Форум трейдеров » Фьючерсы, опционы, акции (CFD) » mini-sized Dow
+ Подписаться
Страница 14 из 45 ПерваяПервая ... 4121314151624 ... ПоследняяПоследняя
  1. 6,165
    Комментарии
    33
    Темы
    6488
    Репутация Pro
     
    Старожил

    6 Медалей
    Рынок акций США вырос благодаря технологическому сектору, нефти

    НЬЮ-ЙОРК (Рейтер) - Фондовый рынок США вырос по итогам торгов во вторник благодаря оптимистичному прогнозу для акций технологического сектора и росту цен на нефть, поднявшему стоимость бумаг энергетических компаний.

    Акции Apple Inc. лидировали в технологическом секторе, подорожав на 4,1 процента, после выхода прогноза о том, что продажи нового смартфона iPhone превысят ожидания по итогам текущего квартала.

    Акции Yahoo Inc. поднялись в цене на 5,5 процента после благоприятных комментариев банка Bear Stearns.

    Акции технологических компаний, которые в отличие от компаний других секторов не берут большие кредиты, пользовались высоким спросом на фоне мнения, что этот сектор может стать "тихой гаванью" для инвесторов во время кризиса на ипотечном рынке, который уже негативно отразился на стоимости акций компаний финансового и других секторов.

    "На эти акции (технологического сектора) весьма высокий спрос, и это неудивительно. Я думаю, что сектор может показать очень неплохие результаты роста, даже при замедляющейся экономике, тогда как другим акциям-лидерам необходимо, чтобы темпы роста экономики были на относительно высоком уровне", - считает Оуэн Фитцпатрик, из Deutsche Bank Private Wealth Management.

    Индекс Dow Jones вырос на 0,68 процента до 13.448,86 пункта, индекс Standard & Poor's 500 повысился на 1,05 процента до 1.489,42 пункта, а индекс Nasdaq вырос на 1,30 процента до 2.630,24 пункта. Индекс рос последние четыре сессии, и последний раз такое происходило в середине августа.

    Акции Exxon Mobil Corp. подорожали на 1,8 процента, а бумаги ConocoPhillips подорожали на 1,9 процента вслед за ростом цены на американскую легкую нефть WTI на $1,04 до $75,08 за баррель.

    Индекс энергетического сектора S&P повысился на 2,1 процента до самого высокого уровня за последние пять недель.

    Акции Apple выросли за последние две недели на 17 процентов в ожидании того, что компания представит в эту среду новые продукты из семейства iPod.

    Индекс PMI отражающий активность в производственном секторе снизился в августе до 52,9 пункта с 53,8 в июле . По мнению аналитиков, подтверждает точку зрения, что Федеральная резервная система США может понизить ключевую ставку в сентябре.
  2. 6,165
    Комментарии
    33
    Темы
    6488
    Репутация Pro
     
    Старожил

    6 Медалей
    Последние два месяца на основных фондовых, финансовых и товарных рынках наблюдалась повышенная волатильность. Причиной этому с фундаментальной точки зрения стал кризис в жилищном секторе США, а с позиции технического анализа - достижение индексами своих локальных максимумов и начало вполне закономерной коррекции.
    В настоящий момент после действия мировых Центробанков и ФРС по поддержанию ликвидности, а также выступления Президента США Дж. Буша на рынки вернулся осторожный оптимизм. Но закончился ли кризис на самом деле или мы просто наблюдаем действия спекулянтов? В преддверии сезона отчетов в США на рынке появляются опасения снижения финансовых результатов. Вполне возможно крупные игроки на рынках сейчас занимают выжидательную позицию, а также могут сокращать свои портфели на росте.
    Рассмотрим сложившуюся ситуацию с точки зрения технического анализа на большом масштабе и нескольких различных рынках.
    Ниже представлены графики по тем инструментам, на которые мы будем опираться в нашем анализе. При этом важно помнить, что все основные рынки между собой взаимосвязаны и существует определенная степень влияния одного на другой.
    Начнем с анализа американского фондового индекса широкого рынка S&P 500.

    На месячный график нанесены линии восходящего канала и веер лучей Фибоначчи. В точке пересечения верхней границы этого канала с уровнем исторического максимума покупатели встретили серьезное сопротивление и отступили. Поддержкой им сейчас выступает верхний луч Фибоначчи. Видно, что котировки хорошо отрабатывают эти лучи. В итоге получилась фигура « двойная вершина». На индикаторе MACD хорошо видна медвежья дивергенция с максимумами цены.
    Отсюда можно сделать вывод о том, что коррекционное движение вниз будет продолжено. Ближайшей целью этого движения выступит средний луч Фибоначчи.


    На недельном графике основного фондового индекса Англии FTSE100 котировки находятся возле нижней границы восходящего тренда. В данный момент они растут после резкого снижения накануне. Здесь явно просматривается фигура « голова-плечи» на вершине. На индикаторе MACD прослеживается медвежья дивергенция с локальными максимумами и минимумами цены. В случае развития негативного сценария цены могут достигнуть отметки 5500 пунктов.


    Рассмотрим месячный график нефти марки BrentBlend. Здесь нанесены уровни расширения Фибоначчи и веер лучей Фибоначчи от волны роста февраля 1999 г. Котировки хорошо отрабатывают и уровни расширения и лучи, особенно в точках их пересечения. После достижения исторического максимума у верхнего луча расширения Фибоначчи цены отскочили вниз. На индикаторе MACD также просматривается медвежья дивергенция с максимумами цены.
    Также стоит обратить внимание на ситуацию на рынке FOREX.


    На месячном графике пары евро/доллар мы наблюдаем консолидацию вблизи исторического максимума. В то же время медвежья дивергенция индикатора MACD с максимумами цены может свидетельствовать о возможной коррекции евро к уровням 1.200.


    На недельном графике мы видим достижение ценами уровня расширения Фибоначчи. Также здесь сформирован восходящий клин на вершине. На индикаторе MACD медвежья дивергенция с максимумами цены. Вполне вероятно, что в ближайшее время спрос на доллар усилится, и он начнет расти по отношению к евро. Вполне возможно при негативном сценарии спрос на доллар будет продиктован тем, что инвесторы будут покупать государственные казначейские облигации США.
         
  3. 6,165
    Комментарии
    33
    Темы
    6488
    Репутация Pro
     
    Старожил

    6 Медалей
    И, наконец, перейдем к рассмотрению нашего отечественного индекса РТС.


    На месячный график нанесены уровни расширения Фибоначчи, развертка по оси времени Фибоначчи, а также лучи Ганна. Котировки хорошо отрабатывают эти уровни и лучи. Стоит обратить внимание на то, что следующий уровень временной развертки Фибоначчи приходится примерно на конец сентября начало октября. Индикатор MACD обозначил максимум в положительной зоне и начал снижаться. После достижения второго уровня расширения Фибоначчи и луча Ганна цены дважды откатывались вниз. В ближайшее время возможно будет предпринята третья попытка для пробоя этих сопротивлений вверх на следовании за мировыми фондовыми индексами. Однако, как мы видели из предыдущего, следование вверх самих мировых индексов под вопросом.

    На недельный график нанесены те же индикаторы. Вполне вероятно достижение котировками уровня вблизи исторического максимума в сентябре месяце. Но на индикаторе MACD видна явная медвежья дивергенция с локальными максимумами и минимумами цены. Это сильный медвежий сигнал и последующий рост будет использован инвесторами для сокращения длинных позиций.

    Вывод: учитывая проведенный анализ, можно сделать предположение о приближении достаточно мощной коррекции на основных мировых и российских площадках уже в этом году.
      
  4. 6,165
    Комментарии
    33
    Темы
    6488
    Репутация Pro
     
    Старожил

    6 Медалей
    ИТОГИ ТОРГОВ РЫНКОВ США на 5 сентября: фондовый рынок США снизился в среду на негативной статистике

    ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ США на закрытии:

    NASDAQ снизился на 0,92% до 2605,95
    S&P 500 снизился на 1,15% до 1472,29
    DJ снизился на 1,07% до 13305,47

    Фондовые индексы США снизились впервые за последние три дня после выхода негативной макроэкономической статистики. Кризис на рынке жилья США начал отражаться на занятости на фоне замедления роста потребительских расходов.

    Опасения инвесторов по поводу настроения американских потребителей усилились после сообщения Costco Wholesale Corp. о снижении ниже прогнозов продаж в августе и объявления компании Apple Inc о снижении цен на смартфоны iPhone для увеличения объема продаж, что вызвало самой большое падение за последний месяц. Акции Apple Inc снизились по итогам дня на 5,1%.

    Бумаги Microsoft Corp. потеряли $0,33, снизившись до $28,48, на фоне снижение цен на музыкальные и видео плееры Zune на 20%.
    Lehman Brothers Holdings Inc. и Morgan Stanley испытали значительное падению за последние шесть дней на беспокойстве о снижение доходов, связанных с сектором subprime. Lehman Brothers потеряли $2,11. Morgan Stanley упали на $1,37.
    Акции розничных сетей и технологических компаний снижались, а индекс Nasdaq прервал рост, продолжавшийся последние четыре сессии.

    Акции Citigroup Inc подешевели на 2,6% после сообщения Wall Street Journal о том, что Citi и другие банки могут понести убытки из-за связанных с ними инвестиционных структур, выпускавших краткосрочные долговые облигации.

    После публикации данных о предстоящих продажах домов начали дешеветь бумаги строительных компаний, а строительный индекс Dow Jones опустился на 4,3 процента.

    Признаки возможного замедления экономики стали проявляться после публикации данных о предстоящих продажах домов в США, которые снизились в июле на 12,2 процента, а также количестве рабочих мест в частном секторе США, которое выросло в августе на 38.000 человек - что стало самым низким показателем роста более чем за четыре года.

    После публикации «Бежевой книги» - отчета Федеральной резервной системы о состоянии экономики, рынок продолжил снижаться, так как обзор центробанка предполагает укрепление экономики, что оставляет вопрос о снижение процентной ставки открытым.
  5. 6,165
    Комментарии
    33
    Темы
    6488
    Репутация Pro
     
    Старожил

    6 Медалей
    Рынок акций США снизился из-за негативной экономической статистики

    НЬЮ-ЙОРК (Рейтер) - Фондовый рынок США снизился по итогам торгов в среду после сообщения о усугублении кризиса на рынке жилья США, который начал отражаться на занятости на фоне замедления роста потребительских расходов.

    Опасения инвесторов по поводу настроения американских потребителей усилились после сообщения Costco Wholesale Corp о снижении ниже прогнозов продаж в августе и объявления компании Apple Inc о снижении цен на смартфоны iPhone для увеличения объема продаж.

    Акции розничных сетей и технологических компаний снижались, а индекс Nasdaq прервал рост, продолжавшийся последние четыре сессии.

    Индекс Dow Jones снизился на 1,07 процента до 13.305,47 пункта, индекс Standard & Poor's 500 опустился на 1,15 процента до 1.472,29 пункта, а индекс Nasdaq на - 0,92 процента до 2.605,95 пункта.

    Признаки возможного замедления экономики стали проявляться после публикации данных о предстоящих продажах домов в США, которые снизились в июле на 12,2 процента , а также количестве рабочих мест в частном секторе США, которое выросло в августе на 38.000 человек - что стало самым низким показателем роста более чем за четыре года .

    "Во время сессии шла фиксация прибыли из-за существующей неопределенности, связанной с состоянием кредитных рынков. Эта распродажа усилилась после данных о продажах домов, оказавшихся очень слабыми", - говорит Майкл Мэлоун, аналитик из Cowen & Co.

    Акции Citigroup Inc подешевели на 2,6 процента после сообщения Wall Street Journal о том, что Citi и другие банки могут понести убытки из-за связанных с ними инвестиционных структур, выпускавших краткосрочные долговые облигации.

    После публикации данных о предстоящих продажах домов начали дешеветь бумаги строительных компаний, а строительный индекс Dow Jones опустился на 4,3 процента.

    После публикации "Бежевой книги" - отчета Федеральной резервной системы о состоянии экономики, рынок продолжил снижаться, так как обзор центробанка предполагает укрепление экономики, что по мнению аналитиков, оставляет вопрос о сроках понижения ключевой ставки открытым .

    Акции Apple Inc упали в цене на 5,1 процента из-за сообщения о снижении цен, а бумаги телекоммуникационной компании AT&T, предоставляющей услуги сотовой связи iPhone упали на 1,4 процента.
  6. 6,165
    Комментарии
    33
    Темы
    6488
    Репутация Pro
     
    Старожил

    6 Медалей
    А было ли землетрясение? Словно подростки, разочаровавшиеся в чрезмерно разрекламированном, но не оправдавшем ожидания фильме ужасов, читатели захватывающих дух историй о мировом финансовом послаблении минувшего лета могут задать резонный вопрос: где же будоражащая кровь кульминация? Где долгожданное массовое убийство акционеров-миллиардеров? Где торжественная клятва - в лучших традициях садомазохизма - покончить жизнь самоубийством, данная менеджерами хеджевых фондов и инвестиционными банкирами? И, наконец, где судорожное снижение ставки ошалевших от страха центральных банков, которое стало бы классической кульминацией в этой финансовой резне?



    Давайте начнем с конца, ибо сейчас, похоже, что самое худшее этого летнего кризиса произошло на прошлой неделе. Теперь совершенно очевидно, что чрезвычайного снижения ставки и других панических решений, о которых все лето умоляли многие инвесторы (а чопорные эксперты преждевременно называли аморальным и бездумным подаянием жадным и не заслужившим помощи игрокам) не будет. Ведущие Центробанки доказали это на прошлой неделе.



    Сначала президент Европейского центрального банка Жан-Клод Трише дал ясно понять, что повышение ставки, о котором он сигнализировал (явно не подумав) в начале августа, по-прежнему в силе, хотя уже не проявил того энтузиазма, как месяц назад. Затем Банк Англии настоял на продолжении кредитования лондонских банков, которые испытывают нехватку кредитов овернайт, исключительно по штрафной ставке, несмотря на тот факт, что банковская сфера определенно переживала серьезные трудности. Затем в пятницу самый главный экономический политик, председатель Федеральной Резервной Системы США Бен Бернанке наконец-то сделал публичное заявление. Он был настолько же спокоен и невозмутим, насколько рыночные умы - охвачены истерикой и паникой.



    То, что сказал профессор Бернанке в ключевой части этого долгожданного выступления, было предсказуемо и однозначно: "Федеральный Резерв не обязан, да это было бы и неправильно, защищать кредиторов и инвесторов от последствий их финансовых решений. Однако происходящее на финансовых рынках может иметь более глубокие экономические последствия для внерыночного сектора, и Федеральная Резервная Система должна учитывать такие последствия при определении политики".



    По сути, такое заявление означает, что ФРС не намерена прерывать привычный ход своей денежно-кредитной политики, и до заседания 18 сентября никакого преждевременного снижения ставки не будет. Однако на заседании ФРС может сделать то, что ей все равно пришлось бы сделать этой осенью, и не будь так называемого кризиса. Банк, скорее всего, объявит о небольшом снижении процентной ставки в США. Такое ослабление в любом случае будет обосновано замедлением темпов экономического развития в США и ослаблением инфляционных давлений. Единственная разница, которую внес летний финансовый кризис, заключается в том, что он приблизительно на месяц ускорил и так предполагаемое экономической статистикой ослабление монетарной политики в США.



    Позитивная реакция фондовых рынков на все это политическое бездействие свидетельствует о том, что центральные банки выиграли эту игру на нервах у перетрясшихся экспертов и снова готовы восстановить на рынке ту апатию, которая доминирует в мире экономической политики. Я не утверждаю, что политические решения Центробанков всегда верны. Я считаю, что ЕЦБ совершит большую ошибку, если в четверг повысит учетную ставку репо в Еврозоне с 4% до 4.25%, что, мне кажется, они и сделают. Экономика Европы сейчас слабее, чем экономика Америки, Японии или Великобритании, а финансовая система Германии в настоящий момент проявляет более явные признаки неустойчивости, чем Сити или Уолл-стрит. Поэтому повышение ставки на этой неделе будет совершенно неуместно.



    Я также считаю, что Банк Англии должен проявить твердость и снять с повестки дальнейшее повышение ставки. Негативные последствия от сокращения финансовых доходов и банковских бонусов (что неизбежно вытекает из финансового кризиса этого лета) более отчетливо проявятся в Британии, чем в любой другой стране Б7. Более того, Банк Англии по сравнению с другими ведущими Центробанками преуспел гораздо меньше в улаживании временных беспорядков на финансовых рынках Лондона. Банк допустил почти беспрецедентный разрыв размером почти на целый процентный пункт между официальной ставкой 5.75% и фактической ставкой, выплачиваемой банками на денежном рынке Сити в размере 6.6%. Это означает, что большинство секторов британской экономики сейчас выплачивают проценты по более высокой ставке, чем ставка, установленная Комитетом по монетарной политике месяц назад. Если такая ситуация продлится чуть дольше, то прогнозы Комитета Банка по экономике неизбежно окажутся под вопросом. Более того, в результате летнего финансового кризиса дифференциал между рыночной ставкой и официальной процентной ставкой в Великобритании стал гораздо шире, чем на американском и европейском рынках. Такой разрыв, а также решение проблем, спровоцировавших кратковременные вспышки паники на лондонском денежном рынке этим летом, ставит под вопрос практическую возможность Банка вести операции на денежном рынке, в чем ранее он был просто непревзойден.



    Напротив, ФРС, по-видимому, оценил ситуацию совершенно правильно. Банк сохранил рыночные процентные ставки на уровнях, близких к целевой ставке по федеральным фондам, тем самым, сведя к минимуму влияние летнего кризиса на экономику. Теперь господин Бернанке может незначительно снизить процентные ставки, чего возможно он всегда и хотел, но сделать этого без малейшей паники и в положенное время. Скучно. Но затем, как заметил Кейнз, лучший комплимент для чиновника ЦБ о том, что он просто сделал свою работу, становится обычной банальностью. Банкиры центральных банков пока еще не достигли этой цели. Однако, несмотря на кричащие заголовки, у Центробанков пока еще недостаточно шансов сделать из своей работы голливудский блокбастер.
  7. 6,165
    Комментарии
    33
    Темы
    6488
    Репутация Pro
     
    Старожил

    6 Медалей
    ИТОГИ ТОРГОВ РЫНКОВ США на 6 сентября: американские индексы закончили день умеренным ростом

    ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ США на закрытии:

    NASDAQ вырос на 0,32% до 2614,32
    S&P 500 вырос на 0,43% до 1478,55
    DJ вырос на 0,44% до 13363,35

    Американский рынок вырос в результате увеличения цен на нефть и продаж товаров к школе, которые превзошли ожидания аналитиков.

    Saks Inc.выросли впервые за три дня, прибыль Saks достигла предела за этот месяц. Прибыль компании выросла на 18,2%, а ожидалось увеличение на 8,7%. Wal-Mart Stores, Target и Macy также не отстают и придерживаются позитивной динамики. Акции Saks выросли на 3,2%, Target – на 1,51%.

    Акции энергетического сектора пошли вверх во главе Exxon Mobil, Chevron и ConocoPhillips. Цены на нефть выросли до 5 недельного максимума, после того как было объявлено о неожиданном увеличении стоимости переработки нефти. Акции Exxon Mobil прибавили 0,27%, Chevron 0,57% и ConocoPhillips 1,51%.

    В высокотехнологическом секторе акции Apple падают второй день подряд, минус 1,75%. Агентство Merrill Lynch & Co. снизила прогноз по акциям компании на $8 до $165 после того, как производитель iPod вчера снизил цену на iPhone на $200.

    Котировки General Electric Co. выросли на 1,75, а United Technologies – на 2,1%, поскольку инвесторы стремились вкладывать деньги в акции компаний с диверсифицированными потоками доходов.

    Росту акции фармацевтических компаний способствовал подъем акции Merck & Co на 2,2%, связанный с успешным для компании завершением судебных разбирательств, касающихся ее лекарства Vioxx. Также котировки данного сектора росли на фоне оптимистичного финансового прогноза Biogen Idec Inc.

    Производительность труда выросла на 2,6 % с апреля по июнь, набольшее значение за 2 года и выше чем ожидаемые 2,4%. Количество заявок на пособие упало сильнее, чем ожидалось, до 318 тысяч. Рост стоимости единицы рабочей силы замедлился до 1,4%, намекая на снижение риска волновой инфляции. Индекс ISM вне производственного сектора, включая банки, розничную торговлю и строительство достиг 55,8 пунктов.
    Акции финансового сектора упали после того как европейские центральные банки сделали «вливание» ликвидности в банковский сектор, свидетельствуя о том, что кризис продолжает распространяться. Countrywide Financial упала на 0,33% до четырехлетнего минимума в $18,42. Ипотечный кредитор объявил о ликвидации 900 рабочих мест в основном в секторе залоговых операций.

    В мире продолжает сохраняться напряженность, несмотря на то, что по прогнозам ведущих аналитиков, ФРС понизит ставку межбанкрвского кредитования 18 сентября, полной уверенности в этом у участников торгов пока нет.

    Между тем пожар на финансовых рынках не прекращается ФРС и ЕЦБ продолжают кредитовать банки. Федеральная резервная система США предоставила банковской системе страны в четверг крупнейшую сумму средств за последний месяц.

    В ходе трех аукционов репо ФРС предоставила рынку $31,25 миллиарда. Это самая большая сумма, вброшенная на рынок за один день с 10 августа. ЕЦБ в четверг предоставил банковской системе зоны евро 42,2 миллиарда евро, что стало первой внеочередной инъекцией средств на рынок с 14 августа.
  8. 6,165
    Комментарии
    33
    Темы
    6488
    Репутация Pro
     
    Старожил

    6 Медалей
    Кризис на кредитных рынках повысил риски для экономики -- ФРС

    АТЛАНТА (Рейтер) - Недавний кризис на кредитных рынках повысил риски замедления экономики, однако Федеральная резервная система США не будет предпринимать каких-либо действий с целью выручить инвесторов, принявших плохие решения, сказали в четверг члены ФРС.

    "Баланс рисков для экономики, как кажется, сместился", - сказал президент Федерального резервного банка Атланты Деннис Локхарт.

    "Мы сталкиваемся с большей неопределенностью в экономических прогнозах".

    Беспокойство по поводу того, что проблемы на рынке ипотеки subprime в США негативно повлияли на доступность кредитов в целом, пошатнуло глобальные финансовые рынки в августе.

    Опасения истощения кредита побудили ФРС 17 августа понизить учетную ставку, по которой она кредитует банки, на 0,5 процентного пункта и признать, что перебои на рынках могут сдержать экономический рост.

    "Я думаю, вероятность рецессии выше, чем была", - сказал президент ФРБ Сент-Луиса Уильям Пул, отметив, что ФРС внимательно следит за экономической ситуацией в США, однако добавив, что он не ожидает резкого падения экономической активности.

    Финансовые рынки требуют от ФРС понизить ключевую процентную ставку - ставку федерального финансирования - на ближайшем заседании по денежно-кредитной политике 18 сентября.

    Однако члены ФРС ясно дали понять, что центробанк не должен выручать инвесторов, которые берут на себя риски.

    "Работа ФРС состоит не в том, чтобы выручать тех, кто рискует. Вы уже большие мальчики, вы рискуете, вы отвечаете за последствия", - сказал президент ФРБ Далласа Ричард Фишер.

    Члены ФРС также отметили, что спад на рынке жилья и проблемы в области ипотеки пока еще не оказали явного влияния на экономический рост.

    За исключением жилищного сектора "дела в остальной экономике продолжают идти достаточно хорошо", сказал президент ФРБ Канзас-Сити Томас Хениг.

    Пул и Хениг являются голосующими членами Комитета по операциям на открытом рынке ФРС в этом году, Фишер войдет в состав голосующих в 2008 году.

    Также вчера член правления ФРС Рэндэлл Крошнер отметил: "Мы продолжаем бдительно следить за этими изменениями на финансовых рынках, особенно за теми, которые могут оказать широкое влияние на реальную экономическую активность".

    "Внимание ФРС реально сосредоточено на двух моментах: функционирование кредитных рынков и экономика", - говорит Уильям Салливан, главный экономист JVB Financial Group.

    "Экономика, как кажется, удерживает сои позиции".

    Однако, он добавил, что "когда смотришь на ситуацию на кредитных рынках, там имеют место большие стрессы", которые могут привести к снижению процентной ставки. ФРС важно следить за потрясениями на финансовых рынках, поскольку "если стрессы на кредитных рынках будут устойчивыми, экономика в конце концов пострадает".

    Заявления членов ФРС и серия макроэкономических данных, поступивших в четверг и оказавшихся выше прогнозов, привели к тому, что на рынках частично уменьшились ожидания резкого снижения процентной ставки ФРС в сентябре.

    Вероятность снижения ставки на 50 базисных пунктов в сентябре, отраженная во фьючерсах на процентную ставку, снизилась до 38 процентов с 72, что стало самым низким значением с 28 августа.

    Однако напряженность на кредитных рынках побудила центробанки - как ФРС, так и Европейский центробанк - влить дополнительные денежные средства в банковскую систему с целью поддержания достаточного уровня ликвидности.
  9. 6,165
    Комментарии
    33
    Темы
    6488
    Репутация Pro
     
    Старожил

    6 Медалей
    ИТОГИ ТОРГОВ РЫНКОВ США на 25 сентября: американские индексы закрылись разнонаправлено

    ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ США на закрытии:

    NASDAQ вырос на 0,58% до 2683
    S&P 500 снизился на 0,03% до 1517
    DJ вырос на 0,14% до 13778


    В ДЕТАЛЯХ:

    Американские площадки в понедельник показали разнонаправленные результаты. Голубые фишки двигались разнонаправлено. Лидером роста среди компонентов DJ стали акции Honeywell, прибавившие 1.86%. Лидером падения стали акции Home Depot, потерявшие 2.36% на фоне предупреждений относительно возможного снижения финансовых результатов розничных сетей Lowe's Cos Inc и Target Corp. Акции Wall-Mart так же были среди лидеров снижения, потеряв 1.84%.

    Знаменательными событиями во вторник стали публикация совпавших с прогнозом данных по продажам домов в США и отчетность одного из лидеров ипотечного рынка. Lennar Corp., ведущий строитель домов в США, опубликовала отчет о крупнейшем убытке за всю свою 53-летнюю историю. Акции компании снизились в цене на 6,5%. Чистый убыток в третьем финансовом квартале составил $513,9 млн., или $3,25 в расчете на акцию, что оказалось хуже самых пессимистических прогнозов аналитиков. Акции компании потеряли почти 4%. Тем не менее основные американские индексы финишировали вблизи нулевой отметки. Технологический индекс NASDAQ умудрился даже вырасти на 0,58% до 2683. Hi-tech компании на фоне финансовых проблем смотрятся лучше рынка.

    В среду подтвердить состоятельность уверенного роста прошлой недели должны статданные по ВВП США и ряд отчетов компаний ипотечного сектора. Ждать приятных сюрпризов не стоит.
  10. 6,165
    Комментарии
    33
    Темы
    6488
    Репутация Pro
     
    Старожил

    6 Медалей
    Неистовый пенсионер

    Добрый день. Политических событий на минувшей неделе было немало (как обычно в сентябре) – но на рынки они оказывали минимальное влияние; во всяком случае, напряжённым дискуссиям на политические темы эксперты и трейдеры определённо предпочли обсуждение изгнания Жозе Моуриньо с поста тренера футбольного клуба «Челси». Впрочем, новости вроде бы экономические тоже содержали в себе немалую долю политического подтекста – который иногда даже выходил на первый план.
    Неолиберализм, бюрократизм и реализм
    Одним из примеров такого политико-экономического синтеза стали жаркие споры вокруг основ политики Банка Англии, разгоревшиеся на прошлой неделе после того, как один из крупнейших ипотечных банков Великобритании, Northern Rock, оказался на грани банкротства и попросил у центробанка экстренной помощи. Дело в том, что пока прочие центральные банки усердно закачивали ликвидность в финансовую систему, терпевшую бедствие вследствие кредитного паралича, а также проводили иные более или менее полезные мероприятия подобного рода, Банк Англии демонстративно самоустранился, строжайше блюдя предписываемый неолиберальной доктриной принцип невмешательства в жизнь рынков – мол, кому надо разориться, нехай разоряется. Только вот столкнувшись с реальностью (как это всегда и бывает в случае неолиберальной доктрины), центробанк провёл нехитрое исследование и выяснил, что если и впрямь быть таким пуристом, то «принцип домино» способен похоронить изрядную часть финансовой системы страны – да и мира в целом, для которого лондонский Сити является важнейшим системообразующим элементом.
    Осознав это, Банк Англии срочно оказал требуемую помощь падающему ипотечному банку – однако тут в дело вмешались парламентарии, вызвавшие на ковёр главу центробанка Мервина Кинга и вполне резонно осведомившиеся, а нельзя ли было придти к подобному логичному выводу несколько раньше, а не строить из себя оплот либерализма среди скопища идейных отступников, которых (включая ЕЦБ и ФРС), видимо, следовало считать **********ами. Мистер Кинг не нашёл, что ответить на это, и ограничился лишь невнятным бормотанием; после чего ему пришлось уже реально заняться делом – и он в экстренном порядке изменил свои же правила, позволив коммерческим банкам получать деньги центробанка посредством 3-месячных репо с использованием ипотечных активов (как надёжных, так и сомнительных) в качестве залога. Ровно то же сделал и Фед – только значительно раньше; вследствие чего такие крупные учреждения в Штатах не оказывались на грани банкротства, испуганные вкладчики не выстраивались в длинные очереди (как в Англии), а кредитный рынок успокоился относительно быстро. Очередной пример разницы в подходах: пока англичане блюдут принципы, прагматичные американцы делают то, что полезно и выгодно в данный момент, не заморачиваясь соответствием оных деяний светлым принципам либеральной политики – а на все упрёки в таком постыдном релятивизме отвечают сакраментальным «Get real !»
    В континентальной Европе такие страсти отнюдь не бушуют – однако и там отмечается замедленность реакции на те или иные события; только в данном случае причиной является отнюдь не гордое ощущение «Не могу поступиться принципами» (за отсутствием таковых), но банальная неповоротливость громоздкой бюрократической машины Евросоюза. Глава ЕЦБ Жан-Клод Трише продолжает, словно попугай, упрямо повторять излюбленную мантру о сохраняющейся инфляционной опасности в регионе – причём сама по себе фраза эта более чем очевидна, однако употребление её везде и всегда, к месту и не к месту, вызывает изрядное раздражение у слушателей, всякий раз надеющихся услышать нечто более свежее и актуальное. Впрочем, в последнее время (в том числе после очередного обвала в сентябре индекса экономических настроений в Германии по версии исследовательского центра ZEW) у дотоле непрошибаемых чиновников центробанка уверенности поубавилось – посему, к примеру, член правления ЕЦБ Мигель Анхель Фернандес Ордоньес вяло констатировал принципиальное наличие шансов у инфляции ускориться (о, как свежо и оригинально!): и хотя с точки зрения здравого смысла это лишь минимальное изменение исходной фразы Трише, в донельзя забюрократизированном ЕС подобная модификация является выражением едва ли не радикального свободомыслия. Кстати, у Трише есть и иная мантра – про Японию, где, мол, имеется хороший экономический рост, который должен бы адекватно отразиться на курсе йены; тут даже такие мастаки изрекать ничего не значащие заученные фразы, как японцы, немного растерялись и не рискнули вступить в публичную дискуссию с предъявлением весьма печальных макроэкономических показателей своей страны – они поняли, что при такой запущенности бюрократического маразма это бесполезно, ибо в ответ на любые самые разумные аргументы можно получить лишь нечто вроде ильфо-петровского более чем неспешного «Я Фунт, Фунт», причём такого рода «обмен мнениями» вполне способен растянуться до бесконечности.
    Рынки на исторических пиках
    В Штатах бушевали совсем иные страсти – в основном касавшиеся судьбоносного заседания ФРС. Пока участники рынка радовались, что упрямого Бернанке, кажется, удалось продавить на снижение ставки на 0.25%, Фед подкинул сюрприз: снизив ставки (по федеральным фондам и дисконтную) сразу на 0.50%, он дал понять, что при нужде может снова пойти на такого рода шаг (участники рынка сейчас ждут нового снижения ставок на 0.25% в конце октября с вероятностью 2/3), а вдобавок ещё и заметно смягчил свою антиинфляционную риторику. Шокированный таким развитием событий рынок стал летать вверх-вниз: облигации обвалились, акции вертикально взлетели, а доллар рухнул. И покуда секретарь Казначейства Генри Полсен выдавал респекты мужественному Бернанке, а последний с видом не то мученика за баксы, не то входящего во вкус мазохиста бодро заверял Конгресс «Усё под контролем!» - все товарные рынки поняли, что партия сказала «надо!» про инфляцию временно забыть: как следствие, нефть сорта WTI мощным ударом улетела выше 83 долларов за баррель, золото подскочило к 740 долларам за унцию (тем самым пройдя максимум прошлого года), а индекс доллара рухнул до исторического минимума около 75. Впрочем, среднесрочно наиболее впечатляюще выглядит вертикальный взлёт сельскохозяйственных товаров: особенно удвоение за 1.5 года цен на молоко и утроение за 2 года цен на пшеницу – последние в сентябре и вовсе показали исторический максимум 886 центов за бушель (примерно 326 долларов за тонну); правда, если учитывать покупательную способность бакса, то пик 1995 года будет всё же повыше нынешнего.

    Официальные лица стремятся успокоить страхи публики и не допустить нового жёсткого витка паники на кредитных рынках – однако, как показала прошлая неделя, среди сильных мира сего находятся и весьма своеобразные персонажи. В центре внимания наблюдателей оказался бывший глава ФРС Алан Гринспен, щедро сыпавший своими мудрыми мыслями – которые повергали экспертов в состояние глубочайшего шока и давали основания злым языкам отнести «великого и ужасного» к ведомству психиатров. И было с чего! Ещё в прошлые выходные Гринспен дал интервью Financial Times, где заявил, что его не удивит, если падение цен на дома достигнет двузначных чисел процентов; в то же время он предостерёг Фед от чересчур агрессивного снижения ставок, способного спровоцировать всплеск инфляции. Самолюбование могучего деда не знает границ: он ядовито заметил, что нынешние инфляционные опасности усилились по сравнению с временем его правления – и заодно добавил, что неблагоприятное сочетание экономических факторов требует большого умения для преодоления кризиса, явно намекая, что у нынешних ФРСовцев такого умения не достаёт, в отличие от него самого, гениального. Дальше – больше: в интервью Sunday Times Гринспен неожиданно разоткровенничался, назвав нефть единственной подлинной причиной войны в Ираке – и пока администрация Буша приходила в себя от столь подлого удара, разбушевавшийся Алан обвинил её ещё и в бюджетном дефиците, причём его риторика сильно смахивала на религиозный экстаз (чего стоит фраза «Республиканцы… сошли с пути истинного»). Публика была в шоке – но самое сладкое Гринспен оставил на десерт: он заявил, что его последователи плохо управляют финансовой системой, так что она разбалансировалась и теперь после окончания операции спасения кредитного рынка ФРС придётся поднимать ставки до… двузначных величин процента! Поскольку всем понятно, что подобный акт привёл бы к немедленному обрушению всей финансовой системы мира, тут-то публика и стала активно говорить о психиатрах – ну а разъярённый всеми этими наскоками Бернанке на вопрос конгрессмена о главной причине нынешних проблем с кредитным рынком и инфляцией ответил: «основной фактор» - необычно низкие процентные ставки, достаточно долго сохранявшиеся в США и других странах одновременно; поскольку снижением этих ставок и чересчур долгим их сохранением на низком уровне занимался никто иной, как мистер Гринспен, все поняли, кому предназначается эта шпилька. Ну а злые языки не без ехидства отметили, что Алан Гринспен, оказывается, не заработал себе на старость в бытность главой ФРС – и теперь, видимо, навёрстывает упущенное посредством публичных выступлений (далеко не бесплатных) и написания книг: именно на презентации своей книги неистовый пенсионер и сделал часть своих скандальных откровений. Вот какие высокие отношения царят нынче в финансовых кругах США!
    Хорошей вам недели.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать