Форум трейдеров » Начинающим трейдерам » Краткий курс начинающего трейдера
+ Подписаться
Страница 3 из 37 ПерваяПервая 1234513 ... ПоследняяПоследняя
  1. 8,713
    Комментарии
    98
    Темы
    15649
    Репутация Pro
     
    Старожил

    7 Медалей
    2.10.2 Флаг и вымпел

    Модели флаг и вымпел знаменуют короткие паузы в динамично развивающейся тенденции. Формированию этих моделей на графике должна предшествовать крутая и почти прямая линия движения цен. Флаги и вымпелы относятся к наиболее надежным моделям продолжения тенденции.
    Флаг напоминает параллелограмм или прямоугольник, ограниченный двумя линиями с наклоном от движения преобладающей тенденции (см. рис.2.10.4). При нисходящей тенденции флаг должен быть немного направлен вверх. Во время формирования флага объем торговли уменьшается, а затем, при прорыве линии тренда, увеличивается. Такая модель обычно появляется посередине ценового движения.



    Рис.2.10.4. Пример флага для восходящей тенденции.

    Модель вымпел можно определить по двум сходящимся линиям, ограничивающим фигуру, и напоминает небольшой симметричный треугольник (см. рис.2.10.5).
    Обе модели формируются на фоне постепенного значительного снижения объема торговли. Обе модели относительно кратковременны и завершаются в течение одной-трех недель (для графиков дневного масштаба). Завершение и той, и другой модели происходит при пересечении линии сопротивления, ограничивающей фигуру сверху во время восходящей тенденции. Прорыв линии поддержки, ограничивающей фигуру снизу, указывает на возобновление нисходящей тенденции. В обоих случаях прорыв аналитических линий должен сопровождаться увеличением объема торговли.
    Способы измерения целей движения цены обеих моделей практически одинаковы. Образно выражаясь, модели флаг и вымпел "взлетают с флагштока до половины длины мачты". Под "флагштоком" подразумевается предшествующий появлению модели резкий подъем или снижение цен. "Половина длины мачты" предполагает, что подобные малые модели продолжения тенденции обычно возникают приблизительно в середине движения. В целом, движение цены после возобновления тенденции покроет расстояние, равное длине "флагштока" или протяженности ценового хода, предшествовавшего образованию модели.



    Рис.2.10.5. Вымпел на восходящей тенденции.

    Наиболее важные особенности, присущие моделям флаг и вымпел.
    1. Появлению таких моделей предшествует резкое движение цен в виде почти прямой линии, сопровождаемое значительным объемом торговли.
    2. Затем наступает пауза, и при небольшом объеме цены держатся приблизительно на одном уровне в течении одной-трех недель.
    3. Тенденция возобновляется при резком повышении торговой активности.
    4. Обе модели формируются приблизительно в середине ценового движения.
    5. Вымпел имеет очертания, схожие с небольшим горизонтальным симметричным треугольником.
    6. Флаг напоминает небольшой параллелограмм, расположенный с наклоном против движения господствующей тенденции.

    2.10.3 Модель клин

    По форме и по продолжительности формирования, модель клин напоминает симметричный треугольник. Подобно модели симметричный треугольник, клин легко узнаваем по двум сходящимся в его вершине линиям, однако клин отличается значительным уклоном вверх или вниз обеих линий, образующих фигуру. Как правило, клин выстраивается против направления движения господствующей тенденции. Клин, направленный вниз, считается бычьей моделью, а клин, направленный вверх - медвежьей.



    Рис.2.10.6. Пример клина на восходящем тренде.

    Клинья чаще всего образуются в ходе развития существующей тенденции и, как правило, являются моделями продолжения тенденции.
    Вне зависимости от места формирования этой модели - в середине или в конце отрезка движения цен - всегда необходимо руководствоваться правилом, согласно которому клин, направленный вверх, - медвежья модель, а клин, направленный вниз, - бычья.
    Как правило, такая модель до прорыва успевает пройти две трети расстояния до своей вершины, а иногда даже достигает ее (способность проходить весь путь до вершины также отличает ее от симметричного треугольника). По мере образования клина объем должен уменьшаться, а затем, при прорыве, - увеличиваться.
  2. 8,713
    Комментарии
    98
    Темы
    15649
    Репутация Pro
     
    Старожил

    7 Медалей
    2.11. Пример применения графического анализа на примере исследования динамики цен сахарного рынка


    В 2006 году были проведены исследования возможностей применения методов технического анализа, в том числе и классического графического анализа, к задаче оценки тенденций и прогнозирования движения рынка сахара-сырца.
    Нам показалось интересным привести пример анализа рынка на тот период времени и сопоставить его с сегодняшней ситуацией.

    Исследования проводились на примере фьючерсного контракта Sugar No. 11. на основании исторических данных, полученные с сайта Нью-Йоркской биржи NYBOT: http://www.nybot.com/).
    На графике рис.2.11.1 приведены данные об изменении цен по контракту Sugar No. 11 за период с 1985 года до начала августа 2006 года. Цены приведены в американских центах за фунт.



    Рис.2.11.1. Динамика цен фьючерсного контракта Sugar No. 11 с 1985 по август 2006 года.

    Из представленных на графике данных следует, что на рассматриваемом периоде времени колебания цен перекрыли почти десятикратный диапазон значений. Если же учесть экстремально высокие цены 1974 года, которые превышали 65 центов за фунт, или окончания 1980 года с его ценовыми максимумами около 45 центов за фунт, то можно сделать вывод, что сахарный рынок характеризуется крайне высокой изменчивостью (волатильностью) цен. Вследствие практически фиксированных производственных издержек указанное обстоятельство является основным определяющим фактором, влияющим на показатели экономической эффективности предприятий сахарной отрасли. Столь значительные изменения стоимости сырья не могут не сказаться на рентабельности производства и стоимости конечной продукции.
    Более детальный анализ рынка за период с 1985 по акгуст 2006 года показал следующее.
    В последние годы рассматриваемогго периода произошел почти трехкратный рост объема торгов и количества открытых контрактов (см. рис.2.11.2). С учетом того факта, что этот рост не сопровождался аналогичным ростом объемов производства по странам-производителям, следует достаточно очевидный вывод (подтверждаемый рядом источников), что возрос в первую очередь объем спекулятивных сделок, т.е. на рынок пришли спекулянты, цели которых отличаются от целей производителей и покупаетелей. Это обстоятельство, наряду с ростом ликвидности торгуемых активов обычно приводит к увеличению волатильности рынка, т.е. изменчивость цен в перспективе будет возрастать.
    В силу отмеченных обстоятельств очевидно, что для обеспечения устойчивой работы предприятий сахарной отрасли со стабильными финансовыми показателями хозяйственной деятельности, крайне необходимым является проведение следующих мероприятий:
    - разработка методик прогнозирования цен сахарного рынка, как с целью оптимизации закупок сырья в условиях изменчивой конъюнктуры спроса и предложения, так и для выработки оптимальной ценовой политики при сбыте готовой продукции с учетом прогнозируемого роста или снижения стоимости как сырья, так и цен на готовую продукцию;
    - разработка методик хеджирования ценовых и финансовых рисков экономической деятельности на фьючерсных рынках.
  3. 8,713
    Комментарии
    98
    Темы
    15649
    Репутация Pro
     
    Старожил

    7 Медалей


    Рис.2.11.2. Динамика цен фьючерсного контракта Sugar No. 11 с 1985 по 2006 год.

    На рисунке 2.11.2 также представлены результаты графического анализа динамики цен на фьючерсный контракт Sugar No. 11 на протяжении двух последних лет рассматриваемого периода.
    Из представленных зависимостей видно, что на периоде конец 2004 – начало 2005 года фьючерс торговался вблизи уровня сопротивления, соответствующего промежуточному пику модели «Двойная впадина», показанной на рисунке 2.11.1. Цены неоднократно тестировали вышеуказанный уровень сопротивления, но оставались ниже этого уровня, т.к. рынок не подтверждал готовности к росту.
    Однако в мае-июне 2005 года, после очередного отката от уровня сопротивления, рынок сформировал классическую структуру из двух минимумов и одного максимума, характерную для восходящего тренда, отмеченного линией тренда 1. После этого цены начали движение вверх и пробили уровень сопротивления вначале на незначительную величину, а затем, после отката, оттолкнувшись от этого уровня уже как от поддержки, начали стремительное ралли вверх.
    После пробоя сопротивления рынок еще раз протестировал линию тренда 1 и начал ускоренное движение вверх, пробив важный уровень сопротивления на максимумах 2000 года, который также превратился в поддержку.
    Тестирование поддержки на максимумах 2000 года оказалось безуспешным – цены не смогли пройти ее вниз и, оттолкнувшись от уровня, начали ускоренное движение вверх, описываемое линией тренда 2. На волне общего ажиотажа скорость роста цен возрастала, восходящий тренд перешел в разогретое состояние и начал определяться еще более крутой линией тренда 3, двигаясь по которой цены сходу преодолели важнейший уровень сопротивления на историческом максимуме 1995 года.
    После пробоя этого уровня начался лавинообразный рост рынка, обусловленный, по-видимому, вынужденным закрытием коротких позиций спекулянтами, и этот рост остановился на максимуме в окрестности 19.70/90, сформировав новый уровень сопротивления.
    После этого цены начали коррекционную фазу движения вниз, пробив линию тренда 3 и остановившись на максимуме 1995 года, как на поддержке. (Сработала типовая ситуация «раскаяния» трейдеров, когда после пробоя уровня формируется всеобщее мнение, что достигнутые новые цены «необоснованны».)
    Пробой линии тренда 3 обозначил начало переходного периода в коррекционном падении цены, сопровождаемого формированием фигуры продолжения - симметричного треугольника.
    Пробив линию поддержки, цены вышли из треугольника вниз - падение рынка возобновилось, цены протестировали и пробили линию тренда 2. В настоящее время (см. рис.2.11.2) рынок торгуется ниже максимумов 1995 года на уровне линии тренда 1, пробой которой, если он состоится, ознаменует полное окончание фазы восходящего тренда с началом в мае 2005 года.
  4. 8,713
    Комментарии
    98
    Темы
    15649
    Репутация Pro
     
    Старожил

    7 Медалей
    Ну и рассмотриим графики, отражающие развитие ситуации после августа 2006 года.



    Рис. 2.11.3.

    Рынок таки пробил линию тренда 1 графика на рисунке 2.11.2 и "сломал" восходящий тренд 2005-2006 года.



    Рис. 2.11.4.

    А с июня 2007 года начались новые циклы роста и падения рынка при сохраниении основной тенденции, при которой каждый новый пик выше предыдущего и кажды новый спад выше предыдущего. Т.е. рынок сахара с 2007 года (а точнее даже с 2005 года - тогда был сформирован первый цикл подъем-спад) находится в состоянии восходящего тренда со все возрастающей волатильностью цены.
  5. 8,713
    Комментарии
    98
    Темы
    15649
    Репутация Pro
     
    Старожил

    7 Медалей
    2.12. Резюме.


    Графический анализ позволяет прогнозировать динамику рыночных цен классическими методами, известными, проверенными и используемыми многими трейдерами и аналитиками. Однако, необходимо учитывать, что его результаты имеют в большей степени вероятностный характер, а применение требует высочайшей квалификации аналитика, квалификации, которая является скорее искусством, чем наукой, и для достижения которой требуются многие годы практической работы на рынке.
    Причем иногда эти годы не дают никакой гарантии успеха, искусство есть искусство, у всех художников примерно одинаков набор красок и качество холста, а картины у всех получаются почему-то совершенно разные. :)
  6. 8,713
    Комментарии
    98
    Темы
    15649
    Репутация Pro
     
    Старожил

    7 Медалей
    3. Компьютерный анализ рынков


    3.1. Что такое индикатор и его смысл.

    Как было отмечено выше не важно, использует тот или иной "графический аналитик" компьютерные технологии или нет, его основным рабочим инструментом остается график. Анализ графика в любом случае является делом достаточно субъективным и успех такого анализа во многом зависит от мастерства данного конкретного аналитика, являясь не наукой, а скорее искусством.
    Для уменьшения роли субъективного фактора были разработаны и широко применяются методы с применением так называемых технических индикаторов рынка [2-6]. В случае использования этих методов данные проходят количественный анализ с помощью специальных алгоритмов, которые программируются так, чтобы компьютер выдавал сигналы к покупке и продаже. Вне зависимости от сложности подобных систем основная цель их создания заключается в том, чтобы свести к минимуму субъективный человеческий фактор из процесса принятия решений, подвести под него некоторую объективную основу.
    Индикаторы представляют собой результат некоторой математической обработки цены. В результате этой обработки получают график индикатора, анализ которого позволяет сделать выводы о дальнейшем направлении движения цены.
    Как было отмечено ранее, в общем случае аналитику доступны четыре основных ценовых параметра для интервала построения графика - O,H,L,C, а также дополнительно объем V и открытый интерес OI. Эта группа чисел характеризует бар или свечу, последовательность которых образует график цены того или иного актива.
    Математическая обработка временных рядов, образованных этими числами, и дает индикатор.
    Индикаторов придумано очень много. Только общепринятых на данный момент известно свыше нескольких сотен и количество их лавинообразно нарастает. Совершенно очевидно, что рассчитать и отследить поведение такого количества индикаторов без вычислительной техники невозможно. Поэтому иногда анализ графиков цен с помощью индикаторов иногда (достаточно условно) называют компьютерным техническим анализом.
    Прежде чем двигаться дальше, необходимо отметить следующее. Попытки провести системный анализ большинства индикаторов приводят к выводу, что практическая ценность их в общем-то одинакова, а совместное рассмотрение показаний большой группы индикаторов не обеспечивает практических преимуществ [5]. Поэтому большинство трейдеров пользуется ограниченным набором инструментов, обычно не превышающим 4-5 индикаторов, которые они выбирают по своему усмотрению.
    В настоящем разделе также не будет рассматриваться весь набор существующих в природе индикаторов - изложение материала будет ограничено только некоторыми, наиболее известными из них, на основе которых будут изучены типовые приемы построения и применения технических индикаторов рынка. Детальное описание других инструментов доступно в соответствующей литературе [например,3].


    1. Джон Дж. Мэрфи. Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика. - М.: Сокол, 1996.
    2. Джек Швагер. Технический анализ. Полный курс. - М.: Альпина, 2003.
    3. Колби Р. Энциклопедия технических индикаторов рынка. Пер. с англ. - 2-е изд. - .:Альпина Бизнес Букс, 2004.
    4. Найман Э.Л. Малая энциклопедия трейдера. - К.: ВИРА-Р, 2001.
    5. Морозов И. В., Фатхуллин Р. Р. Forex: от простого к сложному. Новые возможности с клиентским терминалом "MetaTrader". Второе издание. – М.: Омега-Л, 2006 г.
    6. Томас Р.Демарк. Технический анализ - новая наука. - М.:Диаграмма, 2001.
  7. 8,713
    Комментарии
    98
    Темы
    15649
    Репутация Pro
     
    Старожил

    7 Медалей
    3.2 Классификация индикаторов.

    Индикаторы можно разделить на две большие группы:
    - трендовые или трендследящие индикаторы;
    - осцилляторы.
    Несколько особняком стоят индикаторы, основанные на использовании показателей объема торгов.

    Трендовые индикаторы, как следует из их названия, применяются при анализе трендовых рынков и неэффективны, когда тренд отсутствует.
    Осцилляторы наоборот плохо работают на трендовых рынках и хорошо, когда тренд отсутствует.

    Отметим, что если бы всегда можно было точно и однозначно понять, каково в данный момент состояние рынка, есть тренд или нет и какой он, а также как он будет развиваться в дальнейшем, то торговля финансовыми инструментами была бы наилегчайшим и наиприбыльнейшим из занятий. Увы, это не всегда так.

    Из всего многообразия индикаторов, применяемых в техническом анализе, мы рассмотрим только часть наиболее употребительных, приведенных в таблице 3.1. Применение множества других индикаторов, отличаясь в деталях, основано на сходных принципах. Измеряемые параметры рынка и движения цен у разных индикаторов разные, но методика использования результатов измерений и анализа достаточно однообразна.

    Таблица 3.1 Классификация технических индикаторов рынка.


    Важное замечание.
    Основная ошибка, возникающая при применении методов технического анализа рынков, основанного на использовании индикаторов (в отличие от графического анализа), заключается в учете короткого локального участка графика, т.е. в утрате исторической перспективы. Трейдер, использующий индикатор таким образом, по сути дела не видит за деревьями леса.
    Это все равно, что рассматривать большое батальное полотно уткнувшись носом в картину - ничего не видно и ничего не понятно.
    Хочешь увидеть картину - отойди подальше. Захотел уточнить какие-то детали, тогда можно и придвинуться поближе, но уже зная, что именно ты хочешь рассмотреть и как рассматриваемые детали дополнят общее впечатление.
    Аналогичное поведение должно быть и с анализом динамики цен, независимо от того, какой индикатор использовать, использовать ли его вообще, или ограничиться только графиком цены. Правильная интрепретация показаний индикатора должна проводиться с учетом состояния и тенденций рынка и торговой тактики трейдера, учитывающей размер и продолжительность торгуемых этим трейдером движений рынка.
  8. 8,713
    Комментарии
    98
    Темы
    15649
    Репутация Pro
     
    Старожил

    7 Медалей
    3.3 Трендовые индикаторы

    Трендовые индикаторы указывают на направление тренда. Необходимо отметить, что они указывают направление движения цены ДО настоящего момента и только НА данный момент. Это совершенно не означает, что в следующий момент ситуация не изменится. Не цена идет за индикатором, а индикатор следует за ценой. Тем не менее, данный вид инструментов ТА сильно облегчает возможности предсказания поведения цены.

    3.3.1 Скользящие средние.
    Простейшими трендовыми индикаторами являются скользящие (движущиеся) средние или moving average (MA).
    Следует отметить, что алгоритмов вычисления скользящих средних существует достаточно много, однако, несмотря на некоторые различия в поведении, всем им присущи некоторые общие черты. В связи с этим основные принципы применения МА будут рассмотрены на примере простых скользящих средних. Далее будут указаны отличия в алгоритмах вычисления отдельных МА, даны пояснения, чем эти отличия обусловлены, и что они дают на практике.

    3.3.1.1 Простые МА.
    Простые МА вычисляются как среднее арифметическое от цен закрытия за определенное количество периодов:

    МА(m) = (С(n) + С(n-1) + …+ С(n-m+1))/m,

    где С(n) - цена закрытия текущего бара, а С(n-m+1) является самой дальней от текущего момента ценой, используемой в вычислении. Количество баров m, цены которых используют в вычислении, называют периодом МА.
    Обычно в качестве периодов выбирают числа из ряда Фибоначчи. Наиболее употребительные значения периода - 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, но встречаются и самые произвольные значения.
    Таким образом, МА - это график усредненной цены. Поэтому график МА обладает большей инерционностью по сравнению с графиком цены. Когда график исследуемого инструмента меняет направление движения, то МА следует за ним с некоторым опозданием, тем большим, чем больше период МА (см.рис.3.1).



    Рис.3.1 Скользящие средние хорошо работают на трендовом рынке и очень плохо на бестрендовом (флэте), т.к. запаздывание скользящих средних будет порождать ложные сигналы. BUY – точки возможных покупок, SELL – точки возможных продаж.

    Из алгоритма вычисления МА следует, что когда МА имеет наклон вверх, то и текущий тренд является восходящим, а когда МА направлена вниз, то и тренд тоже направлен вниз.
    Принято считать также, что МА часто работают как линии поддержки и сопротивления. Это свойство наиболее ярко проявляется на выраженных трендах. Если же тренд слабый, то такие эффекты могут и не проявляться.
    Необходимо отметить, что если возникают сомнения о направленности тренда, необходимо перейти к графику большего временного масштаба, чтобы определить общее направление скользящей средней.

    3.3.1.2 Применение МА. Линия поддержки и сопротивления.
    Как уже отмечалось, линия МА обычно располагается ниже графика цен, если тренд направлен вверх, и может использоваться в качестве линии поддержки. Основным торговым сигналом при таком применении МА является касание ценой МА, что является сигналом на покупку при тренде направленном вверх, т.е. при МА, направленной вверх, и сигналом на продажу при тренде, направленном вниз (см. рис.3.1).

    3.3.1.3 Пересечение МА. Фильтры.
    Основным классическим сигналом, генерируемым МА, является их пересечение. Оно означает смену направления движения цены.



    Рис.3.2 Пересечение двух МА. Эллипсом обозначено место консолидации, когда пересечение двух скользящих средних дает ложные сигналы.

    Если рассматривать пересечение МА как сигнал, то необходимо покупать в точке перехода вверх более быстрой МА, пересекающей более медленную МА.
    Сигналом на закрытие позиции (и одновременное открытие новой позиции) будем считать новое пересечение МА, уже в другую сторону.
    Если рынок пребывает в состоянии консолидации, то торговля по пересечению МА будет убыточной. Если в трендовом - то прибыльной. Пересечение МА как торговый сигнал можно использовать только в трендовых рынках. Таким образом, пересечение МА дает сигнал на вход в рынок, но не гарантирует успеха.
    Одной из попыток уменьшить количество ложных сигналов при рассмотрении пересечения МА является использование фильтров. Фильтры - дополнительные критерии - бывают ценовые и временные.
    Ценовой фильтр - цена ушла за МА на определенное расстояние или же две МА разошлись на определенное расстояние, например 0,2% от значения МА.
    Временной фильтр - сохранение ситуации в течение некоторого времени. Например, в течение некоторого количества периодов графика.
    Кроме того, можно использовать количество закрытий в направлении нового тренда.
    В общем случае величины параметров для фильтров нужно подбирать и тестировать также как и параметры МА.
    Частным случаем пресечения двух МА можно считать пересечение МА и графика цены, который можно рассматривать, как скользящую среднюю с периодом 1.

    3.3.1.4 Расхождение МА.
    Расхождение МА также может рассматриваться как сигнал (см. рис. 3.3). Очевидно, что расхождение МА не может достигать сколь угодно больших величин и для каждого рынка и для каждого интервала графика можно выбрать характерные величины - критические значения - расхождения двух МА, превышение которых является крайне редким событием.
    Расхождение вычисляется очень просто - это разница значений двух МА:

    Osc = MA(n) - MA(m),

    где периоды которых n и m могут выбираться по желанию торгующего.



    Рис.3.3 Расхождение двух МА, как торговый сигнал.

    Вычисление такого расхождения называется осциллятором и совпадает с названием целой группы индикаторов, которые будут рассмотрены далее. Достижение осциллятором критических значений означает, что движение начнется в другую сторону, либо цена войдет в область консолидации.
    На рынке мы всегда можем принять три торговых решения:
    1. Покупать.
    2. Продавать.
    3. Остаться вне рынка.
    Если обе скользящие средние направлены вверх и значение осциллятора достигает критических значений, то покупать в такой ситуации опасно. Торговое решение номер один отпадает, остается выбор между вариантами два и три.
    Частным случаем расхождения МА является отрыв МА от цены.
  9. 8,713
    Комментарии
    98
    Темы
    15649
    Репутация Pro
     
    Старожил

    7 Медалей
    3.3.1.5 Взвешенные скользящие средние (WMA).
    При всей простоте вычисления и ясности интерпретации простой скользящей средней ей присущи определенные недостатки, важнейшими из которых являются следующие:
    - простая МА относится к индикаторам, подающим по два разных сигнала на одних и тех же данных, в первый раз, когда новые данные включаются в расчет, и вторично, когда те же данные выпускаются из скользящего окна данных, подвергающихся обработке. Очевидно, что реальный рынок не может реагировать на предпринятое аналитиком перемещение скользящего окна вперед. Поэтому любой индикатор, находящийся в сильной зависимости от прошлых данных, вносит в исследование элемент случайных ошибок;
    - простая МА будет подавлять циклические компоненты графика цен с периодами, равными интервалу усреднения и укладывающимися в него целое число раз.
    Оба недостатка относятся к так называемым краевым эффектам в обработке временных рядов, когда для вычислений используется некоторый ограниченный участок ряда. Для того чтобы исключить краевые эффекты используются взвешивающие временные окна [2], что применительно к вычислению средних сводится к следующей модификации алгоритма суммирования:

    WMA = (Сумма Сi*Wi)/ (Сумма Wi),

    где Wi - некоторые весовые значения, придаваемые ценам при суммировании.
    Есть различные подходы к заданию весовых значений, однако наиболее распространенным в техническом анализе является метод, при котором более поздним значения придается наибольший вес.

    3.3.1.6 Экспоненциальная МА (ЕМА).
    Формула расчета экспоненциально-сглаженной МА - ЕМА имеет следующий вид:

    EMA(n) = EMA(n - 1) + K x [Price(n) - EMA(n - 1)],

    где n - текущий момент времени,
    n - 1 - предыдущий момент времени,
    K = 2 / (m + 1),
    m – число, которым условно обозначается период средней.

    Главное достоинство ЕМА в том, что она включает в себя все цены предыдущего периода, а не только отрезок, заданный при установке периода. При этом более поздним значениям придается больший вес.

    3.3.1.7 Линейно-сглаженные МА.
    В случае линейно-сглаженной МА весовые коэффициенты при суммировании выбираются следующим образом:

    LMA(m) = C(n)(m)+C(n-1)*(m-1)+…+ C(n-m+1)*1/(1+2+3+…+m),

    т.е. текущему значению цены присваивается наибольший вес m, а самому удаленному, принимающему участие в вычислении МА - вес 1.
    На рисунке 3.4 приведены примеры различных типов скользящих средних с одинаковым периодом, вычисленных по одним и тем же ценовым значениям.



    Рис.3.4 Пример скользящих средних различного типа с периодом 21, нанесенных на одном графике цен: SMA – простая, EMA - экспоненциально-сглаженна, TMA - треугольно-сглаженная и WMA - взвешенная скользящие средние.

    Из представленных данных видно, что, несмотря на некоторые количественные отличия, качественный характер поведения всех скользящих средних приблизительно одинаков. На практике чаще всего применяют средние с экспоненциальным сглаживанием. Число "e" так же, как и число Фибоначчи является одной из фундаментальных природных констант и экспоненциальные средние обладают рядом свойств, которые отсутствуют у других скользящих средних.

    3.3.1.8 Смещенные вперед скользящие средние.
    Смещенная вперед скользящая средняя – это скользящая средняя, которая сдвинута по графику вперед по шкале времени относительно исходной МА (см.рис. 3.5).



    Рис. 3.5 Применение смещенных вперед скользящих средних. Синим цветом показана ЕМА с периодом 21, красным - та же ЕМА, смещенная на 10 интервалов графика вперед.

    Одним из распространенных торговых сигналов принято считать пересечение исходной МА со смещенной средней.
    Из рисунка 3.5 видно, что на трендовом рынке смещенная МА также дает хорошие торговые сигналы, однако в боковом тренде подаваемые сигналы будут ложными и приведут к убыткам.
    Смещенные МА нашли широкое применение в практике технического анализа. В частности на комбинации трех различных смещенных средних с разными периодами и отличающимся смещением построен популярный индикатор Аллигатор, предложенный Б.Вильямсом [2].

    Комбинации нескольких скользящих средних на одном графике широко используются также в мультифреймовом анализе, когда движение цены рассматривается одновременно по нескольким тайм-фреймам. Детали этого подхода находятся за рамками нашего изложения и достаточно широко описаны в литературе [2,3].

    1. Макс Ж. Методы и техника обработки сигналов при физических измерениях. В 2-х томах. – М.: Мир, 1983.
    2. Вильямс Б. Новые измерения в биржевой торговле. Как извлечь прибыль из хаоса: рынки акций, облигаций и фьючерсов. – М.: ИК "Аналитика", 2000 г.
    3. Колби Р. Энциклопедия технических индикаторов рынка. Пер. с англ. - 2-е изд. - .:Альпина Бизнес Букс, 2004.
  10. 8,713
    Комментарии
    98
    Темы
    15649
    Репутация Pro
     
    Старожил

    7 Медалей
    3.3.2 Индикаторы канала [1,2]

    Цель индикаторов канала - построить канал, внутри которого цена будет пребывать большую часть времени.
    Это означает, с одной стороны, что канал показывает направление тренда, с другой - выход цены за границы канала сигнализирует о том, что скоро цена вернется обратно.

    1. Найман Э.Л. Малая энциклопедия трейдера. - К.: ВИРА-Р, 2001.
    2. Морозов И. В., Фатхуллин Р. Р. Forex: от простого к сложному. Новые возможности с клиентским терминалом "MetaTrader". Второе издание. – М.: Омега-Л, 2006 г.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать