. Прибыль компании Applied Materials, крупнейшего производителя оборудования по изготовлению чипов, выросла, превзойдя ожидания. Прибыль крупнейшего в мире производителя безалкогольных напитков компании Coca-Cola Co в четвертом квартале 2007 года выросла, благодаря увеличению продаж продукции.
    Но истинным драйвером стали нефтегазовые фишки. Рост цен на нефть продолжается, и на этом фоне сводный индекс нефтегазовых компаний S&P Oil&Gas выстрелил на 3,99%.
    До конца недели стоит обратить внимание на ожидаемые данные по промпроизводству в пятницу. Пока радует то, что формально долгосрочный растущий тренд в США не сломан, хотя о развороте говорить рано.

    Технический взгляд:

    На торгах в среду индекс Dow Jones продолжил движение вверх. Пока что покупки преобладают и индекс отошел от уровня 2200. В целом же торговля ведется в среднесрочном нисходящем канале. Покупателям удается удерживать данные уровни и вероятнее всего движение вверх будет продолжено вплоть до 12800. если удастся преодолеть уровень сопротивления 12800 – верхняя граница нисходящего канала, то дальнейшая цель – 13200. На недельном графике RSI дает сигнал на рост. Ближайшие уровни поддержки: 12200, 12000, 11900, 11700, 11500. Сопротивление: 12600, 12800, 13200, 13800.
  2. 6,165
    Комментарии
    33
    Темы
    6488
    Репутация Pro
     
    Старожил

    6 Медалей
    Токио. Фьючерсы на индексы США растут на японском чуде

    Фьючерсы на индексы США немного растут после публикации данных по росту экономики Японии в IV квартале, которые внушили оптимизм инвесторам, что проблемы в США могут быть преодолены благодаря экспорту. По состоянию на 6:33 по Нью-Йорку, фьючерсы на S&P 500 растут на 3,00 пункта до 1366,70, а фьючерсы на Nasdaq 100 повышаются на 6,75 пункта до 1827,00.

    Рынок явно испытывает приятное удивление относительно сильным данным по темпам роста ВВП Японии за VI квартал 2007 года. Реальный рост оказался почти в три раза выше прогнозируемых параметров. Подобные оптимистичные статистические показатели по второй экономике мира, которой также пророчат рецессию, заставляют переоценить перспективы американского экономического развития. Участники рынка полагают, что экспорт позволит многим американским компаниям успешно преодолеть тот отрезок пути, который может в последствии быть назван рецессией.

    Столь оптимистичные ожидания явно поддерживают интерес инвесторов к акциям компаний, которые активно работают на международном рынке. Бумаги General Electric (GE) и Boeing (BA) растут в Европе. Компания Boeing также сообщила, что она получила заказ на $6 млрд. Из Ирака.

    Финансовый сектор, вновь разрывается в противоречиях. С одной стороны, отчет швейцарского банка UBS AG (UBS) вновь содержал информацию о масштабных убытках на американских структурированных продуктах, обеспеченных недвижимостью. С другой стороны, министр финансов США Генри Полсон (Henry Paulson) полагает, что США смогут избежать рецессии. Вместе с Беном Бернанки (Ben S. Bernanke) Полсон будет выступать 14 февраля в Конгрессе США.

    Рынок нефти также поддерживает интерес к бумагам энергетических компаний. Цена на нефть продолжает держаться выше уровня закрытия накануне. По состоянию на 14:20 по Москве, баррель нефти марки Light Sweet стоит $93,86, что на $0,59 выше цены закрытия накануне.

    Впрочем, макроэкономические данные вновь должны будут сыграть важную роль. Уже после Японии о росте в IV квартале отчитались в Европе, где он составил 0,4% против предыдущего квартала, или 2,3% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее. Впрочем, реальные данные оказались выше прогноза, который составлял 0,3%.

    По самим США ожидается выход данных по торговому балансу. Отрицательное сальдо может сократиться за декабрь до $61,1 с $63,1 в ноябре. Кроме того, ожидается сокращение числа первичных обращений за пособием по безработице до 343 тыс. за неделю, завершившуюся 9 февраля, с 356 тыс. неделей ранее. Также рынок ознакомиться с Выступлением президента ФРБ Чикаго Чарльза Эванса (Charles L. Evans).

    Открытие рынка все же ожидается на позитивной ноте, поскольку экспортные компании пользуются явным вниманием со стороны инвесторов. Кроме того, от Генри Полсона ожидают новых заявлений о шагах администрации Белого дома, которые будут направлены на поддержание стабильности экономики США, а также избежание рецессии. Бен Бернанки также может вновь подтвердить, что ФРС готова к дальнейшему снижению ставки, чтобы стимулировать экономику.
  3. 6,165
    Комментарии
    33
    Темы
    6488
    Репутация Pro
     
    Старожил

    6 Медалей
    ИТОГИ ТОРГОВ РЫНКОВ США на 14 февраля: рынок потерял 1.5% после выступления главы ФРС

    ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ США на закрытии:

    NASDAQ снизился на 1,74% до 2332
    S&P 500 снизился на 1,34% до 1348
    DJ снизился на 1.4% до 12376

    В ДЕТАЛЯХ:


    Когда «вещает» глава ФРС, рынок отодвигает на второй план все другие факторы движения. Так было и в четверг. Бен Бернанке, выступая с докладом перед конгрессом, подтвердил неблагоприятный прогноз развития ситуации на кредитном рынке и в экономике. Финансовый сектор обвалился также на новости о том, что рейтинговое агентство Moody's понизило оценку компании FGIC Corp., страхующей вклады в облигации. Любой подобный шаг неминуемо приведет к дальнейшим списаниям в банках, инвестировавшим в эти облигации. На этом фоне сводный банковский индекс S&P Banks обвалился на 2,43%. Акции JPMorgan стали лидерами падения среди голубых фишек, потеряв 3.38%.
    Лидером падения, возглавившим весь сектор hi-tech, стала компания Intel, потерявшая в четверг доверие Goldman Sachs. Инвестбанк Goldman Sachs понизил по акциям Intel рекомендацию, после чего акции технологического гиганта рухнули на 3.54%. Единственной голубой фишкой, оставшейся на положительной территории, стала компания Exxon на фоне роста цен на нефть на 1.5%. в четверг.

    Сегодня стоит обратить внимание на ожидаемые данные по промпроизводству.

    Технический взгляд:

    Индекс Dow Jones на торгах четверга вновь сделал один шаг назад и полностью нивелировав предыдущий рост. Если сегодня в последний день недели покупателям удастся удержать индекс выше психологически важной отметки 12200 пунктов, то надежда на рост остается и индекс двинется вверх и достигнет верхней границы нисходящего канала (красная линия). В противном случае уже на следующей неделе индекс может протестировать 11700 пунктов. Для движения вверх покупатели должны проявить серьезные усилия. На недельном графике RSI также наблюдается нисходящее движение, что подтверждает динамику индекса. Так что более вероятно движение вниз. Ближайшие уровни поддержки: 12200, 12000, 11900, 11700, 11500. Сопротивление: 12600, 12800, 13200, 13800.
  4. 6,165
    Комментарии
    33
    Темы
    6488
    Репутация Pro
     
    Старожил

    6 Медалей
    Рынок акций США снизился из-за волнений на финрынке, заявления ФРС

    НЬЮ-ЙОРК (Рейтер) - Американский рынок акций в четверг закрылся резким снижением, поскольку кризис на финансовом рынке затронул муниципальные облигации, а глава ФРС США Бен Бернанке подтвердил неблагоприятный прогноз развития экономики.

    Напряжение вокруг ситуации ан финансовом рынке усугубилось, когда рейтинговое агентство Moody's Investors Service понизило оценку компании FGIC Corp, страхующей вклады в облигации. Данный шаг может привести к дальнейшим списаниям в банках.

    Неудачи, постигшие несколько аукционов по продаже муниципальных облигаций, которые считаются достаточно консервативным финансовым инструментом, напомнили инвесторам о ширящемся кризисе на кредитном рынке.

    "(Игроки на рынке) очень сильно боятся, что на кредитном рынке полетят многие головы. Это сказывается на корпоративных облигациях, это влияет на муниципальные", - сказал Майкл Дарда из Michael Darda.

    Выступая перед банковским комитетом Сената, глава Федеральной резервной системы США Бен Бернанке сказал, что за последние месяцы экономический прогноз ухудшился, в то время как риски замедления роста экономики возросли .

    Индекс традиционного сектора американской экономики Dow Jones industrial average снизился на 1,39 процента до 12.377,15 пункта. Более "широкий" индекс Standard & Poor's 500 опустился на 1,34 процента до 1.348,87 пункта. Технологический индекс Nasdaq Composite потерял 1,74 процента и опустился до уровня 2.332,54 пункта.

    Одним из лидеров снижения стал технологический сектор. Причиной тому послужило изъятие Intel Corp из списка наиболее выгодных вложений инвестиционным банком Goldman Sachs. Проблемы в экономике могут сказаться на спросе на продукцию hi-tech. Акции Intel упали на 3,5 процента.
  5. 6,165
    Комментарии
    33
    Темы
    6488
    Репутация Pro
     
    Старожил

    6 Медалей
    Нью-Йорк. Речь Бернанки вызвала падение на биржах США

    Американские фондовые индексы упали после выступления главы ФРС Бена Бернанки (Ben Bernanke) в Сенате.

    По итогам торгов индекс "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average упал на 175,26 пункта, или на 1,4%, до 12376,98 пункта. “Высокотехнологичный” Nasdaq Composite сократился на 41,39 пункта, или на 1,7%, и закрылся на отметке 2332,54 пункта. Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся со снижением на 18,35 пункта, или на 1,3%, на отметке 1348,86 пункта.

    Глава ФРС признал, что кредитный кризис будет оказывать негативное воздействие на экономику. Кроме того, Бернанки заявил, что он пока не видит признаков окончания спада в секторе жилой недвижимости. Такая ситуация связана с продолжающимися проблемами в кредитном секторе. Глава ФРС отметил, что кредиты стали более дорогими и менее доступными, что ударило по потребителям.

    Для предотвращения спада Федеральная резервная система и правительство США предприняли ряд мер, включая резкое снижение процентной ставки по федеральным фондам и принятие программы дополнительно стимулирования экономики. Впрочем, аналитики не уверены, что все эти меры предотвратят рецессию. Мартин Фелдштайн из Гарвардского университета заявил, что проблемы в кредитном секторе настолько серьезны, что вероятность рецессии оценивается в 50%. Он отметил, что банки используют снижение процентной ставки для решения собственных проблем, так как смягчение денежно-кредитной политики произошло уже после того, как они начали нефти потери. Таким образом, снижение ставки никак не отразилось на заемщиках.

    Комментарии Бена Бернанки усилили опасения, что потери, понесенные в результате кредитного кризиса, выйдут за пределы финансового сектора. Волнения инвесторов усилились после того, как аналитики Lehman Brothers (LEH) понизили прогнозы прибыли компаний Merrill Lynch (MER), Goldman Sachs (GS) и Morgan Stanley (MS). Эксперты Lehman считают, что эти компании будут вынуждены объявить о дополнительных списаниях в связи с ипотечным и кредитным кризисами. Акции Merrill Lynch упали на $1,46, или на 2,8%, до $50,72. Котировки акций Goldman Sachs потеряли $3,62, или 2%, и закрылись на отметке $176,56. Бумаги Morgan Stanley подешевели на $0,61, или на 1,4%, до $42,62.

    В целом, на Нью-йоркской фондовой бирже, NYSE, число упавших акций превысило выросших в соотношении 3 к 1. Соотношение упавших и выросших акций на электронной площадке Nasdaq было равно 3 к 1. Обороты на NYSE были средними – 1,4 млрд. акций. На электронной площадке Nasdaq обороты составили почти 2,3 млрд. акций.
  6. 6,165
    Комментарии
    33
    Темы
    6488
    Репутация Pro
     
    Старожил

    6 Медалей
    Хьюстон. Гринспен считает, что США стоят на грани

    Бывший председатель ФРС США Алан Гринспен (Alan Greenspan) полагает, что экономика США стоит на грани рецессии, поскольку снижение стоимости домов ограничивает потребительские возможности граждан, о чем он заявил 14 февраля во время своего выступления перед топ-менеджерами энергетической отрасли в рамках ежегодной конференции Cambridge Energy Research Associates.

    “Мы совершенно очевидно находимся на грани рецессии”, - заявил Гринспен. Он вновь подтвердил свою оценку вероятности наступления рецессии в 50% или более того. Еще год назад он одним из первых экономистов выступил с предупреждением, что ВВП США может начать сокращаться на фоне снижения корпоративных прибылей и проблем на жилищном рынке.

    Впрочем, Гринспен пока не считает, что рецессия уже наступила, что отличает его оценки от прогнозов Merrill Lynch (MER) и Goldman Sachs (GS), аналитики которых уже видят признаки наступившей рецессии. “Несмотря на то, что темпы экономического роста в США резко снизились, мы пока не наблюдали тех признаков, которые можно было бы охарактеризовать как рецессия, - подчеркнул он, – американский бизнес находился в великолепном состоянии до момента наступления этих проблем, а иначе мы бы говорили о глубине и продолжительности. Пока мы еще не там”.

    По мнению Гринспена, недоступность кредитов пока не относится к корпоративной среде. При этом падение стоимости жилой недвижимости является ограничивающим фактором для потребителей, поскольку это сокращает возможности займа средств под залог недвижимости. “Цены на дома продолжат падать, - отметил он. – Поскольку при схлопывании пузыря вы опускаетесь до фундаментальной основы”.

    Во время ответов на вопросы Гринспена спросили относительно вероятности наступления стагфляции, т.е. состояния сокращения или медленного роста ВВП и высоких темпов инфляции. “Стагфляция это слишком сильный термин для описания того состояния на грани, в котором мы сейчас находимся, - ответил Гринспен. – Я верю, что у нас есть достаточно возможностей для того, чтобы предложить такую политику, которая позволит этого избежать”.
  7. 6,165
    Комментарии
    33
    Темы
    6488
    Репутация Pro
     
    Старожил

    6 Медалей
    ИТОГИ ТОРГОВ РЫНКОВ США на 15 февраля: рынок закрылся разнонаправлено

    ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ США на закрытии:

    NASDAQ снизился на 0,46% до 2321
    S&P 500 вырос на 0,08% до 1349
    DJ снизился на 0.23% до 12348

    В ДЕТАЛЯХ:

    В последний торговый день прошедшей недели на рынке США наблюдались смешанные настроения. Невнятная макроэкономическая статистика по промпроизводству и по ценам на экспорт/импорт привела к желанию зафиксироваться на рынке США, в особенности в свете продолжительных выходных на рынке США в понедельник. В понедельник рынки США будут закрыты в связи с праздником «День Президента». В итоге индекс NASDAQ снизился на 0,46% до 2321 пунктов, а S&P 500 вырос на 0,08%, достигнув 1349 пунктов.
    В пятницу в США стало ясно, какой ценой далась хорошая статистика по розничным продажам. Объем розничных продаж в США вырос в январе 2008 года на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем. Но в пятницу стало ясно, какими средствами были достигнуты такие статистические показатели розницы в январе. Как стало известно в пятницу, цены на экспорт выросли на 1,2% (при ожиданиях роста на 0,3%), на импорт прибавили 1,7% (прогноз - 0,4%). Инфляционный фон, по всей видимости, будет ухудшаться - и это, думается, наименьшая плата за возможность избежания рецессии. Главное для ФРС - не допустить снижения потребительской активности населения в условиях высокой инфляции и поддержание культуры консюмеризма, на которой и держится вся экономика страны. Это задача не из простых, и без изменения фискальной политики - увы, не обойтись.
    Отходя от лирики, заметим, что в пятницу на удивление лучше рынка торговались акции финансовых компаний. Сводный индекс банковского сектора S&P Banks вырос на 0.27%. В других секторах негатива было побольше. Добавили пессимизма слабые данные по производственной активности в Нью-Йорке и данные о потребительской уверенности.
    В понедельник рынки США будут закрыты в связи с праздником «День Президента». Среда же, напротив, станет самым интересным днем на неделе. Тогда будут опубликованы данные по сектору недвижимости, CPI, и традиционные запасы топлива.

    Технический взгляд:

    Индекс Dow Jones всю предыдущую неделю двигался в боковом канале 12200-12600. Инвесторам в последний день недели удалось удержать индекс выше психологической отметки 12200 пунктов. Выход из этой зоны в какую-либо сторону и будет являться направлением последующего движения индекса. Надежда на рост остается и движение до верхней границы нисходящего канала (красная линия) более вероятно. В противном случае уже на этой неделе индекс может протестировать 11700 пунктов. Для движения вверх покупатели должны проявить серьезные усилия. На недельном графике RSI также наблюдается нисходящее движение, что подтверждает динамику индекса. На дневном графике RSI дает легкий сигнал вниз. Ближайшие уровни поддержки: 12200, 12000, 11900, 11700, 11500. Сопротивление: 12600, 12800, 13200, 13800.
  8. 6,165
    Комментарии
    33
    Темы
    6488
    Репутация Pro
     
    Старожил

    6 Медалей
    Мировые рынки
    Андрей Кобяков

    Доллар не дает оснований для оптимизма;
    Цена на платину взлетела с космической скоростью

    Курс доллара, взвешенный по корзине валют (USD Index), за прошедшую неделю опустился с 77 до 76.

    Новостей из США поступало немного, и они не добавили определенности оценке состояния экономики. Индекс товарных запасов на складах оптовой торговли вырос в декабре на 1,1% (согласно скорректированным данным, в ноябре рост составил 0,8%). На фоне падения объемов розничной торговли за соответствующие месяцы это означает типичное затоваривание складов — классический признак начала кризиса перепроизводства. Однако в январе розничные продажи неожиданно продемонстрировали рост на 0,3%. Это обстоятельство укрепило надежду трейдеров на то, что, возможно, экономика еще не вошла в состояние рецессии. Внешнеторговый дефицит в декабре снизился до 58,8 млрд долларов по сравнению с 63,1 млрд в ноябре. Число первичных обращений за пособием по безработице на предыдущей неделе слегка сократилось с 357 тыс. до 348 тыс. Выступая в банковском комитете Сената США, глава ФРС Бен Бернанке заявил, что состояние экономики в ближайшее время может ухудшиться, в связи с чем учетные ставки могут быть еще понижены. По мнению аналитиков, на мартовском заседании комитета по открытым рынкам ФРС ставки могут быть снижены как минимум на 0,25 процентного пункта.

    За прошедшую неделю курс евро вырос: 15 февраля во время утренних торгов в Европе он составлял около 1,4690 доллара. Согласно предварительным данным, прирост ВВП еврозоны в IV квартале 2007 года составил +0,4% (темпы сократились вдвое по сравнению с III кварталом). Рост ВВП по отношению к аналогичному периоду 2006 года составил +2,3% (в III квартале этот показатель был +2,7%). Таким образом, хотя темпы экономического роста в Европе замедлились, они все еще существенно выше, чем в США.

    Курс фунта стерлингов 14 февраля поднимался до 1,9736 доллара, но утром 15 февраля скорректировался в район 1,9604 доллара.

    Курс иены несколько снизился: он колебался в диапазоне 106,33–108,60 за доллар, установившись во время европейских торгов 15 февраля вблизи уровня 107,50 за доллар.

    На американском фондовом рынке наблюдались разнонаправленные колебания, но в целом по итогам прошедшей недели основные индексы оказались в плюсе: Dow Jones вырос на 1,1%, S&P-500 — на 0,9%, NASDAQ — на 1,7%. Отметим, что этот скромный подъем далеко не компенсировал падения, отмеченного на предыдущей неделе. Участники рынка обеспокоены общим состоянием экономики США, сползающей в рецессию, негативными тенденциями на кредитном рынке, а также прогнозами, согласно которым убытки крупнейших финансовых институтов, связанные с ипотечными ценными бумагами, будут расти.

    По итогам минувшей недели цена на золото практически не изменилась: стоимость апрельского фьючерса в Нью-Йорке составила 14 февраля 910,80 доллара за тройскую унцию. В то же время цена на платину установила новый абсолютный рекорд: стоимость апрельского фьючерса доходила 14 февраля до 2030,60 доллара за тройскую унцию. За месяц цена подскочила уже на 22%. Главной причиной этого стал энергетический кризис в ЮАР. Энергетические мощности в этой стране в предыдущие годы увеличивались недостаточными темпами, и теперь это обстоятельство становится тормозом на пути экономического роста. Образовалась значительная нехватка электроэнергии, начались отключения потребителей. В результате было принято вынужденное решение о сокращении поставок электроэнергии ряду промышленных потребителей, рассматривается вопрос о рационировании потребления в стране. Из-за ограничений в энергопотреблении производителям платины в ЮАР пришлось работать не на полную мощность. В результате возникло существенное сокращение предложения этого металла на рынке (на ЮАР приходится около 79% производства платины в мире). Указанная тенденция роста цен может оказаться долгосрочной, так как новые энергетические мощности в ЮАР могут быть сооружены не ранее 2010–2012 годов. По оценкам аналитиков, из-за проблемы дефицита предложения цена на платину может подняться еще на 600–800 долларов за тройскую унцию в течение ближайших двух-трех месяцев.

    Нефть вновь резко подорожала: стоимость мартовского фьючерса на Нью-Йоркской товарной бирже составила на момент закрытия торгов 14 февраля 95,46 доллара за баррель.

    При подготовке рубрики использовались данные информационного агентства «МФД-Инфоцентр»
  9. 6,165
    Комментарии
    33
    Темы
    6488
    Репутация Pro
     
    Старожил

    6 Медалей
    Добрый день. Политический календарь минувшей недели был не слишком разнообразен и богат на события: из предстоящих в этом году главных событий выделяется смена президентов в США и России – но в Штатах не случилось ничего кардинального (впрочем, Барак Обама продолжает теснить Хиллари Клинтон), а в отношении России наблюдателей может интересовать всё, что угодно, кроме собственно «выборов», поскольку какая-либо реальная интрига отсутствует тут начисто. Некоторое оживление ещё вызвало известие о ранении президента Восточного Тимора Жозе Рамуша-Орта – но в основном лишь в Австралии. Однако в центре внимания рынков в начале прошлой недели были итоги прошедшего в предыдущие выходные саммита финансового начальства Семёрки в Токио.

    Семёрка без сюрпризов
    Ничего особо выдающегося означенный саммит не подарил – но кое-что отметить всё-таки можно. Прежде всего, участники констатировали довольно-таки унылую картину в мировой экономике и на кредитном рынке; за последние полгода ситуация значительно ухудшилась, а американская экономика испытывает риски серьёзного ослабления роста – впрочем, глава штатовского Казначейства Полсон поспешил заверить собеседников, что рецессия в его стране весьма маловероятна. Его коллеги тоже активно делали хорошую мину при не слишком блестящей игре – особенно усердствовал в уверениях всех в исключительной твёрдости свой экономики глава ЕЦБ Трише. Как и прежде, Семёрка исторгла неудовольствие слишком дорогим юанем – однако на сей раз его форма была смягчена (вместо слова «настаиваем» - на удорожании китайской валюты – появилось более умеренное «призываем»), к тому же отмечается уже достигнутый прогресс в этой области. Про слабость доллара ничего не написано (как заявил британский казначей Дарлинг, «просто потому, что этот вопрос не обсуждался вовсе») – зато юань упомянут в таком контексте, что, мол, ему неплохо бы дорожать и по отношению к евро, а не только к баксу. Из предстоящих действий выделяется уверенная готовность всех участников собрания продолжить как согласованные, так и сепаратные действия по преодолению текущего кризиса, а также призывы к ОПЕК способствовать снижению цен на нефть и к МВФ пустить в продажу свой золотой запас для сопротивления удорожанию золота. В целом всё вышеописанное было вполне ожидаемо и никаких крупных движений на рынках не вызвало.

    Тихоокеанские страны вели себя достаточно активно. В Новой Зеландии продолжается обвал рынка недвижимости: в январе она подешевела ещё на 1.4% против декабря, а объём продаж уменьшился на 7.3% - против января 2007 года снижение достигло уже 31.5%; по мнению экспертов, жильё способно подешеветь на четверть по отношению к своему прошлогоднему пику – ну а министр финансов Майкл Каллен посетовал на то, что кризис оказался куда более существенным, чем ожидали правительство и центробанк. В Австралии центробанк, напротив, тревожится только о давлении инфляции, которое всё продолжает нарастать и не выказывает признаки успокоения – в квартальном отчёте Резервного банка Австралии прогноз годового роста цен повышен до 3.75%. При этом занятость в январе выросла на 26.8 тыс. рабочих мест (на треть выше ожиданий), а уровень безработицы сократился с 4.3% до 4.1% - т.е. минимального уровня аж с 1974 года. Весьма радужны и оценки экономического роста в КНР – причём не только со стороны тамошних официальных персон: глава МВФ Доминик Стросс-Кан, находившийся с визитом в Пекине, согласился с оценками премьера Вэнь Жибао и главы центробанка Чжоу Сяочуаня – все они ждут в этом году роста китайского ВВП на 10%, несмотря на мировой кризис. Порадовал по факту и японский ВВП за четвёртый квартал – он вырос на 0.9% против третьей четверти 2007 года, что в 2-3 раза превысило прогнозы аналитиков; при этом главным сюрпризом со знаком плюс стал рост коммерческих инвестиций на 2.9%, а со знаком минус – обвал жилищных инвестиций на 9.1%. В то же время общая реакция на вроде бы позитивные данные была сдержанной – просто потому, что дефлятор ВВП был показан равным –1.3%, вызвав преизрядные сомнения у экспертов: как все помнят, в конце прошлого года цены в Японии росли, а вовсе не падали, да ещё и так заметно – поэтому всё сие весьма странно. Зато сингапурский ВВП вышел очень плохим, показав снижение на 1.2% против предыдущего квартала по причине обвала производства в биомедицинской промышленности – впрочем, в целом по итогам 2007 года ВВП вырос на 7.7%, однако на текущий год ожидается прирост лишь на 4-6%. Банк Японии, как и ожидалось, единогласным голосованием оставил ставки на прежнем уровне; в своём сопроводительном комментарии уходящий через месяц глава центробанка Тосихико Фукуи назвал «наивным» мнение, что-де японская экономика может изолироваться от американского кризиса. Это тут же и подтвердила статья в британской Daily Telegraph: там говорилось, что хотя пока японские банки признались в убытках на сумму около 5 млрд. долларов, реальная их величина должна быть значительно больше, ибо тамошние финансовые структуры за почти 20 лет своего кризиса поднаторели в ********вании реальной информации о своих проблемах – ну и указано, что динамика тут весьма красноречива, ибо, к примеру, группа Mitsubishi повысила первоначальную (ноябрьскую) оценку своих убытков сразу в 12 раз. Если учесть, что внутренний спрос там по-прежнему (вот уже 18 лет подряд!) депрессивен, а рост цен на топливо и дорогая йена ухудшают платёжный баланс страны, то понятно, почему в январе была зафиксирована худшая за последние 4 года погодовая динамика корпоративных банкротств (их число выросло на 7.6% по сравнению с тем же месяцем прошлого года) – и также понятно, почему министр по финансовым услугам Ватанабэ отправился в КНР «обсуждать стратегию китайской инвестиционной корпорации».

    В Европе главной корпоративной новостью стал отчёт UBS, сообщившего об убытке в размере 12.5 млрд. швейцарских франков в четвёртом квартале и 4.4 млрд. по итогам всего 2007 года (первый лосс с 1997 года). Значительно лучше обстояли дела у второго по величине германского банка Commerzbank – он с лихвой перекрыл свой убыток (в размере 0.6 млрд. евро) от владения плохими ценными бумагами прибылью от прочих операций, так что оказался в плюсе как в четвёртом квартале, так и в 2007 году в целом. Ну а скандально прославившийся французский банк Societe Generale продолжает продавать себя по кусочкам – на сей раз он надеется выручить от этой операции 5.5 млрд. евро, чтобы покрыть свежий убыток от ипотечных ценных бумаг в 600 млн. евро, добавившийся к предыдущим убыткам в этой области в размере 2 млрд.: что характерно, Жером Кервьель тут вовсе даже ни при чём. Экономические данные в регионе не блистали: ВВП Германии и еврозоны выросли в четвёртом квартале вдвое слабее, чем в третьей четверти 2007 года; торговый баланс зоны евро в декабре был сведён с дефицитом – что случилось впервые с лета 2006 года. Диспозиция официальных лиц ЕС в их комментариях ничуть не изменилась – Трише и Вебер продолжали звучать жёстко, французы и южный фланг зоны евро сурово оппонировали им; любопытно, что это касалось не только ставок и курса евро, но даже бюджета – лишь стоило главе Еврогруппы Юнкеру напомнить о необходимости сбалансировать бюджеты к 2010 году, как французы немедленно послали его подальше, заявив в ответ, что, мол, не стоит загружаться такой ерундой. Единственной новостью на этих фронтах стало нежданное присоединение к лагерю «голубей» главы Банка Бельгии Ги Кадена – весьма пессимистично оценившего перспективы экономики ЕС. В Великобритании прежде всего обратило на себя внимание продолжение роста занятости в январе – да такое, что даже по методике Международной организации труда выходит максимальное за последние 10 лет трёхмесячное увеличение числа рабочих мест в британской экономике. Зато инфляция снова бушует: отпускные цены производителей в январе подскочили на 5.7% по сравнению с тем же месяцем прошлого года – это максимум с 1991 года; при этом входящие цены (на сырьё и комплектующие) и вовсе отметили исторический пик годового приращения, взлетев аж на 19.1%; потребительские цены вели себя спокойнее, но всё равно стояли выше желаемых центробанком уровней. Глава Банка Англии Мервин Кинг пророчил сохранение инфляционного давления и одновременное замедление экспансии экономики – после этих предсказаний он обрушился на «нытиков и пессимистов», видящих-де только плохое: «стоит лишь вам перебраться в Сити из остального Лондона, как вы начинаете оценивать всё крайне пессимистично» - бушевал разгневанный управляющий центробанка. Между тем, многие эксперты отметили, что инфляционный отчёт Банка Англии содержал в себе предположение о том, что падение курса фунта станет постоянным – форекс воспринял эту идею как некое откровение.

    Поле чудес в Стране дураков
    В остальном мировой валютный рынок был относительно спокоен – разве что йена пыталась вырасти в пятницу по причине гигантских (около 90 млрд. долларов) объёмов погашения облигаций и купонных выплат по ним в США: японцы владеют значительной долей штатовских казначейских бумаг – поэтому репатриация ими домой части полученных денег породила рост курса японской валюты. Облигации немного припали, а акции слегка подросли; на товарных рынках отмечался бурный рост металлов – и если, к примеру, медь только подбирается к своим вершинам прошлых двух лет, то платина не стала ждать, показала исторический максимум и мощным ударом пробила уровень 2000 долларов за унцию. На рынке нефти бушевали шекспировские страсти: генеральный секретарь ОПЕК аль-Бадри пригрозил перевести расчёты по нефти с долларов на евро, а венесуэльский мачо Уго Чавес велел своей нефтяной компании прекратить отгрузку нефти для корпорации ExxonMobil – которая жутко разгневала бравого команданте тем, что имела наглость обратиться в суд для взыскания компенсации за несправедливую, по мнению компании, национализацию её имущества правительством боливарианской республики. Но если эти препирательства вызвали изрядное подорожание нефти, то слова российского «преемника» Дмитрия Медведева о желательности перехода тутошних экспортёров сырья на рубль в торговле со всем остальным миром породили местами вежливое молчание, а местами смех – поскольку после моих прошлых комментариев подобной коллизии так называемая «патриотическая общественность» весьма возбудилась, придётся объясниться подробнее. Итак, предположим, что завтра Газпром объявляет о переходе на рубли в торговле с ЕС – что произойдёт дальше? Очевидно, что у тамошних покупателей газа рублей нет, поэтому им придётся купить российские деньги за евро – положим для простоты, на ММВБ. Газпром получит эти рубли, но т.к. значительную долю оборудования он покупает в Европе и США, на изрядную часть рублей ему придётся на той же бирже купить доллары и евро; эта часть будет тем больше, что и нераспределённая прибыль отчасти хранится вовсе не в рублях – да и к тому же (будем откровенны!) взятки, откаты, разворованные деньги и прочие непременные атрибуты любого флагмана суверенной демократии тоже ведь не на рублёвых счетах в Сбербанке лежат. Итого имеем на входе – у немцев евро, у Газпрома газ; сейчас первые дают вторым евро и получают взамен газ; а в случае перехода на рубли немцы передадут свои евро в 2 приёма (через конверсию в рубли), а Газпром получит не евро, а рубли, которые, в свою очередь, переведёт в те же евро, а также в доллары. Таким образом, единственный реальный результат всей реформы – это увеличение транзакционных издержек участников купли-продажи, а также обогащение (за счёт роста оборота обмена валют) биржи и банков-посредников: надо ли понимать, что именно такой итог означенная «патриотическая общественность» воспринимает как предмет своих мечтаний? Или более разумно будет предположить, что у оной общественности жуткий дефицит мозгов, не позволяющий ей провести нехитрую цепочку рассуждений и оценить последствия столь милых её сердцу идей? Но, быть может, правильнее будет уподобить её Буратино, очарованному россказнями лисы Алисы и кота Базилио о Поле чудес в Стране дураков: где нужно лишь исторгнуть устами тов. Медведова зычный «превед» - и миллионы вусмерть перепуганных бундесбюргеров стройными рядами начнут копить россиянские дензнаки в чулках под подушкой? Увы, мировая экономика устроена несколько сложнее – и уж точно не мозгам тутошних политтехнологов на неё покушаться: спрос на валюту определяется силой и устойчивостью стоящей за ней экономики, а вовсе не гонором придворных клик – вот только последним, привыкшим интриговать, а не думать, и брать нахрапом, а не трудиться, никак невозможно уразуметь эту простую мысль…

    Американские экономические показатели выглядели в целом умеренно – что по нынешним временам не так уж и плохо. Розничные продажи в январе неожиданно выросли на 0.3%, чему способствовало двухпроцентное увеличение продаж бензина (подорожало моторное топливо), а также всплеск продаж автомобилей, произведённых за пределами США; за вычетом машин и бензина номинальный оборот розничных продаж не изменился; лучше всего вели себя одежда (+1.4%) и бакалейные товары (+0.6%); хуже всего – стройматериалы (-1.7%) и мебель вкупе с иными предметами домашнего обихода (-0.5%). Дефицит торгового баланса в декабре резко (на 6.9%) уменьшился по сравнению с ноябрём – чего и следовало ожидать, учитывая очень слабые рождественские продажи; дефицит отдельно в торговле с КНР сократился более чем на 20%. Промышленное производство в январе выросло на 0.1%, повторив динамику декабря; чистый приток иностранных денег в долгосрочные ценные бумаги США в декабре оказался чуть ниже прогнозов (и в основном пришёлся на центробанки) – но всё же остался вполне приличным, особенно с учётом гигантских величин в предыдущие два месяца. В то же время индикатор деловой активности в Нью-Йорке обвалился в феврале, уйдя глубоко в минус, а февральский же индекс потребительских настроений по версии Мичиганского университета рухнул до уровня, не виданного с февраля 1992 года. Посему никто не воспринял как откровение слова главы МВФ Доминика Стросс-Кана о том, что проблемы в американской экономике серьёзны и продлятся «некоторое время» - не удивили также мрачноватые оценки и прогнозы главы ФРС Бена Бернанке и секретаря Казначейства Генри Полсона. Всё это сулит дальнейшее снижение ставок Фед, а также, возможно, потребует нового плана налогового стимулирования – вдобавок к только что вступившему в силу. Впрочем, кое-какие добавления уже возникли – только со стороны частных банков: Bank of America, Citigroup, Countrywide Financial, J.P. Morgan Chase, Washington Mutual и Wells Fargo заявили на прошлой неделе о совместном запуске проекте «Дорога жизни» - согласно ему, некоторым не способным выплачивать свои кредиты заёмщикам будет предоставлена отсрочка для возможного (в ходе переговоров с банком) пересмотра условий пользования кредитом; что характерно для всех последних инициатив, из списка в принципе имеющих право доступа к этой программе начисто исключены все спекулянты – т.е. инвестиционное жильё не подпадает ни под какие послабления ни при каких условиях.

    Между тем, власти продолжали вести изнурительные переговоры со страховыми компаниями насчёт условий покрытия их недостаточного капитала – рейтинговые агентства стали терять терпение, грозя начать снижать рейтинги в ближайшее время. В этих условиях прилив оптимизма вызвало нежданное вмешательство Уоррена Баффета, предложившего перестраховать все обязательства терпящих бедствие страховщиков облигаций – впрочем, как выяснилось позже, это предложение касается лишь облигаций муниципалитетов, но никак не коммерческих (включая ипотечные) бумаг. Таким образом, начинает вырисовываться линия предстоящих реформ: все долговые обязательства будут разделены на казённые (им помогут избежать дефолта) и коммерческие (которые будут в той или иной степени предоставлены своей судьбе) – одновременно и рейтинговые агентства введут разные шкалы оценивания этих двух категорий бумаг. Пока же финансовые учреждения продолжают сообщать о проблемах: AIG показала убыток от ипотечных бумаг, полученный ею в октябре и ноябре, в размере 5 млрд. долларов – причём, что особенно не понравилось рынкам, этот убыток пришлось показать только по жёсткому настоянию аудитора PricewaterhouseCoopers, исследовавшего корпоративный отчёт за 2007 года и обнаружившего, мягко говоря, не вполне адекватное отражение в нём реальных списаний; эксперты решили, что нечто в таком роде вполне реально и у других компаний. Структурная инвестиционная компания Whistlejacket, имевшая крупные проблемы, рассчитывала на помощь своего материнского банка Standard Chartered – но тот по здравому размышлению отказался от этой идеи. Наконец, хедж-фонд CSO Partners, стоимость паёв которого по итогам прошлого года снизилась на 11%, столкнулся с очередями желающих вывести свои деньги клиентов (такое намерение выказали до 30% из них) – а т.к. таких денег у него нет, фонд просто прекратил выплату паёв; особую пикантность этой ситуации придало то, что он принадлежит и без того терпящему бедствие Citigroup, так что тому пришлось ещё и сюда закачать 100 млн. долларов, а заодно уволить многолетнего менеджера фонда, специализирующегося на корпоративном долге. Не всё, конечно, было так плохо – так, нормально отчиталась Coca-Cola, а General Motors, несмотря на рекордный суммарный убыток за 2007 год, по итогам отдельно взятого четвёртого квартала приятно удивила рынки нежданно хорошими результатами. Ну и в заключение упомяну об одном казусе мира корпораций, о котором поведала Daily Telegraph – списавший более 20 млрд. долларов убытка инвестбанк Merrill Lynch позволил себе расслабиться и купил за 300 млн. фунтов крупнейшую в Великобритании… сеть зубоврачебных клиник Integrated Dental Holdings: газета не без сарказма задаёт вопрос, не надеется ли инвестбанк найти таким образом лекарство от своих болезней – ну а злые языки начали выстраивать всяческие аналогии с участием зубов на полке.

    Хорошей вам недели.
       
  10. 6,165
    Комментарии
    33
    Темы
    6488
    Репутация Pro
     
    Старожил

    6 Медалей
    На прошедшей неделе на американском фондовом рынке наблюдалась консолидация.

    Рассмотрим графики индекса DJIA по состоянию на закрытие 15 февраля.

    На недельном графике кардинальных изменений за прошедшую неделю не произошло. Цены продолжают находиться между синими локальными линями поддержки-сопротивления в рамках долгосрочного восходящего канала. Судя по текущей ситуации, консолидация здесь продолжится с диапазоном движения индекса 12100-12800 пунктов.

    На дневном графике в рамках красного восходящего канала цены постепенно сужают диапазон своего движения. Технические индикаторы умеренно бычьи. MACD растет в отрицательной области, H-L Volatility монотонно снижается от своих экстремальных значений. Выход котировок из этой зоны консолидации и будет направлением их последующего движения. При негативном для покупателей сценарии цены вновь будут тестировать свои поддержки на нижней границе красного восходящего канала. При выходе вверх из этой зоны консолидации котировки преодолеют осевую линию красного канала, и торговля перейдет в его верхнюю зону. При этом целью последующего движения будет являться отметка 13500 пунктов, где проходит уровень расширения Фибоначчи, построенный на первой волне роста после коррекции.

    На двухчасовом графике после среднесрочного нисходящего движения цены вошли в фазу консолидации. В настоящее время котировки образовали треугольную формацию в рамках формирующегося краткосрочного восходящего канала. Снизу они ограничены синей линией локального ап-тренда, а сверху - лучом Ганна и своей скользящей средней. Технические индикаторы умеренно бычьи. Если движение вниз будет продолжено, то цены будут тестировать отметку 12100 пунктов, а при ее пробое следующей их целью будет являться уровень 11700 пунктов. Если же котировки уверенно пробьют вверх текущее сопротивление, то ближайшей целью их последующего движения будет являться локальный уровень сопротивления на отметке 12700 пунктов. Примерно там же проходит осевая линия синего канала. При их преодолении индекс достигнет верхнего луча Ганна вблизи зоны 12900-13000 пунктов.

    Уровни поддержки: 12300, 12100, 11900, 11700, 11500.
    Уровни сопротивления: 12500, 12700, 13000, 13100, 13500.
       

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать