Форум трейдеров » Начинающим трейдерам » Краткий курс начинающего трейдера
+ Подписаться
Страница 12 из 33 ПерваяПервая ... 2101112131422 ... ПоследняяПоследняя
  1. 8,713
    Комментарии
    98
    Темы
    15649
    Репутация Pro
     
    Старожил

    7 Медалей
    Второе подтверждение действующего тренда происходит при первом отражении (отскоке) рынка от линии тренда после прорыва максимума цен в точке экстремума 2, формирования нового максимума в точке 6 и последующей коррекции до уровня линии тренда в точке 7 (рис.3.).



    Рис.3. Торговый план TREND MARKET - 3.

    В соответствии с торговым планом TREND MARKET-3 позиция открывается в момент касания ценой линии тренда на стадии коррекционного движения от точки 6 к точке 7. Соответственно мы будем покупать от линии тренда по цене1.2400:

    OPEN BUY LIMIT 1 LOT - 1.2400.

    Начальный уровень стоп-лосс установим под линией тренда (отметим, что желательно чтобы стоп находился ниже значимых уровней поддержки (по правилу второго экстремума), или коррекционных уровней по коэффициентам Фибоначчи для движения 3-6):

    STOP LOSS - 1.2340.

    Где будем фиксировать прибыль? В сложившейся ситуации одним из условий фиксации прибыли может быть достижение границы, определяемой линией канала. Но линия канала наклонная и ее уровень для каждого последующего дня свой. Поэтому в качестве начального уровня фиксации прибыли можно ширину канала по вертикали. В результате получим предварительный уровень целей 1.2920, т.е.:

    TAKE PROFIT (T/Ppr) - 1.2920.

    Ну и, соответственно, проверка соотношения прибыль/убыток с точки зрения формальных правил риск-менеджмента:

    P/L = 520/60 = 8.7 > 3.

    Предварительный уровень целей мы можем передвигать вслед за линией канала с каждым новым днем развития тренда до тех пор, пока график цены не достигнет линии канала на уровне 1.3130 (см. рис.3). Но можем и не делатьэтого, довольствуясь предварительным уровнем целей прибыли.

    В момент прорыва рынком уровня сопротивления в зоне максимума в точке 6 мы можем использовать торговый план TREND MARKET-2 для новых значений цен и увеличить объем позиции, открытой от линии тренда в соответствии с торговым планом TREND MARKET-3.

    Следует отметить, что в соответствии с торговым планом TREND MARKET-3 открытие позиции лимитными ордерами может производиться не только от линии тренда, но и от других уровней, а именно:
    - от уровней поддержки на пути коррекционного движения;
    - от уровней коррекции по Фибоначчи, особенно на начальном участке стремительно развивающегося тренда, трактуемом на языке волновой теории Эллиотта как третья волна или растянутая третья волна. В этом случае цены зачастую при коррекционном движении не достигают первоначально проведенной линии тренда и открытие позиции от линии тренда в соответствии с планом TREND MARKET-3 не всегда возможно;
    - от уровней коррекции по Фибоначчи при пробое линии тренда, но при сохранении динамики минимумов и максимумов, т.е. когда тренд замедляется но не утратил своего направленного характера (не пробит критический уровень коррекции).

    В заключение еще раз отметим, что при наличии доказанного сильного тренда ордерами TAKE PROFIT можно не пользоваться, применяя т.н. трейлинг-стопы - передвигаемые на безубыточном уровне и защищающие часть прибыли стоп-ордера на закрытие позиции - до тех пор, пока не получены признаки перехода рынка от направленного тренда к боковому или признаки разворота тренда.
    Однако жестких правил здесь также нет и выбор того или иного варианта - это дело вкуса и личных пристрастий.
    Фиксация прибыли по достигнутым целям иногда приводит к раннему выходу из рынка для длинного тренда и потере потенциально доходной позиции. С другой стороны мы можем потерять всю накопленную прибыль, если наши прогнозы по потенциалу тренда окажутся ошибочно завышенными.

    И еще одно замечание.
    Рынок не обязан придерживаться наших построений, ни линий тренда, ни уровней поддержки или сопротивления, ни линий канала. Как поведут себя цены в том или ином случае всегда остается загадкой. И это одна из причин, по которым зарабатывать деньги на рынке не очень просто. Вследствие непредсказуемости будущего поведения цен представляется полезной крайняя осторожность в использовании лимитных ордеров для открытия позиций на трендовом рынке. Иногда лучше потерять несколько десятков пунктов и дождаться подтверждения движения в направлении тренда, чем покупать или продавать на уровнях и линиях поддержки/сопротивления лимитными ордерами. Но это дело вкуса.
  2. 8,713
    Комментарии
    98
    Темы
    15649
    Репутация Pro
     
    Старожил

    7 Медалей
    5.5.5. Торговый план "AVERAGE BUY/SELL"

    Торговый план "AVERAGE BUY/SELL", или иначе УСРЕДНЕНИЕ, реализует такую тактику работы, когда производится операция, однотипная совершенной ранее, но по более выгодной цене. Главным минусом усреднения является то, что мы никогда заранее не знаем, до какой цены рынок будет идти против нас. Вкладывая дополнительные средства при усреднении мы увеличиваем риск нашей позиции и перегружаем торговый счет, увеличивая возможные убытки при неблагоприятном стечении обстоятельств.

    Пожалуй немного найдется в практике трейдинга вопросов, столь же спорных, как целесообразность усреднения. В частности среди трейдеров популярна следующая шутка: "Усреднение убыточных позиций погубило больше евреев, чем холокост."

    В книге Э.Наймана " Малая энциклопедия трейдера" приводится такая классификация трейдеров, использующих усреднение, а именно:
    - богатые трейдеры;
    - глупые трейдеры;
    - богатые глупые трейдеры.

    При всем негативном подтексте этой классификации все же можно заметить, что хотя две трети трейдеров, применяющих усреднение - глупые трейдеры, но все-таки две трети из них - это богатые трейдеры. :)

    Приведем цитату из книги Л.Дж..Борселино "Дэйтрейдер: Кровь пот и слезы успеха":
    "... В основе всего этого неписаный кодекс поведения, по которому яма и работает. Этот кодекс заключает в себе протокол отношений между ордер-филлерами и локальными трейдерами. Например, я предлагаю 50 контрактов по 2 с половиной, и ордер-филлер покупает их у меня по этой цене. Но ему необходимо купить еще 100 контрактов, и по мере того, как он продолжает выставлять спрос, рынок движется вверх. Поскольку рынок сдвинулся вверх, он покупает 50 контрактов у кого-то другого ровно по три. Когда ему осталось купить еще 50 контрактов, а рынок теперь находится на уровне три с половиной, он смотрит на меня и говорит: "Дай мне оффер".
    Его вопрос дает мне шанс компенсировать мою продажу 50 контрактов по два с половиной на растущем рынке. Я отвечаю: "Я продам тебе 50 по три с половиной".
    Теперь я надеюсь, что рынок сползет по крайней мере до двух с половиной, после чего я буду иметь "скрэтч", или безубыточную сделку по первым 50 контрактам, и получу прибыль на второй сделке. Однако есть шанс, что рынок продолжит рост, увеличивая мои убытки. В яме никогда ничто не гарантировано."
    Еще одна цитата из книги Л.Дж. Борселино "Учебник по дэйтрейдингу":

    "... Другая опасность, которой следует избегать, состоит в добавлении к проигрышной позиции. Еще раз подчеркну, это прямо противоречит целям хорошо исполненной сделки. Однако знание того, что вы должны избегать, поможет улучшить правильное поведение на торгах. Когда трейдер добавляет к проигрышной позиции, весьма вероятно, что главная проблема здесь в недостаточном техническом анализе. По-видимому, сделки открываются без какого-либо подкрепляющего их основательного плана. Вот пример. В течение нескольких дней вы отслеживали акции компании X. Вы пропустили восходящее движение и теперь клянете себя на чем свет стоит. Поэтому вы пытаетесь догнать уходящий поезд и покупаете по 25,50 долл., не понимая, что акции компании X только что вошли в область сопротивления от 25 до 27 долл. Акция останавливается на 25,50 долл. и начинает дрейфовать вниз. На рынок выходят продавцы. Теперь акция торгуется по 25,00 долл., затем по 24,75 долл. Здесь вы добавляете к позиции, рассчитывая, что, когда курс вернется на 25 долл., вы начнете зарабатывать. Вместо этого акция снижается до 24,50 долл. Вы забыли поставить стоп, потому что думали, что восходящий мо-ментум продолжится. Вы полагаете, что 24,50 долл. это уровень поддержки, поэтому покупаете еще больше. Затем, после отрицательных новостей о другой акции в том же секторе, появляются продавцы. Компания X падает до 24.00 долл. В панике вы покупаете еще больше, потому что этот уровень ДОЛЖЕН БЫТЬ основанием. Вы хотите и надеетесь, что рынок развернется и спасет вас из накликанной вами беды. Вместо этого компания X продолжает перемещаться еще ниже. Эта неправильная стратегия, известная как "усреднение" ("averaging") или масштабирование в позицию. Когда такая стратегия часть вашего плана, усреднение — прекрасный способ войти в рынок по разным ценам. Например, если вы полагаете, что рынок приближается к максимуму, можно смасштабироваться в короткую позицию. Если рынок устойчиво идет вверх, можно выступить нарастающим покупателем, добавляя небольшие приращения, пока вы не установите полную позицию. Но в описанном выше сценарии вы открыли длинную позицию в компании Х на 25,50 долл., 24,75 долл., 24,50 долл. и 24 долл. Вы полагаетесь на надежду, желание и молитву.
    ... Вы смотрели в экран, желая, чтобы рынок пошел обратно к 25 долл. или хотя бы 24,75 долл. Если это произойдет, вы выйдете с небольшой прибылью из двух позиций, из одной - в ноль, из другой - с убытком. Тогда вы испустите большой вздох облегчения и незаслуженно поздравите себя с тем, что выбрались из большой беды. Гораздо лучше для вас, по большому счету, выйти из этого кошмара, обрезав убытки. Да, на 24 долл. вы свели бы в ноль свою последнюю сделку и потеряли на всех остальных. Вы будете долгое время места себе не находить, и это хорошо. Почему? Потому что так вы быстро поймете, что добавление к проигрышной позиции — негодный способ торговать. Увеличивайте и уменьшайте размеры позиции, если это часть вашего плана, основанного на техническом анализе. Но только не покупайте потому, что думаете, что рынок ДОЛЖЕН БЫТЬ у основания или вершины. Если вы думаете, что рынок просто "не может" идти еще ниже, вспомните, что случилось с технологическим сектором в первом квартале 2001 года. Тогда вы поймете, что на рынке понятие "не может" просто не уместно. ..."
    Как мы видим, мнения достаточно противоречивы, даже у одного автора. В то же время усреднение расширяет арсенал тактических приемов трейдера и, при грамотной оценке рисков и правильном применении, способно принести определенный положительный эффект. Единственное, желательно придерживаться следующих принципов: планировать усреднение заранее и ограничивать заранее совокупный риск по суммарной позиции пределами, принятыми в вашей торговле.

    Что касается применения тактики "AVERAGE BUY/SELL", то по нашему мнению можно рекомендовать следующее.
    Само по себе усреднение ничего страшного под собой не несёт.
    Однако, что есть усреднение? Например вы работаете в рамках определенной торговой стратегии и в рамках этой стратегии вы открыли позицию на покупку EUR/USD. А через некоторое время открываете новую сделку в том же направлении и по тому же инструменту.
    Чем отличается ситуация открытия первой сделки от второй? По сути разницы нет, однако первый случай является рядовым (согласно классической литературе), а второй называется усреднением – губительным для трейдера.
    Очевидно, что второе открытие после отката против направления сделки является не усреднением, а новой дополнительной сделкой. Рынок не знает в прибыли ваша позиция или в убытке. Единственный вопрос, который должен стоять перед трейдером – открыта эта новая сделка в рамках торговой стратегии или просто случайно открыта, чтобы усреднить позицию. Если в рамках торговой стратегии, то совершенно не важно усредняетесь вы, строите пирамиду или просто открываетесь и все разговоры про усреднение и его губительность в трейдинге собственно к трейдингу никакого отношения не имеют. Это просто превентивная мера для новичков, которые работают вне рамок определенных торговых стратегий или не имеют таковых вообще, а имеют небольшой размер торгового счета и несколько убыточных сделок к ряду могут быстро и полностью свести из депозит к нулю.
  3. 8,713
    Комментарии
    98
    Темы
    15649
    Репутация Pro
     
    Старожил

    7 Медалей
    5.5.6. Торговый план "LOCK"

    В методических материалах некоторых ДЦ присутствует и торговый план
    "LOCK". По нашему мнению это не торговый план, а ликвидация негодной сделки не самым удачным способом.
    Обсуждать мы его не будем, потому что практика показывает, что если человек хочет заниматься самообманом, его не удержишь от этого шага никакими усилиями.
    История обсуждений этого вопроса на форекс-форумах показывает, что какие аргументы не приводи, сторонники применения локирующих позиций все равно остаются при своем мнении. Может быть потому, что сторонники все время новые. :)
  4. 8,713
    Комментарии
    98
    Темы
    15649
    Репутация Pro
     
    Старожил

    7 Медалей
    ЗАКЛЮЧЕНИЕ

    Подведем итоги.

    В рамках «Краткого курса начинающего трейдера» мы ознакомились с начальными понятиями и сведениями, относящимися к работе на финансовых рынках. Мы рассмотрели принципы, на которых строится технический анализ рынков, включая классику графического метода и современные компьютерные методы анализа рынка. Затронули вопросы применения элементов фундаментального анализа, основанного на использовании экономических и политических новостей и показателей экономического развития. Рассмотрели некоторые вопросы риск-менеджмента и торговые тактики, позволяющие управлять рисками торговли и процессом открытия и закрытия торговых позиций.

    Разумеется, приведенный курс не является исчерпывающим руководством, он представляет собой минимальный набор классических сведений, который позволит сформировать цельное представление о методах и приемах анализа рынка и практике работы трейдера. Поможет в этом и вторая, практическая часть курса, которая посвящена применению некоторых из изученных методов при проведении торговых операций с рыночными инструментами, изучению и практическому применению торговых стратегий и тактик, основанных на использовании методов технического анализа.
    Изложенный материал не претендует на исчерпывающую полноту, но содержит необходимый и достаточный минимум сведений для того, чтобы после его изучения трейдер мог выйти на реальный рынок и понимал, что он делает и зачем. Кроме того, приведенные сведения смогут послужить базой для целенаправленного развития и изучения самых различных аспектов трейдинга путем самостоятельного изучения литературных источников.

    Что дальше?
    Дальше мы планируем рассмотреть вопросы исследования и применения системной торговли на основе формализуемых алгоритмов проведения сделок покупки и продажи финансового инструмента, т.е. алгоритмов, которые могут быть записаны в виде некоторых математических выражений. В результате формализации получаем математическую модель торговой стратегии, в рамках которой полностью определен процесс принятия торговых решений и которая доступна объективному исследованию без всякой примеси субъективных факторов и предпочтений. Такая торговая стратегия может тестироваться совершенно объективным образом, без вмешательства человека и должна содержать точные правила для входов и для выходов из рынка:
    - когда и по какой цене входить в рынок;
    - когда и по какой цене выходить из рынка с убытком;
    - когда и по какой цене выходить из рынка с прибылью.
    Имея такие правила можно провести моделирование торговли на исторических данных, отражающих изменение динамики цен на некотором историческом периоде в рамках системной торговли.

    Системная торговля объективна. В ней нет места эмоциям. При помощи запрограммированной логики и представлений механические торговые системы определяют действия аналитика и трейдера. Самое лучшее в них – возможность простого тестирования. При этом плохую систему можно отбросить или скорректировать, а хорошую – улучшить. Аналитик, получивший достоверную информацию о поведении торговой стратегии на базе прошлого материала, будет чувствовать себя более уверенно и сумеет успешно действовать и в будущем.
    Отличительная особенность будущего курса по торговым стратегиям, который будет опубликован позже, если позволит время и обстоятельства, – ориентация на пользователей-непрограммистов, требующая минимума специальных навыков, не выходящих по сложности за выполнение элементарных расчетов с помощью EXEL, а если быть более точным, то еще проще. Но это позже....

    Всем успехов в торговле!
  5. 8,713
    Комментарии
    98
    Темы
    15649
    Репутация Pro
     
    Старожил

    7 Медалей
    ПРИЛОЖЕНИЕ.

    Рыночные стопы с учетом волатильности на примере системы Turtle.

    Система Turtle исторически неразрывно связана с именем Ричада Денниса и одним из самых известных и удачных случаем применения механических торговых стратегий (МТС), основанных на жестких, оттестированных на исторических данных, правилах поведения на рынке.
    Ричард Деннис является примером успешного трейдера, за 16 лет торговли (в начала 70-х годов) он увеличил свое состояние с $400 до $200 млн. (Отметим, что $400 в начале 70-х - это примерно $10000-12000 сегодня - инфляция однако.)
    Стремяcь доказать, что его успех – следствие объективных научных исследований, а не личных качеств, Деннис набрал группу из 23 человек, которых он назвал «своими черепашками». Работая в соответствии с предписанными правилами 20 из 23 участников эксперимента, не имевшие ранее опыта торговли, получили среднегодовую прибыль в размере 100%. Впоследствии, когда они вышли из эксперимента Денниса и начали работать на рынке самостоятельно, практически все они сделали себе миллионные состояния. Этот опыт свидетельствует о том, что проверка тщательно сформулированных торговых правил на материале исторических данных действительно дает отличные результаты.

    Стратегия Turtle основана на торговле в направлении тренда на графиках дневного масштаба и выше, а для открытия позиций используется пробой уровней поддержки/сопротивления.

    Правила открытия позиций в системе Turtle.
    1. Заходим на пробое 20-барового максимума или минимума.
    2. Перед переворотом в противоположную позицию по пробою 20-барового экстремума должен быть убыточный трейд в первоначальном направлении торговли.
    3. Всегда открываемся по пробою 55-барового экстремума.
    4. (Субъективно) Если рынок находится в боковом движении, заходим только по пробою 55-баровых экстремумов.
    5. Если при торговле в определенном направлении есть прибыль, то вы можете продолжать торговать в этом направлении, но для торговли в противоположном направлении необходим убыток при торговле в предыдущем направлении.

    Стоп-правила
    1. В день открытия позиции используйте стоп, равный 1/2 ATR. Если стоп случился внутри дня, то, после выхода из позиции, вы можете снова ее открыть, если поступил новый сигнал (цены сделали новый максимум или минимум).
    2. На следующий день после открытия позиции используйте стоп, равный 2 ATR.
    3. Используйте 10-дневный скользящий стоп. Иногда 10 дневный стоп оказывается слишком далеко. 10-дневный скользящий стоп предназначен для того, чтобы вы не рисковали более чем 2-ATR на сделке (за исключение случаев открытия рынка с гэпом против вашей позиции).
    4. Когда в ходе сделки набрана прибыль в размере 2.5 ATR, передвигайте защитный стоп в точку безубыточности.
    5. После того, как 10-дневный скользящий стоп или правило 2.5 ATR вывели стопы в область безубыточности, начинайте использовать более широкий 20-дневный скользящий стоп.
    6. После того, как вы достигли прибыли в 10 ATR, используйте в качестве скользящего стопа 20-дневный стоп или фигуру 3-барового разворота (3 bar pivot).

    Примечание: ATR определяется за 10 баров.

    Правила Money Management системы Turtle.
    1. Не рискуйте более, чем 1% вашего счета на одной сделке.
    2. Никогда не рискуйте более, чем 2 ATR.
    3. Используйте технику дробного открытия позиций. Первоначально открывайтесь от 1/2 до 1/3 от максимального размера позиции. После того, как цены ушли за точку безубыточности, покупайте или продавайте следующие 1/2 или 1/3 объема. Большинство убыточных сделок являются таковыми с самого начала. Этот метод уменьшает риск и позволяет получать максимальную прибыль в долговременной перспективе.
    4. Если вы открыли позицию, то добавляйте объем только после достижения точки безубыточности.
    5. Выбирайте сильнейший актив для торговли.
    6. Торгуйте, когда волатильность падает. Когда волатильность снизилась на 50%, это позволяет открывать больший объем позиций при том же риске.


    Теперь вспомним наши действия в практической части курса.
    Точки входа мы определяли с помощью графика масштаба Н4, однако цель наших действий - определить с помощью торгового плана TREND-MARKET начало тренда на графике дневного масштаба и выше и двигаться к возможным целям этого тренда.
    Поскольку торгуются тренды, то в качестве варианта установки рыночных стопов при управлении торговыми позициями мы можем использовать стоп-правила системы Turtle с расчетом ATR(10) по графику дневного масштаба.
  6. 8,713
    Комментарии
    98
    Темы
    15649
    Репутация Pro
     
    Старожил

    7 Медалей
    Несколько слов в качестве резюме.

    Тема в запланированном объеме раскрыта.
    Завершив публикацию материала приходится константировать, что "Краткий курс начинающего трейдера" получился не столь уж и кратким - около 150 страниц файла в формате Word.
    Однако большая часть этого материала - данные справочного характера в разделе, посвященном вопросам применения данных фундаментального анализа, которые можно опустить при изучении курса и использовать в дальнейшем в качестве справочника.

    Теперь о возможных ожиданиях.
    Вряд ли вам удастся найти в изложенном материале рецепт феноменально быстрого обогащения.
    Торговля на рынке - это планомерная и нудная работа, достаточно скучная, если не относиться к ней, как к азартной игре, требующая четкой торговой стратегии, контроля рисков и самое главное - умения ждать.
    Ричард Деннис прошел путь от 400 долларов до 200 миллионов за 16 лет. Несложный расчет показывает, что для такого роста необходимо планомерно зарабатывать примерно 127% в год (это если работать только с собственным капиталом, ничего не тратить из заработанного и каждый год получать одинаковый профит).
    Отметим, что такой уровень прибыльности не является чем-то недоступным и эксперимент Денниса это убедительно доказал.
    Но есть одно НО. Главная беда начинающего трейдера, - это нежелание ждать и склонность к чрезмерному, необоснованному риску. Ему нужно все немедленно и сейчас, ведь на горизонте ждет яхта, собственный остров и т.д. и т.п.
    В результате торговля из нудного и скучного занятия превращается в увлекательную азартную игру, где на кон ставится все и сразу. Иногда на этом срывается крупный куш, но в большистве случаев конечный итог один. Может тогда лучше пойти в казино, риска будет меньше, а удовольствия больше (красивая обстановка, "бесплатные" напитки)... :)
    Кстати, единственный критерий, по которому Деннис отсеивал потенциальных кандидатов в группу Turtle - это именно склонность к немотивированному и неадекватному риску.

    Наш курс (часть 1) закончен.
    Часть 2 - практические занятия, будет продолжена в прежнем неспешном режиме.

    Спасибо за внимание.
    Успехов!!!
  7. 342
    Комментарии
    7
    Темы
    333
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    Спасибо вашей статье... Благодаря ей, я почерпнул много нового для себя))) В частности часть про поддержки мне особо помогла))) Теперь можно более углубленно начать торговать с меньшим риском)))
  8. 210
    Комментарии
    0
    Темы
    77
    Репутация Pro
    Аватар для Efim66  
    В начале пути

    1 Медалей
    Цитата Сообщение от neophyte Посмотреть сообщение
    А лень.
    Вы не представляете, какой это большой труд систематизировать и изложить материал, особенно когда исчезает интерес...
    Шутите, наверное, насчет собственной лени. Это человеку просто лень посмотреть, что 2 часть в этой же ветке находится, только выделена в отдельную тему.
  9. 8,713
    Комментарии
    98
    Темы
    15649
    Репутация Pro
     
    Старожил

    7 Медалей
    Да нет, он имеет в виду незаконченный курс по механическим торговым системам...

    http://procapital.ru/showthread.php?t=40253
  10. 61
    Комментарии
    0
    Темы
    5
    Репутация Pro
    Аватар для Margel  
    Новичок

    1 Медалей
    Цитата Сообщение от Rostyky777 Посмотреть сообщение
    Спасибо вашей статье... Благодаря ей, я почерпнул много нового для себя))) В частности часть про поддержки мне особо помогла))) Теперь можно более углубленно начать торговать с меньшим риском)))
    Основы нужно знать торговли при переходе на реальный счёт.Уровни поддержи и сопротивления это азы торговли.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать