Результаты опроса: Ваша оценка работы автора

Голосовавшие
36. Вы ещё не голосовали в этом опросе
  • Отлично

    22 61.11%
  • Хорошо

    4 11.11%
  • Удовлетворительно

    5 13.89%
  • Посредственно

    4 11.11%
  • Затруднительно оценить

    1 2.78%
Конкурс авторских тем » Темы первого конкурса (IV квартал 2010 г.) » Интуитивный трейдинг
+ Подписаться
Страница 45 из 47 ПерваяПервая ... 354344454647 ПоследняяПоследняя
  1. 721
    Комментарии
    6
    Темы
    721
    Репутация Pro
    Аватар для Николай Луданов  
    В начале пути

    3 Медалей
    Доброе утро, господа, и удачного вам дня!

    Взгляд на рынок на сегодня, 2 декабря 2010 года.

    Во вчерашнем вью я предположил, что на сегодняшнем заседании ЕЦБ может что-то произойти, что внесет перелом в настроения участников и «S&P500 в ближайшие дни вернется в район 1200-1210 пунктов». Перелом произошел раньше, чем я ожидал – вчера, притом он был основан практически ни на чем; просто какие-то слухи о том, что ЕЦБ вот-вот запустит программу покупки чего-то, неизвестно чего, но наверно какого-то суверенного периферийного долга (выбор у него большой), либо расширит существующую программу кредитования за счет более длинных кредитов.
    Эти слухи последовали вслед за заявлением поздно вечером 30 ноября Жана-Клода Трише о том, что некоторые инвесторы «недооценивают решимость правительств защищать финансовую стабильность валютного блока».
    Всего лишь на этих слухах американский фьюч вчера предпринял ралли более, чем на 2%, преодолел уровень в 1200 пунктов и сумел там зацепиться.
    Евродоллар дошел во время американской сессии до 1,317, но сейчас торгуется в районе 1,3136.
    Теперь все ждут заседания ЕЦБ: если Трише не озвучит там какие-то идеи, как бороться с европейским долговым кризисом, то таким образом ожидания не оправдаются.
    Отскок может на этом закончиться, рынок опять вернется на прежние 1180 пунктов, чтобы дожидаться очередных слухов.
    Если речь действительно не пойдет о новой программе покупки ЕЦБ каких-то проблемных активов, а против этого возражает Германия, то продажи облигаций периферийных стран возобновятся с новой силой и дальнейший рост едва ли возможен.

    Сегодня есть еще один фактор риска - еще одна возможная причина для коррекции в конце дня: это Китай. China любит по пятницам делать официальные заявления (о повышении ставки, резервных требований и т.д.). Слухи о повышении процентной ставки ходят со вторника. Это может вызвать коррекцию у ****************ов «на всякий случай» во второй половине регулярной сессии.

    После вчерашнего однодневного ралли я не уверен в дальнейшем продолжении роста.

    Российский рынок вчера одновременно с выходом S&P500 к 1200 пунктам вышел к 1600 по индексу ММВБ и обновил максимумы года. Отметим, что в десятых числах ноября индекс был на 1600 пунктах при S&P500 равным 1227 пунктам. Налицо приток денег в российский рынок. Вчера в центре внимания была самая капиталоемкая фишка российского рынка - Газпром.
    Теперь было бы логично сегодня вернуться и протестировать уровень 1580 пунктов по индексу ММВБ. Если Трише ничего не скажет, то скорее всего так и будет.
  2. 721
    Комментарии
    6
    Темы
    721
    Репутация Pro
    Аватар для Николай Луданов  
    В начале пути

    3 Медалей
    Доброе утро, господа, и удачного вам дня!

    Взгляд на рынок на сегодня, 3 декабря 2010 года.

    Вчера ожидания относительно возможных важных заявлений Жана-Клода Трише не оправдались. Он ничего не сказал, что само по себе являлось сильным негативом, тем не менее рынки на это не среагировали и сильно выросли второй день подряд. По некоторым сообщениям ЕЦБ вчера значительно увеличил свое участие в аукционах, выкупая португальские и испанские облигации.

    Индекс S&P500 выдал вторую подряд мощную свечу вверх и почти достиг максимумов начала ноября. На фоне общей эйфории очень сильно выглядел банковский сектор: $BKX показал +3,88%.

    Рождественское ралли началось очень резко и внезапно. Возможно, так же резко оно и закончится. Горючим к нему служат денежные стимулы от QE2. Достаточно было появиться призрачной идее относительно новой программы покупок облигаций периферийных стран Еврозоны, и индексы подпрыгнули на 4-6%.

    Но сегодня утром позитивные настроения потихоньку стихают. Вся Азия торгуется вблизи уровней последнего закрытия, Китай ждет возможных действий со стороны властей, о которых говорили в начале недели. Обычно эти новости выходят после завершения торгов.

    За последние два дня ни разу не вспомнили про Ирландию. Это не значит, что кризис там закончился. Просто выключили прожектора, которыми подсвечивали там ситуацию последние две недели. На следующей неделе прожектора вновь включат, когда начнут обсуждать план помощи со стороны ЕС и МВФ в парламенте.

    С моей точки зрения первая волна рождественского ралли ( а может быть и все ралли) закончилась. Теперь рынки должны успокоиться и начать впитывать негативную информацию.

    Возможно, индекс S&P500 сегодня или в понедельник еще совершит рывок в район 1233-1236. Я отвожу на это процентов 40% , не более. В основном это будет достигнуто за счет евродоллара, который на мой взгляд отскочил еще недостаточно, и может еще выйти в район 1,34. Тогда это уже будет точно завершением рождественского ралли.

    Произойдет это или не произойдет, в любом случае ожидаю затем медленного сползания индекса в район 1200 пунктов по индексу S&P500. Это в том случае, если на рынки не будет поступать существенного негатива.
    Если же ситуация вокруг Ирландии (Португалии, Испании) начнет сильно ухудшаться, то возможно и резкое движение в район 1170-1180 пунктов по индексу S&P500.
  3. 721
    Комментарии
    6
    Темы
    721
    Репутация Pro
    Аватар для Николай Луданов  
    В начале пути

    3 Медалей
    Мою книгу можно купить в Озоне:

    http://www.ozon.ru/context/detail/id/5019670/ (264 руб)

    В Москве ее можно купить в Московском Доме книги на Арбате за 305 руб

    http://mdk-arbat.ru/bookcard?book_id=658442
     
  4. 721
    Комментарии
    6
    Темы
    721
    Репутация Pro
    Аватар для Николай Луданов  
    В начале пути

    3 Медалей
    Доброе утро, господа, и удачного вам дня!

    Взгляд на рынок на сегодня, 6 декабря 2010 года.

    26 ноября я обрисовал следующий сценарий развития событий:

    Чтобы встретить кульминацию ирландского кризиса на более высоких уровнях будет устроено ралли, притом оно стартует в начале следующей недели. Целями ралли станут примерно уровни 1,39-1,40 по евродоллару, 1230-1240 по индексу S&P500. Возможно будет пауза на неделе 6 декабря; на той неделе есть несколько таких событий, которые могут спровоцировать коррекцию. Затем ралли возобновится на следующей неделе 13 декабря, а последнюю неделю 20 декабря плеймейкеры будут стараться удержать рынок на хаях.
    Подведем промежуточные итоги. Ралли стартовало, оно даже оказалось сильнее, чем я думал. Индекс S&P500 закрылся ровно неделю спустя на 1224,5 пунктах вблизи максимумов, евродоллар прошел не так много, но тоже отскочил от минимумов больше 4 фигур.

    На чем произошел этот отскок? Во-первых: на слухах о том, что Трише объявит программу покупки облигаций периферийных стран Европы. На то, что слух не оправдался, рынок не обратил внимания. Справедливости ради надо признать, что ЕЦБ в четверг-пятницу существенно увеличил объемы покупок облигаций и безо всяких официальных объявлений.
    Во-вторых: опять же на слухах, что МВФ поможет в пополнении фонда по спасению Евросоюза. В воскресенье этот слух все-таки получил официальное подтверждение: по сообщению Рейтер в докладе, который сегодня представит на заседании министров финансов 16 стран, использующих евро с участием президента ЕЦБ Трише шеф МВФ Доминик Штраус-Кан, говорится о том, что еврозоне следует увеличить свой фонд помощи, а ЕЦБ следует увеличить покупки облигаций с тем, чтобы избежать кризиса суверенных долгов.
    В-третьих, на той неделе не было практически никакого негатива: ни со стороны Ирландии и других европейских стран, ни со стороны Китая.

    Но истинная причина этого роста была конечно в другом – это то, о чем я так много писал – POMO – 8-10 млрд. долларов ликвидности, ежедневно поступающие в рынок от ФРС через праймбанки. Банки с большой пользой для себя, очень разнообразно и на свой манер используют эти средства. Так, например, JPM сооружает грандиозный корнер на рынке меди (по некоторым данным скупив до 70% запасов на LME).

    Статистика по занятости в пятницу оказалась настолько плоха, что сразу был сделан вывод, что теперь, несомненно, налоговые вычеты сохранятся и пора уже думать о QE3. Евродоллар сразу пошел в рост, и фьюч тоже достаточно быстро выкупили. И хотя Америка в пятницу всю сессию торговалась в отрицательной зоне, в последний час тоже вышла в плюс; по-видимому, на слухах о предстоящем в воскресенье выступлении Бена Бернанке по телевидению.

    Выступление Бернанке не содержало каких-то важных идей. Бернанке в основном отвечал на неудобные вопросы, объяснял последние шаги ФРС и уверял, что держит ситуацию полностью под контролем.

    Главным событием этой недели, несомненно, станет обсуждение плана оздоровления экономики и принятие бюджета Ирландии во вторник. В отличие от GS я полагаю, что бюджет принят не будет ( не зря же министры финансов сегодня собрались в Брюсселе).

    В конечном счете, это план помощи не столько Ирландии, сколько ее заемщикам. Большинство населения Ирландии считает, что страна должна объявить дефолт и у правящей партии нет перевеса по этому вопросу. С другой стороны деньги можно взять, а условия предоставления помощи не выполнять… а дефолт объявить позже.

    Если план принят не будет, то это может вызвать первоначальный резкий фикс на рынках акций и ослабление евро. Вслед за этим последуют новые переговоры и заявления, а ЕЦБ будет твердо отстаивать рынок европейских облигаций.

    Большое значение имеет, как завершаться переговоры по поводу увеличения резервных фондов для помощи и условия их использования; удастся ли уговорить Германию дать согласие на масштабный выкуп облигаций периферийных стран Европы.

    В конце недели на ситуацию начнет влиять Китай: во-первых, статистика по инфляции, во-вторых ожидаемые меры по ужесточению монетарной политики. Еще несколько процентов роста по commodities, особенно продовольственного сектора, и мы точно увидим очередное повышение резервных требований, а может быть и процентной ставки. Ожидается, что меры по ужесточению монетарной политики станут темой ближайшего заседания Политбюро КПК.

    В целом ожидаю на этой неделе боковика, возможно, очень волатильного, если события вокруг Ирландии будут развиваться каким-то очень необычным образом. Но падения будут откупаться, и даже если рынок уйдет ниже 1200 пунктов по индексу S&P500, то ненадолго.
  5. 482
    Комментарии
    0
    Темы
    482
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    Спасибо.
    P.S. А в электронном виде книги не будет?
  6. 721
    Комментарии
    6
    Темы
    721
    Репутация Pro
    Аватар для Николай Луданов  
    В начале пути

    3 Медалей
    Цитата Сообщение от FTSE Посмотреть сообщение
    Спасибо.
    P.S. А в электронном виде книги не будет?
    В электронном виде книга есть на сайте издательства, наверняка есть где-то еще, где ее можно достать бесплатно. В сети, как в Греции, есть все. :thumbsup_002:

    Но мне распространять электронную версию книги нет смысла - вы понимаете, конечно, почему....
  7. 482
    Комментарии
    0
    Темы
    482
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    Спасибо, сейчас потеребим издательство и сеть.
  8. 721
    Комментарии
    6
    Темы
    721
    Репутация Pro
    Аватар для Николай Луданов  
    В начале пути

    3 Медалей
    Доброе утро, господа, и удачного вам дня!

    Взгляд на рынок на сегодня, 7 декабря 2010 года.

    Сегодня состоится голосование по бюджету Ирландии. От этого сильно зависит дальнейшее поведение рынков. Отклонение бюджета может привести к сильной фиксации и возникновению неопределенности относительно будущего Евросоюза.

    Расстановка сил такова, что правительственный блок и оппозиция имеют примерно одинаковое число голосов, и все решат несколько голосов независимых кандидатов.
    То есть по голосам шансы практически 50/50.

    Но если бюджет не примут, то это будет такой шок, от которого рынки будет трясти до рождества! Поэтому скорее бюджет все-таки примут. В этом случае мы увидим скачок евродоллара куда-нибудь в район 1,347, а индекса S&P500 в район 1336. А вот что будет дальше? А дальше возникнут новые вопросы из разряда: «А где взять деньги? Оказав таким образом помощь Ирландии, нужно готовиться спасать уже в ближайшем будущем Португалию, а за ней Испанию. Пока денег на всех нет.

    Вчера Германия отклонила идею увеличения размера фонда помощи ЕС, а также предложение выпустить единые европейские облигации, с которым выступили Жан-Клод Джанкер, премьер-министр Люксембурга, и Джулио Тремонти, министр экономики и финансов Италии. Предложение по выпуску единых еврооблигаций предусматривало создание уже в этом месяце агентства, наделенного полномочиями на выпуск долговых бумаг, эквивалентных 40% общего валового продукта Европейского Союза.

    В этой ситуации ЕЦБ ничего не остается, как дальше из своих резервов продолжать покупки суверенных облигаций, чтобы сохранить видимость благополучия на рынке. За год уже выкуплено облигаций на 69 млрд. долларов – по меркам США это, конечно, просто смешно, но в Европе это количественное смягчение совсем по-другому функционирует, и Германии когда-то надоест оплачивать другим членам Евросоюза высокие стандарты уровня жизни.

    Джон Тейлор, глава крупнейшего валютного фонда FX Concepts, очень пессимистично смотрит на перспективы евро и ожидает, что сегодня будет максимум по евродоллару ( по-видимому он исходит из того, что бюджет будет принят), но до конца года он может оказаться на уровне 1,2625. Если следовать его прогнозу, то и рынок акций сегодня должен показать максимум, возможно долгосрочный (несколько месяцев). Таким образом, возникает сценарий фикса по факту, который в общем-то мне кажется тоже очень вероятным именно потому, что есть возможность загрузить обманутую публику в поезд, идущий якобы на север, но отправить его потом на юг. Нынешний, абсолютно манипулируемый «бандой Бернанке» рынок вполне для этого подходит (теханализ здесь не работает уже давно).

    В то время, как американский фьюч последние два дня торгуется вокруг уровня 1220 пунктов, российский рынок карабкается и карабкается вверх. ММВБ уже на 4,5% превышает максимумы начала ноября. В такой ситуации коррекция может начаться сама по себе, даже и без внешнего фона. Хотя если S&P500 пройдет 1330 пунктов, то мы имеем шансы дойти до 1690 пунктов.

    P.S. Настроения блогеров на сайте Ticker Sense, как и голоса ирландских депутатов, тоже разделились поровну:
     
  9. 721
    Комментарии
    6
    Темы
    721
    Репутация Pro
    Аватар для Николай Луданов  
    В начале пути

    3 Медалей
    Китай, возможно, повысит процентную ставку на этой или следующей неделе, - сообщает издаваемый государством China Securities Journal, заявлениям которого можно верить.

    В прошлую пятницу Политбюро КПК, высший орган по принятию решений в Китае, заявил, что в будущем году правительство осуществит сдвиг в сторону «продуманной» монетарной политики от «умеренно мягкой», проводимой в настоящее время.

    Исходя из того, что центральный банк уже установил прецедент, повысив процентную ставку непосредственно перед опубликованием индекса потребительских цен (предварительного), есть вероятность повторения такого сценария ( CPI Китая выходит в понедельник 13 декабря).

    В статье China Securities Journal также говорится, что CPI в ноябре возможно вырастет еще после роста на 4,4% в октябре (в других источниках называется цифра в 5%).

    Если повышение ставки произойдет, то может стать поводом для прекращения ралли и продолжительной коррекции.
  10. 721
    Комментарии
    6
    Темы
    721
    Репутация Pro
    Аватар для Николай Луданов  
    В начале пути

    3 Медалей
    Интересный анализ рынка меди и взаимосвязи его с рынком акций дает Грэхем Саммерс.

    http://www.gainspainscapital.com/

    Медь и индекс S&P500 очень сильно коррелируют между собой (это отчетливо показывает график №1).

    Думаю, что это очень важно, если сопоставить с текущей ситуацией на рынке, грядущим повышением ставки в Китае и т.д.. И здесь возникает противоречие: при явном стремлении Китая как-то ограничить экономический рост и остановить рост инфляции, медь, главным потребителем которой Китай является, пытается залезть на новые хаи.

    Может этот технический анализ и не столь актуален, учитывая, что по слухам 70% запасов меди на LSE скуплено JPM, но, тем не менее, любые манипуляции имеют свои пределы и это все-равно очень интересно.

    Здесь я пересказываю наиболее важные моменты.

    Грэхем Саммерс пишет:

    Медь часто называют Доктор Медь, т.к. металл рассматривается как верный индикатор состояния мировой экономики благодаря его сильной корреляции с экономическим ростом ( используемая широко в промышленности, медь действительно обычно поднимается в цене, когда мировая экономика растет).

    Действительно, один из первых сигналов, что рынок собирался совершить ралли во время 1-го раунда европейского кризиса в июне пришел от меди. Как видно на первом графике, металл показал дно в июне, и это дно предшествовало дну фондового рынка почти на месяц. С того момента корреляция между акциями и медью усилилась до такой степени, что сегодня два актива торгуются практически «тик в тик».

    Сегодня я хочу сфокусироваться на сигналах, которые металл дает нам по поводу будущих событий на рынке.

    Первый и наиболее важный момент состоит в том, что медь поднялась до важного долгосрочного сопротивления (график №2). Прорыв отсюда будет означать, что медь входит в сильнейшую инфляционную спираль, поскольку дальше уже никаких сопротивлений нет.
    Обязательно ли так произойдет? Вовсе нет, - отвечает Грэхем Саммерс. Медь сформировала в последние 6 месяцев восходящий клин, имеющий медвежий характер. Такие фигуры имеют тенденцию являться ценовыми моделями вершин, которые являются прелюдией к сильной распродаже и возвращению к базе ( для меди в данном случае это 2,80 за фунт), при их разрушении. Как мы видим, медь разрушила эту ценовую модель в начале ноября

    Последнее ралли привело к тестированию нарушенной трендовой линии. Если цена отразится от нее, то это приведет к быстрому падению и тестированию уровня 3,70 за фунт. А если цена пробьет сформированную линию нисходящего тренда, то тогда она может может перейти уже в свободное падение.
    Так что внимательно следим за Доктором Медь, он может дать предупреждающий сигнал для акций.
     

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать