Форум трейдеров » Фьючерсы, опционы, акции (CFD) » mini-sized Dow
+ Подписаться
Страница 28 из 45 ПерваяПервая ... 18262728293038 ... ПоследняяПоследняя
  1. 6,165
    Комментарии
    33
    Темы
    6488
    Репутация Pro
     
    Старожил

    6 Медалей
    Добрый день. Политическое содержание минувшей недели было не слишком богатым – публика не без интереса (но и не более того) комментировала итоги воскресных голосований в России и Венесуэле: Уго Чавесу заодно с оппозицией достались респекты за порядочность и практическое воплощение идей гражданского общества соответственно – что же до России, гм… ну не будем о грустном. В остальном по-прежнему господствовали экономические новости – хотя и, как обычно, с немалой долей политики.

    Собака Баскервилей от Morgan Stanley
    Особенно очевидной была связь политики с экономикой в Китае. Сначала тамошнее Политбюро ЦК КПК обозвало родную экономику «перегретой», после чего Центральная экономическая рабочая конференция, включающая в себя ведущих государственных деятелей и финансовых руководителей заявила о необходимости перехода от нынешней сдержанной тактики «умеренного ужесточения» монетарной политики к однозначно «жёсткой». Таким образом, партия сказала своё веское «надо!» - ну и, как водится, центробанк тут же ответил «есть!»: в официальном заявлении Народного банка Китая сказано, что будет применена «комбинация различных средств денежной политики», которая позволит «ужесточить контроль ликвидности». Одновременно центробанк повторил свои обещания улучшить национальную систему формирования обменного курса юаня; а официальное агентство Синьхуа добавило в качестве комментария к собранию Конференции, что к тому же в следующем году контроль за коммерческими кредитными операциями будет более строгим (без каких бы от ни было деталей). Причины всей этой активности известны и очевидны: ВВП растёт на 11-12 % в год, инвестиции – на 25-30%; потребительские цены – на 6-7%; а объём выданных кредитов – на 15-16%. Базовая ставка в течение года поднялась до 9-летнего максимума 7.29%, а норма резервирования для коммерческих банков – до как минимум 20-летней вершины (достоверных данных за период до 1987 года попросту нет) 13.5%; толку от этих мер, однако, пока не слишком много – ну и бурный рост китайского фондового рынка (чреватый последующими обвалами) тоже не сильно радует тамошние власти. В целом эксперты восприняли всё спокойно – примерно это и ожидалось; чего, впрочем, нельзя сказать про соседей Китая – аналитики слегка напряглись, услыхав нежданно жёсткий тон выступления главы Банка Японии Тосихико Фукуи; сейчас наблюдатели гадают, всерьёз он даёт понять, что возможно скорое поднятие ставок, или это просто агитпроп.

    В Европе инфляция тоже продолжает наступать, так что в октябре отпускные цены производителей в ЕС выросли на 3.3% против того же месяца прошлого года. Подобная динамика не порадовала ЕЦБ, который устами своего главы Жан-Клода Трише заявил, что готов «жёстко и своевременно бороться с растущим риском ценовой нестабильности», пока же «внимательно наблюдает» за развитием событий, включая темпы разбухания широкой денежной массы. В то же время ЕЦБ ждёт медленного снижения цен на топливо в 2008 году, что поможет обузданию инфляции – и к тому же ужесточению денежной политики препятствуют относительно пессимистические оценки относительно экономики: недавний (сентябрьский) прогноз динамики ВВП в 2008 году пересмотрен вниз (в среднем с роста на 2.3% до 2.0%) – причём это лишь при условии, что мировая экономика будет чувствовать себя нормально. В условиях нынешних колебаний финансовой системы поднятия ставок никто и не ожидал – беда лишь в том, что рыночные ставки растут безотносительно намерений и действий центробанкиров: в середине прошедшей недели, к примеру, средние ставки предложения 3-месячных кредитов (LIBOR) достигли 4.85% в зоне евро (это на 0.85% выше официальной ставки), 6.65% в Великобритании (на 0.90% выше) и 5.15% в США (на 0.65%) – ну и похожая ситуация в других странах. В таких условиях всякого рода монетарное ужесточение решительно исключено – рассматривается только смягчение.

    Каковое смягчение и начинает принимать характер эпидемии. Стонущие от инфляционного давления антиподы тем не менее не рискуют поднимать ставки – центробанки Австралии и Новой Зеландии оба заседали на прошлой неделе и оставили денежную политику прежней. А Банк Канады и Банк Англии решились уже понизить свои ставки – до 4.25% и 5.50% соответственно; нет сомнений, что то же самое сделает в ближайший вторник и ФРС США. Канадские метания в области денежной политики (ставка относительно недавно поднималась, а теперь опускается) породили соответствующие полёты луни: на одном дыхании взлетев до максимума с XIX века, канадский доллар немедленно развернулся и понёсся в обратном направлении – умудрившись с тех пор упасть уже на 13%. Фунт был не так резв, но тоже полетал неплохо, реагируя на разнообразные новости – из которых однозначным позитивом смотрелся только нежданно подскочивший в ноябре индикатор деловой активности в производственном секторе. Однако в сфере услуг подобный же индекс не менее внезапно упал – и, к чему сейчас все куда более чувствительны, цены на жильё, по данным Halifax, в ноябре показали помесячное снижение уже в третий раз подряд, что довело годовой их рост до 6.3% (ещё в августе было +11.4%); исследования всех остальных организаций в целом подтверждают эту тенденцию, разнясь лишь численно – согласно им, за последние 12 месяцев жильё подорожало на 3.6% (Hometrack), 6.9% (Nationwide) и 7.9% (Rightmove); в среднем выходит около 6.2%. Столкнувшись с дефицитом ликвидности, Совет ипотечных кредиторов просто-таки потребовал от Банка Англии срочно снизить ставки – что тому и пришлось сделать. При этом положение британских банков остаётся тяжёлым – так что Morgan Stanley, например, удалил из своего модельного портфеля акции одного из них, Bradford & Bingley; к тому же сопроводив это действо комментарием в духе «Собаки Баскервилей» Конан-Дойла: «если рассудок и жизнь дороги вам, держитесь подальше от торфяных болот», т.е., пардон, от британских банков. В таких условиях известие о том, что Royal Bank of Scotland будет вынужден списать 2 млрд. фунтов убытков, вызвало дружный возглас облегчения - «всего-то!»

    Заёмщикам пришли на помощь
    В Штатах происходит всё то же самое – но т.к. именно США являются фундаментом мирового спроса, за событиями там напряжённо следят во всём мире. В предыдущем обзоре было подробно написано про структурные инвестиционные компании (SIV), оказавшиеся в центре текущего кризиса финансовой системы – а на минувшей неделе ими вплотную занялось известное агентство Moody's: оно сообщило о своём намерении срезать кредитные рейтинги краткосрочных долговых облигаций этих самых SIV на общую сумму аж 105 млрд. долларов – между прочим, это около трети всех пассивов этих компаний. Что же до ставшего первоосновной обвала рынка недвижимости, тут обратил на себя внимание более чем красноречивый квартальный обзор Ассоциации ипотечных банкиров США. Согласно ему, в июле-сентябре процесс по запрещению выкупа закладных (по сути, дефолт по ипотечным кредитам) был в процессе разработки по отношению к 0.78% должников – это не только выше 0.65% во второй четверти года, но и вообще исторический максимум за всё время наблюдений. Относительно небольшой процент не должен вводить в заблуждение: означенный процесс возбуждается в отношении самых безнадёжных должников – всего же задержки платежей на 30 и более дней имели место в 5.59% кредитов против 5.12% во втором квартале; это максимум с 1986 года. Особенно плохо обстоят дела у заёмщиков с пониженным уровнем надёжности (subprime), взявших кредиты с переменной ставкой: тут уж уровень дефолтов достиг 4.72%, а просрочки платежей отмечены и вовсе почти в каждом пятом кредите (18.8%) – обе этих величины представляют собой исторические вершины.

    Подобное развитие событий сподвигло наконец администрацию США решительно ускорить процесс разработки глобального соглашения между должниками, кредиторами и выступающими их гарантом властями. Переговоры шли долго и тяжело – но на прошлой неделе случился-таки прорыв, о котором торжественно сообщил в четверг президент Буш. Основным объектом активности властей стали как раз кредиты ненадёжным должникам – и вот почему. Дело в том, что самым типичным принципом организации таких кредитов является метод «решайте свои проблемы за 2 года»: при этом пару лет заёмщик платит из расчёта от 7 до 9 процентов годовых, а затем ставка возрастает до 9-11% - идея тут в том, что у заёмщика нынче есть некоторые проблемы, но имеется удачная возможность купить дом; поэтому он берёт кредит прямо сейчас, но, как бы давая обещание решить свои проблемы в течение 2 лет, соглашается по прошествии этого срока платить больше. Для обычного кредита подобного рода в среднем ежемесячный платёж в первые 2 года составляет 1200 долларов – а затем он увеличивается до 1550 долларов; всего же таких займов сейчас на рынке без малого 2 миллиона – и именно в них самый большой процент просрочек платежей и дефолтов. Вот тут и достигнуто соглашение: ипотечные банкиры согласились заморозить кредитные ставки первых двух лет на дополнительные 5 лет – все надеются, что в течение этого срока рынок недвижимости успокоится, благодаря чему наступит ясная стабилизация кредитного рынка и, как следствие, незадачливые заёмщики смогут перезанять свои кредиты под фиксированный, а не переменный процент. Означенная программа будет действовать не автоматически, но по запросу – нуждающиеся в помощи должны позвонить по телефону горячей линии и в этом случае они смогут претендовать на участие в программе; у штатовского президента, как обычно, без накладки не обошлось – он неверно дал телефон горячей линии, так что администрации пришлось его экстренно поправить. Кроме всего прочего, есть и другие ограничения: всё это касается лишь тех займов, что были взяты с 2005 года по 30 июля года нынешнего и по которым увеличение ставки должно произойти в 2008-2009 годах; кроме того, в программе никак не смогут участвовать спекулянты – она касается только тех домовладельцев, что проживают в купленных домах сами. Ясно, что проблемы американского рынка недвижимости куда обширнее, чем относительно локальный (хотя и действительно самый актуальный) вопрос, покрываемый принятым соглашением – однако в качестве первого шага его можно считать вполне разумным актом. Насчёт универсальности этой программы не заблуждаются и её родоначальники: глава Казначейства Полсон ясно заявил, что ждёт «драматического ухудшения» ситуации в кредитной сфере в 2008 году, так что нужны дополнительные усилия – а тут и Полсон, и Буш посетовали на лицемерие демократов в Конгрессе, которые, на публику упрекая власти в медлительности, сами не только ничем не помогают (никаких законопроектов по этой теме нет), но отчасти даже и торпедируют кое-какие пожелания администрации.

    Однако несмотря на всю шаткость наметившейся активности властей, рынки восприняли новости о ней на ура – припавший было на ожидаемо мрачных новостях индекс Доу-Джонса затем полетел дальше вверх, уйдя уже от своих низов почти на 1000 пунктов. Структура случившегося в июле-ноябре падежа вкупе с более глобальной картинкой этого индекса заставляет думать, что скорее всего пошла новая (ещё не последняя!) волна роста, способная продлиться до весны-лета будущего года и достигнуть в процессе своего развития уровней около 15000-15500 пунктов. Оптимизм участников рынка подогрели и не оправдавшие худших опасений экономические показатели: индикаторы деловой активности в ноябре удержались выше ключевой отметки 50 пунктов, заказы промышленных предприятий подросли в октябре, а ноябрьский трудовой отчёт в целом вышел достаточно спокойным – и даже несколько инфляционным, ибо констатировал подскок средней почасовой оплаты труда на 0.5% против октября. Однако чиновники Фед ясно дали понять, что их сейчас волнует исключительно финансовый кризис – и что ставки будут снижены; даже достаточно умеренно настроенные до того главы ФРС Бостона и Сан-Франциско Эрик Розенгрен и Джанет Йеллен сосредоточились на ожиданиях ухудшения дел как в экономике, так и на кредитных рынках – об инфляции упоминали мимоходом. Нефть ещё подешевела после спокойно прошедшего заседания ОПЕК – ну и доллар порадовался тому, что на оном заседании к ОАЭ никто не присоединился в желании убежать от падающего бакса. Главное интригой новой недели таким образом становится текст меморандума ФРС США – отразит ли он намерение Фед уже чётко перейти к мягкой денежной политике (т.е. политике перманентного снижения ставок) или будет по-прежнему более-менее сбалансированным? Последнее представляется более вероятным – однако же посмотрим, как оно произойдёт на самом деле.

    Источник: SmartTrade

    Хорошей вам недели.
      
  2. 6,165
    Комментарии
    33
    Темы
    6488
    Репутация Pro
     
    Старожил

    6 Медалей
    Рынок акций США вырос благодаря инвестициям в финансовый сектор

    НЬЮ-ЙОРК (Рейтер) - Рынок акций США вырос по итогам торгов понедельника, поскольку трейдеры позитивно отреагировали на инвестиции, привлеченные страховщиком облигаций MBIA Inc и швейцарским банком UBS, восприняв их как вотум доверия столкнувшемуся с трудностями финансовому сектору.

    Ожидания того, что Федеральная резервная система сегодня понизит процентную ставку, также оказывали поддержку рынку, при этом наиболее заметно выросли котировки компаний, чувствительных к изменению процентной ставки, таких как банки, ипотечные кредиторы и жилищно-строительные компании.

    Акции MBIA Inc выросли на 13,2 процента, после того как компания сообщила, что инвестиционная фирма Warburg Pincus согласилась вложить в нее $1 миллиард, тем самым укрепив ее финансовое положение, пошатнувшееся на фоне опасений по поводу ликвидности.

    UBS вчера сообщил, что спишет $10 миллиардов, однако получит денежное вливание от сингапурского правительства и ближневосточного инвестора. .

    "Денежные вливания демонстрируют относительную привлекательность некоторых финансовых гигантов, таких как UBS. Это историческая возможность покупки для инвесторов, располагающих значительными наличными", - говорит Питер Кенни, управляющий директор Knight Equity Markets.

    Фондовый индекс Dow Jones industrial average вырос на 0,74 процента до 13.727,03 пункта.

    Индекс Standard & Poor's 500 поднялся на 0,75 процента до 1.515,96 пункта.

    Индекс Nasdaq Composite вырос на 0,47 процента до 2.718,95 пункта.

    Неожиданные данные о том, что предстоящие продажи домов выросли в США в октябре также способствовали подъему рынка.

    Акции банка JPMorgan Chase & Co поднялись на 2,9 процента на фоне сообщения о том, что Дубайская инвестиционная корпорация провела с ним переговоры о возможном сотрудничестве.

    Со времени продажи 4,9 процента в Citigroup Inc суверенному фонду Абу-Даби аналитики говорили о том, что могут появиться новые инвесторы, готовые вложить средства в финансовые компании, пострадавшие в результате кредитного кризиса.

    Котировки McDonald's Corp выросли на 2,9 процента на фоне данных о росте продаж компании в ноябре.

    Акции Cisco Systems Inc поднялись благодаря сообщению о том, что американская телекоммуникационная компания AT&T Inc покупает маршрутизаторы производства Cisco для модернизации своей интернет-сети.
  3. 6,165
    Комментарии
    33
    Темы
    6488
    Репутация Pro
     
    Старожил

    6 Медалей
    ИТОГИ ТОРГОВ РЫНКОВ США на 10 декабря: американские индексы закрылись плюсом

    ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ на закрытии:

    NASDAQ вырос на 0,47% до 2718,95
    S&P 500 вырос на 0,75% до 1515,96
    DJ вырос на 0,74% до 13727,03

    В ДЕТАЛЯХ:

    Американские фондовые рынки выросли в понедельник благодаря прогнозам снижения процентной ставки по федеральным фондам на заседании, которое пройдет во вторник 11 декабря. Большинство экспертов считают, что ФРС снизит процентную ставку по федеральным фондам. Жаркий спор может разгореться вокруг величины снижения ставки. ФРС может снизить ставку на четверть или на 0,5 процентного пункта.

    Лучше рынка смотрелись акции финансового сектора. акции банков выросли после того, как UBS заявил о списании инвестиций в американские ипотечные кредиты с низким рейтингом на сумму $10 млрд. и продаст доли инвесторам в Сингапуре и на Ближнем Востоке, чтобы получить финансирование в размере $11,5 млрд. На этом фоне выросли котировки акций JPMorgan на 2,9%, бумаги Citigroup выросли на 1,3%.

    Вчера был опубликован отчет Национальной ассоциации риэлтеров, в котором говорится, что индекс незавершенных продаж жилых домов в октябре вырос на 0,6% по сравнению с сентябрем. На данном фоне выросли акции многих домостроительных компаний. Акции D.R Horton выросли на 6,5%, Standard Pacific Corp. выросли на 10%.

    Также значительный рост в понедельник продемонстрировали акции компании McDonald’s. Продажи компании в ноябре выросли на 8,2% за счет азиатского и европейского рынка. Аналитики ожидали, что рост продаж компании не превысит 5%. Акции McDonald’s выросли на 2,9%.

    Основным событием для фондовых рынков сегодня станет заседание ФРС США по ставке, при этом большинство участников рынка ожидает снижения учетной ставки как минимум на 0,25% до уровня 4,25%. Последнее в уходящем году заседание ФРС может пролить свет на перспективы изменения денежно-кредитной политики ФРС США в будущем году.
  4. 6,165
    Комментарии
    33
    Темы
    6488
    Репутация Pro
     
    Старожил

    6 Медалей
    Рынок акций США упал после слабого сокращения ставки ФРС

    НЬЮ-ЙОРК (Рейтер) - Рынок акций США завершил торги вторника снижением после сокращения ставки Федеральной резервной системы, которое показалось некоторым инвесторам недостаточным и вызвало опасения в отношении скатывания американской экономики в рецессию.

    ФРС по итогам заседания сократила ключевую ставку федерального финансирования на 0,25 процента до 4,25 процента с целью защитить экономики от кредитного кризиса и замедления жилищного рынка.

    Однако опубликованное по итогам заседания заявление ФРС не смогло заверить инвесторов, что грядет дальнейшее снижение ставки.

    На такие действия ФРС падением отреагировали акции производителей и банков. Так акции Boeing опустились на 4,25 процента, а акции Citigroup потеряли 4,23 процента.

    Многие трейдеры ожидали сокращения ключевой ставки на полпроцента, сказал Тим Биггам из брокерской компании.

    "В дополнении к этому, текст заявления ФРС не свидетельствует о дальнейшем снижении ставки, на фоне чего многие трейдеры сокращали свои длинные позиции по акциям", - сказал Биггам.

    Негативное влияние на Уолл-стрит оказало сообщение о том, что одна из крупнейших ипотечных компаний США Washington Mutual сокращает дивиденды почти на три четверти, увольняет более 3.000 сотрудников и привлекает $2,5 миллиарда, чтобы справиться с последствиями кризиса на рынке ипотечного кредитования, которые будут ощутимы, по мнению компании, и в 2008 году.

    Индекс жилищного сектора Dow Jones, демонстрировавший рост в ожидании агрессивного сокращения ставки ФРС, после объявления решения центробанка рухнул на 9,84 процента.

    Ритейлеры также негативно отреагировали на решение ФРС, а индекс розничного сектора опустился на 4,19 процента.

    По итогам торгов индекс Dow Jones industrial average снизился на 294,26 пункта, или 2,14 процента до 13.432,77 пункта.

    Индекс Standard & Poor's 500 опустился на 38,31 пункта, или 2,53 процента до 1.477,65 пункта.

    Индекс Nasdaq Composite упал на 66,60 пункта, или 2,45 процента до 2.652,35 пункта.

    Таким образом, это однодневное снижение индексов Dow и S&P 500 стало самым резким с 7 ноября.
  5. 6,165
    Комментарии
    33
    Темы
    6488
    Репутация Pro
     
    Старожил

    6 Медалей
    Американские фондовые индексы сильно просели по итогам торгов. Такова была реакция инвесторов на решение ФРС снизить процентную ставку по федеральным фондам и ставку дисконтирования на четверть процентного пункта.

    Инвесторы считают, что такого снижения ставок недостаточно для предотвращения снижения темпов роста американской экономики. Индекс "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average рухнул на 294,26 пункта, или на 2,1%, до 13432,77 пункта. “Высокотехнологичный” Nasdaq Composite сократился на 66,60 пункта, или на 2,4%, и закрылся на отметке 2652,35 пункта. Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся со снижением на 38,31 пункта, или на 2,5%, на отметке 1477,65 пункта.

    Решение ФРС разочаровало как инвесторов, так и аналитиков. По их мнению, Федеральная резервная система должна была снизить процентную ставку по федеральным фондам на 0,5 процентного пункта. Эксперты считают, что только такие кардинальные меры могут предотвратить рецессию в американской экономике. А о ней говорят уже самые влиятельные аналитики. Эксперты Morgan Stanley (MS) считают, что американская экономика вступит в фазу “легкой рецессии” в 2008 г.

    Они отметили, что спрос на внутреннем рынке в США в первые три квартала следующего года упадет на 1% в годовом выражении, а рост ВВП остановится. Что касается корпоративных прибылей, то они упадут на 5%-10%. Тем не менее, по итогам всего 2008 г. рост американской экономики составит порядка 1% в годовом выражении.

    Еще одним неприятным сюрпризом для рынков стало снижение ставки дисконтирования всего на четверть процентного пункта. Из этого многие аналитики сделали вывод, что ФРС не хочет прийти на помощь финансовому сектору.

    На таком фоне упали акции финансовых компаний. Бумаги банка Bank of America (BAC) снизились на $1,99, или на 4,3%, до $44,65. Котировки акций Citigroup (C), крупнейшего банка в США, упали на $1,54, или на 4,4%, до $33,23. Бумаги Wells Fargo (WFC) потеряли $1,87, или 5,7%, и закрылись на отметке $30,77.

    Серьезно подешевели и акции домостроительных компаний. Котировки акций Lennar Corp. (LEN), крупнейшей домостроительной компании в США, упали на $2, или на 10,5%, до $17,02. Акции Pulte Homes Inc. (PHM), занимающей второе место в США, потеряли $1,48, или 12,1%, и закрылись на отметке $10,73. Бумаги Centex Corp. (CTX), третьей крупнейшей домостроительной компании в Соединенных Штатах, опустились на $3,40, или на 12,9%, до $22,98.

    В целом, на Нью-йоркской фондовой бирже, NYSE, число упавших акций превысило количество выросших в соотношении 5 к 1. Соотношение упавших и выросших акций на электронной площадке Nasdaq составило 4 к 1. Обороты на NYSE были высокими - 1,6 млрд. акций. На электронной площадке Nasdaq обороты составили 2,2 млрд. акций.
  6. 6,165
    Комментарии
    33
    Темы
    6488
    Репутация Pro
     
    Старожил

    6 Медалей
    ИТОГИ ТОРГОВ РЫНКОВ США на 11 декабря: индексы серьезно просели после заседания ФРС

    ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ США на закрытии:

    NASDAQ снизился на 2,45% до 2652
    S&P 500 снизился на 2,53% до 1477
    DJ снизился на 2,14% до 13432

    В ДЕТАЛЯХ:

    Американские площадки во вторник сильно просели после решения ФРС снизить ключевую ставку на 25 б.п. Многие на рынке не считают снижение ставки на 25 б.п. достаточным для предотвращения рецессии. К тому же, продолжительное время рынок покупали на ожиданиях более решительного шага монетарных властей. После решения Минфина заморозить ставку по проблемным кредитам subprime многие считали, что следующим последовательным шагом станет решение снизить ставку на 50 б.п. Но в итоге пришло лишь разочарование. Банковский сектор со свистом провалился. Bank of America Corp. и Citigroup Inc. возглавили падение среди компонентов индекса S&P 500 Financials Index, который снизился на 4,93%. Ипотечные компании, такие как Lennar и Countrywide, потеряли по 10% капитализации на фоне заявления ФРС о том, что жилищный кризис далёк от завершения. Котировки одного из трех китов рынка ипотечного кредитования США, Freddie Mac, потеряли 10,64% после сообщений о том, что списания на убытки превысят всевозможные прогнозы.
    Среди голубых фишек лишь одна компания удержалась выше нулевой отметки, но это был скорее деструктивный рост. AT&T Inc., лидер телекоммуникационной отрасли, прибавила 4,1% на фоне новости об обратном выкупе акций на $15,2 млрд.
    После закрытия сессии фьючерсы на американские индексы прибавляют 0,5%. По итогам вторника рынок снял относительную перекупленность, и сейчас внимание рынка будет обращено на отчеты финансовых компаний. Также в четверг-пятницу будут оглашены данные по PPI и CPI.
  7. 6,165
    Комментарии
    33
    Темы
    6488
    Репутация Pro
     
    Старожил

    6 Медалей
    Вторник, 11 декабря, оказался самым худшим днем для фондового рынка США за последний месяц. Рынок акций обвалился из-за уверенности инвесторов, что снижение ключевой ставки процента лишь на 25 базисных пунктов не сможет предотвратить рецессию экономики.

    Потери Bank of America и Citigroup превзошли все 93 компании индекса S&P 500 Financials Index, а акции домостроителей подешевели на прогнозе ФРС ухудшения положения жилищного рынка. Washington Mutual, крупнейший сберегательный банк США, на торгах показал самый неудачный результат месяца из-за списания убытков своего ипотечного подразделения. Freddie Mac, вторая по величине ипотечная корпорация Соединенных штатов, снижается уже третий день кряду после неблагоприятного прогноза со стороны экспертов.

    На конец торгов барометр «голубых фишек» Dow Jones industrial average сократился на 2,14% до 13432,77 пунктов в то время, как более «широкий» индекс S&P 500 понизился на 38,31 пунктов, или 2,53% до 1477,65 пунктов. Показатель с большей долей акций высокотехнологичных компаний Nasdaq composite «похудел» на 66,60 пунктов или 2,45% до 2652,35 пунктов.

    Bank of America (NYSE: BAC) убавился на $1,99 до $44,65. Citigroup (NYSE: C) лишился $1,54, составив цену акции в $33,23. Бумаги Wells Fargo (NYSE: WFC) закрылись на $30,77 с убытком в $1,87. The S&P 500 Financials Index соскользнул на 4,9%.

    Акции Washington Mutual (NYSE: WM) упали на $2,46, составив $17,42. Компания урезала выплаты по дивидендам на 73% после списание убытков всего подразделения ипотечного кредитования на сумму в $1,6 млрд за четвертый квартал. Ввиду этих проблем, компания пошла на сокращение шатата на 6%.

    Котировки акций Freddie Mac (NYSE: FRE) стали «легче» на $3,73, остановившись на $31,31 из-за плохих финансовых результатов четвертого квартала, значения которых не оправдали ожидания аналитиков. Этот период не стал лучше третьего квартала, известный убытками в $2,02 млрд или $3,29 на акцию. Компания ссылается на то, что жилищный рынок находится на пике своего кризиса, поэтому эти потери компании имеют краткосрочный характер.

    Genworth Financial (NYSE: GNW) стал дешевле на $2,06, обозначив цену акции в $26,13. Страховщик, получивший отказ General Electric на покупку доли акций, снизил прогноз прибыли на 2008 год ниже ожиданий аналитиков из-за проблем на рынке жилья. Genworth обещает операционную прибыль на акцию в диапазоне с $2,65 до $3,10 на акцию, по сравнению со средней оценкой аналитиков в $3,28.

    Акции General Electric (NYSE: GE) лишились $0,38, составив цену в $37,03. Третья компания в мире по рыночной капитализации обещает в следующем году прибыль в $2,42 на акцию. Среди мнений аналитиков наихудшим является прогноз $2,44 на акцию.

    Starbucks (NASDAQ: SBUX) отступила на $0,83 до $21,89. Акции крупнейшей сети кофеен были переведены с «покупной» категории в «нейтральную» инвестиционной компанией Goldman Sachs Group, которая аргументирует свои действия ужесточением конкуренции и снижением потребительского спроса в данном секторе бизнеса. Goldman Sachs снизила прогноз цены акций Starbucks с $27 до $26.

    AT&T (TN), ведущая национальная телефонная компания, взлетела на $1,56, (4,1%) до $39,46, что оказалось самым крупным скачком котировок акций с июля 2006 года. Компания собирается выкупить проданные в прошлом году акции на сумму в $15,2 млрд и повысить дивидендные выплаты на 13%.

    Январские фьючерсы на нефть марки light, sweet crude подпрыгнули на $2,16 до $90,02 за баррель. Февральский контракт на золото на электронных торгах COMEX вырос на $3,60, установившись на $817,10 за унцию. Доходность казначейских бумаг в США сократилась с 4,15% до 3,97%. Зато на валютных торгах доллар США окреп против евро и иены.

    В общем, день торгов прошел неблагополучно. На Нью-йоркской фондовой бирже подешевевшие акции численно превзошли подорожавшие в пропорции 5 к 1 при объеме торгов в 1,55 миллиардов бумаг. На бирже Nasdaq аналогичное соотношение составило практически 3 к 1 при объеме совершенных сделок в 2,23 миллиардов акций.
  8. 6,165
    Комментарии
    33
    Темы
    6488
    Репутация Pro
     
    Старожил

    6 Медалей
    Рынок акций США вырос благодаря энергетическому сектору и 3M

    НЬЮ-ЙОРК (Рейтер) - Рынок акций США вырос по итогам торгов в среду, поскольку хороший финансовый прогноз промышленного конгломерата 3M Co и ралли бумаг энергетических компаний отодвинули на второй план беспокойство по поводу того, что новая программа выхода из кредитного кризиса, предложенная мировыми центробанками во главе с ФРС, не станет панацеей для финансового сектора.

    Неожиданное объявление Федеральной резервной системы (ФРС) и других центробанков было воспринято на Уолл-стрит с энтузиазмом и способствовало значительному росту акций в начале сессии, однако позже оптимизм иссяк.

    Предложение центробанков не смогло вызвать ралли среди акций финансовых компаний, поскольку инвесторы продолжают беспокоиться по поводу возможных убытков этих фирм из-за кризиса в сфере ипотечного кредитования.

    "Рынок первоначально отреагировал позитивно, поскольку вчера (во вторник) было беспокойство по поводу того, что ФРС предоставила недостаточно ликвидности, однако потом мы получили серию плохих новостей о банках, поэтому финансовые компании откатились", - говорит Джим Эвод из W.P. Stewart & Co. Ltd.

    Во вторник рынок акций снизился из-за того, что ФРС сократила процентные ставки в США лишь на 25 базисных пунктов, тогда как участники рынков надеялись на более резкое снижение.

    "Сообщение 3M показывает, что дела мультинациональных... компаний до сих пор могут идти неплохо, и это может продолжаться, тогда как финансовые компании переживают рецессию".

    Котировки конгломерата 3M выросли на 2,4 процента на фоне сообщения компании о том, что она ожидает двузначного роста прибыли и продаж в 2008 году.

    Акции энергетических компаний, таких как Exxon Mobil, поднялись на фоне роста цен на нефть.

    Фондовый индекс Dow Jones industrial average вырос к концу торгов на 0,31 процента до 13.473,90 пункта.

    Индекс Standard & Poor's 500 поднялся на 0,61 процента до 1.486,59 пункта.

    Индекс Nasdaq Composite вырос на 0,71 процента до 2.671,14 пункта.

    Котировки жилищно-строительных компаний восстановились после снижения накануне, получив поддержку от сообщения центробанков о новых мерах по борьбе с кредитными проблемами.

    Акции AT&T продолжили рост на фоне сообщения о повышении дивидендов и программе выкупа собственных акций.

    Акции финансовых компаний оказали наибольшее давление на рынок. Котировки Citigroup снизились на 5,5 процента, после того как Morgan Stanley предположил, что новый гендиректор Citi может понизить дивиденды банка.

    Бумаги Bank of America снизились на 2,7 процента на фоне сообщения главы компании о том, что банк ожидает разочаровывающих финансовых результатов в четвертом квартале из-за списаний и снижения выручки от торговых операций.

    Акции Wachovia Corp опустились в цене, после того как банк сообщил, что ожидает в два раза большего резерва под убытки по кредитам в четвертом квартале, чем оценивалось первоначально.
  9. 6,165
    Комментарии
    33
    Темы
    6488
    Репутация Pro
     
    Старожил

    6 Медалей
    ИТОГИ ТОРГОВ РЫНКОВ США на 12 декабря: индексы подросли на акциях нефтегазового сектора и hi-tech

    ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ США на закрытии:

    NASDAQ вырос на 0,71% до 2671
    S&P 500 вырос на 0,61% до 1486
    DJ вырос на 0,31% до 13472

    В ДЕТАЛЯХ:

    Американские площадки в среду получили поддержку главных участников финансового рынка. Крупнейшие центральные банки мира объявили о совместных действиях, направленных на оздоровление финансового рынка. Федеральная резервная система совместно с центробанками Канады, Великобритании, Еврозоны и Швейцарии предложит банкам новую временную программу кредитования, в соответствии с которой в ходе аукционов будет предоставлять займы кредитным организациям под различный залог. Первый аукцион (на $20 млрд.) на 28 дней, пройдет 17 декабря. Второй тендер ожидается 20 декабря; третий и четвертый - в январе.
    Мера в большей мере экстенсивная - ФРС латает дыры, которые появились уже вследствие вливания ликвидности несколько месяцев назад. Понимание этого факта привело к тому, что финансовый сектор США даже снизился по итогу дня. Несмотря на рост основных индексов, котировки Citigroup Inc. возглавили падение среди компонентов индекса S&P 500 Financials Index, который снизился на 0,93%. Котировки Citigroup стали по совместительству лидером падения среди голубых фишек, потеряв 5,5%.
    В итоге, рост проходил в основном благодаря энергетических компаниям и сектору hi-tech. Exxon Mobil Corp., Cisco Systems Inc. и AT&T Inc. возглавили рост среды. AT&T прибавила 5,7% на фоне повышения прогноза по акциям компании со стороны инвестбанка Lehman Brothers Holdings Inc. К тому же, продолжает сказываться сообщение AT&T о скором обратном выкупе акций на сумму $15,2 млрд.
    После закрытия сессии фьючерсы на американские индексы провалились на 0,4%, что, по сут,и нивелирует позитив. Сегодня рынок ожидает квартальный отчет Lehman Brothers. Существует вероятность, что после негатив может усилиться. Также в четверг-пятницу будут оглашены данные по PPI и CPI - важные ориентиры ФРС.
  10. 6,165
    Комментарии
    33
    Темы
    6488
    Репутация Pro
     
    Старожил

    6 Медалей
    ИТОГИ ТОРГОВ РЫНКОВ США на 13 декабря: рынок не уверен в эффективности мер центробанков

    ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ США на закрытии:

    NASDAQ снизился на 0,1% до 2668
    S&P 500 вырос на 0,12% до 1488
    DJ вырос на 0,33% до 13517

    В ДЕТАЛЯХ:

    Американские площадки в четверг поставили под сомнение действенность мер центробанков. То количество ликвидности, которое собирается быть предоставлено финансовой системе, по мнению некоторых участников рынка - недостаточно. Ко всему прочему, само заявление крупнейших центральных банков мира о таких радикальных мерах - самое лучшее доказательство слабости финансовой системы. Таким образом, являясь среднесрочным позитивом, новость также является краткосрочным негативом, что и отразилось на торгах по всему миру 13 декабря.
    Несмотря на то, что по итогу торгов в США основные индексы остались практически на месте, впечатление после сессии было негативное. Финансовый сектор по-прежнему неустойчив. Акции Countrywide, ипотечной компании, потеряли 4.27%. Акции Citigroup и JPMorgan потеряли 1.46% и 0.85% соответственно. Bear Stearns Cos., Goldman Sachs Group Inc. и Merrill Lynch & Co. торговались хуже рынка на фоне заявлений представителей Lehman Brothers Holdings Inc. о том, что эффективность мер центробанков под вопросом. К слову Lehman Brothers Holdings Inc сообщила в четверг о падении прибыли в четвертом квартале на 11% из-за снижения доходов от операций с ценными бумагами.
    Тем не менее, в четверг были и акции, абстрагировавшиеся от финансовых проблем. Лидером роста среди голубых фишек стали акции Honeywell, прибавившие 5.04%. Компания прогнозирует уверенный рост чистой прибыли в 2008 году.
    Что касается макроэкономического фона, то вчерашние данные по PPI показали, что резкое снижение ставки в США в сентябре начинает сказываться. Индекс цен производителей (PPI) в США вырос в ноябре 2007 года на 3,2% к предыдущему месяцу. Ожидался рост цен производителей на 1,5% в месячном исчислении. Думается, в ближайшие месяцы именно инфляция может не дать монетарным властям продолжать стимулирующий курс. Останется только один инструмент - точечное вливание ликвидности по месту необходимости, или другими словами - «латание дыр».
    После закрытия сессии фьючерсы на американские индексы снижаются. Также в пятницу будут оглашены данные по CPI - важный ориентир ФРС.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать