Форум трейдеров » Фьючерсы, опционы, акции (CFD) » Пшеница - W
+ Подписаться
Страница 68 из 120 ПерваяПервая ... 1858666768697078118 ... ПоследняяПоследняя
  1. 6,165
    Комментарии
    33
    Темы
    6488
    Репутация Pro
     
    Старожил

    6 Медалей
    США. CFTC увеличило максимальный лимит для сессии по торговле пшеничными контрактами с 30 до 60 центов за бушель

    В пятницу, 8 февраля, Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) утвердила ряд поправок для увеличения технического лимита при торговле фьючерсными контрактами на пшеницу до 60 центов за бушель (около 22 $). Если в течение сессии контракт достигнет нового максимума, но на следующую сессию устанавливается новый лимит - 90 центов за бушель (33$).
    Три американские биржи - Миннеаполис, Канзас-Сити и Чикаго ранее подали заявки на увеличение технического лимита, а 8 февраля снова обратились к CFTC с просьбой ускорить рассмотрение этого вопроса. В соответствии с чем были приняты новые максимумы для сессии, которые начнут действовать с сегодняшнего дня, 11 февраля.
    Представители бирж аргументировали увеличение лимита тем, что в последнее время фьючерс на пшеницу выбирает максимум в течение достаточного ограниченного отрезка времени, после чего биржи вынуждены закрыть торги. И так изо дня в день.
    Напомним, что с середины января фьючерсы на пшеницу бьют все установленные ранее рекорды. Так за 13 торговых сессий в Миннеаполисе мартовский контракт на твердую яровую пшеницу выбирал технический лимит 12 раз.
  2. 6,165
    Комментарии
    33
    Темы
    6488
    Репутация Pro
     
    Старожил

    6 Медалей
    Пшеница. Прогноз динамики цен. Экспорт ПОКА невозможен

    Начало февраля на всех американских биржах было подобно взрыву - цены на зерно побили все мыслимые и немыслимые рекорды. Катализатором оказалась яровая пшеница, фьючерсы которой превысили отметку 1500 центов/буш и потянули за собой котировки озимой пшеницы. Не остались в стороне и европейские биржи. Французская пшеница тоже существенно укрепила свои позиции. Российский рынок практически во всех регионах превратился в настоящее родео - "бычьи" настроения просматривались во всем.

    Рассмотрим сложившуюся ситуацию более подробно и постараемся выяснить, чего нам с вами ожидать в ближайшей перспективе.

    Мировой рынок.

    На чикагской бирже CBOT конец января характеризовался снижением котировок фьючерсных контрактов на пшеницу. Так, 30 января мартовские контракты на мягкую краснозерную пшеницу закрылись на отметке 922,4 цента/буш, потеряв за сессию 21,4 пункта на новостях из Аргентины (лицензирование на экспорт 2 млн. тонн зерна). Однако, уже к 4 февраля стоимость контрактов выросла до отметки 973 цента/буш (+30 пунктов за сессию - максимально возможное изменение в пределах одного торгового дня), после чего всю неделю ежедневный рост котировок находился на уровне дневного лимита. Таким образом, к 8 февраля стоимость мартовского контракта мягкой краснозерной пшеницы в Чикаго составила 1093 цента/буш. Общий рост с 30 января составил 170,6 центов/буш. В сложившейся ситуации было принято решение, что с понедельника, 11 февраля, дневной лимит торгов будет расширен до 60 центов/бушель, а если в первый же день он будет выбран, лимит увеличат до 90 центов/буш!

    Цена мягкой краснозерной озимой пшеницы в портах Мексиканского залива в период с 30 января по 8 февраля увеличилась более, чем на 62 USD/тонна и составила 412,63 USD/тонна.

    Каковы же причины столь бурного роста цен на зерновых американских биржах? Вот ряд из них:

    Снижение процентной ставки ФРС и общая нестабильность экономики США и мировых фондовых рынков;
    Высокие экспортные продажи несколько недель подряд;
    Данные о запасах пшеницы в Канаде, где вместо ожидаемых 16,9 млн. тонн в запасах осталось всего 15,2 млн. тонн, что может привести к резкому ограничению экспорта пшеницы из этой страны;
    Дешевеющий фрахт;
    Планируемые Индией и Пакистаном закупки крупных партий пшеницы (по 300 тыс. тонн каждой из стран) в недалеком будущем;
    Объявленные Японией и Египтом тендеры на закупку продовольственной пшеницы. Кстати, на египетском тендере, несмотря на предложение Францией большого объема дешевой (относительно других стран) пшеницы (400 USD/тонна FOB), предпочтение было отдано местным трейдерам. Видимо, с учетом стоимости доставки египетская сторона пока не готова брать пшеницу по предложенным на внешней части тендера ценам. Тем не менее, судя по всему, французская пшеница скоро дождется своего "звездного" часа.

    Европейские биржи, вслед за США, так же значительно выросли за первую неделю февраля. Мягкая мукомольная пшеница на бирже MATIF прибавила с 30 января по 8 февраля 34,5 евро/тонна до уровня 280,5 евро/тонна. Цена пшеницы в порту Руан активно росла с 22 января. В данный момент она составляет 411,3 USD/тонна.

    Основная причина такого изменения цены - ситуация на американских биржах и мировая конъюнктура зернового рынка в целом, которая в текущем сезоне складывается очень удачно для ЕС. Кроме того, положительно на котировках европейского зерна сказались высокий внутренний спрос, активные экспортные продажи и снижения курса евро/доллар.

    Российский рынок

    На российском рынке продовольственного зерна вырисовывается следующая перспектива на ближайший месяц.

    Прогноз динамики цен

    В Южном Федеральном округе форсированные закупки зерна экспортерами в первой половине января привели к значительному росту цен - с 6300 до 6900 руб/тонна EXW за пшеницу 4 класса. Вторая половина января была не настолько "эмоциональной", по причине введения заградительной экспортной пошлины. Поэтому к началу февраля, претерпев некоторый непродолжительный спад, цена зафиксировалась на уровне 7 200 и 7 000 рублей за тонну пшеницы 3 и 4 класса соответственно (франко-склад продавца). При этом, стоит обратить внимание на ряд характерных особенностей рынка:

    низкая рыночная активность покупателей и продавцов на фоне крайне незначительных остатков зерна (в целом по РФ запасы пшеницы на 8,1% ниже прошлогодних показателей, а для ЮФО эту цифру следует увеличить минимум вдвое);
    фактическое отсутствие различий в цене сельхозпродукции в пределах Южного Федерального округа. Средняя цена зерна к настоящему моменту в границах ЮФО практически одинаковая. Это же можно сказать и про масличные культуры;
    большой разбег цен предложения - от 6700 до 7500 руб/тонна продовольственной пшеницы на условиях EXW. При этом, таких цен, как, например, 6730 или 6980 руб/тонна не озвучивается. Иными словами, увеличился "шаг" в динамике цен с десятков до сотен рублей за тонну. Это тоже весьма интересный и необычный, но уже свершившийся факт.

    Таким образом, к концу первой недели февраля стоимость продовольственной пшеницы в ЮФО составляла, в среднем, 7000 руб/тонна. Учитывая конъюнктуру мирового рынка (несмотря на введение фактического запрета на экспорт зерна, большинство участников российского рыка, все же, оглядываются и на внешний рынок, и, в первую очередь, на ближайших соседей - Казахстан и Украину), ограниченные (если не сказать больше) запасы зерна внутри страны и значительный рост спроса со стороны местных потребителей, в ближайший месяц следует ожидать укрепления цен на пшеницу всех классов.

    Что касается Центрального Федерального округа, то, принимая во внимание географические и конъюнктурные особенности данного региона, можно ожидать, что колебания цен на пшеницу будут здесь более резкими, при все том же положительном векторе.

    Сибирский и Уральский регионы так же будут подвержены росту цен на пшеницу всех классов, чему будут способствовать как высокий интерес со стороны потребителей из других регионов страны (главным образом, из ЦФО), так и высокий спрос на казахстанское зерно на мировом рынке, приводящий к росту его стоимости, а следовательно импорт его в Россию будет дороже.

    В дополнение хочется сказать, что экспорт нашей пшеницы пока невозможен. По самым скромным подсчетам с учетом доставки, перевалки и 40% (но не менее 105 евро/тонна) пошлины отечественная пшеница на условиях FOB-Новороссийск стоит 460 USD/тонна, что пока никак не стыкуется с ценовыми ожиданиями стран-импортеров. Но последние события на мировом рынке заставляют задуматься: а так ли уж недостижим этот рубеж? И что будет в этом случае с внутренним рынком, когда станут вывозить последние остатки пшеницы?


    График 1. Прогноз динамики цен на пшеницу 3 и 4 классов в ЮФО, франко-хозяйство

    График 2. Прогноз динамики цен на пшеницу 3 и 4 классов в ЦФО, франко-хозяйство
      
  3. 6,165
    Комментарии
    33
    Темы
    6488
    Репутация Pro
     
    Старожил

    6 Медалей
    По итогам торгов 08/02/2008 мартовский фьючерс на пшеницу вырос и составил к закрытию 1093 цента.Повышению цен на рынке пшеницы в Чикаго способствовало повышение цен на пшеницу на бирже в Миннеаполисе.Однако негативом для рынка стали данные по еженедельным экспортным продажам, которые составили 312900 тонн и оказались ниже ожиданий участников рынка.По сообщению USDA от 8/02/2008 запасы американской пшеницы снизились на 20 млн. бушелей и составили 272 млн. бушелей.По сообщению USDA от 11/01/2008 зимний урожай американской пшеницы ожидается выше на 4 %, что оказалось значительно ниже торговых ожиданий и позитивно повлияло на цены. Запасы американской пшеницы по оценке USDA составили 292 млн. бушелей, что на 12 млн. бушелей выше от декабрьской оценки и выше торговых ожиданий. Экспорт за прошедший месяц остался неизменным и составил 1.175 млрд. бушелей. Производство пшеницы в Аргентине осталось неизменным и составило 15.0 млн. тонн. Запасы пшеницы в мире были пересмотрены в сторону повышения к 110.9 млн. тонн.Однако текущие запасы пшеницы по-прежнему являются самыми низкими со времен окончания второй мировой войны.

    Рекомендации по торговле. Торговля на рынке пшеницы проходит в рамках долгосрочного восходящего тренда. В настоящий момент цены находятся выше поддержки на уровне 500 центов, где проходит линия долгосрочного восходящего тренда (см. на графике), поэтому наиболее вероятно дальнейшее повышение цен. Мы рекомендуем работать от покупок на уровнях поддержки или удерживать длинные позиции.Стоплос при данной стратегии можно расположить на уровне 890 центов. Уровни поддержки:1093, 1063, 1033, 1010, 980, 960, 940, 900, 890.Уровни сопротивления:1120, 1150, 1185, 1200.
      
  4. 6,165
    Комментарии
    33
    Темы
    6488
    Репутация Pro
     
    Старожил

    6 Медалей
    12/02/2008 | Цены на пшеницу установили новый рекорд из-за снижения запасов в США.

    Как передает ИНТЕРФАКС-АФИ, цены на пшеницу в Чикаго впервые преодолели уровень в $11/бушель на прогнозе сокращения запасов в США до 60-летнего минимума, отмечает агентство Bloomberg.

    Мартовские фьючерсы на мягкую озимую краснозерную пшеницу поднялись в цене на 5,5% - до рекордных $11,53/бушель ($423,6/т) - на электронных торгах Chicago Board of Trade. Их стоимость увеличивается уже шестую сессию подряд. За прошлую неделю они поднялись на 16%, а за последний год - более чем в 2 раза.

    К концу мая запасы пшеницы в США сократятся до 272 млн бушелей (7,4 млн т), что на 6,8% ниже прогнозировавшегося месяц назад значения и на 40% меньше уровня в мае прошлого года, говорится в докладе министерства сельского хозяйства США от 8 февраля. Это будет самым низким показателем с 1948 года.

    Подорожание пшеницы приводит к росту расходов производителей продуктов питания. Высокие цены на продукты усиливают инфляцию и повышают социальную напряженность в развивающихся странах. Они также осложняют задачу центральных банков по стимулированию экономического роста путем снижения процентных ставок.

    «На рынке недостаточно яровой пшеницы для удовлетворения спроса азиатских потребителей», - отмечает Саймон Робертс из Australia & New Zealand Banking Group.

    Стоимость зерна взлетела на фоне неблагоприятных погодных условий в Канаде, Австралии и США.

    Мировые запасы пшеницы сократятся до 109,7 млн т к концу мая, полагает минсельхоз США. Это на 1,1% ниже январского прогноза и является минимальным значением с 1978 года. При этом, как ожидается, экспорт сократится на 3,9%, так как многие страны ограничивают вывоз с целью сдерживания роста цен на внутренних рынках.

    В Миннеаполисе стоимость яровой пшеницы с поставкой в марте поднялась до рекордных $16,13/бушель ($592,6/т). В Канзасе цена на твердую озимую краснозерную пшеницу повысилась до исторического максимума в $12,0025/бушель ($441/т).
  5. 6,165
    Комментарии
    33
    Темы
    6488
    Репутация Pro
     
    Старожил

    6 Медалей
    13/02/2008 | Пшеница: вниз от почти рекордных отметок.

    На торгах от 11.02.08 в первой половине дня фьючерсы на мукомольную пшеницу вплотную подошли к психологической отметке в $300/т, поднявшись до $295/т. Рынок только единожды, 5 сентября 2007 года, преодолевал этот рубеж, но и тогда не смог удержать стоимость контрактов на данном уровне, передает IDK.RU.

    Та же самая ситуация произошла и сейчас. Стоимость европейского фьючерса на мукомольную пшеницу снизилась под давлением новостей с дневных торгов на CBOT, где фьючерс на мягкую озимую пшеницу не спешил фиксировать новые рекорды (предшествующие ночные электронные торги показали выбор лимита в 60 центов/бушель).

    Итак, мартовский фьючерс на мукомольную пшеницу потерял за торги 5,50 евро от закрытия в пятницу и зафиксировался на $275/т, ноябрьский снизился на 4 евро до $235/т.

    Тем не менее, снижение не было столь существенным, поскольку есть опасения по поводу отсутствия предложений качественной мукомольной пшеницы на мировом рынке. Так разница между фуражной и мукомольной пшеницей в цене составляет порядка $50-$55/т.

    Фьючерс на фуражную пшеницу не столь бурно отреагировал на новости из США. Майский контракт снизился на 1 GBP до 191 GBP/т, ноябрьский - на 0,50 GBP до 155 GBP/т.
  6. 6,165
    Комментарии
    33
    Темы
    6488
    Репутация Pro
     
    Старожил

    6 Медалей
    США. Goldman Sachs повышает прогноз цены на пшеницу

    Американский инвестиционный банк Goldman Sachs (GS) повысил прогноз по фьючерсам на поставку пшеницы на бирже Chicago Board of Trade на 47% до $13,50 за бушель. Повышение прогноза последовало после того, как министерство сельского хозяйства США снизило прогноз конечных запасов пшеницы на 2007/08 торговый год. Информация об этом содержится в обзоре товарных рынков, подготовленном аналитиками Goldman, сообщает К2Капитал.
    Ожидаемая цена контрактов на поставку пшеницы в ближайшие три и шесть месяцев, представленная аналитиками Goldman, сопоставима с ценой закрытия мартовских фьючерсов на поставку красноземной озимой пшеницы мягких сортов на CBOT в пятницу 8 февраля, составившей $10,93 за бушель.
    Цены в пятницу поднялись до рекордно высоких значений вслед за тем, как министерство сельского хозяйства США снизило оценку американских запасов пшеницы на конец 2007/08 торгового года, который завершится 31 мая, до 272 млн. бушелей. По оценке министерства, представленной в январе текущего года, этот показатель на конец указанного периода должен был составить 292 млн. бушелей. В обзоре Goldman отмечается, что это самый низкий уровень запасов с 1947/48 года.
    Резкое сокращение мировых запасов пшеницы, ставшее следствием плохого урожая и в северном и в южном полушариях и вызвавшее устойчивый спрос на экспорт, привело к росту цен на американских фьючерсных биржах. В течение последних трех недель цена контрактов двигалась вверх в рамках установленного 30-центового ежедневного коридора, что заставило биржи поднять верхний предел роста с 12 февраля. Сильное сокращение запасов пшеницы привело к появлению повышательного ценового давления, говорится в обзоре.
    Новый ценовой прогноз Goldman оказался выше предыдущего. Ранее аналитики банка полагали, что цена трехмесячного контракта на поставку пшеницы составит $9,20 за бушель, цена шестимесячного контракта - $10 за бушель. Прогноз на контракты с 12-месячной поставкой был оставлен без изменения и составил $8,5 за бушель.
  7. 6,165
    Комментарии
    33
    Темы
    6488
    Репутация Pro
     
    Старожил

    6 Медалей
    Египет. GASC не закупил пшеницы - слишком высокие цены

    Вчера египетский зерновой оператор GASC предпринял очередную попытку закупить через тендер пшеницу у местных и иностранных компаний. Попытка не удалась. GASC отменил тендер из-за слишком высоких цен, сообщает Рейтер.
    На внутреннем тендере было предложено 330 000 тонн пшеницы , минимальная цена озвучена Egyptian Traders - 2444,40 EGP/тонна (444,44 $/тонна), однако средняя цена была намного выше 2500 EGP/тонна (454,55 $/тонна). Напомним, что на прошлой неделе, 6 февраля, GASC закупил 150 000 тонн зерна исключительно у местных трейдеров по цене 2355,55-2398 EGP/тонна.
    На внешней части тендера было предложено более полумиллиона тонн зерна. Но объявленная иностранными трейдерами цена на условии FOB была ниже стоимости зерна у местных операторов на условии FOT лишь на 35 $/тонна.
    Напомним, что Египет является одним из ведущих мировых импортеров пшеницы, который ежегодно закупает порядка 6.4 млн. тонн. С 1 июля страна уже закупила порядка 4,8 млн. тонн пшеницы в основном из России и США.
  8. 6,165
    Комментарии
    33
    Темы
    6488
    Репутация Pro
     
    Старожил

    6 Медалей
    Товарные зерновые интервенции. Установлен новый ценовый рекорд - 12 февраля 2008 г.

    Сегодня состоялись очередные биржевые торги в рамках государственных товарных интервенций на рынке зерна, по итогам которых было продано 24,15 тыс. тонн зерна на общую сумму 143,55 тыс. руб. Об этом сообщается в пресс-релизе НТБ.
    По результатам биржевых торгов при проведении государственных товарных интервенций на рынке зерна было продано 24,15 тыс. тонн мягкой продовольственной пшеницы 3 класса на сумму 143,55 тыс. руб.
    По итогам торгов средневзвешенная цена на пшеницу 3 класса составила 5944 руб/т, максимальная - 7150 руб/т.
    Всего в ходе зерновых интервенций в России в период с 29 октября 2007 г. по 12 февраля 2008 г. из интервенционного фонда было продано 639,34 тыс. тонн пшеницы 3 класса и 71,75 тыс. тонн пшеницы 4 класса.
    Очередные торги в рамках интервенций на рынке зерна в РФ состоятся 13 февраля.
  9. 6,165
    Комментарии
    33
    Темы
    6488
    Репутация Pro
     
    Старожил

    6 Медалей
    По итогам торгов 12/02/2008 мартовский фьючерс на пшеницу снизился и составил к закрытию 1007 центов.Снижение цен на рынке пшеницы произошло в результате фиксации прибыли участниками рынка после бурного роста в течение нескольких дней.Негативом для рынка стали также данные по еженедельным экспортным продажам, которые составили 312900 тонн и оказались ниже ожиданий участников рынка.Еженедельные экспортные осмотры американской пшеницы составили 17.7 млн. бушелей и оказались на уровне прогнозов на рынке.По сообщению USDA от 8/02/2008 запасы американской пшеницы снизились на 20 млн. бушелей и составили 272 млн. бушелей.По сообщению USDA от 11/01/2008 зимний урожай американской пшеницы ожидается выше на 4 %, что оказалось значительно ниже торговых ожиданий и позитивно повлияло на цены. Запасы американской пшеницы по оценке USDA составили 292 млн. бушелей, что на 12 млн. бушелей выше от декабрьской оценки и выше торговых ожиданий. Экспорт за прошедший месяц остался неизменным и составил 1.175 млрд. бушелей. Производство пшеницы в Аргентине осталось неизменным и составило 15.0 млн. тонн. Запасы пшеницы в мире были пересмотрены в сторону повышения к 110.9 млн. тонн.Однако текущие запасы пшеницы по-прежнему являются самыми низкими со времен окончания второй мировой войны.

    Рекомендации по торговле. Торговля на рынке пшеницы проходит в рамках долгосрочного восходящего тренда. В настоящий момент цены находятся выше поддержки на уровне 500 центов, где проходит линия долгосрочного восходящего тренда (см. на графике), поэтому наиболее вероятно дальнейшее повышение цен. Мы рекомендуем работать от покупок на уровнях поддержки или удерживать длинные позиции.Стоплос при данной стратегии можно расположить на уровне 890 центов. Уровни поддержки: 980, 960, 940, 900, 890.Уровни сопротивления:1010, 1033, 1063, 1093,1120, 1150, 1185, 1200.
      
  10. 6,165
    Комментарии
    33
    Темы
    6488
    Репутация Pro
     
    Старожил

    6 Медалей
    14/02/2008 | Рынок с замиранием следит, как падает «биржевая» и «наличная» пшеница.

    Вторые сутки подряд продолжается снижение на рынке пшеницы. Обычно падение стоимости на фьючерсном рынке сказывается на наличном только через 2-3 рабочих дня. Сейчас же уменьшение стоимости пшеницы происходит практически одновременно, что может говорить только об одном - стоимость зерна слишком высоко забралась к началу текущей недели, отмечает IDK.RU.

    Мартовский фьючерс на мукомольную пшеницу упал за сессию на 10,50 евро до 264,50 евро/т (в понедельник контракт достигал 295 евро/т). Ноябрьский фьючерс снизился на 7,50 евро до 227,50 евро/т.

    Майский фьючерс на фуражную пшеницу за сутки упал на 10,50 GBP до 180,50 GBP/т, ноябрьский - на 5 GBP до 150 GBP/т. В понедельник майский контракт достигал отметки в 200 GBP/т.

    Таким образом, за сутки ближайший мукомольный фьючерс колебался в пределах 32 евро (295 евро/т - максимум в понедельник и 263 евро/т - минимум во вторник), фуражный - 19,50 GBP (200 GBP/т и 180.50 GBP/т соответственно). Как отмечают брокеры, рынок сейчас очень нервный. Настораживают очень низкие объемы торгов на биржевом рынке - большинство игроков не верят в возможность спуска цен резко вниз. Слишком резкое колебание цен с начала этой недели вынуждает их занять выжидательную позицию.

    Не добавит оптимизма к торгам от 13.02.08 и результаты одного из ориентира адекватности мировых цен египетского тендера (GASC отказался закупать пшеницу). Несмотря на то, что Египет должен в скором времени должен снова вернуться на рынок очередным тендером, основные биржевые площадки не оставят без внимания неготовность закупать зерно по слишком высоким ценам. Укрепление евро по отношению к доллару тоже никоим образом не способствует удержанию стоимости.

    В итоге уже во вторник стоимость французской стандартной пшеницы в Руане снизилась за сутки на 15 евро до 265 евро/т (поставка по апрель).

    В Гамбурге стандартная пшеница с немедленной поставкой предлагается по цене 280 евро/т, что на 10 евро ниже цен в понедельник. Однако покупатели твердо стоят на 275 евро /т. Разброс цен слишком велик, торговля замерла. Все понимают, что вероятность снижения цены очень высока, но никто не знает насколько.

    Падение стоимости фьючерсов на пшеницу затронуло и контракты на кукурузу и рапс. Мартовский фьючерс на кукурузу за сутки потерял 2,50 евро и зафиксировался на отметке 200,50 евро/т, майский фьючерс на рапс снизился на 1,75 евро до 448 евро/т.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать