Результаты опроса: Оцените работу автора

Голосовавшие
21. Вы ещё не голосовали в этом опросе
  • Отлично

    14 66.67%
  • Хорошо

    5 23.81%
  • Удовлетворительно

    2 9.52%
  • Посредственно

    0 0%
  • Затруднительно оценить

    0 0%
Форум трейдеров » Торговые стратегии » SWT-Trading: скальпинг, интрадей и среднесрочная торговля в конкурсах Броко
+ Подписаться
Страница 4 из 54 ПерваяПервая ... 2345614 ... ПоследняяПоследняя
  1. 8,713
    Комментарии
    98
    Темы
    15649
    Репутация Pro
     
    Старожил

    7 Медалей
    Примечание 1.

    Хотим обратить внимание еще на один нюанс, который отмечен в книге Мэрфи (ссылка в начале ветки), используется Л.Рашке (3 индейца и сходные методики) и сторонниками волновой теории Эллиотта.
    Этот нюанс касается чисел 2 и 3 и заключается в следующем: при движении по тренду цена формирует 3 импульса, а потом начинается коррекция, а при коррекционном движении – 2, потом восстанавливается движение по тренду.
    Это не догма (и при трендовом и при коррекционном движении количество импульсов может быть больше, чем 3 или 2), но на рынке без серьезных катаклизмов чаще всего именно так и происходит.
    Учет этого факта при работе с SWT-методом даёт дополнительный признак для определения возможных точек завершения тренда и начала коррекции, а также для определения момента завершения коррекции и восстановления тренда.
  2. 8,713
    Комментарии
    98
    Темы
    15649
    Репутация Pro
     
    Старожил

    7 Медалей
    Примечание 2.

    И напоследок.
    Когда-то давным давно мы ставили свой целью разработать методы и средства прогнозирования рыночных цен. Однако, как следует из приведенных выше статей, основной вывод наших исследований свелся к тому, что долговременный прогноз для таких процессов невозможен в принципе.
    Рынки относятся к широкому классу сложных систем естественного и искусственного происхождения, примеры которых можно найти в самых разных областях - от биологии до астрофизики, от процесса осыпания кучки песка в песочных часах до проявлений глобального геологического масштаба.
    Такие системы описываются теорией самоорганизованной критичности и характеризуются возможностью гигантских флуктуаций, все время находясь в состоянии неустойчивого равновесия, балансируя на грани постоянно происходящих микро- и макрокатастроф. В них нет ни характерных частот, ни характерных временных масштабов. Они не поддаются традиционным методам исследования, подразумевающим анализ отдельных характеристик объекта исследования и синтез полученных результатов.

    Что же делать? Все просто. Раз нельзя исследовать элементы процесса, будем исследовать весь процесс целиком, не теряя из виду ни одну его часть, с охватом всех временных горизонтов и масштабов. Из общего движения рынка, выделяются компоненты, соответствующие различным темпам движения цены, а совместное их рассмотрение дает возможность понимания, какую микро- или макрокатастрофу нам необходимо ожидать в ближайшее время, и к чему она может привести.

    И вторая особенность - это учет энергетики движений рынка. У движения денежных потоков, аналогично движению воды, воздушных масс и расплавленных пород в глубине земных недр, есть своя энергия. Вот эту энергию - энергию денег, характеризующую потенциал рынка и его способность к движению, мы и измеряем.
    Далее, сопоставляя энергетические характеристики рынка с компонентами динамики изменения цен - элементами системы стохастических волновых трендов, мы получаем инструмент для расчета ожидаемых вероятностных целей движения с точки зрения энергии денег.
    Разумеется, реальные цели и расчетные не всегда совпадают, да и интерпретация движения не является столь однозначной, как может быть хотелось бы аналитику. Но в большинстве случаев расчетные и фактические цели движения настолько близки, что это до сих пор не перестает удивлять даже авторов метода.
    В большинстве случаев, но не всегда. Рынок в любой момент времени готов преподнести сюрприз. Поэтому риск есть всегда и мы никогда не знаем, чем закончится каждая конкретная сделка. Это необходимо помнить всегда!
  3. 1,058
    Комментарии
    11
    Темы
    1074
    Репутация Pro
    Аватар для raduga5409  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Пока, все еще, очень сложно(лично для меня), может с практикой вместе, теория дойдет и начнет усваиваться :rolleyes:
  4. 8,713
    Комментарии
    98
    Темы
    15649
    Репутация Pro
     
    Старожил

    7 Медалей
    Введение

    Выше по ветке мы изложили основы SWT-метода и рассмотрели:
    - теорию метода, позволяющего классифицировать рынок, как разновидность систем с самоорганизованной критичностью;
    - принцип декомпозиции (разложения) процесса, описывающего движение цены, по базису стохастических волновых трендов;
    - правила интерпретации движения волн на языке трендов;
    - принципы образования паттерна, используемого для входа в рынок;
    - метод расчета уровней ордеров стоп-лосс, ограничивающих убытки, и целей движения, на которых будет фиксироваться прибыль.

    Таким образом, у нас есть все необходимые параметры для открытия позиции.

    Что осталось за кадром? Неясен вопрос, как определить риск и, соответственно, объем открываемой позиции.
    Этим здесь и займемся.
  5. 8,713
    Комментарии
    98
    Темы
    15649
    Репутация Pro
     
    Старожил

    7 Медалей
    Зачем нужна техника управления рисками?

    Техника управления капиталом (money management или сокращенно MM), или точнее техника управления рисками при инвестировании капитала, является тем ключевым фактором, без которого использование даже эффективной системы торговли на основе самых совершенных аналитических систем не приведет к успеху, или этот успех будет меньше возможного. Уместно процитировать Л.Вильямса: - "Успешная торговля делает деньги. Успешная торговля с надлежащим управлением капиталом способна создавать несметные богатства".
    Следует также отметить, что даже эффективный метод управления рисками не убережет от потерь торгового капитала в случае, если используемая торговая стратегия не является стратегией с положительным результатом, т.е. обеспечивающей в серии прибыльных и проигрышных сделок в среднем положительный результат, т.н. статистическое преимущество.
    Управление капиталом представляет собой самостоятельную, напрямую не связанную с проектированием и применением торговых систем, задачу.
    Остановимся на наиболее простых подходах к управлению капиталом, использующих метод дробной части.
  6. 8,713
    Комментарии
    98
    Темы
    15649
    Репутация Pro
     
    Старожил

    7 Медалей
    Метод дробной части.

    Метод дробной части основан на задании (определении) некторой части торгового капитала, ограничивающей размеры потерь при сделке (транзакции, ставке и т.п.).

    Наиболее известными способами оценки рисков, основанными на определении некоторой фиксированной доли торгового капитала, определяющей допустимые риски при торговых операциях, явлются формула Келли и метод Винса.
    Формула Келли связывает величину риска на одну сделку со статистическими параметрами торговой стратегии следующим выражением:

    f = P - (1-P)/(W/L),

    где f - часть капитала, которой можно рисковать в одной сделке, P - доля выигрышных сделок, W- средний размер выигрыша и L - средний размер проигрыша.
    Например, для системы, которая дает 65% выигрышей и показывает отношение W/L=1, можно получить f = 0,3.
    Таким образом, процент активов, который обеспечил бы максимальную отдачу - 30%.
    Основным недостатком формулы Келли является ее неполное соответствие практике торговли. Формула Келли хорошо работает в случае, когда потенциальный проигрыш в игре ограничен суммой ставки, а потенциальный выигрыш всегда остается одинаковым в отношении поставленной суммы. В торговле размеры и выигрышей и проигрышей постоянно меняются, т.е. формула Келли не вполне адекватна для описания и оценки допустимых рисков при торговых стратегиях.
    Для случая, когда величина выигрыша и проигрыша переменная, можно воспользоваться следующей оценкой минимального размера капитала K(1), позволяющего торговать одним стандартным контрактом:

    f = P - (1-P)/(W/L) =L/K(1),

    откуда следует

    K(1)=L*W/(PW-(1-P)L).

    Более жесткое ограничение можно получить, если использовать не среднее значение потерь L, а максимальный полученный при тестировании на истории (или при системной торговле в прошлом) убыток Lmax:

    K(1)=Lmax*W/(PW-(1-P)L).

    Модификацию формулы Келли для управления капиталом при торговых операциях разработал Ральф Винс (Ralph Vince) и назвал ее формулой для fopt.
    Метод Винса основан на достаточно сложном расчете величины fopt путем последовательных приближений на основании серии сделок, характеризующих некоторую торговую систему.
    Главная проблема при использовании как f, полученного с помощью формулы Келли, так и fopt, рассчитанного по методу Винса, это просадки (дродаун). Наращивание количества торгуемых контрактов с ростом прибыли происходит достаточно быстро, но тем быстрее последующее уменьшение торгового счета при серии убыточных сделок. Если учесть, что даже при высокой вероятности прибыльной сделки в течение продолжительной торговли можно получить убыток несколько раз подряд, то риск слишком высоким процентом от капитала может привести к катастрофическим последствиям для торгового счета. Поэтому трейдеры-практики используют более низкие, по сравнению с определяемыми по формуле Келли и методу Винса, риски.
    В частности, формула, применяемая для оценки допустимых рисков Л.Вильямсом, имеет вид:

    n = f*K/Lmax,

    где n - число торгуемых контрактов, f - процент риска, K - текущий остаток на торговом счете, Lmax - самый большой проигрыш на одну сделку (один контракт).
    Величина f может быть определена из формулы Келли или по методу Винса, но обычно принимается не более 20%. В частности Л.Вильямс рекомендует использовать пределы величины f до 5% при консервативном стиле управления капиталом, 5-10% при повышенном уровне риска и до 15% и более при рискованных торговых стратегиях (рекомендуя в последнем случае почаще ходить в церковь).
    Если торговая стратегия в качестве составного элемента содержит правила определения риска для каждой конкретной сделки, то аналогичная формула будет иметь вид:

    n = f*K/Lo,

    где n - число контрактов для данной сделки, f - процент риска, K - текущий остаток на торговом счете, Lo - текущий уровень риска на один контракт для открываемой позиции. Отметим, что эта формула обеспечивает гораздо большую гибкость для определения размера открываемой позиции в процессе торговли, так как мы заранее знаем величину возможного убытка по данной транзакции.
  7. 8,713
    Комментарии
    98
    Темы
    15649
    Репутация Pro
     
    Старожил

    7 Медалей
    Перейдем к практике.

    Из приведенного в предыдущих сообщениях материала характер абсолютной истины имеет только формула Келли, которая является результатом строгих математических выводов. Но эта формула строго применима к играм с фиксированной ставкой и фиксированным выигрышем, и к торговле на рынке имеет отношение весьма отдаленное.
    Для корректного использования форумулы Келли в трейдинге нужно стандартизовать условия проведения торговых операций, приведя риски и, возможно, ожидаемые выигрыши к процентной доле от используемого капитала вне зависимости от торгуемого инструмента. Следует отметить, что большинство рекомендаций по практическому применению ММ именно это и советует, но по непонятным причинам этот совет пропускается мимо ушей, особенно начинающими трейдерами.
    Что касается эмпирических формул Ларри Вильямса, Райана Джоунса и других, то за них заплачено опытом и деньгами этих трейдеров. Но не стоит слишком буквально принимать все рекомендации и цифры, важно чтобы риск ваших торговых операций был в допустимых пределах и определялся вашей собственной торговой стратегией, которая отличается от стратегий других авторов ММ. Т.е. у вас есть право на собственную точку зрения, и вы также можете предложить свои эмпирические подходы.

    Да, важным следствием из приведенного выше материала является еще и то, насколько консервативно подходят к рискам признанные мэтры трейдинга. Самый рискованный, по их мнению, метод ММ является суперконсервативным по отношению к рискам, применяемым большинством начинающих (и не только начинающих) трейдеров. Еще раз советуем обратить внимание на это обстоятельство, перед тем как приступать к выработке собственных правил контроля риска и практической торговле.
  8. 8,713
    Комментарии
    98
    Темы
    15649
    Репутация Pro
     
    Старожил

    7 Медалей
    Риски и объемы.

    Риски

    Для повышения эффективности использования средств, размещенных на депозите торгового счета, риск совокупной позиции по всем торгуемым инструментам оценивается с учетом предположения о слабой корреляции рынков по отдельным валютам, формирующим инструменты портфеля. Слабая корреляция рынков предполагает, что совокупный риск по портфелю инструментов меньше суммы рисков по отдельным составляющим портфеля в корень квадратный из количества валют, составляющих торгуемые инструменты.
    Формула, разработанная для расчета размера риска на сделку в зависимости от набора и свойств торгуемых инструментов, имеет следующий вид:

    ,

    где
    R - средний риск одной сделки;
    K – размер рискового капитала;
    N - максимальное количество инструментов в портфеле;
    M - количество торгуемых рынков со слабой корреляцией;
    p – допустимая просадка рискового капитала K за один портфельный трейд.

    В частности, p=0.3 означает, что допускаемое значение размера просадки (точнее, математическое ожидание размера просадки) при портфельной торговле составляет 30% рискового капитала на N отдельных сделок по портфелю инструментов.

    Например, пусть в формировании инструментов портфеля участвует 8 различных валют: AUD, CAD, CHF, EUR, GBP, JPY, NZD, USD, т.е. M=8, которые образуют 28 различных валютных пар (торговых инструментов). Хотя вклад их в объем операций на рынках и в общую волатильность портфеля различный, но в этом приближении будем считать его одинаковым.
    Примем количество используемых инструментов N=20, p=0.3, тогда для депозита в 100000$ с полным использованием торгового капитала в качестве рискового получим оценку риска на сделку в размере R=4243.
    С ростом баланса счета риски на сделку будут увеличиваться, с уменьшением (если получены убытки) – уменьшатся.
  9. 8,713
    Комментарии
    98
    Темы
    15649
    Репутация Pro
     
    Старожил

    7 Медалей
    Риски и объемы.

    Объемы

    Следующая задача - оценка объема позиции – решается очень просто. Объем позиции рассчитывается по формуле:

    ,

    где
    V – объем позиции в лотах;
    R – величина риска на сделку;
    SL – размер ордера стоп-лосс в тиках;
    C – цена тика в валюте депозита.

    В частности, пусть планируется сделка по EURUSD с ордером стоп-лосс на расстоянии 85пп. Цена тика 10$ и при риске на сделку 4243$ из приведенной формулы можно получить V=4,99 лота.

    Отметим, что приведенный подход косвенно решает задачу учета волатильности инструментов, так как для более волатильных инструментов размер ордера стоп-лосс в тиках будет больше, а объем позиции соответственно меньше.

    Таковы основные детали нашего подхода к управлению рисками в торговле.
  10. 8,713
    Комментарии
    98
    Темы
    15649
    Репутация Pro
     
    Старожил

    7 Медалей
    Риски и объемы.

    Некоторые замечания.

    1. Ограничение размера рискового капитала.
    В случае ограничения размера риска, например, 20% от депозита, размер рискового капитала будет 20000, а объемы, соответственно в 5 раз меньше, и т.д.

    2. Ограничение риска на сделку.
    Приведенные формулы хорошо работают в условиях применимости выборочной статистики, т.е. когда количество планируемых сделок больше некоторых минимальных величин и погрешности выборочной статистики невелики. В противном случае мы можем столкнуться с неприятными сюрпризами из-за случайного характера одного отдельно взятого события, например, одной сделки.
    Особенно наглядно это видно на примере работы по одному инструменту. Один инструмент - это результат взаимодействия двух рынков. Например, если взять рынки американского доллара USD и евро EUR, то мы получим инструмент EURUSD. Поскольку количество рынков М в приведенной выше формуле два, то размер рискового капитала в расчетной формуле будет увеличен в корень квадратный из 2 раз, несмотря на то, что фактически мы торгуем по одному инструменту. Это обстоятельство в дополнение к случайному характеру одной отдельно взятой сделки еще больше повышает рискованность торговли при малом количестве инструментов.
    Устранить отмеченные недостатки можно двумя способами (или их комбинацией):
    - распределять расчетный риск на количество сделок не менее некоторого минимального значения Nmin, независимо от того, одновременно или нет будут производиться эти сделки;
    - ввести ограничения по максимальному размеру риска на одну сделку в доле (процентах) от размера рискового (торгового) капитала, например, не более 15%. В этом случае, при депозите 10000$ и размере рискового капитала 30%, максимальный уровень риска на одну сделку будет не более 450$.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать